Nr 2/2018 Biuletyn Informacyjny - nbp.pl · Spadła natomiast produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i ∆naczep (o 1,0% r/r). ... oraz „handel; naprawa pojazdów samochodowych

Nr 2/2018

Biuletyn Informacyjny

Nr 2/2018


Warszawa 2018

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 13.04.2018 r.

Wydał: Narodowy Bank Polski 00–919 Warszawa ul. Świętokrzyska 11/21 www.nbp.pl

ISSN 1230–0020

© Copyright Narodowy Bank Polski 2018

Spis treści

Rozdział 1. Przegląd gospodarczy 4

Rozdział 2. Przegląd monetarny 9

Rozdział 3. Bilans płatniczy Polski w lutym 2018 r. 15

3.1. Rachunek bieżący i kapitałowy 15

3.2. Rachunek finansowy 17

Rozdział 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 18

Aneks statystyczny 19

5.1. Tabele 19

5.2. Wykresy 66

5.3. Szeregi czasowe pozbawione wahań sezonowych 71

5.4. Uwagi metodyczne 80

Narodowy Bank Polski4

Rozdział 1

Przegląd gospodarczy

Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych przyrost produkcji sprzedanej przemysłu wyniósł w lutym br. 7,4% r/r wobec 8,6% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowa-niu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja sprzedana zwiększyła się o 7,3% w porównaniu z analogicznym miesiącem poprzedniego roku.

Sprzedaż wzrosła w sekcjach „przetwórstwo przemysłowe” (o 7,3% r/r) oraz „wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę∆,1” (o 14,1% r/r). Spadek sprzedaży odnotowano natomiast w sekcji „górnictwo i wydobywanie” (o 3,0% r/r).

Zwiększenie produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2017 r. wystąpiło w 26 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego istot-nych pod względem zatrudnienia2 wzrost odnotowano dla produkcji maszyn i urządzeń∆ (o 20,5% r/r), wyrobów z metali∆ (o 15,6% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 13,4% r/r), mebli (o 10,0% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 7,4% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 6,0% r/r). Spadła natomiast produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep∆ (o 1,0% r/r).

Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w lutym br. na terenie kraju przez przed-siębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 31,4% wyższa w porównaniu z tym samym okresem 2017 r. Miesiąc wcześniej produkcja zwiększyła się o 34,7% r/r. Po wyeli-minowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym odnotowano wzrost produkcji o 31,2% r/r.

Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) zmniejszyły się w lutym br. o 0,1% r/r wobec wzro-stu o 0,2% r/r w poprzednim miesiącu. W porównaniu z tym samym miesiącem poprzed-niego roku nie zmieniły się ceny w sekcji „przetwórstwo przemysłowe”. Spadły natomiast ceny w sekcjach „wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę” (o 1,1% r/r) oraz „górnictwo i wydobywanie” (o 1,8% r/r).

Według danych GUS dostępnych za styczeń br.3 wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia wzrost cen odnotowano w produkcji wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,8% r/r), artykułów spożywczych (o 0,4% r/r) oraz wyrobów z metali (o 0,2% r/r). Spadkowi uległy natomiast ceny w produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 2,0% r/r), mebli (o 1,4% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,1% r/r) oraz maszyn i urządzeń (o 0,8% r/r).

1 Znak ∆ oznacza, że nazwa została skrócona w stosunku do obowiązującej klasyfikacji według PKD 2007. Został on użyty tylko przy pierwszym wystąpieniu skrótu.

2 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób.

3 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: „górnictwo i wydobywanie”, „przetwórstwo przemysłowe” oraz „wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz parę wodną i gorącą wodę” są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszcze-gólnych działach przetwórstwa przemysłowego.


5Biuletyn Informacyjny 2/2018

Wykres 1.1. Dynamika realna produktu krajowego brutto (ceny średnioroczne poprzedniego roku, analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

2015 20172016

100

101

102

103

104

105

106

X-XIIVII-IXIV-VII-IIIX-XIIVII-IXIV-VII-IIIX-XII

Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

2017 2018

7580859095

100105110115120125

IIIXIIXIXIXVIIIVIIVIVIVIIIII

Produkcja sprzedana przemysłu ogółem

Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych

Górnictwo i wydobywanie

Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

90

100

110

120

130

140

IIIXIIXIXIXVIIIVIIVIVIVIIIII2017 2018

Ceny produkcji sprzedanej przemysłu

Przetwórstwo przemysłowe

Produkcja budowlano-montażowa

Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną,gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych


Rozdział 1


Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

90

95

100

105

110

115


Towary i usługi konsumpcyjne ogółem

Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe

Użytkowanie mieszkania i nośniki energii

Odzież i obuwie

Opieka zdrowotna

Transport Łączność

Żywność i napoje bezalkoholowe

Wykres 1.5. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

90

95

100

105


Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw


Budownictwo

Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych


Ceny produkcji budowlano-montażowej wzrosły w lutym br. o 1,7% r/r wobec 1,5% r/r miesiąc wcześniej.

Ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) zwiększyły się w lutym br. o 1,4% r/r wobec 1,9% w poprzednim miesiącu. Podrożała żywność i napoje bezalkoholowe (o 3,4% r/r), napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe (o 2,9% r/r), usługi transportowe (o 2,1% r/r), użytkowanie mieszkania lub domu i nośniki energii (o 1,0% r/r) oraz odzież i obuwie (o 0,9% r/r). Staniała opieka zdrowotna (o 4,2% r/r). Na poziomie sprzed roku utrzymały się natomiast ceny usług łącznościowych.



Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w lutym br. na pozio-mie 6 197 tys. i było o 221 tys. (3,7%) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle wzrost miejsc pracy odnotowano w sekcji „przetwórstwo przemysłowe” (o 3,1% r/r). Spadło natomiast zatrudnienie w sekcjach: „wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę” (o 0,7% r/r) oraz „górnictwo i wydobywanie” (o 0,7% r/r).

Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących maszyny i urzą-dzenia (o 5,5% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 4,7% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 4,5% r/r), wyroby z metali (o 4,2% r/r), wyroby z pozostałych mine-ralnych surowców niemetalicznych (o 3,6% r/r) oraz meble (o 3,0% r/r). Spadek miejsc pracy odnotowano natomiast przy produkcji artykułów spożywczych (o 0,1% r/r).

Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

859095

100105110115120125130


Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw


Budownictwo

Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych


Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani i stopa bezrobocia (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

2017 2018

80

81

82

83

84

85

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

9,0


Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa oś)

%

Stop

a bez

robo

cia

Rozdział 1


Poza przemysłem zatrudnienie wzrosło w sekcjach: „transport i gospodarka magazynowa” (o 6,6% r/r), „zakwaterowanie i gastronomia∆” (o 4,5% r/r), „budownictwo” (o 4,3% r/r), „infor-macja i komunikacja” (o 4,1% r/r), „administrowanie i działalność wspierająca∆” (o 3,8% r/r) oraz „handel; naprawa pojazdów samochodowych∆” (o 3,4% r/r).

Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w lutym br. 1 126,7 tys. i była o 256,7 tys. (18,6%) niższa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia ukształtowała się na poziomie 6,8% wobec 8,5% w tym samym okresie 2017 r.

Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło w lutym br. 4 600 PLN, tj. o 6,8% więcej niż rok wcześniej. Wzrost średnich płac odnoto-wano w sekcjach: „przetwórstwo przemysłowe” (o 7,6% r/r), „wytwarzanie i zaopatrywa-nie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę” (o 1,6% r/r) oraz „górnictwo i wydobywanie”(o 7,2% r/r).

Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnych wynagrodzeń wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących artykuły spo-żywcze (o 8,8% r/r), maszyny i urządzenia (o 8,6% r/r), pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 8,1% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 8,0% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 7,4% r/r), meble (o 7,2% r/r) oraz wyroby z metali (o 5,9% r/r).

W przedsiębiorstwach pozaprzemysłowych wynagrodzenia wzrosły w sekcjach: „administro-wanie i działalność wspierająca” (o 9,4% r/r), „zakwaterowanie i gastronomia” (o 8,8% r/r), „budownictwo” (o 8,2% r/r), „handel; naprawa pojazdów samochodowych” (o 7,6% r/r), „infor-macja i komunikacja” (o 5,9% r/r) oraz „transport i gospodarka magazynowa” (o 5,1% r/r).

W okresie styczeń-luty br. dochody budżetu państwa wyniosły 62,0 mld PLN przy wydat-kach na poziomie 57,6 mld PLN. Dochody były wyższe w stosunku do tego samego okresu poprzedniego roku o 1,8%, wydatki zaś niższe o 4,2%. Kwoty dochodów i wydatków stano-wiły odpowiednio 17,4% oraz 14,5% planu założonego w ustawie budżetowej na br.

Nadwyżka budżetowa po lutym br. ukształtowała się na poziomie 4,5 mld PLN przy plano-wanym na ten rok deficycie w wysokości 41,5 mld PLN.

W porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku spadły wpływy z podatków pośrednich do 42,4 mld PLN (o 2,9%). Wzrosły natomiast wpływy z podatku dochodowego od osób fizycznych do 9,5 mld PLN (o 13,4%) oraz z podatku dochodowego od osób prawnych do 5,6 mld PLN (o 17,3%).

Przegląd monetarny


Rozdział 2

Przegląd monetarny

W dniach 6–7 lutego br. odbyło się posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej (RPP).

Rada postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie, tj.:

§ stopa referencyjna 1,50% w skali rocznej,

§ stopa lombardowa 2,50% w skali rocznej,

§ stopa depozytowa 0,50% w skali rocznej,

§ stopa redyskonta weksli 1,75% w skali rocznej.

W lutowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej4 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 15 punktów bazowych wobec 37 punktów bazowych w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających oraz operacji depozytowo-kredyto-wych, wyniosła 92,0 mld PLN. W porównaniu z poprzednim okresem utrzymywania rezerwy obowiązkowej płynność zwiększyła się o 0,2 mld PLN.

Średnie saldo operacji NBP osiągnęło wartość 90,8 mld PLN (w poprzednim miesiącu – 90,1 mld PLN), w tym operacji podstawowych 89,2 mld PLN. W lutowym okresie utrzy-mywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia – średnio w miesiącu na poziomie ok. 1,2 mld PLN wobec 1,7 mld PLN miesiąc wcześniej.

W lutym br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw niefinanso-wych5 utrzymało się na poziomie 3,6%. Dla przedsiębiorców indywidualnych koszt zaciągnię-tych kredytów zwiększył się z 5,4% do 5,7%.

Oprocentowanie kredytów złotowych dla gospodarstw domowych pozostało na pozio-mie z poprzedniego miesiąca, tj. 7,8% dla kredytów konsumpcyjnych i 4,4% dla kredytów mieszkaniowych.

W porównaniu z poprzednim miesiącem zmniejszyło się z 1,6% do 1,5% średnie oprocento-wanie depozytów złotowych gospodarstw domowych. Na niezmienionym poziomie 1,2% pozostało oprocentowanie depozytów złotowych przedsiębiorstw niefinansowych.

4 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy prze-działu czasowego od 31.01.2018 r. do 27.02.2018 r.

5 Oprocentowanie kredytów i depozytów dotyczy nowych i renegocjowanych umów. Szczegółowe informa-cje o sposobie wyliczania średniego oprocentowania kredytów i depozytów znajdują się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/Statystyka monetarna i finansowa/Statystyka stóp procentowych/Nowa statystyka stóp procentowych, w pliku Instrukcja użytkownika statystyki stóp procentowych.pdf. Począwszy od danych za styczeń 2018 r. próba sprawozdawców statystki stóp procentowych wynosi 24 banki.

Rozdział 2


W lutym br. wartość pieniądza M3 wzrosła o 5,8 mld PLN (0,4%) do 1 315,4 mld PLN. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 0,1 pkt proc. do 4,9%. Wpływ czynników nietransak-cyjnych, związanych przede wszystkim ze zmianami kursu złotego względem głównych walut, oddziaływał w tym miesiącu w kierunku obniżenia stanu podaży pieniądza. Po sko-rygowaniu zmiany miesięcznej o wpływ zmian nietransakcyjnych pieniądz M3 wzrósł o 4,1 mld PLN6.

6 Metoda wyliczania zmian transakcyjnych polega na wyeliminowaniu z różnicy stanów zmian o charak-terze nietransakcyjnym, tj. wynikających z różnic kursów walutowych pomiędzy okresami sprawozdaw-czymi, zmian wyceny, reklasyfikacji i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach przesyłanych przez banki. Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdaw-czość/Statystyka monetarna i finansowa/Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji.pdf.

Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

27.02

.2018

26.02

.2018

23.02

.2018

22.02

.2018

21.02

.2018

20.02

.2018

19.02

.2018

16.02

.2018

15.02

.2018

14.02

.2018

13.02

.2018

12.02

.2018

09.02

.2018

08.02

.2018

07.02

.2018

06.02

.2018

05.02

.2018

02.02

.2018

01.02

.2018

31.01

.2018

%

WIBOR 3M

Stopa lombardowa Stopa depozytowaStopa referencyjna

WIBOR ONStawka POLONIA

Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych złotowych umów depozytowych

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

IIIXIIXIXIXVIIIVIIVIVIVIIIIIIXIIXIXIXVIIIVIIVIVIVIIIII

%

20182016 2017

Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe

Przegląd monetarny


Tempo zmian pieniądza M1, tj. pieniądza o wysokim stopniu płynności, zmniejszyło się o 0,9 pkt proc. do 10,2% r/r. Ujemne tempo zmian pozostałych składników pieniądza M3 uległo obniżeniu o 1,4 pkt proc. do -4,8% r/r.

W lutym br. wartość pieniądza gotówkowego w obiegu zwiększyła się o 1,2 mld PLN (0,7%) do 182,3 mld PLN. Jego roczne tempo zmian pozostało na poziomie 5,7%.

Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem pieniądza M1, tj. gotówki w obiegu oraz depozytów i innych zobowiązań bieżących, w pieniądzu M3 zwiększył się o 0,2 pkt proc. do 67,8%.

Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu w pieniądzu M1, utrzymał się na poziomie 20,4%.

Wykres 2.4. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w pieniądzu M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i agregatu ’M3-M1’ (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

20182016 2017

90

100

110

120

58

60

62

64

66

68

70


M3–M1

Dyna

mika

%

M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3

Udzia

ł

Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych złotowych umów kredytowych

3,0

4,5

6,0

7,5

9,0


%

20182016 2017

Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne

Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe

Kredyty dla przedsiębiorstw niefinansowych

Rozdział 2


Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w lutym br. o 6,3 mld PLN (0,6%) do 1 121,5 mld PLN. Ich roczne tempo zmian zwiększyło się o 0,1 pkt proc. do 4,6% r/r. Wzrosty miesięczne odnotowano dla depozytów gospodarstw domowych (o 8,2 mld PLN, 1,1%), instytucji samorządowych (o 4,7 mld PLN, 14,4%) oraz instytucji niekomercyjnych dzia-łających na rzecz gospodarstw domowych (o 0,9 mld PLN, 3,7%). Spadły natomiast depozyty przedsiębiorstw niefinansowych (o 6,8 mld PLN, 2,6%), funduszy zabezpieczenia społecznego (o 0,5 mld PLN, 9,5%) i pozostałych instytucji finansowych (o 0,1 mld PLN, 0,2%).

Czynnikami zwiększającymi podaż pieniądza M3 w lutym br. były przyrosty należności monetarnych instytucji finansowych (MIF) od sektorów krajowych7 (o 7,5 mld PLN, 0,6%), aktywów zagranicznych netto (o 4,9 mld PLN, 2,1%) oraz zadłużenia netto instytucji rządo-

7 Należności MIF od sektorów krajowych obejmują kategorię kredyty i inne należności oraz papiery war-tościowe: dłużne oraz akcje i pozostałe udziały kapitałowe. Do sektorów krajowych zaliczono niemone-tarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa niefinansowe, gospodarstwa domowe, instytucje niekomer-cyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych.

Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw niefinansowych zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

100

102

104

106

108

110

112

114

IIIXIIXIXIXVIIIVIIVIVIVIIIIIIXIIXIXIXVIIIVIIVIVIVIIIII20152016 2017

Przedsiębiorstwa niefinansowe Gospodarstwa domowe

Wykres 2.5. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu w pieniądzu M1

20,0

20,5

21,0

21,5

22,0

22,5


%

20182016 2017

Przegląd monetarny


Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw niefinansowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

100

102

104

106

108

110

112


Przedsiębiorstwa niefinansowe Gospodarstwa domowe

Wykres 2.8. Należności MIF od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

98

100

102

104

106

108


Ogółem KonsumpcyjneMieszkaniowe

Wykres 2.9. Należności MIF od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100)

90

95

100

105

110

115

120


Ogółem

Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Powyżej 5 lat

Do 1 roku włącznie (z rachunkami bieżącymi)

Rozdział 2


wych szczebla centralnego (o 0,6 mld PLN, 0,3%). Ujemny wpływ na stan podaży pieniądza miał natomiast przyrost długoterminowych zobowiązań finansowych8 (o 2,2 mld PLN, 0,6%).

Należności MIF9 od przedsiębiorstw niefinansowych wzrosły w lutym br. o 4,0 mld PLN (1,2%) do 340,6 mld PLN. Po skorygowaniu zmiany miesięcznej o wpływ zmian nietransak-cyjnych kategoria ta zwiększyła się o 3,4 mld PLN. Roczne tempo zmian należności od przed-siębiorstw niefinansowych wzrosło o 0,5 pkt proc. do 6,9%. W porównaniu z tym samym mie-siącem poprzedniego roku zwiększyło się zadłużenie z tytułu kredytów do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym (o 0,1% r/r), kredytów od 1 roku do 5 lat włącznie (o 14,1% r/r) oraz kredytów powyżej 5 lat (o 7,2% r/r).

Należności MIF od gospodarstw domowych wzrosły w lutym br. o 4,5 mld PLN (0,7%) do 683,7 mld PLN. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej tej kategorii wyniosła również 4,5 mld PLN. Roczne tempo zmian należności od gospodarstw domowych wzrosło o 0,4 pkt proc. do 2,7%. Zadłużenie kredytowe na cele mieszkaniowe spadło o 0,3% r/r. Tempo zmian zadłuże-nia z tytułu kredytów konsumpcyjnych było dodatnie i wyniosło 6,7% r/r.

Według danych dostępnych za IV kwartał 2017 r. relacja zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zwiększyła się w okresie kwartału odpowiednio o 2,3 pkt proc. do 45,7% oraz o 1,2 pkt proc. do 66,8%. W tym okresie stosunek zadłużenia sektorów krajowych do PKB obniżył się o 1,1 pkt proc. do 56,2%.

W lutym br. złoty10 stracił 0,7% w stosunku do euro, 2,6% do dolara amerykańskiego, 1,4% do franka szwajcarskiego oraz 0,9% do funta brytyjskiego.

8 Długoterminowe zobowiązania finansowe obejmują depozyty i inne zobowiązania powyżej 2 lat, emisję dłużnych papierów wartościowych MIF z terminem pierwotnym powyżej 2 lat oraz kapitał i rezerwy.

9 Z wyłączeniem zadłużenia z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych.10 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem stycznia i końcem lutego br. w oparciu o bieżące kursy

średnie NBP.

Wykres 2.10. Relacja agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych do PKB

201720162015

25303540455055606570

X-XIIVII-IXIV-VII-IIIX-XIIVII-IXIV-VII-IIIX-XII

%

M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB


Rozdział 3

Bilans płatniczy Polski w lutym 2018 r.

Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych.

Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie.

3.1. Rachunek bieżący i kapitałowy

Saldo rachunku bieżącego w lutym 2018 r. było ujemne i wyniosło 4,2 mld PLN. Na jego wartość złożyły się salda ujemne dochodów pierwotnych (6,8 mld PLN), obrotów towarowych (2,4 mld PLN) i dochodów wtórnych (1,5 mld PLN) oraz dodatnie saldo usług (6,5 mld PLN). W analogicznym miesiącu 2017 r. saldo rachunku bieżącego było również ujemne i wyniosło 1,3 mld PLN. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego w analizowanym miesiącu było ujemne i wyniosło 3,1 mld PLN.

W lutym 2018 r. oszacowana wartość eksportu towarów wyniosła 67,8 mld PLN, co oznacza wzrost o 1,5 mld PLN, tj. o 2,3% w stosunku do analogicznego miesiąca 2017 r. O wzroście tym zadecydowała głównie większa sprzedaż za granicę komputerów oraz produktów z żelaza i stali. Wartość importu towarów w porównaniu z lutym 2017 r. wzrosła o 3,2 mld PLN, tj. o 4,8% i osiągnęła poziom 70,2 mld PLN. Przyrost ten w głównej mierze wynikał ze wzro-stu importu samochodów osobowych oraz ciężarowych. Deficyt w obrotach towarowych wyniósł 2,4 mld PLN. W analogicznym miesiącu 2017 r. saldo obrotów towarowych było również ujemne i wyniosło 0,7 mld PLN.

Przychody z tytułu eksportu usług wyniosły 17,7 mld PLN i w porównaniu do lutego 2017 r. wzrosły o 0,9 mld PLN, tj. o 5,1%. Wartość rozchodów wyniosła 11,3 mld PLN i wzrosła o 0,9 mld PLN, tj. o 8,4%. Na dodatnie saldo usług w wysokości 6,5 mld PLN złożyły się dodat-nie salda pozostałych usług (3,1 mld PLN), usług transportowych (2,3 mld PLN) oraz podróży zagranicznych (1,1 mld PLN).

Saldo dochodów pierwotnych było ujemne i wyniosło 6,8 mld PLN i w porównaniu z analo-gicznym miesiącem 2017 r. pozostało na zbliżonym poziomie. O wysokości ujemnego salda dochodów pierwotnych zadecydowało ujemne saldo dochodów z inwestycji (6,4 mld PLN). Dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitało-wego w polskich podmiotach wyniosły 5,8 mld PLN. Na pozycję tę złożyły się: reinwesto-wane zyski (4,6 mld PLN), naliczone odsetki od instrumentów dłużnych (0,7 mld PLN) oraz dywidendy (0,5 mld PLN). Na wysokość ujemnego salda dochodów z inwestycji wpłynęły również dochody nierezydentów z inwestycji portfelowych (0,9 mld PLN) oraz naliczone odsetki od pozostałych instrumentów dłużnych wykazywanych w pozostałych inwe-stycjach (0,6 mld PLN), w przeważającej części od otrzymanych przez polskie podmioty kredytów.

Rozdział 3


Napływ środków z Unii Europejskiej wyniósł 2,0 mld PLN, z tego 0,9 mld PLN zarejestro-wano w rachunku bieżącym głównie w ramach Wspólnej Polityki Rolnej Napływ środków w rachunku kapitałowym wyniósł 1,1 mld PLN, z czego na Fundusz Spójności wpłynęło 0,7 mld PLN, zaś na Europejski Funduszu Rozwoju Regionalnego 0,3 mld PLN. W lutym

Bilans płatniczy (w mln PLN)

2017 2018 Dane skumulowaneb

II I II III 2016 – II 2017

III 2017 – II 2018a

Rachunek bieżący -1 249 8 622 -4 237 3 385 838 Saldo obrotów towarowych -685 -651 -2 386 10 259 -848

Eksport 66 316 70 974 67 824 785 413 852 160Import 67 001 71 625 70 210 775 154 853 008

Saldo usług 6 475 7 034 6 467 63 742 80 282Przychody 16 868 17 615 17 733 200 524 224 507Rozchody 10 393 10 581 11 266 136 782 144 225

Saldo dochodów pierwotnych -6 824 922 -6 795 -66 537 -77 323Przychody 2 505 10 487 2 780 57 333 45 953Rozchody 9 329 9 565 9 575 123 870 123 276

Saldo dochodów wtórnych -215 1 317 -1 523 -4 079 -1 273Przychody 2 187 2 330 1 838 23 989 25 896Rozchody 2 402 1 013 3 361 28 068 27 169

Rachunek kapitałowy 872 3 770 1 084 10 582 28 550Przychody 945 3 930 1 179 13 450 30 583Rozchody 73 160 95 2 868 2 033

Rachunek finansowy -2 934 9 425 -1 425 -1 649 7 530 Inwestycje bezpośrednie – aktywa 1 455 -4 453 6 906 42 184 19 678

Akcje i inne formy udziałów kapitałowych 217 63 4 948 25 647 11 275Instrumenty dłużne 1 238 -4 516 1 958 16 537 8 403

Inwestycje bezpośrednie – pasywa 4 797 877 8 051 57 872 24 566Akcje i inne formy udziałów kapitałowych 6 643 5 118 5 607 40 578 27 814Instrumenty dłużne -1 846 -4 241 2 444 17 294 -3 248

Inwestycje portfelowe – aktywa 2 586 2 415 972 -19 076 3 243Udziałowe papiery wartościowe 1 774 1 257 16 -22 682 -943Dłużne papiery wartościowe 812 1 158 956 3 606 4 186

Inwestycje portfelowe – pasywa 2 149 -3 806 4 938 20 153 21 996Udziałowe papiery wartościowe s 414 2 256 -91 -10 393 6 872Dłużne papiery wartościowe 1 735 -6 062 5 029 30 546 15 124

Pozostałe inwestycje – aktywa 578 843 -675 11 944 17 155NBP -471 0 842 -183 1 030Sektor rządowy 5 49 23 1 016 -20Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -957 -927 -2 511 2 988 798Pozostałe sektory 2 001 1 721 971 8 123 15 347

Pozostałe inwestycje – pasywa -11 292 -1 199 -4 786 11 259 -23 144NBP -11 988 -2 242 -2 866 19 862 -21 481Sektor rządowy -36 4 523 -34 -359 1 780Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -740 -1 441 -3 097 -17 607 -11 662Pozostałe sektory 1 472 -2 039 1 211 9 363 8 219

Pochodne instrumenty finansowe -231 -103 -202 -516 -4 181Oficjalne aktywa rezerwowe -11 668 6 595 -223 53 099 -4 947Saldo błędów i opuszczeń -2 557 -2 967 1 728 -15 616 -21 858

a Dane wstępne.b Dane skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy.

Bilans płatniczy Polski w lutym 2018 r.


2018 r. zapłacono składkę w wysokości 2,5 mld PLN. Po uwzględnieniu zapłaconej składki saldo transferów z Unią Europejską było ujemne i wyniosło 0,6 mld PLN.

3.2. Rachunek finansowy

3.2.1. Inwestycje nierezydentów w Polsce (pasywa)

W lutym 2018 r. wartość inwestycji nierezydentów w Polsce ukształtowała się na poziomie 8,2 mld PLN.

Inwestycje bezpośrednie nierezydentów wyniosły 8,1 mld PLN. Na wysokość tego salda wpły-nęły dodatnie reinwestycje zysków w wysokości 4,6 mld PLN, wzrost zobowiązań rezydentów z tytułu inwestycji w instrumenty dłużne o 2,4 mld PLN (głównie były to kredyty otrzymane od podmiotów powiązanych kapitałowo) oraz wzrost zobowiązań rezydentów z tytułu akcji i innych udziałów o 1,0 mld PLN.

Dodatnie saldo zagranicznych inwestycji portfelowych wyniosło 4,9 mld PLN. Nierezydenci inwestowali przede wszystkim w obligacje Skarbu Państwa, zarówno w obligacje wyemi-towane na rynku międzynarodowym (3,8 mld PLN) jak i w obligacje nominowane w PLN (1,3 mld PLN).

Inwestycje nierezydentów w instrumenty ujęte w pozostałych inwestycjach zmniejszyły się o 4,8 mld PLN. Zobowiązania NBP spadły o 2,9 mld PLN, głównie w wyniku przeprowadzo-nych transakcji repo. Zobowiązania sektora bankowego spadły o 3,1 mld PLN, przede wszyst-kim w wyniku spłaty długoterminowych kredytów otrzymanych. Zobowiązania pozostałych sektorów zwiększyły się o 1,2 mld PLN, w głównej mierze z tytułu kredytów handlowych.

3.2.2. Inwestycje polskich podmiotów za granicą (aktywa)

Dodatnie saldo inwestycji rezydentów za granicą (wzrost aktywów) wyniosło 6,8 mld PLN.

W inwestycjach bezpośrednich odnotowano wzrost aktywów (odpływ kapitału) w wyso-kości 6,9 mld PLN, zarówno z tytułu akcji i innych form udziałów kapitałowych (wzrost o 4,9 mld PLN) jak i z tytułu instrumentów dłużnych (wzrost o 2,0 mld PLN).

W inwestycjach portfelowych aktywa polskich podmiotów zwiększyły się o 1,0 mld PLN. Rezydenci inwestowali głównie w dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez nierezydentów.

Saldo pozostałych inwestycji było ujemne i wyniosło 0,7 mld PLN. O jego wysokości zadecy-dował spadek aktywów zagranicznych sektora bankowego o 2,5 mld PLN, głównie z tytułu rachunków bieżących i lokat w bankach za granicą, które spadły o 2,0 mld PLN). Aktywa pozo-stałych sektorów wzrosły o 1,0 mld PLN, przede wszystkim z tytułu kredytów handlowych.

Transakcje własne NBP oraz transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP spowodowały spadek wartości aktywów rezerwowych o 0,2 mld PLN.

Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec lutego 2018 r. wyniósł 396,8 mld PLN.

Rozdział 4


Rozdział 4

Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej

1. Uchwała 8/2017 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 19 grudnia 2017 r. w sprawie zatwierdzenia planu finansowego Narodowego Banku Polskiego na rok 2018.

2. Uchwała nr 7/2017 r. Rady Polityki Pieniężnej z dnia 5 grudnia 2017 r. zmieniająca uchwałę w sprawie stóp rezerwy obowiązkowej banków, spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredy-towych i Krajowej Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo-Kredytowej oraz wysokości oprocen-towania rezerwy obowiązkowej.


Rozdział 5

Aneks statystyczny5.1. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne

Okres

Produkcja sprzedana przemysłu Sprzedaż produkcji budowlano montażowej Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu

w cenach bieżących

w cenach stałych

w cenach bieżących

w cenach stałychten sam miesiąc

poprzedniego roku = 100

poprzedni miesiąc = 100

grudzień poprzedniego

roku = 100

ten sam miesiąc poprzedniego

roku = 100poprzedni

miesiąc = 100ten sam miesiąc

poprzedniego roku = 100

poprzedni miesiąc = 100


roku = 100poprzedni

miesiąc = 100

mln PLN % % mln PLN % % % % % % %1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

XII 2014 95 140,2 108,1 97,4 10 320,3 105,0 129,6 99,0 99,7 99,0 97,3 98,8I 2015 92 237,3 101,6 96,8 3 581,5 101,3 34,8 98,6 99,8 99,8 97,2 99,9II 93 382,1 105,0 101,4 4 175,3 99,7 116,7 98,4 99,9 99,6 97,2 99,9III 105 902,8 108,8 113,4 5 355,1 102,9 128,2 98,5 100,2 99,8 97,5 100,1IV 97 024,5 102,4 92,0 5 821,0 108,5 108,7 98,9 100,4 100,3 97,3 99,6V 95 981,0 102,8 98,6 6 195,3 101,3 106,4 99,1 100,0 100,3 97,9 100,4VI 100 807,2 107,4 104,6 6 961,4 97,5 112,5 99,2 100,0 100,3 98,6 100,6VII 99 288,2 103,8 98,7 7 184,8 99,9 103,4 99,3 99,9 100,2 98,2 99,6VIII 91 672,1 105,3 92,9 7 124,0 104,8 99,2 99,4 99,6 99,9 97,3 99,3IX 105 347,0 104,0 115,1 7 959,1 97,5 111,8 99,2 99,7 99,6 97,2 99,9X 107 440,3 102,4 101,9 8 273,4 94,8 104,0 99,3 100,1 99,7 97,7 100,1XI 104 788,0 107,8 97,4 7 997,4 101,2 96,7 99,4 99,9 99,6 98,2 100,0XII 104 783,1 106,7 96,4 10 211,2 99,6 127,7 99,5 99,8 99,5 99,2 99,8I 2016 92 389,6 101,2 92,1 3 249,4 90,7 31,9 99,1 99,5 99,5 98,8 99,5II 98 618,8 106,6 106,9 3 705,8 88,8 114,1 99,2 99,9 99,4 98,5 99,6III 105 169,2 100,7 107,0 4 473,8 83,5 120,8 99,1 100,1 99,5 98,1 99,7IV 101 921,6 105,9 96,7 4 915,4 84,4 109,9 98,9 100,3 99,8 98,8 100,3V 99 074,5 103,3 96,1 5 310,4 85,7 108,0 99,1 100,1 99,9 99,6 101,2VI 106 546,3 106,0 107,3 6 018,4 86,5 113,3 99,2 100,2 100,1 99,2 100,2VII 95 758,5 96,6 90,0 5 810,6 80,9 96,5 99,1 99,7 99,8 99,5 99,9VIII 98 540,2 107,5 103,3 5 659,2 79,4 97,3 99,2 99,8 99,5 99,9 99,6IX 109 056,0 103,1 110,2 6 726,0 84,5 118,8 99,5 100,0 99,5 100,2 100,3X 106 893,7 98,8 97,6 6 613,4 79,9 98,4 99,8 100,5 100,1 100,6 100,5XI 109 993,1 103,0 101,8 6 970,2 87,2 105,3 100,0 100,1 100,2 101,8 101,2XII 106 304,1 102,2 95,6 9 409,8 92,2 134,9 100,8 100,7 100,8 103,2 101,2I 2017 104 932,5 109,3 98,5 3 326,2 102,0 35,3 101,7 100,4 100,4 104,0 100,3II 103 828,9 101,2 98,9 3 523,3 94,7 106,0 102,2 100,3 100,7 104,5 100,1III 121 794,5 111,0 117,4 5 264,4 117,1 149,4 102,0 99,9 100,7 104,8 99,9IV 105 397,8 99,5 86,7 5 160,5 104,4 98,0 102,0 100,3 100,9 104,2 99,8V 110 602,1 109,2 105,4 5 776,2 108,3 112,0 101,9 100,0 101,0 102,4 99,4VI 113 075,3 104,4 102,6 6 738,2 111,6 116,7 101,5 99,8 100,8 101,8 99,6VII 103 884,7 106,2 91,6 6 978,0 119,8 103,5 101,7 99,8 100,6 102,2 100,3VIII 110 322,6 108,8 105,8 7 026,2 123,6 100,4 101,8 99,9 100,5 103,0 100,4IX 117 104,7 104,4 105,7 7 810,8 115,3 110,8 102,2 100,4 100,9 103,2 100,5X 123 320,7 112,3 105,0 8 031,0 120,2 102,5 102,1 100,5 101,4 103,0 100,3XI 121 876,2 109,2 98,9 8 454,4 119,9 105,0 102,5 100,5 101,9 101,8 100,0XII 109 389,5 102,8 90,0 10 762,9 112,8 127,0 102,1 100,2 102,1 100,3 99,7I 2018 114 103,0 108,7 104,1 4 551,1 134,7 42,2 101,9 100,3 100,3 100,2 100,1II 111 139,5 107,3 97,7 4 705,0 131,3 103,3 101,4 99,8 100,1 99,9 99,8

Rozdział 5


Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.)

Okres

Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej

Pracujący w sektorze

przedsiębiorstw ogółem

Przeciętne zatrudnienie w sektorze

przedsiębiorstw ogółem

Liczba bezrobotnych

Stopa bezobocia

Przeciętne wynagrodzenia

miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw

Wyniki finansowe budżetu państwa


roku = 100poprzedni

miesiąc = 100dochody budżetu

państwawydatki budżetu

państwa

wynik budżetu państwa i saldo

kredytów zagranicznych

% % tys. osób tys. osób tys. osób % PLN mln PLN mln PLN mln PLN12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

XII 2014 99,2 99,9 5 774 5 549 1 825,2 11,4 4 379,26 283 542,7 312 520,2 -32 336,6I 2015 99,5 99,9 5 805 5 573 1 918,6 11,9 3 942,78 28 115,7 28 702,7 8 910,7II 99,6 99,9 5 808 5 573 1 918,7 11,9 3 981,75 47 158,8 58 482,9 -5 193,0III 99,7 100,0 5 811 5 576 1 860,6 11,5 4 214,14 67 825,3 84 485,4 -19 366,1IV 99,7 100,0 5 816 5 575 1 782,2 11,1 4 123,26 96 077,7 112 770,8 -24 578,9V 99,7 99,9 5 815 5 577 1 702,1 10,7 4 002,16 116 283,4 135 914,6 -26 946,4VI 99,6 100,0 5 819 5 578 1 622,3 10,2 4 039,70 137 023,0 163 162,8 -34 872,1VII 99,6 99,9 5 830 5 583 1 585,7 10,0 4 095,26 163 479,4 190 071,1 -34 189,3VIII 99,4 99,9 5 831 5 588 1 563,5 9,9 4 024,95 187 237,5 213 097,9 -35 120,1IX 99,4 99,9 5 839 5 593 1 539,4 9,7 4 059,19 210 045,7 241 181,8 -34 403,7X 99,3 99,9 5 858 5 608 1 516,9 9,6 4 110,77 238 911,1 273 399,0 -33 520,7XI 99,3 99,9 5 868 5 617 1 530,6 9,6 4 164,01 263 764,2 299 892,9 -34 150,2XII 99,1 99,9 5 867 5 626 1 563,3 9,7 4 515,28 289 136,7 331 743,4 -31 205,9I 2016 99,3 99,9 5 942 5 703 1 647,5 10,2 4 101,36 30 724,5 28 964,6 7 282,1II 99,3 99,9 5 955 5 711 1 652,7 10,2 4 137,55 56 164,7 59 263,0 -2 069,4III 99,2 99,9 5 974 5 727 1 600,5 9,9 4 351,45 76 818,0 86 405,2 -11 997,1IV 99,3 100,0 5 982 5 730 1 521,8 9,4 4 313,57 105 385,1 116 510,6 -14 569,3V 99,4 100,0 5 987 5 734 1 456,9 9,1 4 166,28 129 127,8 142 610,3 -20 689,1VI 99,5 100,1 6 014 5 753 1 392,5 8,7 4 252,19 151 610,8 170 294,6 -28 164,8VII 99,6 100,1 6 018 5 762 1 361,5 8,5 4 291,85 188 565,4 202 952,7 -25 850,8VIII 99,8 100,1 6 016 5 761 1 346,9 8,4 4 212,56 214 529,0 229 458,4 -28 042,3IX 99,8 100,0 6 037 5 771 1 324,1 8,3 4 217,96 238 606,5 259 221,9 -34 426,5X 99,9 100,0 6 048 5 779 1 308,0 8,2 4 259,37 268 628,7 293 270,0 -31 836,9XI 100,0 100,1 6 064 5 792 1 313,6 8,2 4 329,71 294 487,3 322 055,0 -19 577,5XII 100,2 100,1 6 065 5 799 1 335,2 8,2 4 635,77 314 683,6 360 843,1 -43 432,0I 2017 100,3 100,0 6 225 5 960 1 397,1 8,5 4 277,32 36 957,4 30 207,5 9 113,6II 100,3 99,9 6 244 5 976 1 383,4 8,4 4 304,95 60 942,5 60 086,4 1 165,7III 100,4 100,0 6 261 5 982 1 324,2 8,0 4 577,86 85 246,5 87 530,8 -5 324,7IV 100,4 100,1 6 270 5 991 1 252,7 7,6 4 489,07 116 896,9 117 879,6 -4 927,7V 100,4 100,0 6 277 5 990 1 202,1 7,3 4 390,99 143 331,4 143 492,0 -6 502,0VI 100,3 100,0 6 293 6 002 1 151,6 7,0 4 508,08 176 701,7 170 841,4 -2 821,7VII 100,3 100,1 6 310 6 022 1 140,0 7,0 4 501,52 206 105,8 203 754,2 -7 917,4VIII 100,4 100,2 6 313 6 026 1 136,1 7,0 4 492,63 235 026,4 230 138,4 -8 063,6IX 100,7 100,3 6 322 6 031 1 117,1 6,8 4 473,06 262 262,6 258 487,5 -2 191,7X 101,0 100,3 6 331 6 036 1 069,5 6,6 4 574,36 295 020,9 292 351,6 -4 220,4XI 101,2 100,3 6 356 6 053 1 067,7 6,5 4 610,79 323 263,2 325 675,6 -15 863,4XII 101,4 100,2 6 350 6 065 1 081,7 6,6 4 973,73 350 499,1 375 868,1 -24 736,5I 2018 101,5 100,1 6 472 6 187 1 133,7 6,9 4 588,58 35 191,2 26 629,0 14 175,4II 101,7 100,1 6 492 6 197 1 126,7 6,8 4 599,72 62 020,3 57 559,5 8 247,2

Aneks statystyczny. Tabele


Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.)

Okres

Wyniki finansowe przedsiębiorstw

przychody koszty uzyskania przychodówwynik

finansowy brutto (saldo)

obciążenia wyniku

finansowego brutto

wynik finansowy

netto (saldo)

wskaźnik poziomu kosztów z cało-kształtu

działalności

wskaźnik rentowności

obrotu netto

wskaźnik płynności II stopnia

aktywa obrotowe ogółem

należności i roszczenia

z tytułu dostaw i usług

zobowiązania krótkotermi-nowe z tytułu

dostaw i usługogółemw tym

przychody ze sprzedaży produktów

ogółemw tym koszt

własny sprzedanych produktów

mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN mln PLN % % % mln PLN mln PLN mln PLN22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34

XII 2014 2 442 964,7 1 443 377,4 2 337 425,6 1 484 961,6 105 685,9 15 527,3 90 158,6 95,7 3,7 102,5 768 733,6 275 197,8 269 925,8I 2015 . . . . . . . . . . . . .II . . . . . . . . . . . . .III 592 326,0 354 535,7 563 936,9 361 853,8 28 354,4 5 033,6 23 320,8 95,2 3,9 104,4 780 638,2 284 169,5 261 291,2IV . . . . . . . . . . . . .V . . . . . . . . . . . . .VI 1 211 368,2 721 083,5 1 146 901,9 736 532,2 64 367,5 9 895,9 54 471,6 94,7 4,5 101,1 800 574,6 291 039,7 268 948,6VII . . . . . . . . . . . . .VIII . . . . . . . . . . . . .IX 1 850 894,1 1 099 925,7 1 764 860,5 1 133 019,5 86 011,1 13 003,9 73 007,2 95,4 3,9 103,0 822 742,6 297 205,8 272 107,4X . . . . . . . . . . . . .XI . . . . . . . . . . . . .XII 2 520 937,8 1 498 883,5 2 412 760,6 1 543 999,1 108 215,2 16 674,0 91 541,1 95,7 3,6 101,0 806 897,0 283 182,9 277 950,9I 2016 . . . . . . . . . . . . .II . . . . . . . . . . . . .III 604 487,0 361 246,9 573 955,1 370 191,5 30 531,9 5 084,8 25 447,1 94,9 4,2 102,8 809 456,4 289 019,1 267 903,7IV . . . . . . . . . . . . .V . . . . . . . . . . . . .VI 1 254 700,2 743 464,6 1 183 722,9 762 392,5 70 977,3 9 455,0 61 522,4 94,3 4,9 101,8 846 232,2 304 753,6 284 871,3VII . . . . . . . . . . . . .VIII . . . . . . . . . . . . .IX 1 904 815,2 1 128 795,2 1 801 379,3 1 160 165,1 103 435,9 14 546,7 88 889,2 94,6 4,7 104,5 848 208,8 303 943,7 284 882,5X . . . . . . . . . . . . .XI . . . . . . . . . . . . .XII 2 620 280,8 1 548 918,4 2 488 863,1 1 590 579,8 131 417,7 20 354,6 111 063,1 95,0 4,2 102,0 872 218,5 309 344,1 307 990,6I 2017 . . . . . . . . . . . . .II . . . . . . . . . . . . .III 675 317,0 399 995,3 638 686,9 408 094,9 36 630,1 6 729,5 29 900,6 94,6 4,4 103,7 878 173,7 319 773,2 297 935,5IV . . . . . . . . . . . . .V . . . . . . . . . . . . .VI 1 376 772,8 811 795,0 1 298 019,9 833 258,9 78 752,9 11 800,9 66 952,1 94,3 4,9 101,0 902 909,2 328 123,1 308 049,5VII . . . . . . . . . . . . .VIII . . . . . . . . . . . . .IX 2 084 519,2 1 234 835,3 1 970 688,5 1 266 756,2 113 830,7 17 910,1 95 920,6 94,5 4,6 101,9 927 023,2 340 487,9 319 894,0X . . . . . . . . . . . . .XI . . . . . . . . . . . . .XII 2 865 057,60 1 686 012,10 2 714 983,60 1 743 154,00 150 074,00 23 678,20 126 395,90 94,80 4,40 102,20 956 153,10 341 733,10 340 529,80I 2018 . . . . . . . . . . . . .II . . . . . . . . . . . . .

