Еженедельный Обзор · 2019-05-13 · Обзор по фондовому рынку стр. 2 Лидеры роста и падения Календарь событий

Меланич М., Директор департамента аналитики +7 (727) 259 88 77 (722)

Рыночные индикаторы Основные события

S&P KASE Брент Медь $/KZT

2,03% -0,56% -0,26% 0,79% -0,53%

Обзор по фондовому рынку

стр. 2

Лидеры роста и падения Календарь событий на неделю США

2 апр

3 апр

4 апр

5 апр

Европа

3 апр

4 апр

5 апр

Динамика котировок на нефть6 апр

Китай

2 апр

4 апр Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin (мар)…

Обзор валют

Макроэкономические данные

Результаты торгов на рынке KASE за неделю

неделю месяц 3 месяца с нач.года P/E

Динамика долгового рынка KazMinerals 3903 -3,15% 1,8% 5,4% 2,7% -

КазМунайГаз, ао 25000 -7,39% -7,4% -4,2% -3,1% 12,00

КазМунайГаз, ап 12500 0,00% -5,2% 0,2% 4,2% 6,00

Казахтелеком, ао 26900 0,70% 12,1% 31,2% 31,2% -

Казахтелеком, ап10665 3,04% 8,8% 25,5% 25,5% 7,91

Баст, ао53300 -2,47% -3,3% -5,2% - -

Kсell, ао 1640 -1,74% -0,6% -2,1% -8,1% 24,92

Халык Банк113 -0,73% 4,6% 37,0% 37,0% 7,50

Банк ЦентрКредит304 0,28% 9,3% 54,1% 54,1% -

Казтрансойл1552,2 0,14% -2,4% 15,8% 16,1% -

Цеснабанк1885 0,00% 0,0% 0,0% - -

АО “Сентрас Секьюритиз” ● Алматы, 050008, ул. Манаса, 32А ● тел.: (727) 259 88 77 ● www.cesec.kz ● [email protected]

1

Согласно данным Минэнерго США запасы нефти в стране увеличились на 1,643 млн. барр. за прошлую неделю..

Еженедельный Обзор2 апреля 2018 г.

Индекс KASE Объем торгов по акциям

индекса, млн. тенге

Знач.,

тенге

Соколова А., аналитик +7 (727) 259 88 77 (718)

праздниками…

Согласно данным Американского института нефти (API) недельные запасы сырой нефти увеличились

Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)…

Экспорт/Импорт/Число первичных заявок на получение пособий по безработице/Сальдо торгового

баланса (фев)/Уровень безработицы (мар)/Изменение числа занятых в частном

несельскохозяйственном секторе (мар)/Средняя почасовая заработная плата (м/м) (мар)…

Объём производственных заказов в Германии (м/м) (фев)/Индекс деловой активности в секторе

услуг Германии (мар)/Композитный индекс деловой активности от Markit (мар) в Еврозоне/

Индекс деловой активности в секторе услуг (мар)/Объём розничных продаж (м/м) (фев)…

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (мар)…

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (мар)/ Индекс деловой

активности (PMI) в секторе услуг (мар)/Объём заказов на товары длительного пользования

(м/м)/Объём промышленных заказов (м/м) (фев)/Индекс деловой активности

Изменение за

стр. 5

По итогам прошедшей недели основные мировые фондовые индексы завершили торги в зеленой зоне на фоне

ослабления опасений, связанных с американской внешнеторговой политикой. Поддержку мировым фондовым

площадкам оказывает сильная публикация статданных по США и Европе...

до 5,321 млн. барр…

Согласно статданным по США, ВВП США за 4 квартал достиг до 2,9%, что оказалось лучше ожиданий…

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin (мар)…

Согласно данным СМИ, Вашингтон и Пекин ведут переговоры, которые, возможно, позволят избежать

введения новых пошлин на китайскую продукцию…

Объём промышленного производства Германии (м/м) (фев)…

Объём розничных продаж Германии (м/м) (фев)/Индекс деловой активности в производственном

секторе (PMI) Германии (мар)/Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (мар) в

Еврозоне…

Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (мар)/Уровень безработицы (фев)/Базовый индекс

потребительских цен (ИПЦ) (г/г)…

Эмитент

30 марта торги на американских и европейских площадках не проводились в связи с пасхальными

