Naziv rada: EFEKTI PRIMJENE MSFI 9 – FINANSIJSKI INSTRUMENTI

Prezenter: doc. dr sc. Edin Glogić, prof.v.š.

• MSFI 9 – Finansijski instrumenti, objavio je Odbor za MRS 24. jula 2014. (četvrta i konačna verzija), Europska komisija usvojila ga je u novembru 2016. godine, a stupa na snagu i njegova primjena započinje od 01. januara 2018. godine.

• MSFI 9 određuje način klasifikacija i mjerenja finansijske imovine i finansijskih obaveza za računovodstvene svrhe.

• MSFI 9 uvodi novi model klasifikacije finansijske imovine koji je više fokusiran na upravljanje rizicima i na svrhu samog poslovanja društva/finansijske institucije u odnosu na trenutne MRS 39 zahtjeve.

• MSFI 9 Finansijski instrumenti jedan je od najizazovnijih standarda jer je veoma kompleksan i kompliciran.

• Pripada jednom od „Velika 3" standarda koji su objavljeni u proteklom perioduo MSFI 9 Finansjski instrumentio MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima o MSFI 16 Najmovi

• Problem: Mnoge računovođe vjeruju da MSFI ne utiče na njihovo poslovanje, pravdajući to činjenicom da nemaju finansijskih instrumenata. Ovakva tvrdnja nije ispravna, s obzirom da MSFI 9 po finansijskim instrumentima smatra i potraživanja od kupaca!!

• MSFI 9 utvrđuje načela za finansijsko izvještavanje finansijske imovine i finansijskih obaveza.

• MSFI 9 NE definiše finansijske instrumente. Definicije finansijskih instrumenata navedene su u MRS-u 32.

• MSFI 9 ne odnosi se izdatim vlastitim finansijskim instrumentima kao što su vlastite dionice, izdani nalozi, pisane opcije za kapital i sl.

• MSFI 9 se bavi vlasničkim instrumentima nekog drugog lica.

• MSFI 9 ne odnosi se na ulaganja u podružnice, pridružena društva i zajedničke poduhvate.

OSNOVNA PITANJA:

KO PRIMJENJUJE STANDARD MSFI 9 –FINANSIJSKI INSTRUMENTI?

FINANSIJSKE I NEFINANSIJSKE ORGANIZACIJE

• OSNOVNA PITANJA:

• ŠTA SE PREMA MSFI 9 SMATRA FINANSIJSKIM INSTRUMENTOM?

• “Finansijski instrument je svaki ugovor koji povećava finansijsku imovinu jednog subjekta i finansijske obaveze ili glavnički instrument drugog subjekta.“

• 3 su poslovna modela

• FINANSIJSKI INSTRUMENTI KOJI SE ČUVAJU RADI PRILIVA UGOVORENIH NOVČANIH SREDSTAVA (vrednovanje po amortizacijskom trošku)

• FVTPL: FER VRIJEDNOST VREDNOVANJE KROZ DOBIT I GUBITAK• Mix model: FVOCI: FER VRIJEDNOST KROZ OSTALU

SVEOBUHVATNU DOBIT

• KOJI ĆE SE BIZNIS MODEL KORISTITI ODLUČUJE MENADŽMENT

KAKO SE VRŠI KVALIFIKACIJA I MJERENJE FINANSIJSKOG INSTRUMENTA NAKON POČETNOG PRIZNAVANJA?

Klasifikacija FI po MSFI 9

FVFVDG

FVOSDAT

• KAKO SE VRŠE OBRAČUN I REZERVISANJA ZA POTENCIJALNE RIZIKE NENAPLATIVOSTI FINANSIJSKIH INSTRUMENATA, PREMA MSFI 9?

• MSFI 9 uvodi novi model umanjenja vrijednosti zasnovan na očekivanim kreditnim gubicima, što rezultira priznavanjem ispravke gubitka prije nastanka kreditnog gubitka.,ne za 12 mj,vec do roka dospjeća. MSFI 9 ne propisuje model,ali bez modeliranja nema obračuna rezervisanja.

MODELIRANJE

PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default), CCF

(Credit Coversion Factor) ,EAD

(Exposure at Default)

Identifikacija, evidentiranje i

vrednovanje POCI (Purchased or

Originated Credit Impaired) finansijskih

instrumenata .