Rozdział 5


Tabela 5.1.2. Rynek finansowy – podstawowe informacje

Okres

Stopy procentowe NBP Rezerwy obowiązkowe banków

stopa referencyjna

stopa lombardowa

stopa depozytowa

stopa redyskonta

weksli

stopa dyskonta

weksli

stopa rezerwy od wkładów złotowych

stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych

(równowartość w PLN)

stopa rezerwy od środków uzyskanych

z tytułu sprzedaży papierów wartościo-wych z udzielonym

przyrzeczeniem odkupu (repo)

oprocentowanie środków rezerwy

obowiązkowejwielkość rezerwy

obowiązkowejpłatnych na każde żądanie

terminowych płatnych na każde żądanie terminowych

% % % % % % % % % % % mln PLN1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

XII 2014 2,00 3,00 1,00 2,25 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 34 695,7I 2015 2,00 3,00 1,00 2,25 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 34 695,7II 2,00 3,00 1,00 2,25 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 34 815,9III 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 35 213,8IV 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 35 272,8V 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 35 272,8VI 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 35 322,0VII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 35 657,5VIII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 35 882,9IX 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 36 101,6X 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 36 101,6XI 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 37 194,3XII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 37 115,2I 2016 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 37 115,2II 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 37 696,7III 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 38 344,5IV 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 38 344,5V 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 39 020,3VI 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 39 052,6VII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 39 052,6VIII 1,50 2,50 0,50 1,75 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 39 453,9IX 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 39 496,3X 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 39 773,6XI 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 40 033,1XII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 40 033,1I 2017 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 41 225,6II 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 41 099,7III 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 41 290,6IV 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 41 290,6V 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 41 655,7VI 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 41 781,1VII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 077,3VIII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 143,4IX 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 143,4X 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 125,8XI 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 581,1XII 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 581,1I 2018 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 002,6II 1,50 2,50 0,50 1,75 . 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9a 42 290,0



Tabela 5.1.2. Rynek finansowy – podstawowe informacje (cd.)

Okres

Przetargi na bony skarbowe

liczba przetargów w ciągu miesiąca

wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży

(w cenach nominalnych)

popyt zgłoszony przez oferentów

(w cenach nominalnych)sprzedaż bonów

(w cenach nominalnych)średni ważony zysk z kupionych bonów

stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów

i będących w obiegu (wg kosztów zakupu)

mln PLN mln zł mln PLN % mln PLN13 14 15 16 17 18

XII 2014 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00I 2015 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00II 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00III 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00I 2016 2 2 400,00 11 765,00 2 400,30 1,37 2 380,09II 2 2 400,00 6 060,00 2 390,00 1,29 4 751,07III 1 2 000,00 1 757,00 1 692,00 1,35 6 426,79IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 6 426,79VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4 046,70IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 1 675,72X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 1 675,72XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00I 2017 2 4 000,00 7 450,00 4 025,00 1,55 3 986,08II 2 3 500,00 5 538,60 1 950,60 1,52 5 920,53III 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 920,53IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 920,53V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 920,53VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 920,53VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 920,53VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00I 2018 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00II 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Rozdział 5



Okres

Przetargi na bony pieniężne NBP

liczba przetargów w ciągu miesiąca

wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży

(w cenach nominalnych)

popyt zgłoszony przez oferentów

(w cenach nominalnych)sprzedaż bonów

(w cenach nominalnych)średni ważony zysk z kupionych bonów

stan na koniec miesiąca bonów pochodzących

z przetagów i będących w obiegu

(wg kosztów zakupu)

mln PLN mln PLN mln PLN % mln PLN19 20 21 22 23 24

XII 2014 6 541 500,00 511 392,46 511 392,46 2,00 84 642,65I 2015 8 599 000,00 532 179,58 531 541,38 2,00 106 808,79II 5 417 500,00 404 187,38 400 791,14 2,00 99 245,38III 5 398 500,00 396 580,92 393 542,04 1,50 91 855,16IV 6 478 500,00 466 703,15 466 653,70 1,50 86 461,31V 5 398 000,00 362 140,03 362 140,03 1,50 97 378,94VI 5 391 000,00 368 951,73 368 951,73 1,50 76 281,12VII 6 451 000,00 438 074,11 438 074,11 1,50 80 858,93VIII 5 333 000,00 334 475,40 322 375,64 1,50 69 355,38IX 5 352 000,00 340 831,12 340 625,53 1,50 91 873,66X 6 461 000,00 437 971,05 434 179,65 1,50 101 623,49XI 5 384 000,00 363 196,97 360 221,13 1,50 81 788,79XII 6 475 000,00 433 345,82 433 345,82 1,50 74 096,32I 2016 5 379 000,00 356 639,77 355 479,77 1,50 84 054,55II 5 390 000,00 340 546,77 340 546,77 1,50 72 067,73III 6 344 000,00 333 392,59 329 588,29 1,50 75 411,07IV 6 398 000,00 383 008,78 374 716,38 1,50 78 831,15V 5 316 500,00 294 285,55 294 285,55 1,50 74 876,88VI 7 299 000,00 295 576,44 288 878,40 1,50 64 611,53VII 6 375 500,00 336 633,04 336 633,04 1,50 79 432,70VIII 5 302 000,00 284 589,70 284 589,70 1,50 66 636,19IX 5 324 500,00 342 730,09 324 500,00 1,50 64 981,02X 5 294 500,00 273 117,20 273 117,20 1,50 67 808,19XI 6 380 000,00 326 606,08 326 130,00 1,50 84 098,44XII 6 432 000,00 374 859,67 374 859,67 1,50 81 290,83I 2017 6 377 000,00 342 061,93 341 448,88 1,50 76 019,44II 5 323 500,00 328 671,41 318 293,80 1,50 79 642,74III 7 397 500,00 383 822,68 381 944,36 1,50 72 523,72IV 5 298 000,00 285 682,43 277 406,08 1,50 78 830,30V 5 296 500,00 281 933,96 281 374,50 1,50 72 674,22VI 7 417 500,00 374 066,30 374 066,30 1,50 71 199,50VII 5 326 500,00 288 374,41 288 374,41 1,50 59 999,38VIII 5 321 000,00 293 238,68 293 238,68 1,50 72 520,82IX 6 374 500,00 347 161,58 345 215,37 1,50 74 058,13X 6 370 000,00 333 159,94 332 729,00 1,50 80 648,44XI 7 387 000,00 344 913,17 344 913,17 1,50 74 415,26XII 8 517 000,00 428 368,40 428 368,40 1,50 94 399,25I 2018 7 455 000,00 408 615,23 407 309,00 1,50 89 802,77II 6 420 500,00 401 540,94 401 540,94 1,50 86 639,69




Okres

Informacje o wynikach sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

liczba spółek na koniec miesiąca

kapitalizacja na koniec miesiąca

wskaźnik C/Z na koniec miesiąca

WIG20 na koniec miesiąca

WIG20 średni

w miesiącu

mWIG40 na koniec miesiąca

mWIG40 średni

w miesiącu

sWIG80 na koniec miesiąca

sWIG80 średni w miesiącu

obroty w miesiącu

wskaźnik obrotu

mln PLN mln PLN %25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

XII 2014 471 591 164,9 19,7 2 315,9 2 362,7 3 483,5 3 537,1 12 108,1 12 075,1 15 551,4 36,3I 2015 472 595 568,6 20,4 2 341,0 2 308,7 3 537,2 3 493,0 12 509,3 12 261,7 17 739,1 40,1II 471 609 491,9 21,0 2 367,1 2 348,5 3 657,0 3 564,3 13 253,2 12 762,5 15 016,3 33,3III 471 618 248,9 22,7 2 395,9 2 358,1 3 732,0 3 737,8 13 443,4 13 459,9 19 239,1 37,8IV 473 648 861,6 22,5 2 514,6 2 477,8 3 863,7 3 814,1 13 757,5 13 610,5 16 628,3 34,1V 472 635 960,5 21,4 2 437,8 2 507,1 3 848,6 3 907,2 13 756,8 13 867,2 17 206,1 34,4VI 474 605 185,1 20,5 2 317,8 2 353,7 3 685,5 3 759,7 12 901,6 13 311,6 16 228,1 32,9VII 476 591 707,1 16,2 2 227,5 2 240,2 3 815,0 3 703,9 13 286,1 13 058,5 17 522,7 33,7VIII 476 577 330,5 15,7 2 163,7 2 177,1 3 677,3 3 764,8 13 207,4 13 468,0 17 675,5 38,1IX 476 556 085,8 19,2 2 066,4 2 135,9 3 576,8 3 619,4 13 105,0 13 145,8 16 968,3 35,7X 479 559 031,2 19,5 2 060,0 2 104,0 3 681,3 3 711,4 13 605,2 13 409,6 18 038,0 37,7XI 479 529 097,1 18,6 1 925,7 2 001,0 3 654,3 3 649,7 13 371,3 13 410,1 14 782,7 35,3XII 487 516 785,2 18,2 1 859,2 1 841,7 3 567,1 3 511,7 13 211,2 12 843,7 16 419,8 41,8I 2016 487 497 025,7 16,8 1 780,3 1 735,3 3 373,4 3 378,5 12 451,0 12 543,8 13 995,8 39,1II 486 507 096,8 17,6 1 824,1 1 799,8 3 469,7 3 405,1 12 739,6 12 497,2 13 835,6 34,2III 484 543 725,1 41,5 1 997,7 1 915,3 3 612,3 3 538,9 13 605,3 13 084,4 16 665,2 39,2IV 484 527 820,2 44,9 1 896,6 1 932,9 3 614,3 3 595,2 13 773,7 13 642,0 13 166,6 30,1V 487 509 150,7 53,8 1 808,2 1 835,8 3 484,2 3 532,4 13 668,1 13 715,3 12 379,2 31,0VI 483 496 094,1 53,5 1 750,7 1 782,8 3 393,0 3 444,6 13 177,9 13 206,1 15 274,9 35,8VII 483 508 509,5 51,4 1 759,7 1 761,2 3 596,9 3 468,5 13 690,8 13 308,2 16 907,8 41,4VIII 482 526 014,3 37,8 1 793,6 1 811,7 3 942,6 3 799,5 14 221,0 14 002,2 15 415,9 34,5IX 484 515 670,7 35,4 1 709,5 1 754,2 4 030,1 4 007,3 14 382,7 14 245,3 16 494,1 37,4X 486 532 713,7 34,9 1 814,7 1 759,2 4 116,2 4 059,0 14 381,1 14 321,2 15 774,0 37,0XI 488 526 679,1 36,2 1 798,2 1 772,3 4 103,5 4 014,6 14 011,5 14 018,7 18 002,7 45,0XII 487 557 123,6 34,7 1 947,9 1 904,8 4 215,5 4 191,4 14 259,5 14 074,8 21 539,4 48,8I 2017 487 592 489,5 33,1 2 056,8 2 022,5 4 643,2 4 421,4 15 284,5 14 668,7 20 805,0 44,6II 486 625 683,1 37,8 2 191,3 2 163,5 4 840,2 4 767,7 15 870,0 15 507,2 21 325,3 45,3III 486 621 262,0 20,1 2 176,0 2 230,8 4 743,7 4 825,8 16 382,2 16 285,8 24 577,8 44,2IV 487 660 599,7 20,2 2 376,9 2 276,9 4 858,1 4 757,3 16 300,7 16 347,7 18 423,2 41,9V 485 639 489,5 17,8 2 281,2 2 345,6 4 798,7 4 844,1 16 220,6 16 186,5 21 675,6 41,4VI 483 645 030,3 18,0 2 299,8 2 311,8 4 907,4 4 869,7 16 069,0 16 071,9 18 170,8 35,2VII 485 662 984,8 18,5 2 374,2 2 337,8 4 930,8 4 888,4 15 613,6 15 808,6 16 752,8 30,0VIII 484 683 005,5 17,6 2 516,3 2 413,6 4 907,8 4 875,5 15 568,6 15 471,5 18 263,4 31,1IX 479 672 068,0 17,5 2 453,5 2 487,7 4 988,0 4 913,2 15 123,5 15 218,0 18 261,4 33,1X 477 677 767,1 17,2 2 524,9 2 491,0 4 875,4 4 880,5 14 343,9 14 604,8 20 394,1 35,2XI 477 654 421,1 15,5 2 408,7 2 473,7 4 750,3 4 816,2 14 171,5 14 025,9 21 366,6 37,6XII 482 670 975,5 15,8 2 461,2 2 430,2 4 847,3 4 764,8 14 595,8 14 357,4 16 420,8 33,5I 2018 479 694 136,2 16,5 2 553,8 2 566,3 5 023,2 4 973,3 14 968,6 14 971,4 19 136,4 33,8II 477 648 976,6 14,6 2 364,3 2 427,8 4 720,9 4 806,9 14 597,1 14 675,6 16 211,4 31,4

Rozdział 5


Tabela 5.1.3. Kursy dzienne PLN do USD i EUR

Dni

listopad 2017 r. grudzień 2017 r. styczeń 2018 r. luty 2018 r.kurs średni NBP relacja

USD/EURkurs średni NBP relacja



USD/EURPLN/1 USD PLN/1 EUR PLN/1 USD PLN/1 EUR PLN/1 USD PLN/1 EUR PLN/1 USD PLN/1 EUR1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1 3,6529 4,2498 1,1634 3,5352 4,2078 1,1903 3,4813 4,1709 1,1981 3,3346 4,1504 1,24462 3,6366 4,2336 1,1642 3,5352 4,2078 1,1903 3,4546 4,1701 1,2071 3,3329 4,1615 1,24863 3,6408 4,2406 1,1647 3,5352 4,2078 1,1903 3,4616 4,1673 1,2039 3,3329 4,1615 1,24864 3,6408 4,2406 1,1647 3,5499 4,2082 1,1854 3,4472 4,1515 1,2043 3,3329 4,1615 1,24865 3,6408 4,2406 1,1647 3,5454 4,2024 1,1853 3,4488 4,1544 1,2046 3,3375 4,1585 1,24606 3,6585 4,2449 1,1603 3,5653 4,2154 1,1823 3,4488 4,1544 1,2046 3,3498 4,1547 1,24037 3,6652 4,2397 1,1567 3,5722 4,2115 1,1790 3,4488 4,1544 1,2046 3,3677 4,1593 1,23518 3,6595 4,2423 1,1593 3,5808 4,2026 1,1736 3,4735 4,1647 1,1990 3,4119 4,1733 1,22329 3,6466 4,2308 1,1602 3,5808 4,2026 1,1736 3,4992 4,1779 1,1940 3,4263 4,2024 1,226510 3,6274 4,2299 1,1661 3,5808 4,2026 1,1736 3,4999 4,1784 1,1939 3,4263 4,2024 1,226511 3,6274 4,2299 1,1661 3,5633 4,2038 1,1797 3,4950 4,1758 1,1948 3,4263 4,2024 1,226512 3,6274 4,2299 1,1661 3,5708 4,2077 1,1784 3,4366 4,1669 1,2125 3,4122 4,1846 1,226413 3,6382 4,2352 1,1641 3,5880 4,2155 1,1749 3,4366 4,1669 1,2125 3,3916 4,1764 1,231414 3,6126 4,2332 1,1718 3,5716 4,2216 1,1820 3,4366 4,1669 1,2125 3,3769 4,1716 1,235315 3,5886 4,2487 1,1839 3,5786 4,2217 1,1797 3,4010 4,1696 1,2260 3,3259 4,1530 1,248716 3,5958 4,2346 1,1777 3,5786 4,2217 1,1797 3,4190 4,1825 1,2233 3,3173 4,1559 1,252817 3,5965 4,2419 1,1795 3,5786 4,2217 1,1797 3,4109 4,1739 1,2237 3,3173 4,1559 1,252818 3,5965 4,2419 1,1795 3,5740 4,2134 1,1789 3,4108 4,1663 1,2215 3,3173 4,1559 1,252819 3,5965 4,2419 1,1795 3,5583 4,2011 1,1806 3,3994 4,1750 1,2282 3,3411 4,1467 1,241120 3,5909 4,2351 1,1794 3,5459 4,1975 1,1838 3,3994 4,1750 1,2282 3,3597 4,1472 1,234421 3,6060 4,2296 1,1729 3,5369 4,2018 1,1880 3,3994 4,1750 1,2282 3,3697 4,1562 1,233422 3,5881 4,2183 1,1756 3,5393 4,1935 1,1848 3,4036 4,1696 1,2251 3,4009 4,1811 1,229423 3,5557 4,2108 1,1842 3,5393 4,1935 1,1848 3,4084 4,1712 1,2238 3,3911 4,1738 1,230824 3,5486 4,2116 1,1868 3,5393 4,1935 1,1848 3,3750 4,1637 1,2337 3,3911 4,1738 1,230825 3,5486 4,2116 1,1868 3,5393 4,1935 1,1848 3,3376 4,1493 1,2432 3,3911 4,1738 1,230826 3,5486 4,2116 1,1868 3,5393 4,1935 1,1848 3,3299 4,1477 1,2456 3,3799 4,1717 1,234327 3,5276 4,2086 1,1930 3,5253 4,1909 1,1888 3,3299 4,1477 1,2456 3,3816 4,1700 1,233128 3,5382 4,2074 1,1891 3,5046 4,1815 1,1931 3,3299 4,1477 1,2456 3,4188 4,1779 1,222029 3,5385 4,1991 1,1867 3,4813 4,1709 1,1981 3,3375 4,1423 1,2411 . . .30 3,5543 4,2055 1,1832 3,4813 4,1709 1,1981 3,3442 4,1461 1,2398 . . .31 . . . 3,4813 4,1709 1,1981 3,3318 4,1488 1,2452 . . .

przeciętny w ciągu miesiąca

3,6031 4,2293 X 3,5482 4,2016 X 3,4141 4,1636 X 3,3701 4,1683 X



Tabe

la 5

.1.4

. Śre

dnie

opr

ocen

tow

anie

stan

ów u

mów

zło

tow

ych

Se

ktor

Kateg

oria

Term

innr

IIIII

IVV

VIVI

IVI

IIIX

XXI

XII

III

2017

2018

Depo

zyty

i inne

zo

bowi

ązan

ia w

PLN

gosp

odar

stwa d

omow

e i in

stytu

cje ni

ekom

ercy

jne

dział

ające

na rz

ecz

gosp

odar

stw do

mowy

ch

bieżą

ce1

0,50,5

0,50,5

0,50,5

0,50,5

0,50,5

0,50,5

0,5

depo

zyty

z ter

mine

m

pierw

otny

m

do 2

lat w

łączn

ie2

1,51,5

1,51,4

1,41,4

1,41,4

1,51,5

1,51,5

1,5po

wyże

j 2 la

t3

2,22,2

2,22,2

2,22,3

2,32,3

2,32,3

2,12,2

2,2og

ółem

41,6

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,61,6

prze

dsięb

iorstw

a nie

finan

sowe

ogółe

m wr

az z

bieżą

cymi

51,0

0,90,9

0,90,9

0,90,9

0,90,9

0,90,9

0,90,9

bieżą

ce6

0,60,6

0,60,6

0,60,6

0,60,6

0,60,6

0,60,5

0,5

depo

zyty

z ter

mine

m

pierw

otny

m

do 2

lat w

łączn

ie7

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,5po

wyże

j 2 la

t8

1,61,6

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

1,61,5

1,41,4

ogółe

m9

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,5og

ółem

wraz

z bie

żący

mi10

1,01,0

1,01,0

1,01,0

1,01,0

1,00,9

0,90,9

0,9ter

mino

we og

ółem

111,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

ogółe

m wr

az z

bieżą

cymi

121,0

0,90,9

0,90,9

0,90,9

0,90,9

0,90,9

0,90,9

Kred

yty i i

nne

należ

nośc

i w

PLN

gosp

odar

stw do

mowy

ch

i insty

tucji

niek

omer

cyjny

ch

dział

ający

ch na

rzec

z go

spod

arstw

domo

wych

kred

yty od

nawi

alne i

w ra

chun

ku bi

eżąc

ym13

7,67,6

7,57,4

7,57,4

7,47,4

7,47,4

7,47,5

7,5kr

edyty

z tyt

ułu ka

rt kr

edyto

wych

147,5

7,57,1

7,47,3

7,47,4

7,37,3

7,27,5

7,47,1

kred

yty na

cele

kons

umpc

yjne

(bez

kred

ytów

o cha

rakte

rze

bieżą

cym)

do 1

roku

włąc

znie

154,6

4,74,7

4,74,8

4,95,0

5,15,1

5,04,8

4,84,8

powy

żej 1

roku

do 5

lat w

łączn

ie16

7,87,7

7,67,5

7,67,5

7,57,5

7,47,4

7,37,3

7,4po

wyże

j 5 la

t17

8,38,2

8,18,0

8,18,0

8,08,1

8,08,0

8,08,0

8,2og

ółem

188,1

8,07,9

7,87,9

7,87,7

7,87,8

7,87,7

7,77,8

kred

yty na

nie

ruch

omoś

ci mi

eszk

aniow

e

do 1

roku

włąc

znie

19np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.do

5 lat

włąc

znie

205,3

5,45,4

5,35,3

5,55,5

5,55,5

5,65,6

5,65,5

powy

żej 5

lat

213,8

3,73,7

3,73,7

3,73,7

3,73,7

3,73,7

3,73,8

ogółe

m22

3,83,7

3,73,7

3,73,7

3,73,7

3,73,7

3,73,7

3,8

pozo

stałe

kred

yty

i inne

należ

nośc

i

do 1

roku

włąc

znie

235,5

5,35,4

5,45,3

5,35,3

5,35,3

5,35,2

5,15,4

powy

żej 1

roku

do 5

lat w

łączn

ie24

5,45,2

5,25,2

5,25,1

5,25,2

5,35,3

5,25,1

5,4po

wyże

j 5 la

t25

5,15,1

5,04,9

5,35,3

5,05,0

5,15,1

5,05,0

5,1og

ółem

265,2

5,15,1

5,05,3

5,25,1

5,15,1

5,15,1

5,15,2

ogółe

m wr

az z

bieżą

cymi

275,4

5,35,3

5,25,3

5,25,2

5,35,2

5,35,2

5,25,3

prze

dsięb

iorstw

a nie

finan

sowe

kred

yty od

nawi

alne i

w ra

chun

ku bi

eżąc

ym28

3,43,4

3,43,4

3,43,4

3,43,4

3,43,3

3,33,3

3,4kr

edyty

z tyt

ułu ka

rt kr

edyto

wych

296,7

6,67,0

6,86,6

6,86,8

6,96,6

6,76,7

6,96,5

kred

yty z

termi

nem

pie

rwot

nym

do 1

roku

włąc

znie

303,3

3,33,3

3,33,3

3,33,3

3,43,3

3,33,2

3,33,3

powy

żej 1

roku

do 5

lat w

łączn

ie31

3,83,8

3,83,8

3,93,8

3,83,8

3,83,8

3,83,8

3,8po

wyże

j 5 la

t32

4,04,0

4,04,0

4,04,0

4,04,0

4,04,0

4,04,0

4,1og

ółem

333,9

3,93,9

3,94,0

3,93,9

3,93,9

3,93,9

3,94,0

ogółe

m wr

az z

bieżą

cymi

343,8

3,73,7

3,83,8

3,73,7

3,73,7

3,73,7

3,73,8

ogółe

m wr

az z

bieżą

cymi

354,9

4,84,8

4,84,8

4,84,8

4,84,8

4,84,7

4,84,8

np. –

kat

egor

ia n

iepu

blik

owan

a ze

wzg

lędu

na

wym

ogi p

oufn

ości

spr

awoz

daw

czej

.

UW

AG

A: O

d lip

ca 2

016

pow

ięks

zona

zos

tała

gru

pa s

praw

ozda

wcó

w s

taty

styk

i stó

p pr

ocen

tow

ych.

Rozdział 5


Tabe

la 5

.1.5

. Śre

dnie

opr

ocen

tow

anie

now

ych

i ren

gocj

owan

ych

umów

zło

tow

ych

Sekto

rKa

tegor

iaTe

rmin

nrII

IIIIV

VVI

VII

VIII

IXX

XIXI

II

II20

1720

18

Depo

zyty

i inne

zo

bowi

ązan

ia w

PLN

gosp

odar

stwa

domo

we

i insty

tucje

nie

kome

rcyjn

e dz

iałają

ce na

rzec

z go

spod

arstw

do

mowy

ch

depo

zyty

z ter

mine

m

pierw

otny

m

do 1

mies

iąca w

łączn

ie1

1,21,2

1,11,0

1,01,1

1,01,0

1,11,1

1,21,2

1,1po

w. 1

mies

iąca d

o 3 m

iesięc

y wł.

21,7

1,61,6

1,61,5

1,61,6

1,61,7

1,81,7

1,71,7

pow.

3 mi

esięc

y do 6

mies

ięcy w

ł.3

1,71,6

1,61,5

1,61,7

1,81,7

1,61,6

1,71,9

1,9po

w. 6

mies

ięcy d

o 1 ro

ku w

ł.4

1,61,6

1,61,6

1,61,6

1,71,6

1,71,7

1,71,6

1,7po

wyże

j 1 ro

ku5

1,71,6

1,51,4

1,31,2

1,31,4

1,21,2

1,51,4

1,4og

ółem

61,5

1,51,4

1,41,4

1,41,5

1,51,5

1,51,5

1,61,5

prze

dsięb

iorstw

a nie

finan

sowe

depo

zyty

z ter

mine

m

pierw

otny

m

do 1

mies

iąca w

łączn

ie7

1,11,1

1,11,1

1,11,2

1,11,1

1,11,1

1,01,0

1,1po

w. 1

mies

iąca d

o 3 m

iesięc

y wł.

81,5

1,51,5

1,51,5

1,51,6

1,51,5

1,61,5

1,51,5

pow.

3 mi

esięc

y do 6

mies

ięcy w

ł.9

1,71,7

1,71,7

1,71,7

1,71,7

1,71,7

1,61,7

1,7po

w. 6

mies

ięcy d

o 1 ro

ku w

ł.10

1,71,8

1,71,7

1,71,5

1,81,7

1,61,7

1,71,7

1,711

1,6np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.1,5

1,51,5

1,1og

ółem

121,2

1,21,2

1,31,2

1,31,2

1,31,2

1,21,2

1,21,2

ogółe

m13

1,31,3

1,31,3

1,31,4

1,31,3

1,31,4

1,31,4

1,3

Kred

yty

i inne

na

leżno

ści

w PL

N

gosp

odar

stwa

domo

we i

instyt

ucje

nieko

merc

yjne

dział

ające

na rz

ecz

gosp

odar

stw

domo

wych

kred

yty na

cele

kons

umpc

yjne

(bez

kred

ytów

o cha

rakte

rze

bieżą

cym)

stopa

zmien

na i s

tała d

o 3 m

iesięc

y wł.

148,4

8,38,4

8,58,4

8,68,6

8,58,5

8,58,4

8,58,6

stopa

stała

od 3

mies

ięcy d

o 1 ro

ku w

ł.15

3,23,2

2,93,2

3,43,6

3,83,7

3,43,1

2,82,8

2,9sto

pa st

ała od

1 ro

ku do

5 lat

wł.

166,6

6,36,0

6,56,5

6,36,3

5,76,0

5,74,9

6,05,8

stopa

stała

powy

żej 5

lat

178,3

8,28,1

8,38,3

8,38,2

8,28,4

8,48,7

8,68,7

ogółe

m18

7,87,7

7,77,9

7,87,8

7,97,7

7,87,6

7,27,8

7,8rze

czyw

ista s

topa

proc

ento

wa19

14,52

14,28

14,25

14,7

14,58

14,8

14,8

14,5

14,1

13,8

13,4

13,8

13,8

kred

yty na

nie

ruch

omoś

ci mi

eszk

aniow

e

stopa

zmien

na i s

tała d

o 3 m

ies. w

ł.20

4,64,5

4,54,5

4,44,4

4,44,5

4,54,5

4,54,5

4,5sto

pa st

ała od

3 mi

es. d

o 1 ro

ku w

ł.21

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

stopa

stała

powy

żej 1

roku

22-

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

ogółe

m23

4,54,4

4,44,4

4,34,4

4,44,4

4,44,4

4,44,4

4,4rze

czyw

ista s

topa

proc

ento

wa24

4,74,6

4,64,6

4,54,6

4,64,6

4,64,6

4,64,6

4,6

kred

yty dl

a pr

zeds

iębior

ców

indyw

idualn

ych

stopa

zmien

na i s

tała d

o 3 m

ies. w

ł.25

6,25,9

5,96,2

5,55,8

5,86,3

5,45,6

5,25,5

5,7sto

pa st

ała od

3 mi

es. d

o 1 ro

ku w

ł.26

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

stopa

stała

powy

żej 1

roku

27np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.og

ółem

285,8

5,55,6

5,95,2

5,65,7

6,25,4

5,55,2

5,45,7

pozo

stałe

kred

yty i

inne

należ

nośc

i bez

pr

zeds

iębior

ców

indyw

idualn

ych

stopa

zmien

na i s

tała d

o 3 m

ies. w

ł.29

6,36,1

5,45,5

5,05,4

5,55,4

5,15,2

5,05,6

5,9sto

pa st

ała od

3 mi

es. d

o 1 ro

ku w

ł.30

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

stopa

stała

powy

żej 1

roku

31np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.-

ogółe

m32

6,26,1

5,35,4

5,05,3

5,45,3

5,15,2

5,05,7

5,9og

ółem

336,3

6,26,2

6,36,1

6,26,3

6,46,2

6,26,0

6,46,3

prze

dsięb

iorstw

a nie

finan

sowe

kred

yty

o wys

okoś

ci do

1 m

iliona

zł

włąc

znie

stopa

zmien

na i s

tała d

o 3 m

ies. w

ł.34

3,33,4

3,43,3

3,43,4

3,33,3

3,33,3

3,23,2

3,2sto

pa st

ała od

3 mi

es. d

o 1 ro

ku w

ł.35

3,43,7

4,13,5

3,53,3

3,43,5

3,53,7

3,53,5

3,3sto

pa st

ała po

wyże

j 1 ro

ku36

2,93,7

3,22,7

3,13,1

np.

3,94,3

3,64,3

3,63,5

ogółe

m37

3,33,4

3,43,3

3,43,4

3,33,3

3,43,3

3,23,2

3,2sto

pa zm

ienna

i stał

a do 1

roku

o t

ermi

nie pi

erwo

tnym

powy

żej 1

roku

138

3,73,8

3,83,7

3,83,9

3,73,6

3,93,8

3,53,7

3,6

kred

yty

o wys

okoś

ci od

1 d

o 4 m

ilionó

w zł

włąc

znie

stopa

zmien

na i s

tała d

o 3 m

ies. w

ł.39

3,53,5

3,63,6

3,94,2

3,94,0

4,03,7

3,83,5

3,9sto

pa st

ała od

3 mi

es. d

o 1 ro

ku w

ł.40

3,53,5

np.

3,43,3

3,53,4

3,8np

.np

.np

.3,4

3,3sto

pa st

ała po

wyże

j 1 ro

ku41

np.

np.

np.

3,3np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.4,2

np.

ogółe

m42

3,53,5

3,63,6

3,94,2

3,94,0

4,03,7

3,83,6

3,8sto

pa zm

ienna

i stał

a do 1

roku

o t

ermi

nie pi

erwo

tnym

powy

żej 1

roku

143

3,93,9

4,43,9

4,64,9

4,44,3

4,33,8

4,24,0

4,2

kred

yty

o wys

okoś

ci po

wyże

j 4 m

ilionó

w zł

stopa

zmien

na i s

tała d

o 3 m

ies. w

ł.44

4,14,1

4,13,8

3,93,6

4,14,2

4,04,0

3,83,8

4,1sto

pa st

ała od

3 mi

es. d

o 1 ro

ku w

ł.45

np.

3,1np

.np

.4,1

4,1np

.4,8

np.

np.

np.

np.

np.

stopa

stała

powy

żej 1

roku

464,3

np.

np.

np.

np.

3,3np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.og

ółem

474,1

4,04,1

3,83,9

3,73,9

4,24,0

4,03,8

3,83,9

stopa

zmien

na i s

tała d

o 1 ro

ku

o ter

minie

pier

wotn

ym po

wyże

j 1 ro

ku1

484,3

4,14,3

3,84,0

3,84,0

4,24,2

4,13,9

4,14,1

ogółe

m49

3,73,7

3,83,6

3,83,6

3,73,8

3,73,7

3,73,6

3,6og

ółem

505,2

5,05,0

5,24,8

5,05,1

5,25,1

5,14,6

5,05,1

np. –

kat

egor

ia n

iepu

blik

owan

a ze

wzg

lędu

na

wym

ogi p

oufn

ości

spr

awoz

daw

czej

.

UW

AG

A: O

d lip

ca 2

016

pow

ięks

zona

zos

tała

gru

pa s

praw

ozda

wcó

w s

taty

styk

i stó

p pr

ocen

tow

ych.



Tabe

la 5

.1.6

. Śre

dnie

opr

ocen

tow

anie

now

ych

i ren

gocj

owan

ych

u m

ów d

enom

inow

anyc

h w

EU

R

Se

ktor

Kateg

oria

Term

innr

IIIII

IVV

VIVI

IVI

IIIX

XXI

XII

III

2017

2018

Depo

zyty

i inne

zo

bowi

ązan

ia w

EUR

gosp

odar

stwa

domo

we

i nsty

tucje

nie

kome

rcyjn

e dz

iałają

ce na

rzec

z go

spod

arstw

do

mowy

ch

bieżą

cea

10,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

depo

zyty

z ter

mine

m

pierw

otny

m

do 1

mies

iąca w

łączn

ie2

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

0,2np

.po

w. 1

mies

iąca d

o 3 m

iesięc

y wł.

30,3

0,20,3

0,30,3

0,20,2

0,20,3

0,20,2

0,20,1

pow.

3 mi

esięc

y do 6

mies

ięcy w

ł.4

0,30,3

0,20,3

0,30,2

0,30,2

0,30,3

0,20,2

0,3po

w. 6

mies

ięcy d

o 1 ro

ku w

ł.5

0,40,3

0,30,3

0,40,3

0,30,3

0,30,4

0,40,4

0,4po

wyże

j 1 ro

ku6

0,50,8

0,30,6

0,50,4

0,30,2

0,30,2

0,20,3

0,4og

ółem

70,3

0,30,3

0,30,3

0,20,3

0,20,2

0,30,2

0,20,2

prze

dsięb

iorstw

a nie

finan

sowe

bieżą

cea

80,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

0,00,0

depo

zyty

z ter

mine

m

pierw

otny

m

do 1

mies

iąca w

łączn

ie9

0,00,0

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

pow.

1 mi

esiąc

a do 3

mies

ięcy w

ł.10

np.

np.

0,00,0

np.

0,0np

.0,0

0,00,0

0,00,0

np.

pow.

3 mi

esięc

y do 6

mies

ięcy w

ł.11

np.

np.

np.

0,10,1

0,10,1

np.

0,10,1

0,10,1

np.

pow.

6 mi

esięc

y do 1

roku

wł.

120,1

0,50,0

0,10,2

0,10,2

0,10,1

np.

0,00,0

0,5po

wyże

j 1 ro

ku13

np.

np.

np.

np.

0,1np

.0,0

np.

np.

0,00,0

0,00,1

ogółe

m14

0,00,1

0,00,0

0,00,0

0,0np

.0,0

np.

0,0np

.0,0

ogółe

m be

z bież

ącyc

h15

0,10,1

0,10,1

0,10,1

0,10,1

0,10,1

0,10,1

0,1

Kred

yty i i

nne

należ

nośc

i w

EUR

gosp

odar

stwa

domo

we

i insty

tucje

nie

kome

rcyjn

e dz

iałają

ce na

rzec

z go

spod

arstw

do

mowy

ch

kred

yty od

nawi

alne i

w ra

chun

ku bi

eżąc

yma

161,7

1,71,9

1,91,8

1,81,7

1,81,8

1,81,7

1,71,7

kred

yty na

cele

kons

umpc

yjne

(bez

kred

ytów

o cha

rakte

rze

bieżą

cym)

ogółe

m17

np.

np.

np.

3,7np

.np

.np

.np

.np

.np

.np

.-

-

rzecz

ywist

a sto

pa pr

ocen

towa

18np

.np

.np

.3,9

np.

np.

np.

np.

np.

np.

np.

--

kred

yty na

cele

mies

zkan

iowe

ogółe

m19

3,43,4

4,14,0

4,04,3

4,04,2

4,44,1

4,34,1

4,0rze

czyw

ista s

topa

proc

ento

wa20

3,73,7

4,64,3

4,34,5

4,24,3

4,54,3

4,64,5

4,4po

zosta

łe kr

edyty

i inn

e nale

żnoś

ci21

1,91,8

1,91,7

1,51,8

1,61,7

2,01,9

1,71,8

2,3og

ółem

(bez

kred

ytów

o cha

rakte

rze bi

eżąc

ym)

222,8

2,93,2

2,91,9

2,22,9

2,83,3

3,13,3

3,13,0

prze

dsięb

iorstw

a nie

finan

sowe

kred

yty od

nawi

alne i

w ra

chun

ku bi

eżąc

yma

231,4

1,41,5

1,51,5

1,51,5

1,51,5

1,51,6

1,41,4

umow

y o w

arto

ści

do 1

mln E

UR w

łączn

ie24

1,31,4

1,41,3

1,31,4

1,31,4

1,41,2

1,41,3

1,3po

wyże

j 1 m

ln EU

R25

1,41,6

1,91,5

2,32,3

2,12,3

2,32,4

2,32,1

1,8og

ółem

(b

ez kr

edytó

w o c

hara

kterze

bie

żący

m)26

1,41,6

1,81,5

2,22,1

1,92,0

2,12,1

2,11,8

1,7

ogółe

m (b

ez kr

edytó

w o c

hara

kterze

bież

ącym

)27

1,41,6

1,81,5

2,22,1

1,92,1

2,22,1

2,21,9

1,7

a Kat

egor

ia, k

tóre

j opr

ocen

tow

anie

zos

tało

uzy

skan

e w

g m

etod

yki s

toso

wan

ej d

la s

tanó

w w

szys

tkic

h um

ów. N

ie je

st o

na u

wzg

lędn

iana

w k

ateg

oria

ch „

ogół

em”.

np. –

kat

egor

ia n

iepu

blik

owan

a ze

wzg

lędu

na

wym

ogi p

oufn

ości

spr

awoz

daw

czej

UW

AG

A: O

d lip

ca 2

016

pow

ięks

zona

zos

tała

gru

pa s

praw

ozda

wcó

w s

taty

styk

i stó

p pr

ocen

tow

ych.

Rozdział 5


Tabela 5.1.7. Liczba rachunków prowadzonych przez banki komercyjne na dzień 31.12.2017 r.

Rodzaj rachunku31 grudnia 2017

rezydent nierezydent suma1 2 3

Osoby prywatne 75 759 867 963 635 76 723 5021. Depozyty złotowe 69 565 554 739 869 70 305 4231.1. Depozyty bieżące 58 621 096 681 373 59 302 469 w tym - z dostępem przez internet/PC 35 532 386 496 555 36 028 941 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 35 997 800 560 423 36 558 223 w tym - z dostępem przez internet/PC 27 659 275 452 485 28 111 7601.2. Depozyty terminowe 10 944 458 58 496 11 002 9542. Depozyty walutowe 6 194 313 223 766 6 418 0792.1. Depozyty bieżące 5 652 546 212 632 5 865 178 w tym - z dostępem przez internet/PC 4 217 655 162 747 4 380 402 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 4 603 461 192 081 4 795 542 w tym - z dostępem przez internet/PC 3 644 576 152 272 3 796 8482.2. Depozyty terminowe 541 767 11 134 552 901Rolnicy indywidualni i przedsiębiorcy indywidualni 3 854 786 6 689 3 861 4753. Depozyty złotowe 3 599 157 4 799 3 603 9563.1. Depozyty bieżące 3 508 678 4 485 3 513 163 w tym - z dostępem przez internet/PC 2 037 776 2 670 2 040 446 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 3 046 918 3 571 3 050 489 w tym - z dostępem przez internet/PC 1 860 061 1 792 1 861 8533.2. Depozyty terminowe 90 479 314 90 7934. Depozyty walutowe 255 629 1 890 257 5194.1. Depozyty bieżące 251 992 1 825 253 817 w tym - z dostępem przez internet/PC 187 554 1 329 188 883 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 236 835 1 676 238 511 w tym - z dostępem przez internet/PC 177 726 1 234 178 9604.2. Depozyty terminowe 3 637 65 3 702Pozostałe instytucje finansowe, przedsiębiorstwa niefinansowe i instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych 2 058 504 42 503 2 101 007

5. Depozyty złotowe 1 764 206 24 086 1 788 2925.1. Depozyty bieżące 1 588 924 22 105 1 611 029 w tym - z dostępem przez internet/PC 969 167 11 314 980 481 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 1 221 860 17 687 1 239 547 w tym - z dostępem przez internet/PC 847 309 10 946 858 2555.2. Depozyty terminowe 175 282 1 981 177 2636. Depozyty walutowe 294 298 18 417 312 7156.1. Depozyty bieżące 286 797 17 755 304 552 w tym - z dostępem przez internet/PC 208 363 12 308 220 671 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 271 483 16 962 288 445 w tym - z dostępem przez internet/PC 201 155 11 808 212 9636.2. Depozyty terminowe 7 501 662 8 163Instytucje rządowe i samorządowe 259 955 416 260 3717. Depozyty złotowe 249 662 208 249 8707.1. Depozyty bieżące 234 228 198 234 426 w tym - z dostępem przez internet/PC 135 912 154 136 066 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 188 417 197 188 614 w tym - z dostępem przez internet/PC 112 193 154 112 3477.2. Depozyty terminowe 15 434 10 15 4448. Depozyty walutowe 10 293 208 10 5018.1. Depozyty bieżące 10 253 208 10 461 w tym - z dostępem przez internet/PC 2 449 162 2 611 w tym - depozyty bieżące rozliczeniowe 5 143 208 5 351 w tym - z dostępem przez internet/PC 2 288 162 2 4508.2. Depozyty terminowe 40 0 40



Tabela 5.1.8. Bilans NBP (stan w mln PLN) Aktywa

OkresAktywa ogółem

Kredyty i inne należ-

ności od podmiotów krajowych

Dłużne papiery wartoś-ciowe

Udziały/jednostki uczest-nictwa w fun-

duszach rynku

pienięż-nego

Akcje i pozo-stałe udziały kapitałowe

oraz udziały/jednostki

uczestnictwa w fundu-

szach inwe-stycyjnych

niebędących funduszami rynku pie-niężnego

Aktywa zagraniczne

Aktywa trwałe2

Pozostałe aktywa

pozostałe monetarne instytucje finansowe

sektor instytucji

rządo-wych

i samo-rządo-wych

pozostałe sektory krajowe1


sektor instytucji

rządo- wych

i samo- rzą do-wych

pozosta-łe sekto-ry krajo-

we1

pozostałe mone-tarne

instytucje finanso-

we


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16XII 2014 22,5 0,0 0,0 22,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 0,0 53,8 358 922,3 2 224,6 241,3 361 464,5I 2015 22,0 0,0 0,0 22,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 0,0 53,8 376 697,5 2 181,1 408,2 379 362,6II 21,9 0,0 0,0 21,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 0,0 53,8 367 498,3 2 184,7 854,2 370 612,9III 21,8 0,0 0,0 21,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 0,0 53,8 377 778,8 2 187,6 2 364,8 382 406,8IV 21,8 0,0 0,0 21,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 0,0 53,8 378 124,1 2 186,0 3 402,4 383 788,1V 21,8 0,0 0,0 21,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 0,0 53,8 395 065,8 2 170,6 1 253,9 398 565,9VI 21,8 0,0 0,0 21,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 0,0 53,8 399 081,9 2 178,4 1 119,8 402 455,7VII 22,0 0,0 0,0 22,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 381 817,4 2 176,3 2 384,2 386 528,7VIII 271,6 250,0 0,0 21,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 380 712,5 2 181,7 3 311,0 386 605,6IX 471,5 450,0 0,0 21,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 390 960,5 2 172,4 4 066,7 397 799,9X 471,0 450,0 0,0 21,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 398 398,8 2 139,7 2 073,5 403 211,8XI 394,1 373,2 0,0 20,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 403 035,9 2 140,9 1 017,9 406 717,6XII 201,1 180,5 0,0 20,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 378 445,6 2 129,2 525,3 381 430,0I 2016 228,7 208,6 0,0 20,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 414 347,0 2 130,2 329,0 417 163,7II 192,0 0,0 0,0 192,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 416 691,6 2 145,1 333,0 419 490,5III 178,0 0,0 0,0 178,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 399 388,8 2 146,9 216,0 402 058,5IV 590,9 416,1 0,0 174,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 428 264,0 2 148,7 276,8 431 409,2V 172,8 0,0 0,0 172,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 446 651,5 2 152,0 213,9 449 319,0VI 170,5 0,0 0,0 170,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 460 304,3 2 160,8 583,7 463 348,1VII 167,4 0,0 0,0 167,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 450 564,0 2 165,4 2 031,4 455 057,0VIII 166,1 0,0 0,0 166,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 451 360,9 2 181,0 1 970,4 455 807,2IX 163,9 0,0 0,0 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 452 922,4 2 185,2 2 826,7 458 227,0X 163,3 0,0 0,0 163,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 467 316,5 2 177,0 4 508,9 474 294,5XI 156,3 0,0 0,0 156,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 483 972,1 2 170,7 1 901,1 488 329,0XII 153,7 0,0 0,0 153,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 500 254,8 2 181,0 292,7 503 011,0I 2017 152,5 0,0 0,0 152,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 481 321,2 2 181,2 1 367,3 485 151,0II 151,2 0,0 0,0 151,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 472 758,0 2 181,0 788,3 476 007,3III 150,6 0,0 0,0 150,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 463 203,0 2 141,9 3 228,3 468 852,6IV 149,9 0,0 0,0 149,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 444 479,5 2 146,2 3 254,5 450 158,9V 149,4 0,0 0,0 149,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 432 818,1 2 148,2 6 998,6 442 243,1VI 148,0 0,0 0,0 148,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 434 739,9 2 165,2 4 688,2 441 870,2VII 146,2 0,1 0,0 146,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 418 788,6 2 157,8 3 115,6 424 337,2VIII 145,5 0,0 0,0 145,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 413 636,9 2 157,2 6 233,4 422 301,9IX 144,7 0,0 0,0 144,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 427 119,5 2 164,3 2 131,4 431 688,7X 144,2 0,0 0,0 144,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 424 323,8 2 163,3 4 245,4 431 005,6XI 143,5 0,0 0,0 143,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 422 751,0 2 163,1 10 096,8 435 283,3XII 143,1 0,1 0,0 143,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 414 039,3 2 176,1 149,4 416 636,8I 2018 142,5 0,0 0,0 142,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 411 288,2 2 177,4 8 212,7 421 949,7II 141,4 0,0 0,0 141,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 128,8 0,0 128,8 416 722,3 2 150,7 4 055,9 423 199,1

1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy.2 Z wyłączeniem aktywów trwałych finansowych ujętych w kolumnie 10.