в непроизводственном секторе (PMI) от ISM (мар)/Запасы сырой нефти…

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

KZT

KP

KZT

K

CC

BN

KZT

O

RD

GZP

TSB

N

HSB

K

KC

EL

BA

ST

GB

_KZM

S

RD

GZ

0

200

400

600

800

1000

1200

2400

2405

2410

2415

2420

2425

2430

2435

2440

26 мар 27 мар 28 мар 29 мар 30 мар

40

60

80

28.12.2017 28.01.2018 28.02.2018

Brent WTI

200

250

300

350

400

Декабрь 2017 Январь 2018 Февраль 2018

Индекс JPM EMBI+

Фондовые рынки Комментарии Индекс Знач.

неделю месяц 3 месяца с нач. года

DJIA 24 103 2,42% -3,7% -3,0% -2,90%

S&P 500 2 641 2,03% -2,7% -1,7% -2,04%

NASDAQ 7 063 1,01% -2,9% 1,6% 0,81%

FTSE 100 7 057 1,95% -2,4% -7,4% -7,73%

DAX 12 097 1,77% -2,7% -6,8% -6,02%

CAC-40 5 167 1,41% -2,9% -3,2% -2,29%

Nikkei 225 21 454 4,06% -2,8% -5,8% -5,76%

KOSPI 2 446 1,20% 0,8% -0,9% -1,36%

MEXBOL 46 125 -0,84% -2,8% -5,6% -7,81%

BOVESPA 85 366 1,17% 0,0% 11,7% 9,60%

MERVAL 31 115 -1,10% -5,7% 3,8% 0,10%

Shanghai C. 3 169 0,51% -2,8% -3,9% -5,36%

SENSEX 32 969 1,14% -3,6% -2,6% -2,49%

РТС 1 249 -0,95% -2,8% 8,6% 8,23%

KASE 2 437 -0,56% 3,2% 14,1% 12,69%

Динамика фондовых индексов

Динамика секторов экономики США


2

По итогам прошлой недели мировые фондовые площадки закрылись в зеленой зоне на фоне

ослабления опасений, связанных с американской внешнеторговой политикой. Согласно данным

СМИ, на прошлой неделе Вашингтон и Пекин провели переговоры, которые, могли бы позволить

избежать введения новых пошлин на китайскую продукцию и дальнейшей эскалации

напряженности в отношениях. На рост мировых индексов повлияла сильная публикация статданных

по США и Европе, в частности ВВП США в четвертом квартале 2017 года увеличился с 2,5% до 2,9%.

Также индекс потребительского доверия Мичиганского университета США в марте повысился до

101,4 пункта с февральского уровня в 99,7 пункта, число первичных заявок на пособие по

безработице в США на прошлой неделе снизилось до минимального уровня с 1973 года, составив

215 тыс. против ожидаемого увеличения показателя до 230 тыс. и количество безработных в

Германии в марте уменьшилось до 19 тыс. человек, что на 4 тыс. человек меньше прошлого

показателя (23 тыс. человек). Кроме того поддержку мировым фондовым рынкам оказали хорошие

финансовые отчетности компаний, которые в свою очередь повлияли на рост фондовых индексов, в

частности акции производителя алкогольных напитков Constellation Brands подорожали на 4,2%.

Компания отчиталась о росте чистой прибыли за финквартал, более чем в два раза до 925,5 млн.

долл. и о повышении выручки с 1,63 млрд. долл. до 1,77 млрд. долл. годом ранее. В результате

американский индекс S&P 500 увеличился на 2,03% до 2 641 п., NASDAQ - на 1,01% до 7 063 п. и Dow

Jones - на 2,42% до 24 103 п. Британский индекс FTSE 100 увеличился на 1,95% до 7 057 п.,

французский индекс CAC-40 - на 1,41% до 5 167 п. и немецкий индекс DAX - на 1,77% до 12 097 п.

Изменение за

2 апреля 2018 г.

