Source: National Hydrocarbons Commission

December 2018

Contracts summary

National Hydrocarbons Commission

•Status

•111 existing

•1 cancelled

•1 suspended

•111 signed

• 3 farmouts

• 5 migrations

•Acreage

•92,265 km2

112

Contracts

•Status

• 76 existing, 1 cancelled, 1 suspended

•77 signed

• 3 farmouts: Trion, Cárdenas-Mora y Ogarrio

•1 migration: Miquetla

•Acreage

•71,070 km2

77 Royalty/tax

•Status

• 35 existing

•35 signed

• 4 migrations: Ek-Balam, Santuario-El Golpe, Misión and Ébano

•Acreage

•21,194 km2

35 Production

Sharing

15

27

19

9

8

3

1

3

20

2

14

8

1

65

4

24

17

1 1

Boot Development Evaluation Exploration Suspended Termination

Contracts stage per basin

Burgos Deep Gulf of Mexico Tampico-Misantla Veracruz Cuencas del Sureste

Total112

Burgos, 22

Deep Gulf of Mexico, 33

Tampico-Misantla, 7 Veracruz, 6

Southeast Basin, 63

0

10

20

30

40

50

60

70

Commited wells

Total131

Burgos, 11.3

Deep Gulf of Mexico,

587.4

Tampico-Misantla,

26.1

Veracruz, 1.5

Southeast Basin, 233.1

Bonus offered in tender(mmUSD)

859.5

1.8, 3%

1.2, 2%

51.4, 95%

Contractual fee for the exploratory phase (mmUSD)

Farmouts Migrations Rounds

15.9

90.9

9.1

23.5

99.3

39.4

90.9

108.4

Farmouts Migrations Rounds

Royalties (mmUSD)

Royalty base Additional Royalty

54.3

238.7

Presentation of: Resolution of:

Start transitioning (ETA)

∆

Evaluation plan Evaluation plan Session management and corporate governance

Initial exploration ◊ Evaluation and development plan ♦ Evaluation and development plan

Additional exploration Ø Development plan Ω Development plan

Development Exploration plan Exploration plan

Initial appraisal | Contract signature

Additional appraisal * Plan modification

Final transition ‡ Additional period approval

Temporary suspension ¶ Modification of contract by change of operator

July

Au

gust

Sep

tem

ber

Oct

ob

er

No

vem

ber

De

cem

ber

Jan

uar

y

Feb

ruar

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Mar

ch

Ap

ril

May

Jun

e

July

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July

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De

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ber

Jan

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Mar

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Ap

ril

May

Jun

e

July

Au

gust

Sep

tem

ber

ROUND 1 CNH-RO1-LO1-A2/2015 Talos Energy Offshore Mexico 2

∆

TENDER 1 CNH-RO1-LO1-A7/2015 Talos Energy Offshore Mexico 7 CNH-RO1-LO2-A1/2015 Eni Mexico

∆

* ‡ * Ø Ω

ROUND 1 CNH-RO1-LO2-A2/2015 Hokchi Energy

∆

Ø * Ω

TENDER 2 CNH-RO1-LO2-A4/2015 Fieldwood Energy E&P Mexico

∆

* *

CNH-RO1-LO3-A1/2015 Diavaz Offshore ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A2/2015 Consorcio Petrolero 5M del Golfo ◊ ♦ ‡CNH-RO1-LO3-A3/2015 CMM Calibrador ◊ ♦ ‡CNH-RO1-LO3-A4/2015 Calicanto Oil & Gas

∆

CNH-RO1-LO3-A5/2015 Strata CPB ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A6/2015 Diavaz Offshore ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A7/2015 Servicios de Extracción Petrolera Lifting de México ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A8/2015 Dunas Exploración y Producción ◊ ♦ ‡CNH-RO1-LO3-A9/2015 Perseus Fortuna Nacional