Rozdział 5


Tabela 5.1.8. Bilans NBP (stan w mln PLN) (cd.) Pasywa

OkresPasywa ogółemPieniądz

gotówkowy w obiegu

Depozyty i inne zobowią-

zania wobec podmiotów krajowych

Emisjadłużnychpapierów

wartościowych

Kapitały i rezerwy

Pasywa zagraniczne

Pozostałe pasywa


instytucje rzą-dowe szczebla

centralnego


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10XII 2014 142 661,0 69 990,5 49 302,6 19 431,9 1 256,0 84 661,4 36 130,7 26 825,8 1 195,1 361 464,5I 2015 140 367,2 44 336,0 33 573,6 9 955,3 807,1 106 847,0 46 336,0 40 648,5 827,9 379 362,6II 141 405,6 54 659,9 35 206,2 18 670,3 783,4 99 281,8 44 200,7 30 038,6 1 026,4 370 613,0III 143 700,3 66 300,7 39 950,7 25 665,7 684,3 91 882,0 48 015,4 31 686,1 822,4 382 406,9IV 146 254,8 77 403,5 40 279,1 36 339,3 785,1 86 490,1 38 996,8 33 768,0 874,9 383 788,1V 148 331,5 69 515,7 29 049,0 39 829,0 637,7 97 405,0 46 504,3 36 026,9 782,6 398 566,0VI 149 901,2 88 349,8 48 181,3 39 557,6 610,9 76 303,4 46 670,7 40 498,7 731,8 402 455,6VII 152 510,4 74 227,7 38 454,6 35 047,6 725,5 80 882,6 45 010,3 33 012,9 884,8 386 528,7VIII 154 331,6 86 619,4 48 946,1 37 050,0 623,3 69 375,6 46 230,2 29 485,8 563,2 386 605,8IX 154 621,3 66 973,2 31 898,4 34 416,2 658,6 91 900,5 45 880,2 36 448,5 1 976,2 397 799,9X 157 783,4 56 773,9 24 393,5 31 536,8 843,6 101 650,5 51 668,4 34 419,8 915,9 403 211,9XI 158 578,6 73 187,9 46 159,4 26 264,7 763,8 81 812,7 58 273,9 34 090,4 774,1 406 717,6XII 162 951,9 65 179,9 50 295,1 13 100,0 1 784,8 74 121,0 48 829,5 29 324,5 1 023,3 381 430,1I 2016 163 500,7 61 425,0 40 332,6 20 259,0 833,4 84 077,5 63 297,8 44 036,6 826,0 417 163,6II 163 328,0 64 396,4 49 687,2 13 917,9 791,3 72 088,8 57 824,3 61 181,6 671,4 419 490,5III 165 638,5 55 676,4 41 303,4 13 770,9 602,1 75 433,1 45 484,0 59 107,3 719,2 402 058,5IV 169 495,7 61 736,4 34 301,4 26 682,9 752,1 78 851,3 56 757,0 63 711,7 857,0 431 409,1V 172 000,0 62 120,1 33 389,3 28 132,1 598,7 74 898,8 57 431,7 81 706,1 1 162,3 449 319,0VI 175 112,1 72 436,1 42 080,6 29 761,9 593,6 64 630,4 63 002,4 87 387,4 779,7 463 348,1VII 177 704,3 61 359,2 29 632,5 30 970,1 756,6 79 453,3 51 717,1 83 904,8 918,3 455 057,0VIII 177 025,5 77 344,1 41 944,1 34 769,6 630,4 66 655,7 49 936,2 84 204,6 641,2 455 807,3IX 177 377,4 77 135,2 42 362,5 34 119,8 652,9 65 000,0 47 069,0 90 990,9 654,5 458 227,0X 179 686,7 74 818,7 44 401,4 29 582,1 835,2 67 828,0 49 910,9 101 426,9 623,3 474 294,5XI 182 295,3 58 766,0 41 428,3 16 656,5 681,2 84 123,0 61 221,6 101 029,3 893,9 488 329,1XII 187 295,0 64 308,1 36 756,1 26 291,5 1 260,5 81 308,5 57 456,6 110 342,4 2 300,5 503 011,1I 2017 183 104,2 81 450,7 47 624,9 33 002,6 823,2 76 041,6 50 784,0 93 164,2 606,3 485 151,0II 184 044,5 76 421,2 40 860,4 34 711,7 849,1 79 666,0 53 810,0 81 434,5 631,1 476 007,3III 185 010,0 79 790,0 46 702,7 32 508,2 579,1 72 544,9 44 297,0 86 058,0 1 152,6 468 852,5IV 188 648,8 69 758,8 35 671,8 33 273,6 813,4 78 852,4 40 917,9 71 164,5 816,5 450 158,9V 187 024,4 76 965,6 42 167,9 34 200,6 597,1 72 695,5 35 067,3 69 708,1 782,1 442 243,0VI 189 499,5 85 562,1 46 592,3 38 298,9 670,9 71 220,3 23 755,5 71 244,9 587,8 441 870,2VII 190 769,4 96 914,3 55 872,3 40 266,0 776,1 60 016,9 20 496,5 55 578,7 561,4 424 337,2VIII 192 170,9 84 982,7 42 713,8 41 608,6 660,4 72 542,0 20 886,1 51 117,1 603,1 422 301,9IX 193 394,5 80 781,9 45 370,9 34 700,4 710,6 74 077,0 22 092,1 60 706,3 637,0 431 688,7X 194 024,8 74 557,3 42 345,8 31 261,9 949,6 80 672,0 20 892,5 60 252,1 606,9 431 005,6XI 193 441,4 80 112,6 48 101,3 31 156,8 854,5 74 437,0 18 819,8 67 668,1 804,4 435 283,3XII 198 429,5 60 417,4 38 011,4 18 138,8 4 267,3 94 423,1 4 284,1 58 056,8 1 025,8 416 636,8I 2018 193 234,9 79 225,8 51 945,8 26 134,8 1 145,1 89 829,0 4 439,2 54 522,8 698,0 421 949,7II 194 274,9 85 301,0 51 746,7 31 972,1 1 582,3 86 665,0 4 623,4 51 739,0 595,9 423 199,1

1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorządowe, fundusze ubezpieczeń społecznych oraz sektor niefinansowy.



Tabela 5.1.9. Bilans zagregowany pozostałych monetarnych instytucji finansowych (stan w mln PLN) Aktywa

OkresGotówka w kasach

Kredyty i inne należności od

podmiotów krajowych

Dłużne papierywartościowemonetarne

instytucjefinansowe

sektorinstytucji

rządowych i samorządowych


monetarne instytucje finansowe

sektorinstytucji

rządowych i samorządowych


1 2 3 4 5 6 7 8 9XII 2014 12 631,1 1 107 309,4 100 071,9 79 184,2 928 053,3 318 020,7 95 231,6 198 488,3 24 300,9I 2015 10 182,0 1 118 150,4 93 387,1 79 390,9 945 372,4 340 518,9 117 445,9 198 403,4 24 669,6II 9 747,5 1 114 201,4 93 044,7 78 597,7 942 559,0 338 622,1 110 459,4 203 156,5 25 006,2III 10 278,4 1 127 064,2 94 957,2 77 845,6 954 261,4 330 358,9 102 102,4 203 398,4 24 858,2IV 11 199,6 1 119 100,9 94 176,8 77 380,7 947 543,4 327 761,4 96 240,3 206 684,4 24 836,7V 10 231,8 1 121 376,1 82 096,6 77 774,0 961 505,5 342 333,6 107 687,1 209 709,1 24 937,4VI 10 818,6 1 154 655,8 102 347,5 78 200,7 974 107,6 323 835,3 87 139,9 211 089,6 25 605,8VII 10 919,8 1 143 670,9 92 136,4 77 764,5 973 770,0 326 770,9 92 262,8 208 886,3 25 621,9VIII 11 139,2 1 163 599,1 102 863,5 78 058,1 982 677,5 320 645,4 80 652,0 214 136,7 25 856,7IX 11 406,8 1 154 963,6 86 323,2 78 972,3 989 668,1 351 369,7 103 801,0 219 786,1 27 782,7X 11 586,7 1 144 130,6 72 615,8 79 385,6 992 129,2 353 330,8 113 077,4 212 461,1 27 792,3XI 11 532,3 1 174 219,7 100 197,9 79 459,8 994 562,0 336 743,8 95 229,5 213 690,5 27 823,7XII 13 236,3 1 172 644,5 97 066,2 80 713,9 994 864,4 326 071,4 85 509,3 212 103,5 28 458,6I 2016 11 468,2 1 178 789,6 90 623,7 80 877,6 1 007 288,3 352 971,1 95 719,6 228 337,8 28 913,7II 11 083,4 1 169 902,5 89 202,8 80 275,4 1 000 424,3 368 438,0 83 735,2 256 522,6 28 180,2III 11 713,8 1 159 594,0 81 669,1 79 068,3 998 856,6 379 303,2 86 730,8 263 883,9 28 688,5IV 11 651,1 1 168 815,8 75 047,2 79 468,9 1 014 299,7 381 287,7 88 520,6 264 131,0 28 636,2V 12 248,5 1 167 738,9 75 220,6 79 708,5 1 012 809,8 380 907,0 83 849,9 268 281,9 28 775,2VI 11 936,4 1 190 081,6 87 440,4 80 457,7 1 022 183,5 373 607,2 74 847,1 269 585,7 29 174,4VII 12 069,6 1 177 423,8 73 992,0 80 768,4 1 022 663,4 387 132,4 89 663,9 268 253,3 29 215,2VIII 12 231,0 1 187 819,2 84 743,2 80 514,3 1 022 561,7 377 687,4 76 983,8 270 576,3 30 127,4IX 11 884,0 1 201 694,2 90 957,5 80 463,8 1 030 272,9 376 522,7 75 863,4 270 885,1 29 774,2X 12 767,3 1 205 646,1 90 476,7 81 067,9 1 034 101,5 380 387,1 77 190,5 273 479,8 29 716,8XI 11 789,5 1 217 246,9 89 003,4 82 411,4 1 045 832,1 406 381,8 93 146,0 283 365,3 29 870,4XII 12 893,8 1 213 399,1 85 539,4 83 387,5 1 044 472,2 397 951,6 90 345,5 278 224,0 29 382,1I 2017 11 787,9 1 226 541,4 99 070,2 82 255,9 1 045 215,3 397 213,4 84 823,2 283 550,6 28 839,6II 11 588,7 1 225 814,4 92 789,2 81 839,9 1 051 228,7 412 163,7 89 145,2 294 256,8 28 761,7III 11 824,3 1 234 399,0 97 783,8 81 620,7 1 054 994,5 399 854,5 81 372,3 289 851,7 28 630,6IV 12 478,2 1 235 179,9 90 451,9 81 140,1 1 063 587,9 404 365,3 87 038,0 288 604,3 28 723,0V 12 183,4 1 238 418,9 92 655,2 80 902,0 1 064 861,7 399 636,2 80 183,6 291 205,7 28 247,0VI 12 872,5 1 252 586,6 99 661,4 81 601,1 1 071 324,2 401 956,8 78 697,8 295 660,2 27 598,8VII 12 780,1 1 259 290,9 106 178,3 80 809,7 1 072 302,9 382 390,4 68 020,9 286 390,0 27 979,5VIII 13 288,1 1 252 279,3 95 707,7 80 926,9 1 075 644,7 396 322,7 81 019,7 286 594,6 28 708,5IX 12 498,7 1 262 483,5 96 540,2 81 197,0 1 084 746,3 395 928,8 81 965,1 285 782,1 28 181,6X 13 150,8 1 261 249,2 94 859,0 82 232,9 1 084 157,2 403 360,0 88 223,5 286 706,4 28 430,1XI 12 571,0 1 269 785,2 102 064,1 82 564,4 1 085 156,7 402 701,9 81 996,4 291 937,4 28 768,1XII 13 951,1 1 260 209,4 92 151,6 85 723,6 1 082 334,2 416 019,1 101 286,0 286 291,1 28 442,0I 2018 12 126,4 1 279 240,4 106 195,5 86 250,1 1 086 794,8 417 412,9 97 455,7 291 761,8 28 195,4II 11 942,6 1 286 099,8 104 567,8 86 145,9 1 095 386,1 422 501,8 94 637,8 300 670,5 27 193,5

1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy.

Rozdział 5


Tabela 5.1.9. Bilans zagregowany pozostałych monetarnych instytucji finansowych (stan w mln PLN) (cd.) Aktywa

OkresUdziały/jednostki

uczestnictwa w funduszach rynku

pieniężnego

Akcje i pozostałe udziały kapitałowe

oraz udziały/jednostki uczestnictwa w fundu-szach inwestycyjnych

niebędących fundusza-mi rynku pieniężnego

Aktywa zagraniczne Aktywa trwałe2 Pozostałe aktywa Aktywa ogółemmonetarne instytucje finansowe


10 11 12 13 14 15 16 17XII 2014 0,0 15 083,7 3 761,0 11 322,7 78 435,4 48 157,4 42 368,7 1 622 006,5I 2015 0,0 15 839,8 3 758,7 12 081,1 89 950,4 48 362,6 44 207,3 1 667 211,4II 0,0 15 947,6 3 764,6 12 183,0 84 305,5 48 313,6 42 769,2 1 653 906,9III 0,0 15 929,4 3 779,8 12 149,6 83 574,6 48 263,6 43 010,8 1 658 480,0IV 0,0 15 708,7 3 654,9 12 053,8 78 028,6 48 344,7 41 811,3 1 641 955,2V 0,0 15 987,4 3 682,8 12 304,6 78 146,3 48 397,8 42 245,5 1 658 718,4VI 0,0 15 563,7 3 646,3 11 917,4 71 495,0 48 520,9 39 571,0 1 664 460,3VII 0,0 15 642,1 3 784,2 11 857,9 73 591,0 48 753,8 38 832,6 1 658 181,2VIII 0,0 16 361,6 4 513,7 11 847,9 76 400,5 48 828,8 40 422,1 1 677 396,7IX 0,0 17 021,3 4 890,9 12 130,4 75 045,7 48 853,2 38 095,5 1 696 755,9X 0,0 17 179,2 4 873,4 12 305,8 77 949,1 48 968,8 39 072,0 1 692 217,2XI 0,0 17 174,5 4 831,5 12 343,0 81 597,1 48 915,3 34 923,9 1 705 106,5XII 0,0 17 713,2 5 205,1 12 508,1 72 876,1 49 345,9 29 510,9 1 681 398,3I 2016 0,0 17 651,3 4 976,6 12 674,7 78 551,4 49 763,7 32 126,0 1 721 321,3II 0,0 17 778,4 5 133,4 12 645,0 68 857,0 49 582,9 29 610,3 1 715 252,5III 0,0 17 795,3 5 287,6 12 507,7 67 316,9 49 522,4 26 628,7 1 711 874,3IV 0,0 18 151,3 5 444,3 12 707,0 67 119,2 49 557,7 28 341,1 1 724 924,0V 0,0 18 020,8 5 329,5 12 691,3 75 724,6 49 795,1 27 842,4 1 732 277,3VI 0,0 17 874,7 5 414,1 12 460,6 74 404,6 49 581,9 26 637,8 1 744 124,2VII 0,0 18 146,8 5 654,8 12 492,0 67 060,1 49 859,1 25 113,3 1 736 805,1VIII 0,0 19 666,3 7 170,6 12 495,7 67 770,9 50 037,1 24 630,5 1 739 842,5IX 0,0 18 200,2 5 701,3 12 498,9 67 832,1 49 871,5 25 122,3 1 751 127,0X 0,0 18 322,8 5 743,1 12 579,7 70 872,9 49 933,0 26 440,9 1 764 370,1XI 0,0 18 378,7 5 733,9 12 644,8 73 674,6 49 959,8 25 322,0 1 802 753,2XII 0,0 18 547,4 5 892,9 12 654,5 72 472,4 50 428,9 24 298,1 1 789 991,3I 2017 0,0 18 764,2 6 013,7 12 750,5 69 952,1 50 371,6 22 836,4 1 797 467,0II 0,0 19 137,5 6 209,7 12 927,8 69 193,8 50 190,9 23 544,2 1 811 633,2III 0,0 19 056,4 6 185,1 12 871,3 73 976,7 50 029,7 23 532,9 1 812 673,6IV 0,0 19 237,0 6 409,5 12 827,5 72 568,3 50 151,2 24 504,9 1 818 484,8V 0,0 19 325,9 6 473,6 12 852,3 77 770,6 50 222,2 24 191,6 1 821 748,9VI 0,0 20 046,0 6 400,8 13 645,2 63 756,1 49 676,0 22 076,1 1 822 970,1VII 0,0 20 106,3 6 478,2 13 628,1 64 894,6 49 792,7 24 669,7 1 813 924,7VIII 0,0 20 112,4 6 505,2 13 607,2 64 524,9 49 965,9 23 325,7 1 819 818,9IX 0,0 20 187,0 6 623,8 13 563,2 64 687,5 50 107,3 24 194,3 1 830 087,0X 0,0 20 252,7 6 716,0 13 536,7 72 694,7 50 293,3 23 549,2 1 844 549,9XI 0,0 20 538,4 6 900,7 13 637,8 68 087,4 50 370,2 23 624,9 1 847 679,1XII 0,0 21 130,6 6 979,9 14 150,7 69 713,4 50 973,2 26 171,3 1 858 167,9I 2018 0,0 21 859,9 7 010,0 14 849,9 67 901,8 51 001,4 33 204,0 1 882 747,0II 0,0 21 998,8 6 936,5 15 062,2 64 553,8 50 909,2 32 625,6 1 890 631,7

1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wyłączeniem aktywów trwałych finansowych ujętych w kolumnie 11.



Tabela 5.1.9. Bilans zagregowany pozostałych monetarnych instytucji finansowych (stan w mln PLN) (cd.) Pasywa

OkresDepozyty i inne

zobowiązania wobec podmiotów krajowych monetarne instytucje

finansoweinstytucje rządowe

szczebla centralnegopozostałe sektory

krajowe1bieżące terminowe

operacjez przyrzeczeniem

odkupu

1 2 3 4 5 6 7XII 2014 1 031 300,5 51 218,8 35 952,3 944 129,4 474 996,7 458 782,4 10 350,3I 2015 1 044 434,1 60 853,2 54 119,1 929 461,8 465 580,6 455 684,6 8 196,6II 1 045 371,8 58 263,7 50 934,3 936 173,8 470 998,3 455 343,2 9 832,3III 1 051 289,7 53 943,6 49 425,3 947 920,8 485 983,9 450 861,7 11 075,2IV 1 036 174,7 55 482,3 44 538,1 936 154,3 476 719,3 451 138,0 8 297,0V 1 041 348,3 53 728,7 44 093,0 943 526,6 483 251,4 451 186,0 9 089,2VI 1 047 234,4 54 214,3 38 076,4 954 943,7 498 931,1 447 852,8 8 159,9VII 1 050 750,5 53 547,2 34 840,5 962 362,8 497 364,5 455 216,3 9 781,9VIII 1 063 227,6 56 023,1 39 044,7 968 159,8 508 548,0 451 962,7 7 649,1IX 1 086 392,4 55 962,9 49 750,3 980 679,2 512 022,7 459 877,6 8 778,8X 1 074 058,6 49 452,4 32 514,0 992 092,2 510 237,5 471 710,9 10 143,7XI 1 098 860,0 54 188,4 43 409,7 1 001 261,9 529 008,0 463 086,2 9 167,8XII 1 094 150,4 47 259,0 23 864,3 1 023 027,1 540 624,1 475 135,9 7 267,1I 2016 1 106 579,5 51 208,3 37 354,0 1 018 017,2 533 722,0 476 711,8 7 583,5II 1 116 835,5 41 184,4 50 508,7 1 025 142,4 547 578,3 472 412,1 5 152,0III 1 119 875,2 41 979,1 50 127,0 1 027 769,1 551 339,2 471 592,7 4 837,3IV 1 130 026,6 42 987,8 47 817,7 1 039 221,1 552 640,4 480 980,1 5 600,6V 1 143 633,7 45 473,8 50 157,7 1 048 002,2 568 274,4 474 269,3 5 458,5VI 1 146 726,4 46 225,2 44 233,9 1 056 267,3 576 489,2 474 344,4 5 433,7VII 1 144 163,4 44 957,3 42 115,2 1 057 090,9 573 029,3 478 177,5 5 884,1VIII 1 151 951,8 43 438,2 49 343,0 1 059 170,6 584 118,4 469 055,1 5 997,2IX 1 163 202,1 49 595,1 49 450,6 1 064 156,4 587 270,4 471 133,0 5 753,1X 1 169 849,5 46 628,2 51 908,8 1 071 312,5 591 330,5 474 343,4 5 638,6XI 1 200 238,0 48 277,8 61 919,9 1 090 040,3 613 568,3 471 277,5 5 194,5XII 1 190 837,4 49 373,8 29 486,2 1 111 977,4 639 642,3 466 096,4 6 238,6I 2017 1 204 989,5 52 388,2 53 638,1 1 098 963,2 625 147,0 467 105,0 6 711,1II 1 217 686,6 52 620,3 62 512,6 1 102 553,7 636 316,2 460 801,8 5 435,8III 1 214 656,0 51 976,0 61 282,2 1 101 397,8 637 024,3 458 383,1 5 990,4IV 1 220 545,4 54 777,2 64 077,2 1 101 691,0 634 920,7 460 159,2 6 611,0V 1 225 794,2 51 248,9 64 792,1 1 109 753,2 649 867,1 450 811,1 9 074,9VI 1 231 277,3 54 086,7 72 158,1 1 105 032,5 653 223,2 444 067,7 7 741,6VII 1 219 547,3 51 220,2 62 091,4 1 106 235,6 658 623,2 440 186,8 7 425,6VIII 1 223 020,4 54 435,0 58 208,8 1 110 376,6 663 602,8 441 481,6 5 292,2IX 1 231 581,2 52 742,0 64 299,5 1 114 539,7 662 852,1 447 269,3 4 418,3X 1 239 034,0 54 750,9 57 929,5 1 126 353,7 675 085,3 445 980,0 5 288,3XI 1 242 038,1 56 087,8 51 181,5 1 134 768,8 692 717,5 436 113,8 5 937,5XII 1 243 075,0 55 711,4 31 015,4 1 156 348,2 717 612,7 432 257,2 6 478,3I 2018 1 265 338,2 55 946,0 61 329,8 1 148 062,4 703 457,8 436 241,4 8 363,2II 1 272 409,1 54 664,4 64 551,3 1 153 193,3 708 384,3 437 317,2 7 491,9

1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorządowe, fundusze ubezpieczeń społecznych oraz sektor niefinansowy.

Rozdział 5


Tabela 5.1.9. Bilans zagregowany pozostałych monetarnych instytucji finansowych (stan w mln PLN) (cd.) Pasywa

OkresEmisja udziałów/jednostek uczestnictwa w funduszach

rynku pieniężnegoEmisja dłużnych papierów

wartościowychKapitał

i rezerwy Pasywa zagraniczne Pozostałepasywa

Pasywa ogółem

8 9 10 11 12 13XII 2014 0,0 55 255,8 243 104,9 237 585,3 54 759,7 1 622 006,2I 2015 0,0 56 426,5 245 607,4 259 231,9 61 511,5 1 667 211,4II 0,0 57 326,6 245 221,9 246 633,4 59 353,0 1 653 906,7III 0,0 56 927,6 245 580,1 245 866,6 58 815,8 1 658 479,8IV 0,0 57 220,6 243 239,6 247 647,8 57 672,5 1 641 955,2V 0,0 57 053,8 243 806,1 259 756,1 56 754,3 1 658 718,6VI 0,0 58 216,6 242 706,0 260 952,4 55 350,8 1 664 460,2VII 0,0 58 069,4 244 715,4 254 219,4 50 426,4 1 658 181,1VIII 0,0 58 432,4 247 753,6 257 819,1 50 164,0 1 677 396,7IX 0,0 59 073,4 248 888,2 251 699,9 50 702,1 1 696 756,0X 0,0 59 632,0 251 529,7 254 138,6 52 858,4 1 692 217,3XI 0,0 58 737,4 250 403,5 246 995,9 50 109,7 1 705 106,5XII 0,0 59 213,4 250 100,7 234 894,4 43 039,4 1 681 398,3I 2016 0,0 59 319,3 252 199,8 254 635,6 48 587,1 1 721 321,3II 0,0 59 583,0 254 266,4 242 219,9 42 347,7 1 715 252,5III 0,0 59 251,9 255 524,3 235 769,4 41 453,4 1 711 874,2IV 0,0 59 476,0 254 957,4 238 604,4 41 859,6 1 724 924,0V 0,0 61 699,6 255 564,0 231 489,2 39 890,9 1 732 277,4VI 0,0 64 105,2 255 651,5 232 265,8 45 375,1 1 744 124,0VII 0,0 64 473,0 257 030,6 228 996,4 42 142,0 1 736 805,4VIII 0,0 64 813,4 259 023,0 224 128,4 39 925,8 1 739 842,4IX 0,0 65 224,9 259 545,6 222 449,1 40 705,3 1 751 127,0X 0,0 67 773,8 259 773,6 223 165,0 43 808,3 1 764 370,2XI 0,0 68 223,3 256 525,7 231 506,1 46 260,1 1 802 753,2XII 0,0 68 040,4 259 449,8 228 176,3 43 487,6 1 789 991,5I 2017 0,0 68 028,1 261 070,1 220 939,5 42 440,1 1 797 467,3II 0,0 69 133,0 262 644,2 219 633,6 42 535,9 1 811 633,3III 0,0 68 816,2 264 657,7 219 861,4 44 682,4 1 812 673,7IV 0,0 69 536,5 264 012,1 213 435,3 50 955,7 1 818 485,0V 0,0 69 901,1 265 554,4 212 421,3 48 077,9 1 821 748,9VI 0,0 70 142,4 265 647,8 210 234,0 45 668,5 1 822 970,1VII 0,0 73 175,9 267 200,3 207 873,3 46 127,9 1 813 924,7VIII 0,0 76 290,6 271 364,6 206 029,2 43 114,1 1 819 818,9IX 0,0 77 864,9 273 258,6 203 946,9 43 435,4 1 830 087,0X 0,0 84 042,6 274 823,8 199 776,1 46 873,4 1 844 549,9XI 0,0 84 825,7 280 811,8 193 945,6 46 057,9 1 847 679,1XII 0,0 85 069,7 281 976,5 193 174,0 54 872,8 1 858 167,9I 2018 0,0 84 206,3 290 309,7 191 540,0 51 352,8 1 882 747,0II 0,0 82 713,6 292 481,7 191 471,5 51 555,8 1 890 631,7



Tabela 5.1.9.1. Kredyty, pożyczki i inne należności – gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa (stan w mln PLN)

Okresogółem

Gospodarstwa domowe

ogółem

Przedsiębiorstwakredyty inne należności kredyty inne należności

złotowe walutowe złotowe walutowe złotowe walutowe złotowe walutoweosoby prywatne

osoby prywatne

osoby prywatne

osoby prywatne

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14XII 2016 665 041,6 484 271,1 394 496,7 171 568,2 168 337,1 7 691,6 995,1 1 510,8 0,5 314 533,1 212 288,4 83 285,8 14 787,7 4 171,3I 2017 663 904,9 487 559,3 397 092,9 168 071,0 164 910,7 6 832,4 269,9 1 442,3 1,2 316 227,1 216 414,9 81 404,0 14 253,7 4 154,4II 665 766,2 489 972,3 399 344,4 166 729,7 163 595,3 7 605,4 277,3 1 458,7 0,5 318 530,8 218 580,5 81 463,7 14 231,1 4 255,6III 664 546,7 494 847,4 402 683,7 161 247,5 158 249,2 6 994,9 262,2 1 456,9 0,7 320 271,4 222 133,2 79 264,0 14 748,3 4 125,9IV 666 443,5 499 341,8 406 315,0 158 483,3 155 523,4 7 135,6 267,4 1 482,9 0,5 326 571,5 227 132,1 80 406,0 14 873,8 4 159,6V 668 097,2 504 240,4 410 358,3 155 012,6 152 129,2 7 332,9 255,5 1 511,4 0,8 324 850,5 228 175,4 77 637,6 14 901,0 4 136,5VI 672 569,1 509 069,1 413 862,7 155 756,0 152 509,2 6 509,7 264,1 1 234,4 0,8 327 477,0 230 037,1 78 827,9 14 984,2 3 628,0VII 671 578,9 513 041,9 417 362,1 150 649,2 147 467,1 6 640,6 307,8 1 247,3 0,7 328 621,9 230 561,1 79 519,1 14 825,2 3 716,4VIII 673 050,1 516 155,7 420 289,0 148 983,0 145 844,4 6 659,4 287,3 1 252,0 2,4 331 592,6 233 541,8 79 665,3 14 726,2 3 659,4IX 677 772,5 520 114,0 423 780,6 149 719,8 146 558,9 6 643,2 249,1 1 295,5 0,7 333 904,2 234 324,5 80 491,9 15 241,4 3 846,4X 676 818,3 523 623,7 427 149,4 145 004,2 141 914,0 6 884,7 258,2 1 305,7 0,7 335 766,2 235 886,7 80 259,6 15 771,2 3 848,7XI 676 439,5 526 248,8 429 836,0 141 706,7 138 701,2 7 169,1 294,1 1 315,0 1,2 335 964,6 237 633,6 78 393,0 16 050,5 3 887,4XII 676 374,8 528 304,5 432 348,6 139 305,8 136 356,1 7 443,2 258,4 1 321,3 0,8 333 355,2 236 190,1 76 972,6 16 281,3 3 911,3I 2018 679 146,5 531 935,7 435 587,8 138 318,7 135 428,1 7 546,0 251,0 1 346,1 0,4 336 565,4 239 923,7 77 080,2 15 801,2 3 760,3II 683 630,8 535 413,5 438 305,7 139 103,5 136 250,9 7 712,9 278,9 1 400,9 0,4 340 597,8 240 830,8 80 197,0 15 611,3 3 958,7

Tabela 5.1.9.2. Depozyty i inne zobowiązania – gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa (stan w mln PLN)

Okresogółem

Gospodarstwa domowe

ogółem

Przedsiębiorstwadepozyty inne zobowiązania depozyty inne zobowiązania

złotowe walutowe złotowe walutowe złotowe walutowe złotowe walutoweosoby prywatne

osoby prywatne

osoby prywatne

osoby prywatne

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14XII 2016 724 743,7 663 454,0 615 384,8 59 678,8 54 174,0 1 460,6 1 169,1 150,3 135,5 269 763,9 215 906,4 48 452,7 4 608,2 796,6I 2017 725 232,3 663 316,7 618 475,9 60 319,6 54 411,3 1 445,4 1 148,2 150,7 134,9 256 446,8 201 174,5 50 573,3 3 915,3 783,7II 731 889,3 668 709,0 624 549,2 61 610,1 55 754,1 1 415,2 1 128,8 155,1 134,6 251 128,5 195 336,5 51 253,4 3 744,2 794,4III 733 509,2 668 398,9 624 425,3 63 484,8 57 142,1 1 436,7 1 135,8 188,9 171,3 247 369,3 190 328,3 52 145,6 4 044,4 851,0IV 733 795,9 667 464,3 624 571,8 64 568,3 58 133,5 1 569,7 1 266,0 193,7 173,7 245 390,3 186 175,5 53 997,3 4 396,9 820,6V 729 732,4 662 498,7 619 499,4 65 631,2 58 902,5 1 401,4 1 093,6 201,1 169,7 252 596,2 192 395,4 55 423,5 3 975,3 802,0VI 733 034,3 664 947,1 620 456,8 66 659,5 60 116,9 1 244,9 942,3 182,8 150,3 247 102,1 190 067,5 52 241,0 4 075,8 717,8VII 731 703,5 663 013,2 618 737,5 67 234,6 60 713,8 1 245,0 961,1 210,7 173,9 247 992,3 193 809,1 49 933,3 3 503,7 746,1VIII 733 909,0 664 446,5 618 585,8 68 000,8 61 042,4 1 260,7 988,5 201,0 169,2 250 770,4 196 343,0 50 202,1 3 504,5 720,8IX 734 917,3 664 797,4 619 055,9 68 706,9 62 200,1 1 207,9 947,2 205,1 174,4 252 939,7 199 230,8 49 134,1 3 827,1 747,6X 737 894,7 666 815,4 619 487,8 69 629,0 62 676,7 1 252,5 1 018,4 197,8 174,8 262 448,6 204 052,4 54 081,1 3 592,0 723,0XI 743 025,5 671 554,1 621 967,7 70 037,4 62 829,9 1 245,5 1 031,0 188,5 168,3 265 664,6 204 767,5 56 660,7 3 510,6 725,7XII 753 762,1 680 979,5 628 846,5 71 099,3 63 688,4 1 456,7 1 236,1 226,6 206,3 276 197,7 212 902,6 58 142,9 4 470,0 682,4I 2018 753 483,0 680 779,1 631 435,4 71 170,1 63 547,6 1 337,1 1 130,3 196,6 173,4 267 414,1 204 276,2 58 735,2 3 708,0 694,8II 761 805,6 687 843,3 639 206,0 72 424,1 65 119,6 1 346,5 1 139,9 191,7 170,3 260 641,9 201 491,7 54 710,3 3 671,1 768,9

Rozdział 5


Tabela 5.1.10. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych (stan w mln PLN) Aktywa

OkresAktywa ogółem

Kredyty i inne należności od

podmiotów krajowych

Dłużne papiery

wartościowe

Akcje i pozostałe udziały kapitałowe

oraz udziały/jednostki uczestnictwa w fundu-szach inwestycyjnych

niebędących fundusza-mi rynku pieniężnego1

Aktywa zagraniczne

Aktywa trwałe2

Pozostałe aktywa3

sektor instytucji rządowych

i samo-rządowych


sektor instytucji

rządowych i samo-

rządowych


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11XII 2014 1 007 260,0 79 184,2 928 075,8 222 789,2 198 488,3 24 300,9 11 376,5 437 357,7 50 382,0 42 609,9 1 771 775,3I 2015 1 024 785,3 79 390,9 945 394,4 223 073,0 198 403,4 24 669,6 12 134,9 466 647,9 50 543,7 44 615,5 1 821 800,3II 1 021 178,6 78 597,7 942 580,9 228 162,7 203 156,5 25 006,2 12 236,8 451 803,8 50 498,3 43 623,4 1 807 503,6III 1 032 128,8 77 845,6 954 283,2 228 256,6 203 398,4 24 858,2 12 203,4 461 353,4 50 451,2 45 375,6 1 829 769,0IV 1 024 945,9 77 380,7 947 565,2 231 521,1 206 684,4 24 836,7 12 107,6 456 152,7 50 530,7 45 213,7 1 820 471,7V 1 039 301,3 77 774,0 961 527,3 234 646,5 209 709,1 24 937,4 12 358,4 473 212,1 50 568,4 43 499,4 1 853 586,1VI 1 052 330,1 78 200,7 974 129,4 236 695,4 211 089,6 25 605,8 11 971,2 470 576,9 50 699,3 40 690,8 1 862 963,7VII 1 051 556,5 77 764,5 973 792,0 234 508,2 208 886,3 25 621,9 11 986,7 455 408,3 50 930,1 41 216,8 1 845 606,7VIII 1 060 757,2 78 058,1 982 699,1 239 993,4 214 136,7 25 856,7 11 976,7 457 113,1 51 010,5 43 733,2 1 864 584,0IX 1 068 661,9 78 972,3 989 689,6 247 568,8 219 786,1 27 782,7 12 259,2 466 006,2 51 025,6 42 162,2 1 887 683,9X 1 071 535,8 79 385,6 992 150,2 240 253,4 212 461,1 27 792,3 12 434,6 476 348,0 51 108,5 41 145,5 1 892 825,7XI 1 074 042,7 79 459,8 994 582,9 241 514,2 213 690,5 27 823,7 12 471,8 484 633,1 51 056,2 35 941,8 1 899 659,7XII 1 075 598,9 80 713,9 994 885,0 240 562,1 212 103,5 28 458,6 12 636,9 451 321,7 51 475,1 30 036,1 1 861 630,8I 2016 1 088 186,0 80 877,6 1 007 308,4 257 251,5 228 337,8 28 913,7 12 803,5 492 898,5 51 893,9 32 455,0 1 935 488,3II 1 080 891,7 80 275,4 1 000 616,3 284 702,8 256 522,6 28 180,2 12 773,8 485 548,6 51 728,1 29 943,3 1 945 588,2III 1 078 102,9 79 068,3 999 034,6 292 572,4 263 883,9 28 688,5 12 636,5 466 705,7 51 669,2 26 844,6 1 928 531,4IV 1 093 943,4 79 468,9 1 014 474,5 292 767,2 264 131,0 28 636,2 12 835,8 495 383,2 51 706,4 28 617,9 1 975 253,9V 1 092 691,1 79 708,5 1 012 982,6 297 057,1 268 281,9 28 775,2 12 820,1 522 376,1 51 947,1 28 056,4 2 004 947,9VI 1 102 811,7 80 457,7 1 022 354,0 298 760,1 269 585,7 29 174,4 12 589,4 534 708,9 51 742,8 27 221,6 2 027 834,4VII 1 103 599,2 80 768,4 1 022 830,8 297 468,5 268 253,3 29 215,2 12 620,8 517 624,1 52 024,5 27 144,7 2 010 481,8VIII 1 103 242,1 80 514,3 1 022 727,8 300 703,7 270 576,3 30 127,4 12 624,5 519 131,8 52 218,1 26 600,9 2 014 521,1IX 1 110 900,6 80 463,8 1 030 436,8 300 659,3 270 885,1 29 774,2 12 627,7 520 754,5 52 056,6 27 949,0 2 024 947,8X 1 115 332,7 81 067,9 1 034 264,8 303 196,6 273 479,8 29 716,8 12 708,5 538 189,4 52 110,1 30 949,8 2 052 487,0XI 1 128 399,8 82 411,4 1 045 988,4 313 235,7 283 365,3 29 870,4 12 773,6 557 646,7 52 130,5 27 223,1 2 091 409,4XII 1 128 013,4 83 387,5 1 044 625,9 307 606,1 278 224,0 29 382,1 12 783,3 572 727,2 52 609,9 24 590,8 2 098 330,7I 2017 1 127 623,7 82 255,9 1 045 367,8 312 390,2 283 550,6 28 839,6 12 879,3 551 273,4 52 552,9 24 203,7 2 080 923,0II 1 133 219,8 81 839,9 1 051 379,9 323 018,5 294 256,8 28 761,7 13 056,6 541 951,7 52 372,2 24 332,5 2 087 951,1III 1 136 765,8 81 620,7 1 055 145,1 318 482,3 289 851,7 28 630,6 13 000,1 537 179,7 52 171,6 26 761,2 2 084 360,7IV 1 144 877,9 81 140,1 1 063 737,8 317 327,3 288 604,3 28 723,0 12 956,3 517 047,8 52 297,4 27 759,3 2 072 266,0V 1 145 913,1 80 902,0 1 065 011,1 319 452,7 291 205,7 28 247,0 12 981,1 510 588,7 52 370,4 31 190,2 2 072 496,2VI 1 153 073,2 81 601,1 1 071 472,2 323 259,0 295 660,2 27 598,8 13 774,1 498 496,0 51 841,2 26 764,4 2 067 207,8VII 1 153 258,8 80 809,7 1 072 449,1 314 369,5 286 390,0 27 979,5 13 757,0 483 683,3 51 950,6 27 785,3 2 044 804,4VIII 1 156 717,0 80 926,9 1 075 790,2 315 303,1 286 594,6 28 708,5 13 736,0 478 161,8 52 123,1 29 559,1 2 045 600,1IX 1 166 087,9 81 197,0 1 084 890,9 313 963,7 285 782,1 28 181,6 13 692,1 491 807,0 52 271,6 26 325,7 2 064 147,9X 1 166 534,4 82 232,9 1 084 301,4 315 136,6 286 706,4 28 430,1 13 665,6 497 018,5 52 456,5 27 794,6 2 072 606,1XI 1 167 864,6 82 564,4 1 085 300,2 320 705,5 291 937,4 28 768,1 13 766,6 490 838,4 52 533,3 33 721,7 2 079 430,2XII 1 168 200,8 85 723,6 1 082 477,2 314 733,1 286 291,1 28 442,0 14 279,5 483 752,7 53 149,3 26 320,7 2 060 436,0I 2018 1 173 187,4 86 250,1 1 086 937,3 319 957,2 291 761,8 28 195,4 14 978,7 479 190,0 53 178,8 41 416,8 2 081 909,0II 1 181 673,5 86 145,9 1 095 527,6 327 864,1 300 670,5 27 193,5 15 191,1 481 276,0 53 059,9 36 681,6 2 095 746,1

1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wyłączeniem finansowych aktywów trwałych ujętych w kolumnie 7. 3 Łącznie z prawami poboru (od I 2004 r.).



