155
THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN FULFILLING FULFILLING FULFILLING FULFILLING THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE IN IN IN IN THE INDUSTRY THE INDUSTRY THE INDUSTRY THE INDUSTRY JORDANIAN SHARE HOLDIN JORDANIAN SHARE HOLDIN JORDANIAN SHARE HOLDIN JORDANIAN SHARE HOLDING COMPANIES G COMPANIES G COMPANIES G COMPANIES 2009

˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

  • Upload
    others

  • View
    0

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

������������ �������������������� �� ������ ������ ������ ���� �������������������������������� �������� ���������������� ������������ �������������������������������� ����������������������������

� �!���� �!���� �!���� �!��� �������� ���"�����"�����"�����"�� �#��$���#��$���#��$���#��$�� ��%� �����%� �����%� �����%� ��� ��� ����� ����� ����� �� �&��'��&��'��&��'��&��'�

THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN THE ROLE OF ACCOUNTING SYSTEMS AND STANDARDS IN

FULFILLINGFULFILLINGFULFILLINGFULFILLING THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE THE REQUIREMENTS OF CORPORATE GOVERNANCE

IN IN IN IN THE INDUSTRY THE INDUSTRY THE INDUSTRY THE INDUSTRY JORDANIAN SHARE HOLDINJORDANIAN SHARE HOLDINJORDANIAN SHARE HOLDINJORDANIAN SHARE HOLDING COMPANIESG COMPANIESG COMPANIESG COMPANIES

������ ����

��� ���� �������� ��������� ���� �������� ������

� ����

������ ������ ������ �������� ������ ��������

�������� �� �������� �� � !� "�#��� $��!���� %&������ ���� �� '�( $��)

������ ������ � �� ���� �����

������ ����

������� ��

���2009

Page 2: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ب

*��+���

� ��� �� ��� ����� ��

%���) � ������ � ,�� ���-�� ��!.�� $��� �!� ����� / ��� �.��� *���

0������ ���.��� $���1��� �� 2$�3�4�� �� 2$��5���� �� 2$�����!� 6%���� �����

�4�!� ��� ���!.�� $��� ����.

��� :������ � ��� � �

!��"��: 27/ 5 / 2009

$�� "��:

Page 3: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ج

� � �� ������ ��

�% � � ����� &'( ��� " �� � /�8�� �� ��������� ���.���� 95��� ��

���.�� ��(����� �����#�� $�� ��� �� ����1��� �������� $��!�������� �� ."

!��"� �*��� :27 / 5 / 2009

��)����� ���� ;�<�� : >�)����:

���� "���� '�"������ �� +�,�� +��-

"���� '�"�� ��(��� .� �� ��� +� /�

"����0�1�� (�� (�2 +� /�

"����3�� * ��� ��� 4 & +����5 +� /� )7�8� ����� (

Page 4: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

د

��8�� ��............

9�� �� �� �� ?� 9��

���� ����� �!� ���� /!@�� � �� !� 9A���� BA#���9!�� C�!� ?� !#

;<���" = ��� > +��5� +� � ����, ��� ���4 �� ? @ 0�� � �� =

A5� $/� "��� �%��� �'( ���1" <�� 0 ��� A5� �� <�4 ��,��� ����� ��1"�

��,��� ����� �@��4 B�@"�� �� �� 0� ��� ������� 0 ���� ?'�� ?'�"� ?���

0,���� ?�C�� =�" � ���� 0-D�*� 0� , ����� &'( ���1"� 0����� ������

�� ���� ������.

.� �� ��� "���� '�"�� <�4 ��,��� ���� ��*�� ��1"� ��� 0@�� �5�� �� ?'��

�� &��"� ��E� ��"�� ���� � ��� �� 0� 4 ; �%�4 "��@�� 0�@1�� (�@2 "���� <�

>� �����,��� ���� ��*� 0 � �%�, ? ����� 0�� "���� ���� .

<�� 7D��� ���� ��� � �� 7�/�� 0"'"�� <�4 ������� ��,��� ����� F�'� ��1"�

4 ��/� "��� 0"�� G7�� 0, & �� �����1�� �%"�%�� "� �%-�H.

�%C � 0, 0 " /"�� 0"�� ������ ������ � �� ���� ����� <�4 ����� ��1"� ���

�%�-� ��H�� 0"�� G�� � �.

�� .��� ���� "�-� %�.��� ��� 94!�..............

0�����

Page 5: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

;��(............

� I��. �� 0, ?��� <�� ��" 0"�� ����� <�4 ���5��@� ���� .................... <@�4

?� ��� D!��� ��A��� ���# E���' �� �� ?� "��� ����� � .

��@" �H 0�� �� =�, �C"" ��D"" ?'�� ���� <�4................................. <@�4

';�8� ?� "��� E����.

@" �@H 0 C = � ��� " 0"�� �D�� J��� <�4................................... <@�4

;�8� ?� "��� �������( .

0���.@� 0"� ��� �� �CC5 0"�� ���� �-� <�4 .............................. <@�4

���� ?� 9(�8�� ���@ .

0@� �@� 0"�� ������� ���� 0���� <�4 ............................................. <@�4

�)�#��3����� �3.

$/� "��� �%��� �'( ?�(� +����� �%��4

�� ��� ����� ���

Page 6: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

و

$�������� ��3�)

*��� K / ��� ��C.�� �� ��� � L� C"�� M ���� ��� � �� �� B ��1" �� � 7��(8� @( ��� "���� ��-�� � ����� ��-�� *

����� ��-��� I ��D��� ��-�� � ������ �N���� A5���� F 8� �N���� A5������*��� � 1 "��� "#+�� 1

1O1 ���1��� 2

1O2 �%"�-� ����� ����� 5

1O3 ����� ���/, 6

1O4 ����� 3��(� 8

1O5 ����� ���(� 8

1O6 ��-��8� ��C��"�� 9

1O7 ����� ������ 11 2 ���F�� "#+�� :�8����� $��� ���� E 5��� ��G� 12

2O1 ���1��� 13

2O2 ��P��� �������� GE� 14

Page 7: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ز

2O3 ��P��� �������� � %C� 21

2O4 ��P��� �������� ����"� �� ���� 3���� 25

2O5 ��P��� �������� Q���� 27

2O6 ��P��� �������� *-�� � ��� 1� 32

2O7 ��P��� �������� 3��(� 33

2O8 �@������� �����"� � � ��1�" 0, 0����� 0������ ��2 �� ���P���

34

2O9 �������� �����"� � � ��1�" 0, ?��8� 0������ ��2 �� ���P���

36

2O10 �@������� �����"� � � ��1�" 0, ��� ��� ������� ����� ���P���

41

2O11 �@������� ��@���"� � � ��1�" 0, ��� ��� ����"�� ����� ���P���

46

2O12 �1���� ������ 50

2O12O1 ������ ������ 50

2O12O2 ��*��� �� ������ 65

2O13 ����� *��� �� 81 3 �0��F�� "#+� :��� ��� ���4�� 82

3O1 ��1���� 83

3O2 �� ���% ���� 83

3O3 ��.��� ����� <�� � .��� 84

3O4 �%" �� ����� $�"�� 85

3O5 ����� G��� 88

3O6 �%"��/, ��"5� ����� �� ��� ����" 90

3O7 ���5"��� ��-�.�8� M����� 92

Page 8: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ح

3O8 ����� ���." 93

4 >�� �� "#+�� :�� ���@�� �3�#�G� "�!���� H3��� ��)���$��< + 94

4O1 ���1��� 95

4O2 � ��"�� ���1� ��"5� 95

4O3 ����� � �� �� ��� L� 96

4O4 ����� ���/, ��"5� 106

4O5 R-�" �� 115

4O6 ���. "�� 117

4O7 ����� $��� 119

4O8 ��D��� ��-�� 129

4O8O1 � ��"�� 130

4O8O2 ������ � ����� ��-�� 137

Page 9: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ط

"������ ��3�)

� �@��� ��

�.C��

S "���� ��C.��

3O1 ������ �� ����� ��-C�� �1, ����� � �� $�* " 86

3O2 ��,�T ����� ��� ��� �1, ����� � �� $�* " 86

4O3 ت ا���آ�������ا1ه��� ا�,/��� �.ور ا�,+�م ا����(�) ا����) %) '�&%�# $�#وط و"! �

� %) ا�5#آ�ت ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��ا��2(/�

96

4-4 ا1ه��� ا�,/��� �.را(� ا�,+�م ا����(�) ا9داري وا�!6���7) %) '&%�# $#وط

و"! ���ت ا���آ��� ا��2(/�� %) ا�5#آ�ت ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��

98

5-4 و"! ����ت ا1ه��� ا�,/��� �.ور "�4ی�# ا����(�� وا9ب;غ ا����) %�) '�&%�# $�#وط

ا���آ��� ا��2(/�� %) ا�5#آ�ت ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��

100

6-4

ا1ه��� ا�,/��� �.ور "��4ی�# ا�!�.?�< ا�.و���� %�) '�&%�# $�#وط و"! ����ت ا���آ����

ا��2(/�� %) ا�5#آ�ت ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��

102

7-4 ) '���C< $�#وط و"! ����ت "�Cرن� ب�B ا1ه��� ا�,/��� Aدوار ا��!@�#ات ا1رب�4 %�

ا���آ��� ا��2(/�� %) ا�5#آ�ت ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��

104

4O8 ������� ��/C�� ��"5���-�� <� �� 106

4O9 ن���Dا� �/�E#ا�4."�� ا� ��F#6ر ا���!G107 ا

4O10 �/�E#ا�4."�� ا� ��F#6ر ا���!G108 ا

4O11 �/�E#ا�4."�� ا� ��F#6ر ا���!G108 ا

4O12 �4�!H" �4ا1رب �/�E#ت ا���F#6ر ا���!G109 ا

Page 10: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ي

4O13 �4�!H" Iت ا1رب��F#6110 ا�

4O14 Jا1و� ��K#6ا� ��F#6ر ا���!G111 ا

4O15 ن���Dا� ��K#6ا� ��F#6ر ا���!G111 ا

4O16 �D��Dا� ��K#6ا� ��F#6ر ا���!G112 ا

4O17 �4ا�#اب ��K#6ا� ��F#6ر ا���!G112 ا

4O18 ر ن��!Gا Lب�&ج Iا1رب ��K#6ت ا���F#6ر ا���!Gا NE�!Kruskal – Wallis 113

"����� ��3�)

���� S "���� ��C.��

2O1 ��P��� �������� ����"� �� ���� 3���� 26

2O2 ��P��� �������� Q���� 30

/�A��� ��3�)

���� S "���� ��C.��

2O1 � ��"�� 26

2O2 ��������� �� 30

Page 11: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ك

��� ��� I@!�

�%24 <�4 ����� &'( �,�( �� ������� �2 �� ������� ��@���"� � @� ����" 0,

��P��� �������� ���." �" ����� 3��(� ��1�"� ;�� ��" �� � �� )24 ( ���@� G1,

�- ��� ���� 0�N" ��-�� ; � �� ���� 0�N����� ��2 �� � 0@, 0��@��� 0�@��

;��P��� �������� �����"� � � ��1�" �@H�� ���� 0�N�0 0�@����� ��@2 �� �

; ��P��� �������� �����"� � � ��1�" 0, 0C����"�� ?��8� ��H�� ���� 0�N�U �

��� ��� ������� ����� 0����� VD�8� ��� �@������� ��@���"� � � ��1�" 0, ; ��@P

�@������� ��@���"� � @� �@�1�" 0, ��� ��� ����"�� ����� � $���� ���� 0�N�

�� $�* " �" �� ��P��� ��"� � ���� ����� � �� <�� �� ������ G��4 ����� 7�/��

���(�@��� ; �����@5�� ��1��@��� ; 0��@��� ��@�� � 0, �%�%� ������ ���� .��

��� ��� ���� � ���H".

��� $�� <�� �� ������ ����� ���� ��2 ���5"� �" ���/, ��-�.@�8� �@�*�� SPSS

��. " 0"�� R-�" �� ����"�4�� ����@@@@��� ���@ "��� ���5"@� �@" U@�� ;����� �%

�������� ��@@,�� �� . ��"5� )T ( G�@@@@�� � @@@���(One Sample T-Test)

��"5� )T ( ��1"��� � ���� )Independent Sample T – Test.(

0�� �� ����� R-�" �%2� �� :

1. � F� ( �� �' +� �����"� � � ����" 0, �������� ������� �2 �� F�"� ���(�

������ 0, ��� ���� W��.��� M��.� 2 �%� �� ��P��� �������� .

2. � � ���� ��,� $��� � � ��2 � $�"��� 0����� 0������ � ������ F�" 0, +� ��( 0@, +�

", � �� �� ����� 3�@��� ���(�@��� ��5" 0"�� ����5�� ������� ��1"�� �����

Page 12: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ل

�1�� '�5"� 0, ��D��� ��' S5�� . H� =� �� � �@�1�" 0@, ��-�.�4 ���� '

� ��P��� �������� �����"�

3. ,� $��� ������ ��2 �� �E� ����� � �� �� �' ��( � 0C����"�� ?��8� 0 ����

��P��� �������� �����"� � � ����" 0, ��-�.�4

4. ������� ������ �4 0����� VD�8� ��� ��� ��( � ��� ��� ����"�� ������' ����

P��� �������� �����"� � � ����" 0, ��-�.�4��.

Page 13: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

م

Abstract

The study has aimed to show the roles of the international systems

and standards in applying the conditions and the requirements of the

corporate governance. In an attempt to achieve the objectives of the

study, a questionnaire has been constructed to include (25) paragraph.

These paragraphs included a number of questions that covered 4 main

sectors: the first sector discusses the role of the financial accounting

system in applying the conditions and the requirements of the corporate

governance, the second discusses the role of the managerial and the cost

accounting system in applying the conditions and the requirements of the

corporate governance, whereas the third on investigates the role of the

international accounting standards to achieve the same conditions, and the

fourth ended the questionnaire to discuses the role of the international

auditing standards in applying the mentioned conditions and

requirements. Besides, the questionnaire has been disseminated to the

sample of the study which consisted of the members of the Board of

Directors in the industrial firms whose shares are enlisted in Amman

Financial market, the external auditors, the shareholders, the investors

and the financial providers.

In addition, the field study has relied on four hypothesis, SPSS

system was utilized in order to analyze the results as well as the Standard

deviation, the Arithmetic average, one sample T-test, and independent

sample T-test were also utilized.

As for the results, they have revealed the following:

1- There a significant role for these systems and accounting standards

in applying the conditions and results of the corporate governance

from the perspective of the shareholders in the firm.

2- The study sample has agreed that the financial accounting system

followed in these firms has a core role because it gives the financial

data for the external financial reports which serve the stakeholders and

the related parts in decision-making. Also, it has a significant

statistical impact in achieving the role and the requirements of the

corporate governance.

3- They study sample agreed also that the managerial and cost

accounting system has a significant statistical role in applying the

conditions and the requirements of the corporate governance.

Page 14: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

ن

4- There is a significant and statistical role of international accounting

and disclosing standards, and the international auditing standards in

applying the conditions and the requirements of the corporate

governance

Page 15: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

"#+��"��� :� ��G���� �!� 9�.�

1-1 ���1���

2-1 �%"�-� ����� �����

3-1 ����� ���/,

4-1 3��(� �����

5-1 ����� ���(�

6-1 ��-��8� ��C��"��

7-1 ����� ������

Page 16: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

2

1111J1111 ����8��:

4 � � �����T 0� ������� �� �� ��" ����."��� ��� ��� W�D� �(� �� � ������

� �"�� ��� ��."��� <�4 ; ?'�� ��� S�� �%@@�D5 �� ���� G���� ��� � �� � ��5 <�4

��C"� I��� ��1�"; N�"�� �%"�� � 0, $ "�� �D5 �� ���� �"�� ����H"�� ����; ������

� <�4 ?�P� ?'�� �" �����."��� ��� .

4 X��@� �� =1,�� ����."��� ��� ��� �2 0, ��� ��."��� �������4 ��1�" � �@�

G������ �,� ���; +� ���� M��"" 0"�� ��.@� ��@� ���4 * �@�"" ����� �� �� ��� "�

� ��"�'�� �� �"����� ;���� X��@� S "� ��' ����4 G���� � � �*�"� �'( G7�@C��� �@�

0����4 ���� �%��� G, "��� ��� ���8� �%"��� 32 "; �@%�� �� G��@� ���� '�5"�

��D��� ��' 3���� ������ 3��(� ��1�" ��5��� 3�"5��%�.

4 �� � � �� ������ 0, S���� ������ ��% � �Y �� G��"��� ���� �� ��

7 ?��8� 0����� ��C�� ���" �������;G��8� �� +D/, @�� " L@�� P ���@�

����"�� O S�� <�4 0, ��� �. �%1,�� ����, -�5 ���H"��� ������� �����."��� ���"

M��1"� � P �� ��� 0����� ��."��� ������ ��*D�� ���1, ���" H�� 0, �1 ���@��

F�" G��4 F�'� ;������� �H"��� �"( ������ �� ��/ �� U����� ����� �� �� � �

G��8� ����� 7��5� �� �%�� �� �%"���"������"�� M�D"�� �D"5�� L@�� ���(4

������� 01����4 ��1����� �� � �� �����5�� � ����5����.

�1�C� U���� �'( �� ���"( �� �2��" ��@P��� �������� � %C� Corporate

Governance ?'��� , � � ��2 "� ���� +����� G��8� ����� ��� ��D��7� ���'�C "��

���%� �� ���(���� ����� 0, W��.��� M��.� �%� S5� ��� ?�P� ?'�� ��� <@�4

Page 17: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

3

X��� S "� ����" �,�C��� �� ����"�� 0, ������ ?�P� ?'�� �<�4 ����@�� �� � �����

U �� $ � ����% ��������� .

0���� H�� L�C5" K��5�� 3��"�� M�D"�� $ � <�4 ��P��� �������� � "

�@,�� <@�� G��@�� ������ ����4 ��1�"� ����Y �D5 �� ��� ����� �H��" ��� G(�2�

�� W��.� ��1�" ����."��� ���� �� <@�� �%"�@� �D5 �� F�' �1�"� ; 3���� �,

?��."��� ��� �� ��� =�� "� �-D��� 0��2 �� 0 �1�� ��8� ���"0, 0����� $�"����

G @/ 3��@(�� F�" ��1�" M��"� ����� ������ ; ��� ��� �����"�� 0� ��� $�"����

������� ���� � �D1"� �����, ���")2004, Cohenet et , 2002,Goodwin &

Seaw (

0@, [email protected]� �@����� ������� .� ��� �(� �� ��P��� �������� ���.� �1�

$@� ����"�� 0, ��"%��� 3���� W��.� 0��� ?'�� ��8� $/" 0%, ; � ��� �����."��

� � 1��� ���� W/� ��4 0, ������ 0, ����� � ���D��� �2 " ;����� ����� �

�� ��-�1�� ��D��� ��2 " ; ���(���� G��8� �"�� <�� G�1���� ���� P��� � ����� G��4

+�/�� �2 " ; �%�, ����"�� � �� �%"��4 ���� ��'�C "�� ���@� �%��(�@� ��� ��D���

��5Z� W��.��� M��.� �%"���� . ��� G��4 <�� ������ **�" �% � ��� �D5 �� ��

� ��� � $/ +� �@���� <@�� ���" ���; 0�D5� 0 %� 0"�' ��4 0, G��8� �%� �*"�"

+�2 ; ����T�� G � �� ����� 0, ������ � 1� �@�� �� G��8� 3�E"" M��N�� 0, = �

���" ; ����� 0����, ; ��,�C��� I�.,8� *�*�" <���.,4 � ���,�C� I ( � �" �� F�

"�� ��5��� LC5 <�� ���� F�' �� ; �����0 ��*@"��� �D5 �� ����� �%� L�""

Page 18: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

4

<�4 ?�P� ��� ��� ����� �� ����� ����" ����8 G�� � ������ ��@� ����� R-�@" �� �%,

�%�, G�� �� S5�� ������ $� �%" �1� �%� 0"�� ) .; C.�2005 (

P��� �������� ���" ��@� �@� ���� �� -�5�� A��1" <�� ������ G����� ��

��� ��/ ��2 � ,� "� � 0, $ "�� M�� �; ���5�� ��/@"" �@% � �@�� ; ��5��� '5

��1"� �������� "���� ������� ��1"�� 3�%� ���� .�� ����� ��5��� G1��� � ����� ;

� �� � � 1� ����� ��M��. �" ��� W��.��� �@� ��E"�� ���/ <�� ������ ������ ��

�%,��(� ������ ��1�") .��1 ; 3�2005(

@�� � .@��� 0@, ������ G�� �� ��*" ��P��� �������� �� ���< �@� �"��

0��5��; ����� A, G���* ��H"�� G���* <�4 ?�P� ��� ; � �� ��1�" 0��"��� L�C5"

"��� �C�� ���1�� G���* L� P��� ��� �� �������� ��' ��� �@�'�� ���@�� W�.", G���

" ���H"����" ���(���� $� ���D��� �). ; �1�2005(

����� &'( <�" � ( �� <�4 ?'@�� �@�� W�/ " =@��P" �2 @�� �� @��@ ���

����@�@ ���C" 0, �� ��1�" ��P��� �������� �����"� � � @1�� ��� G��8� S�� �

�/,�� ����"��.

Page 19: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

5

1J2 �4�!3��� ��� ��� �!���:

�@2 G7�@C� M��T <�4 ������ ��(���� ������ H�" M��� �2�� � H����� *��

�, @" �2 @�� &'( �%��� � 1" 0"�� *-���� �(� �� ��� ; �%�, �1����� ��P��� ��������

5� �� ���� <�� G��1�� ����"�� ������ �� �� ���"��� [N�� ��; ����8� =��" ?'��

�@���, �@2 , " G / <�4 �,�/8�� F�' ; ������ F�" 0, G��8� ����� ��'�C "��

W��.@��� M��.� ���(���� ���� ��� I�.,8� ��,�C���� �"" ����8� ������� ��1"��

���1�� '�5"� ��� ��� ��� ����� <�� � .��� ��.

���@���� �@����� ��(�@��� ������ 0, �1����� �������� �2 �� W�.� � ( ��

�������� �, @" 0, S .� ���(� ; �% � G��.�� ������� �� ����� ����" ����4 ���" 0"��

�%�, ��P��� �������� �����"� � � .

0, ����� ����� A�5�" ���� ��1" �� <�� 7� � , U����� 0Z� ��-���":

1O \��P��� �������� �����"� � � ��1�" 0, ��( � 0����� 0������ ��2 �� �(

2O �������� �����"� � � ��1�" 0, ��( � 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� �(

\ ��P���

3O��1�" 0, ��( � ��� ��� 0����� VD�8� ������� ������ �( �����"� � �

\ ��P��� ��������

4O�������� �����"� � � ��1�" 0, ��( � ��� ��� ����"�� ������ �(

\ ��P���

Page 20: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

6

1J3 ��� ��� $��< �:

���/C�� <�� ����� � 1" ;����� ����� 0, �� ���� ��-�� <�� 7� �

�-������C�� � ����"��:

1J3J1 ���< +$���3 �� ��:

���� ��< +��:

HO1 : � 0����� 0������ ��2 �� ���+� ��( +� � @� �@�1�" 0@,

��P��� �������� �����"� .

����F�� ��< +��:

HO2 : � 0C����"�� ?��8� 0������ ��@2 �� ���+� @��( +� 0@,

��P��� �������� ��@���"� � @� ��1@�".

��F�� ��< +���F:

HO3 : � ��� ��� 0����� VD�8� ������� ������ ���+� ��( +� 0@,

��P��� �������� �����"� � � ��1�".

�.�� �� ��< +��:

HO4 : � ��� ��� ����"�� ������ ���+� ��( +� � @� �@�1�" 0@,

��P��� �������� �����"� .

Page 21: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

7

1-3-2 ��� +�� $��< +��:

���� ��< +�� ho1) :( S*@�" ��-�.�4 ���� ��' �� �� � , �� " �

��� ��� <�4 ����� ) �@���� ; G�5�� ���� ;A.5"�� ���� ;0����� �(P���

����� ( 0����� 0������ ��2 �� �� ��� �� ���(�� �E�� ����� � �� 7�Y 0,

P��� �������� �����"� � � �, " 0, � ���� S "� � � �� �@� �@� �

? ��0.05

����F�� ��< +�� ) ho2 :( S*@�" ��-�.�4 ���� ��' �� �� � , �� " �

����� ��� ��� <�4 ) �� ���� ;0����� �(P��� �@���� ; G�5�� ���� ;A.5"

����� ( 0�@����� ��@2 �� �@� ���@ �� ���(�� �E�� ����� � �� 7�Y 0,

�, " 0, 0C����"�� ?��8� ��� �����"� � � S "@� � � ��P��� �����

� �������� ? �� � 0.05

�F��F�� ��< +�� ) ho3 :( S*@�" ��-�.�4 ���� ��' �� �� � , �� " �

����� ��� ��� <�4 ) ����� ; G�5�� ���� ;A.5"�� ���� ;0����� �(P���

����� ( �� ���(�� �E�� ����� � �� 7�Y 0, ��� ��� ������� ����� �� ���

��� �����"� � � �, " 0, 0����� VD�8� ���� S "� � � ��P��� �����

����� ? �� � 0.05

�.�� �� ��< +�� ) ho4 :( <�4 S*�" ��-�.�4 ���� ��' �� �� � , �� " �

����� ��� ���) G�5�� ���� ;A.5"�� ���� ;0����� �(P��� ����� ����� ; (

Page 22: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

8

�, " 0, ��� ��� ����"�� ����� �� ��� �� ���(�� �E�� ����� � �� 7�Y 0,

��� �����"� � �� ���� S "� � � ��P��� ��������� ? �� � 0.05

1J4 ��� ��� ���(�:

����"�� ���-�� 3��(�� ��1�" <�4 ����� <�" :

1. ����� � %C� W�/ " �'�� A�5�]� ="��(� ��P��� ���� �% @� M@��"�

� ���� �D5 �� =1���" &H ;=�, �%1���" �" 0"�� ������ <�� =@�H�� I�

<�� ������ ��% � � %C��� �'%� �%1���" ����.

2. �@������� � @%C� �@���"� ����@�� <�� ���-�1�� *�C�" ��� "

�1�� =� �� ?'�� H�� W�/ " ��P���=� �%1���" �� � �-.

3. �@�1�" 0, 0����� 0������ ��2 �� =� � 1� ?'�� ��� <�� 3 � ��

��P��� �������� �����"� � �.

4. 0, 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� =� ���� ?'�� ��� �,��

��P��� �������� �����"� � � ��1�".

5. �8� ��� ���������� ����� � �,�� <�4 � . �� 0, 0����� VD

��P��� �������� � %C�� ����� ����"��.

6. ���@�� ����"�� <�4 � . �� 0, ��� ��� ����"�� ����� � �,��

��P��� �������� � %C��.

1J5 ��� ��� ���(�:

Page 23: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

9

�@��� ?'�� 0����8� ��� <�� 7 /�� 7�1�8 �� ��� �% � �� ����� ���(� $� "

P" �� ������� ����� �������� �2 �� =�� 0����� VD�8� ��� ��� ����� 0, ��� ��� ����"��

��P��� �������� �2 � ��*D�� �����"��� � ��� ��1�" ���C".

�E� � 1�� ���� : ���@�� ; �������� �2 �� �� �� ���(� �� $� " ����� ���(�

��� ��� ������� 8� 0@, ��P��� �������� � %C� ;��� ��� ����"�� ����� ; 0����� VD�

<�@" ?'�� �/,�� 7���� G7�C��� ��1�" 0, �( � *��4 F�'� �(�* �� ��,�C��� �, "

$� P�� "��� � �(�C�� G��8� ����� 7�/�� =� � 1� ?'�� M�D"�� �� ���� ;GE� ��� =��4

�������� ;��5Y0����� ?��8� ��C�� <�4 0/C� ?'�� ��1����� �.

������� ��D��� ��' ��-C�� $��� �% � 3��" 0"�� R-�" ��� ����� ��5" F�'�

0�� �� �D5 �� F�' �� ��� ������ ��(����:

1. ������ 0, ?��8� ��C�� ��5� A��1".

2. � ��� ������� �-� 1�� ��,�C� ��� *�*�"G.

3. 0@, ����8� ���@�� ��'�C "�� G��8� ��� W��.��� L�� " A, A��1"

�%� �� W��.��� M��.� ���(���� �%� �� ������ ��(���� ������

S5�.

4. ������� �2 7� �� ��*D�� *-���� *�*�" ��(�@��� ������ 0, ��P��� �

�%"���"� A, **�� ?'�� �1���.

1J6 +� .�����3� �G� $�:

Page 24: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

10

J ����1��� �������� : 1� �� �1� 0(@ ."��� � @ ;�� @�/ �@�C��� U��" 0"��@ � ��

C��� G��8� *�C�"P ;� @1��� �@H� ;*,� @��� �@��� ���� ���5"�� ��(���� ������ 0, G

����2 "�� ����%�� ����." ;�����"�� .+����T +� .�� F�' � �� �� 0, � @� ��P@��

���" 0����� 7����^ <��, ��H��� ��� : �@����� ��(���� ����� FD� �HE" G�� S�� ��

�/ 0,@ <@�� �@-�� �/@,� �@�1�" �@��E"� ��@�1�� <@�� ����� ?��� *�C�" ��

�H"�@@�%"��) ; * �� ; [�(�200(

J�������� ���.� : ( 0�������� ����� 0����� VD�8� ��� ��� ������� ��� ��� ���".

O ��������� 95��� :?��8� 0������ ��2 �� 0����� 0������ ��2 �� 0(.

O $������� /�)��: ������� ��� "��� �� ����� ���5���� ������ ��2 � A�,

+�.�, ����"�� ��" K ����� �.�5�� "�,��� �+����1" +��2 � ; B 5�� �.1�

���� 0 , ?�� �<�� ������� �-� 1�� ���� S�� �� K ���� F�'� 0����� $/ ��

�� ;�� ��� �� �* G", ���% 0, S �� G�5 � W� �� =����� R-�" � �(� ."

G"C�� F�" ).>� ��� ; 2004 A ; .(

O K�#�G�: 8 �� /�� ��*D�� ��� ����� $��� <�� ������� ��1"�� � �� 0 �" 7�@��

�������� G�� �� �� ����. ��/� G . ��1"�� &'( 0��5"�.

O ���A8��&�: ����� ���� <�� ���HE" ��� N/ �� " � ?� <@�� HP" 0��5�� ��

4 <�� ="�1� �%1���" <� "� 0"�� ������� �� ����� � � ����� 0 , ?� 7���.

