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15 place de la République 75003 Paris
Observatoire des PME-ETI
Retour sur le premier semestre 2017
MÉTHODOLOGIE
3- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Méthodologie
Toute publication totale ou partielle doit impérativement rappeler la méthodologie et utiliser la mention complète suivante : « Observatoire des PME-ETI OpinionWay/Banque PALATINE ».
Étude quantitative réalisée auprès d’un échantillon de plus de 1800 interviews de dirigeants d’entreprises (PDG, DG, DAF, …) dont le chiffre d’affaires est compris entre 15 et 500 millions d’euros, à raison d’environ 300 dirigeants par vague sur 6 vagues d’interrogation de janvier à juin 2017,
La représentativité de l’échantillon a été assurée par un redressement en termes de secteurs d’activitéet de taille salariale.
L’échantillon a été interrogé par téléphone sur système CATI Chaque mois entre janvier et juin 2017.
SYNTHÈSE
5- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Synthèse des résultats du premier semestre 2017Investissements : après avoir marqué le pas sur le début d’année, les intentions d’investissement atteignent desniveaux inédits suite à l’élection présidentielle
• Après une hausse de septembre à décembre 2016, les intentions d’investissement des dirigeants de PME-ETI sesont stabilisées à des niveaux élevés de janvier à avril 2017, pendant l’accélération de la campagne électorale.
• Depuis l’approche du premier tour et les perspectives plus claires sur l’issue de l’élection, l’indiced’investissements a repris sa progression pour atteindre un niveau inédit (123 points) suite à l’électiond’Emmanuel Macron.
• Cette hausse est soutenue par celle des niveaux de confiance en l’économie française et mondiale.
Niveaux de confiance : après un recul en début de semestre, les niveaux de confiance en l’économie française etmondiale atteignent des sommets suite à une hausse spectaculaire
• La confiance des dirigeants de PME-ETI en l’économie française et mondiale a reculé en début d’année(respectivement de -7 points et -4 points de janvier à avril).
• Depuis l’approche du premier tour, les niveaux de confiance envers l’économie française et mondiale ontchacun connu un bond spectaculaire (respectivement +40 points et +23 points de avril à juin). Au cours de lamême période en 2012 (avril à juin) - soit dans les mois précédant l’élection de François Hollande – cesindicateurs avaient au contraire reculé (respectivement -8 points et -7 points de avril à juin 2012).
• Suite à l’élection d’Emmanuel Macron, les niveaux de confiance dans l’économie nationale et internationaleculminent à des niveaux sans précédent (75% de confiance en l’économie mondiale et 85% de confiance enl’économie française); autant de signes qui montrent qu’en cette période post-électorale, les dirigeantsnourrissent de grands espoirs de changement.
6- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Synthèse des résultats du premier semestre 2017
Emploi : des intentions élevées de recrutement d’ici la fin de l’année
• Les intentions d’embauches sont reparties à la hausse depuis les mois d’avril (+4 points pour les salariés dansleur ensemble), en particulier celles qui concernent les cadres (+7 points depuis mai ).
• Dans le même temps, les intentions de réduction d’effectifs, déjà rares, reculent encore. Ces mouvementsconjoints mènent à une augmentation nette du solde des emplois (intentions d’augmentations – intention deréduction).
• À présent, 1 PME-ETI sur 4 envisage de recruter au moins un salarié d’ici la fin d’année 2017, 1 sur 5 prévoyantd’embaucher au moins un cadre. Ces perspectives, sans doute alimentées par la fluidification du marché dutravail annoncée par le gouvernement, laissent présager d’une bonne dynamique à la rentrée.
Prévision d’activité : des perspectives de croissance encore prudentes malgré des espoirs élevés
• Depuis le début du semestre, la part des PME-ETI françaises prévoyant de la croissance oscille entre 45% et50%. Les prévisions de baisse d’activité, déjà peu fréquentes en début de semestre, s’amenuisent depuis lemois d’avril.
• Malgré leur optimisme et leur intention d’investir, les dirigeants restent prudents quant aux perspectives decroissance de leur entreprise. La mise en œuvre des mesures évoquées pendant la campagne électoralepourrait permettre de dépasser cette prudence.
7- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
L’état d’esprit du dirigeant de PME-ETI à la fin du premier semestre 2017
Sa confiance en l’avenir est élevée suite à l’élection présidentielle.• Il a une confiance très élevée non seulement en sa propre entreprise,
mais aussi en l’économie française et internationale.• Il nourrit de vrais espoirs de voir réduire les contraintes qui pèsent sur les
entreprises.
Cette confiance se traduit déjà en une plus grande inclination à investir …• Il a davantage l’intention d’investir depuis l’élection d’Emanuel Macron.• Il est plus disposé qu’auparavant à envisager des recrutements, notamment des
recrutements de cadres.
… mais pas encore en des perspectives claires de croissance.• Il reste prudent sur les perspectives de croissance pour le moment,
attendant que ses espoirs se concrétisent et que les mesures ciblant les entreprises soient mises en œuvre.
RÉSULTATS
9- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Été
2016116
109
114
109
113 112
108
110112
114
118
115
118116
121123
Indice Investissements Palatine-OpinionWay
Cet indice synthétique est construit sur les bases de :
Prévisions d’activité à 6
mois
Confiance à 6 mois
Prévisions de l’évolution de
l’emploi salarié à 6 mois
Propension aux investissements
Base 100 en novembre 2014
Indice Investissements
Indice Investissements
2016 2017
Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin
Élection présidentielle
française
Prem
ier t
our
Seco
nd to
ur
Premier semestre 2016 Premier semestre 2017
10- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Niveaux de confianceConcernant les perspectives des 6 prochains mois, diriez-vous que vous êtes très confiant, assez confiant, assez inquiet, très inquiet, pour…
Été
2016
88%
76%
82%79%
81%
76%79% 79%
75%
82%84%
81%85%
82%84%
87%
48%
43% 42%44%
49%54% 54%
40%
51%48%
56%
47% 47%
52%
61%
75%
43%
37%39%
32%
39%
31%
40%
34%37%
44%
52%
49% 48%
45%
59%
85%Votre entreprise
L’économie mondiale
L’économie française
2016 2017
Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin
Élection présidentielle
française
Élection américaine
Prem
ier t
our
Seco
nd to
ur
Premier semestre 2016 Premier semestre 2017
11- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Niveaux de confiance comparés : 2012 / 2017Concernant les perspectives des 6 prochains mois, diriez-vous que vous êtes très confiant, assez confiant, assez inquiet, très inquiet, pour…
70%
77% 77%80% 78%
75%
84%81%
85%82% 84%
87%
35%32%
39% 37%34%
30%
56%
47% 47%
52%
61%
75%
25% 25%30%
38%
28% 30%
52%
49% 48%
45%
59%
85%Votre entreprise
L’économie mondiale
L’économie française
2012 2017
Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin
Élection deFrançois Hollande
Élection deEmmanuel Macron
2012 2017
12- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Prévisions d’activitéQuelle évolution du chiffre d’affaires, par rapport à l’année dernière, pensez-vous atteindre en fin d’année ?
Stabilité
Décroissance
Croissance
Été
2016
36%
41% 42%
36%
41%
32%
36% 37%
33%
38%
34%
38%40%
42%40%
46%
7%
11% 12%14% 13%
20% 19% 19%
24%21%
11% 12%10%
14%
10%8%
49%
42% 43% 44%42%
44%
40% 39% 39%41%
50%
45%47%
43%
48%
44%
2016 2017
Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin
Premier semestre 2016 Premier semestre 2017
13- Banque PALATINE pour Challenges Observatoire des PME-ETI – synthèse janvier à juin 2017
Été
2016
Prévisions de l’évolution de l’emploi salarié à 6 moisAu cours des 6 prochains mois, votre entreprise envisage-t-elle de… ?
…augmenter le nombre de salariés
…réduire le nombre de salariés
16%
14%
18%
15%
18%17%
15%14%
15%
19%
26%
18%
22%21%
23%
25%
8%
12%
9%
11%10%
11%
8%
11%
13%
10%
8%7%
9% 9%8%
5%
2016 2017
Jan. Fév. Mars Avr. Mai Juin Sept. Oct. Nov. Déc. Jan. Fév. Mars. Avr. Mai Juin
Premier semestre 2016 Premier semestre 2017
15 place de la République 75003 Paris
21 juillet 2017
15 place de la République 75003 Paris
« Notre mission est de permettre à nos clients de comprendre de manière simple et rapide leur environnement actuel et futur, pour mieux décider aujourd’hui, agir demain et imaginer après-demain. »