Tabela 5.1.10. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych (stan w mln PLN) (cd.) Pasywa

OkresPasywaogółemPieniądz

gotówkowy w obiegu

Depozyty i inne zobowiązania wobec instytu-cji rządowych

szczebla centralnego

Depozyty i inne zobowiązania

wobec pozos tałych

sektorów krajowych1

Emisja udzia-łów/jednostek uczestnictwa w funduszach rynku pienięż-

nego

Emisjadłużnychpapierów wartościo-

wych

Kapitał i rezerwy

Pasywa zagraniczne

Pozostałe pasywa

Saldooperacji

wzajemnych monetarnych

instytucjifinansowych

bieżące terminoweoperacje

z przyrze-czeniem odkupu

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13XII 2014 130 029,9 55 384,2 945 385,4 476 252,7 458 782,4 10 350,3 0,0 44 685,6 275 474,7 264 411,1 55 954,8 449,5 1 771 775,0I 2015 130 185,1 64 074,4 930 268,9 466 387,6 455 684,6 8 196,6 0,0 45 827,6 288 184,8 299 880,5 62 339,4 1 039,7 1 821 800,3II 131 658,1 69 604,6 936 957,2 471 781,7 455 343,2 9 832,3 0,0 46 149,0 285 658,1 276 672,0 60 379,4 425,2 1 807 503,5III 133 421,9 75 091,0 948 605,1 486 668,2 450 861,7 11 075,2 0,0 46 707,2 289 815,8 277 552,7 59 638,2 -1 062,9 1 829 768,9IV 135 055,2 80 877,4 936 939,4 477 504,4 451 138,0 8 297,0 0,0 47 470,4 278 581,5 281 415,8 58 547,4 1 584,6 1 820 471,7V 138 099,7 83 922,0 944 164,3 483 889,1 451 186,0 9 089,2 0,0 46 771,7 286 627,6 295 783,0 57 536,9 681,1 1 853 586,4VI 139 082,7 77 634,0 955 554,6 499 542,0 447 852,7 8 159,9 0,0 47 380,1 285 730,5 301 451,1 56 082,6 48,1 1 862 963,5VII 141 590,6 69 888,1 963 088,3 498 090,0 455 216,4 9 781,9 0,0 46 689,2 285 941,6 287 232,4 51 311,2 -134,6 1 845 606,6VIII 143 192,4 76 094,7 968 783,1 509 171,3 451 962,7 7 649,1 0,0 47 156,0 289 470,1 287 304,8 50 727,2 1 855,7 1 864 584,2IX 143 214,5 84 166,5 981 337,8 512 681,3 459 877,7 8 778,8 0,0 47 172,9 289 877,5 288 148,4 52 678,3 1 088,1 1 887 684,0X 146 196,7 64 050,8 992 935,8 511 081,0 471 711,0 10 143,7 0,0 48 205,1 298 324,7 288 558,4 53 774,3 780,1 1 892 825,9XI 147 046,3 69 674,4 1 002 025,7 529 771,8 463 086,1 9 167,8 0,0 45 320,6 303 845,8 281 086,3 50 883,8 -223,3 1 899 659,7XII 149 715,6 36 964,3 1 024 811,9 542 408,9 475 135,9 7 267,1 0,0 47 825,1 293 725,2 264 218,9 44 062,7 307,4 1 861 630,9I 2016 152 032,5 57 613,0 1 018 850,6 534 555,4 476 711,7 7 583,5 0,0 47 677,2 310 521,0 298 672,2 49 413,1 708,6 1 935 488,2II 152 244,7 64 426,6 1 025 933,7 548 369,7 472 412,1 5 152,0 0,0 47 936,6 306 957,4 303 401,5 43 019,1 1 668,8 1 945 588,2III 153 924,7 63 897,9 1 028 371,2 551 941,3 471 592,6 4 837,3 0,0 47 954,2 295 720,8 294 876,7 42 172,6 1 613,4 1 928 531,3IV 157 844,6 74 500,6 1 039 973,2 553 392,5 480 980,1 5 600,6 0,0 49 806,7 306 270,1 302 316,1 42 716,6 1 825,9 1 975 253,8V 159 751,5 78 289,8 1 048 600,9 568 873,1 474 269,3 5 458,5 0,0 52 748,5 307 666,3 313 195,3 41 053,2 3 642,5 2 004 948,0VI 163 175,7 73 995,8 1 056 861,0 577 082,8 474 344,4 5 433,7 0,0 53 888,5 313 239,9 319 653,3 46 154,8 865,4 2 027 834,3VII 165 634,7 73 085,3 1 057 847,5 573 785,9 478 177,5 5 884,1 0,0 54 262,4 303 092,9 312 901,1 43 060,4 597,8 2 010 482,2VIII 164 794,5 84 112,6 1 059 801,0 584 748,8 469 055,0 5 997,2 0,0 54 485,3 301 788,7 308 333,1 40 567,0 639,1 2 014 521,1IX 165 493,5 83 570,4 1 064 809,3 587 923,3 471 132,9 5 753,1 0,0 54 361,5 300 913,3 313 440,0 41 359,8 1 000,1 2 024 947,8X 166 919,4 81 490,9 1 072 147,7 592 165,7 474 343,4 5 638,6 0,0 58 411,3 303 941,3 324 591,9 44 431,6 552,9 2 052 487,1XI 170 505,8 78 576,4 1 090 721,5 614 249,5 471 277,5 5 194,5 0,0 59 200,3 312 013,4 332 535,4 47 154,0 702,7 2 091 409,5XII 174 401,2 55 777,7 1 113 237,9 640 902,8 466 096,5 6 238,6 0,0 59 003,4 311 013,4 338 518,7 45 788,1 590,5 2 098 331,0I 2017 171 316,3 86 640,7 1 099 786,4 625 970,2 467 105,1 6 711,1 0,0 59 246,5 305 840,4 314 103,8 43 046,4 942,9 2 080 923,3II 172 455,8 97 224,3 1 103 402,8 637 165,3 460 801,7 5 435,8 0,0 59 653,8 310 293,9 301 068,1 43 167,0 734,9 2 087 951,2III 173 185,7 93 790,4 1 101 976,9 637 603,4 458 383,1 5 990,4 0,0 59 988,8 302 769,5 305 919,4 45 835,0 894,9 2 084 360,7IV 176 170,5 97 350,8 1 102 504,4 635 734,0 460 159,3 6 611,0 0,0 61 350,9 298 520,6 284 599,7 51 772,2 -2,9 2 072 266,2V 174 841,0 98 992,7 1 110 350,3 650 464,2 450 811,2 9 074,9 0,0 62 413,0 294 148,2 282 129,4 48 860,0 761,6 2 072 496,1VI 176 627,0 110 457,0 1 105 703,4 653 894,1 444 067,7 7 741,6 0,0 62 664,9 283 002,6 281 478,9 46 256,3 1 017,6 2 067 207,8VII 177 989,3 102 357,4 1 107 011,7 659 399,3 440 186,8 7 425,6 0,0 65 171,9 281 218,6 263 452,0 46 689,3 914,2 2 044 804,4VIII 178 882,8 99 817,4 1 111 036,9 664 263,1 441 481,6 5 292,2 0,0 67 813,0 285 745,5 257 146,2 43 717,2 1 441,0 2 045 600,1IX 180 895,7 98 999,8 1 115 250,3 663 562,7 447 269,3 4 418,3 0,0 69 976,9 288 727,0 264 653,1 44 072,3 1 572,7 2 064 147,9X 180 874,0 89 191,4 1 127 303,3 676 034,9 445 980,0 5 288,3 0,0 76 491,1 289 000,3 260 028,1 47 480,3 2 237,6 2 072 606,1XI 180 870,4 82 338,3 1 135 623,3 693 572,0 436 113,8 5 937,5 0,0 77 266,4 292 730,9 261 613,7 46 862,3 2 124,9 2 079 430,2XII 184 478,4 49 154,1 1 160 615,5 721 880,0 432 257,2 6 478,3 0,0 78 206,9 279 280,6 251 230,8 55 898,6 1 571,1 2 060 436,0I 2018 181 108,6 87 464,7 1 149 207,5 704 603,0 436 241,4 8 363,2 0,0 76 579,6 287 738,9 246 062,8 52 050,8 1 696,2 2 081 909,0II 182 332,2 96 523,4 1 154 775,6 709 966,6 437 317,2 7 491,9 0,0 74 740,8 290 168,6 243 210,5 52 151,7 1 843,3 2 095 746,1

1 Niemonetarne instytucje finansowe instytucje samorządowe, fundusze ubezpieczeń społecznych oraz sektor niefinansowy.

Rozdział 5


Tabela 5.1.11. Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji (stan w mln PLN)

Okres Pieniądz M1

Pieniądz gotówkowy

w obiegu (poza kasami MIF)

Depozytyi inne

zobowiązania bieżące

pieniądz gotówkowy w obiegu

(z kasami MIF)

gotówka w kasach MIF

gospodarstwa domowe

niemonetarne instytucje finansowe

przedsię-biorstwa

niefinansowe

instytucje nieko-mercyjne dzia-łające na rzecz gospodarstw domowych

instytucje samorządowe

fundusze zabezpieczenia

społecznego

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11XII 2014 130 029,9 142 661,0 12 631,1 476 252,7 300 786,4 18 573,9 124 239,3 11 305,4 19 494,2 1 853,5 606 282,7I 2015 130 185,1 140 367,2 10 182,0 466 387,6 304 200,9 20 273,7 113 953,0 11 068,6 15 383,8 1 507,6 596 572,8II 131 658,1 141 405,6 9 747,5 471 781,7 309 692,7 20 442,1 111 464,8 11 099,2 17 185,8 1 897,2 603 439,9III 133 421,9 143 700,3 10 278,4 486 668,2 311 670,2 19 811,2 122 338,3 11 229,0 20 019,2 1 600,3 620 090,1IV 135 055,2 146 254,8 11 199,6 477 504,4 313 860,1 20 501,9 113 803,6 11 131,0 16 685,9 1 521,9 612 559,5V 138 099,7 148 331,5 10 231,8 483 889,1 316 355,4 20 181,7 116 317,5 11 363,7 18 558,5 1 112,3 621 988,8VI 139 082,7 149 901,2 10 818,6 499 542,0 321 088,8 20 086,7 127 077,1 11 943,4 17 908,0 1 438,0 638 624,6VII 141 590,6 152 510,4 10 919,8 498 090,0 322 389,6 24 033,4 122 079,9 12 234,6 16 048,1 1 304,4 639 680,6VIII 143 192,4 154 331,6 11 139,2 509 171,3 325 912,2 24 083,5 127 977,6 12 447,2 17 356,9 1 393,9 652 363,7IX 143 214,5 154 621,3 11 406,8 512 681,3 325 011,3 21 675,8 133 677,9 12 622,2 18 328,1 1 366,0 655 895,8X 146 196,7 157 783,4 11 586,7 511 081,0 327 952,1 23 394,6 128 402,3 12 653,0 17 521,2 1 157,8 657 277,7XI 147 046,3 158 578,6 11 532,3 529 771,8 332 181,1 22 291,5 142 191,8 12 859,8 18 155,5 2 092,1 676 818,1XII 149 715,6 162 951,9 13 236,3 542 408,9 341 115,2 20 302,3 145 975,4 12 518,0 18 867,8 3 630,2 692 124,4I 2016 152 032,5 163 500,7 11 468,2 534 555,4 345 020,0 22 186,2 137 845,1 12 403,1 15 148,5 1 952,3 686 587,9II 152 244,7 163 328,0 11 083,4 548 369,7 348 367,2 23 813,4 143 080,6 12 415,2 18 678,7 2 014,6 700 614,3III 153 924,7 165 638,5 11 713,8 551 941,3 353 822,4 23 973,5 139 614,6 12 438,4 20 584,7 1 507,8 705 866,0IV 157 844,6 169 495,7 11 651,1 553 392,5 357 839,2 24 818,5 136 285,6 12 791,0 18 835,0 2 823,2 711 237,1V 159 751,5 172 000,0 12 248,5 568 873,1 362 075,3 25 623,3 144 334,8 13 293,2 21 728,9 1 817,6 728 624,6VI 163 175,7 175 112,1 11 936,4 577 082,8 371 060,9 24 584,4 144 885,3 13 662,8 20 994,4 1 895,0 740 258,5VII 165 634,7 177 704,3 12 069,6 573 785,9 373 941,3 23 330,0 140 643,2 13 961,3 19 621,1 2 289,1 739 420,6VIII 164 794,5 177 025,5 12 231,0 584 748,8 376 075,3 25 533,4 146 256,8 14 240,7 20 862,8 1 779,8 749 543,3IX 165 493,5 177 377,4 11 884,0 587 923,3 378 411,4 25 047,4 146 630,1 14 240,4 21 835,8 1 758,1 753 416,7X 166 919,4 179 686,7 12 767,3 592 165,7 382 820,0 24 042,7 146 914,6 14 401,8 22 246,6 1 740,0 759 085,1XI 170 505,8 182 295,3 11 789,5 614 249,5 392 155,7 25 830,4 156 466,7 14 294,7 23 406,5 2 095,6 784 755,4XII 174 401,2 187 295,0 12 893,8 640 902,8 402 000,9 25 898,5 169 753,0 14 911,5 25 254,6 3 084,2 815 304,0I 2017 171 316,3 183 104,2 11 787,9 625 970,2 403 299,5 26 583,9 156 972,6 14 500,4 22 516,1 2 097,7 797 286,5II 172 455,8 184 044,5 11 588,7 637 165,3 411 651,8 27 015,8 156 187,5 14 828,9 25 127,3 2 353,9 809 621,0III 173 185,7 185 010,0 11 824,3 637 603,4 415 355,9 24 534,1 154 753,1 14 344,5 27 101,6 1 514,3 810 789,1IV 176 170,5 188 648,8 12 478,2 635 734,0 419 450,4 26 512,0 148 517,2 14 418,1 25 111,9 1 724,4 811 904,6V 174 841,0 187 024,4 12 183,4 650 464,2 420 182,2 26 367,2 160 431,1 15 019,7 26 856,6 1 607,4 825 305,2VI 176 627,0 189 499,5 12 872,5 653 894,1 427 000,2 26 399,8 158 301,3 15 595,1 24 962,6 1 635,2 830 521,2VII 177 989,3 190 769,4 12 780,1 659 399,3 427 455,8 27 523,7 161 157,6 16 080,9 25 323,8 1 857,4 837 388,6VIII 178 882,8 192 170,9 13 288,1 664 263,1 430 543,7 27 651,0 162 152,2 16 221,1 25 246,0 2 449,1 843 146,0IX 180 895,7 193 394,5 12 498,7 663 562,7 431 982,5 27 922,5 158 990,7 16 408,8 26 126,7 2 131,6 844 458,4X 180 874,0 194 024,8 13 150,8 676 034,9 435 635,3 27 724,3 166 985,6 16 618,5 26 234,0 2 837,1 856 908,9XI 180 870,4 193 441,4 12 571,0 693 572,0 441 632,3 28 318,2 177 932,1 16 419,5 27 225,5 2 044,4 874 442,4XII 184 478,4 198 429,5 13 951,1 721 880,0 453 228,1 31 589,1 187 138,6 16 419,2 26 741,6 6 763,5 906 358,4I 2018 181 108,6 193 234,9 12 126,4 704 603,0 454 675,2 30 257,0 178 067,2 16 124,4 22 609,5 2 869,7 885 711,5II 182 332,2 194 274,9 11 942,6 709 966,6 463 926,9 30 288,2 171 139,8 16 677,3 25 301,0 2 633,5 892 298,9



Tabela 5.1.11. Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji (stan w mln PLN) (cd.)

OkresPIENIĄDZ M3Pieniądz

M2Operacje

z przyrzecze-niem odkupu

Emisja dłużnych

papierów war-tościowych z terminem pierwotnym

do 2 lat (włącznie)

Emisja udziałów / jednostek

uczestnictwa w funduszach

rynku pieniężnego

Depozyty i inne zobo-

wiązania do 2 lat włącznie

gospodarstwa domowe

niemonetarneinstytucje finansowe

przedsię-biorstwa

niefinansowe

instytucje niekomercyjne

działające na rzecz

gospodarstw domowych

instytucje samo rządowe

fundusze zabezpie-

czenia społecznego

12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23XII 2014 438 270,2 290 770,2 33 350,1 101 639,4 6 800,0 4 526,3 1 184,4 1 044 552,9 10 350,3 4 112,0 0,0 1 059 015,3I 2015 435 851,7 292 445,5 29 458,2 97 400,9 7 208,5 8 514,7 824,0 1 032 424,4 8 196,6 4 126,3 0,0 1 044 747,4II 435 320,7 293 584,1 25 631,8 98 102,2 7 243,6 10 041,1 717,9 1 038 760,6 9 832,3 4 153,3 0,0 1 052 746,1III 430 758,8 293 032,2 26 269,2 93 873,4 7 288,9 9 611,4 683,8 1 050 848,9 11 075,2 4 118,1 0,0 1 066 042,2IV 430 882,1 289 428,7 25 628,9 96 063,0 7 443,3 11 615,4 702,7 1 043 441,6 8 297,0 4 110,6 0,0 1 055 849,2V 430 752,1 288 857,0 23 989,7 97 669,4 7 457,8 11 809,6 968,8 1 052 741,0 9 089,2 3 977,6 0,0 1 065 807,8VI 427 272,7 287 792,8 24 300,7 97 121,3 7 213,4 9 615,0 1 229,4 1 065 897,3 8 159,9 3 670,3 0,0 1 077 727,5VII 434 393,9 290 905,8 24 235,1 100 062,4 7 334,5 10 848,2 1 007,9 1 074 074,5 9 781,9 3 465,5 0,0 1 087 321,9VIII 430 845,0 291 807,0 24 140,6 96 542,5 7 222,6 10 356,5 775,8 1 083 208,7 7 649,1 3 639,1 0,0 1 094 496,9IX 438 414,7 294 522,0 26 024,6 99 345,2 7 291,6 10 103,9 1 127,4 1 094 310,5 8 778,8 3 450,3 0,0 1 106 539,7X 450 020,3 297 777,3 28 339,6 103 974,8 7 280,1 10 531,0 2 117,5 1 107 298,1 10 143,7 3 243,4 0,0 1 120 685,2XI 441 475,6 298 920,8 28 523,7 95 626,2 7 247,3 9 792,2 1 365,5 1 118 293,7 9 167,8 2 561,5 0,0 1 130 023,0XII 453 134,4 304 873,9 30 516,0 103 365,4 7 022,0 5 633,5 1 723,7 1 145 258,8 7 267,1 2 466,7 0,0 1 154 992,6I 2016 454 363,4 307 720,4 29 204,0 98 866,5 7 427,5 9 780,8 1 364,3 1 140 951,3 7 583,5 2 636,6 0,0 1 151 171,5II 449 779,0 310 028,7 27 549,7 92 031,3 7 497,6 11 283,3 1 388,3 1 150 393,4 5 152,0 3 363,1 0,0 1 158 908,4III 448 870,1 308 194,5 28 081,4 90 918,4 7 766,2 11 532,7 2 376,8 1 154 736,1 4 837,3 3 029,6 0,0 1 162 603,0IV 458 556,5 307 783,0 26 639,8 100 971,8 7 899,9 13 910,1 1 352,0 1 169 793,7 5 600,6 2 947,6 0,0 1 178 341,9V 452 015,6 306 079,0 24 280,3 97 993,4 7 704,4 14 059,1 1 899,4 1 180 640,2 5 458,5 3 272,2 0,0 1 189 370,9VI 451 775,0 305 860,2 25 031,6 98 319,9 7 549,0 13 062,1 1 952,2 1 192 033,5 5 433,7 3 418,7 0,0 1 200 886,0VII 455 319,4 305 328,4 25 692,7 100 083,5 7 899,0 14 384,8 1 931,0 1 194 740,0 5 884,1 3 380,5 0,0 1 204 004,5VIII 445 738,9 303 273,2 24 082,1 95 656,5 7 830,7 13 100,6 1 795,9 1 195 282,2 5 997,2 3 350,2 0,0 1 204 629,5IX 447 213,0 301 638,3 24 200,2 99 029,0 7 882,5 12 541,6 1 921,3 1 200 629,7 5 753,1 3 718,7 0,0 1 210 101,4X 449 873,2 300 743,7 25 239,2 101 313,1 7 938,0 12 389,7 2 249,5 1 208 958,2 5 638,6 3 678,5 0,0 1 218 275,3XI 446 417,7 302 271,6 23 609,7 98 765,1 7 943,2 11 771,0 2 057,0 1 231 173,1 5 194,5 3 313,3 0,0 1 239 680,9XII 440 907,8 302 916,8 23 243,6 99 234,4 7 251,0 5 886,8 2 375,3 1 256 211,9 6 238,6 3 211,1 0,0 1 265 661,7I 2017 441 637,7 301 790,1 22 051,3 98 728,1 8 006,5 9 640,4 1 421,4 1 238 924,2 6 711,1 3 559,3 0,0 1 249 194,6II 435 120,0 299 821,4 20 820,7 94 191,3 7 686,4 11 599,1 1 001,1 1 244 741,0 5 435,8 3 659,7 0,0 1 253 836,5III 432 449,8 297 522,5 21 565,6 91 731,2 8 032,0 12 185,4 1 413,3 1 243 238,9 5 990,4 4 143,5 0,0 1 253 372,8IV 434 370,6 293 747,0 21 866,6 95 994,9 8 046,3 12 975,6 1 740,3 1 246 275,2 6 611,0 4 294,8 0,0 1 257 181,0V 425 375,1 289 132,0 22 721,4 91 373,0 7 998,3 12 540,4 1 610,0 1 250 680,3 9 074,9 4 123,1 0,0 1 263 878,3VI 418 494,1 285 485,8 23 227,4 87 967,1 7 652,0 12 049,1 2 112,6 1 249 015,2 7 741,6 3 945,1 0,0 1 260 702,0VII 414 859,2 283 824,2 23 305,0 86 036,8 7 949,6 11 786,3 1 957,2 1 252 247,8 7 425,6 4 618,5 0,0 1 264 291,9VIII 416 115,7 282 806,7 23 206,1 87 814,3 7 951,4 11 435,2 2 902,1 1 259 261,6 5 292,2 5 242,5 0,0 1 269 796,3IX 421 890,6 282 255,7 23 460,8 93 174,7 7 979,3 11 060,3 3 959,9 1 266 349,0 4 418,3 5 175,1 0,0 1 275 942,4X 420 510,1 281 395,2 23 038,9 94 681,1 8 022,0 10 233,7 3 139,2 1 277 419,0 5 288,3 4 983,1 0,0 1 287 690,5XI 410 517,8 280 323,2 22 211,4 86 959,0 8 124,2 9 405,0 3 495,0 1 284 960,2 5 937,5 4 929,4 0,0 1 295 827,1XII 406 473,5 279 206,7 22 190,1 88 270,3 7 514,8 6 046,3 3 245,3 1 312 831,9 6 478,3 5 073,1 0,0 1 324 383,3I 2018 410 546,8 277 487,4 23 320,4 88 557,3 8 444,1 10 083,1 2 654,4 1 296 258,3 8 363,2 4 993,4 0,0 1 309 614,8II 411 525,2 276 398,7 23 167,4 88 684,0 8 796,9 12 112,0 2 366,3 1 303 824,0 7 491,9 4 066,4 0,0 1 315 382,3

Rozdział 5



Okres

Aktywa zagraniczne

nettoNależności

aktywa zagraniczne

pasywa zagraniczne

Kredyty i inne należności gospodarstwa

domoweniemonetarne

instytucje finansowe

przedsię biorstwa niefinansowe


działające na rzecz gos podarstw domowych

24 25 26 27 28 29 30 31 32XII 2014 172 946,6 437 357,7 264 411,1 1 017 017,1 963 655,2 593 272,7 53 346,3 275 774,0 5 682,8I 2015 166 767,4 466 647,9 299 880,5 1 036 096,6 981 423,1 611 924,9 49 884,8 277 888,2 5 696,5II 175 131,8 451 803,8 276 672,0 1 033 299,4 978 145,6 607 261,4 51 046,7 278 598,9 5 674,0III 183 800,8 461 353,4 277 552,7 1 044 485,8 989 371,2 610 496,5 55 881,6 282 245,1 5 660,1IV 174 736,9 456 152,7 281 415,8 1 037 550,2 982 536,5 609 556,7 52 308,4 280 064,9 5 635,2V 177 429,1 473 212,1 295 783,0 1 051 811,8 996 523,3 619 335,3 52 927,3 283 605,1 5 659,8VI 169 125,8 470 576,9 301 451,1 1 064 471,3 1 009 069,1 624 564,6 54 669,5 289 159,1 5 736,3VII 168 176,0 455 408,3 287 232,4 1 064 108,1 1 008 583,4 622 948,9 55 483,6 289 572,1 5 787,3VIII 169 808,3 457 113,1 287 304,8 1 073 135,9 1 017 502,3 625 703,3 55 384,9 295 766,0 5 844,8IX 177 857,8 466 006,2 288 148,4 1 081 910,2 1 024 165,3 626 202,5 57 355,5 300 216,3 5 915,3X 187 789,6 476 348,0 288 558,4 1 084 684,6 1 026 573,4 629 865,2 54 731,6 301 535,2 6 018,3XI 203 546,8 484 633,1 281 086,3 1 086 917,5 1 028 582,7 631 353,5 53 946,5 303 231,9 6 050,9XII 187 102,8 451 321,7 264 218,9 1 089 010,6 1 029 144,7 632 523,3 58 344,0 297 950,1 6 067,6I 2016 194 226,2 492 898,5 298 672,2 1 102 052,2 1 041 558,1 637 110,7 54 531,7 309 580,4 6 085,6II 182 147,1 485 548,6 303 401,5 1 094 114,2 1 034 379,6 638 187,5 49 494,5 306 862,9 6 071,3III 171 829,1 466 705,7 294 876,7 1 092 294,6 1 032 216,2 636 299,5 52 241,0 304 445,3 6 048,8IV 193 067,1 495 383,2 302 316,1 1 107 703,3 1 047 513,0 645 395,0 52 995,0 310 009,6 6 074,8V 209 180,8 522 376,1 313 195,3 1 105 932,5 1 045 648,6 646 340,0 51 916,8 308 641,9 6 084,0VI 215 055,6 534 708,9 319 653,3 1 114 703,2 1 054 431,2 652 856,8 54 781,0 308 537,8 6 178,4VII 204 723,0 517 624,1 312 901,1 1 115 178,3 1 054 785,8 653 030,4 53 014,6 310 578,5 6 207,4VIII 210 798,7 519 131,8 308 333,1 1 115 938,7 1 054 581,8 653 688,7 51 824,5 310 957,0 6 257,6IX 207 314,5 520 754,5 313 440,0 1 122 838,3 1 061 961,6 656 294,8 52 273,8 315 549,8 6 318,5X 213 597,5 538 189,4 324 591,9 1 126 556,2 1 065 679,7 658 577,8 52 817,2 316 532,3 6 337,5XI 225 111,4 557 646,7 332 535,4 1 138 216,7 1 077 183,3 664 838,9 54 415,4 320 357,7 6 376,5XII 234 208,5 572 727,2 338 518,7 1 137 243,4 1 076 440,2 665 062,0 58 546,2 314 533,1 6 484,7I 2017 237 169,6 551 273,4 314 103,8 1 137 414,0 1 077 034,0 663 924,8 58 730,6 316 227,1 6 485,3II 240 883,7 541 951,7 301 068,1 1 143 325,5 1 082 707,9 665 786,1 60 655,5 318 530,8 6 459,8III 231 260,4 537 179,7 305 919,4 1 146 271,3 1 085 870,8 664 566,6 63 822,1 320 271,4 6 484,9IV 232 448,1 517 047,8 284 599,7 1 154 740,4 1 094 276,1 666 463,2 64 174,4 326 571,5 6 528,6V 228 459,3 510 588,7 282 129,4 1 155 251,1 1 095 295,9 668 116,8 65 513,7 324 850,5 6 530,1VI 217 017,0 498 496,0 281 478,9 1 161 128,0 1 101 166,9 672 588,6 64 780,6 327 477,1 6 625,8VII 220 231,3 483 683,3 263 452,0 1 162 358,7 1 102 157,3 671 598,3 65 499,6 328 622,0 6 729,2VIII 221 015,6 478 161,8 257 146,2 1 166 467,3 1 105 582,1 673 069,7 64 296,9 331 592,7 6 830,8IX 227 153,9 491 807,0 264 653,1 1 174 856,9 1 114 593,2 677 792,0 66 316,8 333 904,3 6 877,9X 236 990,3 497 018,5 260 028,1 1 174 418,4 1 114 042,9 676 837,9 64 720,7 335 766,3 6 976,5XI 229 224,7 490 838,4 261 613,7 1 176 049,8 1 115 177,5 676 459,1 65 879,0 335 964,6 6 997,4XII 232 521,9 483 752,7 251 230,8 1 175 814,3 1 114 017,7 676 394,4 65 781,2 333 355,3 6 946,3I 2018 233 127,3 479 190,0 246 062,8 1 180 681,8 1 118 564,9 679 166,0 64 238,2 336 565,5 6 967,5II 238 065,5 481 276,0 243 210,5 1 188 182,0 1 126 774,3 683 650,6 64 254,9 340 597,9 7 024,3




Okres Dłużne papiery wartościowe

Akcje i pozostałe udziały kapitałowe oraz udziały/

jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych

niebędących funduszami rynku pieniężnego


fundusze zabezpieczenia społecznego

w tym: w tym:


przedsiębiorstwa niefinansowe



przedsiębior-stwa niefinan-

sowe

33 34 35 36 37 38 39 40 41XII 2014 35 579,3 0,2 41 985,3 1 713,1 22 587,8 17 684,4 11 376,6 8 970,8 2 405,8I 2015 36 028,4 0,2 42 538,6 1 533,1 23 136,6 17 868,9 12 135,0 9 235,9 2 899,1II 35 564,4 0,2 42 917,1 1 529,0 23 477,1 17 910,9 12 236,8 9 637,9 2 598,9III 35 087,7 0,2 42 911,1 1 598,9 23 259,3 18 052,9 12 203,5 9 650,6 2 552,9IV 34 971,1 0,2 42 906,1 1 588,7 23 248,0 18 069,4 12 107,7 9 698,8 2 408,8V 34 995,8 0,2 42 930,0 1 458,5 23 478,8 17 992,7 12 358,4 9 875,4 2 483,0VI 34 939,5 0,2 43 430,9 1 429,2 24 176,6 17 825,2 11 971,3 9 649,8 2 321,5VII 34 791,3 0,2 43 537,9 1 295,6 24 326,2 17 916,0 11 986,8 9 604,7 2 382,0VIII 34 803,0 0,2 43 656,9 1 474,1 24 382,6 17 800,2 11 976,7 9 608,3 2 368,5IX 34 475,5 0,2 45 485,6 1 984,5 25 798,2 17 703,0 12 259,3 10 124,1 2 135,2X 34 422,9 0,2 45 676,6 2 142,6 25 649,6 17 884,4 12 434,6 10 207,0 2 227,6XI 33 999,7 0,2 45 863,0 2 164,9 25 658,8 18 039,2 12 471,8 10 264,0 2 207,9XII 34 259,5 0,2 47 228,9 2 358,9 26 099,7 18 770,3 12 637,0 10 381,5 2 255,5I 2016 34 249,6 0,2 47 690,5 2 433,4 26 480,3 18 776,8 12 803,6 10 568,8 2 234,8II 33 763,2 0,2 46 960,7 2 540,2 25 640,0 18 780,5 12 773,9 10 517,2 2 256,7III 33 181,4 0,2 47 441,9 2 555,7 26 132,8 18 753,3 12 636,5 10 398,8 2 237,7IV 33 038,3 0,2 47 354,4 2 437,6 26 198,6 18 718,3 12 835,9 10 604,1 2 231,8V 32 665,8 0,2 47 463,8 2 289,7 26 485,5 18 688,6 12 820,2 10 529,1 2 291,0VI 32 077,0 0,2 47 682,6 2 579,0 26 595,4 18 508,2 12 589,4 10 345,3 2 244,2VII 31 954,8 0,2 47 771,6 2 526,9 26 688,3 18 556,5 12 620,9 10 393,6 2 227,3VIII 31 853,8 0,2 48 732,4 3 469,5 26 657,9 18 605,0 12 624,6 10 404,1 2 220,5IX 31 524,5 0,3 48 248,9 3 726,4 26 047,8 18 474,7 12 627,8 10 432,6 2 195,1X 31 414,7 0,1 48 168,0 3 835,5 25 881,3 18 451,2 12 708,5 10 588,8 2 119,7XI 31 194,7 0,1 48 259,8 3 812,8 26 057,7 18 389,4 12 773,6 10 613,0 2 160,6XII 31 814,1 0,1 48 019,9 3 958,6 25 423,4 18 637,8 12 783,4 10 601,5 2 181,9I 2017 31 666,1 0,1 47 500,6 3 579,1 25 260,5 18 661,0 12 879,4 10 711,5 2 167,9II 31 275,5 0,1 47 560,9 3 439,9 25 321,9 18 799,2 13 056,7 10 874,8 2 181,9III 30 725,6 0,1 47 400,3 3 226,1 25 404,5 18 769,8 13 000,2 10 839,9 2 160,3IV 30 538,3 0,1 47 507,9 3 137,7 25 585,3 18 784,9 12 956,4 10 828,4 2 128,0V 30 284,7 0,1 46 974,1 2 989,9 25 257,1 18 727,2 12 981,1 10 900,3 2 080,8VI 29 694,6 0,1 46 187,0 3 398,9 24 197,9 18 588,3 13 774,1 11 506,1 2 266,9VII 29 708,1 0,1 46 444,5 3 587,4 24 392,0 18 465,0 13 757,0 11 516,1 2 239,9VIII 29 791,8 0,1 47 149,2 3 564,2 25 144,3 18 440,7 13 736,0 11 482,9 2 252,1IX 29 702,2 0,1 46 571,6 3 265,4 24 916,2 18 389,6 13 692,1 11 521,5 2 169,6X 29 741,4 0,1 46 709,9 3 262,6 25 167,5 18 279,8 13 665,6 11 384,4 2 280,2XI 29 877,2 0,1 47 105,6 3 246,0 25 522,1 18 337,5 13 766,6 11 501,2 2 264,4XII 31 540,4 0,1 47 517,1 3 496,7 24 945,2 19 075,1 14 279,5 12 060,0 2 218,5I 2018 31 627,5 0,1 47 138,2 3 513,1 24 682,2 18 942,8 14 978,7 12 374,6 2 601,4II 31 238,4 8,3 46 216,7 3 243,0 23 950,6 19 023,1 15 191,1 12 624,2 2 565,6

Rozdział 5



Okres

Zadłużenie netto instytucji rządowych


Długoterminowe zobowiązania

finansowe

Należności od instytucji rządowych


Zobowiązania wobec instytucji

rządowych szczebla

centralnego

Depozyty i inne zobowowiązania

powyżej 2 latgospodarstwa

domowe

w tym:

kredyty papiery dłużne

42 43 44 45 46 47 48 49XII 2014 168 872,5 224 408,6 701,4 180 803,9 55 536,1 336 408,6 20 512,2 13 756,4I 2015 159 504,3 223 896,6 728,1 180 534,4 64 392,3 349 401,0 19 832,9 13 889,4II 158 404,5 228 278,7 696,3 185 245,6 69 874,2 347 406,7 20 022,5 14 105,3III 151 505,6 228 103,1 703,1 185 345,5 76 597,5 351 001,4 20 102,9 14 279,4IV 148 640,5 231 024,4 695,5 188 615,0 82 383,8 340 690,9 20 255,9 14 523,3V 149 685,3 234 494,5 647,5 191 716,5 84 809,2 348 968,3 20 433,9 14 743,7VI 158 014,7 236 525,5 705,6 193 264,5 78 510,7 349 143,7 20 580,1 14 973,9VII 163 322,4 233 943,3 689,7 190 970,2 70 620,9 349 254,9 20 822,4 15 239,6VIII 162 581,8 239 591,4 680,9 196 336,5 77 009,6 353 189,9 21 117,7 15 548,5IX 161 466,2 246 579,7 726,3 202 083,1 85 113,6 354 115,9 21 463,0 15 914,4X 173 461,0 239 539,2 677,9 194 576,7 66 078,2 362 949,6 21 690,6 16 164,8XI 171 194,9 241 111,1 985,2 195 651,3 69 916,2 367 973,6 21 610,6 16 112,3XII 201 343,4 239 787,4 1 141,7 193 333,2 38 444,0 359 605,4 22 001,5 16 552,1I 2016 197 542,2 256 188,8 1 143,6 209 561,0 58 646,6 376 876,3 22 348,4 16 931,0II 218 790,4 284 254,2 1 011,0 237 742,1 65 463,8 373 126,8 22 633,1 17 195,3III 226 295,6 291 017,3 992,8 245 130,6 64 721,7 362 544,1 22 722,6 17 402,8IV 215 554,0 291 843,1 988,7 245 412,7 76 289,1 373 764,3 22 423,6 17 170,0V 216 831,1 296 635,9 973,3 249 593,3 79 804,8 377 881,3 22 253,7 17 057,8VI 224 622,5 299 458,0 998,0 251 077,5 74 835,5 385 439,4 22 569,4 17 351,8VII 224 306,7 298 510,3 1 007,3 249 696,8 74 203,6 375 714,7 22 858,1 17 657,1VIII 215 201,8 300 631,6 989,9 251 971,3 85 429,8 374 922,7 23 316,2 18 110,3IX 216 975,8 301 349,4 1 366,4 252 410,4 84 373,5 374 673,1 23 920,0 18 581,1X 221 488,3 304 681,6 1 342,2 255 028,6 83 193,3 381 441,9 24 470,3 19 068,5XI 235 631,1 316 192,5 1 238,2 264 976,0 80 561,4 390 775,2 24 859,8 19 519,4XII 253 371,3 311 159,4 961,4 259 586,2 57 788,1 389 983,8 25 188,6 19 838,8I 2017 226 873,0 315 479,3 993,0 264 889,6 88 606,3 385 029,4 25 467,4 20 156,4II 227 219,6 326 021,8 967,5 275 457,6 98 802,2 390 392,0 25 681,9 20 430,2III 226 324,4 321 976,9 952,8 271 081,9 95 652,4 382 686,1 25 933,3 20 646,7IV 220 829,2 320 421,1 966,9 269 819,4 99 591,8 379 124,1 25 788,6 20 614,4V 221 540,3 323 095,7 995,6 272 478,5 101 555,4 375 311,4 25 436,0 20 434,8VI 215 979,1 328 978,3 1 109,8 277 071,9 112 999,2 364 753,8 25 573,7 20 564,5VII 215 140,6 319 026,5 1 062,2 267 925,0 103 885,9 365 571,1 25 327,6 20 439,5VIII 217 852,5 319 288,8 1 086,4 268 153,8 101 436,4 372 063,0 25 365,9 20 574,3IX 217 386,3 318 886,8 1 096,6 267 392,1 101 500,5 376 406,9 25 378,7 20 695,3X 229 118,8 320 918,1 1 044,3 268 426,6 91 799,2 383 370,3 25 469,9 20 880,5XI 241 677,6 326 287,0 997,6 273 599,9 84 609,4 388 389,5 25 596,0 21 087,0XII 268 846,7 321 399,1 1 011,8 267 216,0 52 552,3 374 796,5 25 783,7 21 344,1I 2018 237 441,6 327 441,5 1 032,7 272 819,1 89 999,9 382 481,2 25 694,6 21 338,0II 238 069,6 336 546,6 983,0 281 647,4 98 477,0 384 681,3 25 792,0 21 498,0




Okres

Aktywa trwałe(bez aktywów finansowych)

Saldo pozostałych pozycji netto

Emisja dłużnych papierów

wartościowych z terminem pierwotnym powyżej 2 lat

Kapitał i rezerwy


przedsiębiorstwa niefinansowe


działające na rzecz

gospodarstw domowych


fundusze zabezpieczenia społecznego

50 51 52 53 54 55 56 57 58XII 2014 5 851,1 812,9 64,4 27,3 0,1 40 421,7 275 474,7 50 382,0 -13 794,3I 2015 5 038,7 825,9 55,8 23,0 0,1 41 383,4 288 184,8 50 543,7 -18 763,7II 5 066,3 776,8 51,3 22,7 0,1 41 726,0 285 658,1 50 498,3 -17 181,2III 5 006,9 746,3 47,3 22,9 0,1 41 082,7 289 815,8 50 451,2 -13 199,7IV 4 970,4 694,6 44,7 22,9 0,1 41 853,4 278 581,5 50 530,7 -14 918,4V 4 908,2 715,1 44,1 22,8 0,1 41 906,9 286 627,6 50 568,4 -14 718,5VI 4 789,7 738,0 54,8 23,6 0,1 42 833,1 285 730,5 50 699,3 -15 439,9VII 4 746,4 742,6 70,2 23,5 0,1 42 490,9 285 941,6 50 930,1 -9 959,8VIII 4 721,5 754,7 69,0 23,9 0,1 42 602,0 289 470,1 51 010,5 -8 849,7IX 4 708,9 742,1 73,5 23,9 0,1 42 775,4 289 877,5 51 025,6 -11 604,2X 4 665,9 754,1 81,8 24,0 0,1 42 934,3 298 324,7 51 108,5 -13 408,9XI 4 662,8 745,7 65,0 24,7 0,1 42 517,2 303 845,8 51 056,2 -14 718,7XII 4 623,8 732,8 68,1 24,7 0,1 43 878,8 293 725,2 51 475,1 -14 333,9I 2016 4 586,3 731,2 76,7 23,0 0,1 44 007,0 310 521,0 51 893,9 -17 666,7II 4 610,4 732,3 77,1 17,9 0,1 43 536,3 306 957,4 51 728,1 -14 744,7III 4 493,9 724,5 83,5 17,9 0,1 44 100,8 295 720,8 51 669,2 -16 941,4IV 4 428,2 724,3 83,0 18,0 0,1 45 070,6 306 270,1 51 706,4 -15 924,5V 4 372,3 723,9 81,8 17,9 0,1 47 961,2 307 666,3 51 947,1 -16 639,4VI 4 345,0 773,1 81,5 17,9 0,1 49 630,1 313 239,9 51 742,8 -19 798,7VII 4 307,8 778,6 95,9 18,8 0,0 49 763,6 303 092,9 52 024,5 -16 513,3VIII 4 318,3 773,6 95,2 18,7 0,0 49 817,9 301 788,7 52 218,1 -14 605,1IX 4 439,4 780,7 100,4 18,4 0,0 49 839,7 300 913,3 52 056,6 -14 410,8X 4 523,3 761,0 99,1 18,3 0,0 53 030,3 303 941,3 52 110,1 -14 034,9XI 4 453,7 764,9 103,2 18,6 0,0 53 902,0 312 013,4 52 130,5 -20 633,6XII 4 452,1 776,5 102,1 19,0 0,0 53 781,8 311 013,4 52 609,9 -21 787,7I 2017 4 445,2 746,2 100,7 18,8 0,0 53 721,6 305 840,4 52 552,9 -19 785,5II 4 377,4 749,7 104,8 19,7 0,0 54 416,2 310 293,9 52 372,2 -19 572,5III 4 281,3 885,1 101,2 19,0 0,0 53 983,3 302 769,5 52 171,6 -19 968,7IV 4 187,5 878,3 88,5 19,9 0,0 54 814,9 298 520,6 52 297,4 -24 010,0V 4 102,1 792,1 86,7 20,4 0,0 55 727,2 294 148,2 52 370,4 -18 431,3VI 4 035,1 833,7 110,4 30,0 0,0 56 177,5 283 002,6 51 841,2 -20 509,5VII 3 952,4 797,8 117,4 20,6 0,0 59 024,8 281 218,6 51 950,6 -19 818,1VIII 3 837,7 803,9 129,5 20,5 0,0 60 951,6 285 745,5 52 123,1 -15 599,1IX 3 761,2 774,4 127,2 20,7 0,0 62 301,2 288 727,0 52 271,6 -19 319,4X 3 661,4 781,8 124,3 21,9 0,0 68 900,1 289 000,3 52 456,5 -21 923,3XI 3 589,7 773,5 123,7 22,2 0,0 70 062,6 292 730,9 52 533,3 -15 268,8XII 3 482,7 788,8 144,1 23,9 0,0 69 732,2 279 280,6 53 149,3 -31 152,4I 2018 3 425,0 789,6 120,6 21,4 0,0 69 047,7 287 738,9 53 178,8 -12 333,5II 3 334,1 818,1 120,9 20,8 0,0 68 720,8 290 168,6 53 059,9 -17 313,4

Rozdział 5


Tabela 5.1.12. Pieniądz rezerwowy i czynniki jego kreacji (stan w mln PLN)

Okres

Pieniądz rezerwowy

banku centralnego

Aktywa zagraniczne

nettoKredyt

refinansowyOperacje

otwartego rynku(netto)

Zadłużenie netto instytucji

rządowych szczebla

centralnego

Saldo pozostałych

pozycji(netto)

pieniądz gotówkowy w obiegu

(z kasami MIF)

rachunki bieżące banków

rachunki rezerw

obowiązkowych

1 2 3 4 5 6 7 8 9XII 2016 187 295,0 32 509,0 686,6 220 490,6 389 912,4 0,0 -81 308,5 -26 291,5 -61 821,8I 2017 183 104,2 44 331,1 716,7 228 152,0 388 157,0 0,0 -76 041,6 -33 002,6 -50 960,8II 184 044,5 38 216,2 728,1 222 988,8 391 323,5 0,0 -79 666,0 -34 711,7 -53 957,0III 185 010,0 42 107,8 727,5 227 845,3 377 145,0 0,0 -72 544,9 -32 508,2 -44 246,5IV 188 648,8 30 983,2 739,7 220 371,6 373 315,1 0,0 -78 852,4 -33 273,6 -40 817,5V 187 024,4 38 088,3 758,9 225 871,6 363 110,0 0,0 -72 695,5 -34 200,6 -30 342,3VI 189 499,5 43 354,0 765,4 233 619,0 363 495,0 0,0 -71 220,3 -38 298,9 -20 356,8VII 190 769,4 52 653,5 768,9 244 191,8 363 209,9 0,1 -60 016,9 -40 266,0 -18 735,3VIII 192 170,9 39 091,2 768,0 232 030,2 362 519,9 0,0 -72 542,0 -41 608,6 -16 339,1IX 193 394,5 42 703,8 752,3 236 850,6 366 413,3 0,0 -74 077,0 -34 700,4 -20 785,3X 194 024,8 39 267,6 794,5 234 086,9 364 071,7 0,0 -80 672,0 -31 261,9 -18 050,9XI 193 441,4 45 075,8 794,4 239 311,6 355 082,9 0,0 -74 437,0 -31 156,8 -10 177,5XII 198 429,5 32 749,3 785,5 231 964,3 355 982,5 0,1 -94 423,1 -18 138,8 -11 456,5I 2018 193 234,9 47 147,8 931,1 241 313,9 356 765,4 0,0 -89 829,0 -26 134,8 512,3II 194 274,9 47 946,5 877,2 243 098,6 364 983,3 0,0 -86 665,0 -31 972,1 -3 247,6



Tabela 5.1.13. Zbiorcze zestawienie bilansu płatniczego1 (w milionach PLN)

Okresogółem

Rachunek bieżący

Rachunek kapita-łowy

ogółem

Rachunek finansowy

Błędy i opusz-czeniatowary usługi dochody

pierwotnedochody wtórne

inwestycje bezpośrednie inwestycje portfelowe pozostałe inwestycje

pochodne instru-menty

finansowe

oficjalne aktywa

rezerwo-we

aktywa pasywa aktywa pasywa aktywa pasywa

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 162015 -10 229 9 326 45 610 -61 535 -3 630 42 510 2 296 18 194 56 860 41 711 29 846 19 478 -10 166 -3 663 3 116 -29 9852016 -5 380 12 834 61 428 -73 544 -6 098 19 536 -2 111 44 732 66 444 -24 840 -9 403 9 547 64 316 539 89 268 -16 2672017 6 498 3 541 79 117 -75 712 -448 25 038 5 523 16 247 23 178 4 776 23 652 19 182 -47 072 -4 372 -30 552 -26 0132015

I kwartał 1 319 6 561 10 458 -12 077 -3 623 15 194 8 323 8 117 21 087 6 675 8 717 14 212 -1 138 -1 083 9 068 -8 190II kwartał 3 066 1 318 12 703 -12 488 1 533 4 829 1 908 4 636 3 762 10 124 3 722 -2 130 22 139 -686 19 587 -5 987III kwartał -10 696 -3 010 11 030 -19 165 449 19 173 3 843 9 136 18 147 11 852 4 472 1 227 -10 252 -1 809 -4 196 -4 634IV kwartał -3 918 4 457 11 419 -17 805 -1 989 3 314 -11 778 -3 695 13 864 13 060 12 935 6 169 -20 915 -85 -21 343 -11 174

2016I kwartał -737 5 163 13 846 -17 603 -2 143 10 455 268 7 766 24 567 -2 160 -25 079 482 21 100 351 14 417 -9 450II kwartał 7 618 7 479 16 410 -16 216 -55 -19 2 619 3 746 12 210 5 934 25 031 9 101 20 482 -303 41 864 -4 980III kwartał -11 298 -1 875 14 905 -22 884 -1 444 201 -5 869 4 753 7 724 -3 210 -1 522 -3 487 4 240 -268 6 785 5 228IV kwartał -963 2 067 16 267 -16 841 -2 456 8 899 871 28 467 21 943 -25 404 -7 833 3 451 18 494 759 26 202 -7 065

I 2016 3 051 2 232 4 756 -4 353 416 7 136 7 242 5 320 10 436 -861 -12 985 4 630 25 751 492 20 863 -2 945II -1 754 1 700 5 272 -6 910 -1 816 3 165 -1 722 -3 756 5 670 16 -13 777 -4 833 -2 606 64 -3 926 -3 133III -2 030 1 232 3 820 -6 338 -744 154 -5 258 6 200 8 461 -1 318 1 685 682 -2 046 -204 -2 518 -3 382IV 3 243 3 015 5 501 -5 745 472 274 1 753 569 4 877 4 532 13 187 1 462 1 960 -572 15 786 -1 764V 1 364 1 020 5 245 -4 400 -501 -213 -96 179 5 123 708 7 453 8 192 14 017 16 17 402 -1 247VI 3 010 3 444 5 665 -6 072 -27 -80 958 2 997 2 211 694 4 392 -551 4 505 252 8 674 -1 972VII -4 153 -723 5 895 -8 705 -620 -31 -1 710 -940 -3 709 -4 288 -6 476 -6 355 -2 915 61 -3 288 2 474VIII -3 365 -1 443 4 314 -6 033 -203 141 -3 348 -2 299 594 -543 6 415 85 -3 629 -556 3 345 -124IX -3 776 291 4 698 -8 144 -621 92 -814 7 991 10 838 1 620 -1 459 2 781 10 783 227 6 729 2 870X -60 808 5 184 -6 027 -25 -223 -2 573 3 863 4 530 -3 253 3 627 3 575 11 004 -126 12 529 -2 290XI -432 1 044 5 238 -6 028 -686 3 684 738 -1 944 2 277 -7 649 -8 753 2 305 -4 663 178 -3 291 -2 514XII -463 217 5 845 -4 782 -1 743 5 439 2 711 26 547 15 133 -14 501 -2 709 -2 428 12 155 708 16 964 -2 2652017

I kwartał 8 837 2 831 17 997 -12 234 243 2 670 3 095 2 900 8 979 6 395 11 428 9 570 -20 047 -695 -14 715 -8 412II kwartał -3 439 859 20 269 -23 116 -1 451 3 756 -2 353 1 785 -7 333 -2 450 5 704 -3 875 -15 236 -2 033 -12 645 -2 670III kwartał 1 009 2 697 19 762 -21 078 -372 4 430 -1 439 910 10 396 1 757 2 756 5 708 -12 495 -501 -8 656 -6 878IV kwartał 91 -2 846 21 089 -19 284 1 132 14 182 6 220 10 652 11 136 -926 3 764 7 779 706 -1 143 5 464 -8 053

I 2017 11 296 2 039 5 862 2 561 834 473 8 924 -2 434 2 740 2 336 642 1 618 -18 620 -269 -7 565 -2 845II -1 249 -685 6 475 -6 824 -215 872 -2 934 1 455 4 797 2 586 2 149 578 -11 292 -231 -11 668 -2 557III -1 210 1 477 5 661 -7 971 -377 1 325 -2 894 3 879 1 441 1 473 8 636 7 374 9 865 -196 4 518 -3 009IV 1 203 2 002 6 987 -7 293 -493 434 -1 187 877 1 989 1 056 4 432 1 537 -17 480 -1 003 -14 713 -2 824V -850 -297 6 410 -6 382 -581 964 -2 712 -2 038 2 981 -2 437 278 8 049 376 -431 -2 220 -2 826VI -3 791 -846 6 872 -9 439 -378 2 359 1 544 2 947 -12 305 -1 070 997 -13 461 1 870 -599 4 289 2 976VII -1 250 -573 6 766 -7 196 -247 2 795 573 -2 973 2 544 2 573 813 1 525 -16 321 155 -13 671 -972VIII 1 330 1 225 6 079 -6 162 188 610 -1 004 617 5 588 -1 269 -1 380 1 550 -4 531 27 -2 252 -2 944IX 929 2 046 6 917 -7 721 -313 1 026 -1 007 3 265 2 265 454 3 323 2 634 8 356 -684 7 268 -2 962X 1 861 1 213 7 354 -6 428 -278 2 330 2 060 1 103 6 972 533 -629 5 297 -511 -295 1 254 -2 131XI 1 174 883 6 236 -6 833 888 804 -1 274 4 028 4 846 -871 1 393 -306 5 646 -240 8 000 -3 252XII -2 943 -4 941 7 499 -6 025 524 11 049 5 431 5 520 -683 -586 3 001 2 788 -4 429 -610 -3 792 -2 675I 2018 8 622 -651 7 034 922 1 317 3 770 9 425 -4 453 877 2 415 -3 806 843 -1 199 -103 6 595 -2 967II -4 237 -2 386 6 467 -6 795 -1 523 1 084 -1 425 6 906 8 051 972 4 938 -675 -4 786 -202 -223 1 728

1 Dane wstecz bilansu płatniczego zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM6, dane za lata 2016–2017 mają charakter informacji wstępnej i ulegną weryfikacji.