J L��#��� ���#�: %� ��'�� A�5��� $��� ;�%�, ���(���� �T �� ������ 0, ��D� �

�(�T ��� ��� ��/1��� $�"���� ��C2 ��� �� ���� �H�.

Page 25: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

11

O :Tobin's Q ��",��� ���1��� ��� �� ����� ���� � �1�� ���" 0"�� M �� S��4 0(

����� � .8Tobin's Q;�5/"�� ��E� �%�� � 0, ���, 0"�� ; �'4 � �� ��� ="���

;����� � .� ��",��� ���1�� �� ��� K ���� ��� �� ���1�� �� 0 �� F�' �b, ��� ��

������ $��� ��� ������ �T ����� � .� L�� ���" ��� �� =��1�� �� 0 �� �'(

�" ?'�� ��� �� ��� ��� ���� ��' ����H"�� &'( �� ��� ���� ��H"�� <��

=� +� �H =�,� . 0, �H"� = � ?� ; ����H"�� ="��� 0, W�� K ���� �� <�� ���� �'(

��� � ����� ���� 0,�. ��' ��� ��.

1J7 ��� ��� $�����:

�- ������ UDH ����� &'%� �� ��0( �:

1O U�� ;0 ��� ���� 4 ��(���� ���� .�� ������ 0, .� � U���� $�"�� ��� �

0����� ���� � 0, ������ �� ��� ������.

2O S�� �%1���" ���(� �%� %C� M���"� ��P��� �������� �,�1H� $� �� ��" �� ���

������ <�� ���-�1��; 0��2 "�� ���%�� �5�� �(' C �� ��" 3 �% � �� �%, 5

������.

3O ��� �� �H��� 0, ���-���� ������� G(�2 K �� @� �� ��� ������ ��(���� ���

G���� �T �1���; �@� G��@�� G��� �� ��-���� �� ���(���� F��" 0, �H�""

��P��� �������� �2 ����" �� �%��� *,� ��� LC5� �� F�' ; �� ."��.

Page 26: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

12

"#+�����F�� :�8����� $��� ���� E 5��� ��G�

1-2 ���1���

2-2 � GE� ��P��� �������

3-2 ��P��� �������� ��2 � %C�

4-2 ��P��� �������� ����"� �� ���� 3����

5-2 ��P��� �������� Q����

2O6 ��P��� �������� *-�� � ��� 1�

2O7 ��P��� �������� 3��(�

2O8 0����� 0������ ��2 �� ��������� �����"� � � ��1�" 0, ��P���

9-2 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� ��������� �����"� � � ��1�" 0,

��P���

2O10 ������� ����� � 0����� VD�8� ��� ��� �������� �����"� � � ��1�" 0,

��P���

Page 27: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

13

2O11 ��� ��� ����"�� ����� � ��"� � � ��1�" 0,��P��� �������� ���

2O12 �1���� ������

2O13 *��� ��&'( �����

E 5��� ��G��8����� $��� ���� :

2J1 ���8���:

��" K @, 0@, ��H��@��� �� ������ �%" 0"�� ��� / ��� �� ��P��� ��������

���� ����2 �� ��� 1�� �� �� ��� �%���� 0, 0%, ;�,���� G�@� A��1" <�4 3�%" 0"�� ���

�@� FD@��� ����� <�4 3�%" �% b, 0��"��� ;����� FD� G��8� ��� W��.��� L��"

M��.� W��.� ��1�" <�� � ���� ������� ���" ;��'�C "�� G��c� ��*�%" �� ��,."��

�%�� ���� W��.��� . �"(� ��� �������� ����� $�""��� �b, �'%�+��� +���� ������ 0, �%�

�@� �1�� �@������ ����."��� � ���� �� G���� K , <�4 0�" " 0"�� ������� ��� ��� ��

G��8� ������� � �1�� �� �"�� ��."��� �H� . ���� +�1, , )1997;Shleifer and

Vishny (� �,���� K , H�� �D�� �� �"�� ��."��� �b, �@������� ��@��d� ����"(

�E��� �'( 0, ������ ��"��� 0, �������� ��� ��� �7�� .

���� +�1, ) 2001, ( Bushman and Smith 0@, �7�� ������� ��� � �b,

��P��� �������� K / �� ���"(�� U�� �� �� �"�� ��."��� �%��� <� �� ��"��� .

Page 28: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

14

@��� � %C� E@�@ ��.@C � �@� ��@"�@ �� �@��@� �� �@@���@� M�� �@�@�@��@

��@� � �(� �� G��� 0, �� ��� 0, 7�� ��� F�' G��8� �� ����� �� �����

���� 0( 0����� ��."���)Journal of Financial and Economics ( F�" � �" �" ;

�� $� �� ��*� S�� <�� !��"�� �'( ' � ����Z� 0����� U���� �� . �@������� ? � "

�@��5���� ������ ����"�� ������� ����� �H� ������ ����Y <�� �% � 7*� 0, ��P���

��@2 ��� �@%"�D� <�4 �,�/8�� ; ������� ����2 �� �� �1�� ����Z� M �� <�4 ����5��

0������) ?��8� 0�����( ���Y ����" �� 3�%�� ; @� ����@��� $@,� ( �������� �

����� 0����� 7���� ���" �D5 �� GE� ��� ���� ��2�" . �@������� �@HY �b, =��� f7� �

� M."@ ��� ���� 0, G��@ � ;��@ �%� ��� <�� ��� " ��@ @(��1" <@�� ;�%@ �

������� )2003,Sloan . (

� 1" ?'�� ��� ����� &'( � � "" =� ����@"�� ������� ����� �������� �2 ��

@" 0@"�� �%-���� ��1�" �D5 �� F�' ; ��P��� �������� 3��(� ��1�" 0, ��� ���/ ��

����� ����"� �( �� . ��@P��� �@������� ?2 �� ��8� L��"�� ����� ���"

�H ;�%"�� 1� ;�%-���� ;�( �" ;�%� %C� ;�%"E� �� =@� � @1� ?'�� ��� *��4 F�' �

� @� �@�1�" 0, ����"�� ������� ����� � F�'� ?��8� 0����� 0������ ��2 ��

��@�� � 0, ������ ������ ��(���� ���� .�� ������ ��P��� �������� �����"�

0����� .

2J2 ����1��� �������� BM��:

Page 29: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

15

� U����� �1"�� 0"�� G*C1�� ���� .�� ��P��� �" ?��."��� � �� �"�� �

���� .�� G H�� 0, ��.�; �(�*� 0������ �C�� �� %��� ������ <�� F�' ���� �

���H"��� ��� G���* ����H"�� AC�� G���* 0, ��T�� ��� .��O �@�S�� 7D@�8

�� A�5�� �P��� G��4 ��%�G��8� M���E� ���� ��� <�� 7�.

���� �� ��2 �� ��� )Agency Theory ( �� U��H�� �1��� ����� 0, �%2 0"��

;�%���@� �P��� G��4 ������� ��� �.C�� � %C� G�, � �" �� 0/���� �1�� F@�'

=�� �� � 1� �1� M� �� ��,�� �� H�� � ��� ) �� ��� � �.�� ( @��"�� � �@�� �

H�� ) ��� �� ( L� C"� ���1��� 0, = � ���� ��� ��@��5�� ������ L�� *� � 0@�@�

�.��� 0, �@�� �� ���1�� L�� '�@5") . 1976, Jensen & Meekling.(

0@"�� ����@��� <�� 7 /�� ���" �� �%� ��"� �� ���� �� ��2 %2 S�� ��

���" E� " �@%� �@� �@�'�C "�� G��8� G��8� ���@�� 7�/@�� ��� W��.��� L��"

0, ��C"�� ���"(�� G���* <�4 ;S5� �%� �� S5�� W��.��� M��.� ���(�@@���

���(���� W��.� ����� <�� ���" 0"�� W-� ��� �� � 1�� �� �@� ��� � � ; �@� ����

� ?'�� ?��8� 0��@@��� M@�D"�� ?'@�C "�� ��@��� � G��8� ���@�� 7�/�� =� � 1

�@5�� @��� ���* F�" 0"�� ���� �(��"��� F�' ^�.�5�� �%���@.� ��2�" 3�@%�

��P���) ; �����2006 A ;12.(

��H�" �� '�C "�� $/ � ��P��� �������� ��(�C� $/ � ��'�C " G �5 � � � ��

=� ���� ��� ��@� 0@, G��"��� ������� 0, �� � �. �1992 ?���@� �@ �� ����@"� �

)Cadbury Committee ( 0@, ����.@"��� ��@���1�� 3�"5� �� ���H�� ��/ 0"��

�� &'( ���� ;�� ����� � �)19( M��� �� �. .5 ��P��� ��������� ��D� ��' ��. "

Page 30: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

16

�% � ���"� ��� ����"� ����� 0, G��8� ���� �@������ �@��"� �@�� F�'� ;="��� P�

0����� VD�8� )Turubull, 1997. (

�������� ���� M���� �" <�� �HE"�� 0, ?���� �1" ���. " ���� ��

������ �� G�H� ����� 0, ��� �1, �� ���� 0, ��� ���2 ��� 0, ��P��� . ��@� �@�

������ �� �� ��� �1"��Q �/�� ;G��8� ����� ���"" 7 @�T ��'�C "�� G��8� ����

���. "�� &'( �� ;������ 0����� VD�8� ��'�C "��:

1O � " �� ����� <�� M�� J �- +� ��� � ����@" � �� �H� ;G��8� ���� G����� �

���'�C "�� �T 7�/��� �� � �"" 0�5�� 0( � �� ;������ ���� �� P� ��/@� �"

�@%� � @ ��� � ���� ; 7�/��� ��/� �" ��1�"� �� ������ ���� �� P� � �"

G��8� ����� 7�/��� ��"5� W��" ��� P�.

2O @�T ����@��� �� G��8� ���� 0, ���� <�� 7�/�� �HDH F� ( � �� �� M��

�@� �@����� �@���" 0, �*� " F�� ( � �� �� M�� ;���'�C "�� �@�'�C "�� G��8�

'�@5"� 0, ��"�� � �HE"�� $��"� A5� F� ( � �� � <"� ���'�C " �T 7�/��

���1��.

3O ����� ����� M. � �� G��8� ���� ��- M. � �.,.

<�� ������ �-�( � ����� � ������ � ������ �� ; ������� G��"��� ���� �� 0,

W-�/C�� ����� �� ���% � <�4 ��� 0"�� ������� H� ��D���� ������ L�� �: Enron

;World com ; Zerox ������ F�" 0, G����� �������� �2 M��N� �(�T .

Page 31: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

17

F @� � 0@, ������� �� �� �-�( ���� �'�)SEC ( � �@1� 3@�� �@� ��@.b�

Sarabanes & Oxley Act ��� 2002 �1�� �'( W�.�� � �@�� � ����"� ����� �

��P��� �������� Q���� ) ; ; ��2007 (

A . ��� ��� 1�� ����" G /� �. ��� 0, ������ ������ � �1�� �'( �*�� ��

��� 0@"�� M���� �(� �� W-�/C�� &'( 0, ��1�"�� 3�� �� ��� � �1�� �'( 0, �%���

������ ��% � 0�4:

1- M�D"��S ���� ���1" [N������� ���.� <�� �.�5�� ���.��� ���1"� .

2- ������� �� ����� 0, I�.,8� ��,�C��� . � , " ���.

3- ��� %��� ��� �� � %��� ����D5� ��"�� � � ���.

4- 1" �� � � ��� / � � ��� �@� �%� �" G��8� ����� 7�/�� 7����� 7��� �

� ����� 0, 3��"�� �%"��.�� ������� �.

5- G��8� ����� 7�/�� ����"�� ����� ����� ���� �*�.

6- ������ &��" �%"���� � ��P��� ��������� ��� ���� 3���� ���� ���.

+����"(� H�� � �� 3��� ���� ��� ��� �� �� ��� F� ( � , 0, �@�� 1�

������ G��4 ��P��� �������� . �� �� M@ ��� ���(�@� � � G���* ��� ��� F�" *

�T�� ;�������� ���� . � %C� %2 � ����� ����� � ����" 0, . �(� F�' <� " ��

@������ ;��@���� M��.� 0 � �� ������ ��( � , 0, ������ M��.� ��"�2 ��

d� ��� �� C�� �� ;�.�5�� �U �1" ����b� �"��� ) �,( ���1995 <@�� ��"@�� ?'@�� �

���. " �� ���.

Page 32: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

18

��@� ��P��� �������� ���� ��.b� �� ���� ���� �1, �� 0, ��� 2003 �

���H"@��� S�� �� �1��� ��� "��� <�4 �%"���� �������� ����� $, 0, ��� ?'��

��@1"�� ���@�� *�� �� ��,�C��� I�.,8� ��� ; M ���� �������� ���@�� 0@,

�� 0, ��P��� �������� . �� @�� $� �� �� �� �� �� ���� ��1" 3��"

W/ � �� ;S���� �� �� ������ 0����� �T 0����� 7���� �� ��.�C"�� �� ��*���

S�� �1����� I�.,8� ��,�C��� ���� ���� K�C"� ��P��� �������� � �1�� �%��

�@@�� ��@@��� &��@@1" 0@@, ��@@ �� ���2004 � )� *@@�� �@@�� ��� ��� �@@��

;�.�5��2004.(

��@� ��@.� �� ��P��� �������� ��� ���� � ���� � �� ������� 0, 1997 �

��� =����" �" �H ; ��P��� �������� Q���� �E�� +��1"2001 = �/@" �@� �(� ; �

�.,8� �������� ��7���� I );* ��2006.(

��� ������ ��E" �" �� � 0, 2002 G�@��� ����@�4 ���1"� 0 � U�� �

�8�� ���""@7�� ���� 0"�� ��^������ ��� �� �%���" ��@@P� �����@@� ��1�"�

GPC� ( �*� �� ;@ 8� &'�@ @�� <@�� ����@ @��� 7���� ��@ ���@�� G��4 ��

� �" @ &);0 � %��2005.(

0@, �% � ��� ��P��� �������� ������ ������ �b, ; �-�� �� �� �� 0, ���

N.@� ; ���(���� �� ���� ��� ?��� 0, ������� *�"� F�' ;���1"��� � ��� �� �

����� ������ ��*���� �� ��� �� �1�� ��� 3�/ <�4 �,�/8�� �� �� ���

Page 33: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

19

�������� ��7��8� �� �� ��� '�5"� �-�� �� �� �� �� ������ � �� �� ; ��P���

��P��� �������� ���� *�*�"� ).2006 ; Elnaggar.(

���"(�� ��* �������� ���� �� �� ��P��� �������� G���"� G��� �� ��� 0,

,�� 0, ���H�� ������� ��� ����� 0��5"� �1H ��� 3�� .��� M��.�W�� �@.�5

W.C��� ��� ����� ��D ��� S�� 0, ������� �� �� � 0, ������"��� ���(����

G��4 M �� �� �% � ;����."��� G�� �� F�'1�� �D5 ��G � ��� ������� ��1"�� �-� ;

����� ������� 0���� �� G��"���� ��1"�� F�" G� � 0��"��� ������ ������� ��� �� ��

�����)Gallagher,2002(.

0� �@�� ��@�"D� �@���"�� �@�� ��� ����@"�� ������� ����� ����� ��"(� �'�

�������� )IFAC ) ( .... International Federation of Accountants ( *��b�

����"�� �%"�D� ��P��� �������� G�, �� ;���2 � G1C�� ���� F�' <�� ���E"��23

�� 0� ��� ������� ���� ��)1 ( �@�� ��� ������� ����� ���� �� ��.��)IASB (

" ������� �� ����� L� " = E�8 G�@1� ��@�1" 7��4 G��8� <�� M�� ������� �� ����� ����

����"�� <�� ��2 ��� "......

C�� ���� ��� G117 �� 0� ��� ����"�� ���� �� )570 ( ���@�� �@��� �@� ��.��

0� �@�� �@��E"�� ����@"��)IAASB ()International Auditing and Assurance

Standards Board ("��2 ��� ����"�" ; " G��8� ����@1" ��@�1" ������ <�� = � <�4

����"�� <�� ��2 ��� G�1�"

Page 34: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

20

F�'� ����"�� ������� ����� 0, �� �"�� $� ����" ;������� ����% D� ���"

0�5��@�� ����@"�� � %� <�� �%��� � ��� ��� )IIA) (The Institute of Internal

Auditors ( �" �� ��� ��� �%�� �� 0�5���� ����"�� � %� ����D5� ��H�� �����

G������ ��-���� ���N"��� ����"�� :

1O ��P��� ��������.

2O ��� ����� ��� � �" .

3O ���."8� �2 .

0@ ��� ?*@���� F@ ��� �.E, ��P��� ��������� ���"(�� ���*� ���� 0,

���� 7�/�� ��P��� �������� �����4 �E�� ������"� ��@� 3�.��� ����4 2004 �

���� ���(� � %C� ������"�� � �/" �� ; G��8� ����� 7�/�� ����� ; ��P��� ����

;0�5��@�� ��/@�� ����"�� ; ������ � ���5"�� ;0����� �( � G��N�� ��"5�

��5��� G��4 �� +�1��� +��5�)������"; 0 ��� ?*���� F ��� 2004(

��� � ������� �� �� �-�( ��.� �1, F�' <�4 �,�/4 ����� � �������� +D��� 0

��P��� ��� �%"��"P� �2�� 0, ���� �� ��� �������� �� ��� ; �� G�1�+� �-�� �@� +�

��P��� �������� +�/�� ��� ; � @ �� S�@" � �@���b� ����.@"��� ��� "�� 0 ��� � ��� �

��� 0, ���� 0, 0P��� ��������2005 +�@��� W/"� F�' �� <�4 2 ��� ; � �@��(�

��@� ���� �������� ������ A .5�� =� <�� �� ��� ������ ��P��� ��������.

��� ��� ��� ��� �1�� ��1����� ����� ��1� ���2003 +��"P� � K @/ � � @�

Page 35: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

21

��P��� �������� U����� �� �H��� =�, ��� U�� O ��@%��� 3@�"5� �� � H��� �%���

) ���."���� '"�� � 1����� � ������ G �������� (O 0, ���"%��� �H��� �,�/� 0"��

���*� �@�� �@��, ; �%"��@� �%�D�� ����� 0, & � ="��(E� �,���� �� � %C��� �'(

0, �H����� ������� ������ �� �H��� I� �D5 �� ��P��� �������� 0, ���"(���� �

1" ?'�� 0����8� � ������ 0, ��P��� �������� =� <@�� ���� �4 0( �� ����� &'( ;

���� 0, ��P��� �������� ���(�.

2J3 ����1��� �������� 9�4+�:

���� ����)Clerp , (1997 : E� �@������� � @%C� �@���"� ���5�� F� ( �

��( ��P��� :

� �� �5���� : �(���� �5��← 0, ��H�� ���(���� � 1� ��2�"� �"%� ?'��

������

0 �H�� �5���� : ���� �5��3 ������ ��D��� ��' G���"��� ← 7D@���� ������� �H�

W��.@� ��1�"� �5���� �'( �"%� ; S5�� 3���� ������ �� -����

3���� 7�P(.

E� ����� ���� ��� �@������� � @%C� �� ���"�� 0, ���� ��� 0 �H�� �5���� �

��P��� <�� *�� = � ^ <�� G D� ; �C�"5��� �����"��� ���/1�� ������ ������� �-����

Page 36: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

22

�@� ���@1�� ?'5"�� ��-D��� ������� �T ������� ��� ����� �� ����� ��. "� �"%� = �

����� B�5 �5��.

� ��@�*�� �@�� ��� ��P��� �������� W��.� ��� ��H �� ���"�� �� �T��

���@����� ��@����� ��@�"%��� �@� �� ��� =� ���"(�� G���* �� �T�� <�� ;�������

��H��@��� ��@� ��C"� ��� 3D"5� ���� ��* �� = � �4 ; �� �1�� ����8� ����."���

%��� ���������� ���5"@��� �����.��� �� ������ %2 <�4 S�� ��� ;��� �'%� ���"

�H� " ��P��� �������� " ; " ������ =�� " " ; " ������ ��� � " ; " ������ =�����" ;

" GE�@ ��� 0, ����"��� � ������� ��7��8� " ;" G��@��� ����@��" ;" G��@��� G��8�

";"����� G��8� ����G����� ... " ��C��"�� �� F�' �T <�4.

�@�( 0���� ������ 0, +�� �� �����.��� &'( H�� �� �4 : �@������� W��.@�

�@� �1��@� ���� 0@, ������ �N��� $��� &�� ?'�� ��P���)2004060 ( !��@"�

18/6/2004 � 0@, ������ �N��� $��� &�� ?'�� ������ ��� � W��.� ; � �@� %�

������ .�.

W��.�� �,����� ��C��"�� �� �� ��� 0�� ���, ��P��� �������� "Corporate

Governance " ��H����� L�� �%��� 0"��:

1. " �����1��� 9����" ���� ����� G��4 ��� ���D��� �� �� ��� 0, �H�"�

% P�� ���"%��� �� �� ; �%��(�� �%"��4 =�D5 �� ?'�� ���%�� ��/"" � ( ; �

'�C "�� �%� �"� 0"�� �� ��� ����� 3��(� $/ �"�) �@����� 3�.@��� ���"�

;2003. (

Page 37: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

23

2. " BM����� �� 9�����" ��@���� ���2 � ?��� <�� ������ ����4 <�4 3�%�

DN"�� ���2 ��� &'( G��4 ���� ��� ���/� �� ��� 0��1� ��� �� +�@�"�' �%�� �� �

+����."�� G��� �T ��� �� 0, �(��H"� �); ?�*���1997. (

3. " ������� $�;� �G� " M��@.� � @1� 0@, �*� "�� ��1�" ���/� 3�%�

�/��"��� W��.��� )�����; ?2003. (

4. " B����� ��!�!� B ��G� �� ��� " �%���.@� ��� �*� "�� �� �� ��1�" �.1�

�.� ���@ " ;7���� ��@�" ;��@5��� L�C5" ��� �� S5�� 3���� W�

������� �����1�� ;��,�C��� ��1�" ����� ��,� "�� G�1�� ��� ;����� �� �� �

�����"��� )Stigin , 2006(.

5. " $�� ��� �����" �@%� ?�@"%" 0"�� *,� ��� ��� 1�� �� �� ��� 0, �H�""

���� G��4 ���(�@��� W��.@� ������ S���� <�� �%"��� ����� ���� ��2�"� ��

); �����2008 A; 15(

6. �F����� �4� � ��� Monks & Minow ,2001 ) ( �@� ��@� ��� ��D� �% E�

��@�"���� ��� �� ; ��2 ��� 7��� =� " ����" <�4 ?�P" 0"�� �������� 3����

�������� 3���� �(� )�� G��8� ���� ; G��8� ; �%�� ��.(

7. ��!@���� �8)���� �4.� �4� ��) 2003 , IIA ( �D@5 �@� �"@" ��@���� �% E�

��@5��� <�� 3��4 �, "� ; W��.��� M��.� 0�H�� ��� � ��5"" ��7��4

�2 ��� ��5� ����� ; G��8� ��� � �%"��4 � ��� /@�� G7�C� <�� ���E"�� ;

� 3��@(� *�@� � 0, G������ ��(���� <�4 ?�P� ��� ; ��5��� &'( M �"� ������

Page 38: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

24

� @�" ��P��� �������� ��� � 7��� �4 ��"��� ���� '5�� $� ��2 ��� ��� 2C�

���� �� �����, ��1�"� ;��2 ��� 0, W��.��� M��.� ��� P� .

8. �4� �� ) ; ? 52006 ( ��D��� �� ��� �% � <�� ��'�C "�� G��8� $��" 0"�� �

�%��(�� ; �%� �� �%"��4 ���� �����)shareholders ( W��.��� M��.�

��5Z�)Stockholders ( S5� �%� ��.

��C��"�� 0, ���"�� � �1��� �D5 �� ����� S� �1���� �E� U ����1��� ��������

� 1�� ������� �� ��� �� G��� ����� G��b� ��� ���� 3���� ��� ��D��� �2 " 0"�� ��

M� <�4 �%�D5 �� <�" ; �%� 1� <�� 2�C��� ��,�C�� S5�� 3���� ���(����

�%24 I���� ��1�" 0, �%"���"� ����� 7��� �����, G���* 7D���� ���H"��� �1H

?� � � ="1�1� <�� 0����� �(*�� ��5 M�D" '�� $�"���� � =�, �� " ? .��� � �������� �

������ ������"�� �� � 1�� ��� $���� <�� 0�� ���� ���" ��P���.

��@2 0��@� 0�@��� ��2 �%��� , "� 0"�� ����� �E� +�/�� U����� S� ���

; ����� ?��4 0�������(�� � $��" ��� �%"���"� �%� �� ��P��� �� ; �%�%�

������� ����� $� �%��2 0���" �D5 �� �4 ����� 0������ ��2 �� �%��� , "� � �����

A�@5 ���@� ���H"��� ��1" 0"�� ������� �� ����� �%� <�� ��" 0"�� ; ��� ��� ����"��

3���� $��� � �%� �"%" 0"�� �� ���� ��� ���.

� ��� F�@ ( �� �@H��� ������ �%1�1�" M�.� ��P��� �������� �E� U����� S

�� M�.@� 0�D5�� M ���� ; ��,�� S�� 0�D5�� M ���� ( =��4 G��8� ��" +�� ��

0"�� �D5�� F��� �C�� �� =�D5 �� ��1� �� ���� ���� =� �� �"= �� =@���� ���1�� ��

Page 39: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

25

.��� <�4 2 �� � � 3�%�� ��1�" ��� ����� 3��(� ��1�"� ���(�� � �" � ;�.�5�� ���

0.5���.

Y M �� �� W��.@�� �@,����� G@�H��� ��@C��"�� �@� = � U����� S� 5 "

Corporate Governance " b, 0�� �� �%�(� 3��(�� �� �� ��� ��1�" <�� �C"" �% :

1O�� ������� ��� 1�� �� =� ��� ����4 ����� G��4 ���" 0".

2O =���1" = ��" 7���� ����"� ��C�� .

3O �������� �������� 0, I�.,8� ��,�C��� ��1�" .

2J4 ����1��� �������� /����� ���.��� �� ���:

�- 3��� ���� F� ( � �@������� �@�� 1� ���@�� �@���"�� 0, HP" HE"" �

" ;��P��� F�" �H�"" ;��� 1�� &'( ����" 0, ��C�� � I�� �� S�� G��� ��� <�4 ���

0, 3���� ) �����2008A ;16O17 .( �� 0��"�� ����� 0, ��/ ��� 3���� &'(

)1 ( 0(:

)��P��� �������� ����"� �� ���� 3����(

����� ��

� �� ���� �

���

������� ��������

ا��� ه�نShareholders

Page 40: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

26

) ;�������P��� �������� ;2008 A ; 17(

�����)1(

%&�� : ��(�����)stock holders :(

���1� F�' �%]� �%"���� ��� �� ����� ����� �� ���1"� � � 1� �� �(

+�/�� ;�%"���H"� ��� ��� I���� <�� � .��� S�@��� <@�� ����� ���� ��2�"

� 7�/�� ��"5� 0, ���� �%� �� �( ;�� ����%� 1� ������ ���� ��� G��8� ���.

����F : B ��G� �!�� )Board of Directors : (

+�/�� ���(���� � �H�� �� �( W��.@��� M��.� �H� S5�� 3���� . �@���

��'�C "�� ������� ��"5�� � 1� �� ( G��8�� �@�� ��� G��8� ���@ �%��4 �� " ��'��

��� ����� ������ �� G��8� ���� � 1� ��� ;�%-��� <�� ������ <�4 �,�/8�� ;��

���(���� � 1� <�� �2,����� ��C�� ����� ������.

م��� ا�دارة Board of

Directors

����� ا�دارة ا� �Executive

Management

!� أ%$ ب ا��"Stockholders

Page 41: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

27

�F��F: B ��G�)Management:(

<@�4 7����� �.�5�� ��1"�� ���1" ����� ����C�� G��8� �� �� P��� 0(

G��8� ���� .�" � 4 �%"��� G���* ����� I��� ��2�" �� �� P��� 0( ����� G��

%"�� P� <�4 �,�/8������(���� �(� " 0"�� ��� ����� 0, ��,�C��� I�.,8� &��" .

�.�� : L��#��� ���#�)Stake holders: (

�� ��� �( ��� @��� �� -��@�� �@H� ����� $� W��.� �%� 3���� ��

� ��C2 ��� ����� .

3���� ��� ���, ���D���� HE"� ��P��� �������� � %C� �� 2�D �� M��

�%�� �� ����N�� �������� M��.� �������� ��2 0,; � +���@,� � @ �� �@� ��'��

C���"� +D"� � �D-��� "" 0����� �� �� 0C, ;����� F � 0, � HP� �� ���� �@��*

�� �� L�� 0, ��P��� ���H"��� M����O �@���� � @1� M��.� �(��"��� O

<@�4 ��,�� � �(���� <�� � G��� ; ��P��� �������� 0, � �%� � �� �� 0,

�������� 0, �%� 1� ���� � �� �� �% �� ����� ������ <�� � .���� +����"(� H��

(���� $� � �1��������� G��4 �� ����N�� �������� ? ' ���.

+� � � -���� M��� @P��� ��������� ��*"��� ��� ����" 0, +���( � U@�� �

�@H� �@�� ��� �����C"�� F ��� K��1� �..5"��� ��,��8� ��-�%�� �� ������ ���

���C"�� �*�� )2 ( 0"�� ������ ��*"�� �� ��E"�� G /� Q��@�� �@���"� �%�� ����""

�@� �" <�� � .���� Q������ F�" ����"� ��*"���� ������ ���1, ; ��P��� ��������

������ F�" F ��� �� ��� G���� ���*� �, " <�4 ?�P� F ��� �� . &'( 0, F ���,

Page 42: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

28

�" ������� , ������ ��� ;����� <�� ������ G�� �%�� �� <�� � -��� 0@, � �"

� �% ��� $/ ���� � �C��"� M ����� �� �"�� <�� � .��� .

+� � � ������ M��� ��� +���( ;�� ��� ���� 0, �%-��� ����� I�� 0, ��%8��

��@P��� �������� ������ 0 �1�� 0P��� ��8� 7�� 4 <�� ��� ���� ���" �� ��

� �� 7�P( �� �� � ����" +� ���" �% �� ���, �%"D��C" 3�� +��@� M@� F@�'

G�-��� ��,�1H�� ����."��� ������ 3 2��.

