Апрель 2017 г.€¦ · за 2016 год . Апрель 2017 г. ... Отдельный отчет о финансовом положении 6 Отдельный отчет

Аудиторское заключение независимого аудитора об отдельной финансовой отчетности

Акционерного общества «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций»

за 2016 год

Апрель 2017 г.

Аудиторское заключение независимого аудитора об отдельной финансовой отчетности Акционерного общества

«Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций»

2

Содержание

Стр.

Аудиторское заключение независимого аудитора 3 Приложения Отдельный отчет о финансовом положении 6 Отдельный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе 7 Отдельный отчет об изменениях в капитале 8 Отдельный отчет о движении денежных средств 9 Примечания к отдельной финансовой отчетности

1. Описание деятельности 10 2. Учетная политика 11 3. Денежные средства 27 4. Средства в кредитных организациях 27 5. Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой

стоимости через прибыль или убыток 28 6. Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 28 7. Дебиторская задолженность по договорам страхования 29 8. Ссуды и дебиторская задолженность 29 9. Основные средства 30 10. Инвестиции в дочерние компании 31 11. Нематериальные активы 31 12. Прочие активы 32 13. Обязательства по договорам страхования 32 14. Кредиторская задолженность 33 15. Налогообложение 33 16. Прочие обязательства 34 17. Капитал и резервы 35 18. Премии по договорам страхования 35 19. Чистые комиссионные расходы 35 20. Прочие доходы по страховой деятельности 36 21. Процентные доходы 36 22. Прочие операционные и административные расходы 36 23. Чистые доходы/(расходы) по операциям в иностранной валюте 37 24. Договорные и условные обязательства 37 25. Управление рисками 37 26. Справедливая стоимость финансовых инструментов 44 27. Операции со связанными сторонами 45

3

Ernst & Young LLC Sadovnicheskaya Nab., 77, bld. 1 Moscow, 115035, Russia Tel: +7 (495) 705 9700 +7 (495) 755 9700 Fax: +7 (495) 755 9701 www.ey.com/ru

ООО «Эрнст энд Янг» Россия, 115035, Москва Садовническая наб., 77, стр. 1 Тел.: +7 (495) 705 9700 +7 (495) 755 9700 Факс: +7 (495) 755 9701 ОКПО: 59002827

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Аудиторское заключение независимого аудитора Акционерам и Совету директоров Акционерного общества «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» Мнение Мы провели аудит отдельной финансовой отчетности Акционерного общества «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» (далее – «Агентство»), состоящей из отдельного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2016 г., отдельного отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, отдельного отчета об изменениях в капитале и отдельного отчета о движении денежных средств за 2016 год, а также примечаний к отдельной финансовой отчетности, включая краткий обзор основных положений учетной политики. По нашему мнению, прилагаемая отдельная финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных аспектах финансовое положение Агентства по состоянию на 31 декабря 2016 г., а также его финансовые результаты и движение денежных средств за 2016 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Основание для выражения мнения Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (МСА). Наши обязанности в соответствии с этими стандартами описаны далее в разделе «Ответственность аудитора за аудит финансовой отчетности» нашего заключения. Мы независимы по отношению к Агентству в соответствии с Кодексом этики профессиональных бухгалтеров Совета по международным стандартам этики для бухгалтеров (Кодекс СМСЭБ) и этическими требованиями, применимыми к нашему аудиту отдельной финансовой отчетности в Российской Федерации, и нами выполнены прочие этические обязанности в соответствии с этими требованиями и Кодексом СМСЭБ. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Ответственность руководства и Совета директоров за отдельную финансовую отчетность Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление указанной отдельной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за систему внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки отдельной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

http://www.ey.com/russia

4 A member firm of Ernst & Young Global Limited

При подготовке отдельной финансовой отчетности руководство несет ответственность за оценку способности Агентства продолжать непрерывно свою деятельность, за раскрытие в соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности, и за составление отчетности на основе допущения о непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство намеревается ликвидировать Агентство, прекратить его деятельность или когда у него нет реальной альтернативы таким действиям. Совет директоров несет ответственность за надзор за процессом подготовки отдельной финансовой отчетности Агентства. Ответственность аудитора за аудит отдельной финансовой отчетности Наши цели заключаются в получении разумной уверенности в том, что отдельная финансовая отчетность в целом не содержит существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок, и в выпуске аудиторского заключения, содержащего наше мнение. Разумная уверенность представляет собой высокую степень уверенности, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с Международными стандартами аудита, всегда выявит существенное искажение при его наличии. Искажения могут быть результатом недобросовестных действий или ошибок и считаются существенными, если можно обоснованно предположить, что по отдельности или в совокупности они могли бы повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе этой отдельной финансовой отчетности. В рамках аудита, проводимого в соответствии с Международными стандартами аудита, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы выполняем следующее:

► выявляем и оцениваем риски существенного искажения отдельной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок; разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски; получаем аудиторские доказательства, являющиеся достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения в результате недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате ошибок, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог, умышленный пропуск, искаженное представление информации или действия в обход системы внутреннего контроля;

► получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для аудита, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля Агентства;

► оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики и обоснованность определенных руководством бухгалтерских оценок и раскрытия соответствующей информации;

АО «ЭКСАР» Отдельная финансовая отчетность

Отдельный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе (в тысячах российских рублей)

Примечания на страницах с 10 по 47 составляют неотъемлемую часть данной отдельной финансовой отчетности. 7

Прим. 2016 год

2015 год скорректировано

Страховая деятельность Премии по договорам страхования, всего

26 679 236 2 325 606

Премии, переданные в перестрахование

(171 049) – Премии – нетто-перестрахование 18 26 508 187 2 325 606 Изменение резерва страховой премии 13 (22 845 590) (2 459 234) Изменение доли перестраховщиков в резерве страховой

премии

140 412 (6 540) Выплаты по договорам страхования

(90 741) (24 270)

Изменение резерва убытков 13 (1 208 800) 824 475 Изменение доли перестраховщиков в резервах убытков

– (553)

Чистые комиссионные доходы (расходы) 19 (17 156) (33 247) Прочие доходы по страховой деятельности 20 (105 089) 179 844 Результат по страховой деятельности 2 381 223 806 081

Процентные доходы 21 3 780 638 4 030 874 Доходы от изменения справедливой стоимости

660 1 140

Прочие доходы/(расходы) 22 (66 781) (366) Прочие операционные и административные расходы 22 (1 424 978) (1 227 464) Операционные и инвестиционные доходы

за вычетом расходов

2 289 539 2 804 184

Чистые доходы/(расходы) по операциям в иностранной валюте 23 (3 086 766) 393 835

Прибыль до налогообложения

1 583 996 4 004 100 Расход по налогу на прибыль 15 (510 256) (642 018) Чистая прибыль за отчетный период

1 073 740 3 362 082

Прочие совокупные доходы/(расходы)

Нереализованные доходы/(расходы) по инвестиционным финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи 136 286 –

Налог на прибыль, относящийся к компонентам прочего совокупного дохода (27 257) –

Прочие совокупные доходы/(расходы) за отчетный период за вычетом налогообложения

109 029 –

Совокупный доход

1 182 769 3 362 082


Отдельный отчет об изменениях в капитале (в тысячах российских рублей)


Прим.

Уставный капитал

Нераспре-деленная прибыль

Фонд переоценки справедливой

стоимости инвестиционных

ценных бумаг, имеющихся в наличии для

продажи Резервный

фонд Итого

капитал На 31 декабря 2014 г.

31 376 437 3 177 404 – 102 278 34 656 119

Прибыль за отчетный год (скорректировано)

– 3 362 082 – – 3 362 082 Эмиссия акций

12 153 476 – – – 12 153 476

Отчисления в резервный фонд

– (61 805) – 61 805 – На 31 декабря 2015 г. (скорректировано)

43 529 913 6 477 681 – 164 083 50 171 677

Прибыль за отчетный год

– 1 073 740 – – 1 073 740

Эмиссия акций

– – – – – Отчисления в резервный фонд

– (127 727) – 127 727 –

Прочий совокупный доход за отчетный период за вычетом налогообложения – – 109 029 – 109 029

На 31 декабря 2016 г. 17 43 529 913 7 423 694 109 029 291 810 51 354 446


Отдельный отчет о движении денежных средств (в тысячах российских рублей)


Прим. 2016 год

2015 год скорректировано

Движение денежных средств от операционной деятельности

Прибыль за отчетный период до налогообложения

1 583 996 4 004 100

Корректировки на немонетарные статьи, включенные в состав

прибыли до налогообложения

Амортизация основных средств и нематериальных активов 22 93 402 85 495 Отложенный налог на прибыль – 2 716 Изменения в нереализованной переоценке финансовых

инструментов (1 800) (1 140) Начисленные, но не полученные процентные доходы по

средствам в кредитных организациях

(108 604) (26 729) Начисленные, но не полученные процентные доходы по

инвестиционным ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи (330 175) –

Начисленные, но не полученные процентные доходы по финансовым активам, переоцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток

(99) (591)

Начисленные, но не полученные процентные доходы по ссудам и дебиторской задолженности

(128 228) (2 645)

Изменения в обязательствах по договорам страхования 24 054 390 1 634 759 Прочие немонетарные корректировки 492 (6 160) Денежные потоки от операционной деятельности до

изменений в операционных активах и обязательствах

25 163 374 5 689 805 Чистое (увеличение)/уменьшение операционных активов

Дебиторская задолженность по договорам страхования

254 716 (218 883) Доля перестраховщиков в страховых резервах

(140 412) 7 093

Прочие активы

37 064 (49 307) Чистое увеличение/(уменьшение) операционных обязательств

Страховая кредиторская задолженность 6 127 (3 253) Прочие обязательства

152 153 (20 767)

Уплаченный налог на прибыль

(570 204) (663 600) Чистое изменение денежных средств от

операционной деятельности

24 902 818 4 741 088 Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Размещение в депозиты

(61 703 971) (26 552 690) Погашение депозитов

55 252 770 21 920 439

Ссуды и дебиторская задолженность

(3 715 000) – Приобретение инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в

наличии для продажи

(11 194 280) – Приобретение акций дочерних организаций 10 (99) (10 000 000) Приобретение основных средств

(85 651) (100 038)

Чистое изменение денежных средств от инвестиционной деятельности

(21 446 231) (14 732 289)

Денежные потоки от финансовой деятельности

Выпуск акций 17 – 10 000 000 Чистое изменение денежных средств от финансовой

деятельности

– 10 000 000 Чистый прирост денежных средств

3 456 587 8 799

Денежные средства на начало периода 3 45 718 35 071 Денежные средства на конец периода 3 3 497 574 45 718 Влияние изменений курса иностранной валюты по отношению к

денежным средствам (4 731) 1 848


Примечания к отдельной финансовой отчетности – 31 декабря 2016 г. (в тысячах российских рублей)

10

1. Описание деятельности Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (сокращенное наименование – АО «ЭКСАР») (далее – «Агентство») является акционерным обществом, созданным во исполнение положений Федерального закона Российской Федерации от 17 мая 2007 г. № 82-ФЗ «О Банке развития». Основной целью деятельности Агентства является предоставление страховых услуг при экспорте российских товаров (работ, услуг) и осуществлении инвестиций за пределами Российской Федерации. Агентство осуществляет свою деятельность на основании указанного выше Закона без специального разрешения (лицензии), и на его деятельность не распространяются положения Федерального закона Российской Федерации «Об организации страхового дела». Агентство руководствуется в своей деятельности Правилами, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 22 ноября 2011 г. № 964. Единственным акционером Агентства на 31 декабря 2016 г. и на 31 декабря 2015 г. является акционерное общество «Российский экспортный центр». АО «Российский экспортный центр» создан 21 апреля 2015 г. в качестве специализированной организации, представляющей «единое окно» для работы с экспортерами в области финансовых и нефинансовых мер поддержки, в том числе через взаимодействие с профильными министерствами и ведомствами, осуществляющими функции по развитию внешнеэкономической деятельности Российской Федерации. Единственным акционером АО «Российский экспортный центр» является ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». По состоянию на отчетную дату у Агентства открыто 2 филиала: филиал в г. Владивосток и филиал в г. Минск, Республика Беларусь (на 31 декабря 2015 г. – 2 филиала). Агентство является материнской компанией для: На 31 декабря 2016 г. На 31 декабря 2015 г.

Наименование общества, место государственной регистрации и/или место ведения хозяйственной деятельности, сфера деятельности

Доля участия Агентства в капитале общества

Доля принадлежащих Агентству голосующих

акций (если доля участия в уставном

капитале отличается от доли голосующих акций)

Доля участия Агентства в

капитале общества

Доля принадлежащих Агентству голосующих

акций (если доля участия в уставном капитале отличается от доли голосующих акций)

АО «РОСЭКСИМБАНК» 60,97% 60,97% 100% 100% ООО «Единая сервисная компания» 99% 99% – – В течение 2016 года АО «РОСЭКСИМБАНК» осуществило выпуск дополнительной эмиссии акций, в результате чего доля Агентства в уставном капитале АО «РОСЭКСИМБАНК» снизилась со 100% до 60,97%. Местонахождение (юридический адрес) Агентства: 123610, Российская Федерация, г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12. Условия ведения деятельности В России продолжаются экономические реформы и развитие правовой, налоговой и административной инфраструктуры, которая отвечала бы требованиям рыночной экономики. Стабильность российской экономики в будущем будет во многом зависеть от хода этих реформ, а также от эффективности предпринимаемых правительством мер в сфере экономики, финансовой и денежно-кредитной политики. Негативное влияние на российскую экономику оказывают снижение цен на нефть и санкции, введенные против России некоторыми странами. Процентные ставки в рублях остаются высокими. Совокупность этих факторов привела к снижению доступности капитала и увеличению его стоимости, а также к повышению неопределенности относительно дальнейшего экономического роста, что может негативно повлиять на финансовое положение, результаты деятельности и экономические перспективы Агентства. Руководство Агентства считает, что оно предпринимает надлежащие меры по поддержанию экономической устойчивости Агентства в текущих условиях.