Rozdział 5


Tabela 5.1.13.1. Bilans płatniczy: rachunek bieżący i kapitałowy1 (w milionach PLN: transakcje)

Okres

Saldo rachunku bieżącego

i kapitałowego

Rachunek bieżący

ogółem

towary usługi

saldo eksport import saldo przychody rozchody

1 2 3 4 5 6 7 82015 32 281 -10 229 9 326 720 238 710 912 45 610 170 112 124 5022016 14 156 -5 380 12 834 774 178 761 344 61 428 196 430 135 0022017 31 536 6 498 3 541 846 347 842 806 79 117 222 503 143 3862015

I kwartał 16 513 1 319 6 561 178 350 171 789 10 458 37 633 27 175II kwartał 7 895 3 066 1 318 175 569 174 251 12 703 42 467 29 764III kwartał 8 477 -10 696 -3 010 176 220 179 230 11 030 44 028 32 998IV kwartał -604 -3 918 4 457 190 099 185 642 11 419 45 984 34 565

2016I kwartał 9 718 -737 5 163 188 057 182 894 13 846 43 209 29 363II kwartał 7 599 7 618 7 479 196 153 188 674 16 410 49 181 32 771III kwartał -11 097 -11 298 -1 875 187 227 189 102 14 905 50 529 35 624IV kwartał 7 936 -963 2 067 202 741 200 674 16 267 53 511 37 244I 2016 10 187 3 051 2 232 58 232 56 000 4 756 14 229 9 473II 1 411 -1 754 1 700 63 518 61 818 5 272 15 024 9 752III -1 876 -2 030 1 232 66 307 65 075 3 820 13 957 10 137IV 3 517 3 243 3 015 65 925 62 910 5 501 16 187 10 686V 1 151 1 364 1 020 62 183 61 163 5 245 16 265 11 020VI 2 930 3 010 3 444 68 045 64 601 5 665 16 729 11 064VII -4 184 -4 153 -723 59 615 60 338 5 895 17 517 11 622VIII -3 224 -3 365 -1 443 60 061 61 504 4 314 16 124 11 810IX -3 684 -3 776 291 67 551 67 260 4 698 16 889 12 191X -283 -60 808 66 883 66 075 5 184 16 835 11 651XI 3 252 -432 1 044 69 654 68 610 5 238 18 206 12 968XII 4 976 -463 217 66 204 65 987 5 845 18 470 12 625

2017I kwartał 11 507 8 837 2 831 212 315 209 484 17 997 50 167 32 170II kwartał 317 -3 439 859 207 390 206 531 20 269 54 321 34 052III kwartał 5 439 1 009 2 697 207 977 205 280 19 762 57 920 38 158IV kwartał 14 273 91 -2 846 218 665 221 511 21 089 60 095 39 006I 2017 11 769 11 296 2 039 66 669 64 630 5 862 16 477 10 615II -377 -1 249 -685 66 316 67 001 6 475 16 868 10 393III 115 -1 210 1 477 79 330 77 853 5 661 16 822 11 161IV 1 637 1 203 2 002 67 017 65 015 6 987 17 803 10 816V 114 -850 -297 70 614 70 911 6 410 18 021 11 611VI -1 432 -3 791 -846 69 759 70 605 6 872 18 497 11 625VII 1 545 -1 250 -573 66 053 66 626 6 766 19 514 12 748VIII 1 940 1 330 1 225 67 588 66 363 6 079 18 842 12 763IX 1 955 929 2 046 74 336 72 290 6 917 19 565 12 648X 4 191 1 861 1 213 76 702 75 489 7 354 19 631 12 277XI 1 978 1 174 883 77 627 76 744 6 236 20 051 13 815XII 8 106 -2 943 -4 941 64 336 69 277 7 499 20 413 12 914I 2018 12 392 8 622 -651 70 974 71 625 7 034 17 615 10 581II -3 153 -4 237 -2 386 67 824 70 210 6 467 17 733 11 266




Tabela 5.1.13.1. Bilans płatniczy: rachunek bieżący i kapitałowy1 (w milionach PLN: transakcje) (cd.)

Okres

Rachunek kapitałowyDochody pierwotne Dochody wtórne

saldo przychody rozchody saldo przychody rozchody saldo przychody rozchody

9 10 11 12 13 14 15 16 172015 -61 535 47 114 108 649 -3 630 24 228 27 858 42 510 45 165 2 6552016 -73 544 49 813 123 357 -6 098 24 038 30 136 19 536 22 653 3 1172017 -75 712 46 985 122 697 -448 25 801 26 249 25 038 26 991 1 9532015

I kwartał -12 077 14 405 26 482 -3 623 5 326 8 949 15 194 15 445 251II kwartał -12 488 15 081 27 569 1 533 8 049 6 516 4 829 5 224 395III kwartał -19 165 9 666 28 831 449 5 521 5 072 19 173 19 625 452IV kwartał -17 805 7 962 25 767 -1 989 5 332 7 321 3 314 4 871 1 557

2016I kwartał -17 603 11 006 28 609 -2 143 5 869 8 012 10 455 11 120 665II kwartał -16 216 14 718 30 934 -55 5 755 5 810 -19 762 781III kwartał -22 884 12 532 35 416 -1 444 5 890 7 334 201 518 317IV kwartał -16 841 11 557 28 398 -2 456 6 524 8 980 8 899 10 253 1 354I 2016 -4 353 4 826 9 179 416 1 760 1 344 7 136 7 357 221II -6 910 1 953 8 863 -1 816 2 363 4 179 3 165 3 365 200III -6 338 4 229 10 567 -744 1 745 2 489 154 398 244IV -5 745 4 193 9 938 472 2 254 1 782 274 541 267V -4 400 5 722 10 122 -501 1 728 2 229 -213 77 290VI -6 072 4 801 10 873 -27 1 773 1 800 -80 144 224VII -8 705 4 579 13 284 -620 1 837 2 457 -31 63 94VIII -6 033 4 318 10 351 -203 2 146 2 349 141 249 108IX -8 144 3 636 11 780 -621 1 907 2 528 92 207 115X -6 027 2 756 8 783 -25 2 511 2 536 -223 176 399XI -6 028 2 812 8 840 -686 1 893 2 579 3 684 4 164 480XII -4 782 5 990 10 772 -1 743 2 121 3 864 5 439 5 914 475

2017I kwartał -12 234 16 544 28 778 243 5 808 5 565 2 670 2 938 268II kwartał -23 116 11 276 34 392 -1 451 5 345 6 796 3 756 4 410 654III kwartał -21 078 10 129 31 207 -372 6 211 6 583 4 430 4 747 317IV kwartał -19 284 9 036 28 320 1 132 8 437 7 305 14 182 14 896 714I 2017 2 561 11 792 9 231 834 1 887 1 053 473 572 99II -6 824 2 505 9 329 -215 2 187 2 402 872 945 73III -7 971 2 247 10 218 -377 1 734 2 111 1 325 1 420 95IV -7 293 3 326 10 619 -493 1 870 2 363 434 714 280V -6 382 5 085 11 467 -581 1 690 2 271 964 1 082 118VI -9 439 2 867 12 306 -378 1 785 2 163 2 359 2 614 255VII -7 196 3 549 10 745 -247 2 322 2 569 2 795 2 868 73VIII -6 162 3 873 10 035 188 1 934 1 746 610 770 160IX -7 721 2 704 10 425 -313 1 955 2 268 1 026 1 109 83X -6 428 2 816 9 244 -278 1 921 2 199 2 330 2 633 303XI -6 833 2 414 9 247 888 4 451 3 563 804 937 133XII -6 025 3 805 9 830 524 2 066 1 542 11 049 11 327 278I 2018 922 10 487 9 565 1 317 2 330 1 013 3 770 3 930 160II -6 795 2 780 9 575 -1 523 1 838 3 361 1 084 1 179 95


Rozdział 5


Tabela 5.1.13.2. Bilans płatniczy: rachunek bieżący – usługi1 (w milionach PLN: transakcje)

Okres saldo

Usługi

przychody rozchody saldo transport

saldo podróże zagraniczne

przychody rozchody przychody rozchody 1 2 3 4 5 6 7 8 9

2015 45 610 170 112 124 502 19 326 45 951 26 625 9 542 39 454 29 9122016 61 428 196 430 135 002 23 490 53 236 29 746 11 807 43 218 31 4112017 79 117 222 503 143 386 26 879 59 798 32 919 14 709 47 972 33 2632015

I kwartał 10 458 37 633 27 175 4 434 10 638 6 204 2 389 8 338 5 949II kwartał 12 703 42 467 29 764 5 061 11 423 6 362 3 321 10 343 7 022III kwartał 11 030 44 028 32 998 4 721 11 708 6 987 1 159 11 478 10 319IV kwartał 11 419 45 984 34 565 5 110 12 182 7 072 2 673 9 295 6 622

2016I kwartał 13 846 43 209 29 363 5 579 12 192 6 613 2 637 9 045 6 408II kwartał 16 410 49 181 32 771 6 247 13 442 7 195 3 897 11 163 7 266III kwartał 14 905 50 529 35 624 5 653 13 450 7 797 1 789 12 640 10 851IV kwartał 16 267 53 511 37 244 6 011 14 152 8 141 3 484 10 370 6 886


Okres

Usługi

saldo uszlachetnianie

saldo naprawy

saldo pozostałe usługi

przychody rozchody przychody rozchody przychody rozchody 10 11 12 13 14 15 16 17 18

2015 11 525 13 022 1 497 1 408 4 368 2 960 3 809 67 317 63 5082016 13 288 14 703 1 415 1 947 5 214 3 267 10 896 80 059 69 1632017 15 007 16 445 1 438 3 245 6 690 3 445 19 277 91 598 72 3212015

I kwartał 2 804 3 122 318 327 1 001 674 504 14 534 14 030II kwartał 2 817 3 174 357 329 1 022 693 1 175 16 505 15 330III kwartał 2 911 3 269 358 281 1 040 759 1 958 16 533 14 575IV kwartał 2 993 3 457 464 471 1 305 834 172 19 745 19 573

2016I kwartał 3 054 3 441 387 350 1 123 773 2 226 17 408 15 182II kwartał 3 316 3 656 340 565 1 291 726 2 385 19 629 17 244III kwartał 3 360 3 649 289 581 1 394 813 3 522 19 396 15 874IV kwartał 3 558 3 957 399 451 1 406 955 2 763 23 626 20 863

2017I kwartał 3 648 4 009 361 784 1 610 826 4 126 20 340 16 214II kwartał 3 753 4 097 344 747 1 571 824 4 478 21 601 17 123III kwartał 3 748 4 076 328 830 1 642 812 5 666 22 889 17 223IV kwartał 3 858 4 263 405 884 1 867 983 5 007 26 768 21 761




Tabela 5.1.13.3. Bilans płatniczy: rachunek bieżący – dochody pierwotne1 (w milionach PLN: transakcje)

Okres

Dochody pierwotne

saldo przychody rozchody wynagrodzenia pracowników

dochody z inwestycji

saldo przychody rozchody dochody z inwestycji bezpośrednich

saldo przychody rozchody saldo przychody rozchody 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2015 -61 535 47 114 108 649 3 507 12 390 8 883 -83 028 14 565 97 593 -65 013 5 480 70 4932016 -73 544 49 813 123 357 -528 13 286 13 814 -90 020 16 947 106 967 -74 208 7 611 81 8192017 -75 712 46 985 122 697 -8 115 12 811 20 926 -82 017 16 907 98 924 -66 803 7 853 74 6562015

I kwartał -12 077 14 405 26 482 366 2 146 1 780 -21 559 2 614 24 173 -17 693 509 18 202II kwartał -12 488 15 081 27 569 786 2 959 2 173 -21 733 3 098 24 831 -16 576 558 17 134III kwartał -19 165 9 666 28 831 1 464 3 973 2 509 -21 463 4 377 25 840 -15 940 2 283 18 223IV kwartał -17 805 7 962 25 767 891 3 312 2 421 -18 273 4 476 22 749 -14 804 2 130 16 934

2016I kwartał -17 603 11 006 28 609 -139 2 418 2 557 -21 680 3 760 25 440 -18 400 1 574 19 974II kwartał -16 216 14 718 30 934 47 3 415 3 368 -21 763 5 181 26 944 -17 827 2 387 20 214III kwartał -22 884 12 532 35 416 226 4 085 3 859 -27 394 3 633 31 027 -22 265 1 590 23 855IV kwartał -16 841 11 557 28 398 -662 3 368 4 030 -19 183 4 373 23 556 -15 716 2 060 17 776

2017I kwartał -12 234 16 544 28 778 -1 906 2 437 4 343 -20 299 3 432 23 731 -17 208 1 263 18 471II kwartał -23 116 11 276 34 392 -2 165 3 130 5 295 -23 782 4 623 28 405 -19 593 2 019 21 612III kwartał -21 078 10 129 31 207 -1 649 4 017 5 666 -21 075 3 798 24 873 -16 381 1 745 18 126IV kwartał -19 284 9 036 28 320 -2 395 3 227 5 622 -16 861 5 054 21 915 -13 621 2 826 16 447

Okres

Dochody pierwotnedochody z inwestycji

pozostałe dochody pierwotne dochody z inwestycji portfelowych dochody z pozostałych inwestycji

saldo przychody rozchody saldo przychody rozchody saldo przychody rozchody 13 14 15 16 17 18 19 20 21

2015 -18 103 1 922 20 025 88 7 163 7 075 17 986 20 159 2 1732016 -15 759 2 084 17 843 -53 7 252 7 305 17 004 19 580 2 5762017 -14 953 1 870 16 823 -261 7 184 7 445 14 420 17 267 2 8472015

I kwartał -3 767 311 4 078 -99 1 794 1 893 9 116 9 645 529II kwartał -5 203 794 5 997 46 1 746 1 700 8 459 9 024 565III kwartał -5 563 362 5 925 40 1 732 1 692 834 1 316 482IV kwartał -3 570 455 4 025 101 1 891 1 790 -423 174 597

2016I kwartał -3 445 306 3 751 165 1 880 1 715 4 216 4 828 612II kwartał -3 955 1 002 4 957 19 1 792 1 773 5 500 6 122 622III kwartał -5 036 332 5 368 -93 1 711 1 804 4 284 4 814 530IV kwartał -3 323 444 3 767 -144 1 869 2 013 3 004 3 816 812

2017I kwartał -3 177 330 3 507 86 1 839 1 753 9 971 10 675 704II kwartał -4 051 842 4 893 -138 1 762 1 900 2 831 3 523 692III kwartał -4 528 361 4 889 -166 1 692 1 858 1 646 2 314 668IV kwartał -3 197 337 3 534 -43 1 891 1 934 -28 755 783


Rozdział 5


Tabela 5.1.13.4. Bilans płatniczy: rachunek bieżący – dochody wtórne1 (w milionach PLN: transakcje)

Okres

Dochody wtórne

saldo przychody rozchody

sektor rządowy pozostałe sektory

saldo przychody rozchody saldo przychody rozchody

1 2 3 4 5 6 7 8 92015 -3 630 24 228 27 858 -12 134 5 618 17 752 8 504 18 610 10 1062016 -6 098 24 038 30 136 -14 144 4 479 18 623 8 046 19 559 11 5132017 -448 25 801 26 249 -8 249 6 966 15 215 7 801 18 835 11 0342015

I kwartał -3 623 5 326 8 949 -5 951 863 6 814 2 328 4 463 2 135II kwartał 1 533 8 049 6 516 -561 3 480 4 041 2 094 4 569 2 475III kwartał 449 5 521 5 072 -1 535 698 2 233 1 984 4 823 2 839IV kwartał -1 989 5 332 7 321 -4 087 577 4 664 2 098 4 755 2 657

2016I kwartał -2 143 5 869 8 012 -4 467 1 160 5 627 2 324 4 709 2 385II kwartał -55 5 755 5 810 -1 765 1 041 2 806 1 710 4 714 3 004III kwartał -1 444 5 890 7 334 -3 544 836 4 380 2 100 5 054 2 954IV kwartał -2 456 6 524 8 980 -4 368 1 442 5 810 1 912 5 082 3 170

2017I kwartał 243 5 808 5 565 -1 932 995 2 927 2 175 4 813 2 638II kwartał -1 451 5 345 6 796 -3 087 952 4 039 1 636 4 393 2 757III kwartał -372 6 211 6 583 -2 249 1 410 3 659 1 877 4 801 2 924IV kwartał 1 132 8 437 7 305 -981 3 609 4 590 2 113 4 828 2 715

Tabela 5.1.13.5. Bilans płatniczy: rachunek finansowy – inwestycje bezpośrednie1 (w milionach PLN: transakcje netto)

Okres ogółem

Inwestycje bezpośrednie inwestycje bezpośrednie – aktywa Inwestycje bezpośrednie – pasywa

razem

akcje i inne formy udziałów kapitałowych

instrumenty dłużne razem

akcje i inne formy udziałów kapitałowych


akcje i inne formy udziałów kapitało-

wych z wyłączeniem reinwestycji zysków

reinwestycje zysków razem

akcje i inne formy udziałów kapitało-

wych z wyłączeniem reinwestycji zysków

reinwestycje zysków

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 112015 -38 666 18 194 13 560 13 069 491 4 634 56 860 47 961 18 254 29 707 8 8992016 -21 712 44 732 25 993 23 415 2 578 18 739 66 444 42 777 8 129 34 648 23 6672017 -6 931 16 247 7 052 6 097 955 9 195 23 178 26 515 -6 036 32 551 -3 3372015

I kwartał -12 970 8 117 3 815 4 135 -320 4 302 21 087 13 844 960 12 884 7 243II kwartał 874 4 636 2 797 3 314 -517 1 839 3 762 -1 033 2 401 -3 434 4 795III kwartał -9 011 9 136 13 384 12 080 1 304 -4 248 18 147 17 977 7 851 10 126 170IV kwartał -17 559 -3 695 -6 436 -6 460 24 2 741 13 864 17 173 7 042 10 131 -3 309

2016I kwartał -16 801 7 766 2 648 2 011 637 5 118 24 567 16 899 4 723 12 176 7 668II kwartał -8 464 3 746 -710 -1 142 432 4 456 12 210 388 419 -31 11 822III kwartał -2 971 4 753 4 048 3 407 641 705 7 724 10 629 -3 020 13 649 -2 905IV kwartał 6 524 28 467 20 007 19 139 868 8 460 21 943 14 861 6 007 8 854 7 082

2017I kwartał -6 079 2 900 1 016 1 164 -148 1 884 8 979 12 795 210 12 585 -3 816II kwartał 9 118 1 785 1 095 1 516 -421 690 -7 333 -11 194 -13 178 1 984 3 861III kwartał -9 486 910 1 621 1 147 474 -711 10 396 9 774 1 738 8 036 622IV kwartał -484 10 652 3 320 2 270 1 050 7 332 11 136 15 140 5 194 9 946 -4 004

1 Dane wstecz bilansu płatniczego zostały zweryfikowane, zgodnie z nową metodologią BPM6, dane za lata 2016–2017 mają charakter informacji wstępnej i ulegną weryfikacji.



Tabela 5.1.13.6. Bilans płatniczy: rachunek finansowy – inwestycje portfelowe według instrumentów1 (w milionach PLN: transakcje netto)

Okres

Inwestycje portfelowe / Portfolio investment

Ogółem

inwestycje portfelowe – aktywa inwestycje portfelowe – pasywa

ogółem udziałowe

papiery wartościowe

dłużne papiery wartościowe

ogółemodziałowe

papiery wartościowe


ogółem długoterminowe papiery dłużne

instrumenty rynku

pieniężnego ogółem długoterminowe

papiery dłużne

instrumenty rynku

pieniężnego

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 112 015 11 865 41 711 37 846 3 865 4 134 -269 29 846 15 661 14 185 14 186 -12 016 -15 437 -24 840 -25 846 1 006 1 029 -23 -9 403 -10 783 1 380 1 377 32 017 -18 876 4 776 462 4 314 4 368 -54 23 652 5 871 17 781 17 781 02 015

I kwartał -2 042 6 675 5 909 766 713 53 8 717 -138 8 855 8 855 0II kwartał 6 402 10 124 9 854 270 298 -28 3 722 7 184 -3 462 -3 467 5III kwartał 7 380 11 852 8 204 3 648 3 950 -302 4 472 -233 4 705 4 710 -5IV kwartał 125 13 060 13 879 -819 -827 8 12 935 8 848 4 087 4 088 -1

2 016I kwartał 22 919 -2 160 -1 797 -363 -406 43 -25 079 1 527 -26 606 -26 656 50II kwartał -19 097 5 934 2 598 3 336 3 287 49 25 031 4 458 20 573 20 582 -9III kwartał -1 688 -3 210 -3 798 588 422 166 -1 522 -5 679 4 157 4 198 -41IV kwartał -17 571 -25 404 -22 849 -2 555 -2 274 -281 -7 833 -11 089 3 256 3 253 3I 2016 12 124 -861 -322 -539 -539 0 -12 985 102 -13 087 0 -13 087II 13 793 16 -164 180 180 0 -13 777 673 -14 450 50 -14 500III -3 003 -1 318 -1 312 -6 -49 43 1 685 753 932 1 931IV -8 655 4 532 2 221 2 311 2 286 25 13 187 2 643 10 544 11 10 533V -6 745 708 810 -102 -143 41 7 453 -304 7 757 -23 7 780VI -3 698 694 -433 1 127 1 144 -17 4 392 2 119 2 273 3 2 270VII 2 188 -4 288 -4 103 -185 -193 8 -6 476 -1 274 -5 202 -25 -5 177VIII -6 958 -543 -189 -354 -441 87 6 415 -529 6 944 -16 6 960IX 3 079 1 620 493 1 127 1 056 71 -1 459 -3 875 2 416 0 2 416X -6 880 -3 253 -3 012 -241 -255 14 3 627 -1 210 4 837 0 4 837XI 1 104 -7 649 -6 218 -1 431 -1 405 -26 -8 753 -1 023 -7 730 3 -7 733XII -11 792 -14 501 -13 618 -883 -614 -269 -2 709 -8 857 6 148 0 6 148

2 017I kwartał -5 033 6 395 2 726 3 669 3 355 314 11 428 1 474 9 954 9 886 68II kwartał -8 154 -2 450 -1 894 -556 -1 194 638 5 704 131 5 573 5 573 0III kwartał -999 1 757 1 734 23 847 -824 2 756 2 059 697 756 -59IV kwartał -4 690 -926 -2 104 1 178 1 360 -182 3 764 2 207 1 557 1 566 -9I 2017 1 694 2 336 905 1 431 1 431 0 642 750 -108 10 -118II 437 2 586 1 774 812 667 145 2 149 414 1 735 29 1 706III -7 163 1 473 47 1 426 1 258 168 8 636 308 8 328 30 8 298IV -3 376 1 056 566 490 -241 731 4 432 566 3 866 0 3 866V -2 715 -2 437 -1 961 -476 -443 -33 278 280 -2 8 -10VI -2 067 -1 070 -500 -570 -510 -60 997 -713 1 710 -8 1 718VII 1 760 2 573 1 638 935 975 -40 813 944 -131 8 -139VIII 111 -1 269 298 -1 567 -835 -732 -1 380 698 -2 078 -79 -1 999IX -2 869 454 -202 656 707 -51 3 323 417 2 906 12 2 894X 1 162 533 -386 919 922 -3 -629 1 355 -1 984 0 -1 984XI -2 264 -871 -1 201 330 333 -3 1 393 433 960 0 960XII -3 587 -586 -515 -71 105 -176 3 001 419 2 582 -9 2 591I 2018 6 221 2 415 1 257 1 158 1 157 1 -3 806 2 256 -6 062 0 -6 062II -3 966 972 16 956 1 051 -95 4 938 -91 5 029 -2 5 031


Rozdział 5


Tabela 5.1.13.7. Bilans płatniczy: rachunek finansowy – pozostałe inwestycje – aktywa według sektorów1 (w milionach PLN: transakcje netto)

Okres ogółem

Pozostałe inwestycje aktywa

Narodowy Bank Polski monetarne instytucje finansowe sektor rządowy ogółem

pozostałe sektory

pozostałe podmioty finansowe

pozostałe podmioty niefinansowe

1 2 3 4 5 6 72 015 19 478 2 243 154 19 079 10 613 8 4662 016 9 547 995 1 353 959 6 240 2 891 3 3492 017 19 182 -990 1 940 -61 18 293 80 18 2132 015

I kwartał 14 212 0 4 900 231 9 081 452 8 629II kwartał -2 130 0 -5 063 -217 3 150 652 2 498III kwartał 1 227 0 1 662 131 -566 -471 -95IV kwartał 6 169 2 -1 256 9 7 414 9 980 -2 566

2 016I kwartał 482 0 -4 607 16 5 073 371 4 702II kwartał 9 101 0 6 903 691 1 507 -296 1 803III kwartał -3 487 0 -3 634 108 39 867 -828IV kwartał 3 451 995 2 691 144 -379 1 949 -2 328I 2016 4 630 0 3 320 8 1 302 - -II -4 833 0 -7 250 -35 2 452 - -III 682 0 -679 43 1 318 - -IV 1 462 0 107 18 1 337 - -V 8 192 0 8 377 696 -881 - -VI -551 0 -1 580 -22 1 051 - -VII -6 355 0 -5 442 47 -960 - -VIII 85 0 821 12 -748 - -IX 2 781 0 987 48 1 746 - -X 3 575 0 3 075 40 460 - -XI 2 305 533 522 -28 1 278 - -XII -2 428 462 -906 134 -2 118 - -

2 017I kwartał 9 570 -993 1 345 24 9 194 -1 767 10 961II kwartał -3 875 0 -5 599 -23 1 747 430 1 317III kwartał 5 708 548 1 249 71 3 840 -150 3 990IV kwartał 7 779 -545 4 945 -133 3 512 1 567 1 945I 2017 1 618 -707 -1 337 23 3 639 - -II 578 -471 -957 5 2 001 - -III 7 374 185 3 638 -5 3 556 - -IV 1 537 0 -488 6 2 019 - -V 8 049 1 908 5 811 -4 334 - -VI -13 461 -1 908 -10 920 -26 -607 - -VII 1 525 0 215 21 1 289 - -VIII 1 550 803 720 15 12 - -IX 2 634 -255 315 34 2 540 - -X 5 297 -547 4 876 6 962 - -XI -306 0 -1 931 -25 1 650 - -XII 2 788 2 2 000 -114 900 - -I 2018 843 0 -927 49 1 721 - -II -675 842 -2 511 23 971 - -




Tabela 5.1.13.8. Bilans płatniczy: rachunek finansowy – pozostałe inwestycje – pasywa według sektorów1 (w milionach PLN: transakcje netto)

Okres

Pozostałe inwestycje – pasywa

ogółem Narodowy Bank Polski monetarne instytucje finansowe sektor rządowy ogółem

pozostałe sektory

pozostałe podmioty finansowe

pozostałe podmioty niefinansowe

1 2 3 4 5 6 72 015 -10 166 -621 -7 976 100 -1 669 135 -1 8042 016 64 316 65 863 -10 615 -370 9 438 1 231 8 2072 017 -47 072 -43 444 -10 122 -2 971 9 465 6 387 3 0782 015

I kwartał -1 138 3 399 -1 946 -784 -1 807 -1 618 -189II kwartał 22 139 7 987 15 593 -3 726 2 285 535 1 750III kwartał -10 252 -4 257 -4 683 84 -1 396 909 -2 305IV kwartał -20 915 -7 750 -16 940 4 526 -751 309 -1 060

2 016I kwartał 21 100 18 665 4 643 -2 970 762 388 374II kwartał 20 482 26 809 -10 422 -419 4 514 2 394 2 120III kwartał 4 240 5 981 -3 387 -580 2 226 2 002 224IV kwartał 18 494 14 408 -1 449 3 599 1 936 -3 553 5 489I 2016 25 751 14 114 13 306 -238 -1 431 - -II -2 606 4 813 -9 312 -33 1 926 - -III -2 046 -262 648 -2 699 267 - -IV 1 960 3 297 -3 334 -39 2 036 - -V 14 017 17 381 -4 762 67 1 331 - -VI 4 505 6 130 -2 325 -447 1 147 - -VII -2 915 -2 463 -577 -324 449 - -VIII -3 629 697 -3 306 -44 -976 - -IX 10 783 7 747 496 -212 2 752 - -X 11 004 10 047 498 65 394 - -XI -4 663 -4 953 -668 478 480 - -XII 12 155 9 313 -1 278 3 057 1 063 - -

2 017I kwartał -20 047 -20 860 2 337 -813 -711 -124 -587II kwartał -15 236 -12 486 -2 543 -762 555 1 613 -1 058III kwartał -12 495 -9 498 -6 184 -688 3 875 1 639 2 236IV kwartał 706 -600 -3 732 -708 5 746 3 259 2 487I 2017 -18 620 -15 084 -2 259 -225 -1 052 - -II -11 292 -11 988 -740 -36 1 472 - -III 9 865 6 212 5 335 -551 -1 131 - -IV -17 480 -14 575 -4 858 -48 2 001 - -V 376 56 1 190 -480 -390 - -VI 1 870 2 033 1 125 -234 -1 054 - -VII -16 321 -14 860 -1 063 -301 -97 - -VIII -4 531 -3 449 -1 713 -12 643 - -IX 8 356 8 811 -3 408 -376 3 329 - -X -511 -635 -698 -93 915 - -XI 5 646 8 799 -3 607 -585 1 039 - -XII -4 429 -8 765 573 -29 3 792 - -I 2018 -1 199 -2 242 -1 441 4 523 -2 039 - -II -4 786 -2 866 -3 097 -34 1 211 - -


Rozdział 5


Tabela 5.1.14. Międzynarodowa pozycja inwestycyjna1 (w milionach PLN: stany na koniec okresu sprawozdawczego)

Okres

Międzynarodowa pozycja inwestycyjna – aktywa

aktywa ogółem

inwestycje bezpośrednie inwestycje portfelowe – aktywa

razem akcje i inne

formy udziałów kapitałowych

instrumenty dłużne razem udziałowe papiery wartościowe


razem długoterminowe papiery dłużne

instrumenty rynku pieniężnego

1 2 3 4 5 6 7 8 92012

I kwartał 687 307 221 455 97 527 123 928 38 514 26 368 12 146 11 859 287II kwartał 729 758 222 957 98 087 124 870 37 036 25 541 11 495 11 293 202III kwartał 729 764 224 270 100 006 124 264 38 885 27 605 11 280 11 262 18IV kwartał 734 363 223 445 98 674 124 771 40 351 28 469 11 882 11 513 369

2013I kwartał 761 681 228 135 99 842 128 293 47 779 34 419 13 360 13 289 71II kwartał 758 348 220 367 102 307 118 060 48 116 34 909 13 207 13 094 113III kwartał 744 922 222 188 103 991 118 197 50 687 36 978 13 709 13 625 84IV kwartał 716 271 215 839 101 475 114 364 48 854 33 880 14 974 14 666 308



2016I kwartał 907 822 249 290 116 051 133 239 118 295 87 165 31 130 30 943 187II kwartał 989 353 244 293 103 165 141 128 130 799 94 892 35 907 35 665 242III kwartał 970 445 240 471 104 220 136 251 130 484 94 253 36 231 35 827 404IV kwartał 1 035 366 273 464 128 770 144 694 105 217 70 920 34 297 34 164 133

2017I kwartał 997 449 254 656 101 130 153 526 126 733 81 651 45 082 44 624 458II kwartał 956 559 253 498 102 296 151 202 122 055 78 138 43 917 42 760 1 157III kwartał 964 468 256 135 105 915 150 220 127 266 82 849 44 417 44 078 339IV kwartał 956 789 258 927 107 983 150 944 122 821 78 324 44 497 44 336 161

1 Dane wstecz dotyczące międzynarodowej pozycji inwestycyjnej zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM6, dane za lata 2016–2017 mają charakter informacji wstępnej i ulegną weryfikacji.



Tabela 5.1.14. Międzynarodowa pozycja inwestycyjna1 (w milionach PLN: stany na koniec okresu sprawozdawczego) (cd.)

Okrespochodne

instrumenty finansowe

Międzynarodowa pozycja inwestycyjna – aktywapozostałe inwestycje – aktywa

oficjalne aktywa

rezerwowerazem pozostałe udziały kapitałowe

udzielone kredyty handlowe

pozostałe kredyty i pożyczki udzielone

gotówka, rachunki bieżące i lokaty

pozostałe aktywa zagraniczne

rezerwy techniczno--ubezpieczeniowe

10 11 12 13 14 15 16 17 182012








Rozdział 5



Okres

Międzynarodowa pozycja inwestycyjna – pasywa

pasywa ogółem

inwestycje bezpośrednie Inwestycje portfelowe – pasywa

razem akcje i inne

formy udziałów kapitałowych


udziałowe papiery

wartościowe


razem długoterminowe papiery dłużne

instrumenty rynku

pieniężnego 1 2 3 4 5 6 7 8 9











Okres

Międzynarodowa pozycja inwestycyjna – pasywa

Aktywa netto

pochodne instrumenty finansowe

pozostałe inwestycje - pasywa

razem pozostałe

udziały kapitałowe

alokacja SDR

otrzymane kre-dyty handlowe

pozostałe kre-dyty i pożyczki

otrzymane

rachunki bieżące

i depozyty

pozostałe pasywa

zagraniczne

rezerwy techniczno- -ubezpiecze-

niowe

10 11 12 13 14 15 16 17 18 192012

I kwartał 19 150 482 245 261 6 321 53 062 306 744 106 119 8 668 1 070 -1 031 985II kwartał 20 356 491 335 391 6 763 52 942 321 106 100 855 8 208 1 070 -1 021 471III kwartał 19 743 477 694 305 6 419 51 892 316 700 92 348 8 847 1 183 -1 035 940IV kwartał 21 950 469 271 168 6 218 49 829 314 672 86 196 11 010 1 178 -1 064 733

2013I kwartał 20 875 480 994 258 6 376 50 950 318 371 93 796 9 977 1 266 -1 066 875II kwartał 21 994 498 024 268 6 517 53 266 324 203 102 402 10 051 1 317 -1 074 866III kwartał 19 059 497 422 194 6 228 52 817 323 778 102 902 10 351 1 152 -1 112 126IV kwartał 18 317 483 586 214 6 045 51 544 320 455 94 537 9 724 1 067 -1 142 250






Rozdział 5


Tabela 5.1.15. Oficjalne aktywa rezerwowe (w milionach PLN: stany na koniec miesiąca)

Okres

Aktywa rezerwowe

ogółem

złoto monetarnespecjalne prawa

ciągnienia (SDR)

pozycja rezerwowa

w MFW

należności w walutach wymienialnychpozostałe należnościw milionach

uncji ogółemrachunki bieżace

i depozytypapiery

wartościowe pochodne

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I 2014 332 662 12 905 3,309 4 732 3 870 311 154 41 944 269 211 0 0II 315 873 13 292 3,309 4 634 3 710 294 237 34 077 260 159 0 0III 312 077 12 992 3,309 4 619 3 703 290 763 31 794 258 968 0 0IV 311 906 13 014 3,309 4 649 3 806 290 437 30 458 259 978 0 0V 312 662 12 629 3,309 4 628 3 785 291 621 33 523 258 098 0 0VI 310 676 13 239 3,309 4 656 3 767 289 014 31 399 257 615 0 0VII 321 762 13 324 3,309 4 703 3 734 300 001 35 856 264 144 0 0VIII 325 952 13 599 3,309 4 791 3 805 303 757 34 385 269 372 0 0IX 335 409 13 201 3,309 4 827 3 740 313 640 44 499 269 141 0 0X 335 000 12 990 3,309 4 879 3 759 313 372 42 777 270 595 0 0XI 337 374 13 172 3,309 4 845 3 733 315 623 45 603 270 019 0 0XII 352 257 13 919 3,309 5 012 3 389 329 938 50 989 278 949 0 0I 2015 370 038 15 556 3,309 4 960 3 498 346 024 50 864 295 160 0 0II 360 589 14 745 3,309 4 909 3 075 337 859 50 254 287 606 0 0III 370 294 14 877 3,309 4 938 2 755 347 724 60 442 287 282 0 0IV 370 371 14 341 3,309 4 849 2 705 348 476 71 140 277 335 0 0V 387 715 14 839 3,309 4 986 2 782 365 108 78 124 286 985 0 0VI 391 736 14 637 3,309 5 005 2 713 369 382 81 818 287 564 0 0VII 374 254 13 555 3,309 4 999 2 710 352 990 67 415 285 575 0 0VIII 373 054 14 190 3,309 5 009 2 784 351 071 67 702 283 368 0 0IX 383 090 14 024 3,309 5 031 2 552 361 484 68 380 293 104 0 0X 390 509 14 717 3,309 5 147 2 573 368 073 59 880 308 192 0 0XI 395 159 14 080 3,309 5 237 2 619 373 223 59 186 314 037 0 0XII 370 297 13 713 3,309 5 121 2 583 348 879 49 616 299 263 0 0I 2016 406 191 14 998 3,309 5 139 2 661 383 393 66 892 316 501 0 0II 394 940 16 310 3,309 1 710 2 540 374 380 62 136 312 244 0 0III 377 895 15 347 3,310 1 660 2 449 358 439 57 992 300 448 0 0IV 406 763 16 340 3,310 1 717 2 507 386 199 75 929 310 270 0 0V 425 248 15 772 3,310 1 727 2 521 405 228 96 377 308 851 0 0VI 438 896 17 350 3,310 1 743 2 546 417 257 104 869 312 387 0 0VII 429 161 17 360 3,310 1 714 2 503 407 584 100 904 306 680 0 0 VIII 429 964 17 003 3,310 1 703 2 488 408 770 103 879 304 891 0 0IX 431 536 16 946 3,310 1 681 2 443 410 465 108 915 301 550 0 0X 446 332 16 653 3,310 1 700 2 471 425 508 116 036 309 472 0 0XI 462 449 16 398 3,310 1 775 2 580 441 695 105 584 336 111 0 0XII 478 077 16 036 3,310 1 774 2 579 457 688 124 796 332 892 0 0I 2017 459 851 16 051 3,310 1 656 2 509 439 635 113 609 326 026 0 0II 451 768 16 896 3,310 1 655 2 468 430 748 105 245 325 503 0 0III 441 837 16 218 3,310 1 604 2 388 421 626 107 207 314 419 0 0IV 423 403 16 212 3,310 1 589 2 371 403 232 93 789 309 443 0 0V 409 837 15 628 3,310 1 545 2 304 390 360 88 689 301 671 0 0VI 414 068 15 254 3,310 1 542 2 301 394 971 96 389 298 582 0 0VII 398 126 15 203 3,311 1 522 2 181 379 220 80 290 298 929 0 0VIII 392 904 15 485 3,311 1 515 2 113 373 791 78 288 295 503 0 0IX 406 642 15 559 3,311 1 542 2 123 387 418 80 880 306 538 0 0X 404 153 15 411 3,311 1 529 2 090 385 122 75 824 309 298 0 0XI 402 977 15 087 3,311 1 511 1 949 384 430 83 480 300 950 0 0XII 394 358 14 942 3,311 1 490 1 846 376 080 68 730 307 350 0 0I 2018 391 618 14 817 3,311 1 452 1 790 373 559 68 980 304 579 0 0II 396 752 14 943 3,311 1 473 1 816 378 520 74 499 304 022 0 0



Tabela 5.1.16. Zadłużenie zagraniczne Polski w podziale na długo- i krótkoterminowe1 (w milionach PLN: stany)

Zadłużenie zagraniczne

Polski

Zadłużenie zagraniczne Polski

ogółem długo terminowe krótko terminoweNarodowy Bank Polski sektor rządowy

ogółem długo terminowe krótko terminowe ogółem długo terminowe krótko terminowe1 2 3 4 5 6 7 8 9



2014I kwartał 1 164 014 940 978 223 036 19 362 6 106 13 256 469 079 469 069 10II kwartał 1 198 821 977 199 221 622 20 034 6 154 13 880 487 942 487 931 11III kwartał 1 232 248 999 762 232 486 25 379 6 379 19 000 498 171 498 159 12IV kwartał 1 251 028 1 036 269 214 759 20 315 6 623 13 692 511 156 511 136 20

2015I kwartał 1 266 904 1 041 726 225 178 24 349 6 806 17 543 522 443 522 425 18II kwartał 1 296 417 1 034 483 261 934 33 304 6 897 26 407 507 149 507 126 23III kwartał 1 302 910 1 050 358 252 552 28 731 6 933 21 798 519 800 519 754 46IV kwartał 1 291 740 1 057 231 234 509 21 336 7 057 14 279 531 907 531 873 34



1 Dane wstecz dotyczące zadłużenia zagranicznego Polski zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM6, dane za lata 2016–2017 mają charakter informacji wstępnej i ulegną weryfikacji.

