1

Na osnovu člana 281. Zakona o privrednim društvima („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj

127/08, 58/09, 100/11 i 67/13), člana 85., a u vezi sa članom 112. Zakona o investicionim

fonodovima („Službeni glasnik Republike Srpske“ broj 92/06 i 82/15) i člana 33. Statuta

Zatvorenog investicionog fonda sa javnom ponudom „AKTIVA INVEST FOND“ AD Banja

Luka, a u vezi sa Pravilnikom o preoblikovanju Skupština akcionara ZIF sa javnom ponudom

„AKTIVA INVEST FOND“ AD Banja Luka na sjednici održanoj dana 15.08.2016. godine,

usvojila je

S T A T U T Zatvorenog mješovitog investicionog fonda sa javnom ponudom , u preoblikovanju

“AKTIVA INVEST FOND” a.d. Banja Luka

PREČIŠĆEN TEKST

I OPŠTE ODREDBE

Član 1.

Ovim Statutom Zatvoreni mješoviti investicioni fond sa javnom ponudom, u

preoblikovanju “AKTIVA INVEST FOND” a.d. Banja Luka (u daljem tekstu: Fond) organizuje

se u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima i uređuju se osnovna pravila u pogledu

pravnog statusa, organizovanja i poslovanja Fonda.

Član 2.

Ovaj Statut ima značaj i sadržinu osnivačkog akta, i sadrži

1. Opšte odredbe,

2. Nastanak Fonda,

3. Podatke o Fondu,

- firma i sjedište Fonda,

- naznaka o vrsti Fonda,

- djelatnost Fonda,

- osnovni kapital Fona i akcije Fonda,

- povećanje i smanjenje osnovnog kapitala,

- trajanje Fonda,

- zastupanje, pravni promet i način potpisivanja,

-investicioni cilj, politia investiranja i ograničenja ulaganja,

- troškovi Fonda,

- organi Fonda,

- Skupština akcionara Fonda,

- Nadzorni odbor Fonda,

- prava akcionara Fonda,

- raspodjela dobiti i snošenje gubitka,

2

- rezerve Fonda.

4. Podaci o Društvu za upravljanje,

5. Podaci o Depozitaru Fonda,

6. Prelazne i završne odredbe.

II NASTANAK FONDA

Član 3.

Fond je nastao transformacijom Privatizacionog investicionog fonda «Aktiva invest fond»

AD Gradiška i njegov je pravni sljedbenik. Osnivač Fonda je Društvo za upravljanje

investicionim fondovima “AKTIVA INVEST ” a.d. Banja Luka.

Član 4.

Privatizacioni investicioni fond “AKTIVA INVEST FOND” a.d. Gradiška organizovao se

u Zatvoreni investicioni fond sa javnom ponudom “AKTIVA INVEST FOND” a.d. Gradiška, na

osnovu odluke o transformaciji Fonda u skladu sa odredbama Zakona o investicionim fondovima.

PODACI O FONDU

Poslovno ime i sjedište fonda

Član 5.

Poslovno ime Fonda je:

Zatvoreni mješoviti investicioni fond sa javnom ponudom, u preoblikovanju

“AKTIVA INVEST FOND” a.d. Banja Luka

Skraćeno poslovno ime je:

ZM IF, u preoblikovanju “AKTIVA INVEST FOND” a.d. Banja Luka

Sjedište Fonda je u Banjaluci, Ulica vidovdanska 33

Član 6.

Fond je obavezan u poslovanju koristiti puni ili skraćeni naziv iz člana 5. ovog Statuta, u

obliku u kome je upisan u sudskom registru.

Fond može promjeniti naziv i sjedište o čemu odlučuje Skupština akcionara Fonda, na

prijedlog Društva.

Fond ima zaštitni znak koji se sastoji od stilizovanog grafičkog rješenja firme, kojeg

utvrđuje Društvo.

Član 7.

U sjedištu Fonda je moguće dobiti:

- polugodišnje i godišnje Izvještaje Fonda

3

- Prospekt Fonda

- ostale informacije o Fondu.

Dokumetni navedeni u prethodnom stavu, kao i dodatne informacije o Fondu mogu se preuzeti na

internet stranici Društva - www.management-solutions.biz.

Član 8.

Fond ima pečat i štambilj koji sadrži firmu i sjedište.

Veličina, broj pečata i štambilja utvrđuje se odlukom Upravnog odbora Društva.

Naznaka o vrsti Fonda

Član 9.

Fond spada u vrstu zatvorenih investicionih fondova sa javnom ponudom čije je

poslovanje i druga pitanja od značaja za rad regulisana Zakonom o investicionim fondovima, kao

i pravilnicima Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske (u daljem tekstu: Komisija).

ZIF “Aktiva invest fond” AD Banja Luka je organizovan kao otvoreno akcionarsko

društvo u skladu sa Zakonom o privrednim društvima.

Podvrsta fonda je :

- mješoviti fond koji ima uložena sredstva u različite vrste hartija od vrijednosti, instrumente

tržišta novca i novčane depozite.

Djelatnost Fonda

Član 10.

Djelatnost Fonda je ulaganje u dugoročne i kratkoročne prenosive hartije od vrijednosti i

novčane depozite, upravljanje akcionarskim društvima čije akcije Fond drži u svom portfelju, uz

uvažavanje investicionih ciljeva i politike utvrđenih Prospektom Fonda i ovim Statutom.

„Djelatnost Fonda prema Zakonu o klasifikaciji djelatnosti i registru poslovnih subjekata po

djelatnostima u Republici Srpskoj (Sl. glasnik RS 74/10) i Uredbi o klasifikaciji djelatnosti

Republike Srpske (Sl. glasnik RS 119/10) razvrstava se u razred pod brojem 64.30 – Trustovi,

fondovi i slični finansijski subjekti.”

.

Akcijski kapital Fonda i akcije Fonda

Član 11.

Akcijski kapital Fonda iznosi 83.274.786,00 KM i podjeljen je na 1.321.822 običnih

akcija, klase „A“.

Nominalna vrijednost jedne akcije iznosi 63,00 KM.

4

Član 12.

Akcije Fonda su obične ili redovne, glase na ime i prenosive su bez ograničenja.

Akcije Fonda su emitovane u nematerijalizovanom obliku, a evidenciju vlasnika akcija

Fonda vodi Centralni registar hartija od vrijednsti a.d. Banja Luka.

Akcije Fonda su uvrštene na Banjalučkoj berzi hartija od vrijednosti u segmentu

investicionih fondova.

Uprava Društva i Nadzorni odbor Fonda mogu donijeti Odluku da se akcije Fonda uvrste

na neku drugu Berzu u državi članici Evropske Unije ili CEFTA ako bi to bilo u interesu

akcionara Fonda.

Član 13.

Prava iz akcija Fonda su:

- pravo na glasanje na skupštini Fonda,

- pravo na dividendu ili udio u dobiti,

- pravo na isplatu dijela ostatka likvidacione, odnosno stečajne mase fonda

- ostala prava definisana Zakonom o privrednim društvima.

Povećanje i smanjenje osnovnog kapitala

Član 14.

Odluku o povećanju i smanjenju osnovnog kapitala donosi Skupština Fonda, na način

propisan odredbama Zakona o privrednim društvima i propisima Komisije.

Zastupanje, pravni promet i način potpisivanja

Član 15.

Fond prenosi pravo upravljanja i vođenja svojih poslova na društvo za upravljanje u

skladu sa ugovorom o upravljanju između društva za upravljanje i Fonda.

Član 16.

U pravnom prometu sa trećim licima društvo za upravljanje nastupa u ime i za račun

Fonda.

Potpisivanje Fonda vrše izvršni direktori Društva za upravljanje investicionim fondovima, uz

pečat Društva za upravljanje.

Član 17.

U pravnom prometu Fonda sa društvom za upravljanje, Fond nastupa u svoje ime i za svoj

račun.

Potpisivanje Fonda u slučaju iz prethodnog stava, vrši predsjednik Nadzornog odbora

Fonda, uz pečat Fonda.