2J5 ����1��� �������� P����:

<�4 ��� �� ������ �-�� 3�"5" Y 0@"�� ��2 �� �� � 1�� <�4 ��� �'( $�� 5

U�� ;������� F�" 0, �%� ����4 �." �% =@��"�" �� M� ��2 �� �����"�� �� � 1��

��� ��� ��2 �� �� � 1�� $� �%����" �CN" � �%�, ������ �-��.

7� � <�� , F�'b $@��� 0, ���� �� ���� ��P��� �������� �� � ��2 �� � � =

��� Q���� F� ( �4 �� ; R-�" �� �C <�� � .��� <�4 =1���" ?�P� ��� � ��� �@������� �

�@�2 � ���� �@�� F@ ��� �1 �� � � . �H� �..5"� ��� � ��-�� �(�." ��P���

�@�� ��� ��� "�� ��."��� � ��"��)Organization of Economic & Cooperative

Development ( �(� %� 0, � ��� ��� ��� +� � � �" �� Q������ &'%� �.1� � �� ��

Page 43: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

29

1"� �8� ���" �� �@%� � 0@, ��P��� ��������� A�5�� 0��2 "�� 0P��� 0 �1�� �

���H"@��� �@������ �� �� ��@. �� ���"1��� �����8� �, " ��� �� F�'�

0, � �%� 0"�� S5�� 3���� ������ �%�, G����� ��P��� �������� ��� ".

���� ����5���� ��1����� �%�� ��� ��� ���)IIA ( ����@"��� �@.�5 ����� � �"�

�@@�������� �@@1��"��� G�@@����� �@@�-���� ��@@�N"��� $@@� M@@� "" ����@@�� 0�5��@@��

��P���).��;0 � %2005(

� ��.b� ������ � ��� �� ������ ���� G�5�� � Z� 0, ��P��� �������� ��-

;�%� �.�5 ��� �%�/" 0"�� ���(�� S�� ���" �@. � 0@, �@����� ������ ���1� �

��P��� �������� Q���� ����"� ������� �� �� ). ; �����2008A ; 19(

S� )Clark,2004 ( � �� ��� @ <@�4 �1" ��P��� �������� B'�� �E�

���(���� � 1� <�� 2�C��� �� � �� 0���)stockholders ( ���Z� @5, @� � @�

� ���� ���"(�� S5�� 3���� W��.�� ��)Stakeholders ( ����� 0, �������� �H�

S5�� $�"���� ��-, ��/1��� 7D���� ��� ��� .

!��@" 0, �5/�� ����% �� ������ �1�� ����� $� �*� 0"�� �����"�� ���

��� �H� ������ � )� � ( D" ?'�� � ���"(� �( � �� ��.4 ��)0�� �( �@���

�@�� "�� ����."��� � ��"�� ��2 �)Organization of Economic & Cooperative

Development ( Q���� ��5 <�� ���� U�� ��P��� �������� Q����� ��-� ��.b�

0�� ���, �H�"" : ;���(���� �-,��"��� �������� ;���(���� � 1� ;W��.@��� M��.� �

-� ;��,�C��� I�.,8� G��8� ���� ����.

0, �� ����� )2 (W�/ " �Q������ &'%

Page 44: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

30

)��P��� �������� Q����(

�����)2(

1. 94��� �!�� /�8�

= � <�� ������ �'( A � " : �@������ , � �� ��P��� �������� ��2 <�� 0N� �

�%� �� ���(���� �%� 1� ���� �%� "

� �� ���(���� � 1� ��"�� ����� <�� M""� � ; ������ �'( $� �,� "�� ��

�@�,�� ��@� ��� ��.@�b� �����C� �%� 1� ���� 0, �%"���� F�'� �� ; M�

� �� %C� ��/� �� /@� <@�� �%"�@-, $���� ���(���� $���" G���� $� ;�%

�� �����"�� ���(���� ������ �-�%; �T ������� ��� / ��� [�1 0, �%"���� <��

�@� 0��@5�� ����@��� M��� �1" ; G��8� ���� �1" �% �/"� 0"�� �������

Page 45: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

31

A .@5� ���. "�� ����"��� ���1"� �%� ��-D��� AC�� �, " $� ������� �� �����

1"��� �%��5 ����� 0����� $�� ���/�� ���� ) ; �� ; 2007(

2. 94��� �!��� ����� �!��.�

= � <�� ������ �'( A � " : �@����� ��/@� �� ��P��� �������� ��2 <�� 0N� �

���(���� �,��� �-,��"� �� �"� ) M ��� ������ ��H�� ����� ( �.C�� I�"" �� 0N� �

� ���, L� �" <�� � .��� ���(���� �,��� �%� 1� F�%" � �"

�@C �%� � �� �� 0N� � �� �"� ������ �%�� �� �-C�� �C ���� ����� �E�

U��" 0"�� ���N"�� ; 7���� ��� �%��� �1��"��� ��� ����� �,�� <�� � .��� � 1���

�� �� ."�� �� 0, =��� �,� � �%�� �� �-C�� F�" M��.� �@��" +���@ HE@"" 0"��

���N"�.

� �" ����T� �� U�� �� ?'�� �DN"�� �� ���(���� ����� � 1� ����� F�'�

G@���� �@1��� ��� �4 G���� ' C �� �%� � �� ��'�� ���(���� ���.��� @�T

G��8� G��8� �@��� 7�/@�� S�@� W��.� ��� �� I�.,8� F�' ���� ;G����

� �� G���� ��'�C "�� ��"� � ����� ��� 0, ��D� �%� G���� �T �� �%.

3. ��#� ���L��#���

= � <�� ������ �'( A � " : � @1�� 3"�� �� ��P��� �������� ��2 <�� 0N� �

0"�� W��.��� M��.��(7�� � <�� ���" �� ; �����"� �����C"� ���" E� " � ; � �1��

�� ��� �� �� � ��"�� $���" �@���� A@, G H�� ��5 0, W��.��� M��.� ����

+����� ������ ������ ����"� " W��.��� M��.E� �.1� ;" ��C2 @��� ��@/1���

�5��� ���/ G-�� ��� ��� 7D���� ...4 !�."

Page 46: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

32

0, ���.� �%���� ��-C�� &'%� +�/@�� �%"���"@� ���@�� I�� ^ '4 4 �

" �%���.� �%D,4 � ����� ��, ��� 0, /�� L�" . G��4 <@�� M@� "� �'@�

�D@5 �@� F@�' �%"���� �%� 1�� ��-C�� &'( �� W��.��� M��.� 3��" �����

�,�C@� ��@� ��� �%�D5 �� �%� , " ��� ��."� �� � �D5 �� �%�� �.� "��

� �%., ����� 0����� $/ �� <�� 3 � �� �� �% ��" ��"�� � �� 0, ����1"�� )

; �� ; 2007. (

4. ����+���� K�#�G�

= � <�� ������ �'( A � " : I�.@,8� ��1�" ��P��� �������� ��2 �C�� �� 0N� �

�@% �� �@� ; ���@�� ��E"� ��."��� �-���� �,�� �E�� M� ��� �� �� 0, ������

� ������� 7���� 0����� 3� ��� ����� ���� M �"

�� � ��,�C�@�� ��@���"� � @� �, @" ��P��� �������� Q���� �(� ��

��' ��@-C�� $��� W��.� ��� �*� "�� ��1�" <�4 ?�P� ��� F�' ; ��P��� I�.,8�

�(�T ��C2 ��� W��.��� M��.� ���(���� �� ��D���); ;��2007(

���� �� I�.,8� � �� ����� ��� �� @�-�� 3�@%�� �@�1�" 0, ��� ��� �(� 0

����@�� ��� ��"���� W��.��� M�/" �/� ��5� A��1" ( ��P��� ��������

���.��� ��' S5�� ��-C�� .

�.,8� �� ��� � ( I �E� ������� �� ����� �� ��,�C�� ������ M ���@�� $@� �C"�

8� ������� ,�/8�� ��� ��� ����"�� ����� �, �%1���" ��� ��� 0����� VD�� ��@���"� <�4

�1"� 0��5 ���� ��� �� ������� �� ����� ����� �� ��� = � ��� ; ������� �T I�.,8�

Page 47: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

33

�� @ � ��/" �� ; ������� �� ����� ����4 0, �%��� �-�1�� ��� �� ��� / ��� ���"4 ����N�

� $�* " 0, ��� ����� � . ��� ���� M� ��� �� ��.

5. B ��G� �!�� $����1��

= � <�� ������ �'( A � " : ����� 3��(� ����" ��P��� �������� ��2 0, 0N� �

� �%"���"�"; ��@�� ="�� P@� �@� G��8� �@��� ��@��� 0, ���� ��/� �E�

���(����"

��7��4 ���( 3�"5� G��4 ���� �� � ��� ��@���� �'( �� 3�%�� S5�

G��8� ����� ����( �� ���( ?� <�� ���" U��� ��,���� ������ ���� � �" �� (

�%"��4 <�� 3��8� � ��P��� �������� 3-�2 =� �� " ?'��.

5�� M�� 0"�� �����8� �� '�P��� �������� ����" � � �%� 7�/�� � 1� �� �

�� �% � ��� ����� $��� �, " �%"D���� $��� �� I�.,8�� G��8� ����� $@� ��

���(�@��� $@��� �@������ � 1� �E� ; �%��(�� ����� G�-�C�� ��1�"� ��%"��� G����

��� 3�"5� <�� �HE" �%�, � �� 0"�� ���1�� '�5"� � � �-,��"� �� �"� �1��� ���(�.

2J6����1��� �������� 9�5� -3�� �� $���8� :

�% � ��� 1� G�� ��P��� �������� �� �) : ;��2003(

1 �@� ;�� ."�� �� �H� �%"���� 7�/��� � 1� W/ " �����" �� � � � � @

�� ���� 7�/�� M�5" �;��� ������� M��� �*� ����" �� . " ��� �@��1���� W@/

����� <�� $�"���� � 1��%(��" �%"���� .

Page 48: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

34

2 ��P � � @ Vision �@C�" 0@"�� �� ��� $� ���1 �� ����"��"� ����� ���" ��/�

S���� G���� G�.� 3��(� ��5 <�4 �%"��" �D5 �� F�' ��P�� &'( ��1�".

3 �� ��� � ����� ��� � �� gD� ���� W/� 0��2 " ���( � � @ &**@�� ;��� P@�

�H� ��2 �� �� �� ��� : ��@���� ��@2 �H ; ���5���� ������ ��2 ;����� 0�5�� ��2

7���� �� 1" ��7���� ����� ��5" 0"�� ������� �T ������� ���P��� �� , � ��� P���.

4 ����" � �� � � @ Audit Committee 0@, �%� �C�� �� ����D.�� �� �%� h�@ �

���� �H 0��5�� 0�5���� ����� ���� ����� <�� 0����� �( � ���� �� 0��1���

���"1� �� ��1"�� F�" =� �" �� '�C "� ����1 �� ����4 ���� �� ��E"�� �(��1" ����"� 0,

���. " .

5 ��1"�� ���, ��2 � � @ Reporting system @" �@C�� �@1� ��,�C�@��� �"� �,

$@���� +�/@�� �@� ;M@�, �%-�/�� �%"��8 ��� ����� 7��� �� ��� ��� ��� �����

'�@5"� 0@, ����� G � ��� ������� �� ����� � ��5"� ��� ��D��� ��' S5�� 3����

�H� F�' ���1�� :���.��� ��' ��� ���� ��%��� ��C2 ��� 7D���� ��/1���.

2J7����� ���(� ����1��� ���:

3��(�� �� G��� �� ��� ��1�" <�4 G����� ��P��� �������� 3�%" �@��, �@H�""

0��) :2004 , p1,( Greet

1- ������ 7��� ��2�"

2- $��� W��.��� M�/" [N�� �� ���1"�� � M� �"� ���C��� ��2 �� $/

+���D5� +����4 +����� �� �1��� �T ��,."��.

Page 49: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

35

3- �%"��4 ���� 7�/�� ����� G��4 <�� ������ ��2 � $/ .

4- ��b� ���1�� �%�� �� �"� ��2 � $/ * " ���" ����%� +�1, ����� G �@� K

���� P��� � 1��� ��) ���(�� G��4 ����. (

5- �@5�� �@���� �� �1��"��� �� /�� ���C��� ��7��8� ��� 1�� $/

�������/"" �+1�1�" 3��(� �������� ������.

F�'� ;��C�� �� ���� ?��8� 0����� ID.8� �1�" �� G����� �������� ����,

0�@����� ��@2 �� ��@�5� 0@, ����"���� � �������� ���H"���� ���"%��� �1H G���*

� ������� ����� �, ������ ����4 �� �." 0"�� ��1"�� �%���" 0"�� ��� ��� ����"�

�%���" ��P��� �������� Q����.

2J8 �� ������ �������� 9�5��� ��������� $���!���� �� �� /��8�� ��

����1���

*@�%�" <@�� ="�� 0, +�*��"� +� ��� �"�� ��-*� �2 �� 0����� 0������ ��2 �� � �"�

���1�� ?'5"�� ������� ��� �����.

�%� 3�� ��"Z� 3��(�� ��1�" <�4 ��7��4 �� =� "�� �� 0������ ��2 :

1O ���@ � �@��"" 0"�� ������� ������ ��� ����� ���� ����"� F�' �������� R-�" ����"

� ��� G�� �D5 R-�" �� �� ��1" ����4 �����.

2O ����*"�� � .� $�"" ����� <�� 2�C��� �� ���� ��� .� 0����� �(*�� ���� �%�

0,���� !��" .

Page 50: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

36

3O ���� ���5" �� �%C-�2 ���� <�� G��8� G���� � �D@5 �@� ���1�� '��"

=� � ���� ���C�� ��2 ��.

4O �"%��� �% � ��C"� 0"�� �������� ��� ����� �� ����� ��1� � ����."��� G�� �� �E� .

5O �� ��.�C"�� ��� �D������ ����N�"�� ��������� �1��"� 0, �%���5"� K ���� �������

4�� � ���� G�.� ��", �� ��1" ����+� � � ���+� .

G�� 0, ?( � ���" U���4 <�� ��� �� $C"� S "� ��' ����� ����" ����

��1" ���1" �D5 �� ����� <�� 3��8� <�� ���H"��� �@%" �1� �%� � H �� ����

��� ����� ��� ��"�" ����� 7��� <�4 G2 �� ���" �@% � I�.,8� �"� 0"�� �� �����

0,������� <�� G��� ��� �������� Q���� ���" 0"�� ��P��� ��������.

�'�� �1�� =,��(� 0����� 0������ ��2 �� .� � �� W/"�; �� ��@2 �� �� 0�@���

� 0�����+� �@H��� ����� 0, �%1�1�" �C�� ��P��� �������� �����"� � � ��1�" 0,

��@2 �� ��@�5� 7 / 0, �%"��� '�5"� 0, ������ ��.�� ��' 3���� ���� ?'��

W��.��� M��.� 3���� $���� 0����� 0������ ��2 �� &, � �� �(� �� ��� 0������

� �������"� :

1O 3�@��� ���(�@��� ��@5" 0"�� ����5�� ������� ��1"�� ������� �� ����� , �

���1�� '�5"� 0, ��D��� ��' S5��.

2O ����� 0����� 7���� �� I�.,8� ��,�C��� . � , " 0"�� ��� ����� , �.

3O ����� � .� <�� �2,����� ������� ��� /�� ��� "��� , �.

4O ���(���� ��5� ) ����� ;��H����( I�@�� �@� �@% � �-, �� �.� ����" 0,

�����.

Page 51: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

37

5O �N�� $� ����� �D���� $��� ��H "� ��*D�� ��� "��� �� ����� , �.

� �� U����� S� �(�� ����� 0����� 0������ ��2 � �@�1�" ���@�� ����"� 0,

" ��C�� 0, G� ���� �������* ���� ;���(���� <�� I���� $��( <@�� � .@��� 0,

��@P��� �@������� �� ��� ;����H"�� �%"��� '�5"� 0, �����8� �%� , � �%� 1�

� 0"�� ������� ����D"�� �� ���� <�� ���" @� ;0����� 0������ ��2 �� �%� �(� =@ b, F�'

��� ��� " ��P��� �������� 0, �(�� ��@�2 ��� $@��� �@%��4 <�" 0"�� �%-���� �%

� �� �E� ��-�%�� $��� ?�� " F�'� ��� ��� ��-�%�� �� ���@�� $@� �@C"� 0������ ��2

PC� 0��� 0���� ��2 B�54 �� �" 0, ���" 0"�� ��� ��� 0����� VD�8� �������.

2J9 �� �+�������� E ��G� �������� 9�5��� �� $���!���� �� �� /��8��

����1��� ��������

+D�� �������� ��� ����� ?�P" +���� +��%� 3@�"5� 0@, ���@1�� '�5"� 0,

������ +�2 G����� 3 @2�� ����.@"��� �%"��@ � K " GH�� �(�T �� �(*��"�

�%� ���" 0"�� �����"��� . =��P� ?'�� ����� ��� <�4 � � 1� �'( 0@"�� ��@� ����� ��2

+D/, ���1�� '�5"� ����� 0, ���"�H� �� �� P@��� ����@��� �@� +� ��@2 <@�4 �

�% '5"� �� 0N� � 0"�� ���1�� �E�� ����"��� � ���. "�� '5� 0������ ��� �����.

�� �� ��G� �������� 9�5� � .: � ��@� ����� ��@. " ��@�1� A"@5� ��2 �% E

��� ���1�� '�5"� 0, ��� ����� &'( 0��5"� ����" �.1� ����." . 3@��"�� �'@( 3�/� ��

Page 52: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

38

+���� ������� +��C�2 +����� +� .1� �%���"(� ��� �� '4 ; M���@E� �@.�5�� �@�-��8� 0�� ���

<@�� �@��E"�� 0@, *�"�� ��8� �'( 0, �%���"(� * ��" �� ; M�, �� ����� ��N�" ���"

�1�� '5"�� ��-D��� �� ����� ��. " �, " 0( �%��4 <�" 0"�� 3��(�� . +�2 F�'� ���"�

+�. .@5 ��@����� 0� ��� ����� ���" ; �%/�T� ���" �������� ��� ����� 0��5"� 0@,

����8� �������.) ;��2004(

�� 0@, 0�-�� ���� � 1� 0����� 0������ ��2 �� �, @"� ����.@"��� G�@�

���"��� �-����� �� ��*D�� ��� ����� , <�� �(H� ���� �� <�� ��""��� R-�" �� ��� ���

3��(�� ��1�" ����, �1��� �1�� �(�� �� 3��@(� �@�1�" 0@, &�T �� H�� G�@�

����� ��� ��"5�� �'( �� �4 ����."��� �� '�5"� ����� 0, G�5�� � �1 �@�� �@�"5�

�� ����� 3��(�� ��1�" 0, �(H� ���� �� �� ��� "��� R-�" �� ��� ��� ���"��� �-�����.

� �� ���.� U�� G�5�� �� �� 0, ���1�� ��2 0, ��� �" U�� �1�

?'@5"� �@ � ��2�D��� L�� ��� <�� � 1 ;�2 �� ; ��� ����� ����" 0, ����

�1�� � ��� ; �%"���� 0, ��-*� ��C. ��2 0%, F�'� �� �@� �@% � 7*� 0, ������ �%

������� ��� +����H� ��4 ���" �% � ���� .) ;?*���2003A ;215(

����"�� ������� �� �5�� 0, ��8� �'( �H�"� :

1. '5"�@ ?'�� K / ��� M � � <�� 3�"�� F�'� �.1� ;�%����" ������� 3��"

� =@1�1�"� �@1�� '@5"� <�� ?'�� ������� K / � ( 3�%�� ����" ;=�, �1�

�@-D��� �-��@��� ��@� ��@/�C��� M� ��� ������ ����" ;3�%�� ����" ��/"�

�%1�1�" 0, �1�� '5"� MT� 0"�� ����"�D�. '�� *,���� ������� ��� �.1� ��� ?

&'�5"� �1�� '5"� $,��.

Page 53: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

39

�� 3� "� �@���"�� �� @�5�� �����, 0, �(�" 0"�� ������� 3��" ��� <�� �1��

� <@�4 � @1� �1��� G .� 3��(�� ����" <�� G�1�� ��� �� ��� ;�1�� '�5"� �� �5

� G�1�� ���7D� H��� �-����� $�� <��(�T �� ��.

2. ������� ���"��� �-����� �� ��� ����". � 0, G �5�� &'( 0 �" ���1�� '�5"� ���

������� � ����� � ���� �� U���� . =@ � �-��@��� ����" 0, ����� G���� �� �� �

�/,� ���� <�4 � . �� ���� � = b, ?�" 0"�� ����� ����"�� ���C� � �� ��%�

+���1� �(����" �"� 0"�� �-����� ��.

0�� �(����" �"� 0"�� �-����� �� ��� � �� �'b, 0@( �@�� �% �� ��/�C��� ?�

�-����� �/,�.

��� ���1�� '�5"� ����� 0, �� �5�� �(� �� �-����� $���" .

3. 1"� �-����� � . �@� �@� ����.C"�� ��� ����� ����4 M�� � ����� �-����� .� ���

0"Z�� ���"� ���, ����:

������� ���� ;�-���� ;3����"��) ���E" ��� � ���E" � G��5��� ( �� 1" 7��4 �"�

�'4 ���. �� 1"�� ����� W�." =1�1�" M ����� 3�%�� � ��5"��� ������ M� �-�����

� ��� � �� " �� ��� ; G�-��� ������ 0( ��E"�� ��� ���� � �� �'4 � 3��(�� ����"

. � �� �5" � �-����� �� 1" ����� �b, �'%� 0���� ���1�� $/5" �@���� ��@1"��

�1�� '�5"�� �-�1�� 0.5���.) ;���� ��1997A ;24(

4. �� ���� �/,� �1�� $ �. �"5� �1���� G �5�� ���"�� ��� ;�/,�� ������ ��"5�

+�1�� �(����" �"� 0"�� �-����� �1�� B' � 0, . ��@1"�� M@��� ������ &'( 0,

+� � ���1�� ?'5"�� 0.5��� � +��� � 3�%�� $� ��"5�� '5"� �� 0, �(�� �

Page 54: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

40

M �� ���5"�� L���� ?�� � ����."��� G�� �� 3��(� ��1�" 0, &�T �� H��

����� �1��� ���"��; �1"�� U��� �� �,�� �C�"5��� �-����� ���" ?�" ?�

( �E� � �H��� � G .� �%���5"� M�� �1���� &' �" �% � �� �@���� M� ��� 0�

="��� � ������ ��. <��.

5. ���1�� '�C " ����"� . �"@� �@('�5"�� � @1" 0"�� ���1�� �E� G��8� ��/" 0��

+D�, �%�/ �@�c� �@���"��� 7�@�4 �� �� D, 0����� ����"�� 0, 7 �@�'�C "�� ��

�� M �� �� ���1�� ����"�� G�� <�� 3�"�� ���1�� ; ������ �@���"��� &'(

W/ " �� �@�� �('@�C "� <� �� ������ 0, ���1�� 0, ����" 7��4 <�4 ������

�/� S "� ��/�+� ���1�� &'( 0, G������ 3��(]� .

�H� � �1�� L�� =�� � �1���� �� �5�� $� =����" 0, �1�� '5"� �E� =� "�� ��� :

.� 3��(�� ����" <�� G�1�� ��� �1��� G ; �1�� ��� � @H��� �-����� �,�� <�� G

7D�������� 3 2�� ���HE" <�� ��""��� R-�" �� �� .

'�5"� 0, �(���", G��c� ��� ����� ��. "� 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� � 1�

������� $� �C"� �'( �%"���H"� A5� ��� ����1"��� ������� �%"��� ��� 0� ��P��� �

��2 �� �� U����� S� �'� ;��P��� �������� �����"� �(� �� 0( 0"�� ;G��c� F�' ��1�"

0�� ��� �� �, " 0, +���( +� � 0C����"�� ?��8� 0������:

1. � ��� ��� ����� , � ��H"D� ������� AC�� �� �� �@-���� ��@2�" 0, �(�� ���

����H"� <������� 0, ���(���� .

2. �@����� 0@, ����� �%��%� ���� 0, ����� G��8 ��� ��� ��� ����� , �

���1�� '�5"� ���5"�� .

Page 55: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

41

3. �1"� ��� ��� ������� , ������� G .� ����� 0, �������� 7��� �.

4. � �-��* ��5� 4 ���"(� �� �%��� �%� �� ���� @��� ��@/ 0, ����� G�� G�

��� �� .

5. ����� �('C " 0"�� ��� ���� ����."��� S ���� ���1"� ��� ��� ��� ����� , �.

6. ���" ��� ������ ��"�� ��� ��� ��� ����� , �.

7. ��� ���5���� ��1"�� ����8 ��*D�� ��� ����� ���( ��.� .

�%/�� �� ������ 3�"5"/��+� ����� U�� �� , �� � 1" �1, ���� .�� ������� ��� ,

����*�� � , ����"�� � , ����5�� � , +��� F"�" �% �� �@�1�" @( i���� i�,�( �%� �� 0,

� ��� I��� <.�� , G H ��2�" ( ������ 3�( ��� �H����� ��."��� ��2 ��"�� ��

�� ��� ���� 0, �%���� ��2�" ��� �� ����� M��.� , � �" �1� =@ � 3�%�� �'( ��1"

G��8� �% � ����� $� ����"" 0"�� S5�� 3���� W��.� ��%� , � �%, �@1� � @1" ��

�� M��.� G H ��2�"� G��8� \�%C < " GE� � !! �� �'( �4 � �1� �T , <�@" �'@�

� ��*D�� � ��� $/ <�4 ���� �� ��2 � �, ���� �H����� �� �"�� ���2 S��4 ��@2�"

��� �Y 0, G��8� ����� M��.� G H . ���� �� ��2 ?��P� ���� �� �. ��� ���*�

�H� ������ 0, S5�� �C�"5��� 3���� W��.� � '5E� ��� � : �� ��� ������� . M�N"��

3�@��� W��.@� ��@/" ( ������ �d� � 3�( �� L���� I"�� ������� &'( <��

��� ��"%���GE� � . +�,�( I���� �� ���� �� <.�� ��1�" 3�( <1�� �'%� ��� � 0, ���"�

������ �d� �.

Page 56: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

42

��H"�� M�'"�� 0, ��� ��� �(� ��� �Z� ������ G����� G��8� ��" , �� �D5 ��,

��P��� �������� ? � R% �� ="%2� , ������ ��,� "�� ���1�� ��� " �@� ��� 0@,

�"���,�C��� ���� �� 7*�� ������� �� ����� �� I�.,8� *�*.

����H"@� G��@�* 0@, �(�" �%"��� G��8� ���1" 0, ����8� ������� ���" �'�

�%�, �������� 7����� ���1" �D5 �� ������ . �H"@��� W�.� /���� �� �� 0, �

���� ��� <�4 ������ �%���1" 0, � 2 �� b, �'%� ; 0, �C"" ��P��� ��������� �

?��8� 0������ ��2 �� $� ������ �'(.

2J10 $��!���� �� � /�8�� �� ������� ������ QA�G�� �������� ���.� ��

����1��� ��������

������� � �� �E" ��� 0, ��� ��� ������� 1973 �%"�@/ �@���C"� �D5 ��

�-�( ������� �� � ( F����� ������� �� ���� � , �� � ����"� �� �� %� ������ �

"��� 4 G�� ������� G��"��� ���� �� �� ��. ��� 0, �%� ���� "� $�� " �" �� 1983

@�"�� 0, 7�/��� �� %��� �������� ��-�%�� �,�� ��� ��� ������� ����� � �� ���" ; ��

� � ���� ��E" �" �������� 0� �������"�� L�T�� ��1�"� G �'�� :

1 . ��5� G�� � ��� � ������ ����� $/ � �@%C�� �@���� G��� ��� ��' ����� W��.��

�@������ ��@ ����� 0, � �1��� ����� �,�C� G��� ��� ��' ��� ��� M��"" ; ����"��

Page 57: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

43

�� ������� ��1"�� �@� �(@�T �������� ����� �� �� � 0, �������� G����� S5

����."��� �%"��� '�5"� 0, ��D��� ? ' �� �%���5"� .

2 . ������� &'( ����" ���5"� ���".

3 . �� M�1"�� ��1�" �� � �� �������� ������� ������ 0��@��� VD�8� ��� ��� �������

�"�� �D5 �G� � ��' � �� <�4 �. ����� .

� �� �." ��� ��� �������� ����� @��"� +�� @ 0��@��� VD�8� +� ���@�����

�������� �% � ��. 0"�� ; <@"� ��@. 0"�� ��� ��� �������� ������� ��� k�� ��

��*� ���% �) � � ( ���2001) 41 ( +����� +������ � F@�' ���@�� M�@"� M@� �

���� ��� ��� ��������2001; �@�� �� �� �1�� �������� 0���� $����� ����� �C�� ��

��"� ��� ��� �������� ����� � �� �H �� ��� ��� ������� ����� � �� ������� F�" � <�4

������ �N���.

���*� � ������� �� ����� ��� �� ���(�� ��@5" 0@"�� ��� ����� �.�� G � ���

0@C" 0�� ; ���� �"�� � ����H"�� ���1�� '�5"� 0, ������� ��P��� ������ ���

� ��� ������� �� �����G �@ ����� F@�"� �� � �C�"5��� ������� 0, �%���5"� �����"��� �

����� ��� <�� G��� � �" �� G � ��� �������+��� � �� �1� ������.

�@�� ��� �������� ������� ���(� L��"� ���� 0��@��� VD@�8� �� 0@, �@�� �

�1 ��� ����."��������"�� :

1 . ��� ��� G���"� ������ %2 %��� U�� ��� ��� �������� ��.4 <�� �@������

�H� �%"���. 0"�� �������: � ����� ����4 ��C�� ���@�� 3D"@5� F�' G�� ��� ������� �

��� ���@�� =�, �� " ?'�� ����� KC�� =�, �� � ?'�� ����� ��� ���"��� ���1�� �������;

Page 58: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

44

� ����� F�" �����.� ���1" <�4 S�� ���� � �'( � �1��� �%"����� ��� H0, 5�� �� ���4 ��"

�� ����� &'%� ��5"��� � �.

2 . � � � <@"� G�� � �� M� �� G��� ��� ��� � � M�� �C�"5��� �-����� ��� ��/�C��

���� ���� � �1��� � �".

3 . �1H G���* 0����� *���� ������ R-�" � M�D"�� �., �� ���1"�� 0@, ����5"@���

������� �� �����.