Rozdział 5


Tabela 5.1.16. Zadłużenie zagraniczne Polski w podziale na długo- i krótkoterminowe1 (w milionach PLN: stany) (cd.)

Okres

Zadłużenie zagraniczne PolskiMIF z wyłączeniem NBP pozostałe sektory inwestycje bezpośrenie: instrumenty dłużne

ogółem długo terminowe krótko terminowe ogółem długo terminowe krótko terminowe ogółem długo terminowe krótko terminowe10 11 12 13 14 15 16 17 18

2012I kwartał 207 962 145 237 62 725 202 166 135 600 66566 254811 162287 92524II kwartał 208 105 146 628 61 477 205 156 138 062 67094 262041 163795 98246III kwartał 198 728 143 750 54 978 201 334 135 303 66031 255848 161726 94122IV kwartał 199 623 143 726 55 897 197 254 133 215 64039 258793 171388 87405









Tabela 5.1.17. Zadłużenie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty1 (w milionach PLN: stany)

Okres

Zadłużenie zagraniczne PolskiNarodowy Bank Polski sektor rządowy

razem alokacja SDR rachunki bieżące

i depozyty

pozostałe kredyty

i pożyczki otrzymane

pozostałe pasywa

zagraniczne razem alokacja SDR

rachunki bieżące

i depozyty dłużne papiery wartościowe

pozostałe kredyty


otrzymane kredyty

handlowe

pozostałe pasywa

zagraniczne

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 122012





2016I kwartał 37 771 6 917 30 713 0 141 501 112 0 0 413 182 87 819 29 82II kwartał 66 137 7 267 58 685 0 185 533 781 0 0 443 509 89 644 20 608III kwartał 69 760 7 010 62 627 0 123 532 345 0 0 444 641 87 080 37 587IV kwartał 89 495 7 399 80 831 0 1 265 533 116 0 0 439 788 92 794 42 492



Rozdział 5


Tabela 5.1.17. Zadłużenie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty1 (w milionach PLN: stany) (cd.)

Lata

Zadłużenie zagraniczne Polski. cd.MIF z wyłączeniem NBP

razem rachunki bieżące i depozyty


pozostałe kredyty i pożyczki otrzymane

otrzymane kredyty handlowe

pozostałe pasywa zagraniczne

13 14 15 16 17 182012

I kwartał 207 962 90 981 4 925 107 078 0 4 978II kwartał 208 105 81 978 5 072 115 759 0 5 296III kwartał 198 728 75 407 4 885 112 914 0 5 522IV kwartał 199 623 75 220 5 516 112 569 0 6 318

2013I kwartał 201 128 76 648 5 582 112 738 0 6 160II kwartał 215 324 87 424 5 499 116 333 0 6 068III kwartał 214 338 87 041 5 576 115 518 0 6 203IV kwartał 202 689 77 762 5 842 112 889 0 6 196








Tabela 5.1.17. Zadłużenie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach PLN: stany) (cd.)

Okres

Zadłużenie zagraniczne Polski, cd.

ogółem

pozostałe sektory inwestycje bezpośrenie: instrumenty dłużne

razem rachunki bieżą-ce i depozyty


pozostałe kredyty


otrzymane kredyty

handlowe

rezerwy tech-niczno-

-ubezpiecze-niowe

pozostałe pasywa

zagraniczne razem

inwestor bezpośredni

w podmiotach bezpośredniego inwestowania

podmioty bez-pośredniego inwestowania w inwestorach bezpośrednich

między innymi podmiotami

w grupie

19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 302012

I kwartał 202 166 545 3 663 140 296 53 056 1 070 3 536 254 811 98 991 17 453 138 367 1 109 741II kwartał 205 156 127 4 059 144 191 52 940 1 070 2 769 262 041 99 953 18 225 143 863 1 140 381III kwartał 201 334 0 4 008 141 065 51 888 1 183 3 190 255 848 96 071 18 349 141 428 1 136 408IV kwartał 197 254 43 3 134 139 373 49 826 1 178 3 700 258 793 96 543 17 439 144 811 1 143 634

2013I kwartał 198 162 0 3 342 139 416 50 942 1 266 3 196 272 823 102 388 20 656 149 779 1 179 477II kwartał 202 470 0 3 823 140 691 53 261 1 317 3 378 285 090 110 447 21 320 153 323 1 195 169III kwartał 196 175 0 3 814 134 856 52 810 1 152 3 543 290 100 119 171 17 886 153 043 1 191 314IV kwartał 193 647 10 3 381 134 707 51 535 1 067 2 947 273 410 108 029 18 062 147 319 1 156 852






Rozdział 5


5.2. Wykresy

Wykres 5.2.2. Realna dynamika produkcji sprzedanej przemysłu w okresie styczeń 2014–luty 2018 (ten sam okres ub.r. = 100)

95

100

105

110

115

IXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIII

%

2016 2017 20182014 2015

Wykres 5.2.1. Wskaźnik wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w okresie styczeń 2014–luty 2018 (ten sam okres ub.r. = 100)

%

98

99

100

101

102

103

IXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIII2016 2017 20182014 2015

Wykres 5.2.3. Giełda Papierów Wartościowych SA w Warszawie – rynek podstawowy w okresie luty 2017–luty 2018

2017 2018

2025303540455055606570

1012141618202224262830


Obroty miesięczne ogółemWIG średni miesięczny

tys. pkt mld PLN

WIG

Obro

ty

Aneks statystyczny. Wykresy


Wykres 5.2.5. Kształtowanie się stóp oprocentowania stanów depozytów i kredytów złotowych na tle stopy lombardowej NBP w okresie luty 2015–luty 2018

01

2

3

4

56

7

8

IIXIIXVIIIVIIVIIXIIXVIIIVIIVIIXIIXVIIIVIIVII2016 2017 20182015

Depozyty terminowe gospodarstw domowychKredyty dla gospodarstw domowych ogółemNBP lombard

Depozyty terminowe przedsiębiorstwKredyty dla przedsiębiorstw ogółem

% w skali rocznej

Wykres 5.2.4. Operacje otwartego rynku w okresie luty 2017–luty 2018

0102030405060708090

100110120130140

0

75

150

225

300

375

450


Saldo środków zaabsorbowanych z systemu na ostatni dzień miesiąca– lewa oś

Wartość środków przyjętych w miesiącu– prawa oś

mld PLN

Wykres 5.2.6. Stopy procentowe T/N w okresie luty 2017–luty 2018

0,5

1,0

1,5

2,0


WIBID WIBOR

%

20182017

Rozdział 5


Wykres 5.2.8. Kształtowanie się rocznych przyrostów procentowych agregatów pieniężnych na tle inflacji w okresie luty 2017–luty 2018

-202468

1012141618


%

20182017

M1 M3 Inflacja

Wykres 5.2.7. Kształtowanie się miesięcznych przyrostów procentowych agregatów pieniężnych na tle inflacji w okresie luty 2017–luty 2018

%

20182017

-3

-2

-1

0

1

2

3

4


M1 M3 Inflacja

Wykres 5.2.9. Kurs PLN do USD w okresie luty 2017–luty 2018

3,33,43,53,63,73,83,94,04,14,24,3


PLN

20182017

Aneks statystyczny. Wykresy


Wykres 5.2.10. Kurs PLN do EUR w okresie luty 2017–luty 2018

4,10

4,15

4,20

4,25

4,30

4,35

4,40

4,45

4,50


20182017

Wykres 5.2.11. Składniki salda rachunku bieżącego

-14 000 -12 000 -10 000 -8 000 -6 000 -4 000 -2 000

0 2 000 4 000 6 000 8 000

10 000 12 000

Saldo obrotów towarowych Usługi – saldo Dochody pierwotne – saldo

Rachunek bieżący – saldoDochody wtórne – saldo

2014 2015 2016 2017 2018

w mln PLN

VIIVXIIX XIIX XIIX XIIXVII VIIV VVIIV IIIIIII I III IIII I I

Wykres 5.2.12. Obroty towarowe

48 000

52 000

56 000

60 000

64 000

68 000

72 000

76 000

80 000

IXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIII2014 2015 2016 2017 2018

mln PLN

Eksport f.o.b. Import f.o.b.

Rozdział 5


Wykres 5.2.13. Obroty usługowe

7 5009 250

11 000

12 750

14 500

16 250

18 000

19 750

21 500

IXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIIIXIIXVIIVIIII2014 2015 2016 2017 2018

mln PLN

Usługi – przychody Usługi – rozchody

Wykres 5.2.14. Inwestycje nierezydentów w Polsce

-25 000 -20 000 -15 000 -10 000

-5 000 0

5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000

mln PLN

Inwestycje bezpośrednie – pasywa Inwestycje portfelowe – pasywa

Pozostałe inwestycje – pasywa Zagraniczne inwestycje w Polsce

2014 2015 2016 2017 2018VIIVXIIX XIIX XIIX XIIXVII VIIV VVIIV IIIIIII I III IIII I I

Wykres 5.2.15. Inwestycje polskich podmiotów za granicą

2014 2015 2016 2017 2018VIIVXIIX XIIX XIIX XIIXVII VIIV VVIIV IIIIIII I III IIII I I

-25 000 -20 000 -15 000 -10 000

-5 000 0

5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000

mln PLN

Inwestycje bezpośrednie – aktywa Inwestycje portfelowe – aktywa

Pozostałe inwestycje – aktywa Polskie inwestycje za granicą

Aneks statystyczny. Szeregi czasowe…


5.3. Szeregi czasowe pozbawione wahań sezonowychTabela 5.3.1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (poza kasami monetarnych instytucji finansowych)

Okres

Dane surowe

Dane skorygowane Wskaźnik

sezonowystan na koniec okresu w mln PLN

XII 2012 102 470,5 102 185,1 100,3 I 2013 101 056,3 102 969,1 98,1 II 102 399,1 104 019,5 98,4 III 105 759,7 106 607,5 99,2 IV 107 467,6 107 166,2 100,3 V 109 312,2 108 805,1 100,5 VI 112 814,9 111 557,8 101,1 VII 112 564,8 111 316,7 101,1 VIII 114 083,1 112 932,1 101,0 IX 113 222,7 113 055,9 100,1 X 113 174,1 113 106,0 100,1 XI 113 718,4 114 250,5 99,5 XII 114 403,2 114 182,4 100,2 I 2014 113 454,8 115 355,4 98,4 II 114 679,7 116 261,5 98,6 III 116 657,0 117 441,2 99,3 IV 119 260,9 118 886,5 100,3 V 119 648,8 119 120,3 100,4 VI 120 827,5 119 683,8 101,0 VII 122 208,9 120 962,2 101,0 VIII 124 985,7 123 898,3 100,9 IX 124 388,8 124 374,0 100,0 X 125 901,8 126 006,6 99,9 XI 127 106,5 127 641,4 99,6 XII 130 029,9 129 747,1 100,2

Okres

Dane surowe



I 2015 130 185,1 132 063,7 98,6 II 131 658,1 133 199,7 98,8 III 133 421,9 134 210,5 99,4 IV 135 055,2 134 487,8 100,4 V 138 099,7 137 520,2 100,4 VI 139 082,7 137 956,9 100,8 VII 141 590,6 140 251,1 101,0 VIII 143 192,4 142 233,0 100,7 IX 143 214,5 143 379,6 99,9 X 146 196,7 146 466,6 99,8 XI 147 046,3 147 512,5 99,7 XII 149 715,6 149 103,1 100,4 I 2016 152 032,5 153 715,5 98,9 II 152 244,7 153 521,6 99,2 III 153 924,7 154 956,2 99,3 IV 157 844,6 157 210,7 100,4 V 159 751,5 159 314,5 100,3 VI 163 175,7 162 188,5 100,6 VII 165 634,7 164 212,7 100,9 VIII 164 794,5 164 012,9 100,5 IX 165 493,5 165 822,0 99,8 X 166 919,4 167 308,7 99,8 XI 170 505,8 171 004,6 99,7 XII 174 401,2 173 384,5 100,6

Okres

Dane surowe



I 2017 171 316,3 172 950,4 99,1 II 172 455,8 173 594,5 99,3 III 173 185,7 174 417,3 99,3 IV 176 170,5 175 481,2 100,4 V 174 841,0 174 441,1 100,2 VI 176 627,0 175 691,6 100,5 VII 177 989,3 176 512,8 100,8 VIII 178 882,8 178 252,8 100,4 IX 180 895,7 181 348,9 99,8 X 180 874,0 181 322,0 99,8 XI 180 870,4 181 401,9 99,7 XII 184 478,4 183 302,7 100,6 I 2018 181 108,6 182 792,6 99,1 II 182 332,2 183 489,6 99,4

Wykres 5.3.1.2. Pieniądz gotówkowy w obiegu (poza kasami monetarnych instytucji finansowych) – wskaźnik sezonowy

98,0

98,5

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

101,5

20182017201620152014 2013 2012

Wykres 5.3.1.1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (poza kasami monetarnych instytucji finansowych) – dane surowe i skorygowane sezonowo

100 000110 000120 000130 000140 000150 000160 000170 000180 000190 000

20182017201620152014 2013

Dane surowe Dane skorygowane

mln PLN

Rozdział 5


Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Tabela 5.3.2. Pieniądz M1

Wykres 5.3.2.2. Pieniądz M1 – wskaźnik sezonowy

98,098,599,099,5

100,0100,5101,0101,5102,0102,5

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.2.1. Pieniądz M1 – dane surowe i skorygowane sezonowo

470 000520 000570 000620 000670 000720 000770 000820 000870 000920 000

20182017201620152014 2013


mln PLN



Okres

Dane surowe



XII 2012 921 412,5 904 967,4 101,8 I 2013 913 439,4 914 271,0 99,9 II 920 261,1 920 531,0 100,0 III 932 005,5 930 346,2 100,2 IV 935 231,3 937 624,8 99,7 V 941 791,1 941 918,6 100,0 VI 946 586,4 948 106,2 99,8 VII 945 076,8 949 818,5 99,5 VIII 949 987,6 952 101,1 99,8 IX 947 227,6 950 817,7 99,6 X 955 418,7 956 148,7 99,9 XI 953 446,3 955 142,3 99,8 XII 978 908,2 962 049,4 101,8 I 2014 962 415,6 963 297,5 99,9 II 968 442,3 969 036,9 99,9 III 980 377,3 979 316,2 100,1 IV 986 142,2 987 837,8 99,8 V 991 120,0 991 891,5 99,9 VI 996 171,2 997 624,9 99,9 VII 1 002 137,3 1 006 209,8 99,6 VIII 1 020 561,1 1 023 489,3 99,7 IX 1 021 824,2 1 025 910,0 99,6 X 1 028 665,3 1 029 308,9 99,9 XI 1 033 417,8 1 035 217,7 99,8 XII 1 059 015,3 1 041 436,2 101,7

Okres

Dane surowe



I 2015 1 044 747,4 1 045 658,6 99,9 II 1 052 746,1 1 053 791,5 99,9 III 1 066 042,2 1 065 222,8 100,1 IV 1 055 849,2 1 056 831,7 99,9 V 1 065 807,8 1 066 527,6 99,9 VI 1 077 727,5 1 078 975,6 99,9 VII 1 087 321,9 1 090 857,0 99,7 VIII 1 094 496,9 1 098 469,1 99,6 IX 1 106 539,7 1 111 023,4 99,6 X 1 120 685,2 1 121 407,2 99,9 XI 1 130 023,0 1 131 104,8 99,9 XII 1 154 992,6 1 135 252,2 101,7 I 2016 1 151 171,5 1 150 836,2 100,0 II 1 158 908,4 1 158 350,3 100,0 III 1 162 603,0 1 163 377,8 99,9 IV 1 178 341,9 1 179 944,6 99,9 V 1 189 370,9 1 191 048,8 99,9 VI 1 200 886,0 1 202 999,7 99,8 VII 1 204 004,5 1 208 056,3 99,7 VIII 1 204 629,5 1 210 042,4 99,6 IX 1 210 101,4 1 215 090,9 99,6 X 1 218 275,3 1 219 534,4 99,9 XI 1 239 680,9 1 240 222,2 100,0 XII 1 265 661,7 1 243 896,6 101,7

Okres

Dane surowe



I 2017 1 249 194,6 1 248 043,0 100,1 II 1 253 836,5 1 252 572,9 100,1 III 1 253 372,8 1 254 692,8 99,9 IV 1 257 181,0 1 259 043,3 99,9 V 1 263 878,3 1 265 816,6 99,8 VI 1 260 702,0 1 263 086,8 99,8 VII 1 264 291,9 1 268 445,3 99,7 VIII 1 269 796,3 1 276 058,5 99,5 IX 1 275 942,4 1 281 448,8 99,6 X 1 287 690,5 1 289 476,7 99,9 XI 1 295 827,1 1 296 262,6 100,0 XII 1 324 383,3 1 302 155,2 101,7 I 2018 1 309 614,8 1 308 326,1 100,1 II 1 315 382,3 1 314 290,7 100,1

Tabela 5.3.3. Pieniądz M3

Wykres 5.3.3.2. Pieniądz M3 – wskaźnik sezonowy

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

101,5

102,0

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.3.1. Pieniądz M3 – dane surowe i skorygowane sezonowo

900 000950 000

1 000 0001 050 0001 100 0001 150 0001 200 0001 250 0001 300 0001 350 000

20182017201620152014 2013


mln PLN

Rozdział 5


Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe



I 2015 922 072,2 920 150,0 100,2 II 927 124,9 924 457,0 100,3 III 937 529,9 934 325,8 100,3 IV 928 642,4 931 145,8 99,7 V 935 075,1 935 891,8 99,9 VI 947 394,7 949 571,5 99,8 VII 953 306,3 959 295,3 99,4 VIII 961 134,0 967 168,6 99,4 IX 972 558,9 977 186,2 99,5 X 982 792,0 984 953,5 99,8 XI 992 858,0 993 516,6 99,9 XII 1 017 544,8 998 110,4 101,9 I 2016 1 011 267,2 1 008 641,0 100,3 II 1 020 781,8 1 017 075,0 100,4 III 1 023 534,0 1 021 657,2 100,2 IV 1 034 372,6 1 037 670,0 99,7 V 1 043 142,3 1 044 620,5 99,9 VI 1 051 427,2 1 054 487,3 99,7 VII 1 051 963,4 1 058 546,5 99,4 VIII 1 053 803,9 1 060 604,6 99,4 IX 1 059 056,2 1 064 294,4 99,5 X 1 066 509,1 1 068 812,1 99,8 XI 1 085 527,1 1 085 550,7 100,0 XII 1 106 999,2 1 085 991,5 101,9

Okres

Dane surowe




Tabela 5.3.4. Depozyty sektorów krajowych w monetarnych instytucjach finansowych

Wykres 5.3.4.2. Depozyty sektorów krajowych w monetarnych instytucjach finansowych – wskaźnik sezonowy

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

101,5

102,0

102,5

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.4.1. Depozyty sektorów krajowych w monetarnych instytucjach finansowych – dane surowe i skorygowane sezonowo

750 000800 000850 000900 000950 000

1 000 0001 050 0001 100 0001 150 0001 200 000

20182017201620152014 2013


mln PLN



Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Tabela 5.3.5. Depozyty gospodarstw domowych w monetarnych instytucjach finansowych

Wykres 5.3.5.2. Depozyty gospodarstw domowych w monetarnych instytucjach finansowych – wskaźnik sezonowy

98,5

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

101,5

102,0

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.5.1. Depozyty gospodarstw domowych w monetarnych instytucjach finansowych – dane surowe i skorygowane sezonowo

475 000

525 000

575 000

625 000

675 000

725 000

775 000

20182017201620152014 2013


mln PLN

Rozdział 5


Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Tabela 5.3.6. Depozyty przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych

Wykres 5.3.6.2. Depozyty przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych – wskaźnik sezonowy

979899

100101102103104105106107

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.6.1. Depozyty przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych – dane surowe i skorygowane sezonowo

170 000180 000190 000200 000210 000220 000230 000240 000250 000260 000270 000280 000

20182017201620152014 2013


mln PLN



Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe



I 2015 981 423,1 981 460,4 100,0 II 978 145,6 981 914,8 99,6 III 989 371,2 992 442,1 99,7 IV 982 536,5 988 233,8 99,4 V 996 523,3 997 122,7 99,9 VI 1 009 069,1 1 003 898,3 100,5 VII 1 008 583,4 1 008 795,3 100,0 VIII 1 017 502,3 1 015 441,4 100,2 IX 1 024 165,3 1 019 810,5 100,4 X 1 026 573,4 1 024 933,1 100,2 XI 1 028 582,7 1 025 523,4 100,3 XII 1 029 144,7 1 031 513,0 99,8 I 2016 1 041 558,1 1 040 831,9 100,1 II 1 034 379,6 1 036 134,3 99,8 III 1 032 216,2 1 035 869,3 99,6 IV 1 047 513,0 1 054 103,3 99,4 V 1 045 648,6 1 046 867,4 99,9 VI 1 054 431,2 1 049 917,4 100,4 VII 1 054 785,8 1 054 995,7 100,0 VIII 1 054 581,8 1 053 398,6 100,1 IX 1 061 961,6 1 057 976,1 100,4 X 1 065 679,7 1 064 019,0 100,2 XI 1 077 183,3 1 073 876,5 100,3 XII 1 076 440,2 1 078 334,3 99,8

Okres

Dane surowe




Tabela 5.3.7. Należności monetarnych instytucji finansowych od sektorów krajowych

Wykres 5.3.7.2. Należności monetarnych instytucji finansowych od sektorów krajowych – wskaźnik sezonowy

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.7.1. Należności monetarnych instytucji finansowych od sektorów krajowych – dane surowe i skorygowane sezonowo

850 000875 000900 000925 000950 000975 000

1 000 0001 025 0001 050 0001 075 0001 100 0001 125 0001 150 000

20182017201620152014 2013


mln PLN

Rozdział 5


Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Tabela 5.3.8. Należności monetarnych instytucji finansowych od gospodarstw domowych

Wykres 5.3.8.2. Należności monetarnych instytucji finansowych od gospodarstw domowych – wskaźnik sezonowy

98,5

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.8.1. Należności monetarnych instytucji finansowych od gospodarstw domowych – dane surowe i skorygowane sezonowo

525 000

550 000

575 000

600 000

625 000

650 000

675 000

700 000

20182017201620152014 2013


mln PLN



Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Okres

Dane surowe




Tabela 5.3.9. Należności monetarnych instytucji finansowych od przedsiębiorstw

Wykres 5.3.9.2. Należności monetarnych instytucji finansowych od przedsiębiorstw – wskaźnik sezonowy

98,5

99,0

99,5

100,0

100,5

101,0

101,5

20182017201620152014 2013

Wykres 5.3.9.1. Należności monetarnych instytucji finansowych od przedsiębiorstw – dane surowe i skorygowane sezonowo

250 000260 000270 000280 000290 000300 000310 000320 000330 000340 000350 000

20182017201620152014 2013


mln PLN

Rozdział 5


5.4. Uwagi metodyczne

Tabela 5.1.1 Podstawowe dane statystyczne

Informacje zawarte w tabeli 5.1.1 podane są za „Biuletynem Statystycznym” Głównego Urzędu Statystycznego (GUS). Definicje odnoszące się do kategorii zamieszczonych w tej tabeli zawarte są w publikacjach GUS.

1. Dane w pkt. 1, 2, 6, 7, 10 i 12 obejmują podmioty gospodarki narodowej, bez wzglę-du na charakter własności.

2. Sektor przedsiębiorstw obejmuje podmioty prowadzące działalność gospodarczą w zakresie: leśnictwa i pozyskiwania drewna; rybołówstwa w wodach morskich; gór-nictwa i wydobywania; przetwórstwa przemysłowego; wytwarzania i zaopatrywa-nia w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych; dostawy wody; gospodarowania ściekami i odpadami oraz dzia-łalności związanej z rekultywacją; budownictwa; handlu hurtowego i detalicznego; naprawy pojazdów samochodowych, włączając motocykle; transportu i gospodarki magazynowej; działalności związanej z zakwaterowaniem i usługami gastronomicz-nymi; informacji i komunikacji; działalności związanej z obsługą rynku nierucho-mości; działalności prawniczej, rachunkowo-księgowej i doradztwa podatkowego, działalności firm centralnych (head offices); doradztwa związanego z zarządza-niem; działalności w zakresie architektury i inżynierii; badań i analiz technicznych; reklamy, badania rynku i opinii publicznej; pozostałej działalności profesjonalnej, naukowej i technicznej; działalności w zakresie usług administrowania i działalno-ści wspierającej; działalności związanej z kulturą, rozrywką i rekreacją; naprawy i konserwacji komputerów i artykułów użytku osobistego i domowego; pozostałej indywidualnej działalności usługowej.

3. Pojęcie „przemysł” dotyczy sekcji według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 2007): „Górnictwo i wydobywanie”, „Przetwórstwo przemysłowe” oraz „Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych” oraz „Dostawa wody; gospodaro-wanie ściekami i odpadami oraz działalność związana z rekultywacją”.

4. Dane o produkcji sprzedanej przemysłu (pkt 1), sprzedaży produkcji budowlano--montażowej (pkt 2) dotyczą podmiotów gospodarczych, w których liczba pracują-cych przekracza 9 osób.

5. Dane o wartości produkcji sprzedanej przemysłu (pkt 1) oraz sprzedaży produkcji budowlano-montażowej (pkt 2) prezentuje się bez VAT i podatku akcyzowego, nato-miast łącznie z wartością dotacji przedmiotowych, tj. dotacji do wyrobów i usług – w tzw. cenach bazowych.

6. Dane o sprzedaży produkcji budowlano-montażowej (pkt 2) dotyczą robót zreali-zowanych na terenie kraju, wykonanych siłami własnymi, tj. bez podwykonaw-ców, systemem zleceniowym (tj. na rzecz obcych zleceniodawców) przez podmioty budowlane zaliczane zgodnie z PKD 2007 do sekcji „Budownictwo”.

Aneks statystyczny. Uwagi metodyczne


7. Informacje o produkcji sprzedanej przemysłu (pkt 1) i sprzedaży produkcji budowla-no-montażowej (pkt 2) podane są bez wyrównań sezonowych.

8. Dane o pracujących obejmują osoby pełnozatrudnione i niepełnozatrudnione w głównym miejscu pracy. Do pracujących zaliczono osoby zatrudnione na podsta-wie stosunku pracy, właścicieli i współwłaścicieli jednostek prowadzących działal-ność gospodarczą łącznie z pomagającymi członkami ich rodzin, osoby wykonujące pracę nakładczą, agentów oraz osoby zatrudnione przez agentów, członków rolni-czych spółdzielni produkcyjnych. Prezentowane w Biuletynie dane nie obejmują pracujących w gospodarstwach indywidualnych w rolnictwie oraz w jednostkach budżetowych prowadzących działalność w zakresie obrony narodowej i bezpieczeń-stwa publicznego.

9. Stopa bezrobocia (pkt 9) obliczana jest jako procentowy udział bezrobotnych w licz-bie ludności aktywnej zawodowo w wieku 15 lat i więcej.

10. Dochody z prywatyzacji nie stanowią bieżących dochodów budżetu państwa, a są źródłem finansowania deficytu budżetowego (pkt 11).

11. Dane dotyczące wyników finansowych przedsiębiorstw (pkt 12) dotyczą podmiotów gospodarczych prowadzących księgi rachunkowe (z wyjątkiem jednostek prowa-dzących działalność gospodarczą zaliczoną według PKD 2007 do sekcji ,,Rolnictwo, leśnictwo, łowiectwo i rybactwo’’ oraz ,,Działalność finansowa i ubezpieczeniowa’’), w których liczba pracujących przekracza 49 osób.

Tabela 5.1.2 Rynek finansowy – podstawowe informacje

Źródłem informacji w tabeli 5.1.2 jest Narodowy Bank Polski (z wyjątkiem danych w pkt. 5, udostępnianych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA).

1. Stopy oprocentowania, zamieszczone w tabeli 2, podane są w stosunku rocznym w wysokości, która obowiązywała w ostatnim dniu miesiąca, jedynie w przypad-ku średniego ważonego zysku z kupionych bonów skarbowych bądź bonów pienięż-nych NBP, podane jest średnie oprocentowanie w ciągu miesiąca.

2. Z dniem 1 stycznia 2011 r. NBP odstąpił od ustalania stopy dyskonta weksli banku centralnego (pkt 1, kol.5).

3. Rezerwa obowiązkowa ogółem (pkt 2, kol. 12) dotyczy wielkości deklarowanych przez banki i obowiązujących w ostatnim dniu miesiąca. Od dnia 28 lutego 2002 r. rezerwa obowiązkowa utrzymywana jest wyłącznie na rachunkach prowadzonych w NBP.

4. Informacje o przetargach na bony skarbowe (pkt 3, z wyjątkiem stanu bonów w obiegu na koniec miesiąca – kol. 18) obejmują dane z przetargów przeprowadzo-nych w ciągu miesiąca. Średnie zyski z kupionych bonów są ważone udziałem sprze-daży bonów o poszczególnych terminach wykupu w ogólnej wartości zakupionych bonów. Stan bonów w obiegu na koniec miesiąca obliczony został z uwzględnie-

Rozdział 5


niem terminu wykupu, liczonego od następnego dnia po przetargu, w wyniku któ-rego nastąpiła sprzedaż. Powyższy stan nie obejmuje bonów będących w obiegu, niepochodzących z przetargów.

5. Informacje o przetargach na bony pieniężne NBP (pkt 4, z wyjątkiem stanu bonów w obiegu na koniec miesiąca – kol. 24) obejmują dane z przetargów przeprowadzo-nych w ciągu miesiąca. Średnie zyski z kupionych bonów są ważone udziałem sprze-daży bonów o poszczególnych terminach wykupu w ogólnej wartości zakupionych bonów.

6. Zamieszczony zestaw indeksów Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA. dostarcza precyzyjnej wiedzy odnośnie sytuacji wśród największych spółek giełdo-wych, których reprezentantem jest indeks WIG20, średnich (mWIG40) oraz małych (sWIG80).

– Indeks WIG20 jest obliczany od 16 kwietnia 1994 roku, na podstawie warto-ści portfela akcji 20 największych i najbardziej płynnych spółek z podstawowego rynku akcji. Pierwsza wartość indeksu wynosiła 1000 pkt. WIG20 jest indeksem typu cenowego, co oznacza że przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie ceny zawartych w nim transakcji a nie uwzględnia się dochodów z akcji (dywidend, praw poboru).

W indeksie WIG20 nie mogą uczestniczyć spółki z indeksów mWIG40 i sWIG80 oraz więcej niż 5 spółek z jednego sektora giełdowego.

– Indeks mWIG40 jest obliczany od 31 grudnia 1997 roku i obejmuje 40 średnich spółek notowanych na Giełdzie. Do dnia 16 marca 2007 r. indeks nosił nazwę MIDWIG. Wartość początkowa indeksu wynosiła 1000 pkt. mWIG40 jest indeksem cenowym i przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie kursy jego uczestni-ków.

W indeksie mWIG40 nie uczestniczą spółki z indeksów WIG20 i sWIG80 oraz spół-ki zagraniczne notowane na Giełdzie oraz innych rynkach o wartości rynkowej w dniu rankingu powyżej 1 mld euro.

– Indeks sWIG80 jest obliczany od 31 grudnia 1994 roku i obejmuje 80 małych spół-ek notowanych na Giełdzie. Do dnia 16 marca 2007 r. indeks nosił nazwę WIRR i był indeksem dochodowym, obejmującym 1% spółek giełdowych pod względem wartości rynkowej. Wartość początkowa indeksu wynosiła 1000 pkt. sWIG80 jest indeksem cenowym i przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie kursy jego uczestników.

W indeksie sWIG80 nie uczestniczą spółki z indeksów WIG20 i mWIG40 oraz spół-ki zagraniczne notowane na Giełdzie oraz innych rynkach o wartości rynkowej w dniu rankingu powyżej 100 mln euro.

7. Wskaźniki obejmują spółki ze wszystkich rynków notowań.

8. Kapitalizacja dotyczy tylko spółek krajowych.



9. Wskaźnik C/Z oznacza relację ceny rynkowej do zysku netto i jest obliczany jako iloraz łącznej wartości rynkowej spółek na koniec miesiąca do ich łącznych zysków i strat w ciągu ostatnich 4 kwartałów, za które dostępne są dane finansowe.

10. Wskaźnik obrotu oznacza stosunek wartości sprzedanych akcji do średniej wartości notowanych akcji w danym miesiącu.

11. Wartość obrotów w miesiącu oraz wskaźnik obrotu obejmuje notowania ciągłe oraz system jednolitego kursu dnia.

Tabela 5.1.3 Kursy dzienne PLN do USD i EUR

Źródłem informacji są dane Narodowego Banku Polskiego.

1. Kurs średni NBP jest to urzędowy kurs oficjalny, który służy do celów statystycz-nych i księgowych.

2. Przeciętny kurs średni złotego do dolara amerykańskiego i euro oraz relacji USD/EUR obliczony został jako średnia arytmetyczna z kursów średnich NBP z poszcze-gólnych dni miesiąca.

5.4.1 Statystyka monetarna

W niniejszym numerze Biuletynu Informacyjnego dane dla szeregów czasowych od czerwca 2017 r. pochodzą z nowego systemu sprawozdawczego. Natomiast dane dla szeregów cza-sowych poszczególnych kategorii do maja 2017 r. włącznie pochodzą z dotychczasowego systemu.

W związku z uruchomieniem nowego systemu sprawozdawczego opisy w tabelach: 5.1.8; 5.1.9; 5.1.9.1; 5.1.10; 5.1.11; 5.1.12 dostosowano do pojęć występujących w nowym systemie sprawozdawczym.

Narodowy Bank Polski, publikuje zestawienia dotyczące kategorii pieniężnych na podsta-wie danych otrzymanych od podmiotów sektora monetarnych instytucji finansowych (MIF) obejmującego Narodowy Bank Polski, banki działające w Polsce oraz rezydujące w naszym kraju oddziały instytucji kredytowych i oddziały banków zagranicznych, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe oraz fundusze rynku pieniężnego1.

1 Począwszy od stycznia 2012 r. lista polskich monetarnych instytucji finansowych (MIF) nie zawiera funduszy rynku pieniężnego, ponieważ żaden z funduszy inwestycyjnych nie spełnia kryteriów definicji tego podsek-tora określonych w rozporządzeniu Europejskiego Banku Centralnego (UE) nr 1071/2013 z dnia 24 września 2013 r. dotyczącym bilansu sektora monetarnych instytucji finansowych (EBC/2013/33).

Rozdział 5


Klasyfikacja sektorowa

Sektor finansowy – zawiera następujące podsektory:

1. monetarne instytucje finansowe (MIF)2 (obejmują bank centralny i pozostałe monetarne instytucje finansowe). W Polsce pojęcie pozostałych monetarnych instytu-cji finansowych obejmuje banki, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe oraz fun-dusze rynku pieniężnego1;

2. fundusze inwestycyjne niebędące funduszami rynku pieniężnego;

3. instytucje ubezpieczeniowe;

4. fundusze emerytalno-rentowe;

5. pozostałe instytucje pośrednictwa finansowego (obejmują m.in., przedsiębiorstwa leasingu finansowego, przedsiębiorstwa factoringowe, domy maklerskie oraz firmy utworzone w celu sekurytyzacji aktywów);

6. pomocnicze instytucje finansowe oraz instytucje finansowe typu captive i udziela-jące pożyczek (obejmują m.in. kantory, giełdy papierów wartościowych, instytucje sprzedaży ratalnej);

Sektor niefinansowy – zawiera następujące podsektory:

1. przedsiębiorstwa niefinansowe (obejmują przedsiębiorstwa i spółki państwowe, przedsiębiorstwa i spółki prywatne oraz spółdzielnie, przedsiębiorcy indywidualni zatrudniający powyżej 9 osób);

2. przedsiębiorców indywidualnych (zatrudniających do 9 osób włącznie)3

3. rolników indywidualnych;

4. osoby prywatne;

5. instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych.

W publikacjach Narodowego Banku Polskiego należności i zobowiązania MIF wobec pod-miotów sektora niefinansowego prezentowane są w układzie zgodnym ze standardami Unii Europejskiej, tj. w podziale na trzy sektory:

1. gospodarstwa domowe – obejmujące:

a) osoby prywatne;

2 Zgodnie z definicją EBC pod pojęciem monetarnych instytucji finansowych rozumie się instytucje finan-sowe, których działalność polega na przyjmowaniu depozytów lub bliskich substytutów depozytów od pod-miotów innych niż monetarne instytucje finansowe oraz udzielaniu kredytów lub inwestowaniu w papiery wartościowe na własny rachunek.

3 Osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą na własny rachunek, zatrudniające do 9 osób włącznie.



b) rolników indywidualnych;

c) przedsiębiorców indywidualnych (zatrudniających do 9 osób włącznie)3;

2. przedsiębiorstwa niefinansowe – obejmujące przedsiębiorstwa i spółki państwowe, przedsiębiorstwa i spółki prywatne i spółdzielnie (w tym: przedsiębiorcy indywidu-alni zatrudniający powyżej 9 osób);

3. instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych (instytucje nieko-mercyjne stanowiące odrębne jednostki prawne działające na rzecz gospodarstw domowych, których podstawowe przychody, pomijając uzyskiwane z okazjonalnej sprzedaży, stanowią dobrowolne wpłaty pieniężne lub wkłady w naturze od gospo-darstw domowych, dotacje instytucji rządowych i samorządowych oraz dochody z tytułu własności);

Sektor instytucji rządowych i samorządowych – zawiera następujące podsektory:

1. instytucje rządowe szczebla centralnego (obejmują m.in. organy władzy publicznej, organy administracji rządowej, organy kontroli państwowej i ochrony prawa, sądy i trybunały, publiczne szkoły wyższe, państwowe instytucje kultury i in.);

2. instytucje samorządowe (obejmują m.in. organy wojewódzkie, powiatowe i gmin-ne, sejmiki samorządowe, publiczne szkoły prowadzone przez jednostki samorządu terytorialnego, samorządowe instytucje kultury, instytucje pomocy społecznej i in.);

3. fundusze zabezpieczenia społecznego (obejmują Zakład Ubezpieczeń Społecznych i Kasę Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego oraz zarządzane przez nie fundusze, Narodowy Fundusz Zdrowia oraz jego oddziały).

Tabela 5.1.4 Średnie oprocentowanie stanów umów złotowych

Są to dane o średnim oprocentowaniu wszystkich istniejących umów na koniec okresu spra-wozdawczego, zarówno tych zawartych przed miesiącem sprawozdawczym i nadal obowią-zujących, jak i umów nowo zawartych. Oprocentowanie to wylicza się jako iloraz naliczo-nych w miesiącu sprawozdawczym odsetek do średnich stanów wartości umów, dla których odsetki te były naliczane. W statystyce tej nie są więc uwzględniane prowizje ani inne koszty pozaodsetkowe.

Dane te są wyliczane na podstawie danych z 24 banków, tj.:

1. PowszechnaKasaOszczędnościBankPolskiSA

2. BankHandlowywWarszawieSA

3. INGBankŚląskiSA

4. BankZachodniWBKSA

Rozdział 5


5. mBankSA

6. BankMillenniumSA

7. BankPolskaKasaOpiekiSA

8. EuroBankSA

9. BankOchronyŚrodowiskaSA

10. RaiffeisenBankPolskaSA

11. DeutscheBankPolskaSA

12. BankPolskiejSpółdzielczościSA

13. CreditAgricoleBankPolskaS.A.

14. IdeaBankS.A.

15. BankBGŻBNPParibasS.A.

16. SantanderConsumerBankS.A.

17. mBankHipotecznySA

18. GetinNobleBankS.A.

19. AliorBankSA

20. PolskiBankSpółdzielczywCiechanowie

21. KrakowskiBankSpółdzielczy

22. PodkarpackiBankSpółdzielczy

23. WielkopolskiBankSpółdzielczy

24. BankSpółdzielczywBrodnicy

Banki te, w przypadku klientów rezydentów, posiadały na koniec grudnia 2017 r. 81,3% depo-zytów oraz 84,5% należności gospodarstw domowych i przedsiębiorstw. Począwszy od danych za grudzień 2014 r. zmieniono metodykę wyliczania średniego ważonego oprocentowania. Nowa metoda opiera się na użyciu do ważenia oprocentowania informacji o przynależności sprawozdawców do jednorodnych grup (warstw). Szczegóły zostały opisane pod adresem:” http://www.nbp.pl/statystyka/pieniezna_i_bankowa/dwn/instrukcja_mir.pdf”



Tabela 5.1.5 Średnie oprocentowanie nowych i renegocjowanych umów złotowych

Są to dane o oprocentowaniu umów zawartych w danym miesiącu sprawozdawczym. Poprzez nowe umowy rozumie się również renegocjacje już istniejących umów.

Oprocentowanie zbierane w statystyce nowych umów ma inny charakter od tego z tabeli 5.1.4 Jest to oprocentowanie efektywne, zwane Wąsko Definiowaną Efektywną Stopą Procentową (WDESP), wyliczane dla każdej umowy oddzielnie. Termin ten został stworzony w opozy-cji do szeroko rozumianej efektywnej stopy procentowej lub Rzeczywistej Stopy Procentowej (RSP). W statystyce nowych umów, poza WDESP, wykazywana jest również RSP dla 2 kate-gorii oprocentowania: nowych kredytów na cele konsumpcyjne i mieszkaniowe. W przeci-wieństwie do WDESP, która uwzględnia tylko czysto odsetkowe koszty kapitału, rzeczywi-sta stopa procentowa obejmuje ponadto wszelkie obowiązkowe opłaty, które musi ponieść kredytobiorca. Są to przede wszystkim prowizje (również dla pośredników banku), ale też składki na obowiązkowe ubezpieczenia spłaty kredytu, np. na wypadek śmierci lub bezro-bocia klienta.

Dane te są pozyskiwane z tej samej próby banków co w tabeli 5.1.4. Wg tej samej metody wyliczana jest również średnia ważona.

Tabela 5.1.6 Średnie oprocentowanie nowych i renegocjowanych umów denominowanych w EUR

Ogólne zasady wyliczania są takie same, jak w tabeli 5.1.4 (wiersze z gwiazdkami) oraz 5.1.5. Dane te są pozyskiwane z tej samej próby banków co w tabeli 5.1.4 i 5.1.5

Uwagi ogólne do tabel 5.1.8–5.1.11

1.Danedotycząstanównakoniecposzczególnychmiesięcyipochodzązinformacjibilansowychotrzymywanychzbanków,zbilansuNarodowegoBankuPolskiegoispółdzielczychkasoszczędno-ściowo–kredytowychorazfunduszyrynkupieniężnego4.

2.InformacjezostałyzaprezentowanewukładziedostosowanymdostandardówobowiązującychwEuropejskimBankuCentralnym.

3.Aktywawtabelach5.1.8,5.1.9,5.1.10i5.1.11prezentowanesąwujęciubrutto,tzn.bezpomniej-szenianależnościoutworzonerezerwy,odpisyaktualizująceiumorzenia(wyjątekstanowiądłużnepapierywartościowe,którewykazanowedługwycenybilansowej).

Tabela 5.1.8 Bilans Narodowego Banku Polskiego – aktywa i pasywa

1. Kategoria kredyty i inne należności od podmiotów krajowych (aktywa kol. 1) zawie-ra należności z tytułu udzielonych kredytów m.in. redyskontowych, lombardowych,

4 Patrz przypis 1.

Rozdział 5


udzielonych z zagranicznych linii kredytowych, aukcyjnych (operacje otwartego rynku), pozostałych kredytów, a także z tytułu zdeponowanych środków pienięż-nych na rachunkach bieżących oraz terminowych.

2. Dłużne papiery wartościowe (aktywa kol. 5) – to papiery wyemitowane przez pod-mioty krajowe będące w posiadaniu Narodowego Banku Polskiego.

3. Udziały/jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego5 (aktywa kol. 9).

4. Akcje i pozostałe udziały kapitałowe oraz udziały/jednostki uczestnictwa w fundu-szach inwestycyjnych niebędących funduszami rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty krajowe (aktywa kol. 10) – aktualnie są to w przypadku NBP tylko aktywa trwałe finansowe.

5. Aktywa zagraniczne (aktywa kol. 13) obejmują wszystkie aktywa dotyczące nierezy-dentów w złotych i w dewizach.

6. Aktywa trwałe (aktywa kol. 14) to całość aktywów trwałych z wyłączeniem akty-wów trwałych finansowych.

7. Pozostałe aktywa (aktywa kol. 15) zawierają odsetki niezapadłe i zapadłe od kredy-tów i innych należności, koszty przyszłych okresów, rozrachunki międzyoddziałowe, inne aktywa z wyłączeniem aktywów trwałych.

8. Depozyty i inne zobowiązania wobec podmiotów krajowych (pasywa kol. 2) są to zobowiązania z tytułu depozytów na rachunkach bieżących i terminowych, rezer-wy obowiązkowej, lokat aukcyjnych (operacje otwartego rynku), środków wydzielo-nych oraz pozostałych depozytów.

9. Emisja dłużnych papierów wartościowych (pasywa kol. 6) są to zobowiązania z tytu-łu emisji własnych dłużnych papierów wartościowych NBP.

10. Kapitały i rezerwy (pasywa kol. 7) w przypadku NBP obejmują fundusz statuto-wy i fundusz rezerwowy oraz rezerwy, w skład których wchodzą rezerwy celowe, umorzenia i odpisy aktualizujące oraz wynik finansowy roku bieżącego, strata z lat ubiegłych i różnice z wyceny.