5

Član 18.

Za obaveze stvorene u pravnom prometu Fond odgovara cjelokupnom svojom imovinom.

Član 19.

Akcionar ne odgovara za obaveze Fonda, već snosi rizik poslovanja sa gubitkom do

iznosa svog učešća u osnovnom kapitalu Fonda.

Investicioni ciljevi, politika investiranja i ograničenje ulaganja

Član 20.

Investicioni cilj Fonda je ostvarenje stabilnih prinosa na duži rok kroz ulaganja imovine Fonda u

akcije, obveznice, instrumente tržišta novca, te novčane depozite, poštujući načelo sigurnosti i

profitabilnosti

U skladu sa investicionim ciljem upravljenje Fondom podrazumijeva umjereno - konzervativnu

investicionu politiku.

Cilj Fonda ostvaruje se provođenjem investicione politike na način :

- povećanjem kapitalne dobiti redovnim trgovanjem likvidnim hartijama od vrijednosti,

kako na domicilnom tako i na međunarodnim tržištima

- smanjenje kapitalnog gubitka pravovremenom prodajom akcija emitenata iz dosadašnjeg

portfolia koja ostvaruju gubitke i nemaju tržišnu perspektivu

- povećanje zarade od dividendi, ulaganjem u profitabilne hartije koje isplaćuju dividendu

- prodaja nisko-prinosnih HOV, HOV emitenata u kojima Fond ima nizak udio vlasništva i

drugih HOV kod kojih postoje indicije da bi mogle biti suspendovane i koje ne doprinose

vrijednosti Fonda

- kupovina HOV emitenata koji imaju visoke prinose, kupovina fundamentalno

podcijenjenih hartija od vrijednosti

- kupovina obveznica, u cilju stabilnosti prinosa i vrijednosti NVI Fonda

- kupovina visoko podcijenjenih i kvalitetnih HOV na domaćem i inostranom tržištu, uz

poštivanje zakonskih ograničenja

- Postizanje i održavanje potrebne likvidnosti Fonda;

- Restruktuiranje portfolia do momenta obezbjeđenja njegove optimalne diverzifikacije i u

skladu sa zakonskom regulativom:

a) U slučaju iskakanja pojedinih HOV iz portfelja Fonda, u smislu probijanja ograničenja

ulaganja definsanih zakonima iste svesti u zakonske okvire u skladu sa mogućnostima

koje bi imale najmanje moguće negativne reperkusije po imovinu fonda

- Obezbjediti stabilnost fonda u smislu pojačane likvidnosti fonda

- Fokusiranje investicija na rastuće sektore

- Izlazak na regionalna tržišta kapitala

6

Član 21.

Imovina Fonda se može ulagati, na način da se obezbijedi sledeća struktura ulaganja:

najmanje 40% i najviše 69,99% sredstava Fonda uložiti u akcije koje su već uvrštene, ili koje

će u roku od godinu dana od emisije biti uvrštene na uređeno tržište jedne li više zemalja EU,

OECD-a i CEFTA,

najmanje 5% i najviše 30% sredstava Fonda uložiti u obveznice ili u obveznice i udjele

obvezničkih ciljnih fondova ili druge oblike listiranog duga koje su već uvrštene, ili koje će u

roku od godinu dana od emisije biti uvrštene na uređeno tržište jedne li više zemalja EU,

OECD-a i CEFTA,

najviše 30% neto vrijednosti imovine Fonda uložiti u oročene depozite kod banaka sa

sjedištem u Bosni i Hercegovini, koji se mogu u svakom trenutku razročiti.

najviše 10% sredstava Fonda uložiti u instrumente tržišta novca i udjele ciljnog fonda

novčanog tržišta sljedećih zemalja EU, OECD-a i CEFTA, s tim što zatvoreni investicioni fond

ne može biti vlasnik više od 15% instrumenata tržišta novca jednog emitenta, najviše do 5% finansijskih derivata kojima se trguje na uređenim tržištima u Bosni i

Hercegovini i zemljama članicama EU, OECD-a i CEFTA ili finansijskih derivata kojima se

trguje na drugim uređenim tržištima (engl. „over the counter“-OTC) pod uslovima i nanačin

propisan Zakonom.

Član 22.

Investiciona politika Fonda će se provoditi prema dozvoljenim ulaganjima Fonda u odnosu na

neto vriijednost imovine Fonda prema sledećim ograničenjima:

1. Vlasničke hartije od vrijednosti

Akcije emitenata iz Republike Srpske i Federacije Bosne i Hercegovine maksimalno do

45%,

Akcije emitenata iz Srbije, Crne Gore i Makedonije maksimalno do 20%,

Akcije emitenata iz država članica EU, CEFTA-e i OECD-a maksimalno do 20%,

Akcije investicionih fondove i udjele investicionih fondova koji pretežno ulažu u akcije

emitenata iz Bosne i Hercegovine, Srbije, Crne Gore, Makedonije, Albanije, Ukrajine,

država članica Europske Unije, CEFTA-e i OECD-a, Kine, Indije, SAD-a i Ruske

Federacije uz uslov da ne naplaćuju naknadu za upravljanje veću od 3,5% maksimalno do

10%,

Exchange Traded Funds (ETFs –fondovi kojima se trguje na berzi, a čija promjena cijene

prati određeni akcijski indeks ) maksimalno do 5%.

2. Dužničke harije od vrijednosti

obveznice čiji je emitent ili za koje garantuje Republika Srpska, odnosno Federacija

Bosne i Hercegovine ili jedinica lokalne samouprave RS i FBiH te obveznice privrednih

društava iz Republike Srpske i Federacije BiH maksimalno do 20%,

obveznice čiji je emitent ili za koje garantuje država članica EU ili jedinica lokalne

samouprave države članice EU, država članica CEFTA-e i OECD-a te obveznice

privrednih društava iz tih država maksimalno do 15%, dužničke hartije od vrijednosti koje emituju strane države ili strana pravna lica sa

minimalnim kreditnim rejtingom "A", a koji utvrđuju agencije za procjenu boniteta Standard and Poor’s, Fitch IBCA, Thompson Bank Watch ili Moody’s.

7

obveznice čiji je emitent ili za koje garantuje Srbija, Crna Gora i Makedonija te

obveznice privrednih društava iz tih država maksimalno do 10%,

instrumente tržišta novca čiji je emitent ili za koje garantuje Republika Srpska i

Federacija Bosne i Hercegovine ili jedinica lokalne samouprave RS i FBiH, te

instrumente tržišta novca privrednih društava iz RS i FBiH maksimalno do 10%,

instrumente tržišta novca čiji je emitent ili za koje garantuje država članica EU ili jedinica

lokalne samouprave države članice EU, država članica CEFTA-e i OECD-a te instrumente

tržišta novca privrednih društava iz tih država maksimalno do 5%,

instrumente tržišta novca čiji je emitent ili za koje garantuje Srbija, Crna Gora i

Makedonija te instrumente tržišta novca privredna društava iz tih država maksimalno do

5%,

investicione fondove koji ulažu pretežno u dužničke hartije od vrijednosti emitenata iz

Bosne i Hercegovine, Srbije, Crne Gore, Makedonije, Albanije, Ukrajine, te država

članica Europske Unije, CEFTA-e i OECD-a, Kine, Indije, SAD-a uz uslov da ne

naplaćuju naknadu za upravljanje veću od 3,5% maksimalno do 10% imovine.

3. Depoziti

depozite kod kreditnih institucija koje imaju registrovano sjedište u Bosni i Hercegovini

maksimalno do 30%.

Ulaganja u terminske i opcijske ugovore i druge financijske derivate, te repo ugovore

mogu se koristiti u svrhu zaštite od rizika, smanjenja troškova, te stvaranja dodatnog kapitala

Fonda, a sve u cilju postizanja investicionih ciljeva Fonda.

Korištenjem finansijskih derivata i tehnika efikasnog upravljanja portfeljem neće se

mijenjati investiciona politika, niti povećati izloženost rizicima iznad onih definisanih

Prospektom Fonda, te Zakonom.