11

2. Учетная политика 2.1. Основа подготовки отдельной финансовой отчетности Настоящая отдельная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее – «МСФО»). Агентство воспользовалось предусмотренным пунктом 4 (а) МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» освобождением от составления консолидированной отчетности. Консолидированная бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на уровне Группы Внешэкономбанка. Консолидированная финансовая отчетность Внешэкономбанка по МСФО публикуется в сети интернет по адресу www.veb.ru и включает данные Агентства и его дочерних организаций. Агентство обязано вести бухгалтерский учет и составлять бухгалтерскую (финансовую) отчетность в соответствии с законодательством и нормативными актами Российской Федерации по бухгалтерскому учету (далее – «РСБУ»). Настоящая отдельная финансовая отчетность основана на РСБУ с учетом корректировок и реклассификации статей, которые необходимы для приведения ее в соответствие с МСФО. Настоящая отдельная финансовая отчетность подготовлена исходя из принципа оценки по первоначальной стоимости, за исключением отмеченного в разделе «Основные положения учетной политики». Настоящая отдельная финансовая отчетность представлена в тысячах российских рублей (далее – «тыс. руб.»), если не указано иное. Использование рубля в качестве валюты представления финансовой отчетности обусловлено тем, что большая часть операций Агентства выражается, измеряется или оплачивается в российских рублях (функциональная валюта). Принципы учетной политики, использованные при подготовке данной отдельной финансовой отчетности, представлены ниже. Принципы учетной политики не изменялись и применялись последовательно в отношении всех периодов, представленных в отдельной финансовой отчетности. Подготовка настоящей отдельной финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует использования оценок и допущений, которые оказывают влияние на отражаемые в финансовой отчетности суммы активов и обязательств, условных активов и условных обязательств на дату составления финансовой отчетности, а также на отражаемые в финансовой отчетности доходы и расходы отчетного периода. Несмотря на то, что такие оценки основаны на имеющейся у руководства информации о текущих событиях и операциях, фактические результаты, в конечном итоге, могут отличаться от этих оценок. См. Примечание 2.4. 2.2. Существенные положения учетной политики Финансовые активы Финансовые активы, находящиеся в сфере действия МСФО (IAS) 39, классифицируются соответственно как финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; займы и дебиторская задолженность; инвестиции, удерживаемые до погашения; финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Агентство классифицирует свои финансовые активы при их первоначальном признании. Финансовые активы Агентства включают денежные средства и их эквиваленты, средства в банках (депозиты), страховую дебиторскую задолженность, ссуды, котируемые и некотируемые финансовые инструменты, а также долю перестраховщиков в резервах убытков. Первоначальное признание финансовых инструментов осуществляется по справедливой стоимости, т.е. по справедливой стоимости внесенного за него возмещения с учетом затрат по сделке, непосредственно связанных с возникновением данного актива или обязательства, за исключением тех финансовых инструментов, которые были классифицированы в категорию инструментов, учитываемых по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль (убыток). Затраты по совершению таких сделок не включаются в стоимость первоначального признания инструмента, а сразу относятся на расходы в составе прибыли (убытка) за период. Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости является котируемая цена на активном рынке. Активный рынок – это рынок, на котором операции с активом или обязательством проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме, позволяющем получать информацию об оценках на постоянной основе.



12

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Методы оценки, такие, как модель дисконтированных денежных потоков, а также модели, основанные на данных аналогичных операций, совершаемых на рыночных условиях, или на текущей стоимости объекта инвестиций, используются для определения справедливой стоимости финансовых инструментов, для которых не доступна рыночная информация о цене сделок. Для расчетов с помощью данных методов оценки может оказаться необходимым сформировать профессиональные суждения, не подтвержденные наблюдаемыми рыночными данными. Обоснованные изменения данных суждений приведут к существенным изменениям прибыли, доходов, общей суммы активов или обязательств. Затраты по сделке являются дополнительными затратами и связаны непосредственно с приобретением, выпуском или выбытием финансового инструмента. Дополнительные затраты – это затраты, которые не были бы понесены, если бы сделка не состоялась. Затраты по сделке включают вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам (включая сотрудников, выступающих в качестве торговых агентов), консультантам, брокерам и дилерам, сборы, уплачиваемые регулирующим органам и фондовым биржам, а также налоги и сборы, взимаемые при передаче собственности. Затраты по сделке не включают премии или дисконты по долговым обязательствам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение. Амортизированная стоимость представляет собой первоначальную стоимость актива за вычетом выплат основного долга, но включая начисленные проценты, а для финансовых активов – за вычетом любого списания понесенных убытков от обесценения. Начисленные проценты включают амортизацию отложенных при первоначальном признании затрат по сделке, а также любых премий или дисконта от суммы погашения с использованием метода эффективной процентной ставки. Начисленные процентные доходы и наращенные процентные расходы, включая наращенный купонный доход и амортизированный дисконт или премию (включая отложенную при предоставлении комиссию, при наличии таковой), не показываются отдельно, а включаются в балансовую стоимость соответствующих статей отдельного отчета о финансовом положении. Метод эффективной процентной ставки – это метод признания процентных доходов или процентных расходов в течение соответствующего периода с целью обеспечения постоянной процентной ставки (эффективной процентной ставки) на балансовую стоимость инструмента. Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений (не включая будущие убытки по кредитам) на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, в соответствующих случаях, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового инструмента. Последующая оценка финансовых активов следующим образом зависит от их классификации.

Категория актива/обязательства Последующий

учет

Признанная прибыль

(убыток) при определении

справедливой стоимости Амортизация

Тест на обесценение (признание)

Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль (убыток)

Справедливая стоимость ОПУ Нет Нет

Инвестиции, удерживаемые до погашения Амортизированная стоимость Нет ОПУ Да (ОПУ)

Ссуды и дебиторская задолженность Амортизированная стоимость Нет ОПУ Да (ОПУ)

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Справедливая стоимость Капитал Нет Да (ОПУ)

Последующий учет финансовых инструментов производится на основании мотивированных профессиональных суждений ответственных лиц в порядке, установленном учетной политикой для финансовых активов и финансовых обязательств каждой категории.



13

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Агентство прекращает признавать финансовые активы, (а) когда эти активы погашены или права на денежные потоки, связанные с этими активами, истекли иным образом, или (б) Агентство передало права на денежные потоки от финансовых активов или заключила соглашение о передаче, и при этом (i) также передало по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, или (ii) не передало и не сохранило, по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, но утратило право контроля в отношении данных активов. Контроль сохраняется, если контрагент не имеет практической возможности полностью продать актив несвязанной третьей стороне без введения ограничений на продажу. На каждую отчетную дату Агентство оценивает наличие объективных признаков обесценения финансового актива или группы финансовых активов. Финансовый актив или группа финансовых активов считаются обесцененными тогда и только тогда, когда существует объективное свидетельство обесценения в результате одного или более событий, произошедших после первоначального признания актива (наступление «случая понесения убытка»), которые оказали поддающееся надежной оценке влияние на ожидаемые будущие денежные потоки по финансовому активу или группе финансовых активов. Признаки обесценения могут включать свидетельства того, что заемщик или группа заемщиков имеют существенные финансовые затруднения, нарушают обязательства по выплате процентов или по основной сумме долга, высокую вероятность банкротства или финансовой реорганизации, а также свидетельство, полученное на основе информации с наблюдаемого рынка, снижения ожидаемых будущих потоков денежных средств, например, изменения в уровне просроченных платежей или экономических условиях, которые коррелируют с убытками по активам. В отношении финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости, Агентство первоначально оценивает на индивидуальной основе наличие объективных признаков обесценения для отдельно значимых финансовых активов, или в совокупности для финансовых активов, которые не являются отдельно значимыми. Если Агентство решает, что по финансовому активу, оцененному на индивидуальной основе, не существует объективных признаков обесценения, независимо от того, является ли он значимым, Агентство включает этот актив в группу финансовых активов с аналогичными характеристиками кредитного риска и оценивает их на предмет обесценения на совокупной основе. Активы, которые оцениваются на предмет обесценения на индивидуальной основе, в отношении которых признаются убытки от обесценения, не должны оцениваться на предмет обесценения на совокупной основе. В случае наличия объективных свидетельств понесения убытков от обесценения сумма убытка представляет собой разницу между балансовой стоимостью активов и приведенной стоимостью оценочных будущих потоков денежных средств (которая не учитывает будущие ожидаемые убытки, которые еще не были понесены). Балансовая стоимость актива снижается за счет использования счета резерва, и сумма убытка признается в составе прибыли или убытка. Процентные доходы продолжают начисляться по сниженной балансовой стоимости, на основании первоначальной эффективной процентной ставки по активу. Ссуды и дебиторская задолженность и соответствующий резерв списываются в случае, когда не имеется реальных перспектив возмещения, и все обеспечение было реализовано или передано Агентству. Если в следующем году сумма оценочных убытков от обесценения увеличивается или уменьшается в связи с событием, произошедшим после того, как были признаны убытки от обесценения, ранее признанная сумма убытков от обесценения увеличивается или уменьшается посредством корректировки счета резерва. Если списание позднее восстанавливается, то сумма восстановления отражается в отдельном отчете о прибылях и убытках. Будущие денежные потоки по группе финансовых активов, которые оцениваются на предмет обесценения на совокупной основе, определяются на основании исторической информации в отношении убытков по активам, характеристики кредитного риска по которым аналогичны характеристикам по активам группы. Историческая информация по убыткам корректируется на основе текущей информации на наблюдаемом рынке с целью отражения влияния существующих условий, которые не оказывали влияния на те годы, за которые имеется историческая информация по убыткам, и исключения влияния условий за исторический период, которые не существуют в настоящий момент. Оценки изменений в будущих денежных потоках отражают и соответствуют изменениям в соответствующей информации на наблюдаемом рынке за каждый год. Методология и допущения, используемые для оценки будущих денежных потоков, регулярно пересматриваются с тем, чтобы сократить расхождения между оценками убытков и фактическими результатами.



14

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Денежные средства Денежные средства включают в себя денежные средства на расчетных (текущих) счетах. Средства в кредитных организациях (депозиты) Средства в банках представляют собой денежные средства, предоставляемые Агентством банкам-контрагентам на основании заключаемых депозитных договоров. Средства в банках отражаются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение. Дебиторская задолженность по договорам страхования Дебиторская задолженность по договору страхования признается при начислении страховой премии по договору страхования и оценивается при первоначальном признании и последующем учете по амортизируемой стоимости полученных или подлежащих получению денежных средств. Дебиторская задолженность по страхованию включает расчеты со страхователями, брокерами, а также расчеты по суброгации и регрессам. Если Агентство обладает достаточным свидетельством того, что сумма дебиторской задолженности не будет погашена, Агентство формирует резерв под обесценение дебиторской задолженности, уменьшающий текущую стоимость дебиторской задолженности. Результат от обесценения дебиторской задолженности отражается через счета прибылей и убытков текущего года отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Агентство получает свидетельства обесценения дебиторской задолженности по договорам страхования и перестрахования, применяя методы и оценки, схожие с методами и оценками, используемым для анализа обесценения финансовых активов, отражающихся по амортизированной стоимости, но с учетом специфики основной деятельности Агентства. Перестрахование В ходе обычной деятельности Агентство передает страховые риски. Активы, связанные с перестрахованием, представляют собой остатки к получению от перестраховщиков. Проверка активов, связанных с перестрахованием, на предмет обесценения производится на каждую отчетную дату или чаще, если в течение отчетного периода возникают признаки наличия обесценения. Обесценение возникает в тех случаях, когда имеются объективные свидетельства, являющиеся результатом события, которое имело место после первоначального признания актива, связанного с перестрахованием, указывающие на то, что Агентство может не получить все непогашенные суммы, положенные ей согласно условиям договора, и данное событие оказывает поддающееся надежной оценке влияние на те суммы, которые Агентство получит от перестраховщика. Убыток от обесценения отражается в отчете о прибылях и убытках. Доходы и расходы по приобретению перестрахования незамедлительно отражаются в отчете о прибылях и убытках на дату приобретения и не амортизируются. Передача соглашений по перестрахованию не освобождает Агентство от его обязательств перед страхователями. В ходе обычной деятельности Агентство также принимает риски, связанные с перестрахованием. Премии и убытки по взятым на себя Агентством рискам, связанным с перестрахованием, отражаются в составе выручки или расходов таким же образом, как если бы перестрахование считалось прямым страхованием. Обязательства, связанные с перестрахованием, представляют собой остатки, подлежащие выплате перестраховщикам. Способ оценки размера сумм, подлежащих выплате, определяется в зависимости от соответствующего договора перестрахования. Премии и убытки как по переданным, так и по принятым договорам перестрахования представлены на брутто-основе. Признание активов или обязательств, связанных с перестрахованием, прекращается в случае погашения договорных прав или истечения срока их действия, либо в случае передачи договора третьей стороне.