11. Pasywa zagraniczne (pasywa kol. 8) obejmują wszystkie pasywa dotyczące nierezy-dentów w złotych i w dewizach.

12. Pozostałe pasywa (pasywa kol. 9) zawierają odsetki od depozytów i innych zobo-wiązań oraz emisji dłużnych papierów wartościowych przychody przyszłych okre-sów, rozrachunki międzyoddziałowe i międzybankowe, inne pasywa.

5 Patrz przypis 1. Konsekwencją jest wartość zero w pozycji „Udziały/jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego”.



Tabela 5.1.9 Bilans zagregowany pozostałych monetarnych instytucji finansowych – aktywa i pasywa

1. Kategoria kredyty i inne należności od podmiotów krajowych (aktywa kol. 2) zawie-ra kredyty i pożyczki, skupione wierzytelności, zrealizowane gwarancje i poręcze-nia, pozostałe należności oraz należności z tytułu zakupionych papierów wartościo-wych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu.

2. Dłużne papiery wartościowe (aktywa kol. 6) to dłużne papiery wartościowe wyemi-towane przez podmioty krajowe będące w posiadaniu pozostałych monetarnych instytucji finansowych.

3. Udziały/jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego6 nabyte przez pozostałe monetarne instytucje finansowe (aktywa kol. 10).

4. Akcje i pozostałe udziały kapitałowe oraz udziały/jednostki uczestnictwa w fundu-szach inwestycyjnych niebędących funduszami rynku pieniężnego (aktywa kol. 11) zawierają akcje oraz aktywa trwałe finansowe wyemitowane przez podmioty krajowe.

5. Aktywa zagraniczne (aktywa kol. 14) obejmują wszystkie aktywa dotyczące nierezy-dentów w złotych i w dewizach.

6. Aktywa trwałe (aktywa kol. 15) to całość aktywów trwałych z wyłączeniem akty-wów trwałych finansowych.

7. Pozostałe aktywa (aktywa kol. 16) obejmują pozostałe środki w kasach pozostałych monetarnych instytucji finansowych z wyłączeniem gotówki, a także odsetki nieza-padłe i zapadłe od kredytów i innych należności wszystkich sektorów, konta rozli-czeniowe, należności od dłużników różnych, koszty i przychody rozliczane w czasie, należności z tytułu instrumentów pochodnych, prawa poboru, inne aktywa, korek-ty wartości.

8. Depozyty i inne zobowiązania wobec podmiotów krajowych (pasywa kol. 1) zawie-rają depozyty bieżące, terminowe, zablokowane, kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych (zaliczone do grupy „terminowe”), pozostałe zobowiązania oraz zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów warto-ściowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, zobowiązania podporządkowane z wyłączeniem wyemitowanych w formie papierów wartościowych.

9. Emisja udziałów/jednostek uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego7 to zobo-wiązania funduszy rynku pieniężnego z tytułu emisji własnych udziałów i jedno-stek uczestnictwa (pasywa kol. 8).

10. Emisja dłużnych papierów wartościowych (pasywa kol. 9) to zobowiązania z tytułu

6 Patrz przypis 1. Konsekwencją jest wartość zero w pozycji „Udziały/jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego”.

7 Patrz przypis 1. Konsekwencją jest wartość zero w pozycji „Emisja udziałów/jednostek uczestnictwa w fun-duszach rynku pieniężnego”.

Rozdział 5


emisji własnych dłużnych papierów wartościowych pozostałych monetarnych insty-tucji finansowych oraz zobowiązania podporządkowane w formie wyemitowanych papierów wartościowych (nabyte przez rezydentów i nierezydentów).

11. Kapitały i rezerwy (pasywa kol. 10) obejmują: kapitał podstawowy, należne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne, fundusz zapasowy, fundusz ogólnego ryzyka, fundusze rezerwowe oraz wynik z lat ubiegłych, fundusze uzupełniające, rezerwy celowe, umorzenia i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, rezerwy na zabezpie-czenie listów zastawnych, rezerwy celowe na zobowiązania pozabilansowe, rezer-wę na ryzyko ogólne.

12. Pasywa zagraniczne (pasywa kol. 11) obejmują wszystkie pasywa dotyczące niere-zydentów w złotych i w dewizach, z wyjątkiem emisji własnej dłużnych papierów wartościowych.

13. Pozostałe pasywa (pasywa kol. 12) zawierają odsetki niezapadłe od depozytów i innych zobowiązań oraz odsetki od emisji dłużnych papierów wartościowych, konta rozliczeniowe, zobowiązania wobec wierzycieli różnych, koszty i przychody rozliczane w czasie, zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych, inne pasy-wa, korekty wartości.

Tabela 5.1.9.1 Kredyty i inne należności – gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa niefinansowe

Tabela 5.1.9.1 zawiera szczegółowe przekroje danych odnoszących się do dwóch najistotniej-szych podsektorów (gospodarstw domowych – z wyróżnieniem osób prywatnych oraz przed-siębiorstw niefinansowych), zgrupowanych w segmencie „Pozostałe sektory krajowe” ujętych w kol. 5 tabeli 5.1.9 Bilans zagregowany pozostałych monetarnych instytucji finansowych.

Na koniec grudnia 2017 r. podsektory gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa niefinansowe stanowiły 93,3% wartości z kol. 5 aktywów tabeli 5.1.9.

Tabela 5.1.9.2 Depozyty i inne zobowiązania – gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa niefinansowe

Tabela 5.1.9.2 zawiera szczegółowe przekroje danych odnoszących się do dwóch najistotniej-szych podsektorów (gospodarstw domowych – z wyróżnieniem osób prywatnych oraz przed-siębiorstw niefinansowych), zgrupowanych w segmencie „Pozostałe sektory krajowe” ujętych w kol. 4 tabeli 5.1.9 Bilans zagregowany pozostałych monetarnych instytucji finansowych.

Na koniec grudnia 2017 r. podsektory gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa niefinansowe stanowiły 89,1% wartości z kol. 4 pasywów tabeli 5.1.9.

Tabela 5.1.10 Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych – aktywa i pasywa

1. Tabela 5.1.10 zawiera skonsolidowany bilans monetarnych instytucji finansowych.



2. W aktywach i pasywach w/w bilansu wysaldowane zostały operacje wzajemne pomiędzy krajowymi monetarnymi instytucjami finansowymi.

3. Pozostałe aktywa (aktywa kol. 10) oraz pieniądz gotówkowy w obiegu (pasywa kol. 1) zostały pomniejszone o wartość gotówki znajdującej się w kasach pozostałych monetarnych instytucji finansowych.

Tabela 5.1.11

Analiza porównawcza agregatów wyliczonych w oparciu o dane za czerwiec i lipiec 2017 r. przekazywane w starym i nowym systemie sprawozdawczym dostępna jest na stronie inter-netowej NBP: http://www.nbp.pl/aktualnosci/wiadomosci_2017/m3-09-17-informacja.pdf

Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji

Tabela 5.1.11 prezentuje wartość podaży pieniądza M3 i jej komponentów oraz czynników kre-acji pieniądza w układzie miesięcznym. Dane dotyczące poszczególnych kategorii prezento-wane są w podziale na rodzaje instrumentów (depozyty i inne zobowiązania, kredyty, dłużne papiery wartościowe itp.) oraz w podziale na podstawowe sektory gospodarki. Definicje zawartych w zestawieniu kategorii oraz układ prezentacyjny dostosowane są do standardów obowiązujących w Unii Europejskiej. Począwszy od marca 2002 r. szeroki pieniądz M3 stał się podstawową kategorią analityczną i publikacyjną dla podaży pieniądza w Polsce.

Tabela 5.1.12 Pieniądz rezerwowy i czynniki jego kreacji

Tabela 5.1.12 zawiera dane o wielkości pieniądza rezerwowego banku centralnego oraz czyn-ników jego kreacji (aktywa zagraniczne netto, kredyt refinansowy, operacje otwartego rynku (netto), zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego, saldo pozostałych pozy-cji (netto) w układzie miesięcznym.

Statystyka transakcji.

Począwszy od publikacji danych za wrzesień 2012 r. Narodowy Bank Polski włączył do pliku Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji.xls (prezentowanego na stronie internetowej www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/Statystyka monetarna i finansowa/Podaż pienią-dza M3 i czynniki jego kreacji), informację dotyczącą wielkości zmian transakcyjnych głów-nych pozycji monetarnych.

Statystyka transakcji jest uzupełnieniem statystyki stanów o informacje, które umożliwiają analizę zmian wielkości monetarnych wynikających z transakcji finansowych pomię-dzy monetarnymi instytucjami finansowymi (MIF) a pozostałymi sektorami gospodarki. Przyjęta przez NBP metoda wyliczania transakcji, spójna z metodą stosowaną przez Europejski Bank Centralny (EBC), pozwala w sposób przybliżony oszacować wartość trans-akcji w sytuacji, kiedy dane o przeprowadzonych transakcjach nie są przekazywane przez podmioty sprawozdawcze. Na zmianę stanu danej kategorii aktywów i pasywów pomiędzy

Rozdział 5


dwoma okresami sprawozdawczymi mają wpływ zarówno transakcje finansowe, jak rów-nież operacje nietransakcyjne. W celu pokazania zmian danego instrumentu tylko z tytułu transakcji finansowych należy, zgodnie z metodyką EBC, ze zmian absolutnych w stanach pomiędzy dwoma okresami sprawozdawczymi wyeliminować zmiany o charakterze nietran-sakcyjnym. Umożliwia to bardziej poprawne i znaczące analitycznie wyliczenie dynamiki kategorii monetarnych.

Informacje o operacjach nietransakcyjnych, tj. korekty, obejmują zmiany stanów z tytułu:

1. zmiany wyceny (revaluations):

a) wyceny papierów wartościowych (revaluations of securities),

b) spisania kredytu w ciężar rezerw/odpisów (write offs/write-downs);

2. reklasyfikacji (reclassifications) i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach (other statistical factors);

3. zmian kursów walutowych (exchange rate adjustments).

Sposób wyliczania miesięcznych zmian transakcyjnych

Punktem wyjścia do obliczenia zmian transakcyjnych dla dowolnego okresu, np. zmian kwartalnych, 12-miesięcznych, jest ustalenie wartości miesięcznych zmian transakcyjnych (Ft

M), liczonych na bazie miesięcznego przyrostu absolutnego (Lt – Lt-1), gdzie Lt oznacza stan zmiennej w okresie badanym, a Lt-1 stan zmiennej miesiąc wcześniej, skorygowanego o war-tości zmian miesięcznych czynników nietransakcyjnych, tj. zmian wynikających z reklasyfi-kacji (Ct

M), zmiany kursów walutowych (EtM) oraz zmiany wyceny (Vt

M):

FtM = (Lt – Lt-1 ) – Ct

M – EtM – Vt

M

Znając wielkość miesięcznych zmian transakcyjnych (FtM) można następnie wyliczyć wielkość

względną miesięcznych zmian transakcyjnych (atM) według formuły:

Aby otrzymać miesięczne tempo zmian transakcyjnych wyrażone w procentach, należy powyższe wyrażenie pomnożyć przez 100.

Wzór na miesięczne tempo zmian transakcyjnych różni się od wzoru obecnie liczonego tempa zmian st

M o wartość CEVtM w liczniku odejmowaną od miesięcznego przyrostu abso-

lutnego (Lt – Lt-1):

Szczegółowy opis metodyki wyliczania zmian transakcyjnych został zamieszczony na stro-nie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/Statystyka monetarna i finansowa/

atM = Ft

M

Lt-1

atM = (Lt – Lt-1 ) – CEVt

M

*100 wobec stM = Lt – Lt-1 *100 Lt-1 Lt-1



Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji (http://nbp.pl/statystyka/pieniezna_i_bankowa/dwn/Statystyka-transakcji-metodyka_PL.pdf).

5.4.2 Statystyka bilansu płatniczego w Polsce (tabele 5.1.13; 5.1.13.1; 5.1.13.2; 5.1.13.2, 5.1.13.4; 5.1.13.5; 5.1.13.6; 5.1.13.7; 5.1.13.8; 5.1.14; 5.1.15; 5.1.16; 5.1.17

5.4.2.1. Uwarunkowania instytucjonalne

Narodowy Bank Polski (NBP) jest instytucją odpowiedzialną za opracowywanie i publikację bilansu płatniczego w Polsce. W NBP opracowywane są również inne statystyki związane z bilansem płatniczym (międzynarodowa pozycja inwestycyjna, zadłużenie zagraniczne, zagraniczne inwestycje bezpośrednie, aktywa rezerwowe).

NBP jest bankiem centralnym Rzeczypospolitej Polskiej. Zgodnie z Konstytucją przysługuje mu wyłączne prawo emisji pieniądza, ustalania i realizowania polityki pieniężnej. NBP odpo-wiada również za wartość polskiego pieniądza. Zgodnie z ustawą o NBP do zadań banku centralnego należy także opracowywanie statystyki pieniężnej i bankowej, bilansu płatni-czego oraz międzynarodowej pozycji inwestycyjnej.

Opracowywanie statystyki bilansu płatniczego i powiązanych z nim statystyk należy do zadań Departamentu Statystyki NBP.

Do zadań Departamentu należą m.in.:

1. Wykonywanie zadań związanych z gromadzeniem, przetwarzaniem i udostępnia-niem informacji w zakresie: bilansu płatniczego, bilansu aktywów i pasywów zagra-nicznych (międzynarodowej pozycji inwestycyjnej), płynnych aktywów i pasywów w walutach obcych, zadłużenia zagranicznego.

2. Prowadzenie prac analitycznych mających na celu dostosowanie definicji, a także metod sporządzania, prezentacji i analizy poszczególnych zestawień i materiałów statystycznych do obowiązujących standardów międzynarodowych.

3. Doskonalenie metod gromadzenia i przetwarzania danych w ramach funkcjonują-cych systemów sprawozdawczych.

4. Prowadzenie prac w zakresie bieżącej oceny procesów pieniężnych oraz zjawisk kształtujących bilans płatniczy.

5. Organizowanie i koordynowanie prac w odniesieniu do Komitetu Statystyki Europejskiego Banku Centralnego.

6. Współpraca z instytucjami krajowymi i zagranicznymi w zakresie statystyki bilan-su płatniczego.

Rozdział 5


Uwarunkowania prawne

Zgodnie z ustawą z dnia 29 sierpnia 1997 r. o Narodowym Banku Polskim (Dz. U. Nr 140, poz. 938) NBP jest zobligowany do opracowywania statystyki bilansu płatniczego oraz mię-dzynarodowej pozycji inwestycyjnej, a także do przedstawiania Sejmowi i Radzie Ministrów informacji o tych statystykach.

Obowiązki sprawozdawcze podmiotów krajowych zostały określone w ustawie o NBP oraz w ustawie Prawo dewizowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 141, poz.1178), jak również w aktach niższego rzędu takich jak: rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 23 października 2009 r. w sprawie przekazywania Narodowemu Bankowi Polskiemu danych niezbędnych do sporządzania bilansu płatniczego oraz międzynarodowej pozycji inwestycyjnej (Dz. U. Nr 184, poz.1437) oraz uchwała Zarządu NBP nr 78 z dnia 29 października 2009 r. w sprawie trybu i szczegóło-wych zasad przekazywania przez banki Narodowemu Bankowi Polskiemu danych niezbęd-nych do sporządzania bilansu płatniczego oraz międzynarodowej pozycji inwestycyjnej (Dz. Urz. NBP Nr 18 z dnia 19 listopada 2009 r.).

Niewywiązywanie się z obowiązków sprawozdawczych na potrzeby bilansu płatniczego zagrożone jest, zgodnie z Kodeksem Karnym Skarbowym, karą grzywny.

Współpraca z instytucjami zewnętrznymi

NBP współpracuje z różnymi instytucjami zarówno krajowymi (przede wszystkim z Głównym Urzędem Statystycznym), jak i zagranicznymi.

Dane niezbędne do sporządzania statystyki bilansu płatniczego są dostarczane przez różne instytucje państwowe.

GUS przekazuje do NBP dane dotyczące handlu zagranicznego i międzynarodowego handlu usługami, zgodne z wypracowaną wspólnie przez obie instytucje metodologią. Dane doty-czące obrotów towarowych i usługowych z zagranicą są wykorzystywane przez GUS do wyli-czania rachunku reszty świata w statystyce rachunków narodowych (PKB). Dane dotyczące podróży zagranicznych (Polaków i cudzoziemców) są zbierane i przekazywane do NBP przez GUS. NBP otrzymuje także z GUS dane o statystyce migracyjnej, które są wykorzystywane do szacowania dochodów z pracy Polaków za granicą i cudzoziemców w Polsce oraz infor-macje z Badania Budżetów Gospodarstw Domowych. NBP pozyskuje z GUS również dane potrzebne do aktualizacji rejestru podmiotów dokonujących operacji ujmowanych w bilansie płatniczym.

Ministerstwo Finansów dostarcza do NBP dane o transakcjach zagranicznych sektora rządo-wego. MF przekazuje także informacje, które są wykorzystywane do kompilacji rachunku bieżącego bilansu płatniczego, tj. dane dotyczące importu używanych samochodów z obszaru UE (dane te nie są rejestrowane przez GUS).

Zakład Ubezpieczeń Społecznych przekazuje NBP dane o liczbie cudzoziemców, za których odprowadzane są składki na ubezpieczenie społeczne i zdrowotne oraz dane o rentach i eme-ryturach wypłacanych za granicę.



Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej przekazuje NBP dane o liczbie złożonych oświad-czeń o chęci powierzenia cudzoziemcom pracy w Polsce oraz dane o liczbie wydanych zezwo-leń na pracę – informacje te są wykorzystywane do szacowania dochodów z pracy cudzoziem-ców w Polsce i przekazów zarobków.

Ponadto NBP współpracuje w zakresie metodologii bilansu płatniczego z instytucjami mię-dzynarodowymi, takimi jak: Europejski Bank Centralny (EBC), Eurostat, Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW), Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), Bank Światowy (BŚ), Bank Rozliczeń Międzynarodowych (BIS).

Użytkownicy

Bilans płatniczy, międzynarodowa pozycja inwestycyjna, zadłużenie zagraniczne, oficjalne aktywa rezerwowe są publikowane na stronie internetowej NBP i w ten sposób dostępne dla użytkowników.

Ponadto dane oraz opis bilansu płatniczego są przekazywane do Parlamentu, Rządu, GUS, publicznych i prywatnych ośrodków badawczych, wyższych uczelni, agencji ratingowych itp. Materiał analityczny opisujący bilans płatniczy jest również publikowany na stronach inter-netowych NBP.

Dane bilansu płatniczego, międzynarodowej pozycji inwestycyjnej i zagranicznych inwesty-cji bezpośrednich są regularnie przekazywane do Eurostatu, EBC, MFW, OECD, BŚ.

5.4.2.2. System statystyczny

Typ systemu

System kompilacji bilansu płatniczego w Polsce jest oparty na sprawozdaniach bezpośrednio przekazywanych przez podmioty sprawozdawcze do NBP. Sprawozdania te dotyczą zagra-nicznych aktywów i pasywów finansowych i dochodów od nich. Ponadto do zestawiania rachunku bieżącego wykorzystywane są informacje pochodzące z badań statystyki publicz-nej oraz z administracyjnych źródeł danych.

W przypadku danych przekazywanych przez przedsiębiorstwa bezpośrednio do NBP zastoso-wano progi sprawozdawcze, tak, aby obciążenie podmiotów sprawozdawczych nie było zbyt duże, przy jednoczesnym zachowaniu właściwego poziomu jakości danych.

Podział geograficzny dla danych kwartalnego bilansu płatniczego jest dostępny od 2004 r.

Dane o transakcjach są weryfikowane przy użyciu danych o stanach. Ponadto do weryfikacji używane są inne źródła takie jak: centralny rejestr bonów skarbowych, dane o prywatyzacji, Internet oraz informacje prasowe.

Rozdział 5


Podmioty sprawozdawcze

Zgodnie z określonymi obowiązkami sprawozdawczymi podmioty krajowe zostały zobowią-zane do bezpośredniego przekazywania do NBP informacji z zakresie rachunku finansowego bilansu płatniczego i dochodów od nich.

Dane o transakcjach zagranicznych Ministerstwa Finansów dostarczają agenci finansowi rządu (Bank Gospodarstwa Krajowego i Narodowy Bank Polski). Znaczna część danych z zakresu rachunku bieżącego zbierana i udostępniana jest przez instytucje zewnętrzne (GUS – towary i usługi, Instytut Turystki – podróże zagraniczne).

Progi

Jednostki sektora finansów publicznych, u których łączna kwota określonych aktywów i pasywów zagranicznych wynosi na koniec roku co najmniej 500 mln złotych, są obowiązane przekazywać NBP miesięczne sprawozdania, natomiast jednostki u których łączna kwota określonych aktywów i pasywów na koniec roku jest wyższa niż 26 mln złotych i niższa niż 500 mln złotych, są obowiązane przekazywać NBP kwartalne sprawozdania.

Osoby fizyczne posiadające niezwiązane z działalnością gospodarczą określone aktywa lub pasywa w łącznej kwocie wynoszącej na koniec roku, co najmniej 7 mln złotych, są obowią-zane przekazywać NBP kwartalne sprawozdania.

Pozostali rezydenci (z wyłączeniem jednostek sektora finansów publicznych, osób fizycznych, firm inwestycyjnych prowadzących rachunki papierów wartościowych i podmiotów sektora bankowego), u których łączna kwota określonych aktywów i pasywów wynosi na koniec roku co najmniej 300 mln złotych, są obowiązani przekazywać NBP miesięczne sprawozdania, natomiast rezydenci u których łączna kwota określonych aktywów i pasywów na koniec roku jest wyższa niż 10 mln złotych i niższa niż 300 mln złotych, są obowiązani przekazywać NBP kwartalne sprawozdania.

Dostępność danych

Miesięczne dane o bilansie płatniczym publikowane są 44 dni robocze po zakończeniu danego miesiąca. Dane kwartalne są dostępne po 3 miesiącach od zakończenia danego kwar-tału. Szczegółowy kalendarz udostępniania danych jest dostępny na stronie internetowej NBP.

Podział sektorowy oraz podział na instrumenty w miesięcznym bilansie płatniczym jest mniej szczegółowy. Bardziej szczegółowe informacje dotyczące komponentów bilansu płat-niczego dostępne są w kwartalnym bilansie płatniczym. Bilans płatniczy w układzie geogra-ficznym jest dostępny od 2004 r.

Dane bilansu płatniczego, międzynarodowej pozycji inwestycyjnej, zadłużenia zagranicz-nego oraz zagranicznych inwestycji bezpośrednich są prezentowane w trzech walutach: PLN, EUR i USD.



Kontrola danych

Na poziomie pojedynczych informacji dane kontrolowane są automatycznie podczas przeka-zywania danych drogą elektroniczną, w momencie wczytywania informacji do bazy danych.

Dane kontrolowane są również na poziomie zagregowanym poprzez analizę szeregów cza-sowych dla poszczególnych komponentów.

Dane o przepływach są uzgadniane z danymi o stanach.

Ponadto dokonywana jest konfrontacja otrzymywanych danych z innymi źródłami takimi jak, statystyka pieniężna i bankowa, baza danych centralnego rejestru bonów skarbowych, Internet, informacje prasowe, dane o prywatyzacji itp.

5.4.2.3. Polityka rewizji

Miesięczny bilans płatniczy:

– pierwsza rewizja dokonywana jest przy publikacji następnego miesiąca;

– kolejne rewizje są dokonywane przy publikacji lub rewidowaniu odpowiednich danych kwartalnych.

Kwartalny bilans płatniczy:

– pierwsza rewizja dokonywana jest przy publikacji następnego kwartału;

– kolejne rewizje są dokonywane na koniec marca i koniec września, a potem przy rewidowaniu danych międzynarodowej pozycji inwestycyjnej za odpowiedni rok.

5.4.2.4. Publikacje

Bilans płatniczy, międzynarodowa pozycja inwestycyjna, zadłużenie zagraniczne, oficjalne aktywa rezerwowe są publikowane na stronie internetowej NBP i w ten sposób dostępne dla użytkowników. Na stronie internetowej NBP znajduje się również kalendarz udostępniania tych danych.

Bardziej szczegółowe dane dotyczące bilansu płatniczego, międzynarodowej pozycji inwe-stycyjnej, zadłużenia zagranicznego i ich analiza są dostępne w publikacjach wydawanych przez NBP. Są to:

– Bilans płatniczy Rzeczypospolitej Polskiej – kwartalnie;

– Zagraniczne inwestycje bezpośrednie – rocznie;

– Międzynarodowa pozycja inwestycyjna Polski – rocznie.

Rozdział 5


Ponadto dane bilansu płatniczego stanowią część innych publikacji NBP, takich jak:

– Biuletyn informacyjny – miesięcznie;

– Raport roczny – rocznie.

5.4.2.5. Bilans płatniczy8

Bilans płatniczy jest statystycznym zestawieniem obrotów z zagranicą, które w odniesieniu do określonego czasu, w usystematyzowany sposób prezentuje transakcje gospodarcze zre-alizowane przez Polskę z resztą świata (tzn. między rezydentami i nierezydentami). Bilans płatniczy prezentowany jest z wyodrębnieniem następujących pozycji: rachunek bieżący, rachunek kapitałowy i finansowy oraz saldo błędów i opuszczeni.

5.4.2.5.1 Rachunek bieżący

Rachunek bieżący obejmuje transakcje w zakresie towarów, usług, dochodów pierwotnych oraz dochodów wtórnych.

5.4.2.5.1.1. Towary

Obroty towarowe bilansu płatniczego obejmują wartość wymiany towarowej z zagranicą, na którą składają się transakcje między rezydentami a nierezydentami, w szczególności:

– transakcje, w wyniku, których nastąpiła zmiana własności towarów; są to głów-nie transakcje zakupu oraz sprzedaży towarów, jednak zmiana własności towa-rów może nastąpić również w wyniku ich nieodpłatnego przekazania (darowizny, pomoc w naturze), jak również, jako aporty rzeczowe wnoszone przez inwesto-rów zagranicznych lub jako leasing finansowy towarów (środków transportu oraz maszyn i urządzeń),

– merchanting, czyli transakcje dotyczące pośrednictwa w międzynarodowym handlu towarami, które nie przekraczają granic Polski. Transakcje te polegają na zakupie towarów przez rezydenta od nierezydenta a następnie odsprzedaży tych towarów innemu nierezydentowi. Pośrednictwo w handlu międzynarodowym rejestrowane jest zawsze po stronie eksportu (zakup towaru traktowany jest jako ujemny eksport, a sprzedaż jako dodatni eksport),

– transakcje zakupu lub sprzedaży złota niemonetarnego.

8 Standardy międzynarodowe zestawiania bilansu płatniczego zostały określone w następujących publika-cjach: Balance of Payments and International Investment Position Manual, Sixth edition, 2009, International Monetary Fund, OECD Benchmark Definition of Foreign Direct Investment, 2008, OECD, External Debt Statistics, 2014, International Monetary Fund, International Reserves and Foreign Currency Liquidity, 2014, International Monetary Fund, System of National Accounts, 2008, Inter-Secretariat Working Group on National Accounts, European System of Accounts ESA 2010, Eurostat, 2013.



Do obrotów towarowych nie zaliczane są transakcje zakupu oraz sprzedaży złota monetar-nego dokonywane między bankami centralnymi, a także transakcje dotyczące obrotu uszla-chetniającego i napraw. W ramach transakcji uszlachetniania lub naprawa towary zostają wyłącznie czasowo powierzone w celu ich przekształcenia bądź przywrócenia stanu pierwot-nego. W świetle metodologii bilansu płatniczego nie zachodzi transakcja wymiany towarów rezydent – nierezydent, a zatem transakcja ta nie jest klasyfikowana w obrotach towarowych.

Sposób zbierania danych

Podstawowym źródłem informacji służących do zestawiania obrotów towarowych w polskim bilansie płatniczym są dane handlu zagranicznego (na bazie zgłoszeń INTRASTAT i doku-mentów celnych SAD), które publikowane są przez Główny Urząd Statystyczny.

Z uwagi na fakt, że obowiązujące międzynarodowe wymagania (standardy) metodologiczne są niemal jednakowe w zakresie zestawiania obrotów towarowych z zagranicą dla potrzeb bilansu płatniczego oraz rachunków narodowych, uzgodnione zostały między NBP i GUS zasady przejścia z danych dotyczących obrotów handlu zagranicznego GUS na dane doty-czące obrotów towarowych bilansu płatniczego. Aby uzyskać odpowiednie dane dokony-wane są następujące korekty:

– zmniejszenia wartości handlu zagranicznego po stronie importu o wielkość kosztów transportu, zawartych w fakturach wystawionych na bazie CIF,

– zmniejszenie wartości handlu zagranicznego o wartość transakcji dotyczących uszlachetniania lub napraw,

– reklasyfikacja merchantingu,

– doszacowania obrotów towarowych.

Zmniejszenie wartości handlu zagranicznego o wartość transakcji dotyczących uszlachetnia-nia lub napraw polega na usunięciu z obrotów towarowych całej wartości towarów będącej przedmiotem wymiany z zagranicą, a podlegającej procesowi uszlachetniania lub napraw. Towary te są identyfikowane na podstawie rodzaju transakcji.

Reklasyfikacja merchantingu:

Merchanting stanowią transakcje polegające na zakupie towarów przez rezydenta od niere-zydenta, a następnie odsprzedaży tych towarów innemu nierezydentowi (towary o których mowa nie przekraczają w czasie tego procesu granic Polski). Dane te zbierane są przez sta-tystykę usług. Przychody z merchantingu podlegają bezpośredniej reklasyfikacji na eksport towarów, a rozchody reklasyfikuje się na eksport towarów z ujemnym znakiem.

Doszacowania wartości obrotów towarowych z zagranicą, dokonywane na potrzeby bilansu płatniczego oraz rachunków narodowych dotyczą obrotów, które nie zostały zarejestrowane w deklaracjach INTRASTAT oraz w dokumentach celnych SAD. Są to trzy grupy towarów:

Rozdział 5


1. towary przewożone przez podróżnych (w ruchu turystycznym), które zostały zaku-pione z zamiarem ich odsprzedaży,

2. pozostałe towary, przewożone przez granicę bez wypełnionych deklaracji INTRASTAT lub dokumentów celnych SAD. Są to głównie po stronie eksportu towary wywożone za granicę w większych ilościach, bez dokumentów INTRASTAT i SAD, takie jak: warzywa, owoce, meble, obuwie, odzież,

3. dane dotyczące handlu zagranicznego powiększane są o wartość importu samo-chodów używanych z Unii Europejskiej, które – z racji niskich progów sprawozdaw-czych dotyczących zgłaszanego importu samochodów – nie są ujmowane w syste-mie INTRASTAT. Dane te są pozyskiwane z Ministerstwa Finansów, które zbiera je w celach podatkowych.

5.4.2.5.1.2. Usługi

Usługi transportowe obejmują usługi związane z transportem towarów, przewozu pasażerów oraz pozostałe usługi związane z ww. usługami transportowymi m.in. takie jak: załadunek i rozładunek kontenerów, składowanie i magazynowanie, pakowanie i przepakowywanie, holowanie i kontrola ruchu, naprawy konserwacyjne i czyszczenie sprzętu oraz operacje ratownicze, a także usługi pocztowe i kurierskie (zgodnie z nowymi standardami przeklasy-fikowane z kategorii pozostałe usługi).

Obroty usługowe dotyczące podróży zagranicznych dotyczą wydatków cudzoziemców w Polsce oraz Polaków za granicą ponoszonych z tytułu podróży. Obejmują one wydatki związane z zakwaterowaniem, wyżywieniem oraz korzystaniem z usług, jak również towary nabywane przez podróżnych na potrzeby własne (natomiast towary nabywane z zamiarem odsprzedaży są klasyfikowane, jako towary). W zależności od celu podróży ww. wydatki podróżnych klasyfikowane są, jako podróże służbowe (w tym pracowników sezonowych i przygranicznych oraz pozostałe podróże służbowe) oraz podróże prywatne (zdrowotne, edukacyjne oraz pozostałe).

Do usług dodane zostały transakcje dotyczące uszlachetniania oraz napraw dóbr ruchomych. Obie kategorie zostały przeklasyfikowane z obrotów towarowych. Usługi uszlachetniania obejmuje swym zakresem przetwarzanie, montaż etykietowanie itp. Czynności te powo-dują zasadnicze fizyczne zmiany powierzonych (lecz nie zakupionych) materiałów/towa-rów. Usługi napraw i konserwacji dóbr ruchomych obejmują zarówno niewielkie naprawy i konserwacje towarów, które zapewniają bieżącą eksploatację towaru, jak również remonty kapitalne zwiększające sprawność i wydajność lub wydłużające czas eksploatacji towaru. Dotychczas wg. metodologii BPM5 obrót uszlachetniający i naprawy prezentowane były w bilansie płatniczym wg wartości brutto, tj. wartości towarów wysłanych za granicę w celu (lub po zakończeniu procesu w kraju) uszlachetnienia (napraw) po stronie eksportu oraz wartości towarów przysłanych zza granicy w celu (lub po zakończeniu procesu za granicą) uszlachetnienia (napraw) po stronie importu. Obecnie zgodnie z wytycznymi BPM6 dane te będą uwzględniane na bazie netto – tylko wartość nabytej lub dostarczonej usługi.



Poza usługami transportowymi, podróżami zagranicznymi, uszlachetnianiem oraz napra-wami, wyodrębnić należy grupę pozostałych usług. Obroty bieżące z tego tytułu obejmują szereg transakcji związanych z usługami:

· budowlanymi,

· ubezpieczeniowymi,

· finansowymi,

· telekomunikacyjnymi, informacyjnymi i informatycznymi,

· opłaty związane z użytkowaniem własności intelektualnej,

· inne usługi świadczone na rzecz przedsiębiorstw (takie, jak np.: pośrednic-two w handlu międzynarodowym, prowizje związane z tym handlem, usługi badawczo rozwojowe, leasing operacyjny oraz inne usługi świadczone na rzecz przedsiębiorstw),

· usługi związane z wymianą kulturalną i rekreacją,

· usługi świadczone przez administrację publiczną.

Po stronie przychodów ujmowana jest wartość usług świadczonych przez rezydentów na rzecz nierezydentów, po stronie rozchodów odwrotnie – wartość usług świadczonych na rzecz rezydentów przez nierezydentów. Jednakże, zgodnie ze standardami międzynaro-dowymi, niektóre rodzaje usług prezentowane są w bilansie płatniczym w sposób szczególny. I tak, usługi budowlane dzieli się na świadczone za granicą (po stronie rozchodów ujmuje się koszty tych usług poniesione przez rezydentów) oraz na świadczone w kraju (po stro-nie przychodów uwzględnione są koszty tych usług poniesione przez nierezydentów. Usługi ubezpieczeniowe wylicza się, według nowej metodologii bilansu płatniczego (BPM6). Dane na temat składek przypisanych przekształcane są w informacje o składkach zarobionych, zaś odszkodowania wypłacane transformowane są w odszkodowania należne do wypłace-nia. Obie procedury służą lepszemu zobrazowaniu czasu realizacji usługi ubezpieczeniowej i pokrycia ryzyka związanego z umowami ubezpieczeniowymi. Dodatkowo do wartości usług ubezpieczeniowych dodawany jest dochód pochodzący z rezerw techniczno-ubezpieczenio-wych. W związku z nową metodologią liczenia ubezpieczeń wiążą się również komponenty dotyczące dochodów wtórnych, dochodów pierwotnych, rachunku finansowego oraz ujętych w międzynarodowej pozycji inwestycyjnej stanem rezerw techniczno-ubezpieczeniowych.

Dodatkowo w usługach finansowych uwzględnione zostały usługi pośrednictwa finansowego mierzone pośrednio (FISIM).

Z pozostałych usług usunięte zostały transakcję dotyczące merachntingu, pośrednictwa towarami w handlu międzynarodowym (transakcje te uwzględnione zostały w obrocie towarowym).

Rozdział 5



Dane o międzynarodowym handlu usługami, w zakresie usług transportowych, uszlachet-niania, napraw dóbr ruchomych oraz pozostałych usług, zbierane są przez Główny Urząd Statystyczny bezpośrednio od przedsiębiorstw świadczących i nabywających tego typu usługi. Dane te są zbierane z częstotliwością kwartalną oraz roczną w podziale na wymagane typy komponentów i w podziale geograficznym.

Ponadto usługi transportu towarowego powiększane są o wartość usług, wynikającą z rekla-syfikacji określonej części wartości towarów. Dotyczy to konieczności uwzględniania w bilan-sie płatniczym wartości towarów na bazie fob; w obrotach handlu zagranicznego statystyki rzeczowej jedynie wartość eksportu podawana jest na bazie fob, natomiast wartość importu towarów podawana jest na bazie cif, co wymaga pomniejszenia wartości towarów i prze-niesienia zawartych w cenie kosztów transportu i usług ubezpieczenia do odpowiednich kategorii usług. Niektóre wartości są szacowane. Szacunki dotyczą wskaźników:

– przejścia z bazy cif na bazę fob w zakresie importu towarów statystyki rzeczowej,

– udziału w wartości eksportu towarów kosztów transportu towarów dokonywa-nego przez polskich przewoźników,

– udziału poszczególnych rodzajów kosztów (wg środka transportu) w wyżej wymienionych wartościach szacowanych.

Wartość eksportu usług transportu towarowego powiększana jest również o koszty trans-portu świadczone przez polskich przewoźników, a zawarte w fakturach płatności towarowych.

Źródłem danych dla zestawienia podróży zagranicznych w bilansie płatniczym do 2013 r. były dane Instytutu Turystyki, a od 2014 r. są dane zbierane przez GUS.

W kalkulacji usług ubezpieczeniowych poza informacjami z badania międzynarodowego handlu usługami prowadzonego przez GUS wykorzystywane są również dane pochodzące z Komisji Nadzoru Finansowego.

Odstępstwa od standardów międzynarodowych

Przy opisanej wyżej procedurze powiększania wartości usług transportowych o korekty obrotów towarowych wynikające z przejścia z bazy cif na fob – całość skorygowanych kwot zaliczana jest do usług transportowych, bez wyodrębniania usług ubezpieczeniowych.



5.4.2.5.1.3. Dochody pierwotne

Wynagrodzenia pracowników

Wynagrodzenia pracowników obejmują dochody uzyskane z tytułu pracy nierezydentów zatrudnionych w Polsce oraz Polaków zatrudnionych za granicą, przez okres poniżej jednego roku.

Metoda szacunku przychodów z tytułu wynagrodzeń pracowników opiera się, w głównej mierze, na ustaleniu liczby Polaków pracujących za granicą, czasu, przez jaki te osoby pra-cują poza granicami kraju, poziomu ich zarobków i skłonności do przekazywania środków do kraju. Podstawowymi źródłami danych do oszacowania liczby Polaków pracujących za granicą są dane GUS o wielkości emigracji oraz dane BAEL, a także dane administracyjne z państw, w których Polacy podejmują pracę. Pozostałe, z wyżej wymienionych elementów metody szacunku, pochodzą w głównej mierze z informacji pozyskiwanych z badania sonda-żowego przeprowadzanego przez NBP od 2007 r. w wybranych krajach europejskich. Metoda szacunku rozchodów jest analogiczna jak po stronie przychodów. Liczba cudzoziemców pra-cujących w Polsce jest szacowana w oparciu o dane pochodzące z MPiPS o liczbie złożonych oświadczeń o chęci powierzenia wykonywania pracy cudzoziemcowi i liczbie wydanych zezwoleń na pracę oraz danych z ZUS o cudzoziemcach, w imieniu, których odprowadzane są składki z tytułu pracy.

Zarówno w przypadku przychodów, jak i rozchodów, te same źródła danych wykorzystywane są do szacowania przekazów zarobków, które w bilansie płatniczym ujmowane są w docho-dach wtórnych pozostałych sektorów.

Dochody od inwestycji bezpośrednich

Źródłem dochodów z tytułu inwestycji bezpośrednich są dochody od akcji i innych form udziałów kapitałowych oraz odsetki od instrumentów dłużnych. Dochody od akcji i innych form udziałów kapitałowych obejmują przypadające na inwestora bezpośredniego i dekla-rowane w danym roku sprawozdawczym dywidendy (w spółkach kapitałowych), udziały w zyskach (w spółkach osobowych), przekazywane zyski oddziałów oraz reinwestowane zyski (straty przypadające na inwestorów bezpośrednich traktowane są, jako ujemne rein-westowane zyski). Natomiast odsetki od instrumentów dłużnych stanowią saldo naliczonych odsetek od kredytów i innych instrumentów dłużnych udzielonych i otrzymanych przez pod-mioty połączone relacją inwestycji bezpośrednich. Zyski wyliczane są zgodnie ze standardem COPC (Current Operating Performance Concept) dostosowanym do stosowanych w Polsce standardów rachunkowości. Dane do miesięcznego i kwartalnego bilansu płatniczego są szacowane na podstawie informacji o wyniku finansowym banków oraz z zagregowanych danych o wyniku finansowym przedsiębiorstw udostępnionym przez GUS. Dane z rocznych sprawozdań od podmiotów zawierające wynik wyliczony zgodnie z COPC są później rozsza-cowywane na poszczególne kwartały i miesiące.

Dane o inwestycjach bezpośrednich pochodzą z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań otrzymywanych od podmiotów sprawozdawczych (akcje i inne formy udziałów kapitałowych i instrumenty dłużne) oraz z rocznego badania inwestycji bezpośrednich (tylko akcje i inne

Rozdział 5


formy udziałów kapitałowych). Dane o zagranicznych inwestycjach bezpośrednich w pol-skich spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie są obliczane na poziomie pojedynczej serii akcji na podstawie sprawozdań finansowych emitentów oraz miesięcznych sprawozdań banków powierniczych i domów maklerskich.

Dane o odsetkach prezentowane są zgodnie z zasadą memoriałową. Dane o dywidendach prezentowane są według daty deklaracji dywidendy dla spółek nienotowanych oraz według daty płatności dywidendy dla spółek notowanych.

Reinwestowane zyski oraz nierozdzielone zyski oddziałów są przypisywane do okresu, w któ-rym powstały. Reinwestowane zyski wyliczane są jako zyski w trakcie okresu pomniejszone o dywidendy. Relacja inwestycji bezpośredniej określana jest na podstawie metodologii zgod-nej z „The framework for direct investment relationship” (FDIR).

W przypadku papierów wartościowych z kodem ISIN, dane o dochodach są wyliczane na bazie memoriału, metodą papier po papierze. Danymi źródłowymi dla tych wyliczeń są sprawozdania (papier po papierze) zbierane bezpośrednio od polskich posiadaczy papie-rów wartościowych, emitentów i instytucji finansowych (pośredników w obrocie papie-rami wartościowymi) oraz dane o charakterystykach papierów wartościowych, pochodzące z bazy danych prowadzonej przez NBP. Baza ta jest zasilana danymi pochodzącymi z KDPW, prowadzonej przez EBC Centralnej Bazy Papierów Wartościowych (Centralised Securities Database) oraz danymi pochodzącymi bezpośrednio od polskich emitentów.

W przypadku papierów wartościowych nieposiadających kodu ISIN, dane o dochodach są spra-wozdawane bezpośrednio, na bazie memoriału, przez podmioty sprawozdawcze. Dostępny jest podział ze względu na typ papierów wartościowych (papiery udziałowe, papiery dłużne długoterminowe, instrumenty rynku pieniężnego) oraz ze wzglądu na sektor rezydenta wypłacającego bądź otrzymującego dochody (sektor rządowy, banki, pozostałe podmioty). Dane o dochodach nie są zbierane ani szacowane dla dłużnych papierów wartościowych bez kodu ISIN wyemitowanych przez polskie podmioty na rynki zagraniczne.

Dochody od inwestycji portfelowych

Dane o dochodach z inwestycji portfelowych w bilansie płatniczym są, w przypadku papie-rów wartościowych z kodem ISIN, wyliczane na bazie memoriału, metodą papier po papie-rze. Danymi źródłowymi dla tych wyliczeń są sprawozdania (papier po papierze) zbierane bezpośrednio od polskich posiadaczy papierów wartościowych, emitentów i instytucji finan-sowych (pośredników w obrocie papierami wartościowymi) oraz dane o charakterystykach papierów wartościowych, pochodzące z bazy danych prowadzonej przez NBP. Baza ta jest zasilana danymi pochodzącymi z KDPW, prowadzonej przez EBC Centralnej Bazy Papierów Wartościowych (Centralised Securities Database) oraz danymi pochodzącymi bezpośrednio od polskich emitentów.

W przypadku papierów wartościowych nieposiadających kodu ISIN, dane o dochodach są spra-wozdawane bezpośrednio, na bazie memoriału, przez podmioty sprawozdawcze. Dostępny jest podział ze względu na typ papierów wartościowych (papiery udziałowe, papiery dłużne długoterminowe, instrumenty rynku pieniężnego) oraz ze wzglądu na sektor rezydenta wypłacającego bądź otrzymującego dochody (sektor rządowy, banki, pozostałe podmioty).



Dane o dochodach nie są zbierane ani szacowane dla dłużnych papierów wartościowych bez kodu ISIN wyemitowanych przez polskie podmioty na rynki zagraniczne.

W przypadku zysków z tytułu posiadania papierów udziałowych, w kategorii dochodów są rejestrowane jedynie dywidendy. Wszystkie inne zyski lub straty osiągane z tytułu posiada-nia udziałowych papierów wartościowych (w tym przede wszystkim zyski lub straty wynika-jące z różnicy między ceną nabycia i ceną sprzedaży papieru wartościowego) są rejestrowane na rachunku finansowym bilansu płatniczego, w kategorii „Inwestycje portfelowe”.