Član 22 a.

Sa aspekta rizičnosti ulaganja sredstava Fonda: Fond može ulagati u rizičnije finansijske instrumente maksimalno do 15 % kao što su

dužničke hartije od vrijednosti akcionarskih društava koje ispunjavaju jedan od sledećih uslove:

o dužničke hartije od vrijednosti koje imaju rok dospjeća do 8 godina i grejs periodom koji nije duži od 2 (dvije) godine,

o dužničke hartije od vrijednosti čiji je prinos jednak ili veći od prosječnog prinosa ostvarenog na trezorske zapise Republike Srpske za prethodnu godinu dana,

o akcionarsko društvo ima dobru korporativnu kulturu, o u organu upravlјanja ili nadzora akcionarskog društva imenovan je predstavnik

koga je predložio ili podržao Fond.

Fond može biti vlasnik maksimalno 15 % neto vrijednosti sredstava Fonda hartija od vrijednosti koje emituje emitent koji se smatra malim ili srednjim preduzećem sa stanovišta pozitivnih zakonskih propisa ako ispunjava kumulativno sledeće uslove:

o postoji efikasan mehanizam kontrole poslovanja emitenta, o emitent u finansijskim izvještajima izkazuje pozitivan finansijski rezultat najmanje

dvije poslovne godine; o mišljenje revizora finansijskih izvještaja najmanje poslednje tri poslovne godine su

pozitivna.

8

Fond može ulagati u akcije akcionarskih društava kod kojih su kumulativno ispunjeni

slјedeći kriteriji: o Akcije akcionarskog društva su uvrštene na berzansko tržište, o Akcionarsko društvo koje je u poslednje tri godine ostvarilo prosječan prinos na

kapital jednak ili veći od prosječnog prinosa ostvarenog na trezorske zapise Republike Srpske u prethodnih godinu dana.

o mišljenje revizora finansijskih izvještaja najmanje poslednje dvije poslovne godine su pozitivna.

Fond može ulagati maksimalno do 10 % neto vrijednosti sredstava Fonda u akcije

emitenata kod kojih je izvjestno ostvarivanje kapitalnih dobitaka na razlici u cijeni u slučajevima:

o kada je izvjesno da cijena akcija u postupku preuzimanja ili potiskivanja je viša od tržišne,

o kada se kroz institut pravno nesaglasnog akcionara postiže viša cijena akcija od tržišne,

o ili u slučajevima kada je izvijestn rast cijena akcija uslijed tržišnih kretanja i obezbijeđena visok nivo likvidnosti.

Član 23.

1) Ulaganje imovine fonda koji će nastati preoblikovanjem podliježe sledećim ograničenjima:

a) najviše 10% neto vrijednosti imovine može biti uloženo u prenosive hartije od vrijednosti

i instrumente tržišta novca osim u:

- u hartije od vrijednosti kojim se trguje na službenom berzanskom tržištu Republike

Srpske, uređenom javnom tržištu države članice EU koje redovno posluje ili na službenom

berzanskom tržištu hartija od vrijednosti ili na drugom uređenom javnom tržištu država

koje nisu članice EU koje redovno posluje,

- novoemitovane hartije od vrijednosti koje će u roku od jedne godine od emisije biti

uvrštene na službeno berzansko tržište ili drugo uređeno javno tržište koje redovno posluje.

b) najviše 10% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u prenosive hartije od

vrijednosti ili instrumente tržišta novca jednog emitenta, pod uslovom da, ako je

vrijednost prenosivih hartija od vrijednosti ili instrumenata tržišta novca jednog emitenta

koji čine imovinu fonda veća od 5% neto vrijednosti imovine fonda, zbir vrijednosti tih

ulaganja za sve takve emitente ne može preći 40% neto vrijednosti imovine fonda, ali uz

izuzetke da:

1) su prenosive hartije od vrijednosti ili instrumente tržišta novca čiji je emitent ili za

koje garantuje Republika Srpska, Bosna i Hercegovina ili jedinica lokalne samouprave

Republike Srpske, država članica ili jedinica lokalne uprave države članice, država

koja nije članica Evropske Unije ili međunarodna javna organizacija čije su članice

jedna ili više država članica, može se ulagati bez ograničenja pod uslovom da:

- u prospektu, statutu i promotivnim materijalima fonda budu jasno navedene

države, jedinice lokalne uprave ili međunarodne organizacije u čije se hartije od

vrijednosti i instrumente tržišta novca može ulagati više od 35% neto vrijednosti

imovine fonda,

- se imovina fonda sastoji od najmanje šest različitih hartija od vrijednosti ili

instrumenata tržišta novca, i

9

- da vrijednost ni jedne pojedinačne hartije od vrijednosti ili instrumenta tržišta

novca iz tačke b) podtačke 1) ovog stava ne prelazi 30% neto vrijednosti imovine

fonda.

2) najviše 25% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u obveznice koje odobri

Komisija, a koje emituju banke registrovane u Republici Srpskoj ili državi članici koje

su na osnovu nekog zakona ili propisa predmet posebnog javnog nadzora sa svrhom

zaštite investitora u te obveznice. Sredstva prikupljena emisijom takvih obveznica

moraju biti uložena u skladu sa zakonom u imovinu koja će do dospijeća obveznica

omogućiti ispunjenje obaveza koje proizlaze iz obveznica, i koja bi u slučaju

nesolventnosti emitenta prioritetno poslužila za povrat glavnice i kamata iz tih

obaveznica. Ako je više od 5% neto vrijednosti imovine fonda uloženo u takve

obveznice jednog emitenta, ukupna vrijednost tih ulaganja koja čine više od 5% neto

vrijednosti imovine fonda ne može preći 80% neto vrijednosti imovine fonda,

3) Najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u hartije od vrijednosti

ili instrumente tržišta novca čiji su emitenti lica koja, u skladu sa odredbama Zakona o

privrednim društvima, čine povezana društva,

4) ako fond nastoji replicirati neki akcijski indeks ili indeks dužničkih hartija od

vrijednosti, Komisija može dozvoliti da se u akcije ili dužničke hartije od vrijednosti

jednog emitenta može uložiti do 20% neto vrijednosti imovine fonda, a u izuzetnim

okolnostima, da se u akcije ili dužničke hartije od vrijednosti jednog emitenta može

uložiti do 35% neto vrijednosti imovine fonda ako je to neophodno za repliciranje tog

indeksa. Ulaganje do 35% neto vrijednosti imovine fonda u akcije ili dužničke hartije

od vrijednosti jednog emitenta dozvoljeno je samo za jednog emitenta, takav fond

mora u prospektu i statutu fonda jasno naznačiti da mu je investicioni cilj repliciranje

indeksa,

v) prenosive hartije od vrijednosti i instrumenti tržišta novca iz tačke b), podtačke 1) i 2)

ovog stava ne uključuju se u obračun ograničenja od 40% iz tačke b) ovog stava,

g) ograničenja iz tačke b) ovog stava ne odnose se na:

1) depozite,

2) finansijske derivate kojim se trguje na drugim organizovanim tržištima (OTC),

d) najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može se položiti kao depozit u istu banku sa

sjedištem u Bosni i Hercegovini,

đ) izloženost prema jednom licu na osnovu finansijskih derivata ugovorenih s tim licem na

drugom organizovanom tržištu (OTC) ne može biti veća od:

1) 10% neto vrijednosti imovine, ako se radi o banci sa sjedištem u Bosni i Hercegovini,

2) 5% neto vrijednosti imovine, ako se radi o nekom drugom pravnom licu,

e) ukupna vrijednost ulaganja u prenosive hartije od vrijednosti ili instrumente tržišta novca

čiji je emitent isto lice, i vrijednosti depozita položenih kod tog lica i izloženosti na

osnovu finansijskih derivata kojim se trguje na drugom organizovanom tržištu (OTC)

ugovorenih sa tim licem, ne može preći 20% neto vrijednosti imovine fonda,

ž) najviše 20% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u udjele ili akcije jednog

investicionog fonda registrovanog u RS ili drugoj državi, koji su ovlašteni od strane

