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un nuevo estndar internacional para liquidar transacciones comerciales

que permite el aseguramiento del pago y la

instrumentacin de financiacin

La Obligacin de Pago Bancaria Jos Ignacio Echevarra

El 1 de Julio 2013 entraron en vigor las Reglas Uniformes de la ICC relativas a las Obligaciones de Pago Bancarias (URBPO) ms conocidas por su acrnimo ingls, BPO (Bank Payment Obligation). La Obligacin de Pago Bancaria es un instrumento financiero concebido, diseado y desarrollado fundamentalmente para su utilizacin en transacciones comerciales recurrentes de tipo cuenta abierta (Open Account) y en el mbito del Supply Chain Finance (SCF). Es un medio irrevocable de pago que se basa en el intercambio y la conciliacin electrnica de datos relativos a las operaciones comerciales subyacentes. La correspondencia de esos datos origina una obligacin irrevocable por parte del banco emisor de pagar el importe especificado en la BPO en la fecha determinada en la misma. Este instrumento permite asimismo su utilizacin como colateral de operaciones de financiacin de pagos corrientes no documentarios y de anticipos y prefinanciaciones comerciales en operaciones de SCF. La BPO utiliza mensajes elaborados y soportados en una norma estndar de interoperabilidad mundial de la Organizacin Internacional de Normalizacin ISO, la norma ISO 20022 y en concreto los mensajes de gestin de servicios de comercio (mensajes TSMT). De esta forma, la BPO se configura como un instrumento estndar a nivel internacional.

Obligacin irrevocable de pago condicionada

Una Obligacin de Pago Bancaria es un compromiso irrevocable de un banco de pagar un importe determinado en una fecha

especfica siempre que con carcter previo se haya producido la correspondencia de los datos contenidos en una lnea base

generada por una aplicacin electrnica de conciliacin

En el entorno del BPO se entiende por lnea de base baseline el mensaje con datos relativos a una operacin comercial

generado por un banco que actan por cuenta de un comprador.

Este mensaje es enviado a una aplicacin informtica de conciliacin para la distribucin a sus destinatarios, los bancos de los

vendedores, quienes a su vez introducen los datos de la operacin proporcionados por estos ltimos en la aplicacin para su

cotejo mediante un proceso informtico de conciliacin.

Si la conciliacin arroja un resultado positivo en la correspondencia de datos, esto es, sin divergencias, la aplicacin de

tramitacin emite el informe indicando como estado de la lnea base establecida.

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La correspondencia positiva de datos por el sistema

origina para el banco emisor una obligacin legal de

pagar al banco receptor o contraer un compromiso

de pago diferido por la cantidad y en la fecha

indicada en la lnea base.

Esta es una obligacin irrevocable, jurdicamente

vinculante, vlida y exigible del banco garante para

con el banco receptor.

En este sentido, la BPO equivale a un aseguramiento

de pago similar al que proporciona un crdito

documentario sin los inconvenientes derivados del

manejo y revisin de documentacin.

Es por esta razn que hay quin se refiere a la BPO

como un crdito documentario electrnico. Sin

embargo la BPO no gestiona documentos, ni cabe

contemplar un concepto de documento electrnico o

versiones electrnicas de documentos en papel.

La BPO debe ser entendida como un medio de

liquidacin de transacciones que por su

irrevocabilidad equivale a un pago garantizado, pero

no como un medio de pago basado en la gestin de

documentos sino de datos.

As como la entrada en vigor de una BPO se

establece con la correspondencia de datos, su plena

efectividad requiere de una segunda condicin,

comn a toda operacin de compraventa, el

cumplimiento de la obligacin de entrega.

Este requisito se perfecciona en una segunda fase,

en la que el vendedor facilita los datos de despacho,

factura y cualesquiera otros que hayan sido

acordados a su banco para que se introduzcan en la

aplicacin de conciliacin.

A vencimiento, el banco garante proceder a la

liquidacin mediante el abono al banco receptor.

La BPO equivale a un pago

garantizado por banco y permite

la liquidacin de las

transacciones mediante un

procedimiento gil,

automatizado y sin papeleo,

diseado para ser incorporado

en los procesos de la cadena de

financiacin SCF (Supply Chain

Finance)

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Aspectos tecnolgicos

El proceso de conciliacin automtico se soporta en

dos requisitos tecnolgicos: (i) Una aplicacin de

conciliacin de transacciones que soporte el (ii) uso

de mensajes TSMT ISO 20022. El uso de cualquier

otro tipo de mensaje significa que la transaccin se

sita fuera del mbito de las reglas

Este ltimo requisito es uno de los aspectos

caractersticos de este nuevo instrumento. El uso de

mensajes soportados en un estndar a nivel mundial

de interoperabilidad.