4.� 0, ���"��� �������� ��������� 0, K "�� 3D"5�� ���/"�����.

5 .H"��� �� ��� ���������5�� ������� �� �� 0, G�.

6 .�� ��%"� G��"� ����� �-�� ��50� ��� ��H"�� ��� ��� G��".

7 . ����� ��� ����"� �-,��"� A, �, "��%].

��"������� ����� ������ ��� �� I�.,8� L��� M�� = � <�� 0����� VD�8�

3���� $��� ��5� ?'�� ������ ������� �� ����� ���1" ��� ; ����� G .� ������� �� �����

������ ����� ���� ���� �� ������ U���"� ��� ��� )1 ( ��@ ����� L@�� �@��"� ?'��

.C� �� ��/� �������W �� U���"� ��� ��� ; ��� ��� ������� +�1, ������� �� ����� �� �@���

)30 (� I�.,c�������� ������� �� ����� .

���/�8� 0, G�� �� S5�� ��� ����� <�4 �,�/8�� ������� �� ����� ���"� 0@,

����� ����1"��� ���1 �� ��1,�"�� $� " =��� ; ����� �� ��� �� � �"" ������� �� ����� �b,

���":

1. ��� ���� �� �*����.

2. �5��� ����.

Page 59: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

45

3. ���(���� � 1� 0, ���N"�� $���.

4. ���1 �� ��1,�"��.

5. ���/�8� �������� �������.

�-�� W�D��� W�/ " G��c� ��C��� �� � ;���@�� 0��@��� *@���� 0����� 7��]� �

F ���� 0�� �-�� ��5�����%%�� " 0"�� �.

�� "C� �� = E� �� ��� ��� ������� ����� ���"�� ����H"�� �� ��*��� M'� ���� M���� W

; ������� &'( < �"" 0"�� � ��� G������ 4 � ��� �� ������ �) � 100 �� � ( ��5"" 0"��

<@�� ��� ?'�� ��� ; �� ��� ��������� ���H"��� +��'� H�� ���.� ��� ��� �������

; �� �� ��� ����� A, �, " ?��."��� � �� +DH�, 0, 0@, +�@��� +� @� �%�@" � %��

��� ��� ������� ���"�� � =�"" ����H"��)IFRS. (

�%� ��"" G�� ����� �%� ��� ��� 0����� VD�8� ������� ����� �� U����� S�

�@� �%�(� �� ��� �%,��(� �%"����"� �%� � ��1�" <�� ���" ��P��� �������� $�

��0:

1. ��,�C��� I�.,8� ��1�".

2. �1H�� �����.��� ��1�".

3. G� ���� ������� ��1�".

4. '�C "�� 7���� ���".

1J ����+���� K�#�G� /�8��

Page 60: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

46

������� ����� ��" 0����� VD�8� ��� ��� �� �@��1��� ������� �� ����� <�� M�� = �

��,�C��� I�.,8� ?. � F��"; �� �(� �� ��� �.,8� ���� ��P��� �������� Q��I

��,�C��� . 70� �� � � ��. ��� ��'( <�� ���1��� ������� �� ����� � "�� �'4 0��"���

= E� �� �� ������ 0, U��� ��� ������� ��P�� <�� G�1�� ��1� . �� �@�� ���@��

������� ��� ��� 0����� VD�8� ������ ������ ���5"� �'4 ���� �����"� �% � R" �

B�@"�� U@�� ; ��� ��� ������� ����H"�� M'�� ��P��� �������� 0, �� /

����H"�� ="�(��"� ����"� �-�1��� �,�� <�4 ?��H"�� �1�� '5"�.

2J �8F��� ��)��#��� /�8��

= �/@" �@� ������ �� �(� �"� 0"�� ������� �� ����� 0, A"5� 0@���� ��@1"

���/�8� ; �%��� �������� 0, 0������ ��2 �� G�� �����, ���" �H �� �%� ���"���

���@� �@�� ; ��� � ��� �� 01�1��� ���"�� �%�, �"� U��� �� I�/�4 <�� ; ������

Q��@���� <@�� ��@�"� � ( �� ; �����.� �%���4 ������ 0, �1H�� .� � G���* <��

VD@�8� ������� ����� $� �1C"� �1����� �������� ��� 1�� �������� �2 �� ��������

��� ��� 0����� ); ?/5��2005 A 153.(

�@ �" �% � �� 3���� $���� �1H �����.� �� ��P��� �������� =��1" �� <�4 2 ���

������� ����� 3��(� �� �H� � = � ;. ��� �'( �@��� ��5� �� �� ���1" 0, ��� ��� 3

������ ��.�� ��'.

3J B�������� ����.�� /�8��

&�@�� � K��"� �D5 �� G� ���� ������� ��1�" <�4 ��� ��� VD�8� ������� ����� 3�%"

�@�� �'@( ��� ; G� ���� ������� ���� ���� �1�� ��� 0, 3���� $���� ��/" 0"��

Page 61: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

47

��� Q���� �@������ ���� ����" $����� ���"��� AC�� �-�%" <�� � 1" 0"�� ��P��� �����

���� <�� 0/1� ; �%���.� �%"���H"� <�� ���H"��� ������ ���� ��*� G� ����

� � ��� �(�� = � <�� +D/, ;������ ��.�� ��' 3���� �� ?� <�� $1� ?'�� ��2��

�-��5 ����� ?��%"1�1� �T <�� ��� �%24 � -�5�� 7�C54 M�D" ���� � .

4J ��+����� ;���� ����

�����@��� W��.@� G�@��� �D@5 �� ����� G��4 �� <�� ��P��� �������� ���"

���*�� �������� ������� � ���(� ���*" ; 3���� �,�� ������"��� � � @. �� ���(�

<�4�%���.� �%� 1� 3���� $���� �C�� =�D5 �� ?'�� �H��� 7���� ��1�".

7� � G���� �% E� �� 0"�� ����"�� ��� ��� ��� 0����� VD�8� ������� ����� , " ���

0( +���� ��P� ������ ��2 :

1. ����� ����� ���" ���� ���" 0"�� ��� 1�� , ".

2. 0"�� ��� 1�� , " �@� ����� ��� � �� DH�� ����� 0����� *���� ���� ���"

����*"�� �� �%���.

3. G � ��� ������� �� ����� ����4 ���" 0"�� ������ ������� L C�� , ".

4. , " " 0"�� ��� 1�� �@������ �-� @1�� 0, ��� ����� �� I�.,8� ����� � �� ���

G � ���.

5. ��*D�� � ��� , "G � ��� ������� �� ����� ����� � �1�� . � ��1�"� .

6. � �1��� ����� G � ��� ������� �� ����� ���� ��*D�� � ��� , ".

Page 62: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

48

2J11 ��������� $���!���� �� �� /��8�� �� ������� /�)���� ���.� ��

����1���

G��.�� ������� �� ����� A�, ����� ��� ��� ����"�� ����� ���" ��(�@��� ����@�� ��

���@���� &'@( ��5" ;�� ����� F�" 0, ��� H ��� �� �, " ��� �� F�' ;�� ��� ������

0�� �� �%�(� & � G�� �� ��P��� ��������� ��.�� ��' 3���� ��� %���:

1O ��" ="�@��� �@� %��� =@"���� 7��� � � ������ =� ?�"1� ��' � ����"�� �����

�������.

2O ����"�� ������ � 1� ���, �(,� " L C��� ��.5��� �����"��� ��C.� ��� ���".

3O �@%��� ��@�"��� 0, F��� = � M"� 'C � ?� <�� 0/1" ����"�� 0, �1H�� ��*"

�%� 3"�� � %��.

4O 0"�� �1"� ���� ��' ����"�� � %� ��� 0, ������� ���" �@� �*� W�." = � ��

%���Y �C�2 ����.

5O �'@( ��@� "�� ����� ���� ����"�� �1" ����8 �� C�� ��C.� ��� ����� ���"

�1"��.

6O +� ." ������� �����"�� ��-�%�� ������� 0��" +��/� 0@ %��� 7���� ��� ��

&�1"� 0 C�� S "���� �%C" <�� ��%��� &'( ���" ������ �� $� "���.

7O ��" ������� 3��(�� ����"�� Q����� ������ ��*"�� S�� W/ " 0"�� ����1��� ���H��

�%� ������.

8O ������ ?� 0, �1H�� ������� ��1"�� �-� 1�� 0��5"�� ����"�� ����� , "; U@��

4 ���/ ���� �"" ������� &'( �; ����� � �1�� ; �@%� �@" 0"�� ��C���� �%� W/ "

Page 63: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

49

� =� ��� ?'�� A�C�������; �%���"� 0"�� ��� P��� ; � �� <�� ���"��� ���

��� ��� �� ��� �� ������� �-� 1�� 0,.

9O ����4 � � ��� "��� ������� U �� ����"�� �� ������� &'( ��� � 3C5" �-� @1��

��� ��� G���"� ��� ��� ������ G�� ��� �������.

10O <�� ��� ��� ����"�� ����� ���"�� ?� <�4 ��/�5 �T �1"�� ����� �� �� ���

����@��� $��� �1" ���� 3 &�C�� ���� �����"�� � ����."�� � ���� ��HP�

�C�"5��� ������ � � 0, � �1� =��� �C"� S "�� ��� 0, �.�.

11O +��� "� ������� �-� 1�� ����4 ��� ��� ������� ����� <�� ��@��� VD�N�� 0 ��@�"��

��� �� �1��� 7��4 �%�� �� ���� 3 ��� ��� ����"�� ����� <�� �%"���� � � ������

���@���� �@��� �@� �@���, �1��� R-�" <�� � .��� �� � �� H�� 0, ������� �-� 1��

� ��� &'( 0, G�� � ���5"���.

12O ��� ��� ����"�� ����� � � � �� � ��� <�� , � 3 7��@ 8 �@C��"�� �%��� ���

+�. .5 ������� �(����� ����."��� �(�� � A1 7 / 0, �@%"��2 � 3�/ �%� ��

���@����� ��*"��� S ���� �� � ��� 0, �� %��� ���2 ��� <�� �� S5� �%� �� �� %���

�%1���" ��� ���– 0-*� � ���� ����–b, 0��"��� �' ������ <�4 ?�P� F����"�� � %� �.

13O ��� ��� ������� ����� ��C" 0����� VD�8� +�� � ��� ��� ����"�� ����� $� M � <�4

������� �-� 1�� 0��5"� ���H"���; ���@�"��� <�� �%"��� '�5"� � � � ��"�� ��'��

������� �-���� 3 2 <�� �(���"�� �� H�� ��� ���.

14O ����"�� ����� , " ������� ���� ���D1"� <�� �2,����� ��*D�� ��� 1�� ��� ���

������ �� G��.�� ������� �� ����� A�C� � 1� ?'�� 0��5��.

Page 64: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

50

� �� ��� R" " �@ %� �� �" � ���1"� G �5 �H�� ��� ��� ����"�� ����� ��.4 �

����"�� , ��H����� �� %��� ���2 ��� �� M��"� ?'�� ��� � 0��� ����"�� � %� �1� 0,

� �@�� ������� ������� ��� ��� ����"�� ����� ��� ��7� ��� �,� "�� �� K �, " 0@"�� ;

����� �%�, �� " ,� ��� �%� �.�5 ����� �T��. �� ���"" �� 0"�� S5�� � ��� <�" �

����1" � ����� ��� ��� ����"�� ������ ��*"��� <�4; �� <�� �%� �.�5 ����� �T��. ����

�� 0, ��-���� �%, 2 <���"" ;�������� ������� ����� ��8� � <@�4 ?�P� ?'�� ���

0� ��� S "��� <�� ������� ��� ����� �����.�.

W/"� � � M� ��� ������ ������ ���" 0"�� 0( ��� ��� ����"�� ����� �� �� ���

� �����"� �%� 1� ����� <�� ����� 0, 3���� $��� ���" 0"�� ��P��� �������

0( 0"�� ����"�� ��� ��� ����"�� ����� , " ��� ;����� ����"� �C�� �%"���H"�

��P��� ��������� �1�H ��. <��:

1. ����� 0�(�� � 1� <�� �2,����� ��� /�� ��� 1�� , ".

2. �.��� �� , "G � ��� ������� �� ����� ����.

3. 3��"�� [N�� ����� G��4 ����� �� ���� ��*D�� ��� /�� , ".

4. ����� ����"� �� 0��5�� ������ ��� P� ���".

5. � ��7��8� , "������� ������� ��5��� ���1"� ��*D�� ����"5.

6. � ���D1"� <�� 2�C��� ��*D�� ��� /�� , "0��5�� �����.

Page 65: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

51

2 J12�8����� $��� ��� :

2J12J1 ��� .��

��� �) 2 ��2003 ( ���.� : "�.+�� -�-.� �� ��������� $���!.��� � K�#�G� ��

���1��� 9�����.

���"�� ���C" *�*�" 0, �������� ��� ����� �� I�.,8� � *��4 0, ����� &'( �,�(

; 0P��� ���� <�� ����� &'( ���� : �1�� A.5 ���"��@� 3@��"�� �% � � ��

%��� < �� 0"�� ��� 1��� � *-���� 0P����. � I�@� 0 �@H�� �@1�� A.5 �� ��

0P��� ���"�� *�*�" ����" 0, �������� ��� ����� �� I�.,8� ���(� .

���"�� M��T �� <�4 ����� &'( ��. " �� <�4 ?�P� ������ ���� 0, 0P���

7��@��� M@ �� �@� ������ G��4 ����� ��� W��.��� M�/" G(�2 �2��" * �

Page 66: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

52

3���� �%� �� G�� � �%���� ����� ��� F�'� ;5Y M �� �� �%�, �������� ���'�C "��

5� �%� �� �(�T ��/1� ���H"� ���(�� �� ��D��� ��' S5��S . �@ ( ��

��"�� ���C" *�*�" �b, ��� ��� ���Z� <1�� 0P��� � &'@( A�@�1"� �@% � < T � 0"��

< ��� �(�� <�4 G(�2��.

<@�� 0"E@� ����� ��� 1��� �� �� ��� <�� 0P��� ���"�� ��2 � 1� �'(

.,8� ��,�C���� �"� ��1"�� ���, ��2 � � �%� � � ��� ��� �� I� �@� �% ��" ��

����1�� '��".

I�.,8� ?�P� 0�� +�C Y =��4 ����� & � ��� ����� �� �� ��� G���� �� �� �

0�� �� �%�(� �� ����� .� ��� ��:

1O 0@, &�, @" M ����� I�.,8� S "� ����" 0, ����."��� S ���� ���� G����

G � ��� ������� �-� 1�� . ������ �'( � 1� �(�N� �������� ��� ����� �� ��� <��

%/� �(����4 �"� �� M�� ����."�� �C�� �%� $��� �� �@C���� ����" ��4 0, � /

�-���� ��� 0, F�'� �% � �11���� ��C ��� �� ����� �C�� * ��"" � �E� 0/1� ?'��

L�T�� G���"� �������� �-� 1�� � %C�� 3�� ��.

2O �'�( ��� 0, ��1" �� ; �@� +�-�@� �@����� � 0��H��� I�.,8� � %C� W�.� �1,

M� ��� � 0��� �� I�.,8� � %C� /���� � .� 0, ���� 0/����.

3O � ��� �� �� ��� �2 0, G��� M� ��� I�.,8� S "� ���"� ��@�N"��� � �@�

��N"� �%�(� ��� ��( � : � F�' ��� �H ��� ����� ��5"� ?'�� A5��� ?'�� LN�

=�, ��5"".

Page 67: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

53

�@�� " �@� �@� I�.@,c� �� ��� �%"���� M� "� 0"�� S5�� .� ��� ��

�% � I�.,c� M� ��� ������ �H ��� ����� �� I�.,8� . �%��5"�� , " �� ��� �� F�'

G�-�, � ���E" ��� 0( =��4 � . �� M�.� ���� 0, =� L�" � M� ��� �(�� � �T 0,

% �� .

��� � ) ����� ,2003 (���.�:$������� /)�� � ���1��� 9�����.

2�@C��� GE� ��� ����"� 0, ��P��� �������� � ���� <�4 ����� &'( �,�(

?� I�@� , 7� �� <�� ��P� ��,� �� GE� ��� $� �����"��� 3���� �,�� � 1� <��

GE� � � �P� �� G���� ���.� =�, ��@-C�� 3��@(� ��1�"� ��( �5�� $�"���� ��,� ��1

&E� $�"���� 0��"��� GE� ��� &'( $� �����"���.

��P��� �������� ��2 � ������� ���� ��D� <�4 ����� �,�( S5� ���� ��

� ���"" U�� &���" G�H� ������ ����"�� = ���� 0"�� GE� ��� 0P� ���" ��1�" 0,

�0 %� 5Z� 0���" � �� ������� �(����" ���� U��� �%"���:

1O D��� ��' �� � 1�� �C�"5��� �����"�� 0, �H�"� 0���" ���� � ��;������ � � ���@��

GE� ��� K ��� ��%� �d� ��� ��� �) ���, ��P�;���� ( �%��� ����� � ) ���� @.

����5 ����";.( 0"�� �� � 1�� �(� � �@� 0@( �d�@ ��� ���@��� ��� <�� �HE" �%�

��H"�� $���" � �� ������� �� �� ;���E"�� ;F ��� ;������.

2O U@�� ������� 01��� ����� �%"��"�� 0"�� ��� ��� ����"�� ����� 0, �H�" 0 %� ����

�@.�5 0�� �� �,�� 0, ������� ���� ��� P� ������� &'( �� � " ����"@� 0@,

GE� ���.

Page 68: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

54

0�� ��� A5�"" ���. "�� �� �� ���� ����� �'( ��/ U����� �. " �� :

O �@���4 �@���� ��2 � � � G /� �.�5�� � �1�� �� � ���C" G / <�� ���E"��

��"�� ��8� �� ���" ;W/� ?��4 ���( ����� � ��2 ��C2 � � P� �@�5� 0�

� ���� �-����" ���5���P��� �������� Q���� ����"� ���( G���� .

O 0"�� �� � 1�� �%"�2 � GE� ���� �%C��"� ����8� ��� "��� �,��� ��"�� �� � �1�

�� ����8� ���� �� ���D. �%���" 0, �%"��� P� �C�"5� �� �� =C �� ����

��1�� �������� ��� �� �P��� 7��" ��0P��� ���"�� �� 2 � 7� � 0, ���%�� �� �H�� G�.

O 8� ������"�� ��2 �� ����" 0, ������� ;�%� �� �������� ��� ��7�� 3�@���

GE� ��� $� ��"���� ���.��� ��' S5�� S5� =%� �� **�� G�1�� � ��"�� I

� 7� � <�� �� ���� �'( GE� ��� ��1"� ����"�"��� ���� 0P��� ���"�� G���.

O �@�� ��� ����@"�� ���@�� M� �( �� �����5�� ������� 01��� ���� <�� ���E"��;

�@���� ����" 0, �(�� ��1����� ���� �.�5�� ������"�� ��2 �� �� � 1�� G����

0P���; @��� � @1� <@�� 2�C��� 0, 0P��� ���"�� � *�*�" 0��"��� ���(�

��"�@��� ���.��� ��' 3���� �,�� �� ��� � �*5 ��� ���� ��� ��� ��������

GE� ��� ����"� 0,.

O 4 ���"@�� ��D �� ��E"�� 0, ���� �%"��� P� $� �% *� " ��1����� M��"� ����� �

0P��� �@. <�� �� %��� �� �"�� ="���"� ������ ��(E" 0, �(�� ?'�� ���"@�� ��

�� � @1�� �@%"�" 0"�� ����� ���� P��� $� M��"�� &'( �7D""� ���� �� 0P���

�.1" ���� 0, =��� �C�"5���&=���(4 � S5� ���� �� .

Page 69: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

55

O ����"@� ��� &��"��� 0P��� ���"�� ���"�� ����� U���� ���"��� $���"

�%,��� � 1� 2C�� G��� ;GE� �����C�"5��� .

��� � )�� ����4 ,2005 (���.�: ��(������ $�� ��� �� ����1��� ������!� 9�5� ����

�����8�� $������� /)�� ���A8��� -�-.�� ���� �� ���.��.

����@�� 0@, =1���"� <. � ��P��� �������� ��2 � �" <�4 ����� &'( �,�(

*�*�"� �� ��� ������ ��(������D1"�� F��4 S�@� �@�"5� ; 0 �1�� ������� ����

������ ������� ���� ���"(� S�� ; ��P��� �������� � %C�� ���� 0, ������� ����

������ ��(���� ������� ������ ��P��� �������� ��2 G7�C� . ���.@" �" F�' ��1�"�

�"� ����� ����� � �� <�� ��* � �� 1 � ����� �D��@1��� <@�4 �,�@/8�� ; � %���

��1����� �� �� ��� $� ��.5���.

�� ���C� ����"� ���" ����"�� R-�" �� <�4 �. "�� �" ; � ��":

1O��P��� �������� � %C�� ���� 0, ������� ���� ��� �� ��� F��4 �� � .

2O 0, ������� ���� ��� �� ���"(� �� � �@������� ��@2 G7�C� ���1" ���� ����

����"�� $/ � ����� ��P���.

3O +������4 ������ ��(���� ������ 0, ��P��� �������� ��2 G7�C� HP" ���D1"@� <��

������� ����.

4O ���" ;W��.��� M��.� � 1� ����� 0, ��H�"��� ��P��� �������� ��2 3��(� ��

<�� �2,����� ;����� W/� 0��2 " ���( ����4 ;���� ��� ����� �, " ;0����� 7����

Page 70: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

56

+������4 HP";����8� ����� ��� ��."�� �� � ��D ;����� ����."��� ����� <��

������� ���� ���D1"�.

5O � � � � � 0, ��H�"��� ��P��� �������� ��2 ��� 1� �� ��@2 ���@" �����" �

�@� ���� P@� ����D. ���" 0"�� ��P��� �������� �1�H � � ��P��� ��������

+������4 HP"; ������� ��1"�� ��2 � ����, ��2 � � � ;����� 0, /� ���D1"@� <@��

������� ����.

6O ��8� ����� �1��"��� ��P��� �������� ��2 Q���� �� =-�/�� �D1"� 0, ��H�"��� G

�@����� �%��@�� ;������� ��1"�� I / � ��� <�� �(*��" 0, ;01�1��� ?(�2��

��@�5"�� �@����� G��8� ?'�C "�� ����� �(��"5� ;�� *� ��� ����N�"�� �� �� ��5��

+������4 HP" ;0��5 ����� ���� ���5"� ;�%�����"� <�� ������� ���� ���D1.

7O ;��@P��� �������� � �� ;0�5���� ����"�� � �� �H� ���� <�4 G��8� ���� ��1" ��

+������4 HP" ;�d,����� � �� ������� ���� ���D1"� <�� .

8O M��Z� G���� �H� ��'�C "�� G��8�� �1��"��� ��P��� �������� ��2 Q���� �4 F ���

PC� ��2 ����4 ;0 %��� ��4 ����" ;���5���� ������ �@�5�� � �" ;����� ��5� G

�� HP" ;���E� ������� ��1"�� ����4 ;����N�"�� ����� ������ <�� 3��8� ;����"�"

+������4 ������� ���� ���D1"� <�� .

9O �1��"��� ��P��� �������� ��2 Q���� HP" W��.@��� M��@.� $@� ����� ��D��

+������4 ;0����� $�"���� ;��C2 ��� ;���(���� ������� ���� ���D1"� <�� .

Page 71: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

57

��� �) 2 ���@��� 2 ��8��2006 ( ���.� : �������� 9��4+��� �� ����1��� ��������

>)���� * � !� �48���� ������� /����� �� �� ���� $�� ��� ��

,�(� ��% � M��� ����" ;<�� KD��� <�4 ����� &'( ���� S��4

��5/�� ������) � ��� � Enron ( ��@� ��� ��% � <�4 �(��% � S�� 0"��

������ 0, ����")� HY ��� � @� Arthur Andersen ( 0@, �@%� " � @�H�

������� ����D"�� � ��� 0, ��" 0"�� KD��� �H �� ;� 0"�� ���N"�� <��

+�5P� �H�� ��P��� �������� <�� Corporate Governance ;����% �� F�" M��

0, ������� G��"��� ���� �� 0, �%� ������� �-���� 7�� �,�� ����" �� ���4

� <�� ���N"�� F�"$�� �� L.

����"�� R-�" �� <�4 �. "�� �" �� :

• -�� ������� ��" �� ��"���� ��% � 0, ���_ U���� K / � _ �@��""

0 �" 0, �.� � �� ;����"�� ����� � ;������� ������ .� � � �

��� %��� ����D5�.

• ����"�� ��� � �� �1�Arthur AndersenG��� � 1" ���@� �� �*� �����

Enron�. �C��5� &'( ;��� ��% �� ����� ��� ?'�� ��� ��.

• <@�� �@����� *�%�� 0����� � �� ��� �� 2 ��� �.1" F� ( ��� �1�

������ ������.

Page 72: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

58

• 0����� � �� 0, ������ ������ ��1����� ��� �� G��� �� �. � �

U����� �%� %C�� ��P��� �������� ����"�.

• 0, ���" � ������� ��@� ���@� ��@P��� �������� ���" 0"�� �� � 1��

�� � 1�� F�" 01��� A�5��� ����D5E� ���" �% �� .

��� �) 2 - ���2006 (���.� :� �����1��� �������� ��!��� ����� �� �8� ������ ��

��� �� �� #��� S��8�� ��.

I�"�� <�4 ����� �,�(� ���"� ����"�" f7�@ � ��P��� �������� �����, <@��

�"��� ���1" ����" �@2 0, 0 ��� 0,.��� K��1�� 0, ���D5�� �� %��� �� �1�� ����

P��� �������� Q���� 0������ VD�8� �D5 �� �� U@���� ����@� �@�� �D5 ��

�@�D���� �@�� ��� ����@�� ������� W-�/C�� ���" ������� �� ����� 0, �1H�� G���b� ��H�"��� ,

1� �%��*"�� ���� ���" �������� �� �� �-�( ������ �� � , ������ F�"�� ��� <�4 �,�/4

0 %��� 0�D5�� F ��� �� S "��� ���,.

��% � R-�" ����� �%2� ��:

Page 73: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

59

• �� �������� ������ �-�� �� � +�� ��� +���� �%�" ����� �@������� � @%C� 0@ �"

."��� ���D.8� R��� �� 7*�� ��P��� �� � �� 0, ���� , ��@�" L�T�

0���� S "��� <�� ?��."��� 7����.

• 0, ������ �2�� =� " ��@P��� �@������� Q��@�� ����" � ���1"��� � ���

��� 1 ���� �� � ���� �� � �� ��P��� �� K� � , �@������ �@%����( 3."" 0"��

,�C��� I�.,8� ��� 0, 2 ��� n��"� ����8� �@���" 0@, .@1�� �@�C� ;��

��P��� ��������.

• � 2�" � � � ��P��� �������� ��C � �� �@� ����@�� I�.,4 <�4 0-*��� S "��

�C�"5��� �(��1"� �������� �T �������� �������� �� ���; �D@�c� �5���

W��.@��� M��@.� �� �/��"��� 3���� ��� ����� ���� ����� S�� ��;

� ;��� ����� �����5�� ����5"��� �����"�� ����1� �� +D/, ��@ ����� �� ��"��

��" ���������� LT $C ��' .

• � F� ( �4+� ���1" ;���(���� �� ���� G��8� 7��� ���� 0, G��8� ����� +��%�

������� � <�� *��"�� �" ��� ;��P��� �������� �%��*"�� S��; +�. .@5

=1"�� <�� $1� ?'�� ����� ?'�C "�� ����� �2,����� �D5 �� ;����� I�� b� ��*"���

�D5�� ��� P��� �� ����� ����� <��.

G�* $@� ��@ "�� G /� ������� �� �� �-�( 0/ C� ���� �H����� �. �

G��"�� ��� .�� , ��� ?*���� F ��� ;������ ����� ���@����� �@���� ;0

�������� ���� ��.4 ��� �� 7��5�� ;�������� 0���� $����� ;��� ��� ��� �1��

�� ��� �.�5�� ������ ��(���� ������ $���� ��P���.

Page 74: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

60

���@�4 ���@�" G /� 0 ��� ?*���� F ��� �H����� �. � ��� �@������� �

��� ��.��2004 f7� � <�� �@� G��.�� ��P��� �������� Q���� )OECD ( ��@�

1999f7� � �%����"� �� G��.�� ��P��� �������� Q���� <�� )OECD ( ���2004.

��� �) �� 2 � �� 2 2007 ( ���.� : ����� �� ����.�� ��(����� $�� ��� 9�-��� T��

� P�������!�!�� ��� � 2 ����1��� �����������#��� �� #��� ����8�� �� �� �8� .

����� Q������� ������ ��(���� ������ ��*"�� S�� ���� <�4 ����� &'( �,�(

��P��� ��������; ��"5� �" 0,.@��� ����@�1�� 0@, �@����� ��(���� ������

����� � ��� 0�� .��; �� 0C@. �� R% ��� M �� ���5"� �D5 �� M��� �@� 0@����"

�1���� ������ ?2 �� +� � +�� �H $@� ��.@5��� �D��1��� �D5 �� �� ������ �����

P��� L�� �/" = ��"� G��"� ���." <�4 �,�/4 ��� �@��� ��@�-�� M@ � ��� �

U����.

����@�� ��*"�� S "� �� 0, A5�"" R-�" �� �� �� ��� �� ����� �C�� ��

�� ������ ��(���� ? � ��� I �"� �����1�� 0, ����� +��� 3��/ ��@� S "@�� ��� ;

<@�� 0,.��� K��1�� W��.� ���� ��*"��� S "� �� �2�D� $� �'( � "� � � �1�

0�� .�� K��1�� M�� . 0@, 0�- ���� !�, ��2 �� ����" 0, ��5�� M � � �� ���

��( ������ : �*"�� ��� F�@�4 ��@�� ; 0 %��� F ��� ��� 1� M�� ��� G��8� ����� �

������ G���1�� �� ���1�� '�5"� 0, ���(���� <�� KD��� �� �% ��� ����� ����"�"

��8� ���� �����"�� /��� P�� ������ ��*"�� ��� F�'� ;G �@-���� �����"��� �%"��

Page 75: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

61

�%�, ���" 0"�� . ���� 7 ��� �� �@� @�T �-� ����"� ������ F�" ����4 �� L

� 1��� <�� � .��� ��� ���� S �����.

