Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31 ... · Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31. decembar 2010. Sadržaj Izvještaj Uprave 1 Izjava o odgovornosti

JP Elektroprivreda BiH d.d. - Sarajevo

Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31. decembar 2010.

JP Elektroprivreda BiH d.d. - Sarajevo Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji

31. decembar 2010.

Sadržaj

Izvještaj Uprave 1

Izjava o odgovornosti Uprave 2

Izvještaj nezavisnog revizora dioničarima JP Elektroprivreda BiH d.d. - Sarajevo 3-4

Nekonsolidovani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 5

Nekonsolidovai izvještaj o finansijskoj poziciji 6

Nekonsolidovani izvještaj o promjenama u kapitalu 7-8

Nekonsolidovani izvještaj o gotovinskim tokovima 9

Zabilješke (čine sastavni dio finansijskih izvještaja) 10 - 42

Računovodstvene politike i zabilješke na stranama od 10 do 42 čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.


31. decembar 2010.

5

Nekonsolidovani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Za godinu koja je završila 31. decembra 2010. godine Prepravljeno

2010. Zabilješka 5

2009. Zabilješka '000 KM '000 KM Prihodi 3(l),7 842.353 900.399 Ostali prihodi iz poslovanja 8 15.496 18.596

Ukupno poslovni prihodi

857.849 918.995 Vlastiti kapitalizirani rad 9 3.606 4.721 Troškovi sirovina i materijala (408.070) (406.323) Troškovi zaposlenih 9 (195.572) (200.350) Troškovi amortizacije 10 (147.324) (142.934) Ostali troškovi poslovanja 11 (137.146) (122.094)

Operativni (gubitak)/ dobit

(26.657) 52.015 Finansijski prihodi 12 24.241 25.840 Finansijski rashodi 12 (12.026) (11.887)

Neto finansijski prihod

12.215 13.953

(Gubitak)/Dobit prije poreza

(14.442) 65.968 Porez na dobit 13 - -

(Gubitak)/Dobit za period

(14.442) 65.968

______ ______

Ostala sveobuhvatna dobit Revalorizacija nekretnina, postrojenja i opreme (umanjena za poreze)

2.244

1.706

Ukupna sveobuhvatna dobit za period

(12.198) 67.674

______ ______



31. decembar 2010.

6

Nekonsolidovani izvještaj o finansijskoj poziciji Na dan 31. decembra 2010. godine

Zabilješka 5

Zabilješka 31.decembar

2010.

Prepravljeno 31.decembar

2009.

Prepravljeno 1.januar

2009. '000 KM '000 KM '000 KM SREDSTVA Ne-tekuća sredstva Nekretnine, postrojenja i oprema 14 2.654.763 2.632.891 2.605.561 Avansi za nekretnine, postrojenja i opremu 7.353 5.874 2.410 Nematerijalna sredstva 15 2.366 1.943 761 Ulaganje u pridružena pravna lica 16 2.027 2.027 1.861 Ulaganja u podružnice 17 92.875 87.810 5.533 Krediti i ostala potraživanja 18 29.208 8.596 12.150

Ukupno ne-tekuća sredstva

2.788.592 2.739.141 2.628.276

______

Tekuća sredstva

Krediti i ostala potraživanja 18 234.810 292.632 279.342 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 19 166.858 125.700 127.722 Pretplata poreza na dobit 1.843 1.993 1.836 Zalihe 20 108.873 115.577 95.209 Gotovina i ekvivalenti gotovine 21 57.344 118.337 90.788

Ukupno tekuća sredstva

569.728 654.239 594.897

Ukupno sredstva

3.358.320 3.393.380 3.223.173 KAPITAL I OBAVEZE Kapital Dionički kapital 22 2.155.160 2.155.160 3.035.436 Uplaćeni neregistrovani kapital 17 81.804 81.804 120 Zakonske rezerve 29.317 16.936 - Revalorizacione rezerve 496.010 516.210 531.577 Zadržana dobit/(akumulirani gubitak) 151.042 180.008 (743.114)

Ukupno kapital i rezerve

2.913.333 2.950.118 2.824.019

Obaveze

Ne-tekuće obaveze Krediti i pozajmice 23(a) 108.712 81.230 71.349 Odloženi prihod 24 129.814 130.039 113.859 Odložene poreske obaveze 25 55.071 57.315 59.021 Ostale obaveze 26 2.453 4.660 7.343 Rezervisanja 27 44.110 44.116 39.800

Ukupno ne-tekuće obaveze

340.160 317.360 291.372

Tekuće obaveze

Krediti i pozajmice 23(b) 13.760 12.900 10.058 Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze 28 83.192 97.833 79.413 Rezervisanja 27 7.875 15.169 18.311

Ukupno tekuće obaveze

104.827 125.902 107.782

Ukupno obaveze

444.987 443.262 399.154

Ukupno kapital i obaveze

3.358.320 3.393.380 3.223.173



31. decembar 2010.

7

Nekonsolidovani izvještaj o promjenama u kapitalu Za godinu koja je završila 31. decembra 2010.

Dionički

kapital

Uplaćeni

neregistrovani kapital

Rezerve Zakonske

rezerve

Revalorizacione

rezerve

Zadržana

dobit/(akumulirani gubitak)

Ukupno

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM Na dan 1. januar 2009. (kao što je prethodno objavljeno) 3.035.436

-

120 - 531.188 (743.324) 2.823.420

Ispravke prethodnog perioda (Zabilješka 5) -

- - - 389 210 599

Na dan 1.januar 2009.

(ispravljeno) 3.035.436

- 120 - 531.577 (743.114) 2.824.019 Dobit za period (ispravljeno) (Zabilješka 5) -

-

- - - 65.968 65.968

Ostala sveobuhvatna dobit

Prenos sa odložene poreske obaveze za olakšicu poreza na dobit -

- - - 1.706 - 1.706

Ukupno sveobuhvatna dobit

-

-

- - 1.706 65.968 67.674

Dionice izdate za sticanje (Zabilješka 17)

- 81.804

- - - - 81.804 Transfer iz kapitalnih rezervi

120

-

(120) - - - - Smanjenje dioničkog kapitala

(Zabilješka 22) (872.708)

-

- - - 872.708 - Isplaćene dividende - - - - - (23.369) (23.369) Otuđenje revalorizovanih sredstava - - - - (1.846) 1.836 (10) Amortizacija revalorizovanih

sredstava -

- - - (15.227) 15.227 -

Transfer u zakonske rezerve (7.688)

- - 16.936 - (9.248) -

Na dan 31. decembar 2009.

2.155.160 81.804 - 16.936 516.210 180.008 2.950.118



31. decembar 2010.

8

Nekonsolidovani izvještaj o promjenama u kapitalu (nastavak) Za godinu koja je završila 31. decembra 2010.

Dionički

kapital

Uplaćeni

neregistrovani kapital

Zakonske rezerve

Revalorizacione

rezerve

Zadržana

dobit/(akumulirani gubitak)

Ukupno

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM Na dan 1. januar 2010. (ispravljeno) 2.155.160

81.804 16.936 516.210 180.008 2.950.118

Gubitak za period - - - - (14.442) (14.442) Ostala sveobuhvatna dobit

Prenos sa odložene poreske

obaveze za olakšicu poreza na dobit -

- - 2.244 - 2.244

Ukupno sveobuhvatna dobit -

- - 2.244 - 2.244

Isplaćene dividende

- - - - (24.587) (24.587) Otuđenje revalorizovanih sredstava - - - - - - Amortizacija revalorizovanih

sredstava -

- - (22.444) 22.444 - Transfer u zakonske rezerve

-

- 12.381 - (12.381) -


2.155.160 81.804 29.317 496.010 151.042 2.913.333



31. decembar 2010.

9

Nekonsolidovani izvještaj o gotovinskim tokovima Za godinu koja je završila 31. decembra 2010. godine Prepravljeno Zabilješka 2010. 2009. KM’000 KM’000 Gotovinski tok od operativnih aktivnosti Neto (gubitak)/ dobit prije poreza (14.442) 65.968 Usklađenje za:

Amortizacija 147.324 142.934 Prihod od kamata i ostale finansijski prihod (24.241) (24.659) Rashod od kamata i ostale finansijski rashodi 12.026 11.722 Otpisi obaveza 498 1.978 Gubitak od prodaje stalnih sredstava 3.039 4.916 Dobit od prodaje sirovina (1.041) (769) Otpis zaliha (58) 1.318 Neto gubitak od otpisa sumnjivih i spornih potraživanja 2.034 3.139 Odloženi prihod priznat u prihode (7.467) (7.017)

117.672 199.530 Promjena u:

- potraživanjima od kupaca i ostalih potraživanja (43.042) (1.117) - zalihama 7.745 (20.917) - avansima za stalna sredstva (1.479) (3.464) - dugoročnim potraživanjima (20.612) 3.388 - obavezama prema dobavljačima (15.139) 16.402 - dugoročnim obavezama (9.449) (1.508) - odloženom prihodu 7.242 23.197

Plaćeni porez na dobit

- (157)

Neto gotovinski tok od operativnih aktivnosti

42.938 215.354

Ulagačke aktivnosti

Nabavka nekretnina. postrojenja i opreme i nematerijalnih sredstava (177.759) (176.449) Primici od otuđenja nekretnina, postrojenja i opreme 5.101 76 Povećanje udjela u podružnicama 17 (5.065) (473)

Neto gotovinski tok od ulagačkih aktivnosti

(177.723) (176.846)

Finansijske aktivnosti

Depoziti kod banaka 57.822 (13.250) Otplata kredita 28.342 12.723 Plaćene kamate (12.026) (11.722) Naplaćene kamate 24.241 24.659 Plaćene dividende (24.587) (23.369)

Neto gotovinski tok od finansijskih aktivnosti

73.792 (10.959)

Neto povećanje/(smanjenje) gotovine i ekvivalenata gotovine

(60.993) 27.549 Gotovina i ekvivalenti gotovine na početku perioda 118.337 90.788

Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju perioda

21 57.344 118.337

Zabilješke (nastavak)


31. decembar 2010.

10

Zabilješke (čine sastavni dio finansijskih izvještaja) 1 Izvještajno društvo

JP Elektroprivreda Bosne i Hercegovine d.d. - Sarajevo (“Društvo”) je dioničko društvo sa sjedištem u Sarajevu, Bosna i Hercegovina.

Osnovne aktivnosti Društva su proizvodnja, distribucija električne energije, snabdijevanje električnom energijom, trgovanje, zastupanje i posredovanje na domaćem tržištu električne energije, izvoz i uvoz električne energije, uključujući upravljanje elektroenergetskim sistemom.

Dionice Društva kotiraju na Sarajevskoj berzi-burzi.

2 Osnove pripreme

(a) Izjava o usklađenosti

Finansijski izvještaji su pripremljeni u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (“MSFI”). Društvo je također sastavilo konsolidovane finansijske izvještaje u skladu s MSFI za Društvo i njegove podružnice (Grupa) koji su odobreni od strane Uprave na dan 29. april 2011. godine. U konsolidovanim finansijskim izvještajima, podružnice – koje predstavljaju sva društva nad kojima Grupa, neposredno ili posredno, ima više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem – su u potpunosti konsolidovane. Korisnici ovih nekonsolidovanih finansijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidovanim finansijskim izvještajima Grupe na dan 31. decembra 2010. godine i za godinu koja je tada završila u svrhu dobivanja cjelokupnih informacija o finansijskom položaju Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama finansijskog stanja Grupe u cjelini.

Finansijski izvještaji su odobreni od Uprave na dan 29. aprila 2011. godine.

(b) Osnove vrednovanja

Finansijski izvještaji izrađeni su u skladu s konvencijom historijskog troška uzimajući u obzir povećanje tržišne vrijednosti dugotrajne imovine.

(c) Funkcionalna valuta i valuta prezentacije

Finansijski izvještaji su pripremljeni u valuti Bosne i Hercegovine, konvertibilna marka (KM) koja je ujedno i funkcionalna valuta Društva. Sve finansijske informacije predstavljene u konvertibilnim markama su zaokružene na najbližu hiljadu.

(d) Korištenje prosudbi i procjena

Pripremanje finansijskih izvještaja zahtijeva od Uprave da donosi prosudbe. procjene i pretpostavke koje imaju uticaj na primjenu politika i na iznose sredstava, obaveza. prihoda i troškova. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od tih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke se redovno pregledavaju. Promjene u računovodstvenim procjenama se priznaju u razdoblju u kojem je promjena procjene nastala i u budućim periodima na koji se odnosi.

Posebno, informacije o značajnim procjenama neizvjesnosti i kritičnim prosudama o primjeni računovodstvenih politika koje imaju značajan uticaj na iznose koji su priznati u finansijskim izvještajima su opisane u Zabilješci 33.



31. decembar 2010.

11

2 Osnove pripreme (nastavak)

(d) Korištenje prosudbi i procjena (nastavak)

Računovodstvene politike navedene ispod su primjenjivane konstantno i dosljedno u svim periodima koji su prezentirani u ovim finansijskim izvještajima.

Društvo je procijenilo potencijalni uticaj novih i revidiranih standarda koji će biti na snazi od 1. januara 2010. godine ili u kasnijim periodima. Društvo ne očekuje da će novi standardi i interpretacije imati značajan uticaj na rezultate i finansijski položaj Društva.

3 Značajne računovodstvene politike

(a) Strane valute

Transakcije u stranim valutama izražene su u funkcionalnoj valuti Društva upotrebom kursne liste važeće na dan transakcije. Monetarna imovina i obaveze denominirane u stranoj valuti na dan bilansa stanja preračunate su upotrebom kursa važećeg na taj dan. Dobici ili gubici od kursnih razlika, koji nastaju prilikom izmirenja tih transakcija te dobici ili gubici nastali prilikom preračuna monetarne imovine i obaveza izraženih u stranim valutama priznaju se u bilansu uspjeha.

Nemonetarna imovina i stavke koje se mjere po historijskom trošku strane valute ne preračunavaju se po novim kursevima.

Nemonetarna imovina i obaveze denominirane u stranoj valuti prikazane prema historijskom trošku, preračunate su u funkcionalnu valutu upotrebom kursne liste važeće na dan transakcije.

(b) Finansijski instrumenti

(i) Nederivativni finansijski instrumenti

Nederivativne finansijske instrumente čine potraživanja od kupaca i ostala potraživanja, novac i novčani ekvivalenti, ostala ulaganja, zajmovi i krediti, kao i obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze. Nederivativni finansijski instrumenti se početno vrednuju po njihovoj fer vrijednosti, uvećanoj za transakcijske troškove osim za instrumente koji se priznaju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha, u slučajevima kako je niže opisano. Nakon inicijalnog priznavanja, nederivativni finansijski instrumenti se naknadno mjere na način koji je niže opisan. Finansijski instrument se priznaje ako Društvo postane ugovorna strana glede instrumenta. Finansijska sredstva se isknjižavaju kada ugovorna prava Društva na finansijski instrument prestanu ili ako Društvo prenese finansijski instrument na neku drugu ugovornu stranu bez zadržavanja značajne kontrole i rizika nad sredstvom. Prodaje i stjecanja finansijskih sredstava se knjiže na datum kada su se desile, odnosno na datum kada se Društvo obavezalo da sredstvo proda ili kupi. Finansijske obaveze se isknjižavaju ako je obaveza Društva specificirana u ugovoru ističe, prestaje ili je otkazana. Gotovina i ekvivalenti gotovine se sastoje od gotovine u blagajni i bankama. Računovodstveni iskaz finansijskih prihoda i rashoda je objašnjen u Zabilješci 3(n). Ostala ulaganja klasifikuju se ili kao namjenjena za trgovanje ili kao raspoloživa za prodaju u zavisnosti od namjere Društva pri njihovoj kupovini, a naknadno se vrednuju po fer vrijednosti. Kada su vrijednosni papiri namijenjeni za trgovanje, dobici i gubici od promjena njihove fer vrijednosti se priznaju u bilansu uspjeha u periodu u kojem su nastali. Za ulaganja raspoloživa za prodaju, dobici i gubici od promjene njihove fer vrijednosti priznaju se direktno u kapitalu sve dok se vrijednosni papir ne proda ili dok se ne ustanovi da je njegova vrijednost umanjena, kada se kumulativni dobici ili gubici prethodno priznati u kapitalu uključuju u bilans uspjeha za period. (ii) Dionički kapital Otkup dioničkog kapitala

Kada se vrši iskup dioničkog kapitala, iznos naknade zajedno sa direktnim troškovima koji su mu pripisani, se priznaje kao umanjenje temeljnog kapitala. Iskupljene dionice se prikazuju kao vlastite dionice i prezentirane su kao umanjenje od ukupnog iznosa temeljnog kapitala.



31. decembar 2010.

12

3 Značajne računovodstvene politike (nastavak)

(c) Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim aktivnostima. Kontrola je postignuta ukoliko Društvo upravlja finansijskim i poslovnim politikama društva tako da se ostvare koristi od njegovih aktivnosti. Ulaganja u ovisna društva iskazana su po trošku nabave.

(d) Udjeli u pridruženim društvima

Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Značajan utjecaj moć je sudjelovanja u odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta u koje je izvršeno ulaganje, ali ne predstavlja kontrolu ili zajedničku kontrolu tih politika. Ulaganja u pridružena društva inicijalno se vrednuju po trošku, a naknadno po trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti

(e) Nekretnine, postrojenja i oprema

(i) Priznavanje i vrednovanje

Nekretnine, postrojenja i oprema koji se koriste u proizvodnji ili distribuciji proizvoda ili usluga, ili za administrativne namjene su prikazani u bilansu stanja po njihovom revaloriziranom iznosu koji predstavlja njihovu fer vrijednost na dan revalorizacije smanjenu za ukupnu naknadnu akumuliranu amortizaciju i naknadne akumulirane gubitke od smanjenja. Svako povećanje vrijednosti koje je rezultat revalorizacije takvog zemljišta i zgrada pripisuje se revalorizacijskim rezervama, osim do onog iznosa do kojeg se stornira revalorizacijsko smanjenje istog sredstva koje je prethodno priznato kao rashod u bilansu uspjeha, u kojem se slučaju povećanje priznaje u bilansu uspjeha do iznosa prethodno priznatog rashoda. Smanjenje knjigovodstvene vrijednosti uslijed revalorizacije takvog zemljišta i zgrada priznaje se kao rashod do iznosa koji prevazilazi revalorizacijske rezerve koje se odnose na ta sredstva.

Sredstva u pripremi prikazana su po trošku umanjenom za gubitke od smanjenja, ako ih ima. Amortizacija počinje kada su sredstva spremna za njihovu namijenjenu upotrebu.

Trošak uključuje izdatke koji se mogu direktno pripisati sticanju sredstva.

(ii) Revalorizacione rezerve

Revalorizacione rezerve, uključene u vlasnički kapital, a koje se odnose na procjenu vrijednosti stalnih sredstava. mogu biti prebačene direktno na zadržanu dobit, kada se sredstva isknjiže. Ovo može uključiti transfer čitavog viška kada se sredstva otpišu ili stave van upotrebe. Međutim, revalorizacione rezerve mogu biti prebačene i za sredstva u upotrebi koja se koriste od strane Društva. U tom slučaju, iznos transferiranih rezervi će biti razlika između amortizacije bazirane na revalorizovanoj vrijednosti transferiranih stalnih sredstava i amortizacije po trošku nabavke. Transfer sa revalorizacione rezerve na zadržanu dobit se ne vrši kroz bilans uspjeha.

(iii) Naknadni izdaci

Zamjenski trošak dijela nekretnina, postrojenja i opreme se priznaje kao sredstvo ukoliko je izvjesno da će Društvo imati buduće ekonomske koristi od tog sredstva i da je trošak sredstva moguće pouzdano izmjeriti. Trošak svakodnevnog održavanja nekretnina, postrojenja i opreme priznaje se u bilansu uspjeha kada nastane.



31. decembar 2010.

13


(iv) Amortizacija

Amortizacija se priznaje u bilansu uspjeha primjenom linearne metode otpisa tokom procijenjenog korisnog vijeka trajanja imovine. Zemljište i sredstva u pripremi se ne amortiziraju. Procijenjeni korisni vijek trajanja je slijedeći:

Zgrade 10 do 80 godina Postrojenja i oprema 5 do 40 godina Ostalo 3 do 5 godina

Na datum izvještavanja ponovo se procjenjuje valjanost metode obračuna amortizacije i korisni vijek trajanja.

(f) Nematerijalna imovina

(i) Istraživanje i razvoj

Troškovi istraživačkih aktivnosti su troškovi koji se provode u cilju postizanja novih naučnih i tehničkih spoznanja i razumjevanja. Razvojne aktivnosti uključuju plan i dizajn za proizvodnju novih ili suštinski unaprijeđenih proizvoda i procesa. Troškovi istraživanja i razvoja se kapitalizuju u obimu u kojem zadovoljavaju kriterije definirane Međunarodnim računovodstvenim standardom 38 Nematerijalna sredstva.

(ii) Software

Software je početno vrednovan po trošku. Nakon početnog priznavanja, software se vrednuje po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumulirani gubitak od umanjenja vrijednosti, ako ga ima.

(iii) Naknadni izdaci

Naknadni izdaci vezani uz nematerijalnu imovinu kapitaliziraju se samo kada povećavaju buduću ekonomsku korist pripadajuće imovine. Svi ostali izdaci, uključujući izdatke za interno razvijeni goodwill i brand prikazani su u bilansu uspjeha kao trošak u razdoblju kada su nastali.

(iv) Amortizacija

Amortizacija se priznaje u bilansu uspjeha primjenom linearne metode otpisa tokom procijenjenog korisnog vijeka trajanja nematerijalne imovine.

Procijenjeni korisni vijek trajanja za tekući i uporedne periode je kako slijedi:

Software 5 godina

Na datum izvještavanja ponovo se procjenjuje valjanost metode obračuna amortizacije i korisni vijek trajanja.

(g) Zalihe

Zalihe se vrednuju po nižem od troška ili neto prodajne vrijednosti. Zalihe su vrednovane po trošku nabavke, uključuju sve troškove koji su potrebni za dovođenje zaliha u stanje spremno za upotrebu, koristeći metod prosječnog ponderisanog troška.

U slučaju gotovih proizvoda i proizvodnje u toku, trošak uključuje odgovarajući dio općih proizvodnih troškova zasnovan na normalnom kapacitetu poslovanja. Neto prodajna vrijednost je procijenjena prodajna cijena u normalnom toku poslovanja umanjena za procijenjene troškove kompletiranja i prodaje zaliha.

(h) Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraživanja se početno mjere po fer vrijednosti, a naknadno po amortizovanom trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti, u skladu sa Zabilješkom 3(h).



31. decembar 2010.

14


(i) Umanjenje vrijednosti

Knjigovodstveni iznos imovine Društva, osim zaliha, pregledava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo da li postoji bilo kakva indikacija o umanjenju njihove vrijednosti. Ukoliko indikacije postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kada je knjigovodstveni iznos sredstva ili jedinice koja stvara gotovinu veći nego njegov nadoknadivi iznos. Jedinica koja stvara gotovinu je najmanja grupa sredstava koja se može identificirati, a koja stvara gotovinske tokove koji su uglavnom neovisni od ostalih sredstava i grupa sredstava. Gubitak uslijed umanjenja vrijednosti priznaje se u bilansu uspjeha. Gubitak usljed umanjenja vrijednosti koji se odnosi na jedinice koje stvaraju gotovinu se alocira da bi smanjio neto knjigovodstvenu vrijednost sredstva u tim jedinicama na proporcionalnoj osnovi.

(i) Izračun nadoknadivog iznosa

Nadoknadivi iznos sredstva jedinice koja stvara gotovinu je iznos vrijednosti u upotrebi ili fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje, zavisno koja je od njih veća. U procjenjivanju vrijednosti u upotrebi, sadašnja vrijednost procijenjenih budućih gotovinskih tokova izračunava se upotrebom diskontne stope prije oporezivanja koja reflektira procjenu vremenske vrijednosti novca na tržištu i rizika karakterističnih za tu imovinu. Za sredstvo koje ne generira nezavisne gotovinske tokove, nadoknadivi iznos se određuje za jedinicu za stvaranje gotovine u koju sredstvo pripada.

Gubitak od umanjenja vrijednosti potraživanja koja se vode po amortiziranom trošku se stornira ako dođe do naknadnog povećanja nadoknadivog iznosa koje objektivno može biti povezano sa događajem koji se desio nakon što je gubitak od umanjenja priznat.

U pogledu ostalih sredstava, gubici od umanjenja priznati u prethodnim periodima se procjenjuju na datum svakog izvještaja da bi se utvrdilo da li je gubitak umanjen ili nestao. Gubitak po umanjenju se stornira ako postoje indikacije da se gubitak po umanjenju smanjio i ako je došlo do promjene procjena kojima se utvrđuje nadoknadivi iznos. Gubitak po umanjenju se stornira samo do te mjere da knjigovodstvena vrijednost sredstva ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva koja bi bila utvrđena (po umanjenju za iznos amortizacije), da u prethodnim godinama nije bilo priznavanja gubitka zbog umanjenja njegove vrijednosti.

(j) Rezervisanja

Rezervisanja se priznaju ako Društvo trenutno ima pravnu ili izvedenu obavezu kao posljedicu događaja iz prošlog razdoblja i ako je vjerojatno da će biti potreban odliv resursa radi podmirivanja obaveza te ako se može pouzdano procijeniti iznos obaveze.

Iznosi rezervisanja se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova korištenjem diskontne stope prije poreza koja odražava tekuću tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i, gdje je primjenjivo, rizika specifičnih za obavezu.

(k) Krediti i pozajmice

(i) Kamatonosni krediti i pozajmice Kamatonosni krediti i pozajmice se početno priznaju po fer vrijednosti primljenog novca umanjenoj za pripadajuće transakcijske troškove. U budućim razdobljima, kamatonosni krediti i pozajmice se iskazuju po amortizacionom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Svaka razlika između primitaka (umanjeno za transakcijske troškove) i vrijednosti po dospijeću se priznaje u bilansu uspjeha tokom trajanja pozajmice primjenom efektivne kamatne stope.

(ii) Beskamatni krediti i pozajmice

Beskamatni krediti i pozajmice koji dospijevaju u roku manjem od godine dana nisu diskontovani na odnosnu tržišnu stopu na dan izvještavanja.



31. decembar 2010.

15


(l) Primanja zaposlenih

(i) Obvezni doprinosi u penzioni fond

Obveze za doprinose u obvezni penzioni fond se uključuju kao trošak u račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem se nastali, odnosno u razdoblju u kojem su usluge pružene od strane zaposlenika.

(ii) Jubilarne nagrade

Društvo isplaćuje svojim zaposlenima jubilarne nagrade. Obaveza i trošak ovih davanja se procjenjuju korištenjem metode projicirane novčane jedinice. Metoda projiciranih novčanih jedinica uzima u obzir svaku godinu zaposlenja koju uposleni provede u Društvu a koje u zbroju svih zasebnih jedinica čine finalnu obavezu koja se mjeri pojedinačno po svakoj jedinici. Obaveza se mjeri po sadašnjoj vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih efektivnom kamatnom stopom koja je približna stopi na državne dužničke vrijednosne papire gdje su valuta i uvjeti državnih dužničkih vrijednosnih papira približni valuti i procijenjenim uvjetima obaveze za primanja uposlenih. Jubilarne nagrade se kreću u prosjeku od jedne do tri prosječne plate po uposlenom plaćenih uposlenom u ovisnosti od perioda uposlenja od 10 do 30 godina.

(iii) Otpremnine

Neto obaveza Društva u odnosu na otpremnine za penzije je iznos budućih koristi koje su zaposlenici zaradili u zamjenu za njihove usluge u tekućem i prethodnim razdobljima, a koje se diskontuju na sadašnju vrijednost. Diskontna stopa je prosječna kamatna stopa Komercijalnih banaka na kredite čiji su rokovi dospijeća približno jednaki rokovima i uslovima obaveza Društva.

(i) Bonusi

Obaveze za bonuse zaposlenika priznaju se kao rezerviranja troškova na temelju formalnog plana Društva, kada se može realno očekivati da će bonusi biti plaćeni, te kada se iznos bonusa može procijeniti prije objave finansijskih izvještaja. Za obaveze za bonuse, se očekuje da će biti podmirene kroz 12 mjeseci od datuma bilansa, a priznaju se u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen. Obaveze za kratkoročne primitke zaposlenicima se ne diskontiraju i priznaju se kao trošak kada se usluga pruži. Kratkoročne obaveze za primanje zaposlenih se vrednuju na nediskontiranoj osnovi i priznaju se kao rashod kada je primljena odgovarajuća usluga.

(m) Prihodi

Prodati proizvodi i usluge Prihodi od prodaje proizvoda se mjere po fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja umanjeno za povrate robe, odobrenja, trgovačke popuste i količinske rabate. Prihodi od prodaje proizvoda se priznaju kada su na kupca preneseni značajni rizici i koristi vlasništva, kada je vjerovatno da će transakcija biti praćena prilivom ekonomske koristi kada se troškovi i mogući povrati robe mogu pouzdano izmjeriti i kada Društvo ne zadržava pravo na upravljanje i kontrolu nad prodanom robom. Prihodi od usluga se priznaju u razdoblju u kojem su usluge izvršene u skladu sa stepenom dovršenosti na dan bilansa stanja. Prihodi, rashodi i sredstva su priznati neto od poreza na dodanu vrijednost (PDV), osim ako se iznos PDV ne može povratiti od Države. U ovim okolnostima PDV je priznat kao dio troška nabavljenog sredstva ili kao dio nastalog rashoda. Potraživanja i obaveze se vode po iznosu u koji je uključen PDV. Iznos pretporeza tj. potraživanja za PDV, je uključen u tekuća potraživanja. Iznos PDV-a koji treba platiti je uključen u tekuće obaveze. Prihodi od prodaje dobara i usluga su priznati na dan kada su dobra i usluge isporučeni i predstavljaju neto fakturisanu vrijednost bez PDV-a.



31. decembar 2010.

16


(n) Odgođeni prihodi

Donacije u gotovini i opremi koje se koriste za investicije u toku za rekonstrukciju sredstava i za ostale aktivnosti su u bilansu stanja prikazane kao odgođeni prihod koji se knjigovodstveno evidentira u bilansu uspjeha primjenom linearne metode u budućim periodima, kako bi se te donacije mogle koristiti u investicijama ili u svakodnevim operacijama u toku procijenjenog ekonomskog vijeka doniranog sredstva.

(o) Finansijski prihodi i rashodi

Finansijski prihodi i rashodi uključuju kamate na kredite, zatezne kamate, potraživanja za kamate na uložena sredstva, prihod od dividendi, pozitivne i negativne kursne razlike. Prihod od kamate je priznat kada je obračunat uzimajući u obzir efektivni prinos od sredstava. Prihod od dividendi je priznat u bilansu uspjeha na dan kada je nastalo pravo Društva da primi dividende. Troškovi pozajmljivanja, koji se mogu direktno pripisati sticanju, izgradnji ili proizvodnji kvalifikovanih sredstava, sredstava za koje je potrebno znatno vremensko razdoblje da se dovedu u stanje koje je pogodno za namjeravanu upotrebu ili prodaju, uključuju se u trošak tih sredstava do momenta kada su sredstva suštinski spremna za njihovu namjeravanu upotrebu ili prodaju. Prihodi od ulaganja zarađeni privremenim ulaganjem namjenskih kreditnih sredstava tokom njihovog trošenja za kvalificirano sredstvo oduzimaju se od troškova pozajmljivanja koji se mogu kapitalizirati. Svi drugi troškovi posudbe priznaju se u neto dobit ili gubitak perioda u kojem su nastali.

(p) Porez na dobit

Porez na dobit sadrži tekući porez i odgođeni porez. Porez na dobit iskazuje se u bilansu uspjeha osim poreza koji se odnosi na stavke unutar glavnice, kada se trošak poreza na dobit priznaje unutar glavnice. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obavezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na dan bilansa stanja i sva usklađenja porezne obaveze iz prethodnih razdoblja.

Iznos odgođenog poreza temelji se na očekivanoj realizaciji ili namirenju knjigovodstvene vrijednosti imovine i obaveza, korištenjem poreznih stopa koje se primjenjuju ili uglavnom primjenjuju na datum bilansa stanja. Odgođeni porez se mjeri prema poreskim stopama za koje se očekuje da će biti primijenjene na privremene razlike kada budu promijenjene, zasnovano na zakonima koji su doneseni ili suštinski doneseni do dana izvještaja.

Odgođena porezna imovina priznaje se u visini u kojoj je vjerojatno da će se ostvariti buduća oporeziva dobit dovoljna za korištenje imovine. Odgođena porezna imovina umanjuje se za iznos za koji više nije vjerovatno da će se moći iskoristiti kao porezna olakšica.

(q) Obustavljeno poslovanje

Obustavljena aktivnost je dio Društva koji predstavlja zasebnu značajnu poslovnu aktivnost ili geografsko područje poslovanja koje je otuđeno ili klasifikovano kao namijenjeno prodaji, ili je zavisno preduzeće pribavljeno isključivo s namjerom prodaje.

Obustavljena aktivnost se klasifikuje kao takva pri prodaji ili ako prije toga aktivnost ispuni uslove da bude klasifikovana kao namjenjena prodaji. Kada je aktivnost klasifikovana kao obustavljeno poslovanje, uporedni bilans uspjeha se ispravlja i prikazuje kao da je aktivnost obustavljena od početka uporednog perioda.



31. decembar 2010.

17


(r) Izvještavanje po segmentu

Segment je dio Društva koji se može izdvojiti ili kao dio angažiran u proizvodnji proizvoda ili pružanju usluga (poslovni segment) ili kao dio angažiran u proizvodnji proizvoda ili pružanja usluga unutar određenog ekonomskog okruženja (geografski segment), koji je podložan rizicima i koristima koje se razlikuju od onog drugog segmenta. Trenutno poslovanje Društva je u području proizvodnje i distribucije električne energije (poslovni segment), a poslovanje, ukupna imovina kao i većina klijenata su smješteni u Bosni i Hercegovini (geografski segment). Stoga je izvještavanje po segmentu prikazano u Zabilješci 6.

(s) Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći

Objavljeni novi standardi, izmjene i tumačenja postojećih standarda su važeći za razdoblje koje je završilo 31. decembra 2010. Godine ali nisu bili primjenjeni tokom pripreme ovih finansijskih izvještaja. Uprava vjeruje da novi standardi neće imati značajnog uticaja na finansijski izvještaj Društva.

4 Određivanje fer vrijednosti

Brojne računovodstvene politike Društva zahtijevaju određivanje fer vrijednosti za finansijska i nefinansijska sredstva i obaveze. Fer vrijednosti korištene za vrednovanje i/ili za potrebe objavljivanja su zasnovane na slijedećim metodama. Tamo gdje je primjenjivo, dodatne informacije o pretpostavkama na kojima su se određivale fer vrijednosti su objavljene u zabilješkama vezanim uz to sredstvo ili obavezu.

(i) Depoziti po viđenju

Knjigovodstvena vrijednost depozita po viđenju otprilike je jednaka njihovoj fer vrijednosti prvenstveno zbog toga što su ti depoziti najsličniji gotovini.

(ii) Potraživanja od kupaca i obaveze prema dobavljačima

Tekuća vrijednost potraživanja od kupaca i obaveza prema dobavljačima je približno jednaka njihovoj fer vrijednosti.

(iii) Nekretnine, postrojenja i oprema

Vanjski, neovisni procjenitelj, koji ima priznatu profesionalnu kvalifikaciju, pripremio je procjenu vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme Društva na dan 31. decembar 2004. godine. Fer vrijednost se bazira na tržišnoj vrijednosti, a to je procijenjena vrijednost za koju bi imovina mogla biti prodana na dan procjene vrijednosti između dobrovoljnog kupca i dobrovoljnog prodavatelja po uobičajenim poslovnim i komercijalnim uvjetima nakon pravilnog oglašavanja, a u kojem su obje strane postupile sa znanjem, oprezom i bez prisile.



31. decembar 2010.

18

5 Ispravka prethodnog perioda

Bilans stanja na dan 31. decembra 2009. godine

Objavljeno 31.decembra

2009. Usklađenje

Prepravljeno 31.decembra

2009. Objavljeno

1.januar 2009. Usklađenje

Prepravljeno

1.januar 2009.

BAM '000 BAM '000 BAM '000 BAM '000 BAM '000 BAM '000 SREDSTVA

Ne-tekuća sredstva Nekretnine, postrojenja i oprema a 2.627.394 5.497 2.632.891 2.599.663 5.898 2.605.561 Avansi za nekretnine. postrojenja i opremu 5.874 - 5.874 2.410 - 2.410 Nematerijalna sredstva 1.943 - 1.943 761 - 761 Ulaganje u pridružena pravna lica 2.027 - 2.027 1.861 - 1.861 Ulaganje u podružnice 87.810 - 87.810 5.533 - 5.533 Krediti i ostala potraživanja 8.596 - 8.596 12.150 - 12.150 Ukupno ne-tekuća sredstva

2.733.644 5.497 2.739.141 2.622.378 5.898 2.628.276

______ Tekuća sredstva

Krediti i ostala potraživanja 292.632 - 292.632 279.342 - 279.342 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

b 120.572 5.128 125.700 127.722 - 127.722

Pretplaćeni porez na dobit 1.993 - 1.993 1.836 - 1.836 Zalihe 115.577 - 115.577 95.209 - 95.209 Gotovina i ekvivalenti gotovine 118.337 - 118.337 90.788 - 90.788 Ukupno tekuća sredstva

649.111 5.128 654.239 594.897 - 594.897

Ukupno sredstva

3.382.755 10.625 3.393.380 3.217.275 5.898 3.223.173

KAPITAL I OBAVEZE Kapital Dionički kapital 2.155.160 - 2.155.160 3.035.436 - 3.035.436 Kapitalne rezerve 81.804 - 81.804 120 - 120 Zakonske rezerve 16.936 - 16.936 - - - Revalorizacione rezerve 515.821 389 516.210 531.188 389 531.577 Akumulirani gubitak a 175.734 4.274 180.008 (743.324) 210 (743.114) Ukupno kapital i rezerve

2.945.455 4.663 2.950.118 2.823.420 599 2.824.019

Obaveze

Ne-tekuće obaveze Krediti i pozajmice 81.230 - 81.230 71.349 - 71.349 Odloženi prihod 130.039 - 130.039 113.859 - 113.859 Odložena poreska obaveza 57.315 - 57.315 59.021 - 59.021 Ostale dugoročne obaveze 4.660 - 4.660 7.343 - 7.343 Rezervisanja a 35.163 8.953 44.116 31.510 8.290 39.800 Ukupno ne-tekuće obaveze

308.407 8.953 317.360 283.082 8.290 291.372

Tekuće obaveze

Krediti i pozajmice 12.900 - 12.900 10.058 - 10.058 Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze

c 100.824 (2.991) 97.833 82.404 (2.991) 79.413

Rezervisanja 15.169 - 15.169 18.311 18.311 Ukupno tekuće obaveze

128.893 (2.991) 125.902 110.773 (2.991) 107.782

Ukupno obaveze

437.300 5.962 443.262 393.855 5.299 399.154

Ukupno kapital i obaveze

3.382.755 10.625 3.393.380 3.217.275 5.898 3.223.173



31. decembar 2010.

19

5 Ispravke prethodnog perioda (nastavak)

Ispravke stavki bilansa stanja istavkesveobuhvatne dobiti odnose se na sljedeće greške prethodnog perioda i promjena u računovodstvenim politikama:

Ispravke bilansa stanja:

a) Ispravka nekretnina, postrojenja i opreme odnosi se na rezervisanja za demontažu dva termoenergetska proizvodna pogona u skladu sa MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema. Drušvo je napravilo procjenu troškova demontaže u iznosu od 59.608 hiljada KM (termoenergetski proizvodni pogon Tuzla 37.043 hiljada KM i termoenergetski proizvodni pogon Kakanj 22.545 hiljada KM) za period od 36 godina, počev od 2006.godine. Ispravka u iznosu 5.898 hiljada KM na dan 1.januara 2009.godine predstavlja diskontovanu sadašnju vrijednost originalne procjene po diskontnoj stopi 8% u iznosu 7.102 hiljade KM, priznatu kao materijalna imovina umanjenu za akumuliranu amortizaciju u iznosu 1.204 hiljade KM za period od 2006. do 2009.godine. Dodatni trošak amortizacije u iznosu 401 hiljadu KM je priznat u 2009.godini.

Ispravka zadržane dobiti u iznosu 210 hiljada KM na dan 1.januara 2009.godinme se odnosi na akumuliranu amortizaciju u iznosu 1.204 hiljade KM; ispravka rezervisanja za demontažu u iznosu 1.181 hiljadu KM od 2006.do 2009.godine; ispravka u iznosu 2.991 hiljada KM kao umanjenje obaveze na osnovu konfirmacije trećih lica; iznos od 389 hiljada KM je neispravno proknjižen prijenos revalorizacionog viška na zadržanu dobit i 7 hiljada KM ostalih ispravki.

Dodatno usklađenje zadržane dobiti u 2009.godini se odnosi na akumuliranu amortizaciju u iznosu od 401 hiljadu KM za 2009.godinu; usklađenje rezervisanja za demontažu u iznosu 663 hiljade KM za 2009.godinu; usklađenje u iznosu od 5.128 hiljada KM za nepriznati prihod od prodaje u 2009.godini.

Ispravka rezervisanja u iznosu 8.290 hiljada KM se odnosi na priznavanje rezervisanja za demontažu energetskih proizvodnih pogona u Tuzli i Kaknju na dan 1.januara 2009.godine i dodatno povećanje rezervisanja u iznosu 663 hiljada KM u 2009.godini.

b) Ispravka potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja u iznosu od 5.128 hiljada KM odnosi se na nepriznati prihod od prodaje u 2009.godini.

c) Ispravka na ostalim obavezama u iznosu od 2.991 hiljadu KM odnosi se na smanjenje obaveze prema dobavljačima, zasnovanu na potvrdama stanja trećih lica na dan 31.decembar 2009.

Prepravka uporednih stavki bilanca uspjeha za godinu koja je završila 31.decembra 2009.godine je kako slijedi:

Dobit objavljena prije prepravki za 2009.godinu 61.904 Ukalkulisani prihod 5.128 Trošak amortizacije (401) Povećanje rezervisanja za demontažu (663)

Dobit za period - prepravljeno

65.968



31. decembar 2010.

20

6 Poslovni segmenti

Počevši od 1. septembra 2008. godine, Društvo je uspotavilo Upravni odbor sa šest izvršnih direktora od kojih su tri za djelatnosti: proizvodnja, distribucija i snabdijevanje i trgovina, a tri za funkcije potpore: ekonomski poslovi, pravni i kadrovski i kapitalne investicije.

Za potrebe upravljanja, Društvo je u organizirano u tri segmenta. Ovi segmenti su osnova za izvještavanje.

(i) Segment 1 – Proizvodnja, koja uključuje hidroelektrane na Neretvi (Jablanica, Grabovica i Salakovac) i termoelektrane u Kaknju i Tuzli;

(ii) Segment 2 – Distribucija i snabdijevanje, koja uključuje distribucijske jedinice u Bihaću, Mostaru, Sarajevu, Tuzli i Zenici;

(iii) Segment 3 – Obuhvata ekonomsko pravne poslove, ljudske resurse, razvoj i investicije.



31. decembar 2010.

21

6 Poslovni segmenti (nastavak) Segment 1 Segment 2 Segment 3 Ukupno

u hiljadama KM Proizvodnja Distribucija i snabdijevanje Ostale djelatnosti 2010. 2009. 2010. 2009. 2010. 2009. 2010. 2009. Prihodi 557.708 570.280 230.195 242.996 54.450 87.123 842.353 900.399 Troškovi prodaje (568.896) (566.375) (235.882) (242.281) (64.878) (43.949) (869.656) (852.605) ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Rezultat segmenta

____

(11.188) 3.905 (5.687) 715 (10.428) 43.174 (27.303) 47.794 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ostali operativni prihodi

____

4.991 5.389 8.619 9.270 1.886 3.937 15.496 18.596 Ostali operativni rashodi (1.375) (2.344) (4.971) (10.349) (8.504) (1.682) (14.850) (14.375) ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Rezultat operativnih djelatnosti

____

(7.572) 6.950 (2.039) (364) (17.046) 45.429 (26.657) 52.015 Finansijski prihodi 4.005 2.752 2.809 2.425 17.427 20.663 24.241 25.840 Finansijski rashodi (9.903) (10.088) (1.742) (1.675) (381) (124) (12.026) (11.887) Neto finansijski rezultat (5.898) (7.336) 1.067 750 17.046 20.539 12.215 13.953 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Dobit((gubitak) prije poreza

____

(13.470) (386) (972) 386 0 65.968 (14.442) 65.968 Porez na dobit - - - - - - - Dobit/(gubitak) za period (13.470) (386) (972) 386 0 65.968 (14.442) 65.968 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____



31. decembar 2010.

22

6 Poslovni segmenti (nastavak) Segment 1 Segment 2 Segment 3 Ukupno

u hiljadama KM Proizvodnja Distribucija i snabdijevanje Ostale djelatnosti 2010. 2009. 2010. 2009. 2010. 2009. 2010. 2009. Stalna sredstva 1.773.683 1.796.613 845.601 800.790 45.198 43.305 2.664.482 2.640.708 Ostala ne tekuća sredstva 2.461 4.176 2.534 2.982 24.213 1.438 29.208 8.596 Ulaganja 600 600 3.931 3.918 90.371 85.319 94.902 89.837 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ukupno netekuća sredstva

____

1.776.744 1.801.389 852.066 807.690 159.782 130.062 2.788.592 2.739.141 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Tekuća sredstva

____

460.406 541.093 (35.788) 41.343 145.110 496.024 579.728 1.078.460 Umanjeno za interna potraživanja 0 (467.551) 0 78.573 0 (35.243) 0 (424.221) ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ukupno tekuća sredstva

____

460.406 73.542 (35.788) 119.916 145.110 460.781 569.728 654.239 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ukupno sredstva

____

2.237.150 1.874.931 816.278 927.606 304.892 590.843 3.358.320 3.393.380 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

Obaveze 127.753 143.134 237.256 222.920 79.978 501.427 444.987 867.481 Umanjeno za interne obaveze (67.534) (3.828) (46.111) (31.429) 113.645 (388.962) 0 (424.219) ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____

Ukupno obaveze

____

60.219 139.306 191.145 191.491 193.623 112.465 444.987 443.262 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____

Neto sredstva po segmentu 2.176.931 1.735.625 625.133 736.115 111.269 478.378 2.913.333 2.950.118 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____



31. decembar 2010.

23

7 Prihod od prodaje

Prepravljeno

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Prodaja električne energije na domaćem tržištu 702.875 743.627 Prodaja električne energije na inostranom tržištu 116.930 117.534 Prodaja usluga i drugi prihodi 22.548 39.238

842.353 900.399

______ ______

8 Ostali prihodi iz poslovanja

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Prihod od otpisanih obaveza 498 1.978 Prihodi od donacija 7.467 7.017 Viškovi nekretnina, postrojenja i opreme 134 375 Prihodi od naplate od osiguranja 1.417 1.548 Prihodi od kazni 826 1.133 Prihod od zakupnina 1.156 1.209 Prihod od prodaje sirovina 1.591 769 Otpuštanje rezervacija za sudske sporove 569 2.499 Ostali prihodi 1.838 2.068

15.496 18.596 ______ ______

9 Troškovi zaposlenih

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Neto plate i ostali troškovi zaposlenih 124.786 122.660 Obavezna socijalna davanja i doprinosi 66.856 69.592 Naknade zaposlenima 2.236 2.909 Ostali troškovi zaposlenih 1.694 5.189

Ukupni troškovi zaposlenih 195.572 200.350

Kapitalizirani vlastiti rad (3.606) (4.721)

Troškovi zaposlenih priznati u bilansu uspjeha 191.966 195.629

Društvo je imalo na kraju godine 5.126 zaposlenih (2009: 5.190 zaposlenih). Troškovi zaposlenih uključuju 37.056 hiljada KM (2009: 34.768 hiljada KM) doprinosa uplaćenih u fond za penziono osiguranje.

Ostali troškovi zaposlenika uključuju prava za penziono i jubilarne nagrade.



31. decembar 2010.

24

10 Amortizacija

Prepravljeno

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Amortizacija materijalnih sredstava 146.221 142.028 Amortizacija nematerijanih sredstava 1.103 906

Ukupna amortizacija 147.324 142.934

11 Ostali rashodi iz poslovanja

2010. 2009.

KM’000 KM’000 Gubitak od otuđenja sredstava 3.039 4.916 Otpisane zalihe 432 1.318 Donacije - 2 Manjkovi zaliha 118 15 Kazne 291 439 Rashodi od otpisa sumnjivih i spornih potraživanja 2.034 3.139 Transportne usluge 48.928 45.545 Održavanje 19.132 18.365 Troškovi telekomunikacija 1.562 1.377 Usluge od trećih lica 1.514 1.780 Rezervacije za sudske sporove - 2.583 Trošak najma 438 305 Osiguranje 5.339 5.068 Bankarske provizije 270 291 Putni troškovi 697 721 Oglašavanje 387 910 Reprezentacija 491 462 Vanjske usluge 4.603 2.884 Članarine i ostali porezi 35.734 23.843 Ostali troškovi 12.137 8.131

137.146 122.094

______ ______



31. decembar 2010.

25

12 Neto finansijski (rashodi)/prihodi

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Prihod od kamata 22.296 24.659 Pozitivne kursne razlike 1.945 1.181

Finansijski prihodi 24.241 25.840

Rashodi od kamata (3.678) (11.722) Negativne kursne razlike (8.348) (165)

Finansijski rashodi (12.026) (11.887)

Neto finansijski (rashodi)/prihodi 12.215 13.953

13 Porez na dobit

Obračun poreza na dobit prema propisanoj stopi poreza je kako slijedi:

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Računovodstvena dobit prije poreza (14.442) 61.904

Porez na dobit po stopi od 10% (1.444) 6.190 Oporezivi kapitalni dobici 2.672 8.887 Porezno nepriznati troškovi 926 1.131 Porezna olakšica po osnovu investicija (2.154) (16.208)

Porez na dobit - -

Porez na dobit i efektivna stopa poreza na dobit za godinu - -



31. decembar 2010.

26

14 Nekretnine, postrojenja i oprema

Zemljište Zgrade Postrojenja

i oprema Sredstva u

pripremi Ukupno ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM

Trošak ili procjena Na dan 1. januar 2009. 76.275 2.766.609 1.716.988 71.234 4.631.106 Ispravka - 1.960 5.142 - 7.102

Na dan 1.januara 2009. (ispravljeno)

76.275 2.768.569 1.722.130 71.234 4.638.208 Povećanja - - - 174.350 174.350 Otuđenja i otpisi (167) (54.848) (167.769) - (222.784) Transferi 117 15.691 102.801 (118.609) -


76.225 2.729.412 1.657.162 126.975 4.589.774


76.225 2.729.412 1.657.162 126.975 4.589.774

Povećanja - - - 176.231 176.231 Otuđenja i otpisi (20) (14.880) (21.631) - (36.531) Transferi 763 65.192 82.972 (148.927) -

Na dan 31.decembar 2010.

76.968 2.779.724 1.718.503 154.279 4.729.474

Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti

Na dan 1. januar 2009. - 1.195.405 749.689 - 1.945.094 Ispravka - 128 1.076 - 1.204

Na dan 1.januar 2009. (ispravljeno)

- 1.219.988 812.659 - 2.032.647 Trošak za godinu - 6.716 135.312 - 142.028 Otuđenja i otpisi - (52.175) (165.617) - (217.792)


- 1.174.529 782.354 - 1.956.883


- 1.174.529 782.354 - 1.956.883 Trošak za godinu - 64.839 81.382 - 146.221 Otuđenja i otpisi - (12.244) (16.149) - (28.393)


- 1.227.124 847.587 - 2.074.711

Knjigovodstvena vrijednost

Na dan 1.januar 2009. 76.275 1.548.581 909.471 71.234 2.605.561 Na dan 31.decembar 2009. (ispravljeno) 76.225 1.554.883 874.808 126.975 2.632.891

______ ______ ______ ______ ______

Na dan 1.januar 2010. (ispravljeno)

76.225

1.554.883

874.808

126.975

2.632.891 Na dan 31.decembar 2010. 76.968 1.552.600 870.916 154.279 2.654.763

______ ______ ______ ______ ______

Tokom 2004. godine Društvo je organizovalo novu procjenu vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme od strane "American Appraisal Hungary Co. Ltd. and Ernst & Young Advisory Ltd.", koji su izdali izvještaj 24. augusta 2005. godine. Efektivni datum procjene je 31. decembar 2004. godine. Fer vrijednost se bazira na tržišnoj vrijednosti, a to je procijenjena vrijednost za koju bi imovina mogla biti prodana na dan procjene vrijednosti između dobrovoljnog kupca i dobrovoljnog prodavatelja po uobičajenim poslovnim i komercijalnim uvjetima nakon pravilnog oglašavanja, a u kojem su obje strane postupile sa znanjem, oprezom i bez prisile. Nije bilo naknadnih procjena.



31. decembar 2010.

27

15 Nematerijalna sredstva

Software

Troškovi istraživanja i

razvoja Sredstva u

pripremi Ukupno ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM Trošak Na dan 1. januar 2009. 5.418 11 - 5.429 Povećanja - - 2.099 2.099 Otuđenja i otpisi - (11) - (11) Transferi 2.099 - (2.099) -


7.517 - - 7.517 Povećanja - 1.528 1.528 Otuđenja i otpisi (3.183) - - (3.183) Transferi 1.505 23 (1.528) -


5.839 23 - 5.862

Akumulirana amortzacija i umanjenje vrijednosti

Na dan 1. januar 2009. 4.668 - - 4.668 Trošak za godinu 906 - - 906


5.574 - - 5.574

Trošak za godinu

1.103 - - 1.103 Otuđenja i otpisi (3.181) - (3.181)


3.496 - - 3.496


Na dan 1. januar 2009. 750 11 - 761 Na dan 31. decembar 2009. 1.943 - - 1.943

Na dan 1. januar 2010. 1.943 - - 1.943 Na dan 31. decembar 2010. 2.343 23 - 2.366



31. decembar 2010.

28

16 Ulaganja u pridružena pravna lica

Udio Društva u neto sredstvima pridruženih pravnih lica je kako slijedi:

Pridruženo pravno lice

Datum izvještavanja

Poslovna aktivnost Vlasništvo

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM ETI d.o.o.

Sarajevo 31. decembar

2010. Proizvodnja

osigurača 49% 2.027 2.027

17 Ulaganje u podružnice

Podružnica

Poslovna ktivnost

Vlasništvo

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Rudnik mrkog uglja Abid Lolić d.o.o.Travnik - Bila Eksploatacija uglja

100% 762

762

Rudnici Kreka d.o.o. Tuzla Eksploatacija uglja 100% 40.831 37.145 RMU Kakanj d.o.o. Kakanj Eksploatacija uglja 100% 19.720 19.720 RMU Zenica d.o.o. Zenica Eksploatacija uglja 100% 2.893 1.514 JP Rudnik mrkog uglja Breza d.o.o. Breza Eksploatacija uglja 100% 12.490 12.490 JP Rudnik uglja Gračanica d.o.o. Gornji Vakuf Uskoplje Eksploatacija uglja 100% 5.065 5.065 JP Rudnik mrkog uglja Đurđevik d.o.o. Eksploatacija uglja 100% 5.108 5.108

Ulaganja u rudnike

86.869 81.804

Eldis Tehnika d.o.o.

Proizvodnja elektro opreme i komunikacije 100% 1.429 1.429

Iskraemeco d.o.o. Upravljenje energijom i usluge 57,5% 3.286 3.286

Hotel Makarska Hotelijerstvo 85,8% 1.291 1.291

Ulaganja u ostale podružnice

6.006 6.006

Ukupno ulaganja u podružnice

92.875 87.810

Vlada Federacije Bosne i Hercegovine je u procesu restruktuiranja i reorganizacije elektro energetskog sektora, donijela dana 14. januara 2009. godine odluku (broj 12/09 Službene novine FBiH, br. 4/09), o transferu cjelokupnog vlasništva u rudnicima sa Vlade Federacije BiH na Društvo.

Na dan 24. jula 2009. godine, Društvo je potpisalo saglasnost o prijenosu cjelokupnog udjela u rudnicima sa Vladom Federacije FBiH na Društvo.



31. decembar 2010.

29

17 Ulaganje u podružnice (nastavak)

Nadzorni odbor Društva je dana 31. augusta 2009. godine imenovao opunomoćenike u nadzornim odborima rudnika. Opunomoćenici Društva su 25. septembra 2009. godine usvojili nove statute u rudnicima, koji održavaju promjene u vlasničkoj strukturi rudnika i počinju procedure imenovanja uprava i nadzornih odbora u rudnicima.

Konkurentsko vijeće Federacije Bosne i Hercegovine je odobrilo 30. septembra 2009. godine prijenos cjelokupnog udjela u sedam rudnika uglja sa Vlade Federacije Bosne i Hercegovine na Društvo. Na ovaj datum Društvo je preuzelo kontrolu nad rudnicima i na ovaj dan je pravo vlasništva prešlo sa Vlade Federacije FBiH na Društvo.

Društvo je angažovalo neovisnog revizora da obavi procjenu udjela FBiH u rudnicima. Neovisna revizorska firma je izdala izvještaj dana 16. oktobra 2009. godine i prema ovom izvještaju vrijednost 100% udjela u rudnicima na datum 31. decembra 2008. godine iznosio je 81.804 hiljade KM. Za ovaj iznos Društvo će izdati dionice Vladi Federacije BiH putem kojih će se povećati udio Vlade u Društvu, a sudska registracija je u toku.

Dodatno, na dan 16. novembra 2009. godine Društvo je potpisalo pojedinačne ugovore o prijenosu udjela u rudnicima i označilo početak za buduće operativno djelovanje.

U 2010.godini Društvo je dodatno investiralo u dva rudnika RMU Zenica doo, i Rudnici Kreka d.o.o. u iznosu od 1.379 hiljada KM i 3.686 hiljada KM.

18 Krediti i ostala potraživanja

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Oročeni depoziti 235.877 288.485 Krediti zaposlenima 10.438 7.495 Krediti podružnicama 12.641 - Krediti kupcima 1.462 1.418 Potraživanja za kamate 2.666 3.295 Ostala potraživanja 934 535

264.018 301.228

Kratkoročni dio kredita i ostalih potraživanja 234.810 292.632 Dugoročni dio kredita i ostalih potraživanja 29.208 8.596

264.018 301.228

Sredstva po viđenju i oročena sredstva odnose se na kratkoročne plasmane kod banaka sa kamatama u rasponu od 1% do 5,71% godišnje.

Krediti zaposlenima sačinjavaju stambeni krediti za zaposlene sa kamatom od 4,25% do 5,75% godišnje sa rokom otplate od 15 do 20 godina, koji su osigurani mjenicama i hipotekama.

Krediti pridruženim pravnim licima uključuju date kredite RMU Kakanj, RMU Zenica i RMU Breza po kamatnoj stopi 1,5% p.a.



31. decembar 2010.

30

19 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

2010. 2009. KM’000 KM’000 Potraživanja od kupaca – bruto 159.971 148.928 Potraživanja od kupaca – ispravka vrijednosti (44.194) (41.789)

Potraživanja od kupaca – neto 115.777 107.139 Potraživanja od zaposlenika 182 118 Potraživanja za date avanse 40.389 6.945 Potraživanja od države 357 349 Unaprijed plaćeni troškovi 749 2.396 Potraživanja za PDV 1.928 - Ukalkulisani prihod 5.274 5.128 Ostala potraživanja 2.202 3.265

166.858 125.700

20 Zalihe

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Sirovine 94.288 102.192 Rezervni dijelovi 14.333 13.378 Avansi za robu 247 - Trgovačka roba 5 7

108.873 115.577

21 Gotovina i ekvivalenti gotovine

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Novac kod banaka u domaćoj valuti 8.525 36.648 Novac kod banaka u stranim valutama 48.548 81.505 Blagajna 271 184

57.344 118.337

22 Dionički kapital

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Jedna emisija na početku godine 2.155.160 2.155.160

Odobreni i emitovani dionički kapital se sastoji od 30.354.369 redovnih dionica (2009: 30.354.369). Nominalna vrijednost dionice je 71 KM po dionici (2009: 71 KM).



31. decembar 2010.

31

22 Dionički kapital (nastavak)

(i) Uplaćeni neregistrovani kapital

Na dan 30. septembar 2009. godine Vlada Federacije Bosne i Hercegovine prenijela je 100% udio u sedam rudnika uglja na Društvo u vrijednosti od 81.804 hiljada KM (vidi Zabilješku 17 Ulaganje u podružnice). U istoj vrijednosti Društvo je izdalo dionice Vladi FBiH kroz koje je Vlada FBiH povećala udio u Društvu, a registracija je u toku. Na dan 30. septembar 2009. godine Konkurencijsko vijeće FBiH odobrilo je prenos 100% udjela u sedam rudnika uglja sa Vlade FBiH na Društvo.

(i) Zakonske rezerve

Tokom godine Društvo je prenijelo 12.381 hiljada KM u zakonske rezerve iz zadržane dobiti.

(ii) Dividende

Skupština Društva je na sjednici održanoj 30. juna 2010. godine odobrila dividende od 24.587 hiljada KM iz neto dobiti iz 2009.godine, što predstavlja 0,81 KM po dionici.

23 Krediti i pozajmice

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM (a) Ne tekući krediti i pozajmice Krediti od banaka 108.712 81.230

108.712 81.230

(b) Tekući krediti i pozajmice - - Kratkoročni dio dugoročnih kredita i pozajmica Krediti od banaka 13.760 12.900

13.760 12.900

(c)

Ukupno krediti i pozajmice 122.472 94.130



31. decembar 2010.

32

23 Krediti i pozajmice (nastavak)

(d) Kamate i uslovi vraćanja kredita Društva na dan 31. decembra 2009. godine su kako slijedi:

Krediti i pozajmice

Kamata

Ukupno 2010.

1 godina ili manje 1-2 godine

3-5 godina

Više od 5 godina

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM Krediti od banaka Instrumenti sa promjenjivom kamatnom stopom KM 104.233.104 0,75% – LIBOR + 0,75% 69.424 6.058 6.542 12.748 44.076 KM 49.599.087 EURIBOR + 1% – 6,48% 11.066 3.592 2.588 4.037 849 Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom KM 9.411.908 3,702% - 5,55% 17.677 523 523 1.569 15.062 KM 17.043.406 0,75% 22.919 2.201 2.201 6.604 11.913 Ostali krediti KM 18.064.619 0% 1.386 1.386 - - -

Ukupno krediti i pozajmice

122.472 13.760 11.854 24.958 71.900

24 Odloženi prihodi

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Odloženi prihodi za donirana sredstva 128.368 128.124 Odloženi prihodi za donirani novac 375 215 Odloženi prihodi za donirane zalihe 1.071 1.700

129.814 130.039

25 Odložene obaveze za porez

Kretanje u privremenim razlikama je kako slijedi:

Stanje na dan

1. januara 2008.

(prepravljeno)

Priznato u

bilansu uspjeha

Priznato u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti

Stanje na dan 31. decembra

2008. (prepravljeno)

Priznato u

bilansu uspjeha

Priznato u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti

Stanje na dan 31.

decembra 2009.

U hiljadama KM

Nekretnine, postrojenja i oprema

59.021

-

(1.706)

57.315

-

(2.244)

55.071



31. decembar 2010.

33

26 Ostale obaveze

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Obaveze za obračunate troškove 2.453 4.660

27 Rezervisanja

Građevinske

dozvole Sudski

sporovi

Rezervisanja Za troškove demontaže

Otpremnine

Ukupno ’000 KM ’000 KM '000 KM ’000 KM ’000 KM

Stanje na 1. januar 2010.

8.279

6.890

8.953

35.163

59.285 Rezervacije tokom perioda - - 716 4.139 4.855 Oslobođene rezervacije

tokom perioda

-

(569)

-

(1.675)

(2.244) Rezervacije korištene

tokom perioda (6.094) (631) - (3.186) (9.911)

Stanje na 31 decembar 2010.

2.185 5.690 9.669 34.441 51.985

Prepravljeno

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM Tekuća rezervisanja 7.875 15.169 Netekuća rezervisanja 44.110 44.116

51.985 59.285

Građevinske dozvole

U decembru 2005. godine Društvo je potpisalo Sporazume sa tri općine: Jablanica, Konjic i Prozor za izdavanje građevinskih, upotrebnih i ostalih dozvola neophodnih za postojeću hidroelektranu Jablanica. Ugovorna vrijednost dozvole je iznosila 33.378 hiljada KM i ugovorena je otplata dozvole u roku od 5 godina. U toku 2010.godine Društvo je platilo 6.094 hiljade KM. Ostatak obaveza u iznosu 2.185 KM će biti izmiren u 2011.

28 Dobavljači i ostale obaveze

2010. Prepravljeno

2009. ’000 KM ’000 KM Obaveze prema dobavljačima 45.306 78.539 Obaveze prema zaposlenicima 250 144 Doprinosi i porezi 4.001 3.391 Avansi od dobavljača 9.413 4.983 Ostala obračunati troškovi 23.133 1.158 Ostale kratkoročne obaveze 1.089 5.175 Obaveze za PDV - 4.443

83.192 97.833



31. decembar 2010.

34

29 Upravljanje finansijskim rizicima

Prilikom korištenja finansijskih instrumenta Društvo je izloženo slijedećim rizicima: • Kreditni rizik • Rizik likvidnosti • Tržišni rizik

i) Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik od finansijskog gubitka Društva ukoliko kupac ili druga ugovorna strana finansijskog instrumenta ne ispuni svoje ugovorno pravo. Kreditni rizik je uzrokovan isključivo potraživanjima od kupaca.

(ii) Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti podrazumijeva nemogućnost Društva da održi dostatne količine novca za podmirivanje tekućih obaveza. Društvo nije značajno izloženo riziku likvidnosti.

(iii) Tržišni rizik Tržišni rizik je rizik promjene tržišnih cijena poput kursa, kamatnih stopa i kapitala koja utječe na prihod Društva i vrijednost njenih finansijskih instrumenata. Društvo nije značajno izloženo tržišnom riziku.

Izloženost Društva kreditnom, kamatnom i riziku promjene kurseva stranih valuta proizilazi iz normalnog kursa poslovanja.

Kreditni rizik Izloženost kreditnom riziku Knjigovodstvena vrijednost finansijske imovine predstavlja maksimalnu izloženost kreditnom riziku koja na datum izvještavanja iznosi kako slijedi:

Zabilješka 2010. 2009. ’000 KM ’000 KM

Krediti i potraživanja 18,19 430.876 421.800

Novac i novčani ekvivalenti 21 57.344 118.337

488.220 540.137

Maksimalna izloženost kreditnom riziku, na datum izvještavanja, za potraživanja od kupaca prema regijama je:

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM

Kupci u zemlji 100.564 105.249

Kupci u inostranstvu 15.213 1.890

115.777 107.139

Maksimalna izloženost kreditnom riziku, na datum izvještavanja, za potraživanja od kupaca prema vrsti kupca je:

2010. 2009. ’000 KM ’000 KM

Kupci pravna lica 98.304 89.992

Domaćinstva 17.473 17.147

115.777 107.139



31. decembar 2010.

35

29 Upravljanje finansijskim rizicima (nastavak)

Gubici od umanjenja vrijednosti Društvo nije bilo u mogućnosti da obezbijedi starosnu strukturu potraživanja od kupaca na datum izvještavanja.

Rizik likvidnosti

U prilogu su ugovorena dospijeća finansijskih obveza: 31. decembar 2010.

Knjig.

vrijednost Ugovoreni nov.tokovi

0-6 mjeseci

6-12 mjeseci

1-2 godine

2-5 godina

Više od 5 godina

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM Nederivativne finansijske obaveze Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze 83.192 (83.192) (83.192) - - - - Kamatonosni krediti i pozajmice 122.472 126.174 7.650 6.613 13.257 25.619 73.035

31. decembar 2009. Knjig.

vrijednost Ugovoreni

nov. tokovi 0-6

mjeseci 6-12

mjeseci 1-2

godine 2-5

godina Više od 5

godina

’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM Nederivativne finansijske obaveze Obveze prema dobavljačima i ostale obaveze 100.784 (100.784) (100.784) - - - - Kamatonosni krediti i pozajmice 94.130 (103.138) (8.312) (7.104) (15.870) (27.878) (43.974)

Valutni rizik

Izloženost valutnom riziku

Društvo se izlaže valutnom riziku prilikom prodaje, nabave, kod kamatonosnih kredita i pozajmica, i potraživanja po datim kreditima i ostalim potraživanjima koji su denominirani u stranoj valuti. Valute koje najviše izlažu Društvo ovom riziku su EUR-o i USD. Protiv ovog rizika Društvo nije ekonomski zaštićeno.

Izloženost Društva valutnom riziku izraženog u funkcionalnoj valuti je kako slijedi:

2010.

U hiljadama KM KM EUR USD XDR YEN CHF

Krediti i ostala potraživanja 28.131 235.887 - - - - Potraživanja od kupaca 145.115 7.596 68 - - - Obaveze prema dobavljačima (41.329) (1.879) (172) - - (17) Kamatonosni krediti i pozajmice - (59.794) (3.324) (40.291) (17.677) (1.386)

Ukupna bilansna izloženost

131.917 181.810 (3.428) (40.291) (17.677) (1.403)



31. decembar 2010.

36


Valutni rizik (nastavak) 2009.

U hiljadama KM KM EUR USD XDR YEN CHF

Krediti i ostala potraživanja 12.743 288.485 - - - - Potraživanja od kupaca 105.249 1.890 - - - - Obaveze prema dobavljačima (67.565) (13.965) - - - - Kamatonosni krediti i pozajmice - (40.345) (5.045) (31.980) (15.600) (1.160)

Ukupna bilansna izloženost

50.427 236.065 (5.045) (31.980) (15.600) (1.160)

Prosječni kurs Kurs na datum bilanca

2010. 2009. 2010. 2009.

EUR 1.95583 1,95583 1.95583 1,95583 USD 1.483397 1,40386 1.472764 1,36408 XDR 2.260045 2,16441 2.282767 2,12837 YEN 1.702766 0,01502 1.806938 0,01477 CHF 1.428151 1,29537 1.567800 1,31457

Analiza osjetljivosti

Kako nije bilo fluktuacija strane valute EUR u odnosu KM od uvođenja KM, analiza osjetljivosti nije neophodna za iznose denominirane u EUR.

1% jačanje USD bi rezultiralo u povećanju u kapitalu i dobiti na dan 31. decembra 2010. za iznos od 34 hiljada KM (2009: 50 hiljada KM), i za godinu koja je tada završila, dok bi 1% slabljenje USD imalo iste ali obrnute efekte na gore pomenuta potraživanja, kapital i dobit, ako sve ostale varijable, u prvom redu iznos kamate, ostaju nepromijenjene. Nije bilo praktično uraditi analizu osjetljivosti za ostale valute.

Kamatni rizik

Na dan bilansa profil kamatne stope na finansijske instrumente Društva na koje se obračunavaju kamate je bio kako slijedi:


2010. 2009. ’000 KM ’000 KM

Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom Finansijska imovina 258.956 297.398 Finansijske obaveze (41.982) (23.620)

216.974 273.778



31. decembar 2010.

37


Kamatni rizik (nastavak)

Analiza osjetljivosti za finansijske obaveze sa varijabilnom kamatnom stopom

Promjena kamatne stope za 100 osnovnih poena na dan izvještavanja povećalo (smanjilo) bi kapital i dobit ili gubitak za vrijednosti koje slijede. Izračun je rađen pod pretpostavkom da sve ostale varijable, posebno kamatne stope, ostanu jednake.