Los Mensajes de gestin de servicios de comercio

(TSMT) o Mensaje TSMT son los mensajes del rea

de negocio de gestin de servicios de comercio de la

norma ISO 20022 de la Organizacin Internacional

de Normalizacin (ISO).

De otra parte es necesario que esos mensajes se

procesen a travs de una Aplicacin de conciliacin

de transacciones o TMA.

Una TMA se define como una aplicacin centralizada

de conciliacin de datos y flujos de trabajo, sea o no

propietaria de un banco implicado, que proporciona

el servicio de procesamiento de mensajes TSMT

recibidos de los bancos implicados, la comparacin

automtica de los datos que contienen dichos

mensajes, y el envo consiguiente de todos los

mensajes TSMT relacionados a cada banco implicado.

Fuente SWIFT -elaboracin propia

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Contenido de una BPO

La informacin contenida en una lnea de base

incluir normalmente datos extrados de las rdenes

de compra o documentacin comercial similar (1),

incluyendo las condiciones de pago y cualquier otro

requisito de procesamiento.

En consecuencia, el comprador y el vendedor deben

ponerse de acuerdo sobre el uso de la BPO, as como

los bancos que desean involucrar en la transaccin

y los datos de la operacin comercial subyacente que

consideran son necesarios para efectuar el pago. Son

ellos, como partes del contrato comercial, quienes

instruyen a sus respectivos bancos con objeto de

generar las lneas base de referencia, limitndose

estos ltimos a garantizar que los datos que

transmiten son los que han recibido de sus clientes.

Pese a que el nmero de campos obligatorios para

completar una BPO es limitado, ello no impide que

los bancos puedan incluir en una BPO la mayora de

la informacin que es posible incorporar en un

crdito documentario.

Al igual que con otros negocios jurdicos similares

como las garantas o los crditos documentarios, las

URBPO definen la BPO como una obligacin

legalmente independiente de la venta o de cualquier

otro contrato en el que pueda estar basada la

operacin comercial subyacente y por tanto, el

banco obligado no estar vinculado, ni obligado en

modo alguno por tal contrato, aun cuando en la lnea

base establecida se incluya alguna referencia a ste.

Discrepancias

En el supuesto de la no correspondencia de datos, la

aplicacin genera un informe conteniendo las

discrepancias detectadas.

Para subsanar las discrepancias se ha de emitir,

siempre que sea posible, un mensaje de correccin (2). Ese nuevo mensaje TSMT, denominado Solicitud

de modificacin de la lnea base, puede ser enviado

por el banco del comprador, el banco del vendedor o

el banco receptor (segn proceda) y en l se solicita

la correspondiente modificacin.

En la mayora de los casos, esta segunda lnea base

se basar en los datos facilitados por el comprador y

el vendedor a sus respectivos bancos.

Este sentido, con carcter general ser el comprador

quin en principio tendr la ltima palabra para

resolver una discrepancia aunque cabe delegar la

resolucin de discrepancias a los bancos, siempre

que ello sea posible.

Si las discrepancias son tales que no admiten una

correccin, por ejemplo, la mercadera no ha sido

enviada en la fecha establecida, cabe requerir al

comprador para que d su consentimiento a las

divergencias. En todo caso, esta aceptacin estar

sujeta a la aprobacin del Banco Obligado y su

ratificacin respecto del compromiso de pagar o

contraer un compromiso de pago diferido.

Nota (1): La BPO est concebida para facilitar la liquidacin de

operaciones recurrentes de corto plazo, no para operaciones de

contratos de bienes de equipo o financiacin de medio largo

plazo.

Nota (2): La TMA permite un nmero limitado de intentos para

modificar las presentaciones y que la lnea de base se pueda

establecer con cero discrepancias.

Los Bancos implicados

en una BPO trabajan con

datos y no con

documentos, ni estn

relacionados con las

rdenes de compra u

cualquier contrato con

los que los datos puedan

estar relacionados.