��@%� ��@�" �� �%�(� ��� ���. "�� �� �� ��� ��H����� ��� ��1" �� 7 / 0,

�@������� ��2 � ����� Q������ W/ � ���� ��.b� ������ F�" <�� 3��8� ������

��4 ��P��� =� ��*"��� <�� ������ $���" �H �� 0����� $�� �� 0, =1���"� ��� . �'(

�T <�� ���1"� 7�/�� �� ��P��� �������� ���� ����" <�� �%����" <�4 �,�/8��

+����� �%�, G��� "��� ����"�� ����.

��� � ) 2 �!�� ��2007 ( ���.� : �������� 93��� ��M� �.�� ��� ��� ����1���

��P��� �������� K / �� ���"(�� W�/ " <�4 ����� �,�( �.�5 G�5�� �� �� 0,

� ��@� � 4 �(*�� �� �C�"5� ��� � 0, S���� �������� ������ L�� ��% � ���

�-� @1�� 0, ������ �1H ��*� U �� �� F�' <�� M"" �� ; ������� G��"��� ���� �� 0,

��@����� M �@� ��" � $� ; 0������ I�.,8� ��,�C��� 3�/ M� ������ �������

������8� “Creative Accounting . �������� ���2 ��� � ��� �� �H� ��� ��

*@�*�" ����@�� $@/ [email protected] �% � �� ��� 0, ��P��� �������� � %C� 0 �" <�4

$ � ��,�C��� I�.,8�+D�1"� ������� ���*�� �� ��*� K � .

�@�1���"�� �@�2 �� �@��� �� �� ��P��� �������� � %C� <�� 7 /�� ����� �1�� ���

$@� ���1"��� � ��� 0, G�5�� �� �� 0, � %C��� �'( ��" � $,� � M��� <�� 3�"��

�� � %C��� �'( �-��� *�� ��E� ������� ���� � U�� �@������ �@��� <�� *��"��� ����

��� ��� ������.

Page 76: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

62

�@���� G��4 =@�D5 �@� �"@� ��2 �� G��� ��P��� �������� �� ����� � �� ���

�%���4 ������� ��1�" ; �% �� G� ���� �%�� 0���� � 1� ����� <�4 3�%� ���2 ���

�� ����� �, " ���1�� '�5"� 0,� ��,�C�� 7�/@�� ��� P� ����" +����� �%� I /

�%� 1� �%"���� G��8� . �H��� �� �T��� = � ����� �%��4 ��. " 0"�� R-�" �� �(� ��

�4 ��� ��� �-���� 0, ��P��� �������� � %C� � 3@��"�� G��@� �� ��� F� ( �� �'@%

$�� �� L� <�� =1���" ����Y � %C���.

���� ��� 0, +��%� +� � M��" ��(���� ������ 0, ������� ���� �� <�4 ����� R-�"

�1��� ���" �% � ��� ��� �-���� 0, � %C��� �'( ����" �. ��� G*%��� �@������ 0@,

����� ���� G��8�

��� � ) 2 $�������2008 ( ���.�� P������ ����� �� ����.�� ��(������ $�� ��� F

��� �# �� �� ���1��� �F����� $� � ) !� �������

&'( �,�( ��� 0 �" H� ���� <�4 ����� ��@��� �@� ��� ������ ��(���� ���Q

Q��@�� �� ���� ��� ���� �. � 0, 0P��� �H"��� ���� <�� ��P��� ��������

����� ��(���� ������ 0, �1����� ��P��� �������� �� ��� � 3�"�� ����� �� �� ;

�� ��@� ; �@� ��� �@����� ��(�@��� ������ �������� � � ���(� ��1" 0, � C�� <

���H"��� ��� ���.

�H"@��� ���@� <�� &H� & �" ��P��� �������� � %C� ����� �� � "

�� ����� ��%��� � ����� ���� ��� ; 0P��� �@P��� �������� K / �� �� ���

Page 77: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

63

0@, ��P��� �������� K / � ����� 0"�� �� ��� �����"�� ���� ��� ; ���� 0,

�� ��� ������ ��(���� ������ .

�%�(� R-�" �� �� �� ��� <�4 ����� ��. ":

1O � �H"��� 0� � P��� ���� �@������� Q��@�� $���� ���(� ���� 0, � 0@, �@1�

��1"�� � � ������� ��H"�� �� '�5"� ��� �� ��� ������ ��(���� ������ K�/ �

�%�%E�.

2O ��(�@��� ����@�� =11�" ?'�� ��,�C��� S "�� ���� 0, 0P��� �H"��� �"%�

�� ��� ������.

3O ����� ��(���� ������ ��*"��� ���� 0, 0P��� �H"��� �"%� ��@��b� �@� ��� �

����Y 0, G� ���� <�� ��P" ���(���� ������.

4O G��8� <@�� 0��@��� & �@� G��8� ���� ���1� ���� 0, 0P��� �H"��� �"%�

�����C� ��'�C "��.

5O ��� �� ������ ��(���� ������ 0, ����Y � � � ���� 0, 0P��� �H"��� �"%�

� 1� <�� �2,��������(���� .

6O ����@�� 0 �" ���(� � � ����� � �� �����"� ��� ��-�.�4 ���� ��' � , F� (

������ ��(���� ������ 0, ��P��� �������� Q����� ������ ��(����.

��� � ) 2 ����)2008 ( �����1��� �������� ��!��� F� ���.� ;���� �!�

�� �� �� ���� $�� �!� ������������� /� �U� ���!� /

Page 78: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

64

����@�� 0��@��� 7���� <@�� ��P��� �������� �����, H� ���� <�4 ����� &'( �,�(

������� �� ]� ����, � 0, ������ . �@� �@�1�� ��-� �� ����� � �� ��"5� �"

="� �� ?� ; ��� ����71.4 % k����� ����� $�"�� ��28 ���� ��� � 0,

����� ������� �� ]� ����,2005 ��@��� ���% <"� � ��"�� 0, ��"� ;�2006� . �@"

G� @� 0@, +DH@�� �1"��� �N"��� 0, �N"�� H� ����"� ���"��� ����� ��� �� ���5"�

$��"�� �N"��� <�� ��P��� �������� ) 0����� 7���� ( ����� �� <�� �-����� +���1� �-���� ��

��H"�� <�� ="��� <�4 �%�� � ��",��� <�4 ��� �� ���1�� ; �%@�� �@ ����"

0� ��� )Tobin's q .(

�@��� ��' ���� ��D� � � �(*�� �� ���%�� R-�" �� �� �� ��� <�4 ����� �.�5

���, ��� ��-�.�4 �%� �� ��P��� �������� �� -���� � � <�� ������� �; ��@� �@������

��",��� <�4 ��� �� ���1�� ; ="��� <�4 �%�� � ��H"�� <�� �-���� Tobin's q

S5� �%� ��.X

�%�� � ����" ��P��� �������� �����, ��� ��-�.�4 ���� ��' ���� ��D� F� ( ��

( �� <�4 3�/" ����� &'( �b, �'%� ; 0� ��� �@������� �����C� �� <�� +����� +D��� �-��

������ 0����� 7���� <�� =� ��%"� � +�H� ��P���.

S "� <�� ������� �� ]� ����, � 0, ���H"��� ���"�� �� ���b� ����� �. �

@� �1�H �� ��D��� +�2 ����H"�� �%"��� '�5"� ��P��� �������� �����, �@������� ��

0����� 7���� ��P���.

�"� ���� �"�� ����, 0, ��P��� �������� �P� ���"�� G /� ����� �. � ���

���1"S "� �����, �������� ��P��� S "� 7����

Page 79: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

65

) 2�!�2008 ( ���.� : ����1��� �������� !� �!@���� /�)����� E �+�� "���� �� F�

�( 0, ��P��� �������� <�� 0�5���� ����"�� ?�C�� ����� �� H� ���� <�4 ����� �,

���5"� �D5 �� 0�5���� ����"�� � %�� L % �� �� ��/ � ;�� ��� ���� .�� ������

�� $� �%"����, �(�HE" ;�C�2 �� &'( �� � � ��� 3�%�� <�4 +� . ?�C�� ����� ��

� �����G �'��� ������ 0, ��P��� �������� 3��(� ����� SP <�� ?�C�.

���(� �� <�4 ����� � �� � 0@, �@��� ��� � ��� H�� = � �� 0"E" ?�C�� ����� �

@� <�� �� �2 0, ������ ��� �� �1�� ) �,���� ��."��(^ ����, ����� G � �H�� = �

D���" ��5�4 <�� G��� 0, �(�� ��� ;�C�"5��� �%"���� ������ �� <�� ��( � �

�%�, ��P��� �������� G7�C� �� $,�� . ���1�� ��� " <�� ��5��� ���1" 0, ���� = � ���

�� � �� ��"� = E� +���� ;����� ��1�1���� .@ �� 0@�� ���@� �H�"" � ��� �T

���, 0( 0"�� �,���� )��� �T � (+��� �%��� M�.� F�'� ;����� ��� .

;��P��� �������� � %C� %2� =� %C� �" 0�5���� ����"�� �� <�4 ����� �C/� ��

��@�1" ����@5 �@H� G���� ����5 ������ �� �� ���1" ���5� ��H�"��� ="���5 <�4 �,�/�

����� �.�5�� ����5�� ����"�� ���1" ��5�����P��� ����.

����@"�� �@ %�� ?@�C�� ����� �� � %C�� �%C" �,�� F� ( �� ����� ��/ � ���

����� ��P��� �������� ���(� �%C" ��P��� �������� �� ��� �%"��(� 0�5����.

0�5��@�� ����"�� � %� ?�C�� ����� �� ���(� F��4 �%, G /� ����� �. � ��

�� +���"�� ����� ���� �� ������ G��4 ��� ��@�� ��P��� �������� ��� � K ���

Page 80: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

66

+�1, ������ G��4 0, ����� F ��� ��@� �*� @" 0"�� �H����� ������� M����� �������

����5�� ���5���� �C�"5��� 3���� W��.�

2J12J2�������

1J ��� � )2003, klapper and love( ����.�:"Corporate Governance,

Investor Protection, and performance in Emerging Markets".

��P��� �������� ����Y ��� 3D"5�� 3���"� �,��( 0� ��� F ��� ��� �� ����� ����

� ��D��� ;�1�� S "� <�� �� �1�� �-����� �%"�D� ; ������ S "� <�� �������� ��

��1� 0����� 7���� ��P���E @� Tobin's q ����� ��� �� ���1�� ; .

��� �� G����� ��1"�� �� ������� �� ����� ���5"�� CISA) ( Credit Lyonnais Asia

Securities � ��P��� �������� B�" 7�� 4 �" 495 �� ��� 25 �� @�� �� ��

0, �-�� ��18+����� ����� ��� U�� ����."��� �����1�� �� :

• C��/�� �� �1�� ��2 �� ��' �� ��� ���� �4� S "@� 0@, LC5 @� B�@" �%���

@@� =�1� �������� ) �7�@��� ; ���D1"@�� ; ��,�C�@�� ; ?��8� ���/@ ��� ;

�� P��� � 0��"���� 0� �� ; �(* �� (

• ���� S "� ��"� +����"� ����� ��P��� ���� +�@�� � �@��; ��@� ����� ��@"��

� ����� �T � .�� ��� ; �������� � ; K ����.

• +����"� ��"" ��P��� ��������+��� � 0��N�"�� 7���� ; ��� �� ���1�� $� .

Page 81: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

67

2J ������ � ),Guenster &Bauer 2003 (������.�:"Good Corporate

Governance pay off well – governed companies perform better on

the stock market ".

� � 0@, =@"��� �%@�� �-�� <�� ��P��� �������� H� ��"5� ����� �,�(

0� �� ?�1 �� ���"�� . ��@2 ���5"� �" ������ 0, ��P��� �������� S "� ����"�

B�"�� )Rating Corporate Governance ( �� ����� =��� �.�" �� ��� <��

k����� ����� K ����� �� ��D�300 @@� �� �� ��D� 300 ���� ���P� �� �P�

0"Z� � �� <�� R-�" �� � �� �� ��P��� ��������:

• ���� ���" �%2�U ��@P��� �������� G� � S "� ��� ��� � ��D� 0���"��

"�� ������ 7��� 0� �� ������ ���P� ���5"�� ��@� ; ���@�� �@��� ;

�%��.

• 0, ��"�� �� ������ �%2� �� ��P��� �������� ���� 0, B�")Rating (

��1��1 % � ��� �� ���1�� G���* <�4 S�� $�� � ������ � .14. %

3 – ���� � )2003 2Drobetz et al (� 2 ����.: "Corporate Governance &

Expected stock Return: The Case of Germany ".

���� � ��� 0����� 7���� ��P��� �������� ��� ��D��� 3���"� ����� �,�(

253 <�� ���"���� �������� G� � ���� �" U�� ; �� ���� ��� 30 +��P� Q��@�� �@�

" ; ��P��� �������� ��� G� � S "� 3D"5� ��� �'4 ���, ?( ��� �P�"�� �H�� �@���

@��1� 0����� � �� 0, ������ ������ 0����� 7���� ��� "� 3D"5� C� ��P���+�

@@� )( Ttobin's q, m/b

Page 82: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

68

� ��"� ����� ���5"� �� � �� 30 �@������� ����@�� ������ Q���� �� ����

P���<�4 �.�5 ���� :

• K ���� ���� ��P��� �������� G� � S "� ��� ��� � ��D� F�� (.

• <��� ������ � �%��� �/,�� �������� ��' ������.

• ����"@� U@�� �@� �/,� $/ � ���"� �/,�� ��P��� �������� ��' ������

������ &'( �%� <��� ��� $,�� ���H"���.

4 –� ��� )Gompers et al , 2003( ����.� 2:"corporate governance and

Equity Prices."

���� � ��� 0����� 7���� ��P��� �������� ��� ��D��� ��"5� �,�(1500 ��@�

������ ������ ��� �� G"C�� ������ 1990O1996 ���5"�� 24 @�� �@� ��@�� Q��

�@������� @�P� ��@��8 ��P��� �������� )Governance Index ( ; ���@� �@�

Q������): ���(���� � 1�� ; ����* "�� 0, ���� ; ��� ����� � . �� ;L� �"�� �� �H

�����"��� /� ; ����� ���(���� �� ������� ( ���� =��� �" �1, 0����� 7���� ��� ;

���� ;�-����<�4 ����� �.�5 �� K ���� ���� ;0��N�"�� 7�� :

• ��P��� �������� G� � S "� �%�� �-�� ��� ? � ���"� F�� (.

• S "� ���*�Tobin'q ��1�� �/,�� ��P��� �������� ��' ������ 56 �@� ��1

G� � ���� ������.

• � � 1� <�� 2�C��� �� G��� ��1 ��1�� G���* �� ����@�� �@��� ���*" ���(���

��1��11.4��1 .

Page 83: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

69

• ����� ��P��� �������� G� � G���*� ������ ����� �� �C��" LC5 ".

5 –��� � )Jinarat,2003 ( ���.� 2:"The Impact of Good Governance on

Organization Performance After the Asian Crisis in Thailand"

����� �,�( �%�, *��"�� ��� ������� ��� ��D��� ��"5� ; ����@�� 0����� 7����

7���� ��@�� �@" �� ����."��� �����1�� �,�� ���� ;0����� � �� 0, ������ �� ������

�.@�5 �@� ����@�� �-� �� ?������ 3�� �� ��H"�� <�� �-���� �� ��� 0�����

�%8� �� <�4 ����� ���D��� �� �T�� <�� 7���� ���" 0, ���" �� F ��� G����� ���

F ��� $� G*�����. ����@�� 0, ���(���� ����E� ���"(�� ��� <�4 F�' ����� �*� ��

��P��� �������� 3�/ ������ G��4 <�� F ��� G�� ;�� ������.

6 –) Black et al , 2003 ( ���.� 2:"Does Corporate Governance Affect

Firm Value?"

��@��4 3�%� 0����� � �� 0, ������ ��� ��� �� ��� ������ ����� &'( ����

��P��� �������� �P�)Corporate Governance Index ( �����2001 � @�" �@�

�� �P���6 +���1� �%� ��� 0, ���" ���, ���P� ����� � @1� 0( ; ��P��� ���

��5�� ������� ; G��8� ���� ; ���(������ ; I�.,8� ; ������ ����"�� � �� ; �

*��"�� ;�������.

Page 84: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

70

� ������ �� ��� ������ 0, ��P��� �������� ���� 0, ����"�� H� ��"5� ���N�

��� <�� ; ������� �� ]� �� � � 0, +DH�� ������ 0����� 7� <@�4 ��� �� ���1�� 0,

��",���Tobin's Q 0��"�� � �� <�� R-�" �� � �� ��� �� ����" ���5"�� :

• ��� @�� �@��1�� ����� 0, ��P��� �������� S "� ��� �� � ��� � ��D� F�� (

�����.

• ��1�� G���*��10�� �������� �P� 0, ��1 �(�� G���*� �5 % ���� 0,Tobin's Q

14 % ����� �%� ��� �� ���� 0,.

• �� S "��� �� ��1" ��� ��@P��� �@������� �@��� 0@, �/,�� S "��� <�4

�(�� G���*� ������38 % 0,Tobin's Q 15 % 0@,�� <@�4 ��� @�� �@��1

����� ��",���.

7 – ����� � )Mir ,2004 & Nishat (�����.� 2:"Corporate Governance

Structure and Firm Performance in Pakistan an Empirical Study".

�@� �@�� �@��"��� ��@P��� �������� ��� ��D��� ��"5� �� ��� 0, ) G��8�

G��8� ���� W��.��� M��.� ���(���� (������ 0����� 7���� ; ���1� �� �"�����

Page 85: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

71

Tobin's Q �� � ��� ��� �� ����" ���5"�� 248 0�@"�� � 0, ���� ���

����� �D5 ������� �� �2003<�4 ����� �.�5 ; �� :

• *��"�� ��� ��� ����, 0����� �%-��� ������ ������� ���( ��� ���� ��' ��D� F�� (

"� ��* ������ 0,�%� 0����� 7���� S .

• �� /� G��8� �C�2 ��� ���'�C "�� ������� $�� ��� 0, 0����� ������ 7��� ��"�

G��8� ����.

• ������ 0����� $,�� M K�C"�� 0����� 7���� G� � LC5 " . F@�' ��@H����� ���

������ �� ���� �% ��� � -���� ��%��� G��4 ���� L�C5 �� ����@��� $,�@� ��� ;

0�� �DN"D�7 0@, ��@P��� �������� G� � S "� L�C5 � �2 0, �� ��� &'%�

0�5���� ����"�� ������ ����.

8 – ����� � )Asian Development Bank Institute,2004 ( �����.� 2 :

"Corporate Governance in Asia: Recent Evidence from Indonesia,

Republic of Korean, Malaysia, and Thailand ".

�� <�4 � "� &��" � $"� L�",� �� ����� �1�� � �� �@������� 3�@/

� ��P��� ������� ��*�� �� �� P��� ����� .� ��� ��Z� ��@��� 0@, �� �1997 ;

�-���� ������ ���� H� L�",�� �'( ��"5� �@.�5 ��P��� �������� (�2�� ��

���@� � �� ��� �" ; ��*�� �D5 ��� ���� 0����� 7���� <�� ������ M��.� ������

307 �� �� 0, ��� ��� � � �*���� �� � �� %�� � �� @�� 0@, ���� �� ���"

Page 86: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

72

�� ; � ��� &'%� �������� ��"� �%�, F�� 596 +���� �% � 286 +���@� '@�C " �+� 310

<�4 ����� �.�5 ���1"� ������� :

• ; K �@��� �@��� ��@P��� �@������� G����� ������ ��� ���� ��' ��D� F�� (

<�4 �������� G� � U�� �� �� "��� ������ �-, �� ��1" ��, <��� ��� �"= G���*�

�(��13 – 15 % &'%� ��� �� ���1�� 0, ������ .

• ��1�� �������� G� � S "� LC5 �30 % ���" ?�, ���� K ���� G��4 ���� 0,

���(���� ����� W��.� G���� ����.

• �@%"�2 � *�@"�" 0"�� ����� 0, W/� ���� ��P��� �������� 3�/ ��E� �%2

���� 0, 3�/��� ��5�4 0, �� �. ��� ��� ���H"��� �� � ���(��� ��@1" ��� ����

�������.

• +� � W��.��� M��.� M��� +���� �������� ����� �%��*�8 ������ <�� �HE"�� 0,

G����� ��P���.

9 J��� �)park, 2004 ( ����.� 2:"Assessing The Impact of Corporate

Governance on Productivity and Growth in Korea"

���" ���N� � �� ����" 8� <�� ��P��� �������� ���� H� �) 7��]� ���1�� ( 0,

+���"�� ��D��� ��"5�� U����� ��� ��� ��� �� � �@������� ���1� ��b� Q���� ���� <��

��P���) G��8� ;�������P��� ; ��P��� �-���� �����"��� ��� ( �� �� <�� ) [��(

�-�� W���W��� 0,�. [��( �������� � ������� �� <�� �-���� � .�� (

Page 87: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

73

0����� 7��]� ���1�� . ����� ������� ������ �� ���� �� "��� 2000 L�� ����� ���� ;

0, ��H�" ����"�� ��� R-�" ����"Z� :

• +���C"� F ��� �%/1" 0"�� ������ �%2� -���� ;� .�� <�� �-���� 0, �� <�� �

�������� � W��� 0,�. [��( ������� . �@��� <@�4 F@�' �@���� �*� ��

+�2 ������ &'%� ������ �������� �@�� ������ &'%� 0,.��� K��1�� ���1" �����

�%/��b� ���1�� ��� .

• 7���� ���*�0����� I�.,4 ��� �%��� , "� 0"�� ������ 0, .

• ���� ���*� �H� < �"" � 0"�� ������ 0, �% � ��-�� ����� < �"" 0"�� ������ 0����� 7

������� &'(.

10 – ��� � )Brown and caylor,2004 ( ���.� 2:"Corporate Governance

and Firm Performance"

����� &'( �,�( 7���� ��P��� �������� ��� ��D��� ��"5� ����@�� 0��@���

���� � ��� �������2327 ���@1� 7� �� U����� ��� ;������� �� �� 0, ���� ��� �

��P��� ��������)Gov-score ( +��� "� � @ 51 ��H�� ��P��� �������� Q���� �� ����

0( ��� ��� $� 0, : G��8� ���� ����"�� ������ �"�� S "@� � � �1�� � ��@�

�1, 0����� 7���� ����1� ��� �� ���� � ��" � ����� ;G��8� ���� 7�/�� �d,�����

0( ��� ��� UDH 0, ��H�" :

• 7����� ���1� �������� � W��� [��( ������� �� <�� �-���� �� ��.

• +DH�� ����� ���� ���� 0, Tobin's Q

Page 88: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

74

• ���(���� ����* "��.

��� �.�5 �� �������� G� � ��� ���� ��' ��D� � � <�4 �� ��P� 7���� ���P�

���� 0�����%�.

11 – ����� � )Drobetz,2004 ( �����.� 2:"The Impact of Corporate

Governance on Firm Financial Performance ".

��� �� ��D� �Gomper et all,2003 0( ���� �� ����� �� �� 0, U���� ������� ��1

0��"��� ����� �%�� � <�� H� �� G����� �������� ��� ; ��P��� �������� K / �

�@� ��� ����� �7�� ; ����� �� �C�� <�� ; �H"��� =�� "� ?'�� ?�1 �� �,�"�� <��

� ��� 0����� 7���� ��P��� �������� G� � S "� ��� ��D��� �� 3��� ����@�� �� �

�� �N�� �� ��"253 �" �� ; ��� �D5 �� �������� S "� ���� � ��"� �� 30 +D��@�

��1� �������� ���� ��� � �� <�4 �@������� �@���� ��*"��� 0( ��� ��� ��5

3��8� G��8� ���� ��,�C��� ���(���� � 1� ��P��� ����"�� . @� 3� .@" $

����� +�1, ������ ��P��� �������� ���� U�� �� � � C@. �@� R-�" �– 30 �@"

��� �@��� 0��@��� 7���� �@������� G� � ��� ��D��� ���� ��� �� ����" ���5"� .

<�4 ����� �.�5 �� :

• S "@�� $"�"" ��P��� �������� ���� U�� �� �/,�� M�""�� ��' ������ �4

<��� M ���1� ���1�� ��Tobin's Q.

• �4�/,� ��P� ������ ���" 0"�� ����� �%� G D� $,�� ����"� <�� �H"��� .

Page 89: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

75

12 – ������� � )Inter American Development Bank ,2005 (

���.�:"Corporate Governance and Value in Brazil and Chile"

<�4 ����� �,�( �"5� � 0��@��� 7���� ��@P��� �@������� G� @� ��� ��D���

��� ���� . ����b� ��H����� ��� G� ��� ���1� � ��"@� �D5 �� �������� �P� �@� 24

�������� ���� ��� � �� D���)index Corporate Governance ����8� �" � �%

, S���� ������ 0, ��H ����� ��� �� � � �� � �.@�5 �� ��*���� 0���" �� �� 0

<�4 ������� :

• ��@�� �@��� ��P��� �������� G� � S "� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D� F�� (�

��� ��.

• ��@��� 0, �/,�� S "��� � �������� � �� ������ S "� �� ��1" ��2002

G���* <�4 S��Tobin's Q��1�� 38.%

• ��*�� �(�@� G��@�* <�4 S�� ����� ��P��� �������� �P� 0, G��� ��1 ��1�� G�

8.6 % ����� 0, �%�� � 0,2002.

• 0@, ��@��* "�� �@�� ��P��� �������� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D� � � ���

������.

• �-���� ��P��� �������� S "� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D� F�� ( � @.�� <��

�����.

• ��-�.�4 ���� ��' ��D� � � ����� �%2� ��P��� �������� S "� ������

)Volatility ( ��1� �%��+��%�� �-�� 0, ?������ 3�� ��� .

Page 90: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

76

13 –��� � Center for Financial Argentina,2005) ( ����.� 2:Corporate

Governance & Ownership: Measurement & Impact on Corporate

Performance & Dividend Policies in Argentina".

����� �,�( <�4 �@������� �@����C� ��@" ��� 0, G� � � 0�� ���1� ����4

� ��P���65 G@"C�� 0����� ��" ��� � 0, ���� ����� ��� 2004O2003 �@�

7� � �D5 index Governance ; ��P��� �������� G� � ��� ���D��� ��"5� �H ��

<�4 ����� �.�5 �� ; ������ 0����� 7���� �� :

• ��� ��� ������� � �1� ��P��� �������� ���� S "� 0, L�C5 � F�� (.

• ��� �@���C�� ��@P��� �������� ��� ���� � � �H����� ���2 ��� ���"� ���, 7�

+�H� F�� ( �� ����� �%2� ; 0����� +�� � 7���� <�� ��P��� �������� ���� S "��

f���1� 0�����; � .�� <�� �-���� �� ��� Tobin's Q.

• S "@� I��8� ����* " ��� ��-�.�4 ���� ��' ��� � ��D� ����� �%2�

��P��� �������� ����.

14 – ���� � ) Baltic Internatoinal Center for Economic Policy,2005( 2

�����.�:"Corporate Governance ,Ownership Dynamic and Firm

Performance in the Center Eastern European Countries: An

Empirical Investigation".

7���� ;����� ����� � � �� ����� $��� ����� ���� ��@��� 0 �@�� �@,� ���

� I�.,8�300 ����� �� � �� � 0, ����� �� � 0, ���� ��� 1997.

Page 91: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

77

������ ���( ����� 7��� ��� ��D��� ��"5� <�4 ����� �� � �� 7*��� 3�( �� ��� �

�"5� � �� �1, 0 �H�� 7*��� I�.,8� ��� 0����� ����� 7��� ��� ��D��� � �.�5 �� ;

;�%@]� �@������ 0@, *��"�� ��� 0����� 7���� ��� ���� ��D� F�� ( �� <�4 �����

����� 0,� "�� $� ��� 0����� 7���� ��� ��� � ��D� .

15 – ��� � )Institutional Shareholders Services, 2005 (2

���.� :"Better Corporate Result in High Profit and Lower Risk"

��"5� ��� 77+D��� ��P��� �������� ��� � �� 16+���1� 7���� ����1� ��

��� ��� $�� ��/ 0�����) �@�1"�� ��� @�� ���1�� ������ G��5���� ( �@�, ��@�

���� �� ��� ��D��� ����"� �P��� ��� � �� �� ���1� �P��� �������� �@� ��@�1�

���1�� ������� �� �� �� ��� ����5"� 7���� 2002O2004��5"�� � @�"5� �T- tste

��P��� �������� S "� ��� ��D��� ����"� ������� �-� 1�� �D5 �� �� � ��� 0����� 7����

52007��4 ��� ��� �"5�� �� ������ <�4 ����� �.�5 ��-�.�8� ����� :

• �%�%� ��� ����" L�C5 � F�' ; ���� H��� ��P��� �������� ��' �����

�C5 � L �%D,4 ����"�� .

• H�� ��P��� �������� ��' ������ G� � � H��@��� �@� U�� ; ���� H���

7���� ��" ��P��� �������� G� � S "� K�C"� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D�

���� ���� 0� �� �����1�� ; �� UDH �� �� �* �� ���1��� ��H�" ;�� � 0@,

G��5��� ��� ; �������� <�4 ?�1 �� �,�"�� ; ��H"�� <�� �-����.

Page 92: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

78

• ��P��� �������� ���� S "� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D� U���� ��, ��

3���1� �� ���1"�� �) Valuation Measures ( <@�4 ��� @�� �@��1�� 0, ��H��

="��� <�4 �%�� � ?�1 �� �,�"�� <�4 �%�� ��� �� ���1�� ; �%�� ��",���.

16 – �) � )International Atlantic Economic Conference,2005 ( 2

���.�:"Corporate Governance and Firm Financial of Companies in

Poland".

,�( ����@�� 0����� 7���� ��P��� �������� ���� ��� ��D��� ��"5� ����� �

+�@1, �@ ���� 0@, ����@�� 3� ." �" U�� ; ������� �� ]� � � 0, ������

��� I �"�� ��P��� �������� �����)(A-, B+,B,B-, C+ +����"�� ���� ����" <��

���D1"� ; G��8� �@��( ;��,�C�@�� ; ����@"�� ;���(���� �����"�� ;=�, 7�/���

<@�� �-���� ; �D5 �� =��� �" �1, 7���� ��� ;G��8� ���� 7�/�� ��/� �" ;�������

; ��H"�� <�� �-���� ;������� ��)Tobin's Q ( G��4 0��N�@"�� W���)OPM ( ;

<�4 ����� �.�5 �� :

• � � � ���@�� 0@, ��P��� �������� ���� S "� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D

�%� 0����� 7���� .