15

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Основные средства Основные средства, включая недвижимость, отражаются по первоначальной стоимости, без учета затрат на повседневное обслуживание, за вычетом накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения. Затраты на замену или проведение основного технического осмотра капитализируются при возникновении, если существует большая вероятность того, что будущие экономические выгоды, связанные со статьей, перейдут к Агентству, а первоначальная стоимость статьи поддается надежной оценке. Объекты стоимостью не более 40 тыс. руб. за единицу основными средствами не признаются. Амортизация объекта основных средств начисляется с использованием линейного метода начисления амортизации исходя из срока полезного использования 2-10 лет, установленного для мебели и оборудования, и 15-60 лет, установленного для зданий. Ликвидационная стоимость, срок полезного использования и методы амортизации активов анализируются в конце каждого годового отчетного периода, и при необходимости в них вносятся перспективные корректировки. На каждую отчетную дату Агентство определяет наличие признаков обесценения основных средств. Если такие признаки существуют, Агентство производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из справедливой стоимости продажи актива за вычетом затрат на продажу, или стоимости, получаемой в результате его использования. Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Убыток от обесценения, отраженный для какого-либо актива в предыдущие годы, сторнируется, если имело место изменение в оценках, использованных для определения возмещаемой стоимости активов. Прекращение признания объекта основных средств осуществляется при его выбытии, либо если от его использования или выбытия более не ожидается получение будущих экономических выгод. Доход или расход, возникающие в результате прекращения признания актива (рассчитанные как разница между чистой выручкой от реализации и балансовой стоимостью актива), признаются в отчете о прибылях и убытках за тот год, в котором было прекращено признание. Нематериальные активы Нематериальные активы Агентства имеют определенный срок полезного использования и, в основном, включают расходы на разработку программного обеспечения. Они амортизируются с использованием метода равномерного списания в течение срока их полезного использования. Сроки полезного использования нематериальных активов определяются исходя из срока действия прав Агентства на средства индивидуализации (торговые знаки) либо ожидаемого срока использования актива (сайт). Нематериальные активы с ограниченным сроком полезного использования оцениваются на предмет обесценения, если имеются признаки обесценения данного нематериального актива. Период и метод начисления амортизации для нематериального актива с ограниченным сроком полезного использования пересматриваются, как минимум, в конце каждого отчетного периода. Изменение предполагаемого срока полезного использования или предполагаемой структуры потребления будущих экономических выгод, заключенных в активе, отражается в отдельной финансовой отчетности как изменение периода или метода начисления амортизации, в зависимости от ситуации, и учитывается как изменение учетных оценок. Расходы на амортизацию нематериальных активов с ограниченным сроком полезного использования признаются в отчете о прибылях и убытках в той категории расходов, которая соответствует функции нематериальных активов. Доход или расход от прекращения признания нематериального актива измеряются как разница между чистой выручкой от выбытия актива и балансовой стоимостью актива и признаются в отчете о прибылях и убытках в момент прекращения признания данного актива.



16

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Обязательства по договорам страхования Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию Агентство формирует страховые резервы. Под формированием страховых резервов понимается актуарное оценивание обязательств Агентства по осуществлению предстоящих страховых выплат по договорам страхования, перестрахования и по исполнению иных действий по указанным договорам (страховых обязательств). В состав страховых резервов, формируемых Агентством, включаются следующие виды резервов:

► Резерв страховой премии (РСП) – это часть страховой премии по договору страхования, относящаяся к периоду действия договора после отчетной даты, предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению страховых выплат в отношении страховых случаев, которые могут произойти по договору страхования после отчетной даты. Агентство не формирует отложенные аквизиционные расходы ввиду специфики реализуемых страховых продуктов.

► Резерв дефицита страховой премии (РДП) формируется в случае недостаточности страховой премии для исполнения обязательств Агентства по обеспечению страховых выплат в отношении страховых случаев, которые могут произойти после отчетной даты.

► Резерв убытков (РУ) Формирование резерва убытков осуществляется в целях отражения обязательств Агентства по осуществлению страховых выплат по реализовавшимся до отчетной даты страховым рискам.

Доля перестраховщиков в РСП рассчитывается отдельно по каждой программе страхования, выделяемой в рамках договора страхования в целях расчета страховых резервов. В случаях, когда условия договора перестрахования не позволяют произвести расчет для отдельных программ страхования, доля перестраховщика рассчитывается по договору страхования, группе договоров или портфелю в целом. Доля перестраховщиков в РДП не рассчитывается. Доля перестраховщиков в РУ определяется по каждому страховому риску отдельно в соответствии с условиями договоров перестрахования и не может превышать величину соответствующего резерва. Финансовые обязательства Все финансовые обязательства первоначально признаются по справедливой стоимости, уменьшенной в случае займов и кредитов на непосредственно связанные с ними затраты по сделке. Финансовые обязательства Агентства включают кредиторскую задолженность по договорам страхования и прочую кредиторскую задолженность, оценочные обязательства (резерв неиспользованных отпусков и резерв под выплату годового вознаграждения, резерв убытков). Кредиторская задолженность учитывается по методу начисления и отражается по амортизированной стоимости. Дебиторская и кредиторская задолженность по операциям перестрахования взаимозачитывается только если существует законное право и намерение для такого взаимозачета. Кредиторская задолженность по договорам страхования представляет собой задолженность Агентства перед страховыми посредниками по расчетам, связанным с заключением договоров страхования и оплатой комиссионного вознаграждения за заключенные договоры страхования. Кредиторская задолженность по операциям перестрахования представляет собой кредиторскую задолженность перестрахователей и перестраховщиков по договорам перестрахования. Резервы признаются, если Агентство имеет текущее обязательство (юридическое или вытекающее из практики), возникшее в результате прошлого события, отток экономических выгод, который потребуется для погашения этого обязательства, является вероятным, и может быть получена надежная оценка суммы такого обязательства. Признание финансового обязательства в отдельном отчете о финансовом положении прекращается, если обязательство погашено, аннулировано, или срок его действия истек. Если имеющееся финансовое обязательство заменяется другим обязательством перед тем же кредитором, на существенно отличающихся условиях, или если условия имеющегося обязательства значительно изменены, такая замена или изменения учитываются как прекращение признания первоначального обязательства и начало признания нового обязательства, а разница в их балансовой стоимости признается в отчете о прибылях или убытках.



17

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Налоги Текущий налог на прибыль Налоговые активы и обязательства по текущему налогу на прибыль за текущий период оцениваются по сумме, предполагаемой к возмещению от налоговых органов или к уплате налоговым органам. Налоговые ставки и налоговое законодательство, применяемые для расчета данной суммы, – это ставки и законодательство, принятые или фактически принятые на отчетную дату в Российской Федерации. Налоговые активы и обязательства по текущему налогу на прибыль также включают в себя корректировки в отношении налогов, уплата или возмещение которых ожидается в отношении прошлых периодов. Отложенный налог Отложенный налог рассчитывается по методу обязательств путем определения временных разниц между налоговой базой активов и обязательств и их балансовой стоимостью для целей финансовой отчетности на отчетную дату. Отложенные налоговые активы признаются по всем вычитаемым временным разницам, неиспользованным налоговым льготам и неиспользованным налоговым убыткам, в той степени, в которой существует значительная вероятность того, что будет иметься налогооблагаемая прибыль, против которой могут быть зачтены вычитаемые временные разницы, неиспользованные налоговые льготы и неиспользованные налоговые убытки, кроме случаев, когда отложенный налоговый актив, относящийся к вычитаемой временной разнице, возникает в результате первоначального признания актива или обязательства, которое на момент совершения операции не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль или убыток. Балансовая стоимость отложенных налоговых активов пересматривается на каждую отчетную дату и снижается в той степени, в которой достижение достаточной налогооблагаемой прибыли, которая позволит использовать все или часть отложенных налоговых активов, оценивается как маловероятное. Непризнанные отложенные налоговые активы пересматриваются на каждую отчетную дату и признаются в той степени, в которой появляется значительная вероятность того, что будущая налогооблагаемая прибыль позволит использовать отложенные налоговые активы. Пересчет иностранной валюты Отдельная финансовая отчетность представлена в российских рублях, которые являются функциональной валютой и валютой представления отчетности Агентства. Операции в иностранных валютах первоначально отражаются в функциональной валюте по обменному курсу, действующему на дату операции. Монетарные активы и обязательства, выраженные в иностранных валютах, пересчитываются в функциональную валюту по обменному курсу, действующему на отчетную дату. Прибыль и убытки, возникшие в результате пересчета страховых резервов, доли перестраховщиков в страховых резервах, выраженных в иностранных валютах, учитываются в соответствующих строках в составе прибыли или убытка. Прибыль или убытки, возникшие в результате пересчета дебиторской задолженности по договорам страхования и перестрахования и кредиторской задолженности по премиям, выраженным в иностранных валютах, признаются в составе прибыли или убытка в качестве компонента прочих доходов и расходов по страховой деятельности. Прибыли и убытки, возникающие при пересчете операций в иностранных валютах (помимо указанных выше), отражаются в составе прибыли или убытка по строке «Чистые доходы/(расходы) по операциям в иностранной валюте». Немонетарные статьи, отражаемые по фактической стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по обменному курсу, действующему на дату операции. Немонетарные статьи, отражаемые по справедливой стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по обменному курсу, действующему на дату определения справедливой стоимости.



18

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Разница между договорным обменным курсом по операции в иностранной валюте и официальным курсом ЦБ РФ на дату такой операции включается в состав доходов за вычетом расходов по операциям в иностранной валюте. На 31 декабря 2016 и 2015 гг. официальный курс ЦБ РФ составлял 60,6569 руб. и 72,8827 руб. за 1 доллар США и 63,8111 руб. и 79,6972 за 1 евро, соответственно. Уставный капитал и резервы Акционерный капитал в форме обыкновенных акций. Агентство выпустило обыкновенные акции, которые классифицируются как долевые инструменты. Дополнительные внешние затраты, непосредственно связанные с выпуском данных акций, отражаются в составе капитала за вычетом налогообложения. Резервный фонд формируется в соответствии с российским законодательством для покрытия убытков, а также для погашения облигаций Агентства и выкупа акций Агентства в случае отсутствия иных средств. В соответствии с Уставом Агентства предусматривается создание резервного фонда путем ежегодного отчисления 5% процентов от чистой прибыли до достижения им размера не менее 5% процентов от уставного капитала. В течение 2016 года Агентство приняло решение не формировать стабилизационный резерв, отраженный ранее в составе прочих фондов. Влияние данного изменения на сравнительные данные в финансовой (бухгалтерской) отчетности Агентства представлено в п. «Изменение учетной политики». Признание доходов В 2016 году Агентство внесло изменение в учетную политику по сравнению с 2015 годом в отношении принципов признания доходов от обычных видов деятельности. Влияние данного изменения на сравнительные данные в финансовой (бухгалтерской) отчетности Агентства представлено в п. «Изменение учетной политики». Доход от страховых премий (взносов) по долгосрочным договорам страхования признается ежегодно в размере подлежащих уплате страховых премий (взносов) в соответствии с графиком платежей в конкретном страховом году на начало каждого страхового года, за исключением случаев, когда страховая премия получена единовременно (т.к. кредитный риск, связанный с неполучением части страховой премии, отсутствует). Доход в виде премий по договорам комплексного страхования экспортных кредитов признается на дату начала ответственности по договору, но не ранее даты его подписания, в объеме минимальной депозитной премии. Премии включают в себя все корректировки, сделанные в отчетном периоде в отношении премий, подлежащих получению по тем полисам, которые были проданы в предыдущих отчетных периодах. Возвраты части средств, составляющие часть страховых премий, вычитаются из состава брутто-премий; прочие возвраты признаются как расходы. Процентный доход признается в отчете о прибылях и убытках по мере начисления и рассчитывается с использованием метода эффективной процентной ставки. Комиссии, являющиеся неотъемлемой частью фактической доходности финансового актива или обязательства, признаются как корректировка эффективной процентной ставки по инструменту.



19

2. Учетная политика (продолжение) 2.2. Существенные положения учетной политики (продолжение) Признание расходов Убытки по страхованию включают в себя все убытки, возникшие в течение года, вне зависимости от того, были ли они заявлены или нет, связанные с ними внутренние и внешние затраты по урегулированию убытков, которые непосредственно относятся к обработке и погашению убытков, а также все корректировки непогашенных убытков прошлых лет. Комиссионное вознаграждение при заключении договоров страхования признается в составе расходов одновременно с признанием страховой премии по таким договорам и рассчитывается путем применения соответствующей ставки комиссионного вознаграждения к сумме начисленной страховой премии. Отложенные аквизиционные расходы при этом не формируются в силу особенностей формирования РСП. Административные и прочие операционные расходы, как правило, отражаются по методу начисления в момент получения товара или предоставления услуг. Расходы на заработную плату, взносы в государственный пенсионный фонд и фонд социального страхования, оплаченные ежегодные отпуска и больничные, премии и неденежные льготы начисляются по мере оказания соответствующих услуг сотрудниками Агентства. Агентство не имеет каких-либо правовых или вытекающих из сложившейся деловой практики обязательств по выплате пенсий или аналогичных выплат, помимо платежей согласно государственному плану с установленными взносами. 2.3. Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации Выбранная учетная политика Агентства соответствует учетной политике, применявшейся в прошлые годы, за исключением следующих новых и пересмотренных МСФО и интерпретаций, вступивших в силу по состоянию на 1 января 2016 г.: Поправки к МСФО (IAS) 1 – Инициатива в сфере раскрытия информации Поправки к МСФО (IAS) 1 скорее разъясняют, а не значительно изменяют существующие требования МСФО (IAS) 1. Поправки разъясняют следующее:

► требования МСФО (IAS) 1 к определению существенности;

► отдельные статьи в отчете(-ах) о прибылях и убытках и ПСД и в отчете о финансовом положении могут быть дезагрегированы;

► у организаций имеется возможность выбирать порядок представления примечаний к финансовой отчетности;

► доля ПСД ассоциированных компаний и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия, должна представляться агрегировано в рамках одной статьи с расшифровкой по статьям, которые будут или не будут впоследствии переклассифицированы в состав прибыли или убытка.

Кроме этого, поправки разъясняют требования, которые применяются при представлении дополнительных промежуточных итоговых сумм в отчете о финансовом положении и отчете(-ах) о прибылях и убытках и ПСД. Данные поправки вступают в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты. Данные поправки не оказывают какого-либо влияния на Агентство.



20

2. Учетная политика (продолжение) 2.3. Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение) Поправки к МСФО (IFRS) 10, МСФО (IFRS) 12 и МСФО (IAS) 28 – Инвестиционные организации: применение исключения из требования о консолидации. Поправки регулируют вопросы, возникшие при применении инвестиционными организациями исключения, предусмотренного МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность». Поправки к МСФО (IFRS) 10 разъясняют, что исключение из требования о представлении консолидированной финансовой отчетности применяется к материнской компании, являющейся дочерней компанией инвестиционной организации, если эта инвестиционная организация оценивает все свои дочерние компании по справедливой стоимости. Кроме того, поправки к МСФО (IFRS) 10 разъясняют, что консолидации подлежит только такая дочерняя компания инвестиционной организации, которая сама не является инвестиционной организацией и оказывает инвестиционной организации услуги вспомогательного характера. Все прочие дочерние компании инвестиционной организации оцениваются по справедливой стоимости. Поправки к МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» разрешают инвестору, применяющему метод долевого участия, сохранить оценку по справедливой стоимости, примененную его ассоциированным или совместным предприятием, являющимся инвестиционной организацией, к своим собственным дочерним компаниям. Поправки вступают в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты, и должны применяться на ретроспективной основе. Данные поправки не оказывают какого-либо влияния на Агентство. Ежегодные усовершенствования МСФО, период 2012-2014 годов Данные улучшения вступают в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты. Они включают, в частности, следующие изменения: МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» Выбытие активов (или группы активов) обычно происходит путем продажи либо распределения в пользу собственников. Поправка разъясняет, что замена одного из этих методов другим считается не новым планом выбытия, а продолжением первоначального плана. Таким образом, требования МСФО (IFRS) 5 применяются непрерывно. Данная поправка должна применяться перспективно. Поправки данного стандарта не оказали существенного воздействия на отдельную финансовую отчетность Агентства. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» Поправка разъясняет, что договор на обслуживание, предусматривающий комиссионное вознаграждение, может представлять собой продолжающееся участие в финансовом активе. Компания должна оценить характер такого соглашения и комиссионного вознаграждения в соответствии с предлагаемым в МСФО (IFRS) 7 руководством по оценке продолжающегося участия, чтобы определить, является ли раскрытие информации необходимым. Оценка того, какие договоры на обслуживание представляют собой продолжающееся участие, должна проводиться на ретроспективной основе. При этом компания не обязана раскрывать требуемую информацию в отношении какого-либо периода, предшествовавшего тому, в котором компания впервые применила данную поправку. Поправки данного стандарта не оказали существенного воздействия на отдельную финансовую отчетность Агентства.



21

2. Учетная политика (продолжение) 2.3. Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение) Стандарты, которые были выпущены, но еще не вступили в силу Ниже представлены стандарты и интерпретации, которые были выпущены, но еще не вступили в силу на дату публикации финансовой отчетности Агентство. Агентство планирует применить эти стандарты после их вступления в силу. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» В июле 2014 года Совет по МСФО опубликовал окончательную версию МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», которая включает в себя все этапы проекта по финансовым инструментам и заменяет МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», а также все предыдущие версии МСФО (IFRS) 9. Стандарт вводит новые требования в отношении классификации и оценки, а также учета обесценения и хеджирования. В части классификации и оценки новый стандарт требует, чтобы оценка всех финансовых активов, за исключением долевых и производных инструментов, проводилась на основе комбинированного подхода исходя из бизнес-модели, используемой организацией для управления финансовыми активами, и характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором денежными потоками. Вместо категорий, установленных МСФО (IAS) 39, вводятся следующие категории финансовых инструментов: оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (ПиУ), по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (ПСД) и по амортизированной стоимости. МСФО (IFRS) 9 также разрешает компаниям продолжать классифицировать (но без права последующей реклассификации) финансовые инструменты, отвечающие критериям признания в качестве оцениваемых по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через ПСД, в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если это позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию. Долевые инструменты, не предназначенные для торговли, могут относиться (без права последующей реклассификации) в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД, при этом доходы или расходы по таким инструментам в дальнейшем не подлежат отражению в отчете о прибылях и убытках. Порядок учета финансовых обязательств в целом аналогичен требованиям МСФО (IAS) 39. МСФО (IFRS) 9 вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты. Допускается досрочное применение. Ретроспективное применение является обязательным, но пересчет сравнительной информации не требуется. Влияние применения стандарта на дату перехода (1 января 2018 г.) необходимо отразить в составе нераспределенной прибыли. Агентство не планирует применять МСФО (IFRS) 9 досрочно и в настоящее время оценивает влияние данного стандарта. МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» В мае 2014 года Совет по МСФО выпустил МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями», который вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты. Допускается досрочное применение. МСФО (IFRS) 15 определяет принципы признания выручки и должен применяться ко всем договорам с покупателями. Однако процентные и комиссионные доходы, непосредственно связанные с финансовыми инструментами и договорами аренды, остаются вне сферы действия МСФО (IFRS) 15 и будут регулироваться другими действующими стандартами (например, МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IFRS) 16 «Аренда»). Согласно МСФО (IFRS) 15, выручка должна признаваться по факту передачи товаров или услуг в размере возмещения, право на которое организация ожидает получить в обмен на передачу этих товаров или услуг. Стандарт также содержит требования по раскрытию подробной информации о характере, величине, сроках и неопределенности возникновения выручки и денежных потоков, обусловленных договорами с покупателями. Агентство не планирует применять МСФО (IFRS) 15 досрочно и в настоящее время оценивает влияние данного стандарта.



22

2. Учетная политика (продолжение) 2.3. Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение) МСФО (IFRS) 16 «Аренда» В январе 2016 года Совет по МСФО выпустил новый стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда», регулирующий учет договоров аренды. Для арендодателей порядок учета договоров аренды по новому стандарту существенно не изменится. Однако для арендаторов вводится требование признавать большинство договоров аренды путем отражения на балансе обязательств по аренде и соответствующих им активов в форме права пользования. Арендаторы должны использовать единую модель для всех признаваемых договоров аренды, но имеют возможность не признавать краткосрочную аренду и аренду, в которой базовый актив имеет низкую стоимость. Порядок признания прибыли или убытка по всем признаваемым договорам аренды в целом соответствует текущему порядку признания финансовой аренды, при этом процентные и амортизационные расходы должны будут признаваться отдельно в отчете о прибылях и убытках. МСФО (IFRS) 16 вступает в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или после этой даты. Допускается досрочное применение при условии, что с той же даты компания начнет применять новый стандарт по учету выручки МСФО (IFRS) 15. Агентство не планирует применять МСФО (IFRS) 16 досрочно и в настоящее время оценивает влияние данного стандарта. Поправки к МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль» В январе 2016 года Совет по МСФО опубликовал поправки к МСФО (IAS) 12, разъясняющие порядок учета отложенных налоговых активов, связанных с долговыми инструментами, которые для целей бухгалтерского учета оцениваются по справедливой стоимости, а для целей налогового учета – по первоначальной стоимости. Агентство полагает, что применение данных поправок не окажет существенного влияния на его финансовую отчетность. Поправки к МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» В январе 2016 года Совет по МСФО опубликовал поправки к МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств», чтобы улучшить раскрытие компаниями информации о своей финансовой деятельности и обеспечить пользователям более точное представление об позиции компаний по ликвидности. Согласно новым требованиям, компании должны будут раскрывать информацию об изменениях в обязательствах, обусловленных финансовой деятельностью, включая как изменения, обусловленные денежными потоками, так и изменения, не обусловленные ими (например, в результате колебаний валютных курсов). Поправки вступают в силу 1 января 2017 г. В настоящее время Агентство оценивает влияние данных поправок. Поправки к МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций» Совет по МСФО выпустил поправки к МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций», относящиеся к классификации и оценке операций по выплатам на основе акций. Поправки призваны устранить расхождения в практике применения стандарта, но рассматривают ограниченный круг вопросов, касающихся только классификации и оценки. В поправках уточняются требования по трем основным областям:

► влияние условий перехода прав на оценку операций по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами;

► классификация операции по выплате на основе акций, условия которой разрешают компании удержать часть долевых инструментов, подлежащих передаче сотруднику, для выполнения обязанности по уплате соответствующего налога за этого сотрудника;

► порядок учета в случаях, когда модификация условий операции по выплате на основе акций требует ее реклассификации из категории операций с расчетами денежными средствами в категорию операций с расчетами долевыми инструментами.



23

2. Учетная политика (продолжение) 2.3. Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение) Данные поправки вступают в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты. Применение поправок не потребует от компаний пересчета данных за предыдущие периоды; ретроспективное применение разрешается при условии, что компания примет решение применять все три поправки сразу и выполнит некоторые другие критерии. Также разрешается досрочное применение. Ожидается, что эти поправки не окажут какого-либо влияния на Агентство. Поправки к МСФО (IFRS) 4 – Применение МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» одновременно с МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования» Поправки призваны устранить проблемы, возникающие в связи с применением нового стандарта по финансовым инструментам МСФО (IFRS) 9 до того момента, как компании начнут применять новый стандарт по учету договоров страхования, который сейчас разрабатывается Советом по МСФО вместо МСФО (IFRS) 4. Согласно поправкам, компании, заключающие договоры страхования, могут выбрать один из двух вариантов: временное освобождение от применения МСФО (IFRS) 9 или использование метода наложения. Временное освобождение от применения МСФО (IFRS) 9 могут использовать компании, деятельность которых связана преимущественно со страхованием. Такие компании смогут продолжить применять МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», отложив применение МСФО (IFRS) 9 до 1 января 2021 г., но не позднее этого срока. Компенсирующий подход предусматривает обязательную коррекцию прибыли или убытка, чтобы исключить их дополнительную волатильность, которая может возникнуть при одновременном применении МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IFRS) 4. Временное освобождение разрешается впервые применить в отношении отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты. Компенсирующий подход может быть выбран компанией при первом применении МСФО (IFRS) 9 и должен применяться ретроспективно в отношении финансовых активов, отнесенных в определенную категорию при переходе на МСФО (IFRS) 9. Агентство в настоящее время оценивает влияние данных изменений. Изменения в учетной политике В 2016 году Агентство внесло ряд изменений в учетную политику по сравнению с 2015 годом. Руководство Агентства полагает, что данное изменение позволяет получить более надежную и уместную информацию о финансовом положении Агентства и результатах его деятельности. Детальное раскрытие влияния изменений представлено ниже.

(1) В соответствии с учетной политикой на 2016 год доход от страховых премий (взносов) по долгосрочным договорам страхования признается ежегодно в размере подлежащих уплате страховых премий (взносов) в соответствии с графиком платежей в конкретном страховом году на начало каждого страхового года, за исключением случаев, когда страховая премия получена единовременно (т.к. кредитный риск, связанный с неполучением части страховой премии, отсутствует). Ранее премии по договорам страхования учитывались как начисленные в момент начала действия договоров страхования и представляли собой всю совокупность премий, подлежащих получению за весь период страхового покрытия, предоставляемого по договорам, которые были заключены в течение отчетного периода.

(2) Агентство приняло решение не формировать стабилизационный резерв, отраженный ранее в составе прочих фондов. В отдельной финансовой отчетности за 2015 год Агентство не признавало данный резерв в качестве страхового резерва и признавало его в составе прочих фондов в капитале путем уменьшения нераспределенной прибыли.

Изменение в Учетной политике Агентство отразило ретроспективно. Сравнительные данные представлены ниже.



24

2. Учетная политика (продолжение) 2.3. Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение) Отдельный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2014 г.:

Первоначально представленная

сумма

Эффект изменений в

учетной политике

Сумма после корректировки

Дебиторская задолженность по договорам страхования изменение (1) 860 061 (576 339) 283 722

Страховые резервы изменение (1) (2 253 289) 576 339 (1 676 950) Итого эффект на активы и обязательства – – – Нераспределенная прибыль 3 177 404 – 3 177 404 Итого эффект на капитал – – – Отдельный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2015 г.:


сумма




Дебиторская задолженность по договорам страхования 1 182 914 (680 309) 502 605

Отложенные налоговые активы 36 486 32 194 68 680 Страховые резервы (3 831 046) 519 337 (3 311 709) Итого эффект на активы и обязательства (128 778) Прочие фонды изменение (2) 920 363 (920 363) – Нераспределенная прибыль прошлых периодов 3 177 404 – 3 177 404 Чистый эффект на прибыль отчетного периода 3 490 860 (128 778) 3 362 082 Итого нераспределенная прибыль 5 686 096 791 585 6 477 681 Итого эффект на капитал (128 778) Отдельный отчет о финансовых результатах за 2015 год:


сумма




Премии по договорам страхования, всего 2 429 576 (103 970) 2 325 606 В том числе изменение (1) (103 970) Изменение резерва страховой премии (2 402 232) (57 002) (2 459 234) Текущий налог на прибыль (674 212) 32 194 (642 018) Чистая прибыль отчетного периода 3 490 860 (128 778) 3 362 082 Отчет об изменениях капитала на 31 декабря 2015 г.:


сумма




Прибыль за отчетный год 3 490 860 (128 778) 3 362 082 Итого нераспределенная прибыль 5 686 096 791 585 6 477 681 Итого эффект на капитал 50 300 455 (128 778) 50 171 677



25

2. Учетная политика (продолжение) 2.3. Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение) Отчет о движении денежных средств за 2015 год:


сумма




Прибыль за отчетный период до налогообложения 4 165 072 (160 972) 4 004 100 Изменения в обязательствах по договорам

страхования 1 577 757 57 002 1 634 759 Дебиторская задолженность по договорам

страхования (322 853) 103 970 (218 883) Чистый прирост денежных средств 10 647 – 10 647 В отчете о движении денежных средств за 2016 год Агентство скорректировало презентацию сравнительных данных за 2015 год, что не оказало влияния на финансовые результаты деятельности Агентства. Детальное раскрытие влияния изменений представлено ниже.


сумма Эффект

изменений Сумма после

корректировки Изменение величины инвестиций в дочернюю

компанию ввиду переоценки субординированного депозита (208 758) 208 758 –

Размещение в депозиты (26 343 932) (208 758) (26 552 690) Прочие немонетарные корректировки (4 312) (1 848) (6 160) Влияние изменений курса иностранной валюты по

отношению к денежным средствам – 1 848 1 848 В 2016 году Агентство внесло изменения в представление информации в отношении обязательств по договорам страхования. Резерв незаработанной премии был переименован в резерв страховой премии с целью учета специфики деятельности Агентства. Руководство Агентства полагает, что данное изменение позволит пользователям информации получить более уместную информацию о финансовом положении Агентства и результатах его деятельности. 2.4. Существенные учетные суждения, оценочные значения и допущения При подготовке финансовой отчетности в соответствии с МСФО руководство Агентства должно производить ряд расчетных оценок и формировать ряд допущений, связанных с отражением активов и обязательств, а также раскрытием информации об условных активах и обязательствах. Фактические результаты могут отличаться от таких расчетных оценок. Наиболее значительные оценочные данные и существенные допущения, используемые руководством Компании при подготовке финансовой отчетности, включают в себя следующее: Страховые резервы Резерв страховой премии – это часть начисленной страховой премии по договору страхования, относящаяся к периоду действия договора после отчетной даты (далее – незаработанная премия), предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению страховых выплат в отношении страховых случаев, которые могут произойти по договору страхования после отчетной даты. Расчет резерва страховой премии производится отдельно по каждой программе страхования, выделяемой в рамках договора страхования в целях расчета страховых резервов. В целях расчета резерва страховой премии начисленная страховая премия уменьшается на величину начисленного комиссионного вознаграждения.



26

2. Учетная политика (продолжение) 2.4. Существенные учетные суждения, оценочные значения и допущения (продолжение) В целях расчета резерва страховой премии принимается, что страховой риск высвобождается:

► по программам страхования кредитного риска единичных сделок – в ожидаемые даты окончания кредитного периода платежей по кредиту, которые определяются на основании всей имеющейся в отношении застрахованной сделки информации с использованием экспертной оценки в тех случаях, когда это необходимо;

► по программе комплексного страхования экспортных кредитов – в конце кредитного периода каждой поставки, при этом в отношении поставок в течение периода, за который Агентству не были предоставлены декларации о фактическом торговом обороте, считается, что поставки осуществляются ежедневно в равном стоимостном объеме в соответствии с ожидаемым торговым оборотом;

► по прочим видам программ страхования – равномерно в течение срока действия страхования. Высвобождение резерва страховой премии осуществляется в момент высвобождения страхового риска пропорционально вероятности реализации страхового риска. На даты расчета, следующие за датой окончания срока действия программы страхования, в том числе по причине досрочного прекращения договора страхования, резерв страховой премии считается равным нулю. Резерв убытков формируется в целях отражения неисполненных или исполненных не полностью обязательств Агентства по осуществлению страховых выплат:

► по реализовавшимся страховым рискам, период ожидания по которым истек до отчетной даты;

► по реализовавшимся до отчетной даты страховым рискам, по которым не предусмотрен период ожидания.

В случае, когда о реализовавшемся страховом риске Агентству было заявлено до отчетной даты, но размер убытка, подлежащего оплате Агентством в соответствии с условиями договора страхования, не установлен, используется экспертная оценка величины убытка. Экспертная оценка величины убытка должна учитывать всю имеющуюся в распоряжении Агентства на отчетную дату информацию по данному страховому случаю и накопленную Агентством статистику по страховым случаям. При этом экспертная оценка величины убытка не может превосходить установленную в договоре страхования страховую сумму. Признание отложенного налогового актива Отложенные налоговые активы отражаются лишь в той мере, в которой существует вероятность получения в будущем налогооблагаемой прибыли, против которой могут быть зачтены эти временные разницы, уменьшающие налоговую базу. Для определения суммы отложенных налоговых активов, которую можно признать в финансовой отчетности, на основании вероятных сроков получения и величины будущей налогооблагаемой прибыли, а также стратегии налогового планирования, необходимо существенное суждение руководства. Резерв под обесценение финансовых активов Агентство регулярно проводит анализ ссуд и дебиторской задолженности на предмет обесценения. Исходя из имеющегося опыта, Агентство использует свое субъективное суждение при оценке убытков от обесценения в ситуациях, когда заемщик испытывает финансовые затруднения и отсутствует достаточный объем фактических данных об аналогичных заемщиках. Агентство аналогичным образом оценивает изменения будущих денежных потоков на основе наблюдаемых данных, указывающих на неблагоприятное изменение в статусе погашения обязательств заемщиками в составе группы или изменение государственных либо местных экономических условий, которое соотносится со случаями невыполнения обязательств по активам в составе группы. Руководство использует оценки, основанные на исторических данных о структуре убытков в отношении активов с аналогичными характеристиками кредитного риска и объективными признаками обесценения по группам кредитов и дебиторской задолженности. Исходя из имеющегося опыта, Агентство использует свое субъективное суждение при корректировке наблюдаемых данных применительно к группе финансовых активов, которые оцениваются на предмет обесценения на совокупной основе, для отражения текущих обстоятельств.



27

3. Денежные средства

31 декабря

2016 г. 31 декабря

2015 г. Средства на расчетных счетах в банках Группы Внешэкономбанка

в рублях 102 277 21 354 Средства на расчетных счетах в банках Группы Внешэкономбанка

в долларах США 200 3 969 Средства на расчетных счетах в банках Группы Внешэкономбанка

в евро 3 395 097 20 395 Итого денежные средства 3 497 574 45 718 Балансовая стоимость денежных средств приблизительно равна их справедливой стоимости. Анализ денежных средств по валюте, срокам погашения, рейтингам кредитного качества представлен в Примечании 25. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27. 4. Средства в кредитных организациях

31 декабря


2015 г. Срочные депозиты, размещенные на срок свыше 90 дней в рублях 18 267 468 22 240 152 Срочные депозиты, размещенные на срок свыше 90 дней

в долларах США 1 834 959 2 094 333 Срочные депозиты, размещенные на срок свыше 90 дней в евро 12 541 537 1 749 674 Итого средства в кредитных организациях 32 643 964 26 084 159 На 31 декабря 2016 г. все средства в кредитных организациях были размещены в банках Группы Внешэкономбанк. Ставки процентного дохода по депозитам в рублях РФ находились в диапазоне от 9% до 10% (на 31 декабря 2015 г. – 10% до 17,35%). По депозитам в долларах США ставка процентного дохода находилась в диапазоне от 2,09% до 3% (на 31 декабря 2015 г. – 2,08%), по депозитам в евро – 2,0% – 2,35% (на 31 декабря 2015 г. – 1,56%). Средства в кредитных организациях Агентства включают размещение субординированного депозита в АО «РОСЭКСИМБАНК» в сумме 328 558 тыс. руб. на 31 декабря 2015 г. (на 31 декабря 2015 г. – 307 789 тыс. руб.). Субординированный депозит размещен Агентством по процентной ставке, отличной от рыночных процентных ставок. В этой связи Агентство произвело оценку данного депозита на дату выдачи по справедливой стоимости, представляющей собой будущие процентные платежи и сумму депозита, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных депозитов. Разница от первоначального признания финансового инструмента отражена в отчете о финансовом положении, увеличив инвестицию в дочернюю компанию на 208 758 тыс. руб. Анализ средств в кредитных организациях по валюте, срокам погашения, рейтингам кредитного качества представлен в Примечании 25. Раскрытие справедливой стоимости средств в кредитных организациях представлено в Примечании 26. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27.



28

5. Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

31 декабря


2015 г. Справедливая стоимость Облигации АО АКБ «СВЯЗЬ-БАНК» 309 048 307 149 Итого финансовые активы, переоцениваемые по справедливой

стоимости через прибыль или убыток 309 048 307 149 Облигации АКБ «СВЯЗЬ-БАНК» имеют срок погашения по апрель 2022 года и ставку купонного дохода 11,40% (на 31 декабря 2015 г.: 12,25%). Облигации имеют рыночные котировки и являются текущими и не обесцененными, и не имеют обеспечения. Ценные бумаги, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, отражаются по справедливой стоимости, определенной на основе наблюдаемых рыночных данных. Анализ ценных бумаг, переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, по валюте, срокам погашения, рейтингам кредитного качества представлен в Примечании 25. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27. 6. Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

31 декабря


2015 г. Корпоративные еврооблигации 9 561 313 – Государственные облигации 1 963 142 – Итого инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для

продажи 11 524 455 – В течение 2016 года Агентство приобрело евроблигации. Облигации номинированы в евро и долларах США, рублях РФ. Корпоративные облигации выпущены банками и компаниями, являющимися резидентами Российской Федерации. Облигации имеют срок погашения с октября 2018 по март 2025 года и ставку купонного дохода 3,37%-6,51% в зависимости от эмитента и выпуска. Ниже представлена информация об изменениях портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи: 2016 год 2015 год Балансовая стоимость на 1 января – – Приобретения 12 212 624 – Переоценка по справедливой стоимости через прочий совокупный

доход 136 286 – Наращенные процентные доходы 467 305 – Полученный процентный доход (137 130) – Изменение балансовой стоимости за счет изменения валютного курса (1 154 630) – Балансовая стоимость на 31 декабря 11 524 455 – Анализ ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, по валюте, срокам погашения, рейтингам кредитного качества представлен в Примечании 25. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27.



29

7. Дебиторская задолженность по договорам страхования

31 декабря


2015 г. Задолженность страхователей 158 406 450 856 Задолженность перестрахователей 89 483 51 749 Итого дебиторская задолженность по договорам страхования 247 889 502 605 Агентство контролирует свою дебиторскую задолженность путем отслеживания графика по уплате платежей и информирования дебитора об уплате, что помогает избежать просроченной дебиторской задолженности. Кредитный риск Агентства в отношении страховой дебиторской задолженности также частично снижается тем, что в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации в случае неуплаты страховой премии в установленный срок страховщик имеет право расторгнуть страховой договор, то есть прекратить нести страховые риски. В течение 2016 года Агентство создало резерв под обесценение дебиторской задолженности по двум договорам страхования ввиду наличия признаков потенциального обесценения. Ниже приводится анализ дебиторской задолженности по страхованию по кредитному качеству:

31 декабря


2015 г. Текущая необесцененная дебиторская задолженность 148 204 450 856 Юридические лица 148 204 450 856 Обесцененная дебиторская задолженность 40 396 – Итого дебиторская задолженность до создания резерва под

обесценение 188 600 450 856 Резерв под обесценение (30 194) – Итого дебиторская задолженность по договорам страхования 158 406 450 856 Ниже представлен анализ изменения резерва под обесценения дебиторской задолженности: 2016 год 2015 год Резерв под обесценение дебиторской задолженности на 1 января – – Отчисления в резерв (Прим. 22) 30 194 – Дебиторская задолженность, списанная в течение года как

безнадежная – – Резерв под обесценение дебиторской задолженности на 31 декабря 30 194 – Анализ дебиторской задолженности по договорам страхования по валютам и срокам погашения, рейтингам кредитного качества представлен в Примечании 25. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27. 8. Ссуды и дебиторская задолженность

31 декабря


2015 г. Займы юридическим лицам: - единственному акционеру 3 816 297 – - дочерней компании 21 408 – Облигации Внешэкономбанка 7 555 559 7 552 263 Облигации ОАО «ВЭБ-лизинг» 5 187 547 5 185 320 Итого ссуды и дебиторская задолженность 16 580 811 12 737 583



30

8. Ссуды и дебиторская задолженность (продолжение) Портфель ссуд и дебиторской задолженности Агентства включает:

► Облигации ОАО «ВЭБ-Лизинг» номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. По облигациям предусмотрен купонный доход по ставке 8,65% годовых, выплачиваемый два раза в год, срок обращения облигаций – 10 лет, ближайшая оферта – 16 января 2019 г.