Еженедельный Обзор

5 000

5 400

5 800

6 200

6 600

7 000

7 400

7 800

8 200

700

900

1 100

1 300

1 500

1 700

1 900

2 100

2 300

2 500

2 700

30.03.17 30.06.17 30.09.17 31.12.17

Индекс KASE (лев) Индекс FTSE 100 (прав)

1 400

1 600

1 800

2 000

2 200

2 400

2 600

2 800

3 000

1 400

1 600

1 800

2 000

2 200

2 400

2 600

30.03.17 30.06.17 30.09.17 31.12.17

Индекс ММВБ Индекс S&P 500

0 1 2 3 4

Нефтегазовый сектор

Базовые материалы

Финансовый сектор

Телекоммуникационный сектор

Производственный сектор

Потребительские услуги

Потребительские товары

Здравоохранение

Технологический сектор

Коммунальные услуги

S&P 500 (Изменение за 1 неделю, %)

-20 -10 0 10 20 30

Нефтегазовый сектор

Базовые материалы

Финансовый сектор

Телекоммуникационный сектор

Производственный сектор

Потребительские услуги

Потребительские товары

Здравоохранение

Технологический сектор

Коммунальные услуги

S&P 500 (Изменение за 1 год, %)

Товарно-сырьевые рынки Комментарии

неделю 3 месяца с нач. года

Brent баррель 70,3 -0,3% 5% 6%

WTI баррель 64,9 -1,4% 9% 8%

Золото тр.унция 1325 -1,65% 2% 1%

Серебро тр.унция 16,4 -1,16% -3% -5%

Палладий тр.унция 944 -3,20% -11% -13%

Платина тр.унция 927 -2,22% 0% -2%

Никель мт.тонна 13258 2,69% 8% 5%

Медь фунт 6690 0,79% -8% -7%

Цинк мт.тонна 3281 1,91% -1% -3%

Уран фунт 21,0 -3,45% -13% -12%

Алюминий мт.тонна 1991 -2,26% -13% -12%

Пшеница бушель 4,51 -2,01% 5% 4%

Кукуруза бушель 388 2,78% 10% 10%

Хлопок мт.тонна 14810 -0,84% 0% 1%

Сахар мт.тонна 351 -1,68% -11% -12%

Соя бушель 1045 1,60% 10% 9%

Динамика сырьевых товаров


3

Сырье Ед.

измерения

Изменение заПо итогам прошлой недели нефтяные котировки закрылись в красной зоне на фоне роста запасов нефти в США.

Согласно данным Минэнерго США запасы нефти в стране увеличились на 1,63 млн. барр. до 429,95 млн. барр. за

прошлую неделю против предполагаемого роста на 1,4 млн. барр. Также согласно данным Американского

института нефти (API) резервы нефти в США по итогам минувшей недели подскочили до 5,3 млн. барр. Запасы

нефти в Кушинге, где хранится нефть, торгуемая на NYMEX, увеличились на 1,804 млн. барр. за прошлую неделю.

Кроме того, добыча нефти в США выросла на 26 тыс. барр. в сутки до 10,433 млн. барр. в сутки. Согласно данным

нефтесервисной компании Baker Hughes, число буровых установок, эксплуатируемых на нефтяных

месторождениях США, на прошлой неделе увеличилось на 4 ед. до 804 ед., достигнув самого высокого уровня с

марта 2015 года. Однако сильное сокращение резервов бензина в США сдерживает падение нефтяного рынка.

Согласно данным Минэнерго, резервы бензина в США сократились на 3,472 млн. барр. и дистиллятов – на 2,09

млн. барр. за прошлую неделю против ожидаемого снижения запасов бензина на 2,376 мл. барр. и дистиллятов -

на 2 млн. барр., соответственно. Из прошедших новостей отметим, что ОПЕК рассчитывает на долгосрочное

сотрудничество со странами не-ОПЕК. Некоторые страны из числа участников сделки по ограничению

нефтедобычи между странами ОПЕК и ряда стран не-ОПЕК поддерживают ее продление на 6 месяцев, некоторые

предпочитают пролонгацию лишь на 3 месяца. В Шанхае в понедельник начались торги первыми нефтяными

контрактами Китая в юанях, также инвесторы обсуждали перспективы перехода на "нефтеюани". В результате

стоимость североморской нефти марки Brent уменьшилась на 0,3% до 70,3 долл. США за барр. и цена легкой

американской нефти WTI понизилась на 1,4% до 64,9 долл. США за барр.

Золото подешевело на 1,65% до 1 3425 долл. США за тр.унцию на фоне позитивных данных по изменению ВВП в

США, показавшие прирост в 2.9% по сравнению с ожидавшимися 2.7%, поскольку инвесторы, вероятно, решили

«выйти» из низкорискованного актива. Стоимость меди увеличилась на 0,79% до 6 690 долл. США за фунт.