• +����"� 0����� 7���� ���P� H�� W��� 0, �H�" ����� 0, �������� ���� S "��

0��N�"��.

• ���@�� 0@, ��P��� �������� ���� S "� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D� � �

0����� $,�� ��� .

Page 93: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

79

17 – ��� � )African Economic research Consortium, 2005 ( ���.� :

"corporate governance mechanism and firm financial performance"

&'( �,�( ����� <�4 ����@�� ��P��� �������� ���� ����Z ���� ?'�� S���� ��"5�

�� �C��" LC5" ��� �� �@� F@�' ������� �� ]� ����� � �H� �-�� �� �� �� 0, �

�D5:

• � ��"5� K ���� 0����� 7���� <�� G��8� ���� ����" H.

• K ���� 0����� 7���� G��8� ���� ��� ��� ��D��� ��"5�.

• K ���� 0����� 7���� <�� ������ 0, ������� *��" H� ��"5�.

• ��"5�G��8� ���� ��- ��� �.C�� ��� �'4 ���, � ?'�C "�� ����� 7���� 0, H

K ���� 0����� .

�� ���"��� �" 0����� 7���� ���1� ������� �� <�� �-���� �� �� < . P�� @� ��

���� � ��� 7��]�93 ������� �� ]� ����� � 0, ���� ��� ; �@���" ���5"@��

��5�� ������� �� ��� ��-�.�4 ���� ��' ��D� � � <�4 ����� �.�5 ��� ��� ��

� K ����, ; ����� 0����� 7���� G��8� ���� 0, �����@5 ����@� ��� �� ��� ?'�

) ���(�� �T (��5�� ����� ��� �� ��� ?'�� K ���� �� �/,� 0��� 7��� '� �.

18 – ��� � )Coleman and Biekpe,2006 ( ����.� 2:"The Relationship

between Size , Board Composition , CEO Duality and Firm

Performance : Experience From Ghana."

Page 94: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

80

� ��"5� ����� �,�( �� G"C�� 0����� 7���� <�� ��P��� �������� ���� H1990 –

2001 ������ �T������]� � �T � 0, ������ � ��� �� B' � ���5"� ������� ��

<�4 ����� �.�5 �� �1"��� $��"�� �N"��� ��� ��D��� ��"5� ���"���:

• 7��� ���" <�4 ?�P� ��"1�� �� G��4 ���� � � �4� ��� ��� .

• <@�� ��� ?'�C "�� ����� G��8� ���� ��- �C�2 ��� �.C�� �@C��" L@C5

���� ��.

• ��P��� �������� G� � G���* ) ;�@� �1�� ����.@"��� 3 @2�� U@�� �@�

; ���5�� ���� � � ������� ��7��8� �� ���4 ��� ����� G� � �%��� � .���

�� %� (������ 0����� 7���� ��" <�4 ���.

19– ��� � )Rebeiz and Salameh, 2006 ( ����.�:"relationship Between

Governance Structure and Financial performance in Construction"

��-�� 8� ��� ���� 0����� 7���� <�� ��P��� �������� ���� H� ���1� ����� �,�(

�� � ��� �� �� 0,100 0@, �@���"�� ��� �'4 ���, ��"5� �C�"5� ����� �� ��-�� 4 ���

� �/@,� 0��@� 7��� <@�4 � 1� ����� �5�� 3���� $��� ��� ��P��� �������� ���

��-�� 8� ��� ���� . ����@��� ��� � ��� 0, �5��"�� ��� �� <�4 ����� �.�5 ��

+����� 7��� ��"" ; G��8� ���� ���'�C "�� +�@H� ����� %2" �� ��� 0, ;����� �/,�

+��/� "�� ���5"@� �@� ; ����� 0����� 7���� <�� S5�� ��P��� �������� ���N

7���� ��P��� �������� ���� ��� ��"���� ����� ��� �� �����0����� .

Page 95: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

81

20 –) Toledo, 2006 ( �����.� 2:"Quality of Governance and Firm

Performance: Evidence from Spain"

��� ���� @H�� ?��.@"��� @� �� ��@P��� �������� ��� ���"�� G�, L�� ��

�"�� ���� U��� ;������ 7��� <�� ��"����� �@������� ��' ����@�� $@�"�� ��@� *�

;G����� ��P��� G�@� �D@5 �� ;G� � ���� ��P��� �������� ��' ������ $�"��

C5 ���H"��� M'� <�� ��� ���� ��P��� �������� ��' ������, ; �� �"�� �C�� L

�@� ; ����� �� ��� �� �"�� �C�� LC5 ; ���H"��� M'� <�� G�� H�� G� � H���

����� �� �� � � 5� �� ���4 �� ��� �� ���"-�� G, � F�' �������.

P��� �������� G� � ��� ��� � ��D� � � <�4 ����� �.�5 �� ���@�� �@��� ��

��� ��.

Page 96: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

82

2J13 ��� ��� '�( -��� �� :

�2 @�� � 0@, U��" �% � 0, ������� ������ �� �(�T �� ����� &'( *��""

���� .@�� ����@�� 0, ��P��� �������� �����"� � � ����" 0, ��� ��� �������

��� ���� � 0, �%�%� ������ ;0���� <@�4 ���" �1���� ������ �� U����� 2��

������� M � ��� 0, ��P��� �������� � ��� ?� ��"" �� ; GE� ��� ���� ����8�

?� � <�4 ?��8� ��2 �� 0������ ��2 �� � <�4 4 �� � � � ��� ��� ������� �� B��

�" 0, �� %��� �� � 1�� ������������ 0, ��P��� �������� ��1U����� ��� �� <�� .

0@, �@��( +� � ��@P��� �@������� �E@� ������ �/�� $� ����� &'( �1C"� ��

�������� ������� ����."�8�.

���@����� �2 @�� =� � 1" ?'�� ��� ��/ � �% E� ����� �*��" ) ?��8� 0��@��� (

������� ������� � ) ��� ��� ����"�� ����� 0����� VD�8� ��� ��� ������� ����� ( �@�

�@����� ��@��4 �@� �@ ��" 0"�� �����"��� � ��� ��1�"� =� �(�" �� G�� <�� �% �

������ � ��"��� 3���� $��� $�"���� ����� ��5" G��� G��� ��P�.

Page 97: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

83

"#+����0��F :��� ��� ���4��

3 �0��F�� "#+� :��� ��� ���4��

3O1 ��1����

3O2 ����� ���% �

3O3 ��.��� ����� <�� � .���

3O4 �%" �� ����� $�"��

3O5 ����� G���

3O6 �%"��/, ��"5� ����� �� ��� ����"

3O7 ���5"��� ��-�.�8� M�����

3O8 ����� ���."

Page 98: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

84

��� ��� ���4��:

3J1 ��8����

��1�" 0, �������� ������� �2 �� � *��4 �� ��� 0, �H�"� ����� &'( �� 3�%�� �4

; ���� 0@, ������ ��(���� ���� .�� ������ 0, ��P��� �������� �����"� � �

��,� 7�Y KD�"� G��� � �" �" 3�%�� �'( ��1�"� �@� G���� � �" ; ����� � ��

)24 ( ��H�� � �� <�� ����� G��� $�* " �" ; G1, ���@�� 7�/�� �( ����� $�"���

4 �H �� ; � /1��� � � �H"��� ; � �(���� ; � ���5�� � 1����� ; ������ G��

� 7��4 �" M ���� <�4 �� ����� ��5�4 G���� W��." ��7��4 M� ��� 0-�.�8� ����"�

����� ���/, ��"5�.

��@�� U�� ����� 7��4 0, �1����� ���% ��� �.C�� �'( 0, U����� � � "� : ���.@"

�@���� ��@�N"� ;�@%" �� ����� $�"�� ;��� ����� <�� � .��� ��.� ;�����

�� � �" ���� ;�%�' � � ��� ��-�.�8� M����� ;���1 ��@� �@�D��� ����4 0, ���5"

�������� ������ ;����� .

Page 99: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

85

3J2 ��� ��� ���4��:

0@, 0����"�� R% ��� ; �� ����� L� 0, 0C. �� R% ��� ����� 0, U����� $�"�

� @� �@�1�" 0@, ���@����� ������� �2 �� � *��4 <�4 3�%� ?'�� =�-�" ����"

P��� �������� �����"� ���5"@�� F@�' �@����� ��(�@��� ���� .�� ������ 0, ��

0C. �� M ���.

3J3 ��#� !� "�#����� $�����

���"��� �"0,� ��� ����� <�� � .�� �1��"��� ��*D�� U�� ;�C�"5� M���E� ������:

1. ��"���� ����� ?2 �� ��8� ����" �"� @1"�� ��� �@�� $@����� <�� ��

K / ���� ��.�� ��' �������� ������ .

2. �-�� ���1�� G��� 0( ;� ��"��� ��@ ����� $��� ����� &'( 0, �%��� � ���� �;

����� � �� ��,� <�4 �%� ��� ��5 0�N"� ���. �� .

3J4 �4����� ��� ��� >���� :

*� �� ����� 3�E""� U@����� <�T ?2 7*� ; �� Q��@���� R(�@ ��� =@�,

P��� �������� ��2 �%��� � 1� 0"�� *-���� � ��� ���� ������ ��(���� ������ 0, �� ;

<�� �� ���� ��� 0, �H�"� 0 ���� 7*� $��� ������ ���� .@�� �@����� ��(�@���

� ����� 3���"� �%�D5 �� U����� � ��; ���� �. � 0, ������ �� ��� ?'@�� ��

Page 100: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

86

F@�" 0, ��P��� �������� �����"� � � ��1�" 0, �������� ������� �2 �� =� � 1"

������.

�( ��P��� ��������� ��. <�� �( ��� 3��� ���� ����� � �� ����:

1. �� ��� ������ ��(���� ������ 0, G��8� ����� 7�/��.

2. ������ F�" 0, � �(���� .

3. �% � ��"-C� ���H�� W��.��� M��.� :��/1��� ���H"��� .

4. � ���5�� � 1����� .

����� � �� ��,� ��� k�� �� )200 (�, " ; $�* " �)200 ( ��"�� U�� ; �%���

���"� �" )178 ( ����"� <�4 �/� U����� ���)8 ( �@�� ����� ����" ��� M�� �% �

�%�, M��"��� .� �� 0��"�� � ���)1 ( �� ����� ��-C�� M� ����� � �� $�* " W/ �

������.

� ��)1( +�1, ����� � �� $�* "������ �� ����� ��-C��

�-C�� � ���"�����* ��� � ���"���G�"��� �� ��

�@� -���%

1 G��8� ���� 7�/�� 55 53 29.8

2 � �(�@@���) �%�H@@�"

���� �� M"��( 50 35 19.7

3 W��.��� M��.� 50 45 25.3

4 � ���5�� � 1����� 45 37 20.8

Page 101: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

87

5 ���� �T 0 8) P� H"� �"�(( 4.5

K ���@�� 200 178 100

3J5�� B��� ��� � ) ������&�(

�" �" �1, ; �%"��/, ��"5� ����� ��-� <�� ����c� ��*D�� ��� ����� $�� ��H

��"� 0, � ���� � �/" � 0"�� $��� ����� *-���� ?� ���-�� ���N"��� 0�N" 7�*�

������ ��(���� ����� 0, ��P��� �������� ��2 �%��� � 1�.

���� �����"� � � �, " 0, 0����� 0������ ��2 �� � 0, �H�"� ^� ��

� ��� �� ; ��P��� �������� �� ��1, ��5 ���� �'%� ��"��� ��P� )1O5. (

��� � ���@�� 0@, 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� � 0, �H�"� ^ 0 �H��

�� ��1, ��5 ���� �'%� ��"��� ��P�� ��� �� ; ������ ��(���� )6O10.(

���� ������� ����� � 0, �H�"� ^U��H�� ��� ��� 8� �@��" 0"�� 0����� VD�

�@ @���� �'%� ��"��� ��P�� ��� �� ;������ ��(���� ����� ������� �� ����� ����4

�� ��1, )11O16.(

���� ����@" A@�, �@��" 0"�� ��� ��� ����"�� ����� � 0, �H�"� ^$����

��P�� ��� �� ;������ ��(���� ������ ������� �� ����� ��1, � ���� �'%� ��"���

�� )17O22.(

+�1, ; � ��"�� 0, �� ���� ��-�� <�� ����8� ����� � �� ��,� �� M�� ��

���1�� ) ���� ( ���(�� ����" 0, ��� �� �% �* � M� 0�� ��� 0( ^ ������ 0��5

Page 102: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

88

, @" 0, ���-�� ���N"��� �� �N"� �� �� ��� �� �@������� ��@���"� � @� �

��P���

��� ��( 0� �� = * 5

��( 0� �� = * 4

���(�� � "� 0� �� = * 3

��( �T 0� �� = * 2

���(�� ���� 0� �� = * 1

3J6 �4���< � ���@�� ��� ��� $����� "�!��:

�-� <�� ����8� ����� 3��(� ��1�" ��� �� +� . �%" ���@/C�� �@�"5�

-�� F�" <�� �� �����*� <�4 �.C�� �'( U����� ��; ����- ��� � . A.5 ^� �� 7*���

R-�" �� AD5"� �.1� ����� G��� �� �.�5"��� �� ����� ����"� . 7*��� A.5 ��� 0,

���/C�� ��"5� ^0 �H�� .

&�� : ��� ��� $����� "�!��

0�� �� <�� 7*��� �'( ���� :

�O D� S�� 3���"� ����� G��� �����.� ��"5�7� � �@� �%"�1, �����"4 �

0������ $�* "��.

MO ����� � ��� ��,�T ����� ��� ���� �.�5�� ��� ����� ����" .

Page 103: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

89

BO 0� �� �* �� ���1" ) ��� �� ���(�� (��N"��� �� �N"� �� �� 0, $��� ���-�� �

�� ��� ������ ��(���� ������ 0, ��P��� �������� �����"� � � �, " .

�O �)��#� ���@�;A� T�� �������� ��� ��� B��� ��.����� >�-���� �� �� �4�� 8� ��

� ��"� ��1, K�/54 �"�, �C�� h�� � ��"5� ����� ���� � � ) �C�� ( �'%���"5��

)0.8644 ( +�1, ; � @ ) Sekaran,2002 ( +���@ ����� �����.�� ����� G��� $"�"" .

��"5� ��1C�� F�" K�/5b� )Kolmingrov – smirnov ( �����4 �� ��"5�� 3��

+������ +���* " K* " �� ����� � ��.

� J ���� X������ "���.��� �#�@�� $���!.��� "�!�� ��� ��� ���.�

�� � ��)2(

��,�T ����� ��� ��� �1, ����� � �� $�* " ��,�T ����� ��� ��� ����"�� ��� �� -��� �� ��% 1. 0����� �(P��� � � ���� 110 61.8 �"��� 48 27.0 &� "�� 7 3.9 S5� 11 6.2 ���� �T 2 1.1 178 100 2. A.5"��0����� ����� 67 37.6 ����� G��4 54 30.3

Page 104: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

90

��."�� 22 12.4 ��,.� ����� � �� 19 10.7 S5� 15 8.4 ���� �T 1 0.6 178 100 3. G�5�� �� �� ���10�� 50 28.1 10O 20 88 49.4 �� H��20 39 21.9 ���� �T 1 0.6 178 100 4. ����� ����� G��4 ���� /� 53 29.7 0��5 ���� 35 19.7 �(�� 45 25.2 �H"� 37 21 ���� �T 8 4.4 178

�� � ���� �� ��� 3��" )2 ( K ; 0����� �(P��� �� �* �� ����� � �� �����" � �

G�5�� �� ��� ; A.5"������� ����� 0�� �� :

• ���� �� �� � )97 ( % ;������ G��%� � ���� �% � )32 ( % �@��� �� �% �

&� "���� �"�����.

• � M�1� �� � )95 ( % ; ������ G��4 ; ������� ���� �� �% ���."��� ;

��,.��� ������� � ���� .

Page 105: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

91

• M�1� �� �% � <�2��� �����N�� �� ��� )71 ( % ��� ��C"� G�5 �%��� �% �

,�%��� ����� 0 .

b, ���� +D��� , " &D�� ���P��� �+��� � �@ �� �%"��@� 0"�� �����8� �����.��

��@���"� � @� �, @" 0@, �������� ������� �2 �� =���" ?'�� ��� �E�� �����

������ 0, ��P��� �������� ���� .�� �� ��� ������ ��(���� ; �� F�' �� ��@� <

F@�" 0@, ��P��� �������� �2 7� �� ��*D�� *-���� �/,� �� 0( ������� �2 �� F�"

������ .

Y J ��� � "� ��� ������� ���(�� 9��8� ��� �� �� ����� ��� >�� �� ����3 ��

����1��� �������� $��!����

�� 1C�� ������� �� �� ���1"�� �'( 0, U����� ��5"� �@5�� ��P@�� 0, �� ����� �� A

$��� ���N"��� �� �N"� ��� ��� �� ���(]� 0��"�� 0� �� ���1��� M� �� F�' ���-��

.

��4.5 – 5 +��� ��(

��3.5 –� �� ��4.5 ��(

��3 –� �� ��3.5 ���(�� � "�

��2 –� �� ��3 ���(�� ����

� �� ��2 ���(�� ����

Page 106: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

92

6J3 ���@����� ��3�#�G� �������

<�� ����c� M����� ���5"�� U����� ��� �%"� ��� ����" �%"��/, ��"5� ����� ��-�

0�� ��� 3�E"" 0"�� ��� ��� ��-�.�8�:

1. ��"5� ) �C�� h�� �( ����� G��� �����.� �� �1�"�� ^.

2. ��"5� ) 3 �� �–3 �� (��"� ^ ��-� <�� � ���� �����4 � �� �'4 �� 3�

0������ $�* "�� � � �1�" � ��"��.

3. ���@ �� �@��(�� � 0�@ �� �* @�� ���1� ���� � ������ ^ 0����� � ��

����� ��-� 0, �� ����� ��1C�� �� G1, �� � �/�� .

4. �P�� ^?������ 3�� �� �� , "��� ��"�� S�� ���1� �@���� � �� �����4 �

��<� ��"�� ��1, �� G1, �� .

5. 4 U�� ��5"@� 0������ $�* "�� �����"� � � , " � ����� � �� �����4 �

0( ������D�� ��-�.�8� M����� �� ��� U����� :

1. ��"5�nonparmitric Test ���-�� ���/C�� ��"5� ^.

2. ��"5� )� ��� � ��� (Kruskal Wallis Test ���C�� ���/C�� ��"5� ^ .

Page 107: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

93

>�� �� "#+��

$��< +�� ���@�� �3�#�G� "�!���� H3��� ��)���

4O1 ���1���

4O2 � ��"�� ���1� ��"5�

4O3 ����� � �� �� ��� L�

4O4 ����� ���/, ��"5�

4O5 R-�" ��

4O6 ���. "��

4O7 ����� $���

4O8 ��D��� ��-��

4O8O1 � ��"��

4O8O2 ������ � ����� ��-��

Page 108: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

94

4J1 ���8��� :

�@�1�" 0@, �������� ������� �2 �� � *��b� ����� 3��(� ��1�" ��� ��

�@ �" ; ������ ��(���� ���� .�� ������ 0, ��P��� �������� �����"� � �

4 ����� 7�/�� <�4 �%� ��� ��-�% �� �%" .� � ��"�� G��� ��1����� ;������ G��

��H"��� ;���(���� ;�����5�� �� �)24 ( ��@�� �@�� ���� <�4 ��� G1,

���1" �( � *��4 ����� &'( 0, U����� MT� 0"�� ����������(� &'@( �% � ��

0( ����� �����:

• 0����� 0������ ��2 ��.

• 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 ��.

• ��� ��� VD�8� ������� �����.

• ��� ��� ����"�� �����.

4-2 ������&� ���8� ���@�

Page 109: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

95

���� ���1� ��"5� �" �1�)Likert ( @H�� �@� �@�� = � F�' 0, M��� ; 0��5��

� %� 7�Z� ���1� +����5"� ����1��� �@ ���� ��@,� ��@� U�� ; ="��� �*� " =�%, �

�� @�� ������� �� G��� �� ���(� S�� <�� ��"5D� ��/�5��G G��� �@% � �@ �"���

�����.

4J3 ��� ��� ���� $����� * �:

��P��� �������� ����"� � � ��1�" 0, �������� ������� �2 �� � <�� 3�"��

�%� �� ��@,�� �� ����@��� ���@ "��� ���5"@� �" �1, ����� � �� ��,� 2

���(�� S "� G1C�� ���(� ��� ;��������.

1. �@������� �����"� � � �, " 0, 0����� 0������ ��2 �� ��� �� ���(�� ���1"

������ ��P��� ���� .�� "�� �����8� �D5 �� ������ ��(���� ��,� �%��� 0

� ��"@�� ��-� �� � �� ��P�� 0, �� ����� ��5�� ��1C�� <�� ����� � ��

�� � ���� 0, ����"�� ��� ����� , "")3 (

T?3( ج.ول ر(

ا1ه��� ا�,/��� �.ور ا�,+�م ا����(�) ا����) %) '&%�# $#وط و"! ���ت ا���آ��� ا��2(/�� %)

/�ه�� ا��4"� ا1ردن��ا�5#آ�ت ا���K�,W ا��

ا�C6#ات X���������������)&ا�

ا��/�ب)

اAن�������#اف

ا����4ري

ا1ه�������

��� ا�,/

Page 110: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

96

1 *��++� ا�. ر1�++� ا� ++0 /.++-م ا��++� ه�� ر�2 ا��++3 �� �++�� ت ا��++5 �27 ا�6++�

.وا<@2اف ا<خ2ى ذات ا�;:�9 07 ا/. ذ ا�23ارات ه�م 0.68 4.40

2 �C++2 ا�"++�D 27 م ا��;�م++ ت ا� ++0 /++++E�27 ا�7�� وا�7++" ح D++* ا<داء �++

.ا�� �2C�� 0آ� ه�م 0.56 4.10

J�D �E7 أ%ل ا�2Cآ� 3$��� ��� ابK ا��M-ات وا�� ��27 ا� ه�م 4.08 0.63 .�

4 *� م* أرب ح )�ا<آ��2P، ا<�9� ( �.-م ا��� ه�R�م �S7 T07 /$-�- ح"� آ

. ا�2Cآ� ه�م 0.73 4.07

5 27 ا����D++� ا��++� �-�� ا�:زم++ ++� W++2آ� مC++م:ت ا� �++W م;++�1 X++�ث � �

2�Zا�. ه�م 0.83 4.21

ه�م 0.44 4.17 ا�C6#ات ج��4\� آ&ح.ة واح.ة

�� � ���� �� ��� ������� )3( "E� �� W/"� 0 :

• ( G��� G�� � �%���� ��1C�� 0����� � �� ��� )4.17 ( E@� � �

&��"��� 0����� 0������ ��2 �� G��� G�� ) ��( ( ��@2 7� � *-�� �� G*���

�� ��� ������ ��(���� ����� ��P��� �������� .

• b, F�'� � � ��5�� ���C�� ��1C��� ��H�� ��2 �� �'( �(, � 0"�� ���*��� �� ��� �

<� �� G*���� � �� ���/,�� �� G���� $� ��2 �� �'( 7� � 0, ���( ) �� G1C�� <� (

���@�4 0@, ���5"��� ������� �� ����� �, " 0, 0������ ��2 �� � 0, ��H����

����5�� ��1"�� ) G � ��� ������� �-� 1�� ( 3�@��� ���(�@��� ��@5" 0"��

���1�� '�5"� ����� 0, ��D��� ��' S5�� .

• �C5 �� �4L �� D� 0� �� ��� �� ]� �������� ��,���� ��@� �@� �" 0@"��

) 0.83 ( ���5�� G1C�� 0,) �D���� $��� ��H "� ��*D�� ��� "��� �� ����� , �

�N�� $� ����� )0.56 ( �� �H�� G1C�� 0,) , @" 0@"�� ��� ����� ��2 �� , �

����� 0����� 7���� �� I�.,8� ��,�C��� . � ( ��� ��C"� � � <�� ���� ���

Page 111: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

97

� ��2 �� �� ��� �� ���(�� ���1" 0, � ���� ��,� 2 ��%� �'@( 0@, 0�����

������.4 2 ��� � <�;���"�� ��1C�� ?������ 3�� �'�� ? �� ? )0.44 ( ���

,� ��"� <�� 0, � ���� �� � �� <�� ��� ��� ��1C�� �%"����"� ����"�� � ���� ��,

�1� �� ��2 � � � E� 0����� ����� ��@���"� � @� �@�1�" 0, ��( � =

��������P��� ��.

2. � @� �, " 0, 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� �� ��� �� ���(�� ���1"

��@ �� M�"�� �D5 �� ������ ��(���� ������ ��P��� �������� �����"�

��� � �� ��,� �����8 ������� ��P@�� 0@, �� ����� ��5�� ��1C�� <�� ��

�� � ���� 0, ����"�� ��� ����� , "" � ��"�� ��-� �� 0 �H�� )4 (

T?4( ج.ول ر(

ا1ه��� ا�,/��� �.را(� ا�,+�م ا����(�) ا9داري وا�!6���7) %) '&%�# $#وط و"! ���ت ا���آ���

� ا��4"� ا1ردن��ا��2(/�� %) ا�5#آ�ت ا���K�,W ا��/�ه�

ا�C6#ات X��������������)&ا�

ا��/�ب)

اAن�������#اف

ا����4ري

ا1ه��������������

��� ا�,/

6

ر �P +2ص ا�6-��+� �:س+�27 ا��;�م ت ا��� سD �6+* ا��

*� رات ا��+� ه��P +اس J+�D -+ئ �^ ا�;+E;/ 0+7 ^ه �� ب�

.07 ا�2Cآ�

ه�م 0.80 4.13

7 27 ا��;�م++ ت ا��� س++�6 �دارة ا�++2Cآ� 7++0 م� رس++� ++�

ا<س س�� 07 ا�92 ب� وا� ._�K وا/. ذ ا�23اراتRم Rم. ه�م 0.56 3.99

8 �2 ا��� س++�6 � 3++�^ أداء ا�;++ م��* 7++0 ا�++2Cآ� � 27 ا��;++++�

د��D رة .ب" ه�م 0.70 3.90

Page 112: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

98

9

�.-م زب ئ* ا�2Cآ� م+* R�;1 �+R1+^ م$+ر اه �+ م إدارة

a++;ب X++�2@ *++D �++�Dا�++2Cآ� 7++0 ض++K6 ا��++دة وا��

TPا<دوات مABM , ) �_C+5>ا J+�D �+�، ) ا�دارة ا��6�

BSC ) ازن ) ب_ �9 ا<داء ا��

ه�م 0.73. 3.88

10 د�� "+++ 9cا��+++-وى ا ^�+++�27 ا��;�م+++ ت ا��� س+++3 � �6+++�

�ه ا�2Cآ�� ت ا� 0 /�D2وC���. ه�م 820. 4.03

ه�م 850. 4.01 .�27 ا��;�م ت ا��� س�6 �� �;�2 ا�; دل ���� � ت 11

12 م+++ ت ا�:زم+++� �D+++-اد ا� 3+++ ر�2 �;��� �;+++- م+++"-راً ه م+++ً

�� .ا�-اخ� ه�م 820. 4.16

ه�م 0.499 4.01 ا�C6#ات ج��4\� آ&ح.ة واح.ة

�� � ���� �� ��� W/ " )4 ( 0�� �� :

• ��1, <�� ��,�� ����"� ������� ��� "��� � ��)6O12 ( ��� �� �" 0"��

)4.16 ( C�� 0,�� �� �H�� G1) ���+��.� +���( ��@1"�� ����8 ��*D�� ��� �����

���5���� ( )3.88 ( ���"�� G1C�� 0,) @�� �%��� �%� �� ����� �-��* ��5�

4 ���"(� �@H� �� ��� L@�� �@�� �� ��� �� G� ��� ��/ 0, ����� G��

ABM , ) ��� �� <�� �� ���� G��8� ( ;BSC ) � �*� "��� 7���� ����( ( ��@"

� �� � ���� ��,� �� <�4 0C���@�"�� ?��8� 0������ ��2 �� � ���(� <�� � ���

��P��� �������� � � ����" 0,.

• ? �� ?'�� ���"�� � ���� � "� ��) 4.01 ( ,� ����"� �� <�� ��� ; �@ ���� ��

����"�� � ��� �� ��2 � � 8� ����� ��� 0C����"�� ?�� +� � +���( ����" 0,

��P��� ������� �����"� � �.

• �C5 �� �4L ,�� D� 0� �� ������� �� ]� �������� �� ��@� �@� �" 0@"��

)0.85 ( �� ������� G1C�� 0, ) ���" ��� ������ ��"�� ��� ��� ��� ����� , � (

Page 113: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

99

)0.56( ��� G1C�� 0, ���) �@��� 0, ����� G��8 ��� ��� ��� ����� , �

���1�� '�5"� ���5"�� ������ 0, ����� �%��%� (. ��� ��C"� � � <�� ����

?���� 0������ ��2 �� �� ��� �� ���(�� ���1" 0, � ���� ��,� 2 ��%� ���

0C����"�� ������ �'( 0,.4 2 ��� �� <� ���"�� ��1C�� ?������ 3�� ?'@��

? ��) 0.499 ( ,� ��"� <�� ��� <�� ��� ��� ��1C�� �%"����"� 0, � ���� ��

�"�� � ���� ��,� �� =@� �E� 0C����"�� ?��8� ������� ��2 � � ��1� ��� �

����� �����"� � � ��1�" 0, ��(���P��� ��.