► Облигации Внешэкономбанка номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. По облигациям предусмотрен купонный доход по ставке 8,35% годовых, выплачиваемый ежеквартально, срок обращения облигаций – 7 лет, ближайшая оферта – 24 ноября 2020 г. При первичном размещении Агентство выкупило все размещенные облигации выпуска.

► По состоянию на 31 декабря 2016 г. Агентство выдало 2 займа Единственному акционеру (подлежит погашению в 2017 году) и дочерней компании (подлежит погашению в 2022 году) в общей сумме 3 715 000 тыс. руб. Займы предоставлены в рублях РФ под 7,5% годовых. Сумма начисленных, но неоплаченных процентов по двум займам на отчетную дату составляет 122 705 тыс. руб. По состоянию на 31 декабря 2016 г. займы не являются ни просроченными, ни обесцененными.

Анализ ссуд и дебиторской задолженности по валюте, срокам погашения, рейтингам кредитного качества представлен в Примечании 25. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27. 9. Основные средства

Здание Оборудо-

вание

Неотдели-мые вложе-

ния в арендо-ванные

основные средства

Незавер-шенные

капиталь-ные

вложения Итого Первоначальная стоимость На 31 декабря 2015 г. 1 406 245 121 423 1 831 32 197 1 561 696 Поступления – – – 85 600 85 600 Выбытие – (48) – – (48) Принято к учету в качестве ОС 83 022 34 775 – (117 797) – На 31 декабря 2016 г. 1 489 267 156 150 1 831 – 1 647 248 Накопленная амортизация и

обесценение На 31 декабря 2015 г. 77 332 75 774 458 – 153 564 Амортизационные отчисления 69 459 22 363 1 373 – 93 195 На 31 декабря 2016 г. 146 791 98 137 1 831 – 246 759 Балансовая стоимость На 31 декабря 2015 г. 1 328 913 45 649 1 373 32 197 1 408 132 На 31 декабря 2016 г. 1 342 476 58 013 – – 1 400 489



31

9. Основные средства (продолжение)

Здание Оборудо-

вание

Неотдели-мые вложе-

ния в арендо-ванные

основные средства

Незавер-шенные

капиталь-ные

вложения Итого Первоначальная стоимость На 31 декабря 2014 г. 1 376 452 85 190 – – 1 461 642 Поступления – – – 100 100 100 100 Выбытие – – – (46) (46) Принято к учету в качестве ОС 29 793 36 233 1 831 (67 857) – На 31 декабря 2015 г. 1 406 245 121 423 1 831 32 197 1 561 696 Накопленная амортизация и

обесценение На 31 декабря 2014 г. 11 012 57 264 – – 68 276 Амортизационные отчисления 66 320 18 510 458 – 85 288 На 31 декабря 2015 г. 77 332 75 774 458 – 153 564 Балансовая стоимость На 31 декабря 2014 г. 1 365 440 27 926 – – 1 393 366 На 31 декабря 2015 г. 1 328 913 45 649 1 373 32 197 1 408 132 По состоянию на 31 декабря 2016 г. балансовая стоимость полностью амортизированных основных средств без учета износа составила 58 499 тыс. руб. (31 декабря 2015 г.: 57 452 тыс. руб.). 10. Инвестиции в дочерние компании Долевые финансовые вложения Агентства представлены инвестициями в дочернюю компанию АО «РОСЭКСИМБАНК» в сумме 12 363 830 тыс. руб. по состоянию на отчетную дату (на 31 декабря 2015 г. – 12 363 830 тыс. руб.). Сумма инвестиций в дочернюю компанию включает разницу от первоначального признания субординированного депозита, размещенного в дочерней компании, в сумме 208 758 тыс. руб. В течение отчетного периода Агентство учредило сервисную компанию ООО «Единая сервисная компания», сумма вложений составила 99 тыс. руб. 11. Нематериальные активы

Лицензии Программное

обеспечение Итого Первоначальная стоимость На 31 декабря 2015 г. 473 1 701 2 174 Поступления 114 – 114 Выбытие – (15) (15) На 31 декабря 2016 г. 587 1 686 2 273 Накопленная амортизация и обесценение На 31 декабря 2015 г. 181 493 674 Амортизационные отчисления 51 156 207 На 31 декабря 2016 г. 232 649 881 Балансовая стоимость На 31 декабря 2015 г. 292 1 208 1 500 На 31 декабря 2016 г. 355 1 037 1 392



32

11. Нематериальные активы (продолжение)

Лицензии Программное

обеспечение Итого Первоначальная стоимость На 31 декабря 2014 г. 473 1 717 2 190 Выбытие – (16) (16) На 31 декабря 2015 г. 473 1 701 2 174 Накопленная амортизация и обесценение На 31 декабря 2014 г. 130 337 467 Амортизационные отчисления 51 156 207 На 31 декабря 2015 г. 181 493 674 Балансовая стоимость На 31 декабря 2014 г. 343 1 380 1 723 На 31 декабря 2015 г. 292 1 208 1 500 Лицензии в сумме 355 тыс. руб. представляют собой зарегистрированный торговый знак Агентства, программное обеспечение в размере 1 037 тыс. руб. представляет собой информационный ресурс Агентства в сети Интернет. 12. Прочие активы

31 декабря


2014 г. Авансы поставщикам 108 578 62 087 Запасы 2 614 2 324 Прочая дебиторская задолженность 6 646 4 120 Итого прочие активы 117 838 68 531 Авансы поставщикам представляют собой предоплаты, осуществленные Агентством по административно-хозяйственной деятельности, а также авансы за право пользования результатами интеллектуальной деятельности (компьютерными разработками), которые не могут быть отнесены к категории нематериальных активов ввиду отсутствия контроля над ресурсом. Прочие активы не имеют рейтингов кредитного качества, а также обеспечения. 13. Обязательства по договорам страхования

31 декабря


2015 г. Резерв страховой премии (а) 26 068 220 3 222 630 Доля перестраховщиков в резерве страховой премии (140 412) – Резерв убытков (б) 1 297 879 89 079 Итого обязательства по договорам страхования 27 225 687 3 311 709

(а) 31 декабря


2015 г. Резерв страховой премии на 1 января 3 222 630 763 396 Подписанная брутто-премия по договорам страхования за год 26 679 236 2 325 606 Начисленная комиссия по договорам входящего перестрахования (21 895) (30 180) Начисленная комиссия по договорам страхования (3 813) (3 067) Изменение резерва (3 807 938) 166 875 Итого изменение резерва 22 845 590 2 459 233 Резерв страховой премии на 31 декабря 26 068 220 3 222 630



33

13. Обязательства по договорам страхования (продолжение)

(б) 31 декабря


2015 г. Резерв убытков на 1 января 89 079 913 554 Начисление резерва 1 579 698 155 387 Восстановление резерва (246 199) (1 122 701) Переоценка резервов по договорам, номинированным в валюте (124 699) 142 839 Итого изменение резервов 1 208 800 (824 475) Резерв убытков на 31 декабря 1 297 879 89 079 14. Кредиторская задолженность

31 декабря


2015 г. Кредиторская задолженность по договорам страхования 8 312 2 185 Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками 19 303 16 268 Расчеты с персоналом 166 – Расчеты по налогам и сборам 102 978 4 317 Итого кредиторская задолженность 130 759 22 770 Анализ кредиторской задолженности по валюте, срокам погашения представлен в Примечании 25. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27. 15. Налогообложение 2016 год 2015 год Расход по текущему налогу 710 728 671 496 Расход/(экономия) по отложенному налогу – возникновение и

восстановление временных разниц (200 472) (29 478) Расход по налогу на прибыль 510 256 642 018 Российские юридические лица обязаны самостоятельно подавать налоговые декларации по налогу на прибыль в налоговые органы. Стандартная ставка налога на прибыль для компаний в 2016 году составляла 20%. Эффективная ставка налога на прибыль отличается от законодательно установленной ставки налогообложения прибыли. Ниже представлена выверка расхода по налогу на прибыль, рассчитанного по законодательно установленной ставке с фактическим расходом по налогу на прибыль: 2016 год 2015 год Прибыль до налогообложения 1 583 996 4 004 100 Законодательно установленная ставка налога на прибыль 20% 20% Теоретические расходы/(экономия) по налогу на прибыль по

официальной налоговой ставке 316 799 800 820 Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу – (2 716) Расход по налогу на прибыль от стабилизационного резерва в составе

прочих фондов 184 073 (184 073) Доходы, не увеличивающиеся налогооблагаемую базу 9 384 27 987 Расходы по налогу на прибыль 510 256 642 018



34

15. Налогообложение (продолжение) Отложенные налоговые активы на 31 декабря 2016 г., а также их движение за отчетный период включают в себя следующие позиции:

2015 год

Возникновение и уменьшение временных разниц

2016 год

В отчете о прибылях и

убытках

В составе прочего

совокупного дохода

Налоговый эффект вычитаемых временных разниц

Валютная переоценка инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи – 230 926 – 230 926

Изменение в отношении начисления премий по договорам страхования 32 194 (32 194) – –

Кредиторская задолженность 410 1 561 – 1 971 Прочие обязательства 35 978 2 208 – 38 186 Финансовые активы, переоцениваемые по

справедливой стоимости через прибыль или убыток 120 (120) – –

Отложенные налоговые активы 68 702 202 381 – 271 083 Отложенное налоговое обязательство 22 1 909 27 257 29 188 Переоценка справедливой стоимости

инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи – – 27 257 27 257

Основные средства 1 1 173 – 1 174 Прочие активы 21 736 – 757 Отложенный налоговый актив, чистая

сумма 68 680 200 472 (27 257) 241 895 16. Прочие обязательства

31 декабря


2015 г. Резерв под выплату годового вознаграждения 190 933 172 689 Резерв предстоящих отпусков 36 677 4 630 Прочие обязательства 227 610 177 319 Резерв под выплату годового вознаграждения на 31 декабря 2016 г. сформирован в отношении расходов на выплату премии по итогам работы за 2016 год, исходя из прогнозной оценки выполнения общекорпоративных показателей эффективности, а также фактической численности работников, имеющих право на получение годовой премии. Ниже представлено движение по резервам:

Остаток на 1 января

2016 г.

Начислено в течение 2016 года

Выплачено в течение 2016 года

Остаток на 31 декабря

2016 г. Резерв под выплату годового

вознаграждения 172 689 190 933 (172 689) 190 933 Резерв предстоящих отпусков 4 630 89 684 (57 637) 36 677 Прочие обязательства 177 319 280 617 (230 326) 227 610



35

16. Прочие обязательства (продолжение)

Остаток на 1 января

2015 г.