Алюминий снизился на 2,26% до 1 991 долл. США за мт. тонну, цинк подорожал на 1,91% до 3 281 долл. США за

мт. тонну.

Знач., USD



25

45

65

85

105

125

30.03.17 30.06.17 30.09.17 31.12.17

Объем торгов Нефть Brent Открытые позиции

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

30.03.17 30.06.17 30.09.17 31.12.17

Объем торгов Золото Открытые позиции

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

30.03.17 30.07.17 30.11.17

Объем торгов Медь Открытые позиции

1 000

1 400

1 800

2 200

2 600

3 000

30.03.17 30.06.17 30.09.17 31.12.17

Объем торгов Аллюминий Открытые позиции

Обменные курсы Комментарии

Валютная Изменение за

пара неделю месяц 3 месяца с нач. года

USD/KZT 318,7 -0,53% -0,5% -3,8% -3,9%

EUR/KZT 393,0 -0,80% 0,6% -0,7% -2,0%

GBP/KZT 447,1 -1,35% 1,4% 0,5% -0,9%

USD/RUB 57,34 0,07% 1,8% -0,3% -0,3%

EUR/USD 1,2324 -0,23% 1,1% 3,2% 2,2%

GBP/USD 1,4015 -0,83% 1,9% 4,3% 3,1%

USD/JPY 106,28 1,47% -0,4% -5,8% -5,4%

USD/CNY 6,28 -0,64% -0,9% -3,9% -3,3%

USD/CAD 1,2900 0,04% 0,5% 2,6% 3,1%

AUD/USD 0,7679 -0,26% -1,1% -1,5% -1,9%

USD/CHF 0,9540 0,70% 1,0% -2,5% -1,8%

Динамика валютных пар

Казначейские облигации США Рынки CDS Срок Знач., Изменение* за 52w 52w

погашения % неделю месяц 3 месяца с нач.года неделю 3 мес. с нач.года мин. макс.

1 - летние 2,090 7 3 35 31 124 1% -3% 5% 100 216

2 - летние 2,268 1 2 36 35 10 2% 10% 13% 7 20

10 - летние 2,740 -7 -12 31 28 102 0% -12% -15% 95 191

30 - летние 2,974 -9 -15 22 16 41 -2% -16% -27% 39 87

*Изменение указано в базисных пунктах, 1 бп = 0,01%


4

Германия

Знач.По итогам недели курс тенге ослаб по отношению к доллару США на 0,53% и зафиксировался на

уровне 318,7 тенге на фоне снижения нефтяных котировок.

Кроме того, курс российского рубля укрепился по отношению к доллару США на 0,07% и составил

57,34 руб.

Валютная пара EUR/USD завершила торги недели снижением на 0,23% до 1,2324.

Испания

Изменение за Страна

Россия

Италия

Знач.



300

325

350

375

400

40,0

55,0

70,0

85,0

28.02.18 10.03.18 20.03.18 30.03.18

USD/RUB USD/KZT

1,0

1,1

1,2

1,3

1,4

1,5

1,6

1,7

1,8

1,0

1,1

1,2

1,3

1,4

1,5

1,6

1,7

30.03.1730.05.1730.07.1730.09.1730.11.1731.01.18

EUR/USD GBP/USD

148

183

218

253

288

323

358

393

35,0

42,0

49,0

56,0

63,0

70,0

77,0

84,0

30.03.17 30.07.17 30.11.17

USD/RUB USD/KZT

1,0

1,3

1,6

27

35

43

51

59

67

30.03.1730.05.1730.07.1730.09.1730.11.1731.01.18

USD/RUB EUR/USD


Макроэкономическая статистика Уровень инфляции, (%)

Процентные ставки, (%) Уровень инфляции, (%)