Komisije li drugih nadležnih organa, pod uslovom da je nivo zaštite i informisanja

akcionara najmanje jednak zahtjevima propisanim Zakonom o investicionim fondovima

RS, uz uslov da najviše 30% neto vrijednosti imovine fonda može biti uloženo u fondove,

osim fondova osnovanih na osnovu odobrenja nadležnog organa države članice EU koji

posluju u skladu sa odredbama koje uređuju poslovanje otvorenih investicionih fondova sa

javnom ponudom propisanih Zakonom o investicionim fondovima,

z) ulaganja u udjele ili akcije investicionih fondova ne uključuju se u ograničenja iz tačaka a)

do đ) ovog stava,

10

i) ako se imovina fonda ulaže u udjele ili akcije investicionih fondova kojima direktno ili

indirektno upravlja isto društvo za upravljanje, ili kojima upravlja drugo društvo sa kojim

je to društvo povezano zajedničkom upravom ili vladajućim uticajem, ili direktnim ili

indirektnim međusobnim vlasničkim udjelom, na takva se ulaganja fondu ne može

naplatiti ulazna ili izlazna naknada,

j) ako se imovina fonda može ulagati u udjele ili akcije drugih investicionih fondova, u

prospektu fonda, uz maksimalnu naknadu za upravljanje koja se može naplatiti na

imovinu tog fonda, mora biti jasno naznačena i maksimalna naknada za upravljanje koja

se može naplatiti na imovinu fondova u koje namjerava ulagati, a u godišnjim izvještajima

fonda mora jasno biti navedena maksimalna ukupna naknada za upravljanje koja je bila

naplaćena tome fondu i drugom fondu u koji je taj fond uložio, izražena u procentu

imovine fonda koji je uložio u udjele ili akcije drugog investicionog fonda,

k) fond ne može biti vlasnik:

1) više od 10% akcija sa pravom glasa jednog emitenta,

2) više od 10% akcija bez prava glasa jednog emitenta,

3) 10% dužničkih hartija od vrijednosti emitovanih od strane jednog emitenta,

4) 25% udjela pojedinog investicionog fonda,

5) 10% instrumenata tržišta novca jednog emitenta uz izuzetak da se ograničenja iz ovog

stava ne primjenjuju na dužničke hartije od vrijednosti i instrumente tržišta novca čiji

su emitent Republika Srpska, Bosna i Hercegovina, jedinica lokalne samouprave

Republike Srpske, država članica, jedinica lokalne uprave države članice, države koja

nije članice Evropske Unije, međunarodna javna organizacija čije su članice jedna ili

više država članica,

6) ograničenja iz tačke k) podtačaka 3), 4) i 5) ovog stava mogu se zanemariti u trenutku

ulaganja, ako tada nije moguće obračunati ukupan broj ili vrijednost instrumenata u

opticaju,

l) ukupna izloženost fonda prema finansijskim derivatima ni u kom slučaju ne može biti

veća od neto vrijednosti imovine fonda,

lj) fond ne može ulagati u plemenite metale ni u hartije od vrijednosti ili druge instrumente

emitovane na osnovu plemenitih metala.

(2) Ograničenja ulaganja u povezana lica iz stava 1. tačka b) podtačka 3) ovog člana ne odnose se

na ulaganja u hartije od vrijednosti emitenata koji se smatraju emitentima od strateškog značaja u

skladu sa propisima o privatizaciji državnog kapitala u preduzećima.

(3) Izuzetno od stava 1. tačka k) podtačka 1) do 3) ovog člana, fond može bez ograničenja biti

vlasnik hartija od vrijednosti koje emituje jedan emitent koji se smatra malim preduzećem u

smislu propisa o razvoju malih i srednjih preduzeća, pri čemu zbir svih ulaganja u hartije od

vrijednosti ovih emitenata ne može biti veći od 15% neto vrijednosti imovine fonda.

(4) Ograničenja ulaganja iz ovog člana mogu se prekoračiti ako se radi o prenosivim hartijama od

vrijednosti ili instrumentima tržišta novca koje fond stiče prilikom povećanja osnovnog kapitala

iz sredstava društva za upravljanje ili na osnovu ostvarenja prava prvenstva upisa ili prava upisa

koja proizlaze iz hartija od vrijednosti ili instrumenata tržišta novca, te prilikom prodaje imovine

fonda radi istovremene isplate većeg broja udjela u fondu.

(5) U slučaju prekoračenja ograničenja ulaganja iz ovog člana, koja su posljedica kretanja cijena

na tržištu, društvo za upravljanje, u nastojanju da sačuva interese vlasnika udjela, dužno je da

uskladi ulaganja fonda u što moguće kraćem vremenskom roku, nastojeći pri tome eventualni

gubitak svesti na najmanju moguću mjeru.

11

Ćlan 23 a.

Rizik ulaganja na tržištu kapitala je vjerovatnoća ili mogućnost da prinos od ulaganja bude

nezadovoljavajući ili negativan.

Nezadovoljavajući ili negativan prinos može nastati kao posljedica sljedećih rizika:

- Rizik promjene cijena hartija od vrijednosti (tržišni rizik)

U skladu sa poslovnom strategijom i ograničenjima ulaganja propisanim Prospektom i

Statutom Fonda, imovina Fonda se pretežno investira u hartije od vrijednosti, kojima se trguje na

domaćim i međunarodnim finansijskim tržištima. Cijena ovih instrumenata podložna je dnevnim

promjenama pod uticajem niza okolnosti. Pad tržišne cijene pojedine hartija od vrijednosti može

negativno uticati na vrijednost imovine Fonda.

- Rizik promjene kursa valuta

S obzirom da imovina Fonda može biti uložena na inostrana tržišta i hartije od vrijednosti

mogu biti izražene u različitim valutama, taj dio imovine izložen je riziku promjene kursa

pojedine valute u odnosu na konvertibilnu marku.

- Kreditni rizik

Kreditni rizik predstavlja vjerovatnost da, po dospijeću finansijskog instrumenta koji je

dio imovine Fonda, dužnik po tom instrumentu ne može u cijelosti ili djelimično podmiriti svoju

obvezu prema Fondu, što bi se negativno odrazilo na likvidnost i vrijednost imovine Fonda.

- Rizik promjene poreskih propisa

Oporezivanje Fonda uređuje se u skladu s zakonima koji definišu ovu materiju.

Promjena poreskih propisa koja bi rezultirala drugačijim poreskim tretmanom imovine

Fonda mogla bi dovesti da smanjenja vrijednosti imovine Fonda. Ovaj rizik u potpunosti je izvan

kontrole Fonda.

- Rizik tržišta kapitala Republike Srpske i Federacije Bosne i Hercegovine

Osnovna karakteristika tržišta kapitala Republike Srpske i Federacije Bosne i Hercegovine

ogleda se u njegovoj nedovoljnoj likvidnosti koja je direktna posljedica same veličine tržišta s

jedne strane te nesrazmjernog udjela u ukupnoj tržišnoj kapitalizaciji relativno malog broja hartija

od vrijednosti što može imati za posljedicu značajnije promjene cijena hartija od vrijednosti.

- Rizik tačnosti procjene hartija od vrijednosti iz portfelja Fonda

Određeni dio imovine Fonda, klasifikovan je u Izvještaju o neto sredstvima - Bilansu

stanja kao „ulaganje u hartije od vrijednosti“, a sastoji se od ulaganja u akcije kojima se ne trguje

redovno na berzi i ne ispunjavaju uslove likvidnih hartija od vrijednosti.

Vrijednost te imovine iskazana je po procjenjenoj vrijednosti u skladu sa zakonskim i

podzakonskim aktima.