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Ambito de aplicacin:

La BPO encuentra su mbito ptimo de aplicacin

como medio de pago en operaciones recurrentes de

suministro con pago diferido a corto plazo de cuenta

abierta.

No obstante, nada impide que pueda ser utilizado

como medio de pago de operaciones singulares o de

pago fraccionado.

De otra parte, al igual que los crditos

documentarios, puede ser utilizado tanto en

operaciones de comercio internacional como de

trfico domstico.

En cuanto a su utilizacin como colateral de

operaciones de financiacin, su encaje ptimo es el

Supply Chain Finance que es dnde se pretende que

este nuevo instrumento estndar contribuya a dar

solucin y en respuesta a las necesidades de las

medianas y pequeas empresas y de esa forma

desarrollar este segmento del mercado.

Las URBPO distinguen lo que denominan como

espacio de colaboracin entre las entidades

financieras y el espacio de competencia o de relacin

entre las entidades financieras y sus respectivos

clientes.

En este sentido, las URBPO son de aplicacin al

espacio de 'colaboracin', esto es, regulan

exclusivamente la actuacin entre los bancos

implicados. El compromiso que se deriva de una BPO

es la obligacin por parte del Banco Emisor de pagar

al Banco Receptor.

El establecimiento de un BPO requiere de la

colaboracin entre Banco Obligado, Banco Receptor

y en su caso, un tercer banco garante -- a travs de

una aplicacin comn.

De forma similar a como sucede con los crditos

documentarios --- para los que todos los bancos a

nivel mundial utilizan el mismo tipo y estructura de

mensaje SWIFT para su emisin -- la estandarizacin

de la BPO tiene por objeto facilitar la interconexin

entre entidades financieras.

Se respeta la libre competencia entre los bancos en

trminos de nivel de servicio que pueden ofrecer a

las empresas en relacin con la mitigacin del riesgo,

la financiacin, la garanta de pago, la eficiencia del

proceso, precio, etc.

El desarrollo de la oferta de servicios y productos

financieros en el mbito del Supply Chain Finance es

discrecional por parte de las entidades financieras

Las reglas no cubren, ni amparan la interaccin

entre banco y cliente. En consecuencia, el pago por

parte del Banco Receptor al vendedor como

beneficiario ltimo, y cualquier otro producto o

servicio estar regulado por los acuerdos entre el

banco y cliente.

Los bancos y las empresas son libres de negociar sus

propios trminos y acuerdos.

La obligacin irrevocable

del banco obligado es de

pagar al banco receptor, no

al vendedor.

La BPO se enmarca dentro

del mbito de colaboracin

entre bancos.

Las relaciones entre

entidades financieras y sus

clientes se enmarcan en el

espacio de competencia.

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Comparativa con otros medios de pago de

comercio internacional

La BPO cubre el gap existente entre las ventas

en cuenta abierta y las instrumentadas con los

medios de pago documentarios (cobranzas y

cartas de crdito) combinando la simplicidad de

las primeras y la seguridad del crdito

documentario.

Su irrevocabilidad la configura como una

alternativa ms segura para el vendedor en

comparacin a una venta en cuenta abierta, en

la que el papel de los bancos se limita a

efectuar un pago siguiendo las instrucciones de

un ordenante.

Frente a las cobranzas documentarias presenta

la ventaja de ser una obligacin de pago

irrevocable que no requiere de gestin de

documentos para cobro.

En comparacin con un crdito documentario

destaca por su simplicidad, pues la obligacin

de pagar se basa en conciliacin electrnica de

datos en lugar de la gestin y revisin de

documentos fsicos.

Bajo un crdito documentario es obligatoria la

presentacin fsica de documentos y envo a

travs del intermediario. En una BPO Los

documentos se envan directamente por el

vendedor al comprador, como en una operacin

de cuenta abierta.

En la BPO los datos seleccionados son extrados

de los documentos y enviados a travs del

sistema bancario a los efectos de su conciliacin

automtica. Este proceso electrnico de

conciliacin permite reducir los tiempos de

tramitacin de la liquidacin de pago al no

requerir del envo y de la revisin de

documentos fsicos.

Sin embargo, hay que sealar una vez ms

que as como una L/C representa una obligacin

directa entre el banco obligado ya sea emisor

o confirmador - y el beneficiario, la BPO es una

obligacin de banco a banco (establecida en el

espacio de colaboracin) en la que el ulterior

pago al vendedor est sujeto a los trminos y

condiciones acordados con el Banco Receptor

(espacio de competencia).