KLJUČNE KOMPONENETE VREDNOVANJA

Uticaja makroekonomskih

indikatora na parametre rizika i ostale komponente

Priznavanje i prestanak priznavanja finansijskih instrumenata

Identifikovanje finansijskih instrumenatasa značajnim povećanjem kreditnog rizika Modifikacija finansijskih instrumenata .Primjena scenarija u obračunu očekivanih kreditnih gubitaka

OPŠTI PRISTUP

• dvije osnove na kojima se mjeri očekivani kreditni gubitak; Očekivani kreditni gubici za 12 mjeseci i očekivani kreditni gubici do dospjeća FI ili datuma procjene naplate grupe ili pojedinačnih FIFI

RAČUN. POLITIKE

• Za potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu koja ne sadrže značajnu komponentu finansiranja potrebno je priznati priznavanje gubitka za cijeli životni vijek FI (tj. Subjekt mora uvijek primjenjivati „pojednostavljeni pristup“).• Za ostala potraživanja od kupaca, ostalu

ugovornu imovinu, potraživanja iz operativnog najma i potraživanja od finansijskog lizinga, izbor računovodstvene politike može se zasebno primijeniti za svaku vrstu imovine (ali koji se odnosi na svu imovinu određene vrste).

POJEDNOSTAVLJENI PRISTUP

•Pojednostavljeni model na sve primjenjuje isti model obračuna gubitka za životni vijek finansijskog instrumenta. Za sve se primjenjuje jedan model procjene. Zbog toga je preporuka da se upravo ovaj model u početku koristi za sve finansijske instrumente.

Formula:

ECL= Izloženost na zadano (EAD) x Vjerojatnost zadanog (PD) x Izneseni gubitak zadani (LGD)

• Šta je PD, LGD i EAD?• Vjerojatnost zadanog gubitka (PD) je procjena vjerojatnosti neispunjenja obaveza u

određenom budućem vremenskom periodu.(MSFI 9 razlikuje 12-mjesečni PD i životni PD )%

• Gubitak na zadani (LGD) je % od iznosa koji bi se izgubio u slučaju neplaćanja.• Izloženost prema zadanom (EAD) je očekivani neizmireni saldo potraživanja u trenutku

neplaćanja. • Životni vijek ECL = sadašnja vrijednost svih novčanih manjkova očekivanih tokom

preostalog životnog vijeka finansijskog instrumenta• Očekivani gubitak= Sadašnja vrijednost ugovorenog cash flowa – sadašnja vrijednost cash

flowa koji se može realizirati.

MODELIRANJE OPŠTI PRISTUP

Korak 3 Odredite historijske stope gubitaka

Korak 2 Odredite razdoblje u kojem su povijesne stope

gubitaka primjerene

Korak 1 Odredite odgovarajuće grupe

potraživanja

Korak 4 Razmotrite makroekonomske faktore za

budućnost i zaključite o odgovarajućim stopama

gubitakaK

Korak 5 Izračunajte očekivane kreditne

gubitkem

Korak 5 Izračunajte očekivane kreditne

gubitke

• MSFI 9 klasifikuju finansijsku imovinu na temelju dva testa:1. Test poslovnog modela 2. Test novčanog toka

Test poslovnog modela – potrebno utvrditi da postoji „poslovni“ interes ü Koji je c i l j držanja f inansi jske imovine? Prikupljanje ugovornih novčanih

tokova? Prodaja?

Test novčanog tokaü Da li su novčani tokovi iz finansijske imovine na određene datume isključivo plaćanje

glavnice i kamate na dospjelu glavnicu? Ili, postoji li još nešto?

• Na temelju gore navedenih testova, finansijska imovina može se svrstati u sljedeće kategorije:1. Po amortiziranom trošku,2. Po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit,3. Po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (iskazano kroz račun dobiti i gubitka).

Finansijska imovina po amortiziranom trošku

Finansijska imovina spada u ovu kategoriju ako su ispunjeni sljedeći uslovi:üIspunjen je test poslovnog modela, tj. finansijska imovina se drži

samo za prikupljanje ugovornih novčanih tokova (a ne za njihovu prodaju) iüIspunjena je provjera karakteristika ugovornih novčanih tokova, tj.

novčani tokovi od imovine su samo plaćanja glavnice i kamata.

• Primjeri: dužnički vrijednosni papiri, potraživanja, krediti.

Finansijska imovina po fer vrijednosti prikazana kroz ostalu sveobuhvatnu dobit

Ovdje postoje dvije podkategorije:üAko finansijsko sredstvo zadovoljava testiranje karakteristika

ugovornih novčanih tokova, a poslovni model je skupljanje ugovornih novčanih tokova i prodaje finansijske imovine, onda takva imovina obavezno spada u tu kategorijuü Dobrovoljno možete odabrati mjerenje nekih instrumenata

vlasništva na FVOCI. To je neopozivi izbor pri početnom priznavanju.

Finansijska imovina po fer vrijednosti kroz prihode i rashode

• U ovu kategoriju spada sva ostala finansijska imovina koja nije klasifikovana kao imovina po amortizovanom trošku ili imovina po fer vrijednosti prikazan kroz ostalu sveobuhvatnu dobit.

• Derivatna finansijska imovina se automatski klasificira u okviru fer vrijednosti kroz prihode i rashode.