3 . �� ���(�� ���1" � @� �, @" 0@, 0� ��� 0����� VD�8� ������� ����� �� ���

��@ �� M�"�� �H; �� ��� ������ ��(���� ������ 0, ��P��� �������� �����"�

�@� U@��H�� ��P�� 0, �� ����� ��� ��1C�� <�� ����� � �� ��,� �����8 �������

����� , "" � ��"�� ��-� �� � ���� 0, ����"�� ��� )5. (

T?5( ج.ول ر(

ا1ه��� ا�,/��� �.ور "�4ی�# ا����(�� وا9ب;غ ا����) %) '&%�# $#وط و"! ���ت ا���آ���

ا��2(/�� %) ا�5#آ�ت ا���K�,W ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��

ا�C6#ات X�������������)&ا�

ا��/�ب)

اAن��������#اف

ا����4ري

ا1ه�����������

��� ا�,/

13 ل ا�2Cآ�/�Dأ ��� س 5 �9 ^f$/ 0 ا� -Dا ه�م 760. 4.24 27 ا�3

14 س ا��2آ++g ا��++ �2C++�� 0آ� ++�9 ^++f$/ 0++ ا� -++Dا27 ا�3++/

م* ا� gام تR��D 1دات ا�2Cآ� وم .م�P: ب� ه�م 680. 3.96

15 س ت ا� ++f$/ 0++^ إD++-اد ��2 وا�++�� 27 ا��++2وض وا��;++++/

رةC��ا� ��� 5 ت ا�� � .ا�6 ه�م 710. 3.94

Page 114: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

100

16 *++D ح 27 ا�3اD++- ا� ++f$/ 0++^ ح++-ود و@6�;++� ا�7++"++/

رةC��ا� ��� .ا��;�م ت 07 ا�3ائ^ ا�� ه�م 750. 4.02

17 27 ا�+++2Cوط ا�:زم+++� � 3$�+++D X�+++"2 ا�63+++ل ا�;+++ م +++/

رةC��ا� ��� 5 ت ا�� �6��. ه�م 750. 3.94

18 رة C++��ا� �++�� ت ا��++5 �27 ا�++2Cوط ا�:زم++� ��;++T ا�6++/

9 ب�� ���3 ر�5. ه�م 790. 4.07

ه�م 0.48 4.03 ا�C6#ات ج��4\� آ&ح.ة واح.ة

�� � ���� �� ��� �� W/"� )5 ( 0�� �� :

• ��1, <�� ��,�� ����"� ������� ��� "��� � ��)13O18 ( ��@� �� �" 0"��

)3.94 ( ��� �� ������ �� ���5��� ��"1C�� 0,)4.24 ( ��H�� G@1C�� 0, �@H

��; ��@����� ���@�� � �@��(� <�� � ���� �� � ���� ��,� �� <�4 ��"��� ���

��P��� �������� � � ����" 0, 0����� VD�8� .

• 4 ���"�� ��1C�� 0����� � "��� � ? �� ?'��)4.03 ( � ����"� �� <�� ��� ��@,

����"�� � ���� � ��� �� � �� ������� �� ��� 0����� VD�8� ��� ��� +� � +���( 0,

��P��� ������� �����"� � � ����".

• +��� �/C5 � � �� �������� ��,�� �� ��� ��� �� �" )0.68 ( ������ G1C�� 0,

��) +DH�� ����� 0����� *���� ���� ���" 0"�� ��� 1�� , " � ����� ��� � �� �

����*"�� �� �%��� ( )0.79 ( ��H�� G1C� � 0, G�� �) �@��� ��*D�� � ��� , "

� �1��� ����� G � ��� ������� �� ����� ( <@�� � ���� ��,� ��� ��C"� � � <�4 ��� ���

� ��2 �� �'%� ��+���( A���P��� �������� �����"� � � ����" 0, .

Page 115: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

101

4 . ���(�� ���1" �@������� �����"� � � �, " 0, ��� ��� ����"�� ����� �� ��� ��

��,� �����8 ������� �� �� M�"�� �H; �� ��� ������ ��(���� ������ 0, ��P���

, @"" � ��"@�� ��-@� �� $���� ��P�� 0, �� ����� ��� ��1C�� <�� ����� � ��

0, ����"�� ��� ����� �� � ���� )6. (

T?6( ج.ول ر(

ا1ه��� ا�,/��� �.ور "�4ی�# ا�!.?�< ا�.و��� %) '&%�# $#وط و"! ���ت ا���آ��� ا��2(/�� %)

ا�5#آ�ت ا���K�,W ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��

ا�C6#ات X��������������)&ا�

ا��/�ب)

اAن�������#اف

ا����4ري

ا1ه�����������

��� ا�,/

19 اب Mوا� -Dا J+�D �+E7 ح3+ق م+� ه�0 /27 ا�3$��� K

.ا�2Cآ� ه�م 860. 4.13

رة 20C��ا� ��� 5 ت ا�� �6�� �� ه�م 690. 3.93 ./27 س�� ا��"-ا9

21 ابK ا�:زم� ��$+- م+* م� رس+ ت إدارة ا�+2Cآ� M27 ا�/

k�2$ وا� lZ��. ه�م 690. 3.84

ه�م 760. 3.93 ./$-د م�mو��� ا��-X9 ا�. رD 01* اس �2ار�� ا�2Cآ� 22

23 2@ �^ ا��.++++�27 ا�1++2اءات واcخ 6++ رات ا�:زم++� � 3++/

.ا��$�_� ب �2Cآ� ه�م 760. 3.94

24 X9-++�ا� �� ظ J++�D اس++ 3:�++�ابK ا�:زم++� ��$M++27 ا�++/

.ا�. ر01 ه�م 750. 4.08

ه�م 0.49 3.97 ا�C6#ات ج��4\� آ&ح.ة واح.ة

Page 116: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

102

�� � ���� �� ��� ��" )6 ( 0�� �� <�4 :

• ��1, <�� ��,�� ����"� ������� ��� "��� � ��)19O24 ( ��@� �� �" 0"��

)3.84 (, ����G1C�� 0� ���� �� �) G��4 ��@��� �@� ���� ��*D�� ��� /�� , "

3��"�� [N�� ����� ( )4.13 ( G�� ���"��G1C�� 0,) ��� /@�� ��� 1�� , "

�(�� � 1� <�� �2,����� ����� 0 ( ���(� <�� � ���� �� � ���� ��,� �� <�4 ��"

��P��� �������� � � ����" 0, ��� ��� ����"�� ����� .

• ? �� ?'�� ���"�� ��1C�� �,��� 0����� � "���)3.97 ( ����� ��2 � �� <�4 ���

� ��� ��� ����"�� +�(��+� � �������� �����"� � � ����" 0, ������ 0, ��P��

�� ���� 3���� 2 �%� �� 0����� ���� � 0, ������ ���� .��.

• ��� �/C5 � � �� �������� ��,�� �� ����� ��� �� �" )0.69 ( ��"@1C�� 0,

����� �) G � ��� ������� �� ����� �����.��� �� , " ( ���� ������� � �) , @"

�� ��� /�� 3��"�� [N�� ����� G��4 ����� �� ���� ��*D ( � � <�4 ��� ���

� ��2 �� �'%� �� <�� � ���� ��,� ��� ��C"�+� ��( +� ��@���"� � @� �@���" 0@,

��P��� ��������.

Page 117: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

103

W+2ات ا<رب+�Z �دوار ا�> ��0+7 /3$�+X ش+2وط وم _�6+ ت ا�$ ا��3 ر�5 ب�* ا<ه��� ا��+�6 �+�آ�

��ا��mس��� 07 ا�2Cآ تD ا��� ه�� ا�; م� ا<رد5�� ا�"�

T?7( ج.ول ر(

"�Cرن� ب�B ا1ه��� ا�,/��� Aدوار ا��!@�#ات ا1رب�C�' (% I< $#وط و"! ���ت ا���آ���

ا��2(/�� %) ا�5#آ�ت ا���K�,W ا��/�ه�� ا��4"� ا1ردن��

ا��!@�#ات X�������������)&ا�

ا��/�ب)

اAن������������#اف

ا����4ري

ا1ه���������������

��� ا�,/L�'#!ا�

1

دور ا�,+�م ا����(�) ا�����) %�)

'��������&%�# $��������#وط و"! �����������ت

ا���آ��� ا��2(/��

1 ه�م 0.44 4.17

2

دور ا�,+���م ا����(���) ا�!6�����7)

وا9داري %�����) '�����&%�# $�����#وط

و"! ���ت ا���آ��� ا��2(/��

3 ه�م 0.499 4.01

3

دور "���4ی�# ا����(���� وا9ب��;غ

و�) %�) '��&%�# $��#وط ا�����) ا���.

و"! ���ت ا���آ��� ا��2(/��

2 ه�م 0.48 4.03

4

دور "���4ی�# ا�!��.?�< ا�.و����� %��)

'��������&%�# $��������#وط و"! �����������ت

ا���آ��� ا��2(/��

4 ه�م 0.49 3.97

Page 118: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

104

�� � ���� �� ��� ������� )7 ( 0�� �� W/"� :

• � �, " 0, ��( ���-�� $��� ���N"��� �� �� � �� $� �������� �����"� �

����� ��P��� � �4 �� ��� ������ ��(���� � ���(� ��� ��� 0� � �C" �� � =

�% � �N"� ��� ���"��� ������� �� �� ��" ��� F�' � ��� &'( .

• <�� �7� �+���*� " ���N"��� &'( M�"" �"� ��1" ��0�� ��� ��� �� �%"��(� M� :

1 .�0����� 0������ ��2 �.

2 .������� �������� ��� 0����� VD�8� .

3 . ?��8� 0C����"�� 0������ ��2 ��.

4 .��� ��� ����"�� �����.

• �.�5�� � ����� 0, �� ����� ��1C�� ������� �� ]� �.�C"� G2 �D5 �� F�'�

W/"� ; &�� <�� ���N"��� &'( �� �N"� ��� �2 @�� �@(, " �@��*� ��5 �(� ��

�@����� ��(���� ������ 0, ��P��� �������� �2 7� �� �E� �������� �������

+���*� " ��"� 0�� ��� 0( �� ��� ��� �� �%"��(� M� .

O ����5�� ������� ��1"�� ����8 0����� 0������ ��2 �� �(, � 0"�� ������� �� ����� ) �-� @1��

G � ��� ������� ( 0����� �%� )4.4.(

O ����5�� ������� ��1"�� ����8 0����� VD�8� ������� ����� �(, " 0"�� ��� 1�� ) �-� 1��

����5�� ������� ( 0����� �%� )4.2(

O ��� ��H "� 0����� 0������ ��2 �� �(, � 0"�� �,�%"��� �� ����� $@� ����� �D���� $

0����� �%� ; �N�� )4.21. (

Page 119: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

105

O ; ���5���� ������� ��1"�� ����8 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� �(, � 0"�� ��� �����

0����� �%� )4.16. (

O �� 0�(�� � 1� <�� �2,����� ��� ��� ����"�� ����� �(, " 0"�� ��� /�� ��� 1�� ; ���

0����� �%� )4.13 . (

4J4��� ��� $��< � ���@�

���-�� ����� ���/, ��"5� ��4 ����"5� U����� ��5"� ���C��-�.�� ������ � ��

��( :

1. ��"5�)nonparmitric test ( ���-�� ���/C�� ��"5� ^ .

2. ��"5� )Kruskal Wallis Test ( ��"5� ^ ���C�� ���/C�� .

�� <�� R-�" �� � �� ����"�� � ����� 0, W/ "��� �:

1 .����3 �� $��< +�� ���@�

����.�� ��< +�� ���� ����3 ��: �@�1�" 0@, � 0����� 0������ ��2 �� �� � �

��P��� �������� �����"� � �.

"���)8(

��-�� ������� ��/C�� ��"5�<� ��

Page 120: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

106

Binomial Test

<= 3 5 .0 .6 .000a,b

> 3 173 1.0

178 1.0

Group 1

Group 2

Total

ا����م ا�� ���� ا�����Category N

Observed

Prop. Test Prop.

Asymp. Sig.

(1-tailed)

Alternative hypothesis states that the proportion of cases in the first group < .6.a.

Based on Z Approximation.b.

0����D�� ��"5�� R-�" ������ ��)nonparmitric Test ( �� ����� � �� ��,� �� ��

� <�� � ���� � 0����� 0������ ��2 �� �+� �@������� ��@���"� � @� �@�1�" 0,

�� ������ 0, ��P��� 4 ��� ������ ��(���� ���� .+�� �� �%�������� S "� � �

? ��) 0.00 (������� ��/C�� � �� ������� ��/C�� L, �"� =��� 7� � .

����F�� ����3 �� ����.�� ��< +�� : 0@, � 0C����"�� ?��8� 0������ ��@2 �� �� � �

��P��� �������� ��@���"� � @� ��1@�".

"���)9(

��-�� ������� ��/C�� ��"5��� �H��

Binomial Test

<= 3 10 .1 .6 .000a,b

> 3 168 .9

178 1.0

Group 1

Group 2

Total

ا����م ا�� ���� ا�داري و ا��������Category N

Observed

Prop. Test Prop.

Asymp. Sig.

(1-tailed)

Alternative hypothesis states that the proportion of cases in the first group < .6.a.

Based on Z Approximation.b.

�� 0����D�� ��"5�� R-�" ������)Bionomial Test (� �� �� �@� �@���� � �� ��,

� 0C����"�� ?���� 0������ ��2 �� �� <�� � ����p+� ��@���"� � @� �@�1�" 0,

�� ������ 0, ��P��� �������� 4 ��� ������ ��(���� ���� . +�@� �� �%���� �@ �

Page 121: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

107

���� S "� ��?) 0.00 ( ��@/C�� � @�� ������� ��/C�� L, �"� =��� 7� �

�������.

�F��F�� ����3 �� ����.�� ��< +��: � �@�� ��� 0����� VD�8� ������� ������ �� � �

��P��� �������� �����"� � � ��1�" 0,.

"���)10(

�� ��-�� ������� ��/C�� ��"5��H��H

Binomial Test

<= 3 8 .0 .6 .000a,b

> 3 170 1.0

178 1.0

Group 1

Group 2

Total

م��ی�� ا�� ���� وا�ب!غ ا����� ا��و���

Category N

Observed

Prop. Test Prop.

Asymp. Sig.

(1-tailed)

Alternative hypothesis states that the proportion of cases in the first group < .6.a.

Based on Z Approximation.b.

� 0����D�� ��"5�� R-�" ������ �)Bionomial Test (� �� �� �@� �@���� � �� ��,

������� ������ �� <�� � ���� ��� ��� � 0����� VD�8� +� �����"� � � ��1�" 0,

�� ������ 0, ��P��� �������� 4 ��� ������ ��(���� ���� . +�@� �� �%���� �@ �

�� S "��� ? ��) 0.00 ( ��@/C�� � @�� ������� ��/C�� L, �"� =��� 7� �

�������.

�.�� �� ����3 �� ����.�� ��< +��: � @� ��1�" 0, � ��� ��� ����"�� ������ �� � �

��P��� �������� �����"� ....

"���)11(

� ��-�� ������� ��/C�� ��"5������

Page 122: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

108

Binomial Test

<= 3 11 .1 .6 .000a,b

> 3 167 .9

178 1.0

Group 1

Group 2

Total

م��ی�� ا���$�# ا��و���Category N

Observed

Prop. Test Prop.

Asymp. Sig.

(1-tailed)

Alternative hypothesis states that the proportion of cases in the first group < .6.a.

Based on Z Approximation.b.

" ������ �� 0����D�� ��"5�� R-�)nonparmitric Test ( �� ����� � �� ��,� �� ��

� <�� � ���� � ��� ��� ����"�� ������ �+� ��P��� �������� �����"� � � ��1�" 0,

���� S "� � � �� �� �%����� ��� ������ ��(���� ���� .�� ������ 0, ? �@�

0.00 =��� 7� � ������� ��/C�� � �� ������� ��/C�� L, �"�.

��3 �� $��< +�� ���@����� �.���� >� �� ����.

�� � ��)12(

���"�� $��� ������� ��-�� ���/C�� ��"5�

Binomial Test

<= 3 2 .0 .6 .000a,b

> 3 176 1.0

178 1.0

Group 1

Group 2

Total

��ا���% و ا����ی� ا�� ����� ا����+� ا�*�آ�ت ا��'�ه�� ا���م�

Category N

Observed

Prop. Test Prop.

Asymp. Sig.

(1-tailed)

Alternative hypothesis states that the proportion of cases in the first group < .6.a.

Based on Z Approximation.b.

0����D�� ��"5�� R-�" ������ ��)Bionomial Test ( �@� �@���� � �� ��,� �� ��

� <�� � ���� �� � � ���"��� ��� ��� ������� �2+� �������� �����"� � � ��1�" 0,

Page 123: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

109

�� ������ 0, ��P��� 4 ��� ������ ��(���� ���� .+�� �� �%�������� S "� � �

? ��) 0.00 ( ������� ��/C�� � �� ������� ��/C�� L, �"� =��� 7� �.

�� � ��)13(

�� ���/C��� ���"�� $�

��F#6ا� Sig ���������������������H�!ن

��ر!GAا

1. (�دور ا�,+�م ا����(�

ا����)0.000

ر%�������������������[

ا�4."��

2. (�دور ا�,+�م ا����(�

ا9داري وا�!6���7)0.000

ر%�������������������[

ا�4."��

3. ��دور "�4ی�# ا����(�

ا�.و���������� واAب�������;غ

ا����)

0.000 ر%�������������������[

ا�4."��

دور "�����4ی�# ا�!����.?�< 4

ا�.و���0.000

[ ر%�������������������

ا�4."��

>� �� ��� +�� $��< +�� ���@�

0�� �� <�� ���/C�� &'( �. :

h o1 : ���� ��� +�� ��< +��: <@�4 � @�" ��-�.�4 ���� ��' �� �� ��� , �� " �

) "(1��� "���( ���@ �� �@��(�� �E�@� ����� � �� 0, �� ����� ��-C�� 7��� ��� 0�����

� �� ���N"��� � � ����@�� ��P��� �������� � � �����"� ��1�" 0, $��� ���-

�� ��� ������ ��(����.

� ����)14(

<� �� ���C�� ��/C�� ��"5�

Page 124: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

110

Test Statistics a,b

3.178

3

.365

Chi-Square

df

Asymp. Sig.

ا���% و ا����ی� ا�� ����� ا������ +� ا�*�آ�تا��'�ه�� ا���م�

Kruskal Wallis Testa.

Grouping Variable: ��,� .bا��.ه- ا�

2h o : ����F�� ��� +�� ��< +��: <@�4 � @�" ��-�.�4 ���� ��' �� �� ��� , �� " �

) I#@��� "���( 0, �� ����� ��-C�� 7��� ��� � �� ���@ �� ���(�� �E�� ����� � ��

����@�� ��@P��� �@������� � @� �����"� ��1�" 0, $��� ���-�� ���N"���

�� ��� ������ ��(����.

� ����)15(

���C�� ��/C�� ��"5��� �H��

Test Statisticsa,b

13.380

4

.010

Chi-Square

df

Asymp. Sig.

ا���% و ا����ی� ا�� ����� ا������ +� ا�*�آ�ت ا��'�ه�� ا���م�

Kruskal Wallis Testa.

Grouping Variable: ��,� .bا��01/ ا�

Page 125: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

111

3h o : �F��F�� ��� +�� ��< +��: ���� ��' �� �� ��� , �� " � <@�4 � @�" ��-�.@�4

) B �@�� "���( � �� ���@ �� �@��(�� �E�� ����� � �� 0, �� ����� ��-C�� 7��� ���

����@�� ��@P��� �@������� � @� �����"� ��1�" 0, $��� ���-�� ���N"���

�� ��� ������ ��(����.

� ����)16(

���C�� ��/C�� ��"5� �H��H��

Test Statistics a,b

4.835

2

.089

Chi-Square

df

Asymp. Sig.

ا���% و ا����ی� ا�� ����� ا������ +� ا�*�آ�ت ا��'�ه��ا���م�

Kruskal Wallis Testa.

Grouping Variable: ��,�� .b��3ات ا�1��ة ا�

4h o : ��.�� �� ��� +�� ��< +�: �����@��� ?� 0@, ��-�.�4 ���� ��' � , �� " �

$��� ������ � 0, ���" ��P��� �������� � � �����"� ��1�" 0,) "�.�� �.����(

� ���� S "� � �? �� � �� 0.05

� ����)17(

���C�� ��/C�� ��"5� ������

Page 126: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

112

Test Statisticsa,b

12.089

3

.007

Chi-Square

df

Asymp. Sig.

ا���% و ا����ی� ا�� ����� ا������ +� ا�*�آ�ت ا��'�ه�� ا���م�

Kruskal Wallis Testa.

Grouping Variable: -���� ا���4b.

����� ��5"� �'%� �%��4 ����� UDH�� ���C�� ���/C�� ��"5� 0, U +�1��@ �@�"5�

Kruskal –Wallis – Test� ���� S "� � � ? �@� � �@� )0.05 ( �@ ��,

0��"�� � ���� 0, ��/ ��� R-�" �� :

T?18( ج.ول ر(

��ر !Gا Lب�&ج Iا1رب ��K#6ت ا���F#6ر ا���!Gا NE�!نKruskal – Wallis

^ا��4" Chi-

square

درج����������������ت

ا��#ی�Sig

���������������������H�!ن

��ر!GAا

�&ل 0.365 3 3.178 ا��2ه^ ا�4��) .1?

ر%[ 0.010 4 13.380 ا�!`W_ ا�4��) .2

�&ل 0.089 2 4.835 (,&ات ا�`�#ة .3?

���4 ا��4^ a 12.089 3 0.007 ]%ر

+�1, ��1� ��"5�� �'%� �.�5�� �1�� G� +�1, A " 0"��� @ )��"��; =��� ; 0�2008A ;

304 ( <��" ����� ��/, L, )Ho ( =�"� � �" ��� �(Chi-square) � �� ���� ��

���� ? �" � ��)Chi-square ( ��� ���� . ������ ���� � �� �'4 � )Sig ( �� @����

� ��"5�� �� �� S "�� ��H�� ������� ������ ���� ? �" � �� ��" . ����� �@� B�" "

0�� :

Page 127: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

113

1. <� �� ���C�� ��/C�� � �� �"�ho1 � 0 �� �'( �� , �� " � = �@��� ��' �@� �� �

Y ��� ��-�.�4 �2 @�� �� ��� �� ���(�� � � 0����� �(P��� <�4 S*�" ����� � �� 7�

������ 0, ��P��� �������� �����"� � � �, " 0, �������� ������� ��(�@���

�� ��� ������.

2. �� �H�� ���C�� ��/C�� L, �"�ho2 �@��� ��' �@� �� ��@� , �� � = � 0 �� �'(

��� ��-�.�4Y �� ��� �� ���(�� � � F�' A.5"�� ���� <�4 S*�" ����� � �� 7�

� ��P��� �������� �����"� � � �, " 0, �������� ������� �2 �� ��(���� �����

�� ��� ������ .

��"5�� ���" U����� ����" �� � �� 0,)18 ( 0, ��%� �� 3D"5�� � �

����� � �� 2 ; �@�� �@C�"5� ��..5" �� ����� � �� 0, �� ����� ��-C�� �� 0,

%� <�� ��� � ���� ��P��� �������� � %C�� �%���4 � �C"� �@��(�� &��" �(2 ��

�������� F�"� ��*D�� �����"��� � ��� �, " 0, �������� ������� �2 �� �� ��� ��

.

3. �H��H�� ���C�� ��/C�� � �� �"�ho3 � 0 �� �'( �@� , �� " � = �@��� ��' �@� �� �

Y ��� ��-�.�4 G�5�� ���� <�4 S*�" ����� � �� 7�; � � F�' �@� ��� �� ���(��

��(���� ������ ��P��� �������� �����"� � � �, " 0, �������� ������� �2 ��

�� ��� ������ .

4. ���������C�� ��/C�� L, �"�ho4 �@��� ��' �@� �� ��@� , �� � = � 0 �� �'(

�� ����� ���� <�4 S*�" ����� � �� 7�� ��� ��-�.�4 ���@ �� ���(�� � � F�' ���

Page 128: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

114

����@�� ��@P��� �������� �����"� � � �, " 0, �������� ������� �2 �� ��

�� ��� ������ ��(���� .

4J5 H3�����:

0@, �@��"��� �������� ������� �2 �� � ���1" 0, ���5"��� ����"5�� R-�" �.�5

�� <�4 0����� ���� � 0, ������ ������ ��(���� ����0�� ��:

Page 129: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

115

5. � F� ( �� �' +� �����"� � � ����" 0, �������� ������� �2 �� F�"� ���(�

������ 0, ��� ���� W��.��� M��.� 2 �%� �� ��P��� �������� .

6. � �� � ������ F�" 0, $�"��� 0����� 0������ ��2 � +� ��( +� ��@ ��� , @� = �

��D��� ��' S5�� 3���� ���(���� ��5" 0"�� ����5�� ������� ��1"�� �����

�1�� '�5"� 0, . =� �� � � �������� �����"� � ��1�" 0, ��-�.�4 ���� ' H

��P���

7. �� � 0C����"�� ?��8� 0������ ��2 �� +� ��( +� �'���� � � ����" 0, ��-�.�4

��P��� �������� �����"�

8. � ������� ������ � 0����� VD�8� ��� ��� � �@�� ��� ����"�� �����+� @��( +� �'

��P��� �������� �����"� � � ����" 0, ��-�.�4 ����.

9. �������� �����"� �������� ������� �2 �� ��� �� � ��D� �� " �@� ��@P���

������ ������� ������ 0, �������� ������� �2 �� =� � 1" ?'�� ����� �D5.

10. ����@"�� ��@����� ����� �" <�� ��"�� 0������ I�.,8� �" ��

��� ���.

11. ��@���"� 7 @/ 0, ������ ��(���� ������ �� �� ������� ��1"�� ��

/"" �� ��P��� ����������P��� �������� K / � <�4 ���. G��4 ?� ��.

12. <�4 � �" ��-�.�4 ���� ��' �� �� ��� , �� " �) "(1��� "���( 0�����

� �� 0, �� ����� ��-C�� 7��� ��� ��@�N"��� � �� ��� �� ���(�� �E�� �����

$��� ���-�� ��� ��P��� �������� � � �����"� ��1�" 0, ��(�@��� ���

�� ��� ������.

Page 130: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

116

13. <�4 � �" ��-�.�4 ���� ��' �� �� ��� , �� " �) "(1��� "���( 0�����

� ��� �� ���(�� �E�� ����� � �� 0, �� ����� ��-C�� 7��� ��� ��@�N"��� � �

$��� ���-�� ��(�@��� ������ ��P��� �������� � � �����"� ��1�" 0,

���� ��� ����.

14. <�4 � �" ��-�.�4 ���� ��' �� �� ��� , �� " �) B ��@�� "���( 7��� ��@�

� ��� �� ���(�� �E�� ����� � �� 0, �� ����� ��-C�� $��� ���-�� ���N"��� � �

�� ��� ������ ��(���� ������ ��P��� �������� � � �����"� ��1�" 0,.

15. � " � 0@, ����� ������ � 0, �������� ?� 0, ��-�.�4 ���� ��' � , �

+���" ��P��� �������� � � �����"� ��1�" ) "�.�� �.����( � ��� ���� S "� � �

? ��)0.05. (

4J6 $��#����

Page 131: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

117

1. @��� ������ 0, ������� �������� ��2 �� U���" ^� �" U����� 0. � ��(�

�%�, ��P��� �������� �2 ����" 0, S .1�� �%"��(� +�2 ������.

2. ������ 0, ��C����"�� ����8� �������� ��2 �� U���" � �" ^U����� 0. �

�%�, ��P��� �������� �2 ����" 0, S .1�� �%"��(� +�2 ������ ��(����.

3. ������ A�5 ���� $/ � U����� 0. � ������� ����� �� �� 0, ��P��� ���

��P��� �������� �2 ��"5� ����" �� W/ � ��� ��� ����"�� ����� ��� ���

������ ��(���� ������ 0,.

4. �� �� �-�( F�'� ; ��� .�� G��"�� G�* 0, ������ ����� G-�� � 1" ��

�� �� �%"���.4 � �" U���"� ������� ����@�� �@T <�� ��P��� �������� ��

F ���� A�5�� 0 ��� ?*���� F ��� & � &�.� ?'��.

5. �������� ����" 0, ������� �2 �� F�" �HE" S�� ���" ��� ���� U����� 0. �

� �������� ����" ��� ���� �D5 �� ��P��� ����" ������ F�" 0, ��P��

� �� ��2 �� H �@������� �@���" �@�� <@�� ������ F�" 0, ���"��� ������

;��P���

6. � ���" ���� ���� U����� 0. � ��@����� ���@���� �2 @�� �@���" @H

�����1�� <����� ��� �%C �2 @�� @H� �@ �1�� ;F�' ���� �4 S5�� � � 0,

P��� �������� ����" <�� ��� ��� ��������������� ����@�� ��@� �@��, ��

S5�� ������� 0, ������ F�" 0����� ���� � 0, ������ ��(���� .

Page 132: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

118

7. �@,�� �� ��� ������� 0, S5�� �����1�� <�� ��� 7��b� U����� 0. �

� 1" ?'�� ���� ��@���"� � � ��1�" 0, ��� ��� �������� ������� �2 �� =

P��� ����������

Page 133: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

119

4J7 >�� ��� ��3�):

4J7J1 ��� .�� >�� ���:

• ;���� 0�� ;���� ��)1997( ; ����8���� �� ��G� �������� : ;���@1�� '�@5"�

�������� ���� ;��� �8� ;7���� ���1" 7���� ��1".

• ; 3�C� ;* ��)2006( ;� �� �������� �����, ���"� ��"1� ����"�" 0, ��P�

0 ��� 0,.��� K��1�� B ���� �X ��� �� 2 �@�� <@�� � .@��� ����

���� ; ���� ; ������ ������ ������ ���� ����� �� ������� 0, &� "����.

• ;������ 3�.��� ���"4 )2003 (; ���� .�� �� #��� S��8�� �� ���1��� 9����

���.��� /��4�� ��� ���� $��!����������� �� �� ; � �� ;.

• �� �������� 0� ��� ���" ;)2007(" "����� ��� ���� �������� ���.��� $� ��#

��4��� $��)A@� ����)� ���M���� /�)����".

• ;���� ;�����)2003( ; $������� /)��� ���1��� 9����� 0 %��� 0����� �"P��� ;

��� ��� �������� ������ ���5��;��� ����� ;.

• ; 0�� ?�5 ; ?�*���)1997 ( ; �������� �� 5� �5�� � BM����� �� 9�����

�������2 ��!.�� 0� ��� ��)���� �� #��� BM����� �� �!����� ��#�� : ��@,� ����

G����; ��, ��� ����� ; A ;$���� ����� ;���5�� ������ )23O41(.

• ; ��� ;?/5��)2005( ; ��� �����$�� ������ �� �� �� ��� ; –.� .

Page 134: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

120

• ;(�2 ; 0�1�� ;�*�� ;M��5��)2006( �� ���4 � %C��� ��� ��P��� �������� ;

;������� �� �� 0, ������ ������ 0, $�� �� L� <�� �%1���" U ���� ��� ����

����� ������;������� ����� 23A;)36O54.(

• ; L � ; 0�����) 2007 ( ; 2�����1��� ��������� 93��� ��M� �.�� ��� ���

����.��� ��� .�� ��!���� �� ��(����� $�� ��� !� ��!�!�� ��� � F���� ����� ;

��� ��� ;G�� ; *�*��� ���; �� ���5�� �����A;)42O59(

• ; � �5 ; 3�1��)2005( ; ��������� 2 ��M��� S��) �� ����1��� �������� ���(�

���1��� � �� �� � S�" � ����� R-�" ;22 �@�� "�� 0@ ��� @� ��� ; ����

����."���.