∆

‡CNH-RO1-LO3-A10/2016 Oleum del Norte

∆

CNH-RO1-LO3-A11/2015 Renaissance Oil Corp ◊ ♦ * ‡CNH-RO1-LO3-A12/2015 Grupo Mareógrafo ◊ ♦ ‡

ROUND 1 CNH-RO1-LO3-A13/2015 Mayacaste Oil & Gas

∆

‡

TENDER 3 CNH-RO1-LO3-A14/2015 Canamex Energy Holdings ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A15/2015 Reinassence Oil Corp ◊ ♦ ‡CNH-RO1-LO3-A16/2015 Roma Energy México

∆

‡ *

CNH-RO1-LO3-A17/2016 Servicios de Extracción Petrolera

∆

CNH-RO1-LO3-A18/2015 Stata CPB ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A19/2016 Renaissance Oil Corp.

∆

CNH-RO1-LO3-A20/2016 GS Oil & Gas ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A21/2016 Strata CR ◊ ♦

CNH-RO1-LO3-A22/2015 Secadero de Petróleo y Gas

∆

‡ *

CNH-RO1-LO3-A23/2015 Perseus Tajon

∆

‡CNH-RO1-LO3-A24/2016 Tonalli Energia CNH-RO1-LO3-A25/2015 Renaissance Oil Corp. ◊ ♦ ‡CNH-RO1-LO4-A1.CCP/2016 China Offshore Oil Corporation CNH-RO1-LO4-A2.CCP/2016 Total E&P México CNH-RO1-LO4-A3.CCP/2016 Chevron Energía de México

ROUND 1 CNH-RO1-LO4-A4.CCP/2016 China Offshore Oil Corporation E&P Mexico

TENDER 4 CNH-RO1-LO4-A1.CS/2016 BP Exploration Mexico ¶ CNH-RO1-LO4-A3.CS/2016 Statoil E&P México CNH-RO1-LO4-A4.CS/2016 PC Carigali Mexico Operations CNH-RO1-LO4-A5.CS/2016 Murphy Sur

PEMEX CNH-A1-TRION/2016 BHP Billiton Petróleo Operaciones de México

FARMOUTS CNH-A3-CARDENAS-MORA/2018 Petrolera Cárdenas Mora

CNH-A4-OGARIO/2018 Deutshe Erdoel México

MIGRACION PEMEX SIN SOCIO CNH-M1-EK-BALAM/2017 Pemex Exploración y Producción Ø ΩCNH-M2-SANTUARIO-EL-GOLPE/2017 Petrofac México

CNH-M3-MISION/2018 Servicios Múltiples de Burgos

CNH-M4-ÉBANO/2018 DS Servicios Múltiples de Burgos, S.A. DE C.V.

CNH-RO2-LO1-A2.TM/2017 Deutshe Erdoel México CNH-RO2-LO1-A6.CS/2017 PC Carigali Mexico Operations CNH-RO2-LO1-A7.CS/2017 ENI México CNH-RO2-LO1-A8.CS/2017 Pemex Exploración y Producción

ROUND 2 CNH-RO2-LO1-A9.CS/2017 Capricom Energy México TENDER 1 CNH-RO2-LO1-A10.CS/2017 ENI México

CNH-RO2-LO1-A11.CS/2017 Repsol Exploración México CNH-RO2-LO1-A12.CS/2017 Lukoil Upstream México CNH-RO2-LO1-A14.CS/2017 ENI México CNH-RO2-LO1-A15.CS/2017 Total E&P México CNH-RO2-LO2-A1BG/2017 Iberoamericana de Hidrocarburos