Zbog navedenog moguće je da će vrijednost tako procijenjenih akcija odstupati od tržišne

vrijednosti u trenutku njihove prodaje što bi moglo imati direktan uticaj na vrijednost ukupne

imovine i rezultate poslovanja Fonda, a time i uticaj na vrijednost same akcije Fonda.

- Rizik pravnog sistema

U procesu tranzicije u kojem se Bosna i Hercegovina nalazi učestalo je donošenje novih i

izmjena postojećih propisa koje mogu imati uticaj na pravni položaja Fonda, ali i emitenata čije

12

akcije se nalaze u portfelju Fonda. Učestala promjena pravne regulative može imati uticaj na

vrijednost ukupne imovine i rezultate poslovanja Fonda, a time i uticaj na vrijednost same akcije

Fonda.

Član 24.

Obračun vrijednosti imovine Fonda potvrđuje Depozitar Fonda u skladu sa zakonskim i

podzakonskim propisima.

Troškovi Fonda

Član 25

Troškovi Fonda su:

a) naknada društvu za upravljanje, koja se zasniva na procentu ponderisane prosječne

godišnje tržišne vrijednosti akcija fonda, navedenom u ugovoru između Fonda i društva za

upravljanje i u prospektu Fonda, a kao godišnji trošak može se odbiti od imovine fonda i

obračunava se prilikom svakog obračuna neto vrijednosti imovine fonda,

b) naknada depozitaru,

v) naknada i troškovi članova nadzornog odbora,

g) troškovi, provizije ili takse neposredno povezane sa sticanjem ili prodajom imovine fonda,

d) naknada i trošak vođenja registra akcija, te troškove isplate dividendi,

đ) revizorski i advokatski troškovi nastali u poslovanju Fonda,

e) troškovi izrade, štampanja i poštarine vezani uz objavljivanje i dostavljanje izvještaja koji

se prema zakonu podnose akcionarima,

ž) troškovi održavanja glavne skupštine, osim u slučaju vanredne skupštine koju sazove

Društvo, u kom slučaju te troškove snosi društvo za upravljanje,

z) sve propisane naknade koje se plaćaju Komisiji u vezi sa izdavanjem dozvola Fondu,

i) troškovi uvrštenja na berzu ili drugo uređeno javno tržište,

j) porezi koje je Fond dužan platiti na imovinu ili dobit,

k) troškovi oglašavanja, ali samo kada je ono obavezno za Fond u skladu sa ovim zakonom, i

l) Ostale naknade koje fond plaća u skladu sa zakonom o investicionim fondovima i drugim

zakonima

Član 26.

Pokazatelj ukupnih troškova Fonda ne može biti veći od 3,5 % ponderisane prosječne

godišnje tržišne vrijednosti akcija Fonda. Ukoliko je ponderisana prosječna godišnja neto vrijednost akcija fonda veća od prosječne godišnje

neto vrijednosti imovine fonda, kao osnovica za utvrđivanje pokazatelja ukupnih troškova fonda

primjenjuje se prosječna godišnja neto vrijednost imovine fonda.Sve nastale troškove koji u određenoj

godini pređu najviši dopušteni pokazatelj ukupnih troškova u visini od 3,5% , snosi društvo za

upravljanje.

Naknada za upravljanje obračunava se prilikom svakog obračuna neto vrijednosti imovine

Fonda (jednom mjesečno, na kraju mjeseca), i fakturiše se Fondu mjesečno (akontativno), a

konačan obračun se vrši na kraju poslovne godine.

13

Naknada depozitaru izračunava se mjesečno po isteku obračunskog mjeseca na način

predviđen ugovorom zaključenim između Depozitara i Fonda, a u skladu sa zakonom.

Ukupne naknade i troškovi imaju na buduće prinose Fonda učinak njihovog smanjenja.

Društvo će upravljati sredstvima Fonda s ciljem poboljšanja i unapređenja poslovanja Fonda i

njihove profitabilnosti s krajnjim ciljem povećanjem prinosa Fonda.

Član 27.

Poslovna godina Fonda traje od 01.januara do 31. decembra.

Član 28.

Obračun i isplatu dividende akcionarima Fonda, po ostvarivanju zakonskih uslova za

isplatu dividende, vrši depozitar Fonda u skladu sa odlukom Skupštine akcionara Fonda.

Organi Fonda

Član 29.

Organi Fonda su:

- Skupština i

- Nadzorni odbor

Skupština

Član 30.

Skupštinu čine akcionari Fonda.

Član 31.

Skupština akcionara odlučuje o:

a) izmjenama Prospekta i Statuta Fonda,

b) povećanju i smanjenju godišnje naknade društvu za upravljanje, iznad iznosa navedenog u

važećem prospektu,

c) promjeni investicionih ciljeva fonda u odnosu na ciljeve navedene u prospektu

d) sticanju sopstvenih akcija fonda radi njihovog povlačenja,

e) pripajanju i spajanju sa drugim fondom, odnosno podjeli zatvorenog investicionog fonda

sa javnom ponudom

f) statusnim promjenama, promjeni pravne forme u drugu formu privrednog društva

g) raspodjeli dobiti i pokriću gubitaka,

h) usvajanju finansijskih izvještaja, kao i izvještaja Nadzornog odbora i nezavisnog revizora

u vezi sa finansijskim izvještajima,

i) izboru i razrješenju Predsjednika i članova Nadzornog odbora Fonda

j) pitanjima podnesenim skupštini akcionara na odlučivanje od Upravnog odbora Društva, ili

Nadzornog odbora Fonda,

14

k) drugim pitanjima,utvrđenim zakonom o privrednim društvima i zakonom o investicionim

fondovima

l) usvajanju Okvira poslovne politike Fonda

m) likvidaciji Fonda

Odluke donesene na sjednici skupštine akcionara unose se bez odlaganja u Knjigu odluka. Knjiga

odluka se vodi u elektronskoj formi, a na kraju svake poslovne godine ista se štampa, i odlaže uz

dokumentaciju o održanim Skupštinama akcionara.

Član 32.

Akcionar Fonda može pismenom punomoći ovlastiti drugo lice da ga zastupa i u njegovo

ime glasa na Skupštini.

Više akcionara može ovlastiti jedno lice za zastupanje i glasanje na Skupštini.

Punomoć se može izdati za jednu ili više skupština, na određeno vrijeme ili do opoziva.

Potpis davaoca punomoći mora biti ovjeren kod nadležnog organa ili ovlaštenog lica Društva za

upravljanje investicionim fondovima „ MANAGEMENT SOLUTIONS „ d.o.o. Banja Luka.

Član 33.

Skupštinu saziva Upravni odbor društva za upravljanje najmanje jednom godišnje

(redovna), najkasnije u roku od šest mjeseci nakon završetka poslovne godine.

Poziv za Glavnu -redovnu sjednicu skupštine akcionara Fonda objavljuje se najkasnije 30 dana i

najranije 60 dana prije dana održavanja sjednice skupštine bez prekida na internet-stranici Berze i

u najmanje dva dnevna lista, registrovana na području Republike Srpske, a uz to poziv može da se

objavi i na internet-stranici Fonda, ne kraće od 30 dana i ne duže od 60 dana prije održavanja.

Način sazivanja Vanredne Skupštine regulisan je Zakonom o privrednim društvima.

Skupštinu akcionara Fonda može sazati Nadzorni odbor Fonda u slučajevima propisanim

zakonom i u skladu sa svojim ovlašćenjma.

Skupština se mora sazvati ako to u pismenom obliku zatraže akcionari koji zajedno imaju

ili predstavljaju najmanje 10 % osnovnog kapitala Fonda uz navođenje razloga za sazivanje

Skupštine i pitanja o kojima bi Skupština trebala da odlučuje.

Na sva pitanja vezana za saziv Skupštine od strane akcionara sa najmanje 10 % akcija sa

pravom glasa primjenju se odrebe Zakona o privrednim društvima Republike Srpske.

Član 34.

Skupština može valjano odlučivati ako su na njoj zastupljeni glasovi koji predstavljaju najmanje

30% osnovnog kapitala fonda.

