1

Міжнародні розрахунки і платіжний баланс

Брикова І.В. к.е.н., доцент

кафедри міжнародної економіки КНЕУ ім. Вадима Гетьмана

2

Лекційні питання

1. Сутність, типи, види та умови здійснення міжнародних розрахунків

2. Форми міжнародних розрахунків та їх порівняльна характеристика

3. Платіжний баланс: структура та методологія складання

4. Ключові фактори впливу на платіжний баланс, інструменти та механізми регулювання макроекономічної рівноваги

5. Платіжний баланс України: стан, структура та динаміка розвитку

3

1. Міжнародні розрахунки

Міжнародні розрахунки – система регулювання платежів за грошовими вимогами та зобов'язаннями, які виникають між суб'єктами господарювання різних країн та державами у зв'язку з економічними, політичними, науково-технічними та культурними відносинами між ними

4

Специфічні риси міжнародних розрахунків

• Регулюються нормами національного та міжнародного права і звичаями

• Носять уніфікований характер (ЮНСІТРАЛ, Міжнародна торгова палата)

• Мають документарний характер, тобто здійснюються проти фінансових (чеки, векселі) та комерційних документів (транспортні накладні, коносаменти, сертифікати якості)

• Тісно пов'язані з валютними ринками, оскільки передбачають використання іноземних валют

• Здійснюються переважно у безготівковій формі у вигляді відповідних записів на банківських рахунках

5

Основні комерційні документи • Зовнішньоекономічний договір (контракт) - матеріально

оформлена угода двох або більше суб'єктів зовнішньоекономічної діяльності та їх іноземних контрагентів та спрямована на встановлення, зміну або припинення їх взаємних прав та обов'язків у зовнішньоекономічній діяльності

• Рахунок-фактура (інвойс) – документ, який супроводжує переміщення товарів через митні кордони, вказує їхню вартість та дозволяє їх ідентифікувати. Є основою визначення митної вартості товару та взаєморозрахунків контрагентів

• Рахунок-проформа - комерційний документ, який містить відомості про ціну товару, але не використовується для здійснення розрахунків за товар (бартер, консигнація, ордерні поставки, давальницька сировина, готова продукція, виставки, ярмарки).

6

Рахунок-фактура

Раху

нок-

фак

тура

7

Основні комерційні документи (продовження)

• Дозволи та сертифікати уповноважених органів (ветеринарні, фітосанітарні сертифікати, сертифікти якості, індивідуальні ліцензії тощо)

• Митні документи (вантажно-митна декларація - ВМД)

• Транспортні документи - міжнародна автомобільна накладна (CMR) - залізнична накладна - авіаційна вантажна накладна (air waybill) - коносамент - карнет-ТІР або книжка МДП (Carnet-TIR) - подорожній лист

8 Ван

таж

но-м

итна

дек

лара

ція

9

CM

R

10

Car

net T

IR

11

12

13

Умови розрахунків

Безпосередній розрахунок

Розрахунок у кредит

Типи розрахунків

Розрахунки в національній валюті

Розрахунки в міжнародних колективних валютах

Клірингові розрахунки

Види розрахунків

За специфікою суб'єктів

За взаємодією суб'єктів За специфікою

об'єктів

14

2. Форми міжнародних розрахунків

1. Банківський переказ 2. 100% аванс або авансові платежі 3. Акредитив 4. Інкасо 5. Відкритий банківський рахунок 6. Розрахунки з використанням векселів та

чеків 7. Валютний кліринг

15

Банківський переказ Банківський переказ – доручення комерційного банку

своєму банку-кореспонденту сплатити відповідну суму грошей на прохання і за рахунок переказника іноземному отримувачу із зазначенням способу відшкодування банку-платнику сплаченої ним суми

Основна форма міжнародних розрахунків у сучасній

практиці, яка є елементом всіх інших форм міжнародних розрахунків (акредитиви, інкасо, чеки, векселі тощо)

16

Кореспондентські угоди та рахунки • Кореспондентська угода – угода між двома чи

кількома банками про здійснення розрахунків і платежів одним із них за дорученням іншого

• Кореспондентський рахунок – рахунок для обліку розрахунків, які виконує одна банківська установа за дорученням і за рахунок іншої банківської установи на підставі укладеної кореспондентської угоди

- рахунок “ностро” – кореспондентський рахунок, відкритий вітчизняним банком у іноземному банку-кореспонденті (рахунок резидента в банку нерезидента)

- рахунок “лоро” – рахунок банка-кореспондента, відкритий у вітчизняному банку (рахунок нерезидента в банку резидента)

17

Порядок здійснення банківського переказу

18

Етапи виконання банківського переказу 1. переказ відбувається проти повідомлення продавця про

відвантаження; 2. експортер відвантажує товар і отримує товарні документи від

перевізника; 3. експортер відправляє повідомлення про відвантаження та інші

комерційні документи імпортеру; 4. імпортер подає заявку на переказ; 5. імпортер отримує товари; 6. банк імпортера, отримавши заявку на переказ, здійснює списання

грошей з валютного рахунку клієнта і зараховує їх на рахунок банка-кореспