NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ENTIDAD REPORTANTE a los estados... · en orden ascendente del PUC Financiero. GOBIERNO CORPORATIVO Consejo de Administración y Alta Gerencia. En

COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA Notas a los Estados Financieros 2009-2008

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ENTIDAD REPORTANTE El Ministro de Trabajo, a través de la División de Cooperativas, dicta la Resolución Nº 02025 del 20 de Noviembre de 1962 y previo cumplimiento de los requisitos exigidos por el Decreto 1339 de 1932 en su artículo 25, aprueba los estatutos y demás documentos constitutivos de la Cooperativa de Trabajadores de las Empresas Públicas de Medellín Ltda., el reconocimiento de la Personería Jurídica y permiso de funcionamiento. La Cooperativa es una persona jurídica de derecho privado, empresa solidaria sin ánimo de lucro, de carácter abierto, de responsabilidad limitada, de número de asociados y Patrimonio Social variable e ilimitado, de naturaleza Financiera y de duración indefinida, sin embargo podrá disolverse y liquidarse en los casos previstos como lo establecen las normas legales y los estatutos. La Cooperativa cuenta con 12 agencias, cinco (5) ubicadas en la ciudad de Medellín, en los municipios de Envigado, Itagüí, Yolombó, Caramanta, San Rafael e Ituango, y en el distrito capital de Bogotá. El domicilio principal está ubicado en la Ciudad de Medellín, en la Cra. 51 No 48-44 y 48-48, donde funciona la Agencia Bolívar y parte de la Dirección General. La entidad puede establecer Sucursales o Agencias en cualquier parte del país, como reza en los Estatutos. Al 31 de diciembre de 2009 contaba con 156 empleados. A continuación se hace un resumen de las principales reformas estatutarias hechas por la entidad a partir de su constitución. 1. En la Asamblea del 26 de Abril de 1987 la cooperativa se especializó en la actividad de ahorro

y crédito excluyendo de su objeto social las demás actividades que le habían sido autorizadas mediante la resolución 2025 de 1962.

2. 24 de Julio de 1994. El objeto de la reforma fue migrar de una Cooperativa de ahorro y crédito

a una Cooperativa Financiera. En este caso se modificó el régimen económico incluyendo la captación y colocación con terceros no asociados. Lo anterior como parte de los requisitos establecidos por el decreto 1134 de 1989 para poder ejercer actividad financiera. También se adicionó a la razón social la sigla COOPERAR quedando como COOPERATIVA DE LOS TRABAJADORES DE LAS EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLÍN “COOPERAR”. Se protocolizó mediante escritura 704 del 29 de Marzo de 1995 de la notaría décima del círculo de Medellín.

3. 7 de Diciembre de 1996. El objeto del cambio fue adecuar la estructura al carácter abierto de la

cooperativa. Se modificó la razón social retirando las palabras “de los Trabajadores” y adicionando “Financiera”. Adicionalmente se cambió la sigla COOPERAR por “COOFINEP”. La razón social quedó COOPERATIVA FINANCIERA EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLÍN “COOFINEP”. Dicha reforma fue registrada en Cámara de Comercio de Medellín el 18 de Abril de 1997 libro 1º Nº 1598.

4. 10 de Diciembre de 1998. El objeto de esta reforma fue modificar la razón social retirando las

palabras “de Medellín” quedando como COOPERATIVA FINANCIERA EMPRESAS PUBLICAS “COOFINEP”; lo anterior tomando en cuenta que el perfil de los asociados de la cooperativa para ese momento era mayoritariamente de empleados de diferentes entidades estatales y no


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sólo de EPM. Fue protocolizada mediante escritura 111 del 27 de Enero de 1999 en la notaría décima del círculo de Medellín.

5. 30 de Noviembre de 2002. El objeto de la reforma fue adecuar los estatutos a las exigencias

planteadas por el plan de ajuste definido por la Superintendencia Financiera. Fue protocolizada mediante escritura 84 del 22 de Enero de 2003 de la notaría octava del círculo de Medellín.

6. 29 de Marzo de 2003. El objeto de la reforma fue introducir principios generales sobre Buen

Gobierno y pautas sobre Ética y Conducta como parte del proceso de conversión a cooperativa financiera. Fue protocolizada mediante escritura 855 del 3 de Mayo de 2003 de la notaría octava del círculo de Medellín.

7. Con motivo de la expedición de la resolución 0623 del 24 de Junio de 2003 de la

Superintendencia Financiera, por medio de la cual se aprobó la conversión a establecimiento de crédito de COOFINEP, se modifica la razón social COOPERATIVA FINANCIERA EMPRESAS PUBLICAS “COOFINEP”, por “COOFINEP COOPERATIVA FINANCIERA”. Lo anterior con el propósito de ajustar el nombre a nueva condiciones de establecimiento de crédito en cuanto a la captación y colocación de recursos financieros en forma masiva. Fue protocolizada mediante escritura 1324 del 11 de Julio de 2003 de la notaría octava del círculo de Medellín.

8. En el 2006 se efectúo la última reforma de estatutos. La actualización tocó aspectos tales

como composición del Consejo de Administración, funciones y responsabilidades de la Gerencia General como de la Gerencia Suplente y valores corporativos, entre otros.

Las notas a los estados financieros se describen en forma detallada con cada una de las cuentas en orden ascendente del PUC Financiero. GOBIERNO CORPORATIVO Consejo de Administración y Alta Gerencia. En cumplimiento de su responsabilidad de direccionamiento, el Consejo de Administración como máxima instancia en la gestión de riesgos, ha mantenido un seguimiento permanente sobre el comportamiento de los diferentes riesgos de la institución, los procedimientos para los tratamientos de estos así como de la estructura ordenada y los impactos generados por los negocios desarrollados en la Cooperativa. Esta condición le ha permitido al Consejo de Administración determinar los lineamientos de acción así como brindar los apoyos necesarios que se requieran para el buen desempeño del ambiente de riesgos de la institución. Por otro lado, el Consejo de Administración ha participado de manera activa en el conocimiento de metodologías como en la definición de los perfiles de riesgo a asumir por parte de la institución en sus operaciones comerciales. El ordenamiento de las directrices emanadas por este estamento se encuentra registrado en los diferentes manuales y reglamentos tales como Manual de Riesgo de liquidez, SARC, SARO y SARLAFT; los reglamentos de los Comités de SARC, Riesgo de liquidez, Auditoría, SARO y el código de ética. A través de los diferentes comités, el Consejo de Administración logra realizar el seguimiento al cumplimiento de las políticas así a las condiciones que presentan los modelos y metodologías determinadas para la administración de los riesgos de la organización.


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Políticas de gestión de riesgos financieros y división de funciones. Las orientaciones generales sobre la gestión de riesgos financieros se encuentran consignadas en los Manuales de Tesorería, SARC Y SARO; en los Reglamentos de los Comités de Riesgo de Liquidez, Auditoría y SARC, en las metodologías para la determinación de los riesgos de liquidez, mercado, contraparte, crediticio, así como para la valoración de inversiones. Metodologías para medición de riesgos: La entidad tiene implementados los componentes necesarios para la identificación y administración de los riesgos de liquidez, mercado, contraparte, operativo, crediticio y valoración de inversiones. Todas estas estimaciones se hacen teniendo presente la metodología estándar definida por la misma Superfinanciera y la experiencia propia y externa recogida por la entidad. Estructura organizacional: Dada la realidad de la entidad frente a su actuar económico, tanto por volúmenes de operaciones como por la diversidad de las mismas y los cambios normativos, la estructura definida, garantiza la prudencia y seguridad necesaria para adelantar el debido control de la gestión de riesgos. En resumen este aspecto está integrado por el Consejo de Administración, la Gerencia General, los Comités SARC, Riesgo de liquidez y Auditoría, apoyados en la estructura operativa de la entidad. En el año 2008, se creó un nuevo componente dentro de la estructura del área de Riesgos, denominado Unidad de Riesgo Operacional SARO y Unidad de Riesgo de Lavado de Activos. Infraestructura tecnológica: COOFINEP cuenta con una tecnología adecuada para soportar la dinámica y controlar los riesgos de la operación financiera. Igualmente ha desarrollado metodologías y herramientas específicas las cuales posibilitan dar soporte a la medición del riesgo operativo, crediticio y de liquidez, de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. Talento Humano: El personal responsable de la elaboración de metodologías, seguimiento y valoración de riesgos responde a las exigencias del cargo que desempeña en la organización. Como una medida complementaria, se viene adelantando programas de capacitación al interior del grupo a efectos de fortalecer sus competencias. Verificación de operaciones de tesorería: COOFINEP, a efectos de garantizar la objetividad y razonabilidad de las operaciones, ha diseñado e implementado los procedimientos, la tecnología y mecanismos de control necesarios para la administración de los diferentes riesgos. Con ellos se permite que los Asociados, Ahorradores, Deudores y demás usuarios de los servicios dispongan de la seguridad suficiente como de la información oportuna. Es igualmente importante anotar, que la contabilización y registro de archivos individuales de productos y clientes, son en tiempo real y simultáneo y el sistema de información es centralizado y en línea. Reportes al Consejo de Administración: Los diferentes Comités y cargos de la estructura responsables de la administración y control del riesgo informan periódicamente al Consejo de Administración, al Comité de Auditoría y a la Representante Legal de las condiciones y/o situaciones de riesgo. Dichos reportes son claros, concisos, ágiles, precisos y contienen alertas sobre tipo de riesgo, cumplimiento de límites, operaciones inusuales y sospechosas con empresas y personas vinculadas Auditoria: La vigilancia, fiscalización y control, sin perjuicio de la que ejerza el Estado, está a cargo de la Junta de Vigilancia, la División de Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal. Así mismo y con el objetivo de adecuarse a la Ley 795 de 2003, COOFINEP cuenta con la Defensoría del Cliente, instancia que tiene como función ser vocero de los Asociados, Ahorradores y usuarios de


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la entidad en la operación de los productos y servicios financieros, y conocer y resolver en forma objetiva y sin costo las quejas individuales que éstos presenten. Tanto la Auditoría Interna como la Revisoría Fiscal conocen la forma de operación de la Entidad, su enfoque de riesgos, su soporte tecnológico, sus sistemas de información y procesos y sobre los mismos han hecho sus propias valoraciones y han remitido oportunamente sus recomendaciones tanto a la Administración como al Comité de Auditoría y Consejo de Administración. Finalmente, la Auditoría interna como la externa durante el año 2009 y de acuerdo al plan de trabajo revisaron y estuvieron al tanto de las principales operaciones que COOFINEP efectúo con sus vinculados económicos tales como Consejo de administración, Junta de vigilancia y Representantes Legales Principal y Suplente, verificando que las condiciones otorgadas en las utilización de los productos financieros estuvieron de acuerdo con las políticas, limites y atribuciones de otorgamiento y aprobación PRINCIPALES POLITICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES Las prácticas y políticas contables utilizadas por COOFINEP en la preparación de los estados financieros son las prescritas por el Decreto 2649 de 1993 y las emanadas de la Superintendencia Financiera, las cuales se consideran como principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para las entidades financieras. Se dio aplicación a la Circular Externa 014 de abril 17 de 2001 de la misma Superintendencia, la cual elimina la aplicación de los ajustes por inflación para efectos contables a partir de 1 de enero de 2001. En ausencia de normas específicas, se aplican las disposiciones del Decreto 2649 de diciembre 29 de 1993, según instrucciones del organismo de control y vigilancia para las entidades financieras. A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables: INVERSIONES La clasificación, valoración, provisión y contabilización de las inversiones, se realiza atendiendo las instrucciones dadas por la Superintendencia Financiera, en el Capítulo I de la Circular Básica Financiera VALORACIÓN DE LAS INVERSIONES El objetivo que se tiene es el de determinar y asignar el valor o precio justo de intercambio de un valor o titulo. Para ello se observan criterios técnicos y profesionales, que reconozcan los efectos derivados de los cambios en el comportamiento de todas las variables que puedan afectar dicho precio. OPERACIONES DE TESORERÍA Observando las disposiciones que en materia de administración de operaciones de tesorería ha determinado la Superintendencia Financiera, la Cooperativa tiene ordenado el ambiente de la estructura, en la siguiente forma: Front Office: Área responsable de la liquidez de la entidad, así como de las relaciones con los inversores y clientes. Back Office: Área encargada de la verificación, registro y contabilización de las operaciones


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Middle Office: Área encargada del diseño de metodologías de medición de riesgos, del monitoreo del cumplimiento de las políticas, del análisis del mercado y de los reportes sobre las exposiciones que muestra la entidad. CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES Las inversiones se clasifican en negociables, para mantener hasta el vencimiento y disponibles para la venta, que a su vez se clasifican en Títulos de Deuda y en Títulos de Participación. PERIODICIDAD DE LA VALORACIÓN DE INVERSIONES La valoración de las inversiones se efectúa diariamente, a menos que la Superintendencia Financiera indique una frecuencia diferente. Los registros contables necesarios para el reconocimiento de la valoración de inversiones se efectúan con la misma frecuencia prevista para la valoración. CARTERA DE CRÉDITOS La Cooperativa clasifica, califica y provisiona su cartera de crédito con base en las disposiciones establecidas por la Superintendencia Financiera en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 y sus anexos. Estas disposiciones así como todas las prácticas que realiza la entidad en materia crediticia se encuentran sistematizadas en el Manual SARC, tal como lo dispone el ente regulador. La cartera comercial se calificó y provisionó de acuerdo al modelo de referencia emitido por la Superfinanciera. A partir de julio de 2008, se aplica el modelo de referencia de la Superfinanciera para la cartera de consumo. A efectos de lograr una mejor evaluación de los solicitantes de crédito, se consolidó la nueva estructura del área riesgo de crédito, se implementaron nuevos sistemas de cobro y se puso en funcionamiento un score genérico, entre otros. En la actualidad se viene trabajando en la implementación de un Score de otorgamiento que de manera más objetiva contribuya al fortalecimiento del proceso de crédito y cartera Los préstamos se contabilizan con base en su valor nominal y conforme a las definiciones y disposiciones del Capítulo II de la Circular 100/95 de la Superintendencia Financiera. Los tipos de cartera se clasifican en consumo y comercial. Actualmente el crédito de vivienda está dirigido solo a empleados. En forma mensual se clasifican los créditos de acuerdo a su nivel de riesgo y se contabilizan las provisiones de acuerdo a las pérdidas esperadas. Este procedimiento de clasificación, calificación y provisión se adelantada de acuerdo con los modelos de referencias definidos por la SFC para las carteras de consumo y comercial. Dado que los modelos de referencia para las carteras de consumo y comercial disponen de unas calificaciones específicas, la entidad para efectos de reporte realiza la correspondiente homologación de acuerdo con los mismos estándares definidos por el regulador; ellas son:


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HOMOLOGACION DE CATEGORIA - CONSUMO

Categoría de reporte Categoría agrupada

AA A A con mora actual entre 0-30 días A

A con mora actual mayor a 30 días B

BB B B C

CC C C C D D E E

HOMOLOGACION DE CATEGORIA - COMERCIAL

Categoría de reporte Categoría agrupada

AA A A B

BB B B C

CC C C C D D E E

En lo que respecta a la reestructuración de créditos, la entidad dispone de una serie de políticas orientadas a este propósito entre las que se encuentran: √ Una reestructuración que adelante la Cooperativa tiene el propósito de ayudar al deudor que

por cambios en sus ingresos o su condición económica presente deterioro en la capacidad de pago de sus compromisos.

√ Un crédito se considera reestructurado cuando se modificaron las condiciones inicialmente

pactadas del crédito a efectos de permitirle al deudor la atención adecuada de la obligación, todo lo anterior como respuesta a un hecho real o potencial de deterioro de la capacidad de pago de éste.

√ Un crédito es sujeto de reestructuración cuando existe autorización directa por parte del

funcionario y/o organismo encargado de tal atribución, quien con base a las políticas definidas para este concepto efectuará la evaluación y tomará la decisión final.

√ Las decisiones de reestructuración de obligaciones se consideran procedentes sólo en el

evento que ellas garanticen la recuperación de la misma y se logre mantener las relaciones comerciales con los Clientes.


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√ Para iniciar el proceso de reestructuración se requiere que el deudor cancele la totalidad de los intereses en mora y corriente que tenga la obligación.

√ Igualmente se requiere para acceder al proceso de reestructuración, que el deudor realice la

formalización respectiva. Con relación al esquema de suspensión de causación de intereses, se tiene que este evento aplica cuando un crédito presente las siguientes moras:

TIPO DE CARTERA MORA SUPERIOR A

Comercial 3 meses Consumo 2 meses Vivienda 2 meses Microcrédito 1 mes

Cuando esta situación se presenta, no se afecta el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados dineros dejados de causar. Finalmente, la entidad dispone de políticas de alineamiento de créditos. Se pretende con ello identificar plenamente las condiciones de pago que presentan los deudores de la entidad tanto al interior como en el mercado. PROPIEDADES Y EQUIPOS Este rubro agrupa los activos cuya vida útil es representativa para la prestación de los servicios y se registran al costo de adquisición. Hasta el año 2000 se ajustaron por inflación, a partir de allí el ajuste acumulado forma parte integral del costo del mismo. Las ventas y los retiros se contabilizan por el valor neto en libros y las diferencias de precios se llevan a los resultados del ejercicio. De acuerdo al numeral 2.2.11 capítulo IX de la Circular Externa No.100, como política se tiene establecido la constitución de pólizas de seguros para los bienes muebles e inmuebles contra incendio, terremoto, hurto calificado, robo, etc. La depreciación de los bienes sobre los costos ajustados por inflación, excepto los terrenos y las construcciones en curso, se calcula por el método de línea recta con base en la vida útil de los mismos a las siguientes tasas anuales:

PROPIEDADES Y EQUIPOS CUENTAS Años % DEPRECIACIÓN

EDIFICIOS 20 5% MUEBLES, EQUIPOS Y ENSERES 10 10% EQUIPOS DE COMPUTACIÓN Y COMUNIC 5 20%

La Cooperativa tiene como política de renovación de equipos de cómputo bajo la modalidad de Leasing. Conforme a la norma contable y tributaria contenida en el Estatuto Tributario, se contabilizan como activos y se deprecian a una vida útil de 3 años.


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Gravámenes que pesan sobre los inmuebles y equipos La Sede Bolívar, se encuentra hipotecada a favor de Bancolombia, como garantía en los cupos de crédito, sobregiro y sobrecanje otorgados por esa entidad. Ninguno de los equipos se encuentra pignorado. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Y CARGOS DIFERIDOS Los pagos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre la Entidad en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir en el futuro servicios. Se entiende por cargos diferidos aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. La amortización a los pagos anticipados y cargos diferidos se efectúa en forma mensual. Los conceptos incluidos en este rubro y la política de amortización se describen a continuación: √ Las pólizas de seguro se amortizan conforme a su vigencia. √ Intereses, mantenimiento de equipos y otros pagos anticipados, durante el período en que se

reciben los servicios o se causan los costos o gastos. √ Programas para computador a tres (3) años, plazo máximo según lo dispone la dinámica del

PUC financiero. √ Útiles y papelería en función directa con el consumo. √ Mejoras en propiedades tomadas en arriendo se amortizan por el tiempo de duración del

contrato de arrendamiento, cuando su costo no es reembolsable. VALORIZACIONES Las valorizaciones de los bienes inmuebles se contabilizan con base en avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida idoneidad e independencia, afiliados a la Lonja de Propiedad Raíz. Dichas valorizaciones se determinan al comparar los avalúos contra los costos netos. Como norma legal estos avalúos se actualizan cada 3 años. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye una provisión por el menor valor. En la Nota No 10 se puede observar la manera como se aplicó el efecto de las valorizaciones o desvalorizaciones conforme a los avalúos practicados a los diferentes inmuebles de propiedad de la Cooperativa. Políticas Generales de Reparación, mantenimiento, adiciones o mejoras: La Cooperativa tiene contratadas pólizas para el mantenimiento y reparación de las Propiedades y Equipo con reconocidas compañías. Igualmente dentro de los planes está contemplada la actualización del Hardware, el Software y las comunicaciones. PASIVOS LABORALES Los pasivos laborales se provisionan mensualmente y se ajustan al finalizar el ejercicio contable, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. El saldo de las prestaciones legales consolidadas se refleja en los Estados financieros de fin de ejercicio. REVELACIÓN DE RIESGOS En concordancia con las normas vigentes sobre la administración de los riesgos financieros, así como con la revelación de los mismos, la Cooperativa ha elaborado las metodologías respectivas


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con las cuales se pretende dar el aseguramiento requerido a las diferentes operaciones, particularmente en lo que tiene que ver con los riesgos de liquidez, mercado, contraparte, operacional, crediticio y jurídico. Igualmente, se determinaron las políticas y mecanismos, a través de los cuales se dan a conocer los resultados de estos a los diferentes grupos de interés En este sentido y, de acuerdo con las directrices emanadas por la Superintendencia Financiera, la entidad presenta el siguiente ordenamiento metodológico para la administración de cada uno de los diferentes riesgos, así: 1. Valoración de Inversiones. Es importante mencionar, que el portafolio de la entidad está

compuesto por inversiones en títulos de participación en Fondos de Valores, Fondos Comunes Ordinarios y Especiales y las Inversiones obligatorias en TDA y TRD.

2. Riesgo Crediticio. La entidad desarrolló un modelo para la administración del Riesgo crediticio, que involucra los componentes requeridos en las disposiciones que sobre la materia existen.

3. Riesgo de Liquidez. La entidad dispone de una metodología a través de la cual se mide la exposición por riesgo de liquidez. Este ejercicio se adelanta con periodicidades diarias y mensuales. Con esa misma periodicidad se realizan los monitoreos del caso y del resultado obtenido se le informa a las instancias implicadas. Las políticas observadas por la entidad en materia de liquidez son:

√ Se debe observar una brecha positiva durante siete días consecutivos a partir de la fecha

de corte √ Se determina un indicador de liquidez inmediata, donde las fuentes deben ser mínimo el

70% del total de egresos. Esta relación debe garantizarse mínimo para un periodo de siete días

√ Los vencimientos de CDT y CDAT deben representar máximo el 60% del total de disponible inmediato de la entidad; esto es caja, bancos e inversiones negociables a la vista

√ Las tres primeras bandas acumuladas del flujo de caja deben arrojar un saldo positivo. A efectos de evidenciar el comportamiento como el cumplimiento de las políticas así como las condiciones de liquidez de la entidad, la entidad de manera permanente adelantó el monitoreo necesario para tal propósito. Dentro de las acciones realizadas se tienen: √ Generación de los flujos proyectados con rangos de 90 días para las cuentas principales del

balance y patrimonio. √ Generación diaria de escenarios ácidos, presupuestado y pero escenario para las cuentas

principales del balance y patrimonio y con rangos de periodos de 90 días √ Medición del Indicador de Liquidez semanal √ Medición diaria y semanal de las políticas de liquidez interna de la entidad √ Valoración semanal y mensual sobre las acciones encaminadas a lograr un equilibrio suficiente

en materia de riesgo de liquidez Riesgo de Liquidez – Condiciones de la liquidez Al corte del ejercicio económico 2009 la condición de liquidez de la entidad registró las siguientes condiciones:


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HISTORICO INDICADOR RIEGO DE LIQUIEZ ESCENARIO ACIDO

FCORTE IRL PRIMERA

BANDA (1-7 Días) IRL SEGUNDA

BANDA (8-15 Días) IRL TERCERA BANDA

(16-30 Días) 04/12/2009 2,341,208.00 -183,216.66 -4,269,032.18

11/12/2009 3,298,576.63 1,061,859.32 -3,268,103.99

18/12/2009 4,380,644.10 2,017,485.07 -2,693,891.98

25/12/2009 2,560,236.10 606,008.31 -4,572,770.88

Igualmente, el nivel de cumplimiento de las políticas internas en materia de liquidez registró las siguientes condiciones:

DIAS POLITICA

TOTAL

RELACIÓN DE LIQUIDEZ INMEDIATA CONCENTRACIÓN DE CDT ACTIVOS LIQUIDOS MÍNIMOS

1 2 3 4 5 6 7 TOT 1 2 3 4 5 6 7 TOT 1 2 3 4 5 6 7 TOT0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 2 5 7 9 6 9 12 15 17 75

Como le registra el recuadro anterior, de 217 frecuencias, 75 presentaron incumplimiento, para el caso de la política de “Activos líquidos mínimos” En lo que respecta a la política de concentración de CDT, se tiene que las mismas frecuencias 5 presentan incumplimiento. Con respecto a la política de “Liquidez inmediata”, esta registro un cumplimiento del 100%. 4. Riesgo de Mercado. Mensualmente la Cooperativa adelanta la evaluación de la exposición

sobre aquellas posiciones activas y pasivas del balance expuestas al comportamiento de tasas de interés. Identificada la exposición del portafolio por riesgo de mercado, se hace su respectiva confrontación contra la relación de solvencia; ello para identificar el impacto final sobre este indicador. Igualmente, sobre los resultados obtenidos se hacen las recomendaciones pertinentes para adelantar los correctivos necesarios.

5. Riesgo de Contraparte. Previo a la realización de una inversión, la entidad adelanta la

evaluación tanto del emisor como, del instrumento. Para ello se tienen definidos unos parámetros cuantitativos y otros cualitativos. Estos criterios son diferenciados para establecimientos de Crédito, Fiduciarias y sociedades Administradoras de Inversión. Para los dos últimos grupos, adicionalmente, se adelanta la evaluación del fondo, basándose para ello en las calificaciones que registran así como en el comportamiento de la rentabilidad.

6. Riesgo operacional. La Entidad ha culminado el proceso de identificación de los riesgos

operacionales a los que está expuesta. Para determinar si amerita administrar un riesgo se hace el proceso de valoración de éstos y posteriormente se hace un monitoreo permanente.

7. Sistema para la Administración del Lavado de Activos – SARLAFT. Mediante la Circular

Externa 026 de 2008 (SARLAFT) se imparten instrucciones relativas al Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT) la cual entro en vigencia a partir de julio del 2008, lo que implicó cambios fundamentales en metodologías, monitoreo y segmentación de mercado haciendo énfasis en la gestión de riesgos. En el proceso de seguimiento en materia de seguimiento adelanta las siguientes actividades:

√ Monitoreo de las transacciones que son objeto de control, en las cuales se tramitan los

soportes que justifiquen el origen de los recursos en efectivo. Esta actividad hace parte de las políticas de seguimiento de la Cooperativa y se mantiene con el fin de asegurar la debida diligencia en depósitos.


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√ Reportes internos de operaciones inusuales, que via seguimiento de transacciones y de los procesos que se llevan a cabo en las agencias de servicio, se conocen aquellos eventos que han sido objeto de estudio para el adecuado análisis de tales situaciones que bajo la consideración de las justificaciones y de la razonabilidad aportada por el asociado/usuario y del conocimiento que se posee de la información suministrada en el momento de la vinculación puede determinarse como operación sospechosa u operación justificada.

√ Reportes externos de carácter legal. Se ha dado cumplimiento a los reportes que por

norma deben ser enviados a la UIAF dentro de los plazos establecidos para ello, velando por la calidad de la información y la oportunidad en su entrega.

√ Se identificaron y adelantaron acciones de mejoramiento sobre deficiencias que se

registraban en el sistema. Con base en esto, la Gerencia ordeno lineamientos para el proceso de vinculación que permita la calidad del proceso según la norma y las políticas internas.

√ El SARLAFT ha permitido mayor rigurosidad en la aceptación de operaciones y de

vinculación sobre las cuales debe recaer mayor cuidado, asegurando que desde los cargos delegados en esta responsabilidad cumplan con las condiciones de conocimiento del origen de fondos que justifique la aceptación de tales operaciones.

√ Igualmente, se adelantaron programas de capacitación a todo el ´personal a efectos de

lograr una mejor comprensión del tema pero igualmente compromiso respecto a las responsabilidades que se deben observar respecto con este tipo de eventos.

CONTROLES DE LEY La Superintendencia Financiera, a través de la Resolución N° 0623 del 24 de junio de 2003, dio el estatus a COOFINEP de establecimiento de crédito en categoría de cooperativa financiera Actualmente la Entidad viene dando cumplimiento a la normatividad en lo referente a la constitución del Encaje y las Inversiones obligatorias en TDA. Con relación al capital mínimo de que trata la Ley 454 de 1998 y a la relación de solvencia, se anota que la entidad viene cumpliendo a cabalidad con las mencionadas exigencias. Con respecto a la Relación de Solvencia, afectada con el valor en riesgo, para el corte del ejercicio que nos ocupa fue del 19.41%. Respecto a la posición propia, se tiene que la entidad no ha realizado operaciones en moneda extranjera y por consiguiente en su sistema de información tales cuentas no se encuentran activadas. NOTAS A LAS PRINCIPALES CUENTAS Para efectos de la evaluación del año 2009, comparado con el año 2008. Todas las cifras que se explican en las presentes notas, están expresadas en pesos.

Nota N° 1 DISPONIBLE Está compuesto por los dineros en efectivo y cheques de las cajas de todas las oficinas, los depósitos en Cuenta Corriente y de Ahorros en los Bancos Comerciales y los depósitos en la Cuenta única de Depósitos (CUD) del Banco de la República. Se compone de la siguiente forma:


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DISPONIBLE

NOMBRE Dic-09 Dic-08 CAJA 661,574,246 1.306.158.109 BANCO DE LA REPUBLICA 3,280,589,988 2.900.551.653 BANCOS Y OTRAS ENTIDADES 3,210,992,159 1.885.996.499 PROVISION DE DISPONIBLE -12,735,412 0

TOTAL 7.140.420.981 6.092.706.261 Frente a estos recursos, no existe ninguna restricción ni limitación para su utilización, a excepción de los depósitos en el Banco de la República, cuya disposición se limita hasta el monto del encaje requerido. En lo que respecta a las conciliaciones bancarias, las partidas mayores a 30 días que fueron detectadas, se analizaron y se procedió a su normalización; algunas de ellas, pendientes de aclarar relacionadas con los retiros de ahorro por utilizaciones de la tarjeta débito, fueron provisionadas por valor de $12.735.411.81, existen otras partidas que no afectan de manera relevante los Estados Financieros por su valor poco material. Es importante mencionar que de los valores provisionados se han identificado $6.424.427.75 y hemos recuperado $4.352.524.34. A continuación se consignan las partidas pendientes en bancos, de las cuales en su mayoría no superan los 30 días.

CONCEPTO NUMERO

DE PARTIDAS

VALOR

Consignaciones pendientes en Bancos 18 165,124,971 Notas Crédito pendientes en bancos 4 95 Notas Débito pendientes en bancos 26 17,167,038 Cheques girados no cobrados 152 1,223,902,511 Consignaciones pendientes en libros 99 216,666,246 Notas Crédito pendientes en libros 6 3,196,742 Notas Débito pendientes en libros 516 107,220,228 Cheques Cobrados pendientes en libros 7 11,389,978

TOTAL 1,744,667,809 Nota Nº 2 INVERSIONES Las inversiones se encuentran clasificadas en negociables, para mantener hasta el vencimiento y disponibles para la venta, conforme a las disposiciones de la Circular Externa 033 de 2002 y el Capitulo I de la Circular 100/95 de la Superintendencia Financiera. Con las inversiones negociables, la entidad busca administrar sus excesos de liquidez obteniendo niveles de rentabilidad importantes, combinado con el componente financiero de riesgo. Las inversiones para mantener hasta el vencimiento son las inversiones obligatorias y se componen de los valores invertidos en TDA (Títulos de Desarrollo Agropecuario Clase A y B ) y en TRD (Títulos de Reducción de Deuda).


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NOMBRE Dic-09 Dic-08 INVERSIONES 2,934,989,769 4.338.977.037 INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE PARTICIPACION 61,014,099 1.754.145.984

INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO 2,821,407,695 2.532.853.711

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA TITULOS PARTICIPATIVOS 409,202,297 409.202.297

PROVISION INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS PARTICIPATIVOS

-356,634,322 -357.224.955

√ Al corte de diciembre de 2009 el saldo en inversiones presenta una reducción significativa con

respecto a diciembre de 2008, al pasar de un saldo de $4.338.977.037 a $2.934.989.768 en el 2009; dicha variación está representada en las inversiones negociables en títulos participativos, las cuales corresponden a las inversiones de liquidez que la entidad realiza en las carteras colectivas, cuyo rubro tuvo una variación negativa de $1.693.131.885; debido al gran dinamismo de las colocaciones de crédito que no permitió cerrar el año con excedentes de liquidez.

√ La exigencia de ley para el requerido de inversión forzosa es de 5.80% para las exigibilidades a la vista y de 4.3% para los depósitos a término. La variación positiva de 10.23% en inversiones para mantener hasta el vencimiento corresponde al aumento del requerido de inversión forzosas en Títulos de Desarrollo Agropecuarios “ TDA”, dicha variación positiva demuestra que nuestras exigibilidades de ahorro igualmente tuvieron dicho comportamiento, con incrementos en saldos de depósitos a término y ahorros ordinarios de 17.73% y 22.89% respectivamente.

√ Las inversiones disponibles para la venta están constituidas por las inversiones en renta

variable en Acciones de EPM Bogotá y Colpatria, presentaron variación respecto al saldo de la provisión por $ 590.633 correspondiente a las Acciones de EPM Bogotá, generada por un incremento en su valor de mercado.

INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS PARTICIPATIVOS

Está representada por las inversiones de liquidez que la entidad realiza en carteras colectivas abiertas, las cuales son alternativas de ahorro e inversión a la vista, diseñadas con la finalidad de que los inversionistas alcancen ingresos estables en el corto plazo, conservando la disponibilidad inmediata de su dinero; para el corte de diciembre de 2009 la entidad no presentó un saldo significativo en dicho rubro ya que todos sus recursos fueron destinados a la colocación de créditos para nuestros asociados y ahorradores.

Por su parte, las inversiones negociables en títulos participativos, presentan la siguiente maduración a diciembre 31 de 2009:


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EMISOR OTROS VENCIMIENTOS

INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE PARTICIPACIÓN A LA VISTA

FIDUCUENTA 11,005,490

FIDUAGRARIA 3,870,962

FIDUBOGOTA 36,192,977

RENTA NACION 9,944,670

Total general 61,014,099 Según su maduración, las inversiones para mantener hasta el vencimiento se clasifican de la siguiente manera:

INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO CLASE TITULO/ EMISOR Saldo Dic-09 MADURACION

INVERSIONES PARA MENTENER A DIC. 10 A DIC. 14 A DIC. 15 A DIC. 16

HASTA EL VENCIMIENTO T.R.D/ Gobierno Nacional 463.996.577 223.075.994 219.108.460 21.812.123

T.D.A Clase A/ Finagro 870.886.238 870.886.238

T.D.A Clase B/ Finagro 1.486.524.880 1.486.524.880

Están conformada por las inversiones forzosas que la entidad tienen que mantener en Títulos TDA y TRD, el saldo de inversión en TRD “Títulos de Reducción de Deuda”, no se ha modificado desde enero de 2006, fecha en la cual se tuvo que realizar el último ajuste, es de anotar que dichos títulos tenían como condición de plazo (10) años, por lo tanto su maduración se extiende hasta el 2016. Las inversión forzosa en TDA se debe ajustar cada tres mes (marzo; junio, septiembre y diciembre), de acuerdo al comportamiento de nuestras exigibilidades de ahorro en dichos cortes; están representadas en Títulos TDA Clase “A” con una rentabilidad a una tasa de interés del DTF efectiva anual disminuida en cuatro puntos porcentuales (DTF-4) y en Títulos TDA Clase “B” con una tasas de interés de DTF efectiva anual reducida en dos puntos porcentuales (DTF-2).

El saldo de las inversiones disponibles para la venta se clasifica de la siguiente forma:

EMISOR VALORES ACCIONES COLPATRIA 345,565,399

PROVISION COLPATRIA -341,358,533

ACCIONES EPM BOGOTA 63,636,898

PROVISION EPM BOGOTA -15,275,789

Total general 52,567,975

INVERSION EN EMP BOGOTA

CONCEPTO VALOR


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INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS DE PARTICIPACION

Número del Título

Fecha de Compra

COSTO AJUSTADO

PORCENTAJE PARTICIPACION

PATRIMONIO EMISOR

VALOR DE MERCADO PROVISION

5 08-Jul-97 19,500,000 0.01% 16,000,516

27 26-Dic-00 12,320,000 0.01% 10,067,740

45 05-Feb-02 27,380,000 0.01% 22,292,853

Ajuste por inflación 4,436,898 TOTAL 63,636,898 0.03% 179,781,075,100 48,361,109 -15,275,789

INVERSION EN COLPATRIA

CONCEPTO VALOR FECHA DE COMPRA 04/04/1994 TITULO 500183 NUMERO DE ACCIONES 110707 INVERSION EN COLPATRIA 345.565.399 PROVISION INVERSION COLPATRIA -341.358.533INVERSION NETA COLPATRIA 4.206.866

VALOR DE LA ACCION COLPATRIA 38,00 Las inversiones detalladas en los cuadros anteriores corresponden a las inversiones disponibles para la venta, conformadas por las inversiones en Acciones de EPM Bogotá y Colpatria, inversiones que fueron adquiridas como se puede observar en los cuadros hace varios años, cuando representaban una buena alternativas de inversión y que debido a causas inherentes a la contraparte se ha deteriorado su valor de mercado, lo que obligó a la entidad a provisionar dichas inversiones; con cierta periodicidad se revisa su valoración y se ajusta conforme a las certificaciones emitidas por los emisores: Para el corte de diciembre de 2009 se ajustó la provisión de las Acciones de EPM Bogotá generando un leve incremento en su valor de mercado. NOTA No 3 CARTERA DE CRÉDITOS Y PROVISIÓN La cartera de la Cooperativa está clasificada en consumo y comercial. La cartera hipotecaria para vivienda corresponde a los créditos otorgados a los empleados de la entidad. Los créditos según la garantía se clasifican en garantía idónea y otras garantías.

INVERSION EPM BOGOTA 63.636.898,00 PROVISION INVERSION EPM BOGOTA -15.275.789,00 INVERSION NETA EPM BOGOTA 48.361.109,00

VALOR DE LA ACCION EPM BOGOTA 8.169,11


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La evaluación del riesgo, la calificación, clasificación y provisión de la cartera de crédito se realiza según lo dispuesto en el Capítulo II de la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera y sus respectivos anexos. A partir de julio de 2008, se inició la aplicación del modelo de referencia para la clasificación y determinación de las provisiones para los créditos de Consumo; por su parte, la cartera comercial se califica y provisiona según el modelo de referencia para este tipo de cartera, desde mediados del año 2007. La composición de la cartera de créditos según clase de crédito y calificación, así como los intereses y la provisión generada a diciembre de 2009 y 2008, se detalla a continuación:

CARTERA DE CRÉDITO: SALDO CAPITAL, INTERESES, OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y PROVISIÓN A DICIEMBRE 31 DE 2009

Clase Crédito Cal Capital Gtia

idónea Capital Otras

Gtías Intereses Otros conceptos

Provisión capital

Provisión Intereses

Provisión Otros

Total Provisión

Comercial

A 2,430,414,795 150,000,000 17,100,126 0 74,651,014 482,526 0 75,133,540

B 251,339,134 0 459,733 0 21,696,639 37,660 0 21,734,298

C 55,621,615 0 1,259,579 0 8,788,320 1,230,719 0 10,019,039

D 19,649,585 0 1,299,508 0 10,807,272 1,299,508 0 12,106,780

Consumo

A 7,963,226,249 58,663,514,715 656,762,537 13,149,780 1,429,411,492 15,897,321 318,679 1,445,627,492

B 83,932,617 690,433,719 18,701,547 540,386 59,537,218 1,852,915 89,403 61,479,536

C 33,280,583 474,406,332 10,363,256 466,529 73,346,992 8,422,950 383,998 82,153,940

D 66,895,163 1,610,443,647 66,523,418 5,888,744 1,141,736,409 66,523,418 5,888,743 1,214,148,570

E 3,800,089 1,024,209,566 42,889,313 7,006,233 991,290,526 42,889,313 7,006,233 1,041,186,072

VivienEmple

A 606,891,317 0 2,548,588 70,202 9,818,602 69,356 2,371 9,890,330

B 0 0 0 0 0 0 0 0

C 4,360,179 0 63,337 1,711 404,625 9,551 258 414,434

D 0 0 0 0 0 0 0 0

Total 11,519,411,325 62,613,007,979 817,970,942 27,123,584 3,821,489,108 138,715,237 13,689,686 3,973,894,031

CARTERA DE CRÉDITO: SALDO CAPITAL, INTERESES, OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y PROVISIÓN A DICIEMBRE 31 DE 2008

Clase Crédito Cal Capital Gtia

idónea Capital Otras

Gtías Intereses Otros conceptos

Provisión capital

Provisión Intereses Provisión Otros Total Provisión

Comercial A 204,000 3,035,613,692 17,518,242 0 2,851,050 94,090 0 2,945,140

B 204,000 57,812,846 1,980,005 0 49,453,402 309,861 0 49,763,264

Consumo

A 7,632,458,156 48,867,366,320 339,762,331 1,812,096 1,188,055,438 8,386,700 47,062 1,196,489,200

B 114,297,548 1,322,697,778 40,828,969 583,012 92,370,623 3,578,183 45,148 95,993,955

C 68,049,312 796,857,747 26,321,278 575,425 122,256,771 20,765,751 411,607 143,434,128

D 96,116,252 1,669,338,634 68,253,951 2,932,221 1,174,497,271 68,059,797 2,928,052 1,245,485,120

E 1,074,960 385,329,784 15,476,684 2,730,590 385,329,784 15,476,681 2,730,585 403,537,049

VivienEmple

A 534,095,922 0 1,481,480 20,769 11,326,457 29,486 370 11,356,312

B 25,680,803 0 43,636 0 582,441 990 0 583,430

C 5,626,550 0 31,688 2,194 522,144 31,688 2,194 556,027

D 60,905,493 0 1,954,113 78,274 31,052,270 1,954,113 78,274 33,084,657

Total 8,538,712,996 56,135,016,801 513,652,377 8,734,581 3,005,993,197 118,283,389 6,243,292 3,130,519,878


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El saldo de capital de la cartera de vivienda empleados se encuentra registrado en la cuenta 1950, clasificada según el riesgo y la provisión de esta cartera, se contabiliza en los códigos 199923 a 199926 Las variaciones en la calificación y provisión de la cartera de crédito, principalmente la de consumo, está influenciada por el incremento en la morosidad y por la aplicación de los modelos de referencia de cartera dado por la Superintendencia Financiera. En el cuadro siguiente, se detalla la composición del capital de la cartera de crédito y el monto de las garantías que la respaldan; Estas se contabilizan en cuentas de orden código PUC 8213 según la altura de mora; las garantías están representadas en aportes sociales y/o prendas, hipotecas y otras:

GARANTIAS IDONEAS POR CALIFICACION Y CLASIFICACION DE LA CARTERA DE CREDITOS AÑO 2009 y 2008

Dic-09 Dic-08 Clase Crédito Cal Capital Garantía Capital Garantía

Comercial

A 2,580,414,795 2,430,414,795 3,035,817,692 204,000 B 251,339,134 251,339,134 58,016,846 204,000 C 55,621,615 55,621,615 0 0 D 19,649,585 19,649,585 0 0

Consumo

A 66,626,740,964 7,963,226,249 56,499,824,476 7,632,458,156 B 774,366,336 83,932,617 1,436,995,326 114,297,548 C 507,686,916 33,280,583 864,907,059 68,049,312 D 1,677,338,810 66,895,163 1,765,454,886 96,116,252 E 1,028,009,655 3,800,089 386,404,744 1,074,960

Vivienda Empleados

A 606,891,317 606,891,317 534,095,922 534,095,922 B 0 0 25,680,803 25,680,803 C 4,360,179 4,360,179 5,626,550 5,626,550 D 0 0 60,905,493 60,905,493

TOTAL 74,132,419,304 11,519,411,325 64,673,729,797 8,538,712,996

En materia de garantías, la entidad dispone de un manual donde se determinan la naturaleza y las calidades que estas deben de reunir para su aceptación. Como mínimo la entidad evalúa los siguientes factores para la aceptación de una garantía:

CONCEPTO DEFINICION

Naturaleza Hace referencia al tipo de relación jurídica o derecho que la garantía constituye para el acreedor.

Valor Toda garantía debe tener un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos suficientes para cubrir el monto de la obligación contraída.

Cobertura Determina el nivel de cumplimiento en términos económicos que presenta la obligación crediticia con relación a la garantía

Liquidez Constituye la capacidad de realización que presenta la garantía a favor de la entidad

Para efectos de determinar la exigencia de la garantía, se tienen las siguientes consideraciones.


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CARTERA DE CONSUMO SCORE EDAD 1-4 SMMLV 5-11 SMMLV 12 < SMMLV DECISION 1 - 593 RECHAZA

>593 <26 AÑOS

AVALISTA (Mayor de 26 años Condiciones socioeconómicas

favorables con experiencia crediticia)

>593 >=26 AÑOS

Monto solicitado < 1.4074 * Salario



SIN AVALISTA PERO SUJEO A CONCEPTO

DE ANALISIS

>593 >=26 AÑOS

Monto solicitado > 1.4074 * Salario


Monto solicitado < 1.9784 * Salario AVALISTA

0 o NUEVO AVALISTA

Con relación a la cartera comercial la exigencia y tipo de garantía está en función del destino de los recursos. En general se observan los siguientes tipos de garantía: √ Pignoración de pagarés y, √ Constitución de hipoteca La Entidad constituyó una provisión general a diciembre 31 de 2009 por $330.616.128, lo anterior atendiendo los lineamientos dados por la Superintendencia sobre deficiencias en el aplicación del PDI (Probabilidad Dado el Incumplimiento) y del esquema de periodos de gracia que aplica la entidad en la cartera de consumo. La evaluación de los solicitantes de Créditos se efectúa teniendo en cuenta variables como la capacidad de pago, ingresos sustentados, trayectoria e historial crediticio y la idoneidad de las garantías entre otros requisitos establecidos en el Capítulo II de la Circular básica contable de la Superintendencia Financiera y sus anexos y, las políticas internas de la entidad. La cartera por zona geográfica y calificación es la siguiente:

CARTERA DE CONSUMO POR ZONA GEOGRAFICA


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CARTERA COMERCIAL POR ZONA GEOGRAFICA

CALIFICACION CONCEPTO MEDELLIN ENVIGADO ITAGUI BOGOTÁ YOLOMBÓ Total general

A CAPITAL 1,302,313,548 264,196,015 421,611,473 589,125,677 3,168,081 2,580,414,795 INTERESES 10,179,555 1,176,938 2,832,646 2,887,575 23,411 17,100,126

PROVISION TOTAL 42,472,068 7,494,587 10,020,668 15,014,217 132,000 75,133,540

B CAPITAL 226,094,395 4,304,899 0 20,939,839 0 251,339,134 INTERESES 209,556 0 0 250,178 0 459,733

PROVISION TOTAL 20,247,654 479,695 0 1,006,950 0 21,734,298

C CAPITAL 14,677,992 17,795,638 0 23,147,984 0 55,621,615 INTERESES 31,497 74,193 0 1,153,889 0 1,259,579

PROVISION TOTAL 1,231,331 3,359,891 0 5,427,817 0 10,019,039

D CAPITAL 0 0 0 19,649,585 0 19,649,585 INTERESES 0 0 0 1,299,508 0 1,299,508

PROVISION TOTAL 0 0 0 12,106,780 0 12,106,780

CARTERA DE VIVIENDA EMPLEADOS POR ZONA GEOGRAFICA

CALIFICACION CONCEPTO MEDELLIN ENVIGADO SAN RAFAEL TOTAL

A

CAPITAL 483,796,288 111,240,008 11,855,020 606,891,317 INTERESES 1,813,193 708,222 27,173 2,548,588

OTROS CONCEPTOS 52,201 24,876 955 78,032 PROVISION TOTAL 7,797,179 1,908,451 184,699 9,890,329

C

CAPITAL 4,360,179 0 0 4,360,179 INTERESES 63,337 0 0 63,337

OTROS CONCEPTOS 1,711 0 0 1,711 PROVISION TOTAL 414,434 0 0 414,434

CA CONCEPTO MEDELLIN ENVIGADO ITAGUI BOGOTÁ YOLOMBÓ CARAMANTA SAN RAFAEL ITUANGO TOTAL

A

CAPITAL 48,142,987,349 5,632,483,483 3,173,796,963 2,886,978,712 3,083,986,635 1,397,480,008 1,191,010,011 1,118,017,803 66,626,740,964

INTERESES 418,306,317 61,363,596 35,304,886 39,881,536 48,013,651 21,133,565 15,986,829 16,772,158 656,762,537

OTROS 8,287,075 1,173,109 734,670 799,359 1,022,669 419,187 339,543 366,338 13,141,950

PROVISION 1,034,012,601 122,664,610 72,208,185 69,849,926 69,237,853 29,512,642 24,998,315 23,143,360 1,445,627,492

B

CAPITAL 533,381,065 70,929,998 57,720,534 65,269,472 9,940,149 17,647,595 14,714,734 4,762,789 774,366,336

INTERESES 13,221,102 1,849,242 916,599 1,547,513 334,776 453,866 266,487 111,962 18,701,546

OTROS 398,300 33,704 34,007 44,197 9,030 9,917 9,213 2,018 540,386

PROVISION 42,013,752 4,682,777 5,606,557 6,379,854 345,625 563,109 1,388,867 498,996 61,479,536

C

CAPITAL 262,629,792 102,997,504 54,996,520 46,316,409 22,661,240 6,905,131 7,991,184 3,189,136 507,686,916

INTERESES 5,951,265 1,370,780 968,285 1,348,122 446,409 53,393 91,581 133,420 10,363,256

OTROS 251,488 93,019 38,807 48,059 22,630 3,504 4,537 4,484 466,529

PROVISION 43,284,209 15,402,635 8,850,262 8,835,050 3,021,082 1,073,004 1,158,458 529,240 82,153,940

D

CAPITAL 1,098,855,446 140,084,262 146,381,736 207,882,365 55,899,717 8,203,487 5,751,498 14,280,300 1,677,338,810

INTERESES 40,593,029 6,192,295 6,883,564 9,005,753 2,563,918 534,555 296,899 453,406 66,523,418

OTROS 3,709,991 550,708 476,024 862,776 194,056 15,407 30,886 48,894 5,888,743

PROVISION 794,579,894 104,125,494 107,365,108 149,544,082 37,475,146 5,440,090 5,201,600 10,417,157 1,214,148,570

E

CAPITAL 776,501,086 33,850,735 71,397,593 124,541,395 5,487,114 0 10,208,369 6,023,363 1,028,009,655

INTERESES 32,814,772 1,424,261 3,534,530 4,829,384 29,802 0 21,563 235,001 42,889,313

OTROS 5,320,523 229,961 526,284 788,174 26,396 0 69,416 45,479 7,006,233

PROVISION 787,912,903 33,700,552 71,167,625 127,904,625 3,897,177 0 10,299,348 6,303,842 1,041,186,072


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La composición de la cartera por sector económico es la siguiente:

T. CARTERA CAL. CATEGORIA SDO CAPITAL SDO INTERESES

O. CONCEPTOS T. PROVISIÓN

Comercial

A

COMERCIAL 706,052,067 4,790,368 - 23,632,336 FINANCIERO 529,014,425 4,095,075 - 11,948,118

PUBLICO 322,974,424 2,453,681 - 9,951,456 SERVICIO 864,777,326 4,798,182 - 23,066,640

TRANSPORTE 157,596,553 962,820 - 6,534,991 B COMERCIAL 251,339,134 459,733 - 21,734,298

C COMERCIAL 40,943,622 1,228,082 - 8,787,708

SERVICIO 14,677,992 31,497 - 1,231,331 D TRANSPORTE 19,649,585 1,299,508 - 12,106,780

Consumo

A COMERCIAL 67,233,632,280 659,311,125 13,219,982 1,455,517,267B COMERCIAL 774,366,336 18,701,546 540,386 61,479,536 C COMERCIAL 512,047,094 10,426,593 468,240 82,568,374 D COMERCIAL 1,677,338,810 66,523,418 5,888,743 1,214,148,570E COMERCIAL 1,028,009,655 42,889,313 7,006,233 1,041,186,072

Total general 74,132,419,305 817,970,941 27,123,584 3,973,893,477 CASTIGOS DE CARTERA La Cooperativa tiene definidas políticas y procedimientos para la recuperación de cartera de crédito. Se dispone de una estructura administrativa, de soporte tecnológico para su administración y de abogados externos, con los cuales se hace el seguimiento a cada una de las obligaciones. De estas gestiones se deja registro en el historial del deudor y, cuando se encuentra que la probabilidad de recuperación es casi ninguna o nula, se hace la recomendación pertinente al Consejo de administración para su castigo. El castigo de un crédito no impide continuar con las acciones de recuperación de la obligación. Durante el periodo 2009, no se realizaron castigos, Actualmente se está trabajando la implementación del módulo de castigos para el primer semestre del año 2010, el cual servirá para la administración de estos y para el registro contable en forma automática, las recuperaciones de la cartera castigada ascendieron a $122.440.166.15, éstas se registraron en el código contable 422595 y a su vez disminuyen la cuenta de orden 8120 en la cual se contabilizan los castigos. REESTRUCTURACIONES Durante el año 2009, la Cooperativa realizó diferentes reestructuraciones de crédito. La información de estos créditos es la siguiente:


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Clase Crédito Agencia Saldo No Obligación InteresesCausados Provisión

Consumo Bolívar 61.048.046 13 764.103 12.512.855 Consumo Alpujarra 86.905.442 6 262.519 1.767.979 Consumo Itagui 5.723.866 1 0 127.157 Consumo Yolombo 37.482.540 3 237.116 843.017

TOTAL 191.159.894 23 1.263.738 15.251.007 Las causas que generaron los procesos de reestructuración son las siguientes:

Desvinculación laboral. embargos judiciales. disminución de la capacidad de pago. enfermedades entre otras.

Con relación a los castigos de cartera, la entidad tiene definidas las siguientes políticas:

Un crédito de cartera es susceptible de ser castigado cuando la gestión de cobranza no arroja un resultado positivo.

Todo crédito sujeto de castigo debe ser evaluado por el Comité de SARC. El debe, de acuerdo

con la información presentada, adelantar las evaluaciones del caso y dar las recomendaciones pertinentes al Consejo de Administración para la decisión de su castigo.

Una obligación enviada a proceso jurídico puede ser sujeta de castigo, independiente de la probabilidad de recuperación que exista de la misma.

Se considerarán como resultados infructuosos y suficientes para que una obligación sea

recomendada ante el Consejo de Administración para su castigo entre otros, los siguientes:

√ Incapacidad económica claramente identificada del Deudor(es) y Avalista(s) √ Desmejoramiento de la garantía √ Saldo insoluto como resultado de bienes rematados que no cubrieron la totalidad de la

obligación √ Ausencia total del Deudor(es) y Avalista(s) √ En caso de muerte del Deudor, el seguro del crédito no cubre la totalidad de la obligación o

por incumplimiento de los requisitos para gestionar su pago. √ La Empresa entró en Reestructuración ley 550 de 1999 o ley de insolvencia para persona

jurídica Ley 1116 de 2006 y personas naturales Ley 1380 de 2010 o que se declare en quiebra

√ Cuando por concepto de los abogados externos se determine su irrecuperabilidad. √ Obligaciones con morosidad superior a 180 días y que no se haya logrado resultados

positivos en la gestión de recuperación.

Antes de someter a castigo una obligación, esta generalmente deberá estar provisionada en todos sus conceptos en un 100%. Igualmente, las obligaciones castigadas serán reportadas a las centrales de riesgo, indistintamente el monto o valor de la misma. Para el registro contable y el reporte de los castigos, se tendrán en cuenta las disposiciones que en esta materia establece la SFC.


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Con relación a los movimientos de provisiones de la cartera de crédito se tiene el siguiente comportamiento:

CUENTA Dic-09 Dic-08 VARIACION

CONSUMO PROVISION CREDITOS DE CONSUMO 3.695.322.637 2.962.509.886 732.812.751

PROVISION CUENTAS POR COBRAR CONSUMO 149.272.974 122.429.566 26.843.408

TOTAL PROVISION CARTERA DE COMSUMO 3.844.595.611 3.084.939.452 759.656.159

COMERCIAL PROVISION CREDITOS COMERCIALES 115.943.245 52.304.453 63.638.792

PROVISION CUENTAS POR COBRAR COMERCIAL 3.050.413 403.951 2.646.462

TOTAL PROVISION CARTERA COMERCIAL 118.993.658 52.708.404 66.285.254

VIVIENDA EMPLEADOS PROVISION CREDITOS VIVIENDA EMPLEADOS 10.223.227 32.283.052 -22.059.825

PROVISION CUENTAS POR COBRAR VIVIENDA EMPLEADOS 81.537 2.097.115 -2.015.578

TOTAL PROVISION CARTERA VIVIENDA EMPLEADOS 10.304.764 34.380.167 -24.075.403

OTRAS PROVISIONES OTRAS PROVISIONES CUENTAS POR COBRAR 13.162.780 0 13.162.780

PROVISION GENERAL CARTERA DE CREDITOS 330.616.128 0 330.616.128

TOTAL 4.317.672.941 3.183.228.279 1.134.444.659

MADURACION DE LA CARTERA: Representa la cartera por vencimientos al corto, mediano y largo plazo.

CARTERA

TIEMPO TIPO CARTERA

COMERCIAL CONSUMO Total general >= 3 AÑOS 490,049,591 50,860,882,216 51,350,931,807 < 1 AÑO 839,605,703 4,091,209,589 4,930,815,291

1 <= AÑOS < 3 1,577,369,835 16,273,302,371 17,850,672,206 TOTAL GENERAL 2,907,025,129 71,225,394,176 74,132,419,305 Nota N° 4 CUENTAS POR COBRAR Su valor representa los intereses y otros conceptos por cobrar de la cartera de créditos y cuentas por cobrar por otros conceptos. Adicionalmente, se registró la provisión de intereses según los modelos de referencia para la cartera de consumo y comercial suministrados por la Superintendencia Financiera por $135.715.236, de otros conceptos de cartera $13.689.685 y para los saldos de cuentas por cobrar con antigüedad mayor a 30 días por $13.162.779. La composición detallada de esta cuenta, se muestra a continuación:


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CUENTAS POR COBRAR

NOMBRE Dic-09 Dic-08 Intereses Cartera Comercial 20,118,947 19,498,245

Intereses Cartera de Consumo 795,240,070 490,643,217

Intereses Cartera Hipotecaria 2,611,925 3,510,915

Servicios Bancarios 55,406,073 32,745,189 Pagos por cuenta clientes - judiciales 27,123,584 8,734,581

Anticipos a empleados 39,008,979 0

Diversas 220,415,906 162,741,635 Provisión cuentas por Cobrar -165,567,703 -124,930,631 TOTAL CUENTAS POR COBRAR 994,357,781 592,943,151

Los servicios bancarios corresponden a las comisiones que se cobran producto de convenios con entidades a las cuales se les efectúa recaudos tales como servicios públicos. Estos valores se recuperan en un plazo de 30 días. En la cuenta “Diversas” se registran los siguientes conceptos:

DIVERSAS NOMBRE Dic-09 Dic-08

Particulares 26,110,406 62,785,314 Cuentas por cobrar tarjeta débito 16,429,120 2,232,026 Cuentas por cobrar Tesoro Nacional 159,365,709 97,317,576 Faltantes en caja 979,130 56,626 Comisión Cupo Rotativo 0 201,100 Cuentas por cobrar empleados 5,474,967 148,993 Reclamos a compañías aseguradoras 12,056,574 0

TOTAL CUENTAS POR COBRAR 220,415,906 162,741,635 En la cuenta Particulares se contabilizan los cargos por adecuaciones de oficinas tomadas en arriendo los cuales son cancelados por sus propietarios en un plazo convenido entre las partes, el valor adeudado a diciembre de 2009 ascendió a $10.291.661, también se registró una devolución de cheque de Gerencia por $10.000.000 recibido en la Cooperativa para pago de cartera, este valor se encuentra provisionado y se podrá recuperar la provisión una vez se resuelva el trámite con el Banco, además se contabilizó por recaudos de cartera y otros conceptos cuentas por cobrar por $3.078.074.20. Las cuentas por cobrar de tarjeta débito son originadas por sobregiros presentados por retiros de ahorro, de las cuales la gestión de cobro es permanente y se han tomado los correctivos con miras a evitar que se sigan presentando. En cuentas por cobrar empleados por los recursos faltantes de caja cheques.


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Se castigaron cuentas por cobrar por valor de $2.887.089 las cuales estaban provisionadas al 100%. La cuenta por cobrar al Tesoro Nacional obedece a los valores trasladados a dicha entidad por concepto de las cuentas de ahorros que presentan inactividad superior a 360 días. Nota Nº 5 PROPIEDADES Y EQUIPO Está representada por los bienes inmuebles propiedad de la Cooperativa, entre ellos: La sede de Carrera Bolívar donde funciona parte de la Dirección General y la Agencia Bolívar y el local de la Agencia Alpujarra; además está compuesta por los diferentes muebles, equipos de comunicación y de soporte tecnológico. Este rubro está conformado por:

Activo Fijo 2009 Costo Histórico Adiciones Ajuste Por

Inflación Costo

Ajustado Depreciación Acumulada Valor Neto Valorización

TERRENOS 480,418,728 0 99,995,595 580,414,323 580,414,323 2,040,605,677

EDIFICIOS 757,661,880 0 321,148,895 1,078,810,775 664,580,197 414,230,578 1,355,112,155

EQUI. MUEBL. Y ENSERES 595,008,248 89,547,517 127,314,295 811,870,060 566,389,457 245,480,603

EQUIPO DE COMPUTO 1,996,842,087 27,891,157 97,863,681 2,122,596,925 1,673,062,036 449,534,889

TOTALES 3,829,930,943 117,438,674 646,322,466 4,593,692,083 2,904,031,689 1,689,660,393 3,395,717,832

Activo Fijo

2008 Costo Histórico Adiciones Ajuste Por Inflación Costo Ajustado Depreciación

Acumulada Valor Neto Valorización

TERRENOS 480,418,728 99,995,595 580,414,323 580,414,323 2,040,605,677 EDIFICIOS 757,661,880 321,148,895 1,078,810,775 610,657,408 468,153,367 1,223,080,361

EQUI. MUEBL. Y ENSERES 532,251,266 60,903,301 127,314,295 720,468,862 514,909,737 205,559,125

EQUIPO DE COMPUTO 1,441,685,391 207,974,790 97,863,681 1,747,523,862 1,403,178,970 136,370,102

TOTALES 3,212,017,265 268,878,091 646,322,466 4,127,217,822 2,528,746,115 1,598,471,707 3,263,686,038

El valor de los activos totalmente depreciados, pero que continúan en uso, se reflejan en la cuenta de orden 8170 – Propiedad, planta y equipo totalmente depreciado, por un valor de $1.849.307.936 correspondiente a muebles y enseres y equipo de cómputo. Avalúos de reconocido valor técnico

En atención a lo ordenado por el decreto 2649 de 1993, la cooperativa actualiza los avalúos comerciales de sus bienes inmuebles con una periodicidad máxima de tres años, los cuales se contratan con peritos matriculados ante la Lonja de Propiedad Raíz. Según se describen en la Nota N°10

El avalúo comercial del inmueble ubicado en la Cra. 51 No. 48-44 donde opera la Dirección General y la oficina Bolívar, fue realizado el 26 de junio del año 2008. El 12 de mayo de 2009, se practicó avalúo a la sede de la Agencia Alpujarra ubicada en la carrera 54 Nro.40A 13.


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Producto de estos avalúos se generó valorización, al comparar el valor en libros de contabilidad con el avalúo comercial para la Agencia Alpujarra o por efecto de cotejar el valor contable de estos inmuebles disminuido por la depreciación mensual y su respectivo avalúo comercial, como se muestra en el cuadro anterior. Gravámenes que pesan sobre los Inmuebles: La propiedad donde funciona la Agencia Bolívar, está hipotecada a favor de Bancolombia, por un valor de $625.000.000, como garantía a los créditos otorgados por dicha entidad. Leasing Las adquisiciones de Equipo de cómputo se han efectuado a través del sistema de leasing financiero, contratado con Leasing de Occidente. Para efectos contables y tributarios en el 2009 se registran como lo indica el artículo 127-1 del Estatuto Tributario. El equipo de cómputo está amparado con pólizas de seguro entre las que se tienen la póliza de corriente débil. Nota N° 6 APORTES PERMANENTES: En esta cuenta se encuentran las inversiones efectuadas con el objeto de promover la integración con el sector Cooperativo y otros organismos. Dando cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia Financiera, en la Resolución 2258 del 29 de octubre de 1998, fueron calificadas, clasificadas y evaluadas. De su resultado, se aplicó la provisión o utilidad correspondiente.

INVERSIÓN Valor a dic/2009 Valor a dic/2008 Valor Realizable

Provisión Constituida

VIVIR 95.427.856 88.663.448 95.427.856

COOPDESARROLLO 681.642 681.642 0 -681.642

SEGUROS LA EQUIDAD 27.745.828 25.690.735 27.745.828

CINCOOP 1.462.160 1.462.160 1.462.160

TOTALES 125.317.485 116.497.985 124.635.843 -681.642

El incremento durante el período, se presenta por la revalorización de aportes certificada por cada entidad. Nota Nº 7 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Corresponde a los gastos por concepto de primas de Seguros que ha contratado la Cooperativa entre ellas, la póliza de manejo para entidades financieras, cumplimiento de contratos de recaudo y responsabilidad civil. El periodo de amortización se determina de acuerdo a la vigencia de cada póliza. Su composición y movimiento durante el año es el siguiente: .

GASTOS ANTICIPADOS SALDO 2008 CARGOS AMORTIZACION SALDO 2009

SEGUROS 43.594.095 97.440.000 141.034.095 41.953.340


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TOTAL 43.594.095 97.440.000 141.034.095 41.953.340 Nota Nº 8 CARGOS DIFERIDOS El saldo de esta cuenta a diciembre 31 de 2009 está compuesto por inversiones de software de períodos anteriores y las realizadas durante la vigencia del 2009. Estas inversiones contemplan la renovación del soporte y licencia de software para la administración del riesgo operativo (SARO), las licencias para acceso a Internet y licencias para equipos de seguridad, requeridos para dar cumplimiento a lo que demanda la normatividad, en especial la circular 052 de 2007 de la Superfinanciera y el servicio al cliente. La Entidad conforme al plan estratégico abrió una nueva agencia en el barrio Belén de la ciudad de Medellín, las erogaciones por su adecuación constituyeron un diferido.

Dado el tipo de activos y las disposición que se tienen sobre estos mismos, ellos fueron diferidos así: Software, diferido a un plazo máximo de 36 meses; mejoras a propiedades, diferido en función del plazo del contrato de arrendamiento del inmueble La composición y movimiento durante el año 2009, se detalla a continuación:

CARGOS DIFERIDOS SALDO 2008 CARGOS AMORTIZACION SALDO

2009 PROGRAMAS COMPUTO-

SOFTWARE 162,721,060 63,555,670 115,506,583 110,770,147

MEJORAS A PROPIEDADES 48,538,759 9,332,397 36,463,287 21,407,869

TOTAL 211,259,819 72,888,067 151,969,870 132,178,016 Nota Nº 9 DIVERSOS En esta cuenta están clasificadas las cajas menores de las Oficinas, así como los valores de las retenciones en la fuente practicadas a la Cooperativa, por concepto de rendimientos financieros de las inversiones o cuentas corrientes y de ahorro así como de la cuenta única de depósitos en el Banco de la República.

DIVERSOS Dic-09 Dic-08 Retención en la

Fuente 17,665,150 15,149,813

Caja Menor 4,400,000 3,130,000

TOTAL 22,065,150 18,279,813


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Nota Nº 10 VALORIZACIONES El detalle de la valorización de los Terrenos y edificaciones se muestra a continuación:

ACTIVO FIJO 2009 Costo Histórico

Ajuste por Inflación

Costo Ajustado

Depreciación Acumulada Valor Libros Avalúo Valorización

SEDE BOLIVAR TERRENO 480,418,728 99,995,595 580,414,323 0 580,414,323 2,621,020,000 2,040,605,677

SEDE BOLIVAR EDIFICIO 603,293,880 119,548,686 722,842,566 394,551,575 328,290,991 1,541,505,000 1,213,214,009

SEDE ALPUJARRA LOCAL 151,368,000 197,680,084 349,048,084 264,778,753 84,269,331 212,838,000 128,568,669

PARQUEADERO ALPUJARRA 2,000,000 2,613,815 4,613,815 3,499,523 1,114,292 12,000,000 10,885,708

CUARTO UTIL ALPUJARRA 1,000,000 1,306,310 2,306,310 1,750,073 556,237 3,000,000 2,443,763

Totales 1.238.080.608 421,144,490 1,659,225,098 664,579,924 994,645,174 4,390,363,000 3,395,717,826

Lo descrito en esta nota, se complementa con las explicaciones dadas en las Notas N° 5 y N° 24 numeral 3 – Superávit Nota N° 11 DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES Están compuestos de la siguiente forma:

Concepto Dic-09 Dic-08 DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 57,930,500,013 49,210,679,494 CERTIFICADOS DE DEPOSITO 43,865,768,924 37,260,682,616

EMITIDOS MENOS DE 6 MESES 12,827,132,214 11,350,431,412 EMITIDOS IGUALES A 6 Y MENOS DE 12 MESES 12,958,299,390 12,834,223,205

EMITIDOS IGUAL A 12 Y MENOS DE 18 MESES 15,520,177,673 10,682,799,941

EMITIDOS IGUAL O SUPERIOR A 18 MESES 2,560,159,648 2,393,228,058

ORDINARIO 12,688,510,625 10,679,638,039 Cofiahorro 0 1,199,605,996

Cofidiario 10,284,808,951 8,459,908,492

Ahorro Convenio de Recaudo 1,104,658,103 1,076,092

Nomina 272,292,128 223,659,366

Cofibono 412,712,424 373,985,198

Cofiahorrito 533,845,972 409,008,311

Cuentas pensiónales 80,193,048 0

Depósitos de terceros 0 12,394,584

ORDINARIOS INACTIVOS 1,032,200,732 647,092,722 Cofiahorro 0 141,193,666

Cofidiario 889,609,932 389,542,134


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Ahorro programado 0 893,863

Ahorro nómina inactiva 2,971,515 722,850

Cofiahorrito 139,619,285 111,462,716

Depósitos de terceros 0 3,277,493

Con certificado a termino 235,605,022 29,918,398 CDAT Menor a 6 Meses 235,605,022 29,218,398

CDAT Entre 6 y 12 Meses 700,000 EXIGIBILIDADES POR SERVICIOS

BANCARIOS 150,000 3,279,446

GIROS POR PAGAR 150,000 3,279,446 SERVICIOS BANCARIOS DE

RECAUDO 108,264,710 590,068,273

Dando cumplimiento al Decreto 2331 de 1998, la Cooperativa traslada el saldo de las cuentas de ahorro inactivas por más de 360 días, a la Dirección del Tesoro Nacional, cuyo saldo por cobrar al Tesoro Nacional a diciembre 31 de 2009 asciende a la suma de $159.365.709.35 MADURACION DE LOS DEPOSITOS: Los depósitos a término y contractuales se presentan con vencimientos al corto, mediano y largo plazo, los depósitos ordinarios su vencimiento es a la vista.

DEPOSITOS A TERMINO Y CONTRACTUALES

TIEMPO PRODUCTO

CDT CDAT COFIBONO Total general < 1 AÑO 41,924,942,365 235,605,022 396,752,490 42,557,299,877

1 <= AÑOS < 3 1,940,826,560 15,959,933 1,956,786,493 TOTAL

GENERAL 43,865,768,924 235,605,022 412,712,424 44,514,086,370

Nota Nº 12 OBLIGACIONES FINANCIERAS √ Durante el 2009 fueron canceladas el total de las obligaciones que se tenían con Bancolombia

por vencimiento contractual. √ Se incrementó el endeudamiento con el Banco de Bogotá, en agosto de 2009 se adquirió un

crédito por $ 2.500.000.000 y en diciembre se incrementó dicho pasivo en $ 2.300.000.000; igualmente se realizaron amortizaciones mensuales a capital e intereses.

√ El pasivo con el Banco Popular también se aumentó durante el 2009 en diferentes meses, especialmente en el mes de diciembre con un endeudamiento de $ 2.300.000.000.

√ Como se puede observar al corte de diciembre se concentró el mayor endeudamiento, debido a la magnitud del Flujo de Caja que se requiere en dicho periodo.

√ Los Leasing financieros también se incrementaron en $ 370.106.000, con el fin de financiar la compra de equipos de cómputo.

√ A pesar de los nuevos endeudamientos adquiridos durante el 2009 la variación de dicho pasivo con respecto a diciembre 2008 fue de $-1.044.886.534, la cual representa una disminución del 10.57%.


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√ El costo efectivo promedio ponderado disminuyó sustancialmente al pasar del 15.43% EA en el 2008 al 8.09% EA al corte de diciembre de 2009, tal situación obedeció al comportamiento de las tasas activas del mercado indexadas a la DTF TA, igualmente los márgenes fijos componentes de las tasas también disminuyeron.

√ Los costos financieros mensuales también disminuyeron en forma representativa al pasar de un promedio mensual en el 2008 de $ 119.000.000 a $ 58.000.000 en el 2009, tal situación fue posible básicamente al comportamiento de las tasas y en una menor medida a la disminución del pasivo.

A diciembre 31 de 2009, el saldo de esta cuenta se discrimina de la siguiente forma:

OBLIGACIONES FINANCIERAS A DICIEMBRE 31 DE 2008

ENTIDAD

SALDO OBLIGACION

TASA EA POND. X

ENT CORTO PLAZO

MEDIANO PLAZO

GARANTIA

INTERES MES

INTERES CAUSADO

BANCOLOMBIA 2.530.555.544 15,85% 2.530.555.544 FIRMA PAGARE 31.218.550 15.699.983 BANCO DE BOGOTA 3.666.666.668 14,80% 3.666.666.668 FIRMA PAGARE 42.424.990 7.575.487

BANCO POPULAR 3.291.666.674 15,62% 3.291.666.674 FIRMA PAGARE 40.048.939 3.413.580 LEASING DE

OCCIDENTE S.A 399.073.702 17,06% 119.761.091 279.312.611 PAGARE/ EQUIPO 5.272.622 0

TASAS EA PROM. POND 15,43%

TOTAL OBLIGACIONES F. 9.887.962.588,00 118.965.101 26.689.051

OBLIGACIONES FINANCIERAS A DICIEMBRE 31 DE 2009

ENTIDAD

SALDO OBLIGACION

TASA EA POND. X

ENT CORTO PLAZO

MEDIANO PLAZO

GARANTIA

INTERES MES

INTERES CAUSADO

BANCO DE BOGOTA 3.841.666.668 8,17% 3.841.666.668 FIRMA PAGARE 25.236.640 742.214

BANCO POPULAR 4.549.805.977 7,73% 4.549.805.977 PIG. CARTERA/PAG. 28.304.194 2.228.676

LEASING DE OCCIDENTE S.A 445.193.438 11,05% 33.999.176 411.194.262 PAGARE/ EQUIPO 3.900.813 0 DESCUBIERTO BANCOLOMBIA 6.409.971

TASAS EA PROM. POND 8,09%

TOTAL OBLIGACIONES F. 8.843.076.054 57.441.647 2.970.890

VARIACION ABSOLUTA -1.044.886.534

VARIACION RELATIVA -10,57%

i Nota Nº 13 CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS, PROVEEDORES Y CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES: Los impuestos por pagar por concepto de impuesto a las ventas, retención en la fuente y gravamen a los movimientos financieros se registran en otras cuentas del pasivo, al cierre del período la Entidad no tiene valores pendientes de pago por concepto de impuestos en la cuenta PUC 2515.


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PROVEEDORES: Allí se encuentran las facturas pendientes de pago a los proveedores de la Entidad. Durante el periodo 2009, la entidad atendió oportunamente las obligaciones con sus proveedores. Nota Nº 14 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS En el primer semestre la cuenta de “Exasociados” se alimentaba con los valores trasladados de aportes de las personas que presentaron renuncia como asociados, en el último semestre los retiros de asociados se registran directamente desde la cuenta contable de aportes, razón por la cual termina con saldo cero a diciembre 31. Con relación a la cuenta de suministros, el valor allí consignado corresponde a saldos por pagar a Carrefour, a valores pendientes de distribuir de las empresas con las cuales la entidad tiene suscrito convenio de deducción de nómina y saldos a favor de usuarios de crédito. El saldo de esta cuenta se compone de los siguientes rubros:

DIVERSAS Saldo 2009 Saldo 2008Exasociados 0 111,431,778

Otras 151,923,833 220,610,359

TOTAL 151,923,833 332,042,137 El saldo de “otras”, se discrimina de la siguiente manera:

DIVERSAS Saldo 2009 Saldo 2008 Empresas por distribuir 46,487,341 6,799,838

Cuentas por pagar nómina 0 85,682

Suministros 89,525,400 213,524,416

Suministros - convenios seguros 0 70,160

cuentas por pagar a no asociados 13,442,001 130,262

Prestaciones por pagar 0 0

Cheques pendientes de cobro 2,469,091 0

TOTAL 151,923,833 220,610,358 Nota Nº 15 OBLIGACIONES LABORALES CONSOLIDADAS Corresponde a la provisión para las prestaciones sociales exigibles por los empleados, tales como vacaciones, cesantías e intereses sobre las cesantías, para ser consignados en el fondo o pagados al empleado, en el período siguiente, según la normatividad laboral: El detalle por cada concepto, se muestra a continuación


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OBLIGACIONES LABORALES CONSOLIDADAS Dic-09 Dic-08

Cesantías 139,882,827 107,498,240

Intereses Sobre Cesantías 15,499,016 12,015,762

Vacaciones 71,877,285 74,028,249

TOTAL 227,259,128 193,542,251 La prima de vacaciones, contemplada en las políticas internas de COOFINEP, se causa en el momento del disfrute de las vacaciones, por parte de cada empleado. A los empleados contratados antes de diciembre de 2005, se les reconoce un aguinaldo liquidado a quienes se encuentren laborando en la Entidad para la fecha de liquidación de éste, según la política interna de COOFINEP. Nota Nº 16 OTROS PASIVOS- INGRESOS ANTICIPADOS Durante el año 2008 correspondía a los intereses de cartera de crédito recibidos por anticipado.

INGRESOS ANTICIPADOS Dic-09 Dic-08 Intereses Anticipados de Cartera 0 186,479,319

TOTAL 0 186,479,319 Nota Nº 16 A OTROS PASIVOS-ABONOS PARA APLICAR A OBLIGACIONES AL COBRO Los dineros pagados por los usuarios de crédito se llevan contablemente al código PUC 279505; cuando se cumple la fecha de vencimiento de la cuota, el sistema aplica el pago a la obligación y disminuye el valor de esta. El saldo de estos abonos al cierre de ejercicio sumaron $1.301.766.913 correspondiente a vencimientos posteriores al corte del 31 de diciembre de 2009.El anterior procedimiento se observa en tanto el deudor no manifieste una intención contraria, ésta condición se contempla dado que el tipo de crédito contratado respeta proyección de pagos. El criterio en mención se aplica ya que en gran parte de la cartera de la Entidad es por deducción de nómina. Los restantes $7.115.229 corresponden a valores por pagar a Abogados y otros. Nota Nº 17 CAPITAL SOCIAL El movimiento de esta cuenta se explica más adelante en las Notas al Estado de Cambios en el Patrimonio; la composición, según los diferentes conceptos, es:

CAPITAL SOCIAL Dic-09 Dic-08 Aportes Sociales 7,960,377,544 6,873,790,160

Aportes por capitalización 0 763,743,376

Capital Mínimo Irreducible 2,990,988,800 2,896,000,000

TOTAL 10,951,366,344 10,533,533,536 El valor de los Aportes mínimos irreducibles se incrementa anualmente, según el IPC, conforme al Artículo 42 de la ley 454 de 1998:


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APORTES SOCIALES MINIMOS SECTOR SOLIDARIO LEY 454 DE AGOSTO 4 DE 1998 - ARTICULO 42

Cifras en pesos

Período COOPERATIVAS FINANCIERAS

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO Inflación a julio

Ago-98 1,500,000,000 500,000,000 Ago-99 1,632,000,000 544,000,000 1.0880 Ago-00 1,784,000,000 595,000,000 1.0930 Ago-01 1,928,000,000 643,000,000 1.0809 Ago-02 2,047,000,000 683,000,000 1.0616 Ago-03 2,191,000,000 731,000,000 1.0704 Ago-04 2,327,000,000 776,000,000 1.0619 Ago-05 2,441,000,000 814,000,000 1.0491 Ago-06 2,546,000,000 849,000,000 1.0432 Ago-07 2,693,000,000 898,000,000 1.0577 Ago-08 2,896,000,000 966,000,000 1.0752 Ago-09 2,991,000,000 998,000,000 1.0328

Nota Nº 18 RESERVAS Y FONDOS PATRIMONIALES Reserva Protección Aportes: Según lo requerido en la ley 79 de 1988, cada año se apropia el 20% de los excedentes del ejercicio para incrementar esta reserva.

La composición del saldo de las reservas se detalla a continuación:

RESERVAS Y FONDOS Dic-09 Dic-08 Reserva legal protección Aportes 1,584,558,021 1.431.575.454

TOTAL 1,584,558,021 1.431.575.454 El incremento obedece al valor apropiado de los excedentes del año 2008, según lo aprobado por la Asamblea de Delegados realizada en marzo del año 2009. Fondos de Destinación Específica: Se han constituido con apropiaciones de los excedentes por disposiciones de Asambleas anteriores, fortaleciendo el patrimonio se ha incrementado el fondo para amortización de aportes sociales. Nota Nº 19 SUPERAVIT Durante el año 2009 se realizaron avalúos técnicos a los inmuebles donde opera la Agencia Alpujarra. La Entidad tiene como política realizar avalúos de los bienes inmuebles, cada tres años, según la norma contable. Ver numeral 3 de la Nota Nº 24

SUPERAVIT

CUENTA Dic-09 Dic-08 Propiedades y equipo 3,395,717,832 3.263.686.038

TOTAL 3,395,717,832 3.263.686.038


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Nota Nº 20 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN En los códigos 6330 y 6430, se contabilizan los intereses de la cartera, los cuales de acuerdo al capítulo II de la Circular 100/95, no se pueden contabilizar en el ingreso, pero se debe reflejar su valor en estas cuentas. Según cada clasificación y categoría, a diciembre 31 de 2009, están compuestos de la siguiente forma:

INTERESES DE DIFICIL COBRO CARTERA DE CRÉDITOS

Clase Crédito A B C D E Total general Consumo 19,480,137.87 10,668,487.88 14,052,361.75 272,346,953.26 435,788,881.01 752,336,822

Hipotecaria 0.00 0.00 13,540.50 0.00 0.00 13,541

Comercial 0.00 0.00 470,124.23 1,566,368.67 0.00 2,036,493TOTAL

GENERAL 19,480,138 10,668,488 14,536,026 273,913,322 435,788,881 754,386,855

Por su parte, las cuentas de orden, agrupan las cuentas que registran las operaciones realizadas con clientes, asociados y terceros que podrían afectar la situación financiera de la Entidad, pero que en la actualidad no representan un activo o un pasivo tangible; Igualmente, incluye aquellas cuentas utilizadas para efectos de control fiscal para conciliar las partidas contables con las fiscales, para el caso de COOFINEP no existen partidas conciliatorias. El principal rubro de esta cuenta, es la cartera de créditos clasificada según días de morosidad y tipos de garantía, cuyo detalle se muestra a continuación:

CALIFICACIÓN DEL CAPITAL DE LA CARTERA POR MOROSIDAD Y GARANTÍA AÑO 2009

Clase Crédito Tipo Gtia A B C D E Total general

Comercial Idónea 2,714,227,559 0 23,147,984 19,649,586 0 2,757,025,129

Otras 150,000,000 0 0 0 0 150,000,000

Consumo Idónea 8,013,266,106 34,948,610 28,416,451 17,373,221 57,130,313 8,151,134,702

Otras 59,060,330,390 490,779,256 287,613,703 599,834,924 2,024,449,706 62,463,007,979

TOTAL 69,937,824,055 525,727,867 339,178,138 636,857,731 2,081,580,019 73,521,167,809

CALIFICACIÓN DEL CAPITAL DE LA CARTERA POR MOROSIDAD Y GARANTÍA AÑO 2008

Clase Crédito Tipo Gtia A B C D E Total general

Comercial Idónea 204,000 204,000 408,000

Otras 3,035,613,691 57,812,846 3,093,426,537

Consumo Idónea 7,632,458,155 114,297,547 68,049,312 96,116,252 1,074,960 7,911,996,226

Otras 48,867,891,440 1,322,697,778 796,857,747 1,669,338,634 385,329,783 53,042,115,382

TOTAL 59,536,167,286 1,495,012,171 864,907,059 1,765,454,886 386,404,743 64,047,946,145


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Nota Nº 21 INGRESOS, COSTOS Y GASTOS Los ingresos operacionales son aquellos que se obtienen por la prestación de los servicios propios del objeto social de la Cooperativa. A continuación se describen los rubros más significativos:

INGRESOS OPERACIONALES Dic-09 Dic-08

OPERACIONALES 15,526,803,452 15,262,707,976 INTERESES Y DESCUENTOS

AMORTIZADOS CARTERA 14,003,648,742 13,777,178,588

OTROS INTERESES 69,238,614 56,775,806 UTILIDAD EN VALORACION DE

INVERSIONES 94,381,005 90,308,528

CORRECCION MONETARIA 17,697,735 20,634,163 UTILIDAD EN VALORACION DE

INVERSIONES 111,654,945 167,781,168

COMISIONES Y HONORARIOS 965,131,023 888,096,641 RECUPERACIONES RIESGO OPERATIVO 32,333,662

DIVERSOS 232,717,725 261,933,082 Ingresos por intereses de cartera: Este rubro es el más importante dentro de la composición de los ingresos operacionales, presentó crecimiento respecto al período anterior, básicamente por el incremento de la cartera. Ingresos por Comisiones de servicios de recaudo: Corresponde a las comisiones cobradas por los convenios de recaudo de servicios públicos y otros servicios como: EPM, EDATEL, Protección Vida, EMI, Suramericana, Vivir, COMEI y otros. Nota N° 21 A LOS INGRESOS OPERACIONALES DIVERSOS Se descomponen de la siguiente forma:

INGRESOS OPERACIONALES DIVERSOS Dic-09 Dic-08

Descuentos Comerciales y cooperativos 218,655,135 241.725.813

Revalorización aportes permanentes 8,819,500 10.093.314

Otros 5,243,090 10.113.955

TOTAL 232,717,725 261.933.082 Ingresos por Descuentos Comerciales y Cooperativos: Este rubro representa los ingresos por concepto de los descuentos otorgados por la Aseguradora Solidaria, en los servicios de recaudo por seguros de cartera y vida, así mismo se tiene como política el aprovechamiento de los descuentos con los proveedores en general. La revalorización de aportes permanentes: se obtuvo por la valorización de los aportes que tiene la Cooperativa en Seguros la Equidad y Previsora Exequial Vivir.


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Otros Ingresos: En esta cuenta se registran ajustes por sobrantes de caja y arrendamiento de parqueadero. Nota Nº 21B LOS INGRESOS NO OPERACIONALES

INGRESOS NO OPERACIONALES Dic-09 Dic-08 Utilidad en venta de propiedades y

equipo 0 263.015.689

Reintegro Provisión propiedades y equipo 0 63.039.423

Reintegro provisión de inversiones 590,633 0

Recuperaciones Por incapacidades 12,816,151 21.680.162

Fiducia Corpavi 9,933,873 7.408.548 Recuperación Gastos Ejercicios

Anteriores 10,724,381 1.467.864

Recuperación de cartera castigada 122,440,166 57.627.985

Recuperación Boceas Uconal 0 1.070.700

Diversos 1,367,292 1.454.545

Total 157,872,496 416,764,916 Durante el año 2009, fruto de una buena gestión de cobranza, obtuvimos una cifra relevante de la recuperación de cartera castigada, igualmente recibimos un rendimiento por la administración del patrimonio Autónomo de Corpavi, así mismo se registran las incapacidades del personal entre otros. Nota Nº 21C LOS COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES Los gastos operacionales son aquellos en los que incurre la cooperativa para la prestación de los servicios propios del objeto social:

COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES Dic-09 Dic-08

Intereses depósitos y exigibilidades 4,303,721,321 3.953.970.268

Intereses créditos de bancos 794,876,559 1.026.812.753

Otros Intereses 0 0

Comisiones 554,180,280 548.385.598

Gastos de personal 4,240,026,604 3.594.297.710

Honorarios 398,449,770 461.168.449

Impuestos 491,103,394 534.278.065

Arrendamiento 935,285,101 391.783.338

Contribuciones y afiliaciones 53,609,354 26.799.104

Seguros 429,880,272 456.669.176

Mantenimiento y reparaciones 93,928,328 139.953.519


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Adecuación e instalación de oficinas 53,532,634 98.230.499

Provisiones 1,158,115,390 1.228.116.791

Depreciaciones 375,285,574 357.819.762

Amortizaciones 151,969,870 160.708.197

Diversos 1,833,614,352 1.927.310.479

TOTAL OPERACIONALES 15,867,578,804 14.906.303.708 Gastos de Personal: Su variación obedece a la vinculación de personal para fortalecer el área comercial por medio de la complementación del equipo de la fuerza de ventas externa para la Agencia Bogotá, y a las liquidaciones de los funcionarios de los puntos de servicios de Carrefour de Pereira, Cartago, Cali 70, Valle Lili y Chipichape, por el pago de bonificaciones salariales y por el incremento salarial realizado al personal durante el año 2009. Honorarios: En esta cuenta se registran los honorarios para la Revisoría Fiscal, Consejo de Administración, y Abogados. Intereses de depósitos: Esta es una de las partidas más representativas, presentó crecimiento producto de las campañas de ahorro para lograr crecimientos en los depósitos. Intereses créditos de bancos: Para atender la demanda de colocación la Entidad recurrió al endeudamiento externo, como se puede observar en el cuadro anterior, producto de una buena gestión de negociación de tasa, los intereses por este concepto disminuyeron. Impuestos: El concepto más relevante en esta cuenta es el gravamen a los Movimientos financieros, durante el año 2009, la Entidad opera como agente de retención del gravamen a los movimientos financieros para todas las operaciones inherentes a los productos de captación y colocación, esto implicó que el gravamen recaudado por los retiros de ahorros, se pagaron directamente a la DIAN y no por intermedio de los bancos en los cuales se tienen las cuentas corrientes, la política de la Entidad es la de aprovechar los beneficios tributarios que otorga la legislación colombiana con miras a un manejo racionalizado de impuestos, pagando el “justo impuesto”. La cooperativa además, es contribuyente para el pago de impuestos al Patrimonio, de industria y comercio, de avisos y tableros, predial y timbre, y otros. Provisiones: Las provisiones de cartera muestran un esfuerzo constante por mejorar los indicadores de morosidad y mantener una cartera sana. Gasto por Comisiones: Comprende los siguientes servicios bancarios:


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COMISIONES Dic-09 Dic-08 Chequeras 33,692,118 26,682,565

Datacrédito 60,276,783 41,654,820

Procrédito 0 4,965,559

Otros gastos bancarios 17,447,245 30,688,260

Cifin 47,556,945 30,271,052

Gasto cuota manejo 198,766,971 185,524,924

Plásticos tarjeta débito 1,160,000 11,904,273 Gastos bancarios Banco

República 24,520,678 23,337,734

Comisión tarjeta débito 112,897,739 123,022,450

Otras comisiones 57,861,801 70,333,961

TOTAL 554,180,280 548,385,598 Gastos Seguros: Se componen en la siguiente forma:

SEGUROS Dic-09 Dic-08 Responsabilidad Civil

Terceros 150,001 232,000

Manejo Global Daños, Fraudes 79,730,661 79,476,420

Cumplimiento contratos 6,833,164 7,058,002

Equipos Electrónicos 6,992,130 7,953,315

Incendio 75,333 8.099.064

Vida Colectiva 49,248,594 49,377,381

Vidrios Planos 535,289 534.214

Sustracción 7,705,309 169,656

Seguro de Depósitos 221,990,040 270,078,343

Transporte de Valores 56,619,751 31,690,781

Riesgo Operativo 0 2,000,000

TOTAL 429,880,272 456.669.176


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Mantenimiento y Reparaciones: Se descompone de la siguiente forma:

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES Dic-09 Dic-08

Mantenimiento Equipo de Cómputo 67,369,348 50,114,333

Aditivos Equipos de Cómputo 5,980,074 8,640,238

Equipo de Oficina 13,918,808 49,798,883

Muebles y Enseres 6,660,098 31,400,065

TOTAL 93,928,328 139,953,519 Adecuación e instalaciones de Oficina: Su composición es la siguiente:

ADECUACION E INSTALACIONES DE OFICINA Dic-09 Dic-08

Mejoras en Bienes Ajenos 29,345,131 46,667,723

Reparaciones Locativas 24,187,503 51,562,776

TOTAL 53,532,634 98,230,499 Se adecuó el local donde opera la nueva Agencia de Belén abierta al público durante el período 2009, y las Agencias de Yolombó y San Rafael. Los Costos y Gastos Diversos: Se descomponen de la siguiente manera:

DIVERSOS Dic-09 Dic-08

Aseo y vigilancia 99,098,813 69,708,078

Servicios temporales-empleados 16,266,676 57,387,269

Publicidad y Propaganda 619,302,064 525,897,578

Relaciones públicas 44,828,219 51,165,413

Servicios Públicos 528,479,845 573,776,059 Procesamiento electrónico

datos 12,996,203 12,088,729

Transporte 78,560,725 73,335,265

Papelería y Útiles 174,407,211 220,210,937

Donaciones- Educación formal 76,524,752 36,821,123

OTROS 183,149,844 306,920,028

TOTAL 1,833,614,352 1,927,310,479


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El Concepto Otros Gastos, se descompone de la siguiente forma:

OTROS Dic-09 Dic-08 Administración de

edificios 36,656,197 34,671,837

Cafetería 68,271,935 66,091,883

Portes y cables 53,887,530 100,403,881

Fotocopias 742,227 3,717,543Suscripciones y

revistas 0 2,284,000

Gastos notariales 2,818,683 4,164,154Contribuciones y

afiliaciones 0 18,825,565

Otros y auxilio escolar 0 65,363,665

Gastos Consejo 10,780,000 11,397,500

Otros 9,993,271

TOTAL 183,149,844 306,920,028 Nota Nº 21D GASTOS NO OPERACIONALES Se descompone de la siguiente forma:

GASTOS NO OPERACIONALES Dic-09 Dic-08 Otras multas, demandas 6,371,177 1,233,000

Intereses por multas- impuestos 785,000 19,000 Pérdida en recuperación cartera-

tolerancia cancelación 30,624,313 6,532,815

Diversos-riesgo operativo 6,988,980 471,536

TOTAL 44,769,470 8,256,351 En la materialización de varios riesgos operativos, se contabilizaron ingresos relacionados con incumplimiento de contrato por $17.949.791 Gastos por intereses de mora pagados a Entidad de seguridad social e intereses reconocidos por títulos de ahorro a término con inconsistencias en su creación, entre otros. NOTA Nº 22 AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 1. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:

En este rubro se incluyen el dinero en caja, depósitos de ahorro, cuenta corriente en bancos comerciales y las inversiones negociables.


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EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

CUENTA Dic-09 Dic-08 Caja 661,574,246 1,306,158,111

Bancos 6,491,582,147 4,786,548,152 Inversiones Negociables 61,014,099 1,754,145,984

TOTAL 7,214,170,491 7,846,852,247 2. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Gastos Anticipados: En el Estado de Flujos de Efectivo, los gastos pagados por anticipados fueron una aplicación de fondos por la adquisición de las partidas relacionadas.

GASTOS ANTICIPADOS

Nit Nombre Valor Inicial860524654 Aseguradora Solidaria 16,240,000

860524654 Aseguradora Solidaria 64,960,000

860524654 Aseguradora Solidaria 16,240,000

TOTAL 97,440,000 3. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Activos fijos: Los recursos de efectivos utilizados en la adquisición de activos fijos, se detalla a continuación:

Activo Fijo Adiciones

Equipo muebles y enseres 89,547,517 Equipo de cómputo 27,891,157

TOTALES 117,438,674 Diferidos: La aplicación de efectivo en la adquisición de activos diferidos, se detalla a continuación.


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CARGOS DIFERIDOS

Nit Nombre Valor inicial830055791 Getronics Colombia Ltda 11,544,644

830055791 Getronics Colombia Ltda 1,940,647

830055791 Getronics Colombia Ltda 3,917,130

811024505 Mikronet 2,060,020

811024505 Mikronet 4,238,093

811024505 Mikronet 572,290

811024505 Mikronet 672,901

811024505 Mikronet 672,901

811024505 Mikronet 672,900

811024505 Mikronet 672,900

811024505 Mikronet 53,124

860503370 Leasing De Occidente 1,893,803





890930614 Csl 9,332,397

830050503 Git Ltda 13,987,163

Total 72,888,067 NOTA Nº 23: AL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 1. CAPITAL SOCIAL Los asociados, incrementaron los aportes en $2.275.466.633 durante el período y efectuaron retiros por un monto de $1.988.448.662 La Asamblea General de Delegados realizada el 28 de marzo de 2009 en concordancia con la ley 79 de 1998 y la normatividad tributaria, aprobó la siguiente distribución de excedentes:

• Reserva Legal $404.624.147 • Fondos sociales así: Educación $152.982.567, Solidaridad $76.491.283 • Revalorización de aportes sociales $130.814.837

2. RESULTADOS DEL EJERCICIO:


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Durante el período de 2009, a pesar del crecimiento del total de activos de la Entidad, incremento de los productos de colocación y captación, se presentó una pérdida de $227.672.326 generada por un margen de rentabilidad estrecho entre los productos que generan ingreso y los que generan costo para poder enjugar los gastos generales.

3. SUPERAVIT El Superávit presenta un aumento por valor de $ 132.031.794, como producto de la valorización de inmueble ubicado en la carrera 54 Nro.40ª-13 y por el efecto de la depreciación que cambia el costo en libros, el cual comparado con el valor de avalúo arrojó un ajuste mensual de valorización. Nota Nº 24 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS: Las operaciones con vinculados, miembros de Consejo de Administración, Junta de vigilancia y Personal Directivo a diciembre 31 de 2009, se compone de la siguiente forma:

OPERACIONES ACTIVAS DE CREDITO

Clase Crédito Calificación Saldo capital Intereses Garantía

Admisible Garantía Aportes

Consumo A 435,789,115 63,795,762 0 76,895,623Vivienda

Empleados A 63,178,976 124,090 170,639,378 0

TOTAL GENERAL 498,968,091 63,919,852 170,639,378 76,895,623

OPERACIONES PASIVA CAPTACIONES Y APORTES

Tipo Ahorro Saldo capital Intereses Aportes 84,296,206

Cuentas Ahorro 28,010,543 782,283 TOTAL GENERAL 112,306,749 782,283

OTROS GASTOS CON PARTES RELACIONADAS

Nombre Concepto Total CARLOS HERNAN VILLEGAS BOTERO Bonificación, honorarios y viáticos 10,494,000.00CARLOS MARIO GIRALDO GOMEZ Bonificación, honorarios y viáticos 5,196,000.00EMERIDA DEL SOCORRO RODRIGUEZ RODRIGUEZ Bonificación, honorarios y viáticos 2,570,000.00HERIBERTO ANTONIO CASTAÑO SANTA Bonificación, honorarios y viáticos 1,550,000.00JOSE NAUDIN ZULETA QUINTERO Bonificación, honorarios y viáticos 497,000.00MARIO HERNAN RIVAS VELASQUEZ Bonificación, honorarios y viáticos 10,225,000.00ORLANDO ANTONIO CASTRO HERNANDEZ Bonificación, honorarios y viáticos 11,375,000.00VICTOR DAVID TORRES GIL Bonificación, honorarios y viáticos 7,155,000.00Total general 49,062,000.00 Las operaciones de Crédito fueron otorgadas en iguales condiciones, a las que se otorga a los Asociados, Ahorradores y Clientes. Igualmente, estas fueron aprobadas por el Consejo de


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Administración, en el cuadro de operaciones activas se observa el capital adeudado y ingresos por intereses que han generado estos créditos a la Cooperativa. Con respecto a las operaciones Pasivas de Captación fueron negociadas en iguales condiciones a las que la Cooperativa ofrece a Asociados, Ahorradores y Clientes. En el cuadro de operaciones pasivas se muestran los intereses remunerados por estos productos. Nota Nº 25 CONCILIACIÓN ENTRE RUBROS CONTABLES Y FISCALES COOFINEP, es una Entidad sin ánimo de lucro, contribuyente de renta del Régimen tributario Especial, condición por la cual no realiza ajustes por inflación para efectos fiscales según lo enuncia la ley 223 de 1995 en su artículo 116 y que modifica el numeral 2. del artículo 329 del E.T., de igual forma, dando cumplimiento a la Circular 14 de abril de 2001 de la Superintendencia Financiera, elimina la obligación de hacerlos contablemente. Según el numeral 4) del artículo 19 del Estatuto tributario, las Cooperativas están exentas de impuesto de renta y complementarios si destinan el 20% de sus excedentes en instituciones de educación formal, de lo contrario su beneficio neto o excedente estará sujeto a impuesto cuando se destine en todo o en parte en forma diferente a lo establecido en este artículo y en la legislación Cooperativa. Conforme al artículo 356 y 357 del Estatuto tributario las Entidades del Régimen tributario Especial establecen una depuración de egresos con el fin de establecer si la totalidad tienen relación de causalidad con sus ingresos y consecuencialmente se determina un excedente sujeto a impuesto a la tarifa del 20%. La Entidad ha cumplido con las disposiciones establecidas por la ley 79/88 en lo referente a la distribución de sus excedentes y con lo reglado en el Estatuto Tributario, invirtiendo el 20% de sus excedentes en programas de educación formal en instituciones autorizadas por el Ministerio de Educación. Así mismo su gastos son procedentes en su totalidad. Por lo anteriormente expuesto COOFINEP está exenta de impuesto de renta y complementarios por el período 2009. Cabe anotar que la Cooperativa además de su condición tributaria a la cual se ha hecho alusión, por el hecho de haber generado pérdida para el ejercicio que nos ocupa, no es pertinente la liquidación de impuestos de renta. Adicionalmente se informa que no existen partidas conciliatorias entre los rubros contables y fiscales que conlleven a una liquidación de impuesto de renta y complementarios. DIOMER AGUDELO VELEZ BEATRIZ CARDONA L PAULA ANDREA RIVILLAS G Representante Legal Contadora TP 32073-T Revisora Fiscal TP 72303-T Delegado por Abako’s S.A

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ENTIDAD REPORTANTE a los estados... · en orden ascendente del PUC Financiero. GOBIERNO CORPORATIVO Consejo de Administración y Alta Gerencia. En