CNH-RO2-LO2-A4BG/2017 Pantera Exploración y Producción 2.2

ROUND 2 CNH-RO2-LO2-A5BG/2017 Pantera Exploración y Producción 2.2

TENDER 2 CNH-RO2-LO2-A7BG/2017 Pantera Exploración y Producción 2.2

CNH-RO2-LO2-A8BG/2017 Pantera Exploración y Producción 2.2

2018

MIGRATION TO

PEMEX PARTNERSHIP

Periods

2015 2016 2017

Contract Management for Tendered Exploration and Extraction of

Hydrocarbons Contracts

CNH-RO2-LO2-A9BG/2017 Pantera Exploración y Producción 2.2

CNH-RO2-LO2-A10CS/2017 Pantera Exploración y Producción 2.2 CNH-RO2-LO3-BG-01/2017 Iberoamericana de Hidrocarburos CNH-RO2-LO3-BG-02/2017 Newpek Exploración y Extracción CNH-RO2-LO3-BG-03/2017 Newpek Exploración y Extracción CNH-RO2-LO3-BG-04/2017 Iberoamericana de Hidrocarburos

CNH-RO2-LO3-TM-01/2017 Jaguar Exploración y Producción 2.3

ROUND 2 CNH-RO2-LO3-VC-01/2017 Bloque VC01

TENDER 3 CNH-RO2-LO3-VC-02/2017 Jaguar Exploración y Producción 2.3

CNH-RO2-LO3-VC-03/2017 Jaguar Exploración y Producción 2.3

CNH-RO2-LO3-CS-01/2017 Jaguar Exploración y Producción 2.3

CNH-RO2-LO3-CS-02/2017 Shandong and Keruy Petroleum

CNH-RO2-LO3-CS-03/2017 Shandong and Keruy Petroleum

CNH-RO2-LO3-CS-04/2017 Operadora Bloque 12 CNH-RO2-LO3-CS-05/2017 Operadora Bloque 13 CNH-RO2-LO3-CS-06/2017 Jaguar Exploración y Producción 2.3

CNH-RO2-LO4-AP-PG02/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-PG03/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-PG04/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-PG05/2018 PEMEX Exploración y Producción

CNH-RO2-LO4-AP-PG06/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-PG07/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-CM-G01/2018 Repsol Exploración México

CNH-RO2-LO4-AP-CM-G03/2018 PC Cargali Mexico Operations

CNH-RO2-LO4-AP-CM-G05/2018 Repsol Exploración México

ROUND 2 CNH-RO2-LO4-AP-CM-G09/2018 PEMEX Exploración y Producción

TENDER 4 CNH-RO2-LO4-AP-CS-G01/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G02/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G03/2018 Chevron Energía de México

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G04/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G05/2018 ENI Mexico

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G06/2018 PC Caragali Mexico Operations

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G07/2018 PC Caragali Mexico Operations

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G09/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO2-LO4-AP-CS-G10/2018 Repsol Exploración México

CNH-RO3-LO1-AS-CS-14/2018 Deutshe Erdoel México

CNH-RO3-LO1-G-CS-04/2018 Shell Exploración y Extracción de México

CNH-RO3-LO1-G-CS-01/2018 ENI Mexico

CNH-RO3-LO1-G-CS-03/2018 BP Exploracion México

CNH-RO3-LO1-G-TMV-02/2018 Deutshe Erdoel México

CNH-RO3-LO1-AS-CS-06/2018 Total E&P México

CNH-RO3-LO1-G-TMV-03/2018 Deutshe Erdoel México

ROUND 3 CNH-RO3-LO1-G-TMV-01/2018 Capricom Energy México

TENDER 1 CNH-RO3-LO1-G-CS-02/2018 Pemex Exploración y Producción

CNH-RO3-LO1-AS-CS-13/2018 Pemex Exploración y Producción

CNH-RO3-LO1-G-TMV-04/2018 Pemex Exploración y Producción

CNH-RO3-LO1-AS-B-60/2018 Premier Oil Exploration and Production Mexico

CNH-RO3-LO1-AS-B-57/2018 Premier Oil Exploration and Production Mexico

CNH-RO3-LO1-AS-CS-15/2018 Hokchi Energy

CNH-RO3-LO1-G-BG-07/2018 Repsol Exploración México

CNH-RO3-LO1-G-BG-05/2018 Repsol Exploración México

Source: CNH, Official Journal of the Federation No. 016. July- Sept 2018