’000 KM Dobit ili gubitak Kapital 100 bp

povećanje 100 bp

smanjenje 100 bp

povećanje 100 bp

smanjenje 31. decembar 2010. Analiza osjetljivosti novčanih tokova (805) 621 (805) 621

31. decembar 2009. Analiza osjetljivosti novčanih tokova (555) 469 (555) 469

Fer vrijednosti

Fer vrijednost finansijske imovine i obaveza odgovaraju njihovim knjigovodstvenim vrijednostima.

30 Potencijalne obaveze

Sudski sporovi

Na dan 31. decembra 2010. protiv Društva su pokrenuti sudski sporovi u ukupnom iznosu od 32.523 hiljada KM (2009: 46.899 hiljada KM). Društvo je napravilo rezervaciju za sudske sporove u iznosu od 5.869 hiljada KM (2009: 6.890 hiljada KM). Od ukupnih sudskih sporova u iznosu od 32.523 hiljada KM, 12.507 hiljada KM se odnosi na sudski spor pokrenut od strane Tuzlanskog kantona, za koji je donešena prvostepena sudska presuda u korist tužitelja. Društvo je uložilo žalbu na ovu prvostepenu presudu, i nije napravilo rezervaciju za ovaj spor. Za ostatak sudskih sporova Društvo nije izvršilo rezervisanja, a na osnovu prvostepenih presuda u korist Društva ili mišljenja Uprave da su oni bez osnove i zato nisu priznati u priloženim finansijskim izvještajima. Poreska inspekcija

U februaru 2010 Društvo je bilo predmet inspekcije od strane poreske uprave. Ishod ove inspekcije je bio da je Društvo bilo obavezno platiti dodatni iznos poreskim vlastima. Društvo ne vjeruje da je iznos od 10.192 hiljade KM, koji je rezultat provedene inspekcije za period od 2005. do 2009.godine., validan, te je uložilo žalbu Federalnom ministarstvu finansija na dan 7.septembra 2010.godine. Društvo je primilo odgovor od Porezne uprave dana 22.aprila 2011.godine u kojem je odbila žalbu Društva, te od Društva zahtijeva da uplatu dodatno utvrđene porezne obaveze. Društvo nije izvršilo rezervisanje za poreznu obavezu.


2010. 2009. ’000 KM ’000 KM

Instrumenti sa varijabilnom kamatnom stopom Finansijska imovina - - Finansijske obaveze (80.490) (70.510)

(80.490) (70.510)



31. decembar 2010.

38

31 Zaštita okoliša

Osnovna djelatnost Društva je proizvodnja, prijenos i distribucija električne energije te kontrola sistema za proizvodnju električne energije. Navedene aktivnosti mogu utjecati na okoliš u smislu emisije u zemlju, vodu i zrak. Uticaj djelatnosti Društva na okoliš nadzire Uprava te tijela nadležna za zaštitu okoliša. Posljednjih godina u Bosni i Hercegovini se stvara sistem upravljanja okolišem zasnovan na principima koji se primjenjuju u Evropskoj uniji. Do sada je zakonska regulativa u ovoj oblasti u Bosni i Hercegovini pokrivala zrak, vodu i otpad, dok buka, hemikalije i jonizirajuće zračenje nisu pokriveni. Kad je riječ o horizontalnoj legislativi, u toku je izrada pravilnika koji reguliraju proceduru izdavanja dozvola o okolišu. U okviru strategije integriranja u Evropsku uniju moguće je uvođenje propisa o zaštiti okoliša koji se primjenjuju u zemljama Evropske unije. Primjena takvih propisa mogla bi uticati na obaveze Društva vezano za izdvajanje sredstava za zaštitu okoliša, koje Društvo nije bilo u mogućnosti procijeniti.

32 Transakcije povezanih stranaka

(a) Povezana lica pod zajedničkom kontrolom – Društva koja kontroliše Vlada

Prodaja Nabavke 2010. 2009. 2010. 2009. ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM JKP Park 58 66 1 59 Željeznice BiH 465 488 1 - KJKP Gras 3.125 3.013 12 5 BH Telecom 1.910 1.636 141 512 BH Pošta 474 479 49 45 KJKP Vodovod i kanalizacija 7.937 7.931 44 18 Centralna Banka BiH 141 147 - 12.621 KJKP Toplane 2.146 2.184 5 - Sarajevogas Sarajevo 100 78 3 - Elektroprenos AD Banja Luka 116 27 - 51.465 Vanjsko trgovinska komora BiH 38 37 - - JKP Rad 364 370 17 6 RTV BiH 653 669 - 100 Energoinvest d.d Sarajevo 518 1.373 - 2.921

18.045 18.498 273 67.752

Sredstva Obaveze 2010. 2009. 2010. 2009. ’000 KM ’000 KM ’000 KM ’000 KM JKP Park 7 8 - 1 Željeznice BiH 158 112 - - KJKP Gras 658 428 - - BH Telecom 148 146 3 18 BH Pošta 50 47 - 5 KJKP Vodovod i kanalizacija 1.103 956 4 5 Centralna Banka BiH 12 14 - - JKP Toplane 341 343 - - Sarajevogas Sarajevo 10 10 - - Elektroprenos AD Banja Luka 8 4 - - Vanjsko trgovinska komora BiH 4 4 - - JKP Rad 47 50 - 1 RTV BiH 59 55 - - Energoinvest d.d Sarajevo 56 88 - -

2.661 2.265 7 30



31. decembar 2010.

39

32 Transakcije povezanih stranaka (nastavak)

(b) Povezane stranke - Rudnici uglja

Društvo i rudnici uglja su povezane stranke jer su u većinskom državnom vlasništvu. Društvo je steklo 100% udio u rudnicima kao što je objavljeno u Zabilješci 17 Ulaganja u podružnice, tako da transakcije, tako da transakcije od prodaje struje, nabavki uglja i datih avansa su objavljene kao transakcije sa povezanim strankama. Prodaja i nabavke se obavljaju po fer vrijednosti, koja predstavlja vrijednost koju su povezane stranke spremne platiti međusobno. Transakcije sa povezanim strankama su kako slijedi:

Sredstva

Potraživanja 2010.

2009.

’000 KM ’000 KM Kakanj 170 166 Zenica 1.359 224 Breza 185 179 Gračanica 49 48 Bila 36 37 Kreka 945 871 Banovići 559 564 Đurđevik 216 253

3.519 2.342

Obaveze

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Obaveze prema dobavljačima Kreka 5.720 7.361 Banovići 6.118 7.807 Zenica - 395 Kakanj 3.655 2.743 Đurđevik 551 2.142 Gračanica 794 674 Bila 520 557 Breza 2.788 2.265 Stanari 966 931 Tušnica 71 84

21.183 24.959



31. decembar 2010.

40


(b) Povezane stranke - Rudnici uglja (nastavak)

Prihodi od prodaje

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Kreka 8.639 9.261 Banovići 5.694 5.123 Zenica 2.104 2.295 Kakanj 1.702 1.781 Đurđevik 2.323 2.181 Gračanica 478 459 Bila 392 360 Breza 1.794 1.736

23.126 23.196

Nabavke uglja

2010.

2009.

’000 KM ’000 KM Kreka 96.813 105.423 Banovići 63.870 64.029 Zenica 3.804 10.941 Kakanj 59.485 62.485 Đurđevik 30.087 26.630 Gračanica 8.325 7.709 Bila 6.568 6.364 Breza 29.351 29.288 Stanari 6.625 10.040 Tušnica 1.371 1.610

306.299 324.519

(c) Povezane stranke – pridružena pravna lica

Povezana stranka po osnovu značajnog uticaja je ETI d.o.o. Sarajevo. Društvo je u okviru redovnog poslovanja i po uobičajenim cijenama, koje predstavljaju iznos ugovoren između Društva i povezanih stranaka, imalo sljedeće transakcije sa povezanim strankama:

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Potraživanja od kupaca 1 1 Obaveze prema dobavljačima - - Prihodi 11 10 Troškovi 269 361



31. decembar 2010.

41


(d) Povezane stranke – naknade članovima Uprave i Nadzornom odboru

Naknade isplaćene članovima Uprave i Nadzornog odbora tokom godine su kako slijedi:

2010. 2009.

’000 KM ’000 KM Isplate članovima Uprave Neto plate 358 459 Porezi i doprinosi 271 274

629 733

Isplate članovima Nadzornog Odbora Neto naknade 116 113 Porezi i doprinosi 18 20

134 133

Ukupne isplate 763 866



31. decembar 2010.

42

33 Značajne računovodstvene procjene i prosudbe

Procjene i prosudbe se neprekidno ocjenjuju i baziraju se na osnovu očekivanih budućih događaja za koje se smatra da su razumni pod datim okolnostima.

Računovodstvene procjene koje Društvo primjenjuje u skladu sa svojim računovodstvenim politikama su navedene kako slijedi:

Umanjenje vrijednost potraživanja od kupaca

Potraživanja od kupaca za prodaju električne energije se procjenjuju na svaki datum bilansa stanja i vrši se umanjenje vrijednosti prema broju dana dospijeća (365 dana) za plaćanje. Potraživanja od kupaca koja su starija od tri mjeseca se smatraju sumnjivim i spornim potraživanjima. Potraživanja od kupaca koja su starija od godinu dana od dana dospijeća za fizička i pravna lica se otpisuju i prenose na rashode.

Porez na dobit

Obračun poreza na dobit se radi na osnovu interpretacije važećih poreskih zakonskih odredbi od strane Društva. Obračun poreza na dobit koji je naveden u Prijavi poreza na dobit i poreznom bilansu može biti predmetom pregleda i odobrenja od strane lokalnih poreskih vlasti.

Rezervisanja za potencijalne obaveze

Društvo priznaje rezerviranja kao rezultat sudskih sporova pokrenutih protiv Društva za koje je izvjesno da će dovesti do odljeva sredstava kako bi se namirila potraživanja od Društva i ako se iznosi mogu pouzdano procijeniti. Prilikom procjene rezervacije, Društvo uzima u obzir profesionalni pravni savjet i razmatranja menadžmenta.

35 Vlasnička struktura

Vlasnička struktura Društva je kako slijedi:

31. decembar 2010. 31. decembar 2009.

Broj dionica Vlasništvo

Broj dionica Vlasništvo

Vlada Federacije Bosne i Hercegovine 27.318.932 90% 27.318.932 90% Razni investicioni fondovi 3.035.437 10% 3.035.437 10%

30.354.369 100% 30.354.369 100%

Documents

Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31 ... · Nekonsolidovani godišnji finansijski izvještaji 31. decembar 2010. Sadržaj Izvještaj Uprave 1 Izjava o odgovornosti