2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016

Казахстан 6,0 5,6 4,7 4,6 5,50 5,50 5,50 5,50 4,8 7,4 13,6 8,7

Россия 2,5 4,9 0,8 1,6 8,25 8,25 8,25 10,00 6,5 11,4 12,9 5,8

США 2,7 3,3 1,3 1,8 0,25 0,25 0,50 0,75 1,5 0,8 0,7 1,7

Германия 1,3 1,3 -0,3 -0,3 0,25 0,05 0,05 0,00 0,8 -0,2 0,2 0,6

Англия 2,6 0,6 0,5 0,6 0,50 0,50 0,50 0,25 2,0 0,5 0,2 1,2

Франция 1,1 0,4 -0,4 -0,4 0,25 0,05 0,05 0,00 0,8 -0,2 0,2 0,6

Китай 7,7 7,9 7,7 7,7 6,00 5,60 4,35 4,35 2,5 1,5 1,6 2,3

Розничные продажи, (%) Уровень безработицы, (%)

2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016

Казахстан 2,7 1,9 -2,5 3,1 17,9 19,6 8,7 14,7 5,2 5,0 5,1 4,9

Россия 0,4 5,3 -1,9 2,0 3,5 5,1 -14,1 -4,2 5,6 5,3 5,8 5,4

США 2,2 3,2 -4,0 3,8 3,3 3,9 3,1 3,4 6,7 5,6 5,0 4,6

Германия 4,2 1,0 -0,5 3,0 -0,1 2,7 2,4 2,7 6,8 6,5 6,3 6,0

Англия 1,4 1,0 -0,3 2,8 2,8 5,2 2,0 6,2 7,2 5,7 5,1 4,8

Франция -0,4 1,1 -0,7 2,4 -0,1 2,7 2,4 2,7 10,2 10,4 10,2 10,0

Китай 9,7 7,9 8,9 11,9 13,6 15,2 12,6 12,9 4,1 4,1 4,1 4,0

* Знаком обозначен консенсус-прогноз агентства Bloomberg, данные в таблицах даны как изменение к предыдущему году (г/г).


5

ВВП, (%)

СтранаПромышленное производство, (%)

ВВП

Промышленное производство

Страна

Розничные продажи


Процентные ставки

Уровень безработицы

Инфляция

-4,0

0,0

4,0

8,0

12,0

2013 2014 2015 2016

Казахстан Россия США Германия Англия Франиция Китай

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

2013 2014 2015 2016

-3,0

0,0

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

2013 2014 2015 2016

-15,0

-8,0

-1,0

6,0

13,0

20,0

2013 2014 2015 2016-28,0

-16,0

-4,0

8,0

20,0

32,0

44,0

2013 2014 2015 2016

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

2013 2014 2015 2016

Департамент Управления активами

[email protected]

Даулетов Калмас

[email protected]

Жумажанов Ельжан

Директор

Специалист 1 категории

Рахимова Алия


Бабаназаров Дамир

Директор

Маржан Меланич

[email protected]

Трейдер


Аналитический Департамент

[email protected] [email protected]

Байзолданова Аида

Аналитик

[email protected]

Департамент Управления по работе с клиентами

Зам. Директора Управления по работе с клиентами

Билецкая Светлана

[email protected]

Департамент Торговых Операций

Директор Департамента торговых операций

[email protected]

Зам. Директора торговых операций

Тельгузиев Айдос

[email protected]

Настоящий материал был подготовлен аналитическим отделом АО "Centras Securities". Настоящая публикация носит исключительно информационный характер и не является

предложением АО "Centras Securities" купить, продать или вступить в какую-либо сделку в отношении каких-либо финансовых инструментов, на которые в настоящей публикации

может содержаться ссылка. Настоящий документ содержит информацию, полученную из источников (Bloomberg, KASE), которые Centras Securities рассматривает в качестве

достоверных. Однако АО "Centras Securities", его руководство и сотрудники не могут гарантировать абсолютные точность, полноту и достоверность такой информации и не несут

ответственности за возможные потери клиента в связи с ее использованием. Оценки и мнения, представленные в настоящем документе, основаны исключительно на заключениях

аналитиков Компании. Вознаграждение аналитиков не связано и не зависит от содержания аналитических обзоров, которые они готовят, или от существа даваемых ими

рекомендаций. Настоящая информация не предназначена для публичного распространения и не может быть воспроизведена, передана или опубликована, целиком или по

частям, без предварительного письменного разрешения АО "Centras Securities". Centras Securities, 2017 г.


Анастасия Черевко

Соколова Анна

mailto:[email protected]









Documents

Еженедельный Обзор · 2019-05-13 · Обзор по фондовому рынку стр. 2 Лидеры роста и падения Календарь событий