• Postoje mnoga pravna lica čija primarna djelatnost nije davanje zajmove i l i f inansiranje , nego primjerice prodaja robe i l i usluga. Navedena pravna lica mogu imati ogroman portfelj potraživanja od kupaca. Potraživanja od kupaca zadovoljavaju definiciju finansijskog instrumenta i kao posljedica toga podliježu MSFI-u 9.

• Cilj MSFI-a 9 jeste prepoznati gubitke od eventualnog neplaćanja (tj. naplate) potraživanja. Ukoliko pravno lice očekuje da će mu kupac kasniti sa plaćanjem, smatra se da je time ostvaren gubitak od umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca.

• Za poziciju procjene gubitaka od umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca, MSFI 9 propisao je pojednostavljen metod za izračun gubitaka za razliku od procjene vrijednosti gubitaka od druge finansijske imovine.

• Pravno lice ima ukupna potraživanja od kupaca u knjigovodstvenoj vrijednosti od 500.000,00 KM na kraju 2018. godine.

• Analizom potraživanja od kupaca utvrđeno je da je jedan od kupaca (Kupac A), podnio zahtjev za stečajni postupak tokom 2018. godine. Potraživanje prema Kupcu A iznose 2.200,00 KM. Pravno lice očekuje da nije moguć oporavak Kupca A.

• Struktura dospjelosti preostalih potraživanja od kupaca je sljedeća:

Prošli dani Iznos u KM % očekivanog kreditnog gubitka

Unutar dospjelosti 392 200 0,50

1-30 dana 52 300 0.80

31-90 dana 27 600 5.60

91-180 dana 13 200 8.90

181-365 dana 7 500 20.30

365 dana 5 000 70.00

Kupac A 2 200 100,00

Ukupno 500 000

• MRS 39 zahtijeva priznavanje gubitka od umanjenja vrijednosti u onoj mjeri u kojoj je ona već nastala . Dakle, MRS 39 ne zahtjeva infomaciju o eventualnim budućim očekivanim gubicima, već isključivo o historijskom već nastalom gubitku.

• U portfelju potraživanja od kupaca postoji samo jedno takvo potraživanje s nastalim gubitkom od umanjenja vrijednosti. U ovom slučaju, stečajni postupak protiv dužnika A vjerojatno bi predstavljao slučaj neplaćanja, zbog čega pravno lice neće povratiti svoje potraživanje od kupaca.

• Budući da pravno lice ne očekuje naplatu potraživanja od kupca A, ispravak vrijednosti potraživanja priznaje se u iznosu od 100% knjigovodstvene vrijednosti potraživanja u iznosu od 2.200,00 KM.

• Iako dosadašnje iskustvo pokazuje da se određeni postotak ostalih potraživanja možda neće nadoknaditi (pogeldati kolonu tri tabele iz primjera), pravno lice ne može prepoznati dodatna umanjenja vrijednosti potraživanje za preostalim potraživanjima, budući da nema dokaza da je doista došlo do gubitka od umanjenja vrijednosti.

• Stoga su vrijednosti u trećoj koloni irelevantne za MRS 39, te ukupno umanjenje potraživanja u skladu sa MRS 39 iznosi 2.200,00 KM.

• Prema MSFI-u 9, potrebno je također umanjiti potraživanja prema kupcu A u iznosu od 2.200,00 MM. Međutim, postoji obaveza umanjenja i preostalih potraživanja!

• Na temelju podataka iz tabele date u primjeru (podatak iz treće kolone), pravno lice može očekivati gubitke u budućnosti, iako se još nisu dogodili nikakvi događaji koji to naslučuju.

• Međutim, dosadašnja iskustva pokazuju da pravno lice može očekivati 0,5%-tni gubitak od potraživanja od kupaca koja su potpuno zdrava (u dospijeću). Postotci se povećavaju s povećanjem broja dana dospijeća potraživanja.

• Kao rezultat toga, pravno lice je u obavezi priznati rezerviranje za „loš dug“ na temelju matrice rezerviranja.

• Gubitak se računa korištenjem podataka iz tabele date u primjeru.

• Izračun: (392.200 x 0,5%) + (52.300 x 0,8%) + (27.600 x 5,6%) + (13.200 x 8,9%) + (7.500 x 20,3%) + (5.000 x 70%)+ (2.200 x 100%) = 1.961 + 418,4 + 1.545,6 + 1.174,8 + 1.522,5 + 3.500 + 2.200= 12.322,30 KM .

Prošli dani Iznos u KM % očekivanog kreditnog gubitka

Unutar dospjelosti

392 200 0,50

1-30 dana 52 300 0.80

31-90 dana 27 600 5.60

91-180 dana 13 200 8.90

181-365 dana 7 500 20.30

365 dana 5 000 70.00

Kupac A 2 200 100,00

Ukupno 500 000