Начислено в течение 2015 года

Выплачено в течение 2015 года

Остаток на 31 декабря

2015 г. Резерв под выплату годового

вознаграждения 185 549 186 394 (199 254) 172 689 Резерв предстоящих отпусков 5 772 47 062 (48 204) 4 630 Прочие обязательства 191 321 233 456 (247 458) 177 319 Анализ прочих обязательств по валюте, срокам погашения представлен в Примечании 25. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечании 27. 17. Капитал и резервы Ниже приводятся данные о движении выпущенных, полностью оплаченных и находящихся в обращении акциях:

Количество

акций Номинальная

стоимость Итого обыкновенные обыкновенные На 31 декабря 2014 г. 31 376 437 31 376 437 31 376 437 Увеличение уставного капитала 12 153 476 12 153 476 12 153 476 На 31 декабря 2015 г. 43 529 913 43 529 913 43 529 913 На 31 декабря 2016 г. 43 529 913 43 529 913 43 529 913 Общее количество объявленных обыкновенных акций составляет 43 529 913 штук (2015 год: 43 529 913 штук); номинальная стоимость акции равна 1 000 руб. Все объявленные акции были выпущены и полностью оплачены. Уставный капитал Агентства был сформирован за счет вкладов акционеров в российских рублях, при этом акционеры имеют право на получение дивидендов и распределения капитала в российских рублях. Агентство не объявляло дивидендов за отчетный год, окончившийся 31 декабря 2016 г., а также за отчетный год, окончившийся 31 декабря 2015 г. Отчисления в резервный фонд по итогам 2016 года составили 127 727 тыс. руб. (за 2015 год – 61 805 тыс. руб.). 18. Премии по договорам страхования В 2016 году были заключены 263 договора страхования, включая входящее перестрахование (в 2015 году – 233 договоров). Начисленная в 2016 году страховая премия составила 26 508 187 тыс. руб. (в 2015 году – 2 325 606 тыс. руб.). Совокупная страховая сумма/лимит ответственности по 414 договорам страхования рисков экспортеров и кредитных рисков банков, действовавшим на отчетную дату, составила 523 898 318 тыс. руб., сроки страхования по портфелю составляют от 4 до 180 месяцев. Существенный рост страховой премии в 2016 году обеспечен заключением договора страхования кредита на финансирование проекта создания экспортно ориентированного производства, который предусматривает строительство завода по производству сжиженного природного газа на ресурсной базе Южно-Тамбейского месторождения. Агентство в 2016 году заключало договоры исходящего перестрахования, сумма премии, переданной в перестрахование, составляла 171 049 тыс. руб. (в 2015 году переданная премия отсутствовала). 19. Чистые комиссионные расходы 2016 год 2015 год Комиссионные расходы по страхованию (3 813) (3 067) Комиссионные доходы по перестрахованию 8 552 – Комиссионные расходы по перестрахованию (21 895) (30 180) Итого комиссионные доходы/(расходы) (17 156) (33 247)



36

20. Прочие доходы по страховой деятельности 2016 год 2015 год Переоценка дебиторской задолженности по договорам страхования (105 089) 132 929 Вознаграждение, причитающееся в соответствии с международным

законодательством – 5 948 Доходы прошлых лет, выявленные в отчетном периоде – 40 967 Итого прочие доходы/(расходы) (105 089) 179 844 21. Процентные доходы 2016 год 2015 год Процентный доход по средствам в кредитных организациях 2 314 636 2 937 231 Процентный доход по выданным займам 122 705 – Процентный (купонный) доход по ссудам и дебиторской

задолженности 1 061 423 1 058 545 Процентный (купонный) доход по финансовым активам,

переоцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток 36 375 34 847

Процентный (купонный) доход от инвестиционных ценных бумаг 244 958 – Процентный доход по расчетным счетам 541 251 Итого процентные доходы 3 780 638 4 030 874 22. Прочие операционные и административные расходы 2016 год 2015 год Заработная плата и премии 515 443 447 570 Расходы на формирование резерва под выплату годового

вознаграждения 190 933 172 689 Расходы на формирование резерва предстоящих отпусков 89 684 47 062 Налоги с фонда оплаты труда 72 878 75 194 Отчисления на социальное обеспечение 34 540 27 141 Итого расходы на персонал 903 478 769 656 Расходы на услуги связи, информационные системы и программное

обеспечение 150 046 58 054 Амортизация основных средств и нематериальных активов 93 402 85 496 Расходы на профессиональные услуги 53 991 70 013 Арендные платежи 45 882 41 903 Эксплуатационные расходы 36 701 41 458 Командировочные расходы 35 893 41 052 Рекламные расходы 31 687 47 471 Расходы на подбор и обучение персонала 23 826 37 540 Прочие административные расходы 20 220 21 877 Расходы на списание МПЗ 16 830 12 016 Налоги, отличные от налога на прибыль 13 022 928 Итого прочие операционные и административные расходы 1 424 978 1 227 464 2016 год 2015 год Расходы на формирование резерва под обесценение дебиторской

задолженности 30 194 – Пожертвование на поддержку образовательной программы

«Организация экспортной деятельности российских предприятий» 33 916 – Прочие расходы за минусом прочих доходов 2 671 366 Итого прочие расходы за минусом прочих доходов 66 781 366



37

23. Чистые доходы/(расходы) по операциям в иностранной валюте 2016 год 2015 год Переоценка валютных статей (3 210 370) 409 029 Торговые операции 123 604 (15 194) Итого чистые доходы (3 086 766) 393 835 Переоценка валютных статей включает результаты переоценки активов и обязательств, номинированных в валюте, отличной от рублей РФ, несвязанных со страховой деятельностью. Доходы/(расходы) по торговым операциям отражают результаты операций по покупке-продаже валюты, отличной от рублей РФ. 24. Договорные и условные обязательства Юридические вопросы В ходе обычной деятельности Агентство может являться объектом судебных исков и претензий. По мнению руководства, вероятные обязательства (при их наличии), возникающие в результате таких исков или претензий, не окажут существенного отрицательного влияния на финансовое положение или результаты деятельности Агентства в будущем. По состоянию на 31 декабря 2016 г. и на 31 декабря 2015 г. Агентство не участвовало в судебных разбирательствах. Налогообложение По состоянию на 31 декабря 2016 г. руководство Агентства считает, что его интерпретация применимых норм законодательства является обоснованной и что позиция Агентства в отношении вопросов налогообложения, а также вопросов валютного и таможенного законодательства будет поддержана. Обязательства по операционной аренде 2016 год 2015 год До 1 года 30 149 – 25. Управление рисками Советом директоров утверждены ключевые документы, определяющие роль, цели и задачи риск-менеджмента в Агентстве. Основными целями управления риска в Агентстве являются: ► обеспечение соответствия профиля рисков Агентства утверждаемому Советом директоров целевому

уровню риска для Агентства (риск-аппетиту) с целью защиты и эффективного использования фактического капитала;

► внедрение принципов управления рисками в стратегию Агентства, а также в процессы принятия решений на всех уровнях организации.

К задачам управления рисками в Агентстве относятся: ► своевременная идентификация, оценка, управление, мониторинг и информирование в отношении рисков,

способных оказывать влияние на деятельность Агентства; ► предоставление актуальной, достоверной и последовательной информации о рисках для использования в

процессах принятия управленческих решений; ► внедрение и развитие культуры осведомленности о рисках и дисциплины в принятии рисков.



38

25. Управление рисками (продолжение) Система внутреннего контроля Система внутреннего контроля в Агентстве имеет трехуровневую организационную структуру: ► 1-й уровень: общее собрание акционеров, Совет директоров, ревизионная комиссия, комитет по аудиту и

контролю и иные комитеты, созданные при Совете директоров Агентства; ► 2-й уровень: исполнительные органы управления Агентства – правление и генеральный директор; ► 3-й уровень: коллегиальные органы Агентства, директор по рискам, должностное лицо, осуществляющее

функции внутреннего контроля и аудита, главный бухгалтер, специальное должностное лицо, ответственное за реализацию Правил внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, иные сотрудники Агентства.

Управление капиталом Советом директоров утвержден Порядок расчета нормативного капитала АО «ЭКСАР», устанавливающий нормативные требования к размеру собственного капитала Агентства. Результаты расчета размера нормативного капитала Агентства и отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного (в % от нормативного размера маржи платежеспособности) включаются в состав отчета о результатах деятельности Агентства, подготавливаемого в соответствии с требованиями Главы 5 Постановления Правительства РФ № 964 от 22 ноября 2011 г. Величина нормативного капитала Агентства по состоянию на 31 декабря 2016 г. составляет 39,9 млрд. руб. (на 31 декабря 2015 г. – 12,2 млрд. руб.), фактический капитал 51,4 млрд. руб. (на 31 декабря 2015 г. – 50,3 млрд. руб.), таким образом, превышение фактической маржи платежеспособности над нормативной составило 11,5 млрд. руб. (на 31 декабря 2015 г. – 38,1 млрд. руб.). Основные категории рисков в деятельности Агентства Страховой риск Риск, возникающий по договору страхования, представляет собой риск наступления страхового случая, содержащий неопределенность относительно суммы и сроков последующей выплаты. Основной риск, с которым сталкивается Агентство при заключении таких договоров, состоит в том, что фактические убытки и выплаты превысят балансовую стоимость страховых резервов. На данный риск влияет частота убытков, их существенность, превышение фактических выплат над первоначальными оценками и последующее изменение первоначальной оценки резерва. Агентство регулярно проводит тестирование своих страховых резервов на достаточность. Совокупный лимит страховой ответственности Агентства по принятым обязательствам по договорам страхования и договорам перестрахования, исполнение которых обеспечивается банковской гарантией Внешэкономбанка, обеспеченной государственной гарантией Российской Федерации, предоставляемой в обеспечение исполнения обязательств Агентства по договорам страхования экспортных кредитов и инвестиций, в любой момент не может превышать сумму указанной государственной гарантии, а именно 10 000 млн. долларов США. В целях управления страховым риском Агентство устанавливает тарифы по страховым продуктам, контролирует концентрацию страхового риска путем установления соответствующих лимитов на этапе андеррайтинга и использования перестрахования, устанавливает процедуры по одобрению сделок. Агентство тщательно подходит к вопросам стратегии и правил андеррайтинга, вводит нормативы и ограничения в отношении лиц, наделенных правом принятия рисков, а также характера и допустимых лимитов риска. Мониторинг лимитов осуществляется непрерывно. По состоянию на 31 декабря 2016 г. совокупный номинальный объем принятых Агентством страховых обязательств (предоставленная страховая емкость) составляет 454 172 млн. руб. (по состоянию на 31 декабря 2015 г. – 237 634 млн. руб.).



39

25. Управление рисками (продолжение) Основные категории рисков в деятельности Агентства (продолжение) Ниже представлена информация о страховой премии по страховым продуктам:

Страхование отдельных

экспортных сделок

Комплексное страхование экспортных

кредитов Итого 2016 год Премия по договорам страхования, всего 26 564 001 115 235 26 679 236 2015 год Премия по договорам страхования, всего 2 093 847 231 759 2 325 606 Рыночный риск Рыночный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения факторов финансового рынка и низкой ликвидности финансовых активов. Агентство оценивает влияние рыночных рисков на деятельность по состоянию на 31 декабря 2016 г. как ограниченное ввиду: ► размещения Агентством активов в покрытие страховых резервов в отношении страховых обязательств в

финансовые инструменты с учетом валютной структуры резервов; ► консервативной инвестиционной политики в 2016 году; ► высокого уровня ликвидности портфеля активов Агентства по состоянию на 31 декабря 2016 г., а

именно: текущую ликвидность обеспечивают депозиты во Внешэкономбанке и ПАО АКБ «Связь-Банк», условия начисления и выплаты по которым подразумевают ежемесячное поступление процентного дохода на расчетный счет Агентства;

► все депозитные договоры Агентства содержат норму о досрочном востребовании сумм вкладов по согласованию с банком.

В таблице ниже представлены финансовые активы и финансовые обязательства в разрезе ожидаемых сроков их погашения. На 31 декабря 2016 г. До 1 года От 1 года От 3 до 5 лет Свыше Итого Активы Денежные средства и их эквиваленты 3 497 574 – – – 3 497 574 Средства в кредитных организациях 12 840 632 19 474 774 – 328 558 32 643 964 Финансовые активы, переоцениваемые

по справедливой стоимости через прибыль или убыток – – – 309 048 309 048

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи – 1 529 637 6 415 326 3 579 492 11 524 455

Дебиторская задолженность по договорам страхования 247 889 – – – 247 889

Ссуды и дебиторская задолженность 3 816 297 – 7 555 559 5 208 955 16 580 811 Итого 20 402 391 21 004 411 13 970 885 9 426 053 64 803 741 Обязательства Резервы убытков 1 297 879 – – – 1 297 879 Кредиторская задолженность по

договорам страхования – 8 312 – – 8 312 Кредиторская задолженность 122 447 – – – 122 447 Прочие обязательства 227 610 – – – 227 610 Итого 1 647 936 8 312 – – 1 656 248 Избыток/(дефицит) ликвидности по

финансовым и страховым обязательствам 18 754 456 20 996 099 13 970 885 9 426 053 63 147 493

Совокупный избыток ликвидности 18 754 456 39 750 554 53 721 440 63 147 493



40

25. Управление рисками (продолжение) Основные категории рисков в деятельности Агентства (продолжение) На 31 декабря 2015 г. До 1 года От 1 года От 3 до 5 лет Свыше Итого Активы Денежные средства и их эквиваленты 45 718 – – – 45 718 Средства в кредитных организациях 25 776 370 – – 307 789 26 084 159 Финансовые активы, переоцениваемые

по справедливой стоимости через прибыль или убыток – – – 307 149 307 149

Дебиторская задолженность по договорам страхования 502 605 – – – 502 605

Ссуды и дебиторская задолженность – – 7 552 263 5 185 320 12 737 583 Итого 26 324 693 – 7 552 263 5 800 258 39 677 214 Обязательства Резервы убытков 89 079 – – – 89 079 Кредиторская задолженность по

договорам страхования – 2 185 – – 2 185 Кредиторская задолженность 20 585 – – – 20 585 Прочие обязательства 177 319 – – – 177 319 Итого 286 983 2 185 – – 289 168 Избыток/(дефицит) ликвидности по

финансовым и страховым обязательствам 26 037 710 (2 185) 7 552 263 5 800 258 39 388 046

Совокупный избыток ликвидности 26 037 710 26 035 525 33 587 788 39 388 046 Недисконтированные финансовые обязательства совпадают с балансовыми и приведены в раскрытии выше. Ценовой риск Ценовой риск − риск чувствительности стоимости активов, обязательств и финансовых инструментов к уровню или волатильности рыночных цен на ценности торгового портфеля и производных финансовых инструментов. Влияние рыночного риска на финансовое положение Агентства по состоянию на 31 декабря 2016 г. и 31 декабря 2015 г. незначительно. Валютный риск Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют. Подверженность Агентства валютному риску обусловлена, прежде всего, страховой деятельностью, поскольку Агентство осуществляет деятельность по страхованию экспортных кредитов и инвестиций и заключает договоры страхования в валюте экспортного контракта, в основном в евро и долларах США.