• ;���� ;��"�����)2008( Q��@��� �� ��� ������ ��(���� ������ ���5"� H� ;

��@�� ; ��@�� �@. � 0, 0P��� �H"��� ���� <�� ��P��� ��������

;����; #�!� $��) B ���� �X ���� ��.����� �� �������� �� � !� "�

���� ������; ���� ;

•• ; ���� ���; ?���� ; ���� ���; ?����))19941994(( ; ; 9��5�� �� �4���@��� T��� ������� /�)���� ���.� 9��5�� �� �4���@��� T��� ������� /�)���� ���.�

B ��G� �4.� 2����.��� �� ���4��� �� �����B ��G� �4.� 2����.��� �� ���4��� �� ����� ;L���� ; ;L���� ; $���� �����$���� �����. .

• ; �� �� ���� ; ?�����)2003( ; ��������� $�;� �G� /���� ��� $�� ��!�

����.��� ��� .�� ��!���� ; ����� ; ����8� � ���� ������ ������10A;)19O37(

• ����4 ;0 � %��)2005( ; ������ ��(���� ������ 0, ��P��� �������� ��2 � �"

0 �1�� ������� ���� ���D1"� *�*�"� �� ��� B ���� �X ��� �� 2 ���@�

Page 135: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

121

�� <�� � .��� ��@���� �@����� ���� ����� �� ; ������� 0, &� "���� �

���� ; ���� ; ������.

• 0@ ��� ?*���� F ��� ������") 2004 ( ���� ���&� >�)���� ��� ����� 2

http://www.cbj.gov.jo/arabic/.

• ��� " ,� ��,)1991 (; $���!.��� 95� ��@�& ��������� $� � 8�� , �@��" ��

���� �� !�O ��� ���.

• ;0��� ���� ;=���)2000( ;$������� /�)��� 0����� "@�������� ;7�C.�� �� ;.

• ;���� ���� ;?*��� )2003( ;�� ��G� ����������� ��� ��"�� ;G(�1�� ;.

• ��� ���� ��� ; ����� ; )2005 (; $�� ���� ����� ) 9�(��+���J P������� –

� ����� (������� $�8����� �#��� �� .� ; �������� ���� ; .

• ;��� ;? 52006 ; ������ 0, �������� ��,�C��� ; ������ ���� ; �@� G��.@��

����� ; ��� ��� ��� �1�� �������� �����67 A;)15O19(

• ;3�C� * �� ;��� ; [�(�)2003 ( ; /�)������ ��4�)A�� ����1��� ��������

�������� ��4��� ; 0@ %��� 0@����� �"P@�� ���@@�@���� �@����� ���@5��

�� G"C�� ���� 0, �1� �@�� ���@ ��� ���@ �@1��24O 25 � ��� 2003.

• ; ���� ; �����)2008 (; B ��G� ������ ;�<��� ��� $�� ���� ������

����+���� � ������ �������� ���� ;.� ;.

• ; �@@��� ; �����@@ )2006( ; ������ �������� �����+�� ������.�� $�� ����� �

��.����� ���� 2E ��G��.� ;.

• >���� ,;���� ���5)1999(;$������� /�)�� 9!�.���� :�� � �� ��"����.

Page 136: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

122

• ; ��� ; C.�)2005( ; ��������� 2 �����1��� ��������� ��� $��������

� �� �� ����1��� ; S�" � ����� R-�" 22����."��� ��� "�� 0 ��� � ��� ; ���� .

• ; W�C� ; �1�)2005( ; ����1��� �������� 2 ���� �� D����� �� ���1��� 9�����

� �� �� ; S�" � ����� R-�" 22����."��� ��� "�� 0 ��� � ���; ���� .

• ���� ;0��)2008 ( @"�� ?�C�� ����� �� H� �@������� <@�� 0�5��@�� ����

; ���� 0, ���� .�� ������ 0, ��P��� B ���� �X ��� �� � .��� ����

;���� ; ������ ������ ������ ���� ����� �� ;������� 0, &� "���� ��� <��

����.

• �� �� ;�����)2008 ( ���@�� 0��@��� 7���� <�� ��P��� �������� �����, H� �

; ������� �� ]� ����, � 0, ������B ���� �X ��� �� � .@��� ����

;���� ; ������ ������ ������ ���� ����� �� ;������� 0, &� "���� ��� <��

����.

• ; ��� ��� ������� ����� ����)2003( ; 2 ������� �������� ���.� >����� ��� �

�8�� ������!� �� .����������� ;���� ;.

• ; ������� ����� ����)2003( ; /�)����� "���� �� ���� ������� ���.��� ��#

2 ��4��� $����!� ����)� ���M���� ;��� �@1�� ���@����� 0���� $����� ���"

���� ;����.

• ; �.�5�� ��� ��� ��� ���� *��) 2004( ; ��� $�� ��� ����� ���M� "���

���������� B���#��� ������� $����#�)& .

Page 137: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

123

• ���� ; ��)2003 ( �@��C" *�*�" 0, �������� ��� ����� �� I�.,8� � ;

��� �@1�� ���@����� �@����� ���5�� 0 %��� 0����� �"P��� ;0P��� ���"��

��� ��� ; �������� ;.

• ; ���� ;�� )2004( 2 ��� "�#M��� ��������� ���4��� $�� ���!� E 5; �-� ��

���� ; ���� ; <� �� ������ ; � ��.

• .� � ����; ; ���� ; ��)2007 ( ; ���.�� ��(����� $�� ��� 9�-��� T��

����1��� �������� P����� ���� �� 0,.��� �����1�� ��� � �1� =�����" ��� ;

;0�� .@@�� �@@�����3�@@��� ; �1��@@���� G��4 0@@, �@@� ��� �@@����� ; 0 �@@H � �@@� ;

2007A;)46O69.(

• ;���� ���� ;���(1988 ;�� ��G� ���������. ��� ����� ;���N� ;.

%����F : �����G� >�� ���:

- African Economic Research Consortium,(2005), Corporate

Governance Mechanism and Firm Financial Performance in Nigeria,

Nairobi, A E R .

- AICPA,9 August (2003),How the Sarbanes –Qxley Act of 2002,

Impacts the Accounting Profession.

- Asian Development Bank Institute (2004). Corporate Governance in

Asia : Recent Evidence From Indonesia, Korea, Malaysia, and Thailand :

ADBA .

- Baltic International Centre for Economic Policy Studies (2005)

Corporate Governance , Ownership Dynamics and Firm

Page 138: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

124

Performance in the Central and Eastern European Countries.

BICEPS .

-Black, B. Jang, H. and kim, W.(2003), Does Corporate Governance

Affect Firm Value? Working Paper 327 . Stanford Law School.

- Brown, D . and Caylor, L . (2004) Corporate Governance and Firm

Performance , "presented at 15th

Conference of Financial Economic

. Available on line"University of Missouri , and Accounting

Journdas./empresq-economic-economic-dep/es.Vab.Selene.www://http

- Bushman , R . M and A . J . Smith , (2001), Financial Accounting

The Journal of Accounting , porate GovernanceInformation and Cor

.165-105pp. 13 vol Economicsand

- Center for Financial Stability (2005) .Corporate Governance and Ownership:

Measurement and Impact on Corporate Performance and Dividends Policies

an Argentina: CFS.

-Clark, T. (2004). Thevries of Corporate Governance; The philosophical

Foundations of Corporate Governance,Londan and New York Routledge, ISBN

041532305X

- Clerp, E.,(1997),Corporate Low Economic Reform Program

Directions Duties and Corporate Governance Facilitating Investors ,

Australian Government Publishing , 3.Paper No, Proposal for Reform

Service,PP.1-65 .

- Cohen et al., 2004, " Corporate Governance Mosaic & Reporting

Quality ", The Journal of Accounting Literature, on line Available

WWW.Findarticles.Com

- Coleman, and Biekpe, N , (2006).The Relationship Between Board

Size Composition , CEO Duality and Firm Performance . Journal of

corporate governance .vol 29,pp 909-623.

- Drobetz, W.(2004).The Impact of Corporate Governance on Firm

Performance .Quarterly Journal of Economics. 118,107-155.

Page 139: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

125

- Elanagger , H.I (2006) Third Regional International Conference

International institute of advertisement science ,Monterrey,

Mexico(16-20)July.

- Gallagher .t, (2002)," The Ethical Case for Chief Governance

officers after Enron" , Corporate Governance Advisor ,Vol 26.10,july –

August - Gompers, P., Ishii, J. and Metrick, A. (2003). Corporate Governance and

Equity Prices . Quarterly journal of Economic, Vol 118,107-155.

- Goodwin, j. & Seow J.L. 2002, "The influence of Corporate

Governance Mechanisms on the Quality of Financial Reporting &

Auditing : Perception of Auditors & Directors in Singapore," Accounting

& Finance, From Pro Quest databaseK, on line Available.

- Greet,H., (2004),Business Goals and Corporate Governance, Asia

Pacific Business Review,Vol 10,no 3-4, Spring-Summer

:www.Ingentaconnect.com. - Guerster , N. and Bauer, R.(2003), Good Corporate Governance Pays

off !.Journal of Financial Quantitative Analysis.vol38,pp1-27.

- I I A,(2004), International Standards for the Fessinal Practice of Internal

Auditors, the Institute of Internal Auditors, Florida.

- Institutional Shareholders Services (2005). Better Corporate Result in

High Profit and Lower Risk ,An Overview of the ISS CGQ

methodology changes .New York.ISS.

- Inter American Development Bank (2005) . Corporate Governance and value

in Brazil and Chile , Washington: IADB.

- International Atlantic Economic conference. (2005) . Corporate Governance

and Firm Financial Performance of Companies in Poland. Warsaw : IAEC.

- Jensen, M.C. and W. Meckling, W. (1976). Theory of the Firm:

Managerial Behavior, Agency costs and Ownership structure.

Journal of Financial Economics. 3,305-360.

Page 140: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

126

- Jinarat, V. (2003) .The Impact of Good Governance on Organization

performance After The Asian Crisis in Thailand. Asia pacific Business Review.

Vol 10,21-42.

- Kalpper, L.F, and Love , I, (2003). Corporative Governance, Investor

Protection and Performance in Emerging Markets. Journal of Corporative

Finance.vol 195,1-26.

- Margret , Julie , July (2001) , " A History of Corporate Governance "

, An Australian Perspective ,vol 86, pp : 1-33 .

- Monks, R.& Nell , M., (2001) " Corporate Governance", Blackwell

Business, Massachusetts , USA ,pp:92-101.

- Nishat , M . and Shaheen , R . (2005) . Corporate Governance and

Firm Performance . An Exploratory Analysis . The Bangladesh

Development Studies vol. 28 , 55-64 .

- O E C D, (2000) , O E C D's Definition CONSISTENT With the one

Presentecl by Cadbury, p 15.

- Park, s . (2004) Assessing the Impact of Corporate Governance on

Productivity and Growth in Korea . Tokyo: Asian Productivity and

Organization .

- Rebeiz , S . and Salameh , Z . (2006) . Relationship Between

Governance Structure and Financial Performance In Construction

Journal Management in Engineering .vol 22, 20-26 .

- Shliefer , A. and Vishny ,R. (1997) .A survey of Corporate

Governance .Jornal of finance vol 52,737-783.

- Solan ,R.G,2001, " Financial Accounting and corporate Governance

",University of Michigan , Working paper.

- Stigin, C., (2006),Corporate Governance and Development

The Indivisible Balance Sheet of Morgan and Banks(1997),

July:www.intelegen.com .

Page 141: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

127

do , E . (2006) . Quality of governance And Firm Performance:

Evidence From Spain . " Aurum 2006 conference , Oslo (16) may

2006."

- Toledo, E.(2006), Quality of Governance Ana Firm Performance

Evidence Form Spain, Aurum 2006 Conference, Oslo (16) may.

- Turnbull, S. 1997 . Corporate Governance: Concerns & Theories,

Internatioal Review,vol 5 (4): 180-197 .

�/�A��

1-�5 اcس 6

2 - "������ "������

Page 142: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

128

^� ب�^ اq ا�2ح�* ا�2ح

1 م;� � ا�2Cق ا<وسK ��-راس ت ا�;�

cا �� لآ��D

�9^ ا��$ س�6

r5 ب$sاس 6

^�2fا� t� :ا<خ ا���

�2 دور ( س+ 6 �5 ا�� ;�3+� ب-راس+� ه+�x اw+� c إ ��052 أن أ9-م � ا�+�E^ وا��;+

��D 07 /3$�X ش2وط وم _�6 ت ا�$ آ��� ا��mس��� 07 ا�2Cآ ت ا�+"� ��ا��$ س6

��6 ت ا�$+"ل J+�D ) ا��� ه�� ا�; م� اcرد5�_ �� cً �f 2 7+0 در1+� اس� �+1 ا��

.ا��$ س�6

s++ح 7�++� إن ا�6 -++R;w�س++ ;-اد ا�++-ائcم وا �* ��++mازرة ا�s++$6 ا�;��++0 اcه �++

، إن ا�6 ح++s آ�++r أم++T �++2ه� ا��$ س++�6 و�++� ه^ 7++0 /_ �D++^ ومR�++� ا�++�ي �.++-م

x�ب ; وw5 ا��.�z م* خ:ل اcه � م وا�1 ب� ا�-9�J+�D �3 ا<س+��S ا�+اردة 7+0 ه+

ح ه+�x ا�-راس+� +�5 T+امD ^+ي �;+- م+* أه� د�� ا<م2 ا�+��� وحDاcس 6 �5 ب�ض

Page 143: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

129

/f^ و�� ه^ 07 /3$�X ا �+% آ�+ إن ا9 2اح+ /f^ و}رائf+^ و/+R�ة م <ه-اف ا�� خ

s++ح ن م++* ا�2آ++ ئg ا��R�++� ا� ++0 س ++� ه^ 7++0 إث++2اء ا�s++$6 وش.++"�� ا�6f ++س

�� .ا�;��

س+ ; مT ب+���2 � و+R��D لmآ- ا�6 حs إن آ �7 ا��;�م ت ا� 0 س� ^ ا�$"

K37 0��;ا� s$6م� و<|2اض ا� /.

Xئ ...... اcح 2ام وا� 3-�2ه�ا و/�63ا 7

s+++++++ح ل J+++++++�D ر9+++++++^ ا�6"+++++++/> ر �J+++++++12 ا� f+++++++2م ب�+++++++�م+++++++* أT+++++++1 أي أس ) 0777200132/0795461408(وه

sح إش2اف ا�6

أ�5 م$�د ا�_2م نم$�- م_2 : ا<س ذ ا�-آ ر

cأو :��".Cا� ��Sا<س :

-:أم م ا�1 ب� ا��� سTf� �6 م� ��/0) √ ( ا�12 ء وضW إش رة

:ا��mهT ا�;��0 -1

ر�س ( )� f2 ( ) ب� �1 دآ راx ( ) م

..... .......... اذآ2ه م* w�M7 أخ2ى ( )

: ."z ا�;��0ا� -2

ل ( ) م$ س�6 ( )�Dد ( ) إدارة أ ا9 "

.......... اذآ2ه م* w�M7أخ2ى ( ) ح3ق ( )

3- �� :س�ات ا�.26ة ا�;��

Page 144: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

130

س��20أآ2P م* ( ) س��20-10 ( ) س�ات10اT9 م* ( )

4- T�;ا� �;�6@:

م��� إدارة ( )MD ( ) ^ه م23ض/ P�2م� ( ) م�

م-X9 خ ر01 ( )

��ا� - -5�R�دات ا� RC : w�M7 *م : .......................................... و1-تإناذآ2ه

�2ض�� ا<و�J ( - :ا��mال ا<ول� )�K6/2 ب

م ا��$ س06 ا�� �2C�� 0آ� E�دور ا� *D ا�-راس� ���D ف أراء Cf إس Jال إ�mا ا��� �R-ف ه

/ 07 ��7�2 ش2وط وم _�6 ت ا�$ آ��� ا��mس�.

�ا �J12 ا� 2fم بضW إش رة � ) √ ( ��� .07 ا�. �5 ا��� س�6 أم م آT 237ة م* ا��23ات ا�

ت

ا��23ات

�����

���

��� ��� ���

���

�����

�����

�� ا�. ر1�� ا� 0 -1� 3 ر�2 ا�� �� ��� 5 ت ا�� �27 ا�6�

*� وا<@2اف ا<خ2ى ذات ا�;:�9 07 /.-م ا��� ه�

.ا/. ذ ا�23ارات

2- ��7 �C++++2 ا�"++++�D 2727 ا��;�م++++ ت ا� ++++0 /++++++++�

.وا�7" ح D* ا<داء ا�� �2C�� 0آ�

Page 145: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

131

3- J+�D �+E7 $��� �+�� ابK ا��M+-ات وا��+� �27 ا��

.أ%ل ا�2Cآ�

4- *�7+++0 /$-�+++- )ا<آ�2P+++� ،ا<�9�+++� ( �.+++-م ا��+++� ه�

T2آ�ح"� آCح ا� م* أربR�م �S7 .

5- W++��1 X++�27 ا����D++� ا��++� �-�� ا�:زم++� � ث++�

2�Zا� W2آ� مCم:ت ا� .م;

05 Pال ا�mا��:- ) ��5 Pا� ���2ض� )�K6/2 ب

م ا��$ س++06 ا�داري ++E�دور ا� *++D �++ا�-راس �++��D ف أراء C++f إس J++ال إ�m�++ا ا�� �R++-ف ه++

0��� f وا� ��7�2 ش2وط وم _�6 ت ا�$ آ��� ا��mس� . ��2Cآ� 07 /

�ا �J12 ا� 2fم بضW إش رة � ) √ ( ��� .07 ا�. �5 ا��� س�6 أم م آT 237ة م* ا��23ات ا�

ت

ا��23ات

�����

���

��� ��� ���

���

�����

�����

27 ا��;�م+++ ت ا��� س+++D �6+++* ا��+++2ص ا�6-��+++� -1+++�

ر وب�+++�P +++س:� J+++�D -+++ئ �^ ا�;+++E;/ 0+++7 ^ه �+++�

رات ا��� ه��* 07 ا�2Cآ��P اس.

27 ا��;�م++++ ت ا��� س++++�6 �دارة ا�++++2Cآ� 7++++0 -2++++�

K� ا<س س++�� 7++0 ا�92 ب++� وا� ._++++Rم Rرس++� م م�

.وا/. ذ ا�23ارات

Page 146: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

132

3- 0+++7 *��2 ا��� س+++�6 � 3+++�^ أداء ا�;+++ م�� 27 ا��;++++++�

د��D رة .ا�2Cآ� ب"

زب ئ* ا�2Cآ� م+* R�;1 �+R1+^ م$+ر اه �+ م �.-م -4

X�2@ *D ��Dأدارة ا�2Cآ� 07 ضK6 ا��دة وا��

T++Pا<دوات م a++;بBSC , ) W++�D �++�ا�دارة ا��6�

�_C5>ا ( ،ABM ) ازن )ب_ �9 ا<داء ا��

�^ ا��++++++-وى -5++++++�27 ا��;�م++++++ ت ا��� س++++++3 � �6++++++�

�ه ا�2Cآ�� ت ا� 0 /�D2وC��� د�� " 9cا .

27 ا��;�م ت ا��� س�6 �� �;�2 ا�; دل ���� � ت -6�.

م+++ ت ا�:زم+++� �D+++-اد -7�;��� �; 6+++2 م+++"-را ه م+++

�� .ا� 3 ر�2 ا�-اخ�

s� Pال ا�mا��:- ) �P� Pا� ���2ض� )�K6/2 ب

�2 ا��$ س+�6 ا� � ��+� ا�-راس+� D+* دور م;+D ف أراء Cf إس Jال إ�mا ا���-و��+� R� 0+7-ف ه

��7�2 ش2وط وم _�6 ت ا�$ آ��� ا��mس�/.

�ا �J12 ا� 2fم بضW إش رة � ) √ ( ��� .07 ا�. �5 ا��� س�6 أم م آT 237ة م* ا��23ات ا�

ت

ا��23ات

�����

���

��� ��� ���

���

�����

�����

ل -1+++�Dأ �+++�� س 5 +++�9 ^+++f$/ 0+++ ا� -+++Dا27 ا�3+++/

ا�2Cآ�

Page 147: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

133

2- 0� س ا��2آ+++g ا��++++++�9 ^+++f$/ 0+++ ا� -+++Dا27 ا�3+++/

م++* ++R��D دات ا�++2Cآ� وم++++1��++2Cآ� م�++P: ب�

.ا� gام ت

3- ^++f$/ 0++ ت ا� س��2 وا�++�� 27 ا��++2وض وا��;++++/

رة C��ا� ��� 5 ت ا�� � .إD-اد ا�6

27 ا�3اD++- ا� ++f$� 0++^ ح++-ود و@6�;++� ا�7++" ح -4++/ رةD* ا��;�م ت 07 ا�3ائ^C��ا� ��� . ا��

27 ا�2Cوط ا�:زم� � 3$�+D X�+"2 ا�63+ل ا�;+ م -5/

رةC��ا� ��� 5 ت ا�� �6��.

6- �++++�� ت ا��++++5 �27 ا�++++2Cوط ا�:زم++++� ��;++++T ا�6++++/

رة 9 ب�� ���3 ر�5C��ا�.

Wال ا�2ابmا�2اب;� ( -:ا�� ���2ض� )�K6/2 ب

J++ال إ�m�++ا ا���2 ا� ++-9�X ا�-و��++� R� 0++7++-ف ه++� ��++� ا�-راس++� D++* دور م;++D ف أراء C++f إس

��7�2 ش2وط وم _�6 ت ا�$ آ��� ا��mس�/.

�ا �J12 ا� 2fم بضW إش رة � ) √ ( ��� .07 ا�. �5 ا��� س�6 أم م آT 237ة م* ا��23ات ا�

ت

ا��23ات

�����

���

��� ��� ���

���

�����

�����

Page 148: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

134

J+++�D �+++E7 ح3+++ق /+++27 ا -1$��� KابM+++ا� -+++Dا3�

.م� ه�0 ا�2Cآ�

رة -2C��ا� ��� 5 ت ا�� �6�� ��27 س�� ا��"-ا9/.

ابK ا�:زم++� ��$++- م++* م� رس++ ت إدارة -3M++27 ا�++/

k�2$ وا� lZ�� 2آ�Cا�.

/$++-د م++�mو��� ا��++-X9 ا�.++ رD 01++* اس++ �2ار�� -4

.ا�2Cآ�

27 ا�21ا -5/ 2@ �^ ا��.+�ءات واخ 6 رات ا�:زم� � 3

.ا��$�_� ب �2Cآ�

6- �� ظ J+++�D اس+++ 3:�+++�ابK ا�:زم+++� ��$M+++27 ا�+++/

.ا��-X9 ا�. ر01

-:ا��mال ا�. م�

�5 ت أخ2ى /2اه م� س�6 ��ضع ا�s$6 و�^ /2د 07 ا<س 6Eأي م:ح R ب f2م بf ا� J12� ) w�M7 *م (

......................................................................................................................

............................................................................................................................................................................................................................................

............................................................................................................................................................................................................................................

......................................................................................................................

Page 149: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

135

............................................................................................................................................................................................................................................

............................................................................................................................................................................................................................................

............................................................................................................................................................................................................................................

............................................................................................................................................................................................................................................

............................................................................................................................................................................................................................................

............................................................................................................................................................................................................................................

2J "�������+#��� ;�#�G� "������

��,�T ����� ���N"��� M� �,�%"��� � ���� 0C. �� 7�.�8�

"���)19(

Page 150: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

136

�� ا���ه� ا�

110 61.8 62.5 62.5

48 27.0 27.3 89.8

7 3.9 4.0 93.8

11 6.2 6.3 100.0

176 98.9 100.0

2 1.1

178 100.0

ب���3ری3س

م�>'���

دآ�3راة

اخ�ى

Total

Valid

SystemMissing

Total

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Qualification

2.00

11.00

7.00

48.00

110.00

9) "����)3 ( ��!.�� "(1���

"���)20(

Page 151: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

137

�� ا����� ا�

67 37.6 37.9 37.9

54 30.3 30.5 68.4

22 12.4 12.4 80.8

19 10.7 10.7 91.5

15 8.4 8.5 100.0

177 99.4 100.0

1 .6

178 100.0

���� م

ادارة ا@��ل

ا$��0د

ح3Bق

اخ�ى

Total

Valid

SystemMissing

Total

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Eduacation

1.00

15.00

19.00

22.00

54.00

67.00

9) "����)4 (��!.�� I#@���

Page 152: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

138

� ��)21( ���� �ات ا����ة ا��

50 28.1 28.2 28.2

88 49.4 49.7 78.0

39 21.9 22.0 100.0

177 99.4 100.0

1 .6

178 100.0

D3ات10ا$- م��

10-20 ���

Dم �E20اآ���

Total

Valid

SystemMissing

Total

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Experience

1.00

39.00

88.00

50.00

�� �����)5 (G�5�� ��

Page 153: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

139

� ��)22( �� � ا���!

53 29.8 31.2 31.2

35 19.7 20.6 51.8

45 25.3 26.5 78.2

37 20.8 21.8 100.0

170 95.5 100.0

8 4.5

178 100.0

@3H مF,G ا�دارة

م'�ه%

��E�'م

م�$# خ�ر>�

Total

Valid

SystemMissing

Total

Frequency Percent Valid Percent

Cumulative

Percent

Position

8.00

37.00

45.0035.00

53.00

9) "����)6 ("�.�� �.���

Page 154: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

140

"�����)23 (

�.����� >�-���� ���@�

Tests of Normality

.285 178 .000

.369 178 .000

.334 178 .000

.289 178 .000

.255 178 .000

.228 178 .000

.368 178 .000

.346 178 .000

.292 178 .000

.253 178 .000

.295 178 .000

.249 178 .000

.251 178 .000

.347 178 .000

.332 178 .000

.342 178 .000

.331 178 .000

.303 178 .000

.233 178 .000

.348 178 .000

.332 178 .000

.310 178 .000

.299 178 .000

.270 178 .000

�+ �$!�ت3+� ا����ن�ت ا������ �,��Bری� ا������ ا��1ر>�� ا��� ت1�م ا��'�ه��D وا��4اف ا�خ�ى ذات ا�ات�1ذ ا��Bارات

ی3+� ا���,3م�ت ا��� ت3+� @��0 ا�*��+�� وا�+�0ح @D ا�داء ا����� �,*�آ�

ی3+� ا��'���ات وا�3HابQ ا������ �,� �+�� @,P اص3ل ا�*�آ�

ا�$,�� +� ت �ی� ح�0 آ- +�T م��S مD ارب�ح ا�*�آ�, ی1�م ا��'�ه��D ا�آ�Eی�

��Uا� Vم!ت ا�*�آ� م��ی3+� ا��3�G@� ا��'���ی� ا�!زم� ��3ث�# >��V م

ی3+� ا���,3م�ت ا������� @D ا���ص ا���ی,� �!����Eر وم�� ی'�ه% +� ت���% ا���ئ� @,P ا����Eراتا��'�ه��D +� ا�*�آ�

ی3+� ا���,3م�ت ا������� �دارة ا�*�آ� +� م��ر�� م�Sم�S ا������ +� ا��$�ب� وا��Q�[1 وات�1ذا��Bارات

ی3+� ا����ی� ا������� ���B% اداء ا���م,�D +� ا�*�آ� ب30رة @�د��

�,S% م 3ر اه���م ادارة ا�*�آ� +� ض�Q ا�3Gدة وا��D@ ��@3 �4ی#< �S< Dا�*�آ� م Dم زب�ئ�ی1-Eا�داوات م ]�ABM,B ب

ی3+� ا���,3م�ت ا������� ����B% ا�G�وى ا�$��0دی� �,�*�و@�ت ا��� ت��^ه� ا�*�آ�

ی3+� ا���,3م�ت ا������� �,�'��� ا���دل �,����Gت

ی���� م0�را ه�م� �,��,3م�ت ا�!زم� �@�اد ا���Bری� ا��اخ,��

ت3+� ا�3Bا@� ا��� ت �% $��س ن���G ا@��ل ا�*�آ�

ت3+� ا�3Bا@� ا��� ت �% $��س ا���آ_ ا����� �,*�آ� م�E! ب�3>3دات ا�*�آ� وم� @,��S مD ا��_ام�ت

ت3+� ا���وض وا����ی�� وا�'����ت ا��� ت �% ا@�اد ا����ن�ت ا������ ا���*3رة

ت3+� ا�3Bا@� ا��� ی �% ح�ود و4���� ا�+�0ح @D ا���,3م�ت +� ا�3Bائ% ا������ ا���*3رة

ت3+� ا�*�وط ا�!زم� �� �B# @��0 ا�B�3ل ا���م �,���ن�ت ا������ ا���*��3ة

�- ا����ن�ت ا������ ا���*3رة $�ب,� �,��Bرن�G� ت3+� ا�*�وط ا�!زم�

�+�� @,P ح3Bق م'�ه�� ا�*�آ��,� Q3ابHا� �3ا@Bت3+� ا�

ت3+� ��� ا��0�ا+�� �,���ن�ت ا������ ا���*3رة

bی� ت3+� ا�3HابQ ا�!زم� �, � مD م��ر��ت ادارة ا�*�آ� �,cU وا��

ت �د م'.و��� ا���$# ا��1ر>� @D ا���,�اری� ا�*�آ�

ت3+� ا�>�اءات واخ���رات ا�!زم� ����B% ا���4�1 ا�� �]� ب��*�آ�

ت3+� ا�3HابQ ا�!زم� �, ��ظ @,P ا��B!��� ا���$# ا��1ر>�

Statistic df Sig.

Kolmogorov-Smirnova

Lilliefors Significance Correctiona.

"�����)24(

������&� $� 8+� �+�� Z���� � ���@� 9�)

<� �� ��/C�� .6275

�� �H�� ��/C�� .7793

�H��H� ��/C�� .7217

Page 155: ˜ ˆ ˙˝˛˚ ˘ ˇ &' ˚ % # $ ˆalqashi.com/th/th32.pdf · corporate governance. 3- They study sample agreed also that the managerial and cost accounting system has a significant

141

������ ��/C�� .7366