Dochody od pozostałych inwestycji

Dochody od pozostałych inwestycji zagranicznych prezentowane są zgodnie z zasadą memo-riału. Obejmują one dochody od pozostałych inwestycji rachunku finansowego oraz dochody od oficjalnych aktywów rezerwowych. Do tej kategorii zaliczane są również dochody przy-pisane posiadaczom polis ubezpieczeniowych. Dochody od pozostałych inwestycji rachunku finansowego obejmują: odsetki od kredytów udzielonych i otrzymanych, odsetki od lokat i depozytów łącznie z odsetkami od transakcji repo, a także inne płatności z tytułu docho-dów od posiadanego majątku. Dochody od oficjalnych aktywów rezerwowych obejmują: dochody od dłużnych papierów wartościowych, odsetki od lokat oraz transakcji reserve repo. Dochody odsetkowe zostały pomniejszone o usługi pośrednictwa finansowego mierzonego pośrednio (FISIM). Do dochodów związanych z polisami ubezpieczeniowymi zaliczane są dochody pochodzące z inwestowania rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, których fak-tycznymi właścicielami są posiadacze polis ubezpieczeniowych.

Pozostałe dochody pierwotne

Komponent ten zawiera podatki i subsydia do produktów i produkcji oraz renty (opłaty z tytułu dzierżawy). Transakcje w kategorii podatków i subsydiów do produktów i produkcji są związane z przynależnością Polski do Unii Europejskiej. Po stronie przychodów ujmo-wane są subsydia do produktów i produkcji (Wspólna Polityka Rolna). Po stronie rozcho-dów ujęta jest część składki płaconej przez Polskę do Unii Europejskiej wynikająca z TOR – Tradycyjnych Zasobów Własnych. Renty dotyczą dochodów z tytułu dzierżawy zasobów naturalnych.

5.4.2.5.1.4. Dochody wtórne

Rachunek dochodów wtórnych zawiera transfery bieżące pomiędzy rezydentami a niere-zydentami. Transfery bieżące (takie jak darowizny, nieodpłatny eksport oraz import towa-rów i usług, dokonywany w ramach pomocy międzynarodowej) zostały ujęte w dochodach wtórnych aby wskazać ich rolę w procesie dystrybucji dochodów pomiędzy gospodarkami. Transfery mogą być dokonane na rzecz instytucji rządowych lub na rzecz pozostałych sekto-rów w postaci pieniężnej, jak i w naturze.

Dochody wtórne sektora rządowego stanowią środki otrzymane oraz przekazane przez polski sektor rządowy, tj. jednostki rządu centralnego oraz samorządu terytorialnego. Otrzymane środki mogą pochodzić od instytucji Unii Europejskiej, z krajów i organizacji międzynaro-

Rozdział 5


dowych, jak również wypłacone na rzecz tych instytucji i krajów w celu finansowania przez rząd bieżących wydatków – takich jak pomoc humanitarna, leki, szkolenia, itp. Są to również składki i opłaty członkowskie na rzecz Unii Europejskiej oraz organizacji międzynarodowych spoza Unii Europejskiej. Do kategorii tej zaliczane są podatki i opłaty zapłacone przez niere-zydentów na rzecz polskiego sektora rządowego. Wpływy z tytułu składek na obowiązkowe ubezpieczenia społeczne oraz wypłaty świadczeń rentowych i emerytalnych dokonanych przez ZUS na rzecz nierezydentów, płatności z tytułu odszkodowań wypłaconych przez rząd nierezydentom zaliczane są do pozostałych transferów rządowych.

Dochody wtórne pozostałych sektorów

W tej grupie transferów wyodrębnia się transfery osobiste oraz pozostałe transfery.

Transfery osobiste składają się z wszystkich transferów bieżących w postaci pieniężnej, jak i w naturze otrzymanych lub wykonanych przez gospodarstwa domowe z nieprezydenckimi gospodarstwami domowymi. Najważniejszą pozycją w tej kategorii są przekazy zarobków.

Przekazy zarobków obejmują transfery zarobków osób pracujących za granicą i uważanych za rezydentów kraju, na rzecz, którego pracują. Zgodnie z zaleceniami Międzynarodowego Funduszu Walutowego osoba pozostająca lub zamierzająca pozostać rok lub dłużej na teryto-rium danego kraju jest jego rezydentem. W takim przypadku środki przekazywane na rzecz rodziny są ujmowane w transferach bieżących, jako przekazy zarobków. Natomiast w przy-padku, kiedy pobyt trwa krócej niż rok, osoba taka traktowana jest, jako nierezydent i jej zarobki są ujmowane w bilansie płatniczym w Dochodach, jako wynagrodzenia za pracę.

Pozostałe transfery sektora pozarządowego zawierają wartość obrotów z zagranicą z tytułu transferów bieżących rezydentów – osób fizycznych oraz innych jednostek gospodarki naro-dowej spoza sektora rządowego. Mogą być one dokonywane w naturze (nieodpłatne przekazy towarów oraz świadczenie usług w obrocie z zagranicą), a także w postaci pieniężnej. Do tej grupy transferów bieżących należą następujące transakcje z zagranicą polskich podmiotów sektora pozarządowego:

– darowizny oraz pomoc otrzymywana z zagranicy, jak również świadczona na rzecz nierezydentów, związana z realizacją celów pozainwestycyjnych (np. pomoc humanitarna, żywność, odzież, leki, szkolenia),

– podatki i opłaty na rzecz obcych rządów,

– składki i opłaty członkowskie,

– renty i emerytury otrzymywane przez rezydentów z zagranicy,

– spadki,

– alimenty,

– kary i odszkodowania (np. za niewywiązywanie się z kontraktów, za podrabia-nie produktów, znaków handlowych, patentów),



– wygrane na loterii i w konkursach,

– opłaty za transfery sportowców,

– premia osiągnięta netto z tytułu ubezpieczeń osobowo-majątkowych,

– odszkodowania wypłacone z tytułu. ubezpieczeń osobowo-majątkowych.


Źródłem danych do zestawienia kategorii transferów rządowych w bilansie płatniczym jest Oddział Okręgowy NBP, który prowadzi rozliczenia rachunków bankowych Ministerstwa Finansów, poprzez które realizowane są transfery rządowe (zarówno związane z Unią Europejską, jak i z innymi organizacjami międzynarodowymi). Dane o pozostałych trans-ferach, takich jak renty i emerytury płacone przez polski sektor rządowy, pozyskiwane są bezpośrednio z ZUS, który odpowiada za tego rodzaju transfery.

Źródła wykorzystywane do kompilacji przekazów zarobków zostały opisane w rozdziale oma-wiającym wynagrodzenia pracowników.

Dane o transferach pozostałych sektorów są kompilowane w oparciu o znaczną ilość źródeł danych. Dane dotyczące transferów przedsiębiorstw zbierane są w ramach badania, doty-czącego międzynarodowych obrotów usługowych, przeprowadzanego przez GUS. Pozostałe transfery pozostałych sektorów są, w głównej mierze, oparte po stronie przychodów o dane z Badania Budżetów Gospodarstw Domowych przeprowadzanym przez GUS, jako źródła pomocnicze wykorzystywane są informacje z Ministerstwa Finansów i ZUS.

Zarówno premia osiągnięta netto, jak również odszkodowania wypłacone pochodzą z pro-cesu estymacji dokonywanych na potrzeby usług ubezpieczeniowych.

5.4.2.5.1. Rachunek kapitałowy

Podstawowymi komponentami rachunku kapitałowego w bilansie płatniczym są transfery kapitałowe stanowiące transfery własności aktywów rzeczowych, tj. dary i środki z tytułu pomocy bezzwrotnej, dokonane z wyraźnym przeznaczeniem na finansowanie środków trwałych, jak również umorzenie długu przez kredytodawcę oraz transfery środków zwią-zanych z nabyciem lub sprzedażą aktywów niefinansowych i nieprodukowanych. Transfery kapitałowe wyliczane są oddzielnie dla sektora rządowego i pozostałych sektorów.

Transfery kapitałowe sektora rządowego stanowią wartość środków otrzymanych od insty-tucji Unii Europejskiej, z krajów oraz organizacji międzynarodowych, jak i przekazanych przez Polski rząd na rzecz tych instytucji nieodpłatnie. Otrzymane środki są przeznaczone na finansowanie inwestycji środków trwałych np. na budowę dróg, autostrad, mostów, szkół, szpitali, itp. Do kategorii transferów kapitałowych sektora rządowego zaliczane są umorze-nia wierzytelności, tak w postaci kapitału, jak i odsetek.

Rozdział 5


Transfery kapitałowe pozostałych sektorów obejmują otrzymane z zagranicy i przekazane za granicę dary i środki z tytułu pomocy bezzwrotnej dokonywane z wyraźnym przeznacze-niem na finansowanie środków trwałych przez jednostki spoza sektora rządowego.

Nabywanie i zbywanie nieprodukowanych aktywów niefinansowych

Do tej kategorii danych bilansu płatniczego zalicza się zakup i sprzedaż patentów, praw autorskich, licencji i znaków towarowych oraz nabycie i zbycie gruntu zagranicznym amba-sadom mającym lokalizację na terenie Polski, jak i zakup i sprzedaż gruntu przez polskie ambasady za granicą.


Transfery kapitałowe sektora rządowego zestawiane są w oparciu o dane pochodzące bez-pośrednio z rachunków bankowych Ministerstwa Finansów.

Transfery kapitałowe pozostałych sektorów są wyliczane na podstawie danych zbieranych w ramach badania dotyczącego międzynarodowego handlu usługami przeprowadzanego przez GUS, który poza danymi o obrotach usługowych zbiera informacje o transferach (bie-żących i kapitałowych).

5.4.2.5.2. Rachunek finansowy

Rachunek finansowy zawiera transakcje finansowe z zakresu inwestycji bezpośrednich, port-felowych, pozostałych inwestycji, pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów rezerwowych.

5.4.2.5.2.5.

5.4.2.5.2.6. Inwestycje bezpośrednie

Zgodnie z definicją opracowaną przez OECD, inwestycje bezpośrednie są to inwestycje pomiędzy podmiotami połączonymi relacją inwestycji bezpośrednich. Relacja inwestycji bezpośrednich tworzy się gdy jeden podmiot posiada uprawnienia do co najmniej 10% gło-sów w organie stanowiącym drugiego podmiotu.

Inwestycje bezpośrednie obejmują akcje i inne formy udziałów kapitałowych, reinwestycje zysków oraz należności i zobowiązania związane z instrumentami dłużnymi.

Mianem reinwestycji zysku określamy przypadającą na inwestora bezpośredniego tę część zysku, która pozostaje w podmiocie bezpośredniego inwestowania i jest przeznaczona na jego rozwój.




Dane o inwestycjach bezpośrednich pochodzą z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań otrzymywanych od podmiotów sprawozdawczych (akcje i inne formy udziałów kapitałowych i instrumenty dłużne) oraz z rocznego badania inwestycji bezpośrednich (tylko akcje i inne formy udziałów kapitałowych). Dane o zagranicznych inwestycjach bezpośrednich w pol-skich spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie są obliczane na poziomie pojedynczej serii akcji na podstawie sprawozdań finansowych emitentów oraz miesięcznych sprawozdań banków powierniczych i domów maklerskich.

Informacje z dodatkowych źródeł, jak informacje prasowe, sprawozdania finansowe przed-siębiorstw, kontakty bilateralne, itd. są wykorzystywane do weryfikacji oraz aktualizacji rejestru podmiotów sprawozdawczych.

Aktywa i zobowiązania funduszy inwestycyjnych nie są zaliczane do inwestycji bezpośrednich.

Dla papierów wartościowych źródłem danych są zawierające informacje o stanach oraz trans-akcjach sprawozdania papier po papierze, zbierane bezpośrednio od polskich inwestorów (dla aktywów) lub emitentów i pośredników finansowych (dla pasywów).

W procesie weryfikacji oraz kompilacji danych o papierach wartościowych z kodem ISIN wykorzystywane są zawarte w utrzymywanej przez NBP bazie danych informacje o charak-terystykach papierów wartościowych, takich jak ceny, kupon, czy informacje o zdarzeniach korporacyjnych. Baza ta jest zasilana danymi pochodzącymi z Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, prowadzonej przez EBC Centralised Securities Database oraz danymi pocho-dzącymi bezpośrednio od polskich emitentów. Zmiany wartości z tytułu wyceny oraz zmiany wynikające z różnic kursowych są wyliczane przez NBP. Obliczenia wykonywane są metodą papier po papierze na podstawie bazy danych o papierach wartościowych.

Dla papierów wartościowych bez kodu ISIN, w procesie kompilacji wykorzystywane są przekazane na sprawozdaniach informacje o wartości rynkowej stanów oraz transakcji. Sprawozdania zawierają także informacje o zmianach wartości z tytułu wyceny, różnicach kursowych oraz pozostałych zmianach.

Źródłem danych o papierach wartościowych bez kodu ISIN wyemitowanych przez pol-skie podmioty na rynki zagraniczne są sprawozdania emitentów. Informacje o narosłych odsetkach nie są zbierane ani szacowane. Wartość wypłaconych odsetek jest szacowana indywidualnie.

5.4.2.5.2.7. Inwestycje portfelowe

Inwestycje portfelowe obejmują transgraniczne transakcje dłużnymi lub udziałowymi papie-rami wartościowymi, z wyjątkiem transakcji zaliczanych do inwestycji bezpośrednich lub oficjalnych aktywów rezerwowych.

Udziałowe papiery wartościowe obejmują wszystkie typy zbywalnych akcji i udziałów, w tym certyfikaty inwestycyjne (akcje) funduszy zbiorowego inwestowania. Obejmują również

Rozdział 5


jednostki uczestnictwa w funduszach zbiorowego inwestowania, certyfikaty inwestycyjne i kwity depozytowe (np. ADR lub GDR).

Dłużne papiery wartościowe obejmują wszystkie rodzaje długoterminowych i krótkotermi-nowych papierów dłużnych, w tym obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne, bony skar-bowe, krótkoterminowe korporacyjne papiery dłużne, zbywalne certyfikaty depozytowe. Klasyfikacja papierów dłużnych, jako papiery długoterminowe bądź instrumenty rynku pieniężnego (krótkoterminowe) jest dokonywana na podstawie pierwotnego okresu zapa-dalności tych papierów. Długoterminowe papiery dłużne mają pierwotny okres zapadalności równy lub dłuższy niż 1 rok. Pozostałe papiery dłużne to instrumenty rynku pieniężnego (krótkoterminowe papiery dłużne). Do kategorii dłużnych papierów wartościowych zali-czane są również papiery dłużne z wbudowanymi pochodnymi instrumentami finansowymi (np. obligacje zamienne lub obligacje z opcją wcześniejszego wykupu).

Pozostałe pochodne instrumenty finansowe (tj. takie, które są samodzielnymi instrumentami finansowymi) są wyłączone z kategorii inwestycji portfelowych i rejestrowane w oddzielnej kategorii bilansu płatniczego „Pochodne instrumenty finansowe”. Transakcje z udzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem odkupu papierów wartościowych (repo, sell-buy back) oraz pożyczki papierów wartościowych są również wyłączone z kategorii inwestycji portfelowych i rejestrowane w kategorii „Pozostałe inwestycje”.


Źródłem danych o inwestycjach portfelowych w bilansie płatniczym są sprawozdania (papier po papierze) o stanach i transakcjach zbierane bezpośrednio od polskich posiadaczy papierów wartościowych (w przypadku aktywów portfelowych), emitentów i pośredników w obrocie papierami wartościowymi (w przypadku pasywów portfelowych).

W przypadku papierów posiadających kod ISIN, w procesie weryfikacji i kompilacji danych sprawozdawczych, wykorzystywane są informacje o charakterystykach papierów wartościo-wych, takich jak kupony, ceny, zdarzenia korporacyjne, pochodzące z bazy danych prowadzo-nej przez NBP. Baza ta jest zasilana danymi pochodzącymi z Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, prowadzonej przez EBC Centralised Securities Database oraz danymi pocho-dzącymi bezpośrednio od polskich emitentów.

W przypadku papierów wartościowych Skarbu Państwa, emitowanych na rynek krajowy (obligacji i bonów skarbowych) dane o transakcjach są wyliczane na podstawie danych o sta-nach, pochodzących z KDPW (dla obligacji skarbowych) i własnych danych NBP (dla bonów skarbowych). Dane o transakcjach korygowane są, na poziomie pojedynczej serii obligacji, o wartość transakcji warunkowych. Wartość rynkowa transakcji (uwzględniająca odsetki wypłacone oraz naliczone) jest wyliczana metodą papier po papierze w oparciu o dane zawarte w bazie papierów wartościowych.

W przypadku dłużnych papierów wartościowych z kodem ISIN wyemitowanych przez pol-skie podmioty na rynki zagraniczne stosowane jest podejście rezydualne. Wartość ryn-kowa transakcji dokonanych przez zagranicznych inwestorów szacowana jest na podstawie zmiany stanów całkowitej wartości emisji, a następnie pomniejszana o wartość transakcji



podmiotów polskich. Wyliczenia uwzględniają wartość wypłaconych oraz narosłych odsetek. Obliczenia wykonywane są metodą papier po papierze.

W przypadku papierów wartościowych nieposiadających kodu ISIN dane o wartości ryn-kowej transakcji i stanów są raportowane bezpośrednio przez podmioty sprawozdawcze. Sprawozdania zawierają również informacje o zmianach wynikających z wyceny, różnicach kursowych oraz pozostałych zmianach.

Źródłem danych o papierach wartościowych bez kodu ISIN wyemitowanych przez polskie podmioty na rynki zagraniczne są sprawozdania emitentów.

Dostępny jest podział ze względu na sektor rezydenta-emitenta papierów wartościowych (dla pasywów), sektor rezydenta-posiadacza papierów wartościowych (dla aktywów), jak również podział geograficzny ze względu na kraj emitenta dla aktywów portfelowych.

5.4.2.5.2.8. Pozostałe inwestycje

Pozostałe inwestycje obejmują wszystkie transakcje finansowe, które nie są ujęte w inwe-stycjach bezpośrednich, inwestycjach portfelowych lub w aktywach rezerwowych. Pozostałe inwestycje zawierają: pozostałe udziały, rachunki bieżące i depozyty, kredyty i pożyczki, rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe, kredyty handlowe i zaliczki pozostałe aktywa i pasywa oraz specjalne prawa ciągnienia. Pozostałe inwestycje (z wyłączeniem kredytów handlowych) prezentowane są zgodnie z zasadą memoriału, tj. wyceniane są z uwzględnieniem wartości naliczonych i niezapłacone odsetek.

Pozostałe udziały

Pozostałe udziały zawierają udziały nie będące w formie papierów wartościowych, głównie udziały w kapitałach organizacji międzynarodowych.

Rachunki bieżące i depozyty

Rachunki bieżące i depozyty – po stronie aktywów wyliczane są na podstawie stanów należ-ności z tytułu gotówki w postaci zagranicznych znaków pieniężnych (tylko sektor bankowy) rachunków bieżących i depozytów w instytucjach kredytowych oraz w bankach zagranicz-nych. Kategoria ta obejmuje: rachunki bieżące i depozyty (w tym depozyty jednodniowe), depozyty terminowe, depozyty z terminem wypowiedzenia, depozyty zablokowane oraz transakcje reserve repo. Rachunki bieżące i depozyty – po stronie pasywów wyliczane są na podstawie stanów zobowiązań z tytułu przyjętych środków od nierezydentów na rachunki bieżące i w formie depozytów. Kategoria ta obejmuje: rachunki bieżące i depozyty (w tym depozyty jednodniowe), depozyty terminowe, depozyty z terminem wypowiedzenia, depo-zyty zablokowane oraz transakcje repo. Rachunki bieżące i depozyty obejmują również zobo-wiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych z wyłączeniem depozytów początkowych dla pochodnych instrumentów finansowych.

Rozdział 5


Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki udzielone i otrzymane, oprócz podziału na długo- (z terminem pier-wotnym powyżej 1 roku) i krótkoterminowe (z terminem pierwotnych do 1 roku włącz-nie) rejestrowane są w podziale na sektory gospodarcze. Obroty kredytowe obejmują nie tylko wykorzystanie i spłaty w gotówce, ale również wykorzystanie i spłaty w formie dostaw towarów i usług, rolowane kwoty kredytów i pożyczek, kapitalizację odsetek, konwersje na złote i restrukturyzację kredytów, kredyt w rachunku bieżącym oraz przekroczenie sald na rachunkach posiadanych w instytucjach kredytowych, bankach zagranicznych lub w pod-miocie prowadzącym obsługę finansową grupy kapitałowej.

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe

Transakcje związane z rezerwami techniczno-ubezpieczeniowymi wyliczane są w procesie estymacji dokonywanej na potrzeby usług ubezpieczeniowych.

Kredyty handlowe i zaliczki

Kredyty handlowe i zaliczki wyliczane są na podstawie stanów należności i zobowiązań handlowych z tytułu dostaw towarów i usług w eksporcie i imporcie (odroczonych w czasie płatności) oraz wypłaconych i otrzymanych zaliczek w związku z takimi dostawami.

Pozostałe aktywa i pasywa

Pozycja pozostałe aktywa finansowe i należności od nierezydentów obejmuje m.in. aktywa, które są wynikiem wystąpienia różnicy w czasie pomiędzy transakcją a odpowiadającą jej płatnością, np. należności z tytułu udziału w zysku lub dywidendy zadeklarowanej, a jesz-cze niewypłaconej lub niezamienionej na inny instrument finansowy; środki zdeponowane na rachunkach bieżących w pozostałych instytucjach, tj. innych niż banki zagraniczne i insty-tucje kredytowe; należności z tytułu zwrotnych depozytów zabezpieczających (depozytów początkowych) dla pochodnych instrumentów finansowych. Natomiast pozycja pozostałe zobowiązania finansowe wobec nierezydentów obejmuje m.in. zobowiązania finansowe powstałe w wyniku transakcji, w których występuje różnica w czasie pomiędzy tą transak-cją a odpowiadającą jej płatnością (np. dywidendy zadeklarowane, ale jeszcze niewypłacone lub niezamienione na inne instrumenty finansowe) oraz zobowiązania z tytułu zwrotnych depozytów zabezpieczających (depozytów początkowych) dla pochodnych instrumentów finansowych.

Specjalne prawa ciągnienia (SDR)

Pozycja ta zwiera transakcje dotyczące alokacji SDR-ów.




Dane dotyczące pozostałych inwestycji zarówno polskich za granicą, jak i zagranicznych w Polsce od 2010 r. są opracowane na podstawie sprawozdań bezpośrednio przesyłanych przez polskie podmioty sprawozdawcze do NBP.

5.4.2.5.2.9. Pochodne instrumenty finansowe

Definicja

Pochodne instrumenty finansowe stanowią odrębną kategorię bilansu płatniczego. Kategoria „Pochodne instrumenty finansowe” obejmuje wszystkie instrumenty pochodne o ryzyku symetrycznym takie jak futures, forwardy, swapy, IRS, CIRS, CDS oraz instrumenty o ryzyku niesymetrycznym takie jak opcje. Uwzględnione są zarówno instrumenty pochodne rozli-czane przez dostawę instrumentu bazowego jak i instrumenty rozliczane pieniężnie. W tej kategorii są również klasyfikowane wszystkie zyski lub straty z tytułu transakcji dotyczących pochodnych instrumentów finansowych.

Informacje z zakresu pochodnych instrumentów finansowych dostępne są również w prze-krojach geograficznych. Dla określenia geograficznej przynależności stron transakcji jest stosowane kryterium pierwszego znanego kontrahenta. Dostępne są również przekroje ze względu na typ instrumentu bazowego (kursy walutowe, stopy procentowe, towary, papiery udziałowe, derywaty kredytowe, inne) oraz ze względu na pary walutowe (w przy-padku walutowych instrumentów pochodnych), bądź uwzględniające walutę rozliczenia (dla pozostałych typów instrumentów pochodnych).


Źródłem danych o pochodnych instrumentach finansowych dla bilansu płatniczego są spra-wozdania, zbierane bezpośrednio od polskich podmiotów, posiadających pozycje w pochod-nych instrumentach finansowych, otwarte w wyniku transakcji z nierezydentami.

Pochodne instrumentów finansowych obejmuje wszystkie przepływy finansowe, będące wynikiem rozliczania transakcji związanych z instrumentami pochodnymi, z wyjątkiem zwrotnych depozytów początkowych. W omawianej kategorii są rejestrowane depozyty zabezpieczające i premie opcyjne. Dane są rejestrowane na bazie brutto.

5.4.2.5.2.10. Aktywa rezerwowe

Aktywa rezerwowe obejmują transakcje dokonywane w walutach wymienialnych z niere-zydentami w zakresie: złota monetarnego, transzy rezerwowej w MFW oraz pozostałych aktywów rezerwowych.

Aktywa rezerwowe zawierają saldo zrealizowanych transakcji dokonywanych przez NBP w zakresie instrumentów wchodzących w skład aktywów rezerwowych (w tym saldo obro-

Rozdział 5


tów na rachunkach bieżących i lokat w bankach za granicą, saldo transakcji przeprowadzo-nych w walutach obcych w kasach NBP, saldo transakcji reserve repo, saldo obrotów zagra-nicznymi papierami wartościowymi, transakcje dotyczące transzy rezerwowej w MFW oraz zakupu i sprzedaży złota monetarnego).


Źródłem danych o oficjalnych aktywach rezerwowych jest system księgowy Narodowego Banku Polskiego.

5.4.2.6. Międzynarodowa pozycja inwestycyjna

Międzynarodowa pozycja inwestycyjna jest zestawieniem statystycznym stanów zagranicz-nych aktywów i pasywów finansowych na koniec danego okresu sprawozdawczego. Saldo międzynarodowej pozycji inwestycyjnej informuje o tym, czy dany kraj jest wierzycielem, czy dłużnikiem netto.

Na zmianę stanów należności i zobowiązań wpływ ma wielkość obrotów z zagranicą, a także różnice kursowe, różnice z wyceny aktywów i pasywów oraz pozostałe zmiany.


Międzynarodowa pozycja inwestycyjna jest opracowywana na podstawie danych pochodzących:

– z Narodowego Banku Polskiego,

– z Ministerstwa Finansów,

– od agentów obsługujących kredyty rządowe (NBP i Bank Gospodarstwa Krajowego),

– z Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych,

– z polskich banków prowadzących rozliczenia z zagranicą,

– z polskich przedsiębiorstw uczestniczących w obrotach za granicą.

Aktywa i pasywa zagraniczne prezentuje się z uwzględnieniem podziału na rodzaje instru-mentów finansowych oraz sektory gospodarki narodowej.

5.4.2.6.1. Inwestycje bezpośrednie

Inwestycje bezpośrednie – zgodnie z definicją opracowaną przez OECD, inwestycją bezpośred-nią za granicą określa się inwestycję dokonaną przez rezydenta jednej gospodarki (inwestora



bezpośredniego) w celu osiągnięcia długotrwałej korzyści z kapitału zaangażowanego w przed-siębiorstwo – rezydenta innej gospodarki (podmiot bezpośredniego inwestowania).

Należności zagraniczne z tytułu inwestycji bezpośrednich obejmują – przypadającą na rezy-dentów wartość akcji i udziałów w podmiotach zagranicznych z grupy podmiotów powią-zanych kapitałowo. Stan należności zagranicznych z tytułu inwestycji bezpośrednich obej-muje również instrumenty dłużne, są to w przeważającej części kredyty i pożyczki udzielone przez rezydentów zagranicznym podmiotom z grupy podmiotów powiązanych kapitałowo. Do instrumentów dłużnych zalicza się również należności z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu wypłaconych inwestorom zagranicznym zaliczek na poczet przyszłych dostaw, a także inne instrumenty dłużne pomiędzy podmiotami z grupy podmiotów powiązanych kapitałowo.

Zobowiązania z tytułu zagranicznych inwestycji obejmują wartość akcji i udziałów kapitało-wych rezydentów, przypadających na zagraniczne podmioty z grupy podmiotów powiązanych kapitałowo oraz stany zobowiązań z tytułu instrumentów dłużnych, na który głównie skła-dają się kredyty i pożyczki otrzymanych od tych nierezydentów. Instrumenty dłużne obejmują również zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu zaliczek otrzymanych od udziałowców na poczet przyszłych dostaw, a także inne instrumenty dłużne pomiędzy podmiotami z grupy podmiotów powiązanych kapitałowo.


Wartość zarówno zobowiązań, jak i należności zagranicznych z tytułu inwestycji bezpośred-nich wyliczono na podstawie sprawozdań rezydentów będących członkami grup podmiotów powiązanych kapitałowo.

5.4.2.6.2. Inwestycje portfelowe

Inwestycje portfelowe – inwestycje w papiery wartościowe, które nie są zaliczane do inwesty-cji bezpośrednich ani do aktywów rezerwowych. Inwestycje portfelowe obejmują udziałowe i dłużne papiery wartościowe.


Źródłem danych są sprawozdania (papier po papierze) o stanach i transakcjach zbierane bez-pośrednio od polskich posiadaczy papierów wartościowych, emitentów i pośredników w obro-cie papierami wartościowymi. Dla papierów posiadających kod ISIN, w procesie weryfikacji i kompilacji danych sprawozdawczych wykorzystywane są dane o charakterystykach papie-rów wartościowych, np. kuponach, cenach, zdarzeniach korporacyjnych, pochodzące z bazy danych prowadzonej przez NBP. Baza ta jest zasilana danymi pochodzącymi z Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, prowadzonej przez EBC Centralised Securities Database oraz danymi pochodzącymi bezpośrednio od polskich emitentów. W przypadku papierów wartościowych nieposiadających kodu ISIN, dane są raportowane bezpośrednio przez pod-mioty sprawozdawcze.

Rozdział 5


Dane o wartości papierów wartościowych wyemitowanych przez polskich rezydentów na rynku krajowym, znajdujących się w posiadaniu nierezydentów pochodzą w głównej części z raportów dostarczanych przez instytucje pośredniczące w obrocie tymi papierami na rynku krajowym. Źródłami danych są banki pełniące funkcję depozytariuszy, biura i domy maklerskie oraz instytucje pełniące funkcję centralnych depozytów i izb rozliczenio-wych (KDPW). W przypadku papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa na rynku krajowym, źródłem danych o wielkości portfela nierezydentów są KDPW (dla obli-gacji skarbowych) i NBP (dla bonów skarbowych). Dane o papierach wartościowych emito-wanych na rynkach zagranicznych przez Skarb Państwa, polskie banki i przedsiębiorstwa pochodzą z indywidualnych raportów przesyłanych przez emitentów tych papierów. W sto-sunku do danych o papierach wartościowych wyemitowanych przez rezydentów na ryn-kach zagranicznych stosowane jest tzw. podejście rezydualne. Dane otrzymywane z wyżej wymienionych źródeł są korygowane (pomniejszane) w oparciu o raporty pochodzące od polskich inwestorów posiadających papiery wyemitowane przez rezydentów na rynkach zagranicznych.

Dane o aktywach portfelowych polskiego rządu (papierach wartościowych wyemitowa-nych przez nierezydentów) pochodzą z banku pełniącego funkcję agenta płatniczego rządu. W przypadku aktywów portfelowych będących w posiadaniu innych podmiotów krajowych źródłem danych są raporty przesyłane przez poszczególnych inwestorów.

Wycena zarówno aktywów, jak i pasywów portfelowych oparta jest o ceny rynkowe.

Aby odseparować pasywa zagraniczne stanowiące inwestycje bezpośrednie i portfelowe wykonywany jest szacunek wartości papierów udziałowych wyemitowanych przez polskie banki i przedsiębiorstwa, znajdujących się w posiadaniu zagranicznych inwestorów bezpo-średnich, zarejestrowanych na rachunkach w polskich bankach, biurach i domach makler-skich. Szacunek ten jest oparty na danych o znaczących inwestorach w polskich spółkach publicznych. Dane te pochodzą z obowiązkowych raportów spółek. Kryterium decydującym o klasyfikacji inwestora jako inwestora bezpośredniego jest posiadanie 10% lub większego udziału w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy danej spółki. Separacja inwestycji portfelowych i bezpośrednich po stronie zagranicznych aktywów jest dokonywana przez polskich inwestorów posiadających papiery udziałowe wyemitowane przez nierezy-dentów, sporządzających raporty dla NBP. W formularzach sprawozdawczych wymagane jest określenie typu powiązania kapitałowego z nierezydentem-emitentem danego papieru wartościowego.

Dane o stanach i transakcjach międzynarodowej pozycji inwestycyjnej w kategorii inwestycji portfelowych są rozliczane, w przypadku papierów wartościowych z kodami ISIN w odnie-sieniu do zmian wyceny i różnic kursowych, wyliczanych przez NBP metodą papier po papie-rze na podstawie danych zawartych w bazie charakterystyk papierów wartościowych. Dane o pozostałych zmianach pochodzą z raportów podmiotów sprawozdawczych. W przypadku papierów wartościowych nieposiadających kodów ISIN dane o zmianach wyceny, różnicach kursowych i pozostałych zmianach pochodzą z raportów podmiotów sprawozdawczych.



5.4.2.6.3. Pochodne instrumenty finansowe

Pochodne instrumenty finansowe to instrumenty finansowe, których wartość jest uzależ-niona od wartości innych, prostszych instrumentów, nazywanych instrumentami bazowymi, takich jak akcje, obligacje, stopy procentowe, kursy walut, towary czy indeksy. Dzięki instru-mentom pochodnym możliwy jest obrót ryzykiem niezależnie od instrumentu bazowego. Przykładami instrumentów pochodnych są: swapy, opcje, futures, warranty.

Kategoria „Pochodne instrumenty finansowe” obejmuje wszystkie instrumenty pochodne o ryzyku symetrycznym takie jak futures, forwardy, swapy, IRS, CIRS, CDS oraz instru-menty o ryzyku niesymetrycznym takie jak opcje. Uwzględnione są zarówno instrumenty pochodne rozliczane przez dostawę instrumentu bazowego jak i instrumenty rozliczane pieniężnie.

W skład aktywów wchodzą wszystkie instrumenty pochodne o ryzyku niesymetrycznym, które zostały wystawione przez nierezydenta i nabyte przez rezydenta oraz te instrumenty o ryzyku symetrycznym, których wycena rynkowa na koniec danego okresu sprawozdaw-czego była dodatnia. Natomiast w skład pasywów wchodzą wszystkie instrumenty pochodne o ryzyku niesymetrycznym, które zostały wystawione przez rezydenta i nabyte przez niere-zydenta oraz te instrumenty o ryzyku symetrycznym, których wycena rynkowa na koniec danego okresu sprawozdawczego była ujemna.


Dane o stanach i transakcjach międzynarodowej pozycji inwestycyjnej w kategorii pochod-nych instrumentów finansowych są rozliczane w odniesieniu do zmian wyceny, różnic kur-sowych i pozostałych zmian. Dane o tych wielkościach pochodzą z raportów podmiotów sprawozdawczych.

Dostępne są dane w przekrojach geograficznych. Dla określenia geograficznej przynależności stron transakcji jest stosowane kryterium pierwszego znanego kontrahenta. Dostępne są również przekroje ze względu na typ instrumentu bazowego (kursy walutowe, stopy pro-centowe, towary, papiery udziałowe, derywaty kredytowe, inne) oraz uwzględniające pary walutowe (w przypadku walutowych instrumentów pochodnych), bądź w podziale na walutę rozliczenia (dla pozostałych typów instrumentów pochodnych).

5.4.2.6.4. Pozostałe inwestycje

Pozostałe inwestycje – obejmują stany pozostałych aktywów i pasywów finansowych, które nie są ujęte w inwestycjach bezpośrednich, inwestycjach portfelowych lub oficjalnych akty-wach rezerwowych. Pozostałe inwestycje zawierają: pozostałe udziały kapitałowe, kredyty handlowe i zaliczki, kredyty i pożyczki, rachunki bieżące i depozyty, rezerwy techniczno--ubezpieczeniowe, SDR (alokacja) oraz pozostałe aktywa i pasywa.

Pozostałe udziały kapitałowe. Pozostałe udziały kapitałowe obejmują udziały w formie innej niż papiery wartościowe, i stąd nie są one zaliczane do inwestycji portfelowych. W pozycji tej ujmowane są głównie udziały w kapitałach organizacji międzynarodowych.

Rozdział 5


Kredyty handlowe i zaliczki. Stany należności i zobowiązań z tytułu zagranicznych kredytów handlowych i zaliczek obejmują, tzw. kredyty firmowe, czyli stany należności i zobowią-zań z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu wypłaconych lub otrzymanych zaliczek na poczet przyszłych dostaw.

Informacje o tych kredytach pochodzą ze sprawozdań o stanach należności i zobowiązań zbieranych bezpośrednio od polskich podmiotów zaciągających i udzielających kredyty handlowe.

Pozostałe kredyty i pożyczki. Kategoria pozostałych kredytów i pożyczek obejmuje stany należności i zobowiązania z tytułu wykorzystanych i niespłaconych kredytów i poży-czek zagranicznych (z wyłączeniem kredytów handlowych oraz kredytów od inwestorów zagranicznych). Ponadto do stanów zobowiązań wliczane są wielkości stanów kredytów w rachunku bieżącym, stany zadłużenia z tytułu przekroczenia sald na rachunkach posiada-nych w instytucjach kredytowych, bankach zagranicznych oraz w podmiotach prowadzącym obsługę finansową grupy kapitałowej.

Kredyty handlowe prezentowane są w odrębnych pozycjach aktywów i pasywów zagranicznych.

Kredyty od inwestorów zagranicznych są wykazywane jako element składowy inwestycji bezpośrednich – instrumenty dłużne.

Dane dotyczące stanu należności i zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek pochodzą:

– z bilansu NBP;

– od agentów obsługujących kredyty rządowe (NBP i Bank Gospodarstwa Krajowego);

– ze sprawozdań o stanach i transakcjach zbieranych bezpośrednio od polskich podmiotów zaciągających i udzielających kredytów i pożyczek.

Gotówka, rachunki bieżące, lokaty (depozyty). Omawiana kategoria należności i zobowiązań zagranicznych obejmuje:

– w zakresie aktywów zagranicznych:

a) stan środków na rachunkach bieżących (nostro) i terminowych (lokaty) w insty-tucjach kredytowych oraz w bankach zagranicznych;

b) należności z tytułu operacji zakupu papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu (reverse repo):

c) w przypadku sektora bankowego dodatkowo:

– pieniądze zagraniczne w kasach banków;

– należności z tytułu zabezpieczeń pieniężnych;



– w zakresie pasywów zagranicznych:

a) stan środków na rachunkach bieżących (loro) i terminowych (depozyty) instytu-cji kredytowych oraz banków zagranicznych (nierezydentów);

b) stan środków na rachunkach bieżących i terminowych (depozyty) nierezyden-tów innych niż banki;

c) zobowiązania z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przy-rzeczeniem odkupu (repo);

d) stan środków na rachunkach pieniężnych nierezydentów w bankowych biurach maklerskich;

e) zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych (z wyłączeniem depozytów początkowych dla pochodnych instrumentów finansowych).

Pozostałe aktywa i pasywa zagraniczne. W pozycji tej wykazywane są między innymi stany należności i zobowiązań, które obejmują:

– po stronie aktywów: np. należności z tytułu udziału w zysku lub dywidendy zadeklarowanej, a jeszcze niewypłaconej lub niezamienionej na inny instru-ment finansowy; stany środków zdeponowanych na rachunkach bieżących w pozostałych instytucjach, tj. innych niż banki zagraniczne i instytucje kredy-towe; należności z tytułu zwrotnych depozytów zabezpieczających (depozytów początkowych) dla pochodnych instrumentów finansowych,

– po stronie pasywów: np. dywidendy zadeklarowane a jeszcze niewypłacone lub niezamienione na inne instrumenty finansowe); zobowiązania z tytułu zwrot-nych depozytów zabezpieczających (depozytów początkowych) dla pochodnych instrumentów finansowych.

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe. Aktywa finansowe posiadaczy polis lub beneficjentów i zobowiązania ubezpieczycieli, funduszy emerytalno-rentowych lub podmiotów wystawia-jących standardowe gwarancje.

Alokacja SDR-ów. W pozycji tej wykazano alokację SDR-ów, której odpowiada zapis w pozy-cji „SDR” w aktywach rezerwowych.


Informacje o stanach należności i zobowiązań z tytułu pozostałych inwestycji pochodzą:

– ze sprawozdań zbieranych bezpośrednio od polskich podmiotów;

– z danych księgowych NBP.

Rozdział 5


5.4.2.6.5. Aktywa rezerwowe

Do oficjalnych aktywów rezerwowych zaliczane są łatwo rozporządzalne, płynne aktywa zagraniczne, będące w posiadaniu i w pełni kontrolowane przez Narodowy Bank Polski. Aktywa te mogą być wykorzystane do bezpośredniego finansowania nierównowagi bilansu płatniczego lub do prowadzenia innych działań władzy monetarnej w celu zachowania rów-nowagi bilansu płatniczego.

Oficjalne aktywa rezerwowe obejmują:

§ złoto monetarne, wyceniane na dzień bilansowy wg średniej ceny rynkowej;

§ specjalne prawa ciągnienia (SDR);

§ pozycję rezerwową w Międzynarodowym Funduszu Walutowym;

§ inne aktywa rezerwowe (gotówka, rachunki bieżące i lokaty, reserve repo oraz papiery wartościowe emisji zagranicznych w walutach wymienialnych) , w tym:

– rachunki bieżące i terminowe w bankach zagranicznych, wyceniane na dzień bilansowy na bazie memoriału;

– papiery wartościowe emisji zagranicznych podmiotów, notowane na aktywnym rynku wyceniane na dzień bilansowy wg średniej ceny rynkowej;

– pieniądze zagraniczne posiadane przez NBP w kasach walutowych, wyceniane na dzień bilansowy wg wartości nominalnej;

– należności z tytułu reverse repo (zakup papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu) wyceniane są na dzień bilansowy w kwocie wymaga-nej zapłaty.


Źródłem danych o stanach oficjalnych aktywów rezerwowych są dane księgowe Narodowego Banku Polskiego.

5.4.2.7. Zadłużenie zagraniczne Polski

Narodowy Bank Polski zestawia informację dotyczącą zadłużenia zagranicznego zgodnie z przedstawioną poniżej definicją: „Zadłużenie zagraniczne brutto, na koniec danego okresu, jest kwotą nieuregulowanych i rzeczywiście istniejących zobowiązań (nie warunkowych), które wymagają spłaty kapitału i / lub odsetek przez dłużnika w jakimś momencie w przy-szłości, a które są należne nierezydentom przez rezydentów”.

Definicja ta dotyczy zadłużenia brutto, czyli zawiera określone zobowiązania zagraniczne Polski (niepomniejszone o należności zagraniczne). W zadłużeniu zagranicznym są uwzględ-



niane tylko zobowiązania istniejące i nieuregulowane (wierzyciel musi posiadać roszczenia względem dłużnika). Zadłużenie zagraniczne obejmuje całą gamę instrumentów dłużnych, niezależnie od tego, w jaki sposób są one skonstruowane. Zobowiązania dłużne zazwyczaj są realizowane poprzez dostarczenie wartości ekonomicznej, tj. aktywów finansowych lub niefinansowych (w tym towarów) przez dłużnika wierzycielowi zwykle na podstawie umowy, która określa zasady i warunki spłaty.

Podział na zadłużenie wewnętrzne i zewnętrzne (zagraniczne) dokonany został na podsta-wie kryterium rezydenta.

Spośród instrumentów dłużnych do pojęcia zadłużenia zagranicznego zaliczono:

– rachunki bieżące i depozyty nierezydentów w bankach polskich;

– dłużne papiery wartościowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych;

– kredyty handlowe;

– pozostałe kredyty i pożyczki (w tym leasing finansowy);

– rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe;

– pozostałe zobowiązania zagraniczne;

– alokacja SDR-ów.

Z punktu widzenia pierwotnej zapadalności instrumenty dłużne zostały podzielone na:

– długoterminowe, tj. z terminem pierwotnym zapadalności powyżej jednego roku,

– krótkoterminowe, tj. z terminem pierwotnym zapadalności do jednego roku włącznie.

Zadłużenie zagraniczne prezentowane jest w podziale na:

– sektor rządowy i samorządowy;

– Narodowy Bank Polski;

– Monetarne Instytucje Finansowe (MIF);

– pozostałe sektory (podmioty finansowe i niefinansowe);

– inwestycje bezpośrednie.

Zadłużenie zagraniczne obejmuje:

Rozdział 5


– zobowiązania między rezydentami i nierezydentami zarówno w walucie krajo-wej, jak i zagranicznej;

– papiery wartościowe emitowane na rynkach zagranicznych i na rynku krajo-wym, zakupione przez nierezydentów;

– leasing finansowy z nierezydentami jest traktowany jak kredyt i tam też jest wykazywany.

Dane dotyczące zaległości nie są oddzielnie identyfikowane.

Zadłużenie zagraniczne nie obejmuje żadnych zobowiązań finansowych wynikających z akcji i innych udziałów kapitałowych (certyfikatów funduszy inwestycyjnych, kapitałów własny i reinwestowanych zysków w ramach inwestycji bezpośrednich, jak i nieruchomości) oraz pochodnych instrumentów finansowych.


Informacje o stanach zobowiązań z tytułu instrumentów dłużnych pochodzą:

– ze sprawozdań zbieranych bezpośrednio od polskich podmiotów;

– z danych księgowych NBP.

www.nbp.pl

Nr 10/2015


Documents

Nr 2/2018 Biuletyn Informacyjny - nbp.pl · Spadła natomiast produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i ∆naczep (o 1,0% r/r). ... oraz „handel; naprawa pojazdów samochodowych