Ako je sjednica skupštine Fonda odgođena zbog nedostatka kvoruma, može biti ponovo sazvana

sa istim dnevnim redom najranije 7 , a najkasnije 15 dana od dana njenog odgađanja (ponovljena

sjednica skupštine). Ponovljena skupština može valjano odlučivati glasovima prisutnih i

predstavljenih akcionara, bez obzira na broj prisutnih i predstavljenih akcionara i broj glasova

koje imaju.

Glasovima koji predstavljaju najmanje tri četvrtine osnovnog kapitala zastupljenog na skupštini

fonda, skupština donosi odluke o:

15

otkazu ugovora o upravljanju i promjeni godišnje naknade za upravljanje,

promjeni investicionih ciljeva fonda u odnosu na ciljeve navedene u prospektu,

likvidaciji fonda i produženju trajanja fonda, ako je fond osnovan na određeno vrijeme i

statusnim promjenama predviđenim zakonom

O ostalim pitanjima iz svoje nadležnosti skupština odlučuje u skladu sa odredbama Zakona o

privrednim društvima.

Član 35.

Akcionar može glasati usmenim i pismenim putem.

Pismeno glasanje se dostavlja putem pošte ili neposredno na protokol Društva, najkasnije do

početka rada zakazane Skupštine.

Član 36.

Pravo glasa na Skupštini ostvaruje se srazmjerno procentualnom učešću akcija u osnovnom

kapitalu Fonda.

Glasanje na Skupštini je javno, ali Skupština može odlučiti da se o pojedinim pitanjima glasa i

tajno.

Član 37.

Radom Skupštine akcionara Fonda predsjedava Predsjednik Skupštine, kojeg akcionari biraju na

početku sjednice u skladu sa zakonom o privrednim društvima.

Nadzorni odbor

Član 38.

Nadzorni odbor Fonda ima pet članova.

Mandat članova Nadzornog odbora Fonda traje četiri godine, bez ograničenja ponovnog

izbora.

Za člana Nadzornog odbora Fonda mogu biti imenovana lica koja ispunjavaju uslove

propisane definisanim zakonskim aktima.

Komisija za hartije od vrijednosti izdaje dozvolu za vršenje funkcije člana Nadzornog odbora.

Član 39.

Skupština može opozvati članove Nadzornog odbora i prije isteka mandata na koji su

birani, u skladu sa pozitivnim zakonskim propisima i ovim Statutom“.

Opoziv članova Nadzornog odbora vrši se na način i po postupku po kome su birani.

Članovi Nadzornog odbora Fonda, pored lica iz člana 69. stav 5. Zakona o investicionim

fondovima, ne mogu biti i sljedeća lica:

- članovi Uprave ili Nadzornog odbora Društva za upravljanje, banke depozitara, brokerskog

društva, ili banke ovlašćene za poslovanje sa hartijama od vrijednosti, društva za osiguranje ili

16

penzijskog fonda u privatnom vlasništvu, u vrijeme kada je tim društvima nadležni regulatorni

organ oduzeo dozvolu za rad, u roku od tri godine od oduzimanja dozvole,

- lica koja su izgubila članstvo u strukovnom udruženju zbog nepridržavanja pravila udruženja

ili kojima je Komisija, odnosno odgovorajući nadležni organ izrekao mjeru oduzimanja

dozvole za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti za vrijeme dok ta mjera traje,

- lica koja su pravosnažno osuđena za krivično djelo protiv imovine, krivično djelo protiv

privrede i platnog prometa i krivično djelo protiv pravnog saobraćaja iz Krivičnog zakona

Republike Srpske, i to za vrijeme od godinu dana po pravosnažnosti presude kojom su

osuđena, s tim da se u to vrijeme ne računa vrijeme sprovedeno na izdržavanju kazne,

- lica koja su pravosnažno osuđena za krivično djelo neovlašćenog korišćenja i odavanja

povlašćenih informacija, manipulisanja cijenama, i širenaj neistinitih informacija, navođenja

neistinitih podataka u prospektu i njegove nedozvoljene distribucije, nedozvoljenog

uvrštavanja hartija od vrijednosti, prikrivanje vlasništva i nedozvoljene trgovine hartijama od

vrijednosti iz Zakona o tržištu hartija od vrijednosti, i to za vrijeme od godinu dana po

pravosnažnosti presude kojom su osuđena, s tim da se u to vrijeme ne računa vrijeme

sprovedeno na izdržavanju kazne,

- lica koja su pravosnažno osuđena za prekršaj propisan odredbama Zakona o tržištu hartija od

vrijednosti za vrijeme od godinu dana po pravosnažnosti odluke,

- lica protiv kojih je izrečena mjera bezbjednosti zabrane vršenja poziva, djelatnosti ili dužnosti

koje je u potpunosti ili djelimično obuhvaćeno predmetom poslovanja Fonda ili Društva, za

vrijeme dok traje ta zabrana,

- lice kome je oduzeta poslovna sposobnost,

- lice koje posjeduje važeću dozvolu Komisije, odnosno odgovorajućeg organa za obavljanje

poslova brokera ili investicionog savjetnika i stvarno obavljaju te poslove kao zaposleni kod

brokerskog društva ili banke ovlaštene za poslovanje sa hartijama od vrijednosti.

- lica koja trenutno obavljaju neku dužnost u administrativnoj službi i koja su trenutno

zaspolena u republičkoj upravi ili organu lokalne samouprave, organima odgovorim Vladi

Republike Srpske ili Narodnoj Skupštini Republike Srpske, ili odgovorajućim organima u

nekoj drugoj državi.

Član 40.

Nadležnost Nadzornog odbora:

- nadzire sprovođenje obaveza društva za upravljanje u pogledu ostavrenja investicionih ciljeva

i investicione politike, kao i poštovanja ograničenja ulaganja

- vrši pregled poslovnih knjiga i dokumentacije fonda

- davanje saglasnost za zaključenje ugovora sa licima koja fondu pružaju usluge, pri čemu se

takvi ugovori zaključuju na period do tri godine,

- nadzor nad izvršavanjem ugovora iz prethodne alineje ovog stava, pri čemu nadzorni odbor

ima ovlaštenje da raskine ugovor u slučaju trajnijeg neizvršavanj obaveza, a u tom slučaju

naknada koja dospijeva poslije takvog raskida ne može prelaziti iznos tromjesečne naknade

utvrđene raskinutim ugovorom,

- donošenje odluke o izboru i zaključivanje ugovora sa društvom za reviziju

- usvajanje kvartalnih, polugodišnjih finansijskih izvještaja fonda i razmatranje i predlaganje

skupštini na usvajanje godišnjeg finansijskog izvještaja fonda

- razmatranje i davanje saglasnosti na odluku kojom se glavnoj skupštini fonda predlaže

odlučivanje u vezi sa smanjenjem osnovnog kapitala i restruktuiranjem fonda,

17

- prijavljivanje Komisiji svakog propusta društva za upravljanje i banke depozitara u primjeni

zakona, drugih propisa i akata fonda

- može sazvati Skupštinu akcionara, ukoliko je odluka donešena od strane 2/3 glasova svih

članova

- donosi poslovnik o svom radu

- obavlja druge poslove utvrđene zakonom i ovim Statutom.

Član 41.

Nadzorni odbor može odlučivati ako sjednici prisustvuje najmanje 2/3 članova, a odluke

donose većinom od ukupnog broja prisutnih članova.

Prava akcionara Fonda

Član 42.

Akcionar ima pravo da lično ili putem punomoćnika učestvuje u radu i odlučivanju

Skupštine u skladu sa Zakonom o privrednim društvima, drugim propisima i ovim Statutom.

Član 43.

Akcionar ima pravo da bude kandidovan, izabran i da glasa za izbor članova organa

Fonda, u skladu sa zakonom, drugim propisima i ovim Statutom.

Član 44.

Pravo na sazivanje Skupštine Fonda, akcionari ostvaruju u skladu sa zakonom kojim se uređuje

poslovanje privrednih društava.

Član 45.