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Operativa comparada de los medios de pago

Documentos

Comprador CompradorVendedorVendedor

Doc

umen

tos

Soli

citu

d

Crdito

DocumentarioObligacin

de Pago

Bancaria

Da

tos

Dat

os

Pago

Documentos

Emisin

Pago

Doc

umen

tos

Avi

so

Banco Emisor

DatosBanco

Receptor

DatosBanco Emisor

Banco Avisador

VendedorVendedor Comprador Comprador

Inst

rucc

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Doc

umen

tos

Remesa eInstrucciones

Ges

tin

D

/P D

/A

Ord

en

de

P

ag

o

Transferencia fondos

Cobranza

DocumentariaCuenta

abierta

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Cuestionario BPO

Qu es

Instrumento liquidacin de transacciones comerciales de cuenta abierta (Open Account)

Un pago garantizado no documentario

Un afianzamiento de tipo primario de la obligacin de pago: El banco garante asume una obligacin irrevocable de pagar siempre que se haya producido la correspondencia de datos

Por qu surge Como respuesta a la demanda creciente de SCF derivada del crecimiento operaciones cuenta abierta

Para paliar las restricciones y limitaciones de los sistemas propietarios de SCF y la regulacin KYC (Know Your Customer).

Para qu Diseado y desarrollado en el mbito de SCF para

1.liquidar operaciones recurrentes de corto plazo de ventas Open Account 2.actuar como colateral en financiaciones SCF

Cmo opera

Va un proceso informtico automtico ( soportado por una aplicacin de conciliacin) de conciliacin de datos electrnicos normalizados (mensajes TMST norma ISO 20022)

Cundo se establece Una BPO se establece (entra en vigor con plena eficacia y exigibilidad) a partir de que la aplicacin de

Conciliacin de Transacciones (TMA) genera un informe de correspondencia de datos esto es una conciliacin con cero mismatches (condicin previa)

Quien es el obligado

El obligado es el banco garante (banco que emite la BPO)

Los bancos implicados trabajan sobre la base de datos relativos a las operaciones subyacentes que han de ser proporcionados por la partes

Cul es la obligacin asumida por el banco garante

Pagar al banco receptor de la BPO, no al vendedot

Qu otras caractersticas definen una BPO

Medio de pago no documentario

Normalizado (estndar internacional)

Independiente de la operacin comercial subyacente

Cuyo producto es susceptible de cesin por parte del banco receptor (la BPO ha sido diseada para actuar como colateral en financiaciones de tipo SCF

Instrumento vlido tanto para el trfico mercantil nacional como para el comercio internacional

Facilita la gestin de la cobertura del riesgo de cambio

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Glosario

BPO

Obligacin de pago Bancaria (Bank Payment Obligation). Compromiso irrevocable otorgado por un banco garante (normalmente, el banco del comprador) a un banco receptor (el banco del vendedor) de pagar un importe especificado a condicin de que se produzca una correspondencia electrnica de

datos o bien la aceptacin de las divergencias.

URBPO Reglas uniformes relativas a las Obligaciones de Pago Bancarias (URBPO). De aplicacin nicamente en el mbito interbancario, las URBPO han sido diseadas para operar en lo que se conoce como espacio de colaboracin. Las URBPO no cubren la interaccin entre el banco y su cliente empresarial.

Corresponde a cada banco, en lo que puede describirse como el espacio competitivo, ofrecer a sus clientes financiacin u otros servicios y productos en virtud de haber aceptado emitir una obligacin de pago bancaria (BPO) o bien recibirla.

Banco Garante Banco que emite la BPO. Banco que emite un compromiso irrevocable e independientes para pagar o

incurrir en una obligacin de pago diferido y pagar al vencimiento la cantidad adeudada a un Banco Beneficiario de conformidad con las condiciones de pago especificadas en la lnea de base establecida.

TMA Aplicacin de conciliacin de transacciones o TMA. Aplicacin centralizada de conciliacin de datos y flujos de trabajo, sea o no propietaria de un banco implicado, que proporciona el servicio de procesamiento

de mensajes TSMT recibidos de los bancos implicados, la comparacin

automtica de los datos que contienen dichos mensajes, y el envo consiguiente de todos los mensajes TSMT relacionados a cada banco implicado.

TSMT Mensajes de gestin de servicios de comercio (TSMT) o Mensaje TSMT. Tipos de mensaje de la norma ISO 20022 tal como se publican en el rea de

negocio de gestin de servicios de comercio de la Organizacin Internacional de Normalizacin (ISO)

Lnea Base Lnea base [Baseline]. Datos informativos relativos a una operacin comercial subyacente remitidos a una aplicacin de conciliacin de transacciones por el banco del comprador o el banco del vendedor.

Informe de conciliacin de la lnea base

Mensaje TSMT enviado por una TMA a cada banco implicado, (excepto a un banco garante diferente del banco del comprador), tras la remisin de una lnea

base, en que se indica una lnea base establecida o que se han encontrado divergencias entre dos lneas base.

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Cero divergencias

Cero divergencias [Zero Mismatches] significa que los datos representados en una lnea base se corresponden con los datos representados en la correspondiente lnea base o, como pueda indicar el contexto, que todos los conjuntos de datos exigidos se corresponden con los datos exigidos por una lnea base establecida.

Lnea base establecida

Lnea base desde el momento en que la aplicacin de conciliacin de transacciones enva un informe de conciliacin que contiene cero divergencias y con el estado establecida.

Solicitud de

modificacin de la lnea

base

Mensaje TSMT enviado a una TMA por el banco del comprador, el banco del

vendedor o el banco receptor (segn proceda) en que se solicita una modificacin

de una lnea base establecida.

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Jos Ignacio Echevarra

BPO Education Group

Comisin Bancaria ICC

echevarria@cross-border.es

La Cmara de Comercio Internacional (ICC) es la organizacin empresarial mundial, un organismo de representacin que habla con autoridad en nombre

de las empresas de todos los sectores y de cualquier rincn del mundo.

La misin fundamental de ICC es fomentar la apertura del comercio y la inversin internacional, as como ayudar a las empresas a enfrentarse a los retos y

las oportunidades de la globalizacin. Para ello ICC mantiene una estrecha colaboracin con las Naciones Unidas, con la Organizacin Mundial del

Comercio y con foros intergubernamentales como el G20.

ICC tiene tres actividades principales: la fijacin de normas, la resolucin de desavenencias y la promocin de polticas.

ICC tiene reconocida trayectoria y autoridad en la creacin de reglas que rigen la manera de actuar de las empresas a travs de las fronteras. A pesar de

ser voluntarias, estas reglas se han convertido en parte integrante del comercio internacional. ICC tambin presta otros servicios esenciales, entre los que

destaca la Corte Internacional de Arbitraje de ICC, la institucin arbitral lder en el mundo. Otro de sus servicios es la Federacin Mundial de Cmaras, la red

internacional de cmaras de comercio de ICC, que fomenta la interaccin y el intercambio de prcticas camerales.

Un vistazo a la Comisin Bancaria de ICC

Con 80 aos de experiencia y ms de 600 miembros en un centenar de pases, la Comisin Bancaria de ICC (la mayor de ICC, la organizacin empresarial

mundial) es el organismo esencial para la creacin de normas internacionales en el mbito de la financiacin empresarial.

La Comisin Bancaria de ICC ayuda a los legisladores y a los organismos de regulacin a trasladar sus proyectos en programas y regulaciones concretas

para mejorar sus prcticas empresariales en todo el mundo. La comisin tiene relaciones arraigadas con sectores normativos y asociaciones empresariales,

como la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), el Banco Asitico de Desarrollo (ADB), la Unin de Berna, el Banco Europeo para la Reconstruccin y el

Desarrollo (BERD), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Corporacin Financiera Internacional (CFI), el Fondo Monetario Internacional (FMI),

SWIFT, el Banco Mundial y otros.

La Comisin Bancaria de ICC elabora reglas y directrices aceptadas universalmente para la prctica bancaria internacional como las reglas de ICC para los

crditos documentarios -UCP 600;, las Reglas Uniformes relativas al Forfaiting - URF 800; Reglas Uniformes de la CCI para las Garantas a Primer

Requerimiento (URG 758) y desarrolla actividades en los campos de Resolucin de desavenencias, la Educacin y certificacin en financiacin comercial

internacional y la Formacin especializada seminarios y conferencias en todo el mundo, en asociacin con los comits nacionales de ICC y otros

patrocinadores.