41

25. Управление рисками (продолжение) Основные категории рисков в деятельности Агентства (продолжение) В таблице ниже представлены финансовые активы и обязательства в разрезе валют: На 31 декабря 2016 г.

Рубли Доллары

США Евро Итого Активы Денежные средства и их эквиваленты 102 277 200 3 395 097 3 497 574 Средства в кредитных организациях 18 267 468 1 834 959 12 541 537 32 643 964 Финансовые активы, переоцениваемые по

справедливой стоимости через прибыль или убыток 309 048 – – 309 048

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи – 4 017 739 7 506 716 11 524 455

Дебиторская задолженность по договорам страхования 62 951 128 304 56 634 247 889

Ссуды и дебиторская задолженность 16 580 811 – – 16 580 811 Итого 35 322 555 5 981 202 23 499 984 64 803 741 Обязательства Резервы убытков 232 439 558 041 507 399 1 297 879 Кредиторская задолженность по договорам

страхования 1 700 – 6 612 8 312 Кредиторская задолженность 108 545 1 629 12 273 122 447 Прочие обязательства 227 610 – – 227 610 Итого 570 294 559 670 526 284 1 656 248 Нетто-позиция 34 752 261 5 421 532 22 973 700 63 147 493 Агентство относит к финансовым обязательствам резервы убытков, резерв страховой премии не является финансовым обязательством, таким образом, в расчет открытой валютной позиции принимается только резерв убытков. Величина резерва страховой премии по состоянию на 31 декабря 2016 г. равна 26 068 млн. руб., из которой: 1 034 996 тыс. руб. приходится на договоры страхования, номинированные в рублях; 2 155 023 тыс. руб. – доллары США; 22 878 201 тыс. руб. – евро. На 31 декабря 2015 г.

Рубли Доллары

США Евро Итого Активы Денежные средства и их эквиваленты 21 354 3 969 20 395 45 718 Средства в кредитных организациях 22 240 152 2 094 333 1 749 674 26 084 159 Финансовые активы, переоцениваемые по

справедливой стоимости через прибыль или убыток 307 149 – – 307 149


Ссуды и дебиторская задолженность 12 737 583 – – 12 737 583 Итого 35 390 589 2 351 551 1 935 074 39 677 214 Обязательства Резервы убытков 46 396 40 835 1 848 89 079 Кредиторская задолженность по договорам

страхования 2 185 – – 2 185 Кредиторская задолженность 17 858 2 720 7 20 585 Прочие обязательства 177 319 – – 177 319 Итого 243 758 43 555 1 855 289 168 Нетто-позиция 35 146 831 2 307 996 1 933 219 39 388 046



42

25. Управление рисками (продолжение) Основные категории рисков в деятельности Агентства (продолжение) По состоянию на 31 декабря 2016 г. все обязательства Агентства, номинированные в иностранной валюте, были обеспечены активами, номинированными в соответствующей валюте. Ниже представлен анализ влияния возможного изменения в курсах иностранных валют по отношению к российскому рублю на ОПУ (вследствие наличия неторговых финансовых активов и обязательств, справедливая стоимость которых чувствительна к изменениям валютного курса). На 31 декабря 2016 г.

Изменение в валютном

курсе

Влияние на прибыль до налогообло-

жения Валюта Доллар США +20,00% 1 084 306 Евро +20,00% 4 594 740 Доллар США -20,00% (1 084 306) Евро -20,00% (4 594 740) На 31 декабря 2015 г.

Изменение в валютном

курсе


жения Валюта Доллар США +13,00% 300 039 Евро +15,00% 289 983 Доллар США -29,00% (669 319) Евро -30,00% (579 966) Процентный риск Процентный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок. Подверженность Агентства процентному риску обусловлена произведенными инвестициями в долговые ценные бумаги. Ниже представлен анализ влияния возможного изменения рыночных процентных ставок на ОПУ (вследствие наличия торговых финансовых активов и обязательств, справедливая стоимость которых чувствительна к изменениям процентных ставок). На 31 декабря 2016 г.

Изменение процентных

ставок


жения Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости

через прибыль или убыток, номинированные в рублях РФ +2,66% (2 192) -2,66% 2 192



43

25. Управление рисками (продолжение) Основные категории рисков в деятельности Агентства (продолжение) На 31 декабря 2016 г.


ставок Влияние на

капитал Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи,

номинированные в долларах США +1,00% (157 415) -1,00% 157 415 Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи,

номинированные в евро +1,00% (278 988) -0,40% 111 595 На 31 декабря 2015 г.


ставок


жения Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости,

через прибыль или убыток, номинированные в рублях РФ +6,00% (4 983) -5,00% 4 153 Кредитный риск Кредитный риск – риск дефолта контрагентов по обязательствам перед Агентством. Классификация финансовых активов по уровню кредитного качества основана на кредитном рейтинге финансовых активов, присвоенном независимыми международными рейтинговыми агентствами («Standard&Poor’s» (S&P), «Moody’s», «A.M.Best» или «Fitch»). Ниже представлено соотношение присвоенного кредитного рейтинга и соответствующей категории качества финансового актива:

► финансовые активы с рейтингом от AAA до BBB (по шкале, используемой S&P, или аналогичной шкале, используемой другими агентствами, упомянутыми выше) рассматриваются в качестве активов с высоким кредитным качеством;

► финансовые активы с рейтингом от BB до B рассматриваются в качестве финансовых активов со стандартным кредитным качеством;

► финансовые активы с рейтингом от ССС и ниже рассматриваются в качестве финансовых активов с кредитным качеством ниже стандартного.



44

25. Управление рисками (продолжение) Основные категории рисков в деятельности Агентства (продолжение) BBB- BB- Без рейтинга Итого Денежные средства и их эквиваленты 3 448 876 48 698 – 3 497 574 Средства в кредитных организациях 17 867 926 14 776 038 – 32 643 964 Финансовые активы, переоцениваемые по

справедливой стоимости через прибыль или убыток – 309 048 – 309 048

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 9 994 818 1 529 637 – 11 524 455


Ссуды и дебиторская задолженность 12 743 106 – 3 837 705 16 580 811 Итого на 31 декабря 2016 г. 44 089 770 16 671 713 4 042 258 64 803 741 Денежные средства и их эквиваленты 3 780 41 938 – 45 718 Средства в кредитных организациях 17 500 000 8 584 159 – 26 084 159 Финансовые активы, переоцениваемые по

справедливой стоимости через прибыль или убыток – 307 149 – 307 149


Ссуды и дебиторская задолженность 12 737 583 – – 12 737 583 Итого на 31 декабря 2015 г. 30 314 330 9 089 807 273 077 39 677 214 Текущий уровень кредитного риска ограничен ввиду:

► ограниченного объема текущей дебиторской задолженности, не связанной с запланированными будущими уплатами страховой премии, а также получением процентного и купонного дохода;

► консервативного управления собственными средствами, размещаемыми преимущественно в депозиты и долговые обязательства Внешэкономбанка и банки Группы Внешэкономбанка, в совокупном размере 45 387 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2016 г. (50 300 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2015 г.);

► активы Агентства не находятся в залоге. 26. Справедливая стоимость финансовых инструментов Иерархия источников справедливой стоимости Агентство использует следующую иерархическую структуру методов оценки для определения и раскрытия информации о справедливой стоимости финансовых инструментов:

► Уровень 1: котировки (нескорректированные) на активных рынках по идентичным активам или обязательствам.

► Уровень 2: модели оценки, все исходные данные для которых, оказывающие существенное влияние на отражаемую в отчетности сумму справедливой стоимости, прямо или косвенно основываются на информации, наблюдаемой на рынке.

► Уровень 3: модели оценки, использующие исходные данные, оказывающие существенное влияние на отражаемую в отчетности сумму справедливой стоимости, которые не основываются на информации, наблюдаемой на рынке.



45

26. Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение) Иерархия источников справедливой стоимости В следующей таблице представлен анализ финансовых инструментов в разрезе уровней иерархии источников справедливой стоимости:

На 31 декабря 2016 г. На 31 декабря 2015 г. Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Активы, оцениваемые

по справедливой стоимости

Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 309 048 – – 309 048 307 149 – – 307 149

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 11 524 455 – – 11 524 455 – – – –

Активы, справедливая

стоимость которых раскрывается

Средства в кредитных организациях – – 32 643 964 32 643 964 – – 26 084 159 26 084 159

Ссуды и дебиторская задолженность – – 16 580 811 16 580 811 – – 12 737 583 12 737 583

Дебиторская задолженность по договорам страхования – – 247 889 247 889 – – 502 605 502 605

Итого активы 11 833 503 – 49 472 664 61 306 167 307 149 – 39 324 347 39 631 496 Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств, отражаемых по амортизированной стоимости, по состоянию на 31 декабря 2016 г., 31 декабря 2015 г. приблизительно равна их балансовой стоимости. 27. Операции со связанными сторонами В соответствии с МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» связанными считаются стороны, одна из которых имеет возможность контролировать или в значительной степени влиять на операционные и финансовые решения другой стороны. При решении вопроса о том, являются ли стороны связанными, принимается во внимание содержание взаимоотношений сторон, а не только их юридическая форма. Связанные стороны включают Внешэкономбанк, его дочерние организации и ключевой управленческий персонал Агентства. Российская Федерация, через Правительство Российской Федерации, контролирует деятельность Внешэкономбанка, а, следовательно, и Группы. В процессе своей деятельности Агентство осуществляет операции с компаниями, контролируемыми государством или находящимися под существенным влиянием государства. Агентство заключает с компаниями, контролируемыми государством, договоры страхования экспортных кредитов и инвестиций; при этом операции с компаниями, контролируемыми государством, составляют небольшую часть от всех операций Агентства.



46

27. Операции со связанными сторонами (продолжение) Объем операций со связанными сторонами, а также соответствующие суммы расходов и доходов за год представлены ниже (тыс. руб.).

Внешэконом-банк и его

дочерние и ассоцииро-

ванные компании

Ключевой управлен-

ческий персонал

Итого связанные

стороны

Итого по отчету о

финансовом состоянии

На 31 декабря 2016 г. Инвестиции в дочерние компании 12 363 929 – 12 363 929 12 363 929 Ссуды и дебиторская задолженность 12 743 106 – 12 743 106 12 743 106 Предоставленные займы 3 837 705 – 3 837 705 3 837 705 Средства в кредитных организациях 32 643 964 – 32 643 964 32 643 964 Инвестиционные ценные бумаги,

имеющиеся в наличии для продажи 3 740 969 – 3 740 969 11 524 455 Финансовые активы, переоцениваемые по

справедливой стоимости через прибыль или убыток 309 048 – 309 048 309 048

Дебиторская задолженность по договорам страхования 20 913 – 20 913 247 889

Денежные средства и их эквиваленты 104 111 – 104 111 3 497 574 Кредиторская задолженность – – – – Обязательства по договорам страхования 1 877 291 – 1 877 291 27 366 099







стороны


финансовом состоянии

На 31 декабря 2015 г. Инвестиции в дочерние компании 12 363 830 – 12 363 830 12 363 830 Ссуды и дебиторская задолженность 12 737 583 – 12 737 583 12 737 583 Средства в кредитных организациях 26 084 159 – 26 084 159 26 084 159 Финансовые активы, переоцениваемые по

справедливой стоимости через прибыль или убыток 307 149 – 307 149 307 149

Дебиторская задолженность по договорам страхования 73 636 – 73 636 502 605

Денежные средства и их эквиваленты 45 718 – 45 718 45 718 Кредиторская задолженность – – – 20 585 Обязательства по договорам страхования 697 158 – 697 158 3 311 709



47

27. Операции со связанными сторонами (продолжение)







стороны


прибылях и убытках

2016 год Премии по договорам страхования 1 349 182 – 1 349 182 26 679 236 Процентные доходы 3 619 039 – 3 619 039 3 780 638 Прочие операционные и административные

расходы (171 442) (291 192) (462 634) (1 424 978) 2015 год Премии по договорам страхования 471 354 – 471 354 2 394 501 Процентные доходы 4 030 874 – 4 030 874 4 030 874 Прочие операционные и административные

расходы (192 643) (304 152) (496 795) (1 227 464) 2016 год 2015 год Заработная плата и премии 256 780 264 561 Взносы во внебюджетные фонды 22 727 26 160 Отчисления на социальное обеспечение 11 684 13 431 Итого вознаграждение ключевому управленческому персоналу 291 192 304 152 В 2016 и 2015 годах вознаграждение членам Совета директоров не начислялось и не выплачивалось. Также в 2016 году не компенсировались расходы, связанные с участием в работе Совета директоров и органов при Совете директоров.

Documents

Апрель 2017 г.€¦ · за 2016 год . Апрель 2017 г. ... Отдельный отчет о финансовом положении 6 Отдельный отчет