Akcionar je dužan informacije, podatke i izvještaje o poslovanju Fonda koji su označeni

ili su mu saopšteni kao povjerljivi ili poslovna tajna, čuvati u skladu sa opštim aktom Fonda o

povjerljivim informacijama i poslovnoj tajni.

Član 45 a.

Poslovi u kojima postoji sukob interesa između akcionara Fonda i/ili sa njim povezanih lica i

Fonda, kada se isključuje pravo glasa akcionara, naročito se smatraju:

- povećanje godišnje naknade društva za upravljanje,

- promjena investicionih ciljeva fonda u odnosu na ciljeve naveden u prospektu,

- usvajanje finansijskih izvještaja sa izvještajem nezavisnog revizora i izvještaja o poslovanju

Fonda,

- ugovor o upravljanju sa Društvom,

- pokretanje ili odustajanje od pokrenutog spora protiv Društva ili sa njim povezanih lica i

- izbor članova nadzornog odbora Fonda.

18

Raspodjela dobiti i snošenje gubitaka

Član 46.

Društvo za upravljanje na kraju poslovne godine utvrđuje finansijski rezultat poslovanja

Fonda, u skladu sa zakonskim i drugim propisima.

Član 47.

Ako Fond po godišnjem obračunu posluje sa dobitkom, prijedlog odluke o raspodjeli

dobiti priprema društvo za upravljanje, a usvaja Skupština.

Dividenda se isplaćuje akcionarima u skladu sa odlukom Skupštine, srazmjerno

procentualnom učešću akcija u odnosu na osnovni kapital Fonda.

Član 48.

Ako Fond po godišnjem obračunu posluje sa gubitkom Skupština može odlučiti da se

gubitak pokriva iz sredstava rezervi ili na način utvrđen zakonskim i drugim propisima.

Rezerve Fonda

Član 49.

Fond ima obaveznu rezervu koja iznosi 10% osnovnog kapitala.

Rezerva Fonda se formira iz dobiti i drugih izvora, u skladu sa zakonskim i drugim

propisima.

Fond je obavezan izdvajati u obaveznu rezervu najmanje 5% ostvarene dobiti, sve dok

iznos rezerve ne dostigne iznos od najmanje 10% osnovnog kapitala.

Rezerva se koristi za pokriće gubitka i drugih nepredviđenih rashoda u poslovanju Fonda.

Član 50.

PODACI O DRUŠTVU ZA UPRAVLJANJE

Fondom upravlja Društvo za upravljanje investicionim fondovima «MANAGEMENT

SOLUTIONS» d.o.o. Banja Luka, koje je pravni sljedbenik Društva za upravljanje investicionim

fondovima „Mikrofin invest“ d.o.o. Banja Luka

Puni naziv: Društvo za upravljanje investicionim fondovima «MANAGEMENT

SOLUTIONS» d.o.o. Banja Luka., Ul. Vidovdanska br. 33., Banja Luka.

Skraćeni naziv:DU IF «MANAGEMENT SOLUTIONS» d.o.o. Banja Luka.

„Mikrofin Invest“ d.o.o. je registrovano 2008. godine kod Osnovnog suda u Banja Luci i

upisano u reg. uložak broj 1-16994-00 Banja Luka, Komisija za hartije od vrijednosti izdala je

dozvolu za pravnom predniku Društvu „Mikrofin Invest“ d.o.o. pod brojem 01-UP-051-2892/08

od 10.07.2008. godine.

19

Rješenjem br. 01-UP-52-315-20/16 od dana 01.06.2016. godine Komisija za hartije od

vrijednosti utvrdila da Društvo za upravljanje investicionim fondovima „MANAGEMENT

SOLUTIONS“ d.o.o. Banja Luka je uskladilo svoje poslovanje sa Zakonom o izmjenama i

dopunama Zakona o investicionim fondovima.“

Član 51.

Osnovni kapital Društva za upravljenje investicionim fondovima „MANAGEMENT

SOLUTIONS“ d.o.o. Banja Luka iznosi 400.000,00 KM. Vlasnik 100% Društva je Vladimir

(Nikice) Šajatović iz Zemuna, Republika Srbija.

Djelatnost Društva je osnivanje i upravljanje investicionim fondovima: 66.30- djelatnosti

upravljanja fondovima.

Član 52.

Predmet poslovanja Društva je osnivanje investicionih fondova i upravljanje investicionim

fondovima, odnosno ulaganje novčanih sredstava u vlastito ime i za račun vlasnika udjela

otvorenih investicionih fondova i u ime i za račun akcionara zatvorenih investicionih fondova, te

obavljanje drugih poslova predviđenih Zakonom o investicionim fondovima.

Društvo upravlja sa investicionim fondvima i to:

- Zatvoreni mješoviti investicioni fond sa javnom ponudom u preoblikovanju „BALKAN

INVESTMENT FOND“ a.d. Banja Luka,

- Zatvoreni akcijski investicioni fond sa javnom ponudom u preoblikovanju „BLB-PROFIT“

a.d. Banja Luka

- Zatvoreni akcijski investicioni fond sa javnom ponudom u preoblikovanju „BORS INVEST

FOND“ a.d. Banja Luka.

- Zatvoreni akcijski investicioni fond sa javnom ponudom u preoblikovanju „VAUČERSKO

INVESTICIONI BIZNIS“ a.d. Banja Luka.

Član 53.

Upravni odbor Drušva ima tri člana, koji su dobili potrebne saglasnosti regulatornog

organa.

Upravni odbor predstavljaju:

VLADIMIR ŠAJATOVIĆ, diplomirani ekonomista iz Zemuna, Republika Srbija, rođen

je 1976. godine u Puli, do 1991. godine živio u Splitu, zatim dolazi u Novi Sad gdje završava

srednju Ekonomsku školu i Ekonomski fakultet.

Bogato iskustvo u oblasti finansija i bankarstva stekao je dugogodišnjim radom bankarskom

sektoru Republike Srbije u:

„Komercijalnoj Banci“ AD Beograd obavljao je poslove

- Pomoćnik direktora odeljenja za poslove sa privredom u Filijali Novi Sad;

- Direktor odeljenja upravljanja imovinom u Sektoru tehničko operativnih poslova,

Heta Real Estate doo Beograd, obavlja funkciju

- Vođe tima 1. u Službi za restrukturiranje, Sektor rehabilitacije.

ALEKSANDRA KUJUNDžIĆ, diplomirani ekonomista iz Banja Luke, RS, rođena je 1971.

godine u Novom Sadu.

Bogato osamneastogodišnje iskustvo iz oblasti finansija i tržišta kapitala kako u Republici Srbiji,

tako i u Bosni i Hercegovini je stekla aktivnim učešćem i radom u bankama, brokerskoj kući i

društvima za upravljanje investicionim fondovima. Razvoju tržištu kapitala Republike Srpske

doprinos je dala u funkciji:

20

- Brokera za poslove sa hartijama od vrijednosti u „VB Banci“ AD Banja Luka;

- Direktora Poslovne jedinice „NLB Broker“, NLB Razvojna banka AD Banja

Luka;

- Član Upravnog odbora Društva za upravljanje investicionim fondovima „BLB

MENADŽMENT INVEST“ AD Banja Luka

Radno iskustvo u privredi je sticala i u NLB Continental banci a.d. Novi Sad svojstvu Višeg

stručnog saradnika za kredite privredi, a potom kao viši samostalni stručni saradnik za

upravljanje rizicima. Trenutno obavlja dužnost Višeg samostalnog stručnog saradnika za

upravljanje kreditnim rizicima u NLB banci AD Banja Luka.

OLGICA RADIĆ, diplomirani ekonomista iz Sremskih Karlovaca, rođena je 1970. godine u

Novom Sadu.

Posjeduje bogato iskustvo iz oblasti finansija, a posebno u domenu poslova interne revizije i

finansijskih tržišta na području Balkana. Radi u finansijskom sektoru Srbije, obavljala je dužnost

samostalnog stručnog saradnika u Continental banci Novi Sad, višeg komercijaliste, zatim

dužnost bankara za kompanije i člana kreditnog odbora KBC banke AD Beograd, filijala Novi

Sad. Radila je u Razvojnoj banci AD Novi Sad kao samostalni saradnik u praćenju poslovanja

SME u tri regiona, nakon čega karijeru nastavlja u Garancijskom fondu Autonomne pokrajine

Vojvodina, gdje i trenutno obavlja dužnost pomoćnika menadžera za razvoj tržišta i novih

proizvoda, te dužnost internog revizora.

Izvršni direktori Društva su:

1. Ognjen Mihajlovć, diplomirani pravnik iz Banja Luke, ul.Nikole Pašića 47, rođen je

17.04.1977. u Banjoj Luci.

Stručnjak iz oblasti industrije investicionih fondova, sa izuzetnim iskustvom stečenim u

dosadašnjem zalaganju u poslovanju investicionim fondovima. Od juna 2007. radio u Društvu

za upravljanje investicionim fondovima „BLB Menadžment Invest“ a.d. Banja Luka kao

rukovodilac Jedinice za analizu i nadzor (Midlle office). Dugogodišnji Predsjednik Skupštine

Udruženja društava za upravljanje investicionim fondovima pri Privrednoj komori Republike

Srpske. Učestvovao je u mnogobrojnim seminarima, simpozijumima kao organizator i

moderator, a koji se tiču primjene zakona o investicionim fondovima, zakona o privrednim

društvima, elektroprivrede Republike Srpske, te tržišta kapitala RS.

2. Dragana Topić, diplomirani ekonomista iz Gradiške, ul. Braće Mažar bb, rođena je

06.11.1974. godine u Gradišci.

Takođe posjeduje dugogodišnje iskustvo u industriji investicionih fondova, u kojoj je skoro

od samog začetka fondova od 2002. godine. U svojoj bogatoj i dugogodišnjoj karijeri radi u

Društvu za upravljanje investicionim fondovima „Aktiva invest“ a.d. Banja Luka i to kao

rukovodilac administativnog sektora Društva, zatim kao rukovodilac Organizacione jedinice

za nadzor i analizu, te direktora Društva za upravljanje. Posjeduje liencu za obavljanje

poslova invesiciong menadžera izdatu od strane Komisije za hartije od vrijednosti RS.

21

Odnos Fonda i Društva

Član 54.

Pravo upravljanja imovinom Fonda i obavljanja svih poslova iz njegove djelatnosti Fond

povjerava Društvu.

Međusobna prava i obaveze Društva i Fonda regulišu se ugovorom o upravljanju.

Društvo se ovlašćuje da, u ime Fonda, donosi sve odluke koje se odnose na ostvarivanje

upravljačkih i drugih prava koja su sadržana u hartijama od vrijednosti emitenta, a koje se nalaze

u portfelju Fonda i u skladu s njima daje instrukcije depozitaru.

Imovina, obaveze, prihodi i rashodi Fonda vode se odvojeno od imovine, obaveza, prihoda

i rashoda Društva i depozitara.

Član 55.

Društvo vodi poslovne knjige Fonda, odvojeno od poslovnih knjiga Društva, u skladu sa

zakonskim i drugim propisima.

Društvo može povjeriti vođenje poslovnih knjiga Fonda pravnim licima ovlaštenim za

takve poslove.

Dokumentaciju u vezi sa poslovanjem Fonda, Društvo će čuvati na zakonom propisan

način.

Član 56.

Društvo je obavezno da o poslovanju Fonda sastavlja, podnosi i objavljuje izvještaje, na

način i u rokovima utvrđenim zakonskim i drugim propisima.

Revizija računovodstvenih izvještaja Fonda vrši se u skladu sa zakonskim i drugim

propisima.

Član 57.

Računovodstvenim izvještajima Fonda osiguravaju se pravovremene, potpune i tačne

informacije o poslovanju, prihodima i rashodima, imovini, kapitalu i obavezama Fonda za potrebe

akcionara, Nadzornog odbora, Komisije, nadležnih državnih organa i drugih ovlaštenih

organizacija.

Član 58.

Društvo je dužno, u rokovima utvrđenim zakonom i odlukama organa Fonda, čuvati

sledeću dokumentaciju:

- Statut i druga opšta akta Fonda,

- Prospekt Fonda,

- Rješenje o registraciji Fonda,

- interna dokumenta koja su odobrena od Skupštine i Nadzornog odbora Fonda,

- finansijske izvještaje, izvještaje o poslovanju i izvještaj nezavisnog revizora Fonda,

- knjigovodstvenu dokumentaciju i račune,

- zapisnike i odluke Skupštine i Nadzornog odbora Fonda,

- dokumentaciju u vezi upravljanja Fondom,

- listu lica koja imaju pravo zastupanja i predstavljanja Fonda sa obimom ovlašćenja,

- listu članova Nadzornog odbora Fonda i drugu dokumentaciju u skladu sa odredbama

zakona i propisima Komisije za hartije od vrijednosti.

22

Član 58a.

Fond, u svojstvu pravnog lica, je poreski obveznik na kojeg se primjenjuju poreski propisi

Republike Srpske, te je u obavezi plaćati sledeće poreze, nakanade ili takse:

- porez na dobit,

- naknade za šume i protivpožarnu zaštitu,

- godišnju republički taksu,

- komunalnu taksu,

- i druge naknade u skladu sa poreskim i drugim propisima.

PODACI O DEPOZITARU

Član 59.

Depozitar Fonda mora ispunjavati uslove propisane zakonom, odnosno mora posjedovati dozvolu

za obavljanje depozitarnih poslova izdatu od strane Komisije za hartije od vrijednosti. Na njegov

izbor se mora dobiti saglasnost Komisije za hartije od vrijednosti.

Depozitar Fonda je Centralni registar hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka – Sektor depozitarnih

poslova, ul. Sime Šolaje br. 1, broj licence- 01-UP-55-226-1/15.

Odnos Fonda i depozitara

Član 60.

Odnos Fonda i depozitara definiše se ugovorom kojim se depozitar obavezuje da za račun

Fonda obavlja slijedeće poslove:

1. čuva imovinu Fonda,

2. vrši finansijske transakcije u vezi kupovine i prodaje hartija od vrijednosti, u ime i za račun

Fonda,

3. prikuplja prihode od imovine Fonda,

4. isplaćuje dividendu akcionarima Fonda,

5. izračunava neto vrijednost imovine Fonda,

6. izvršava druge naloge,

7. obavještava Društvo o svim poslovima u vezi sa imovinom Fonda.

Poslovna tajna

Član 61.

Poslovnom tajnom smatraju se isprave i podaci o poslovanju Fonda, čije bi saopštenje

neovlaštenim licima bilo protivno njegovom poslovanju i interesima akcionara Fonda.

Članovi organa Fonda, akcionari i zaposleni u Društvu dužni su da čuvaju kao poslovnu

tajnu isprave i podatke iz prethodnog stava, bez obzira na način na koji su ih saznali.

Prestanak Fonda

Član 62.

23

Fond može prestati sa radom samo u slučajevima i na način utvrđen Zakonom o

privrednim društvima, Zakonom o investicionim fondovima i propisima Komisije.

Opšti akti Fonda

Član 63.

Statut Zatvorenog mješovitog investicionog fonda sa javnom ponudom, u preoblikovanju

“Aktiva invest fond” AD ima značaj i sadržinu osnivačkog akta u skladu sa članom 442. Zakona

o privrednim društvima

Drugi opšti akti moraju biti u saglasnosti sa Statutom Fonda.

Prelazne i završne odredbe

Član 64.

Statut Fonda, kao i sve njegove izmjene i dopune stupaju na snagu danom potvrđivanja

od strane notara, a primjenjuju se po dobijenoj saglasnosti od strane Komisije za hartije od

vrijednosti Republike Srpske.

Broj: SK-EKVP-16 /16

Datum: 15.08.2016.god.

Predsjednik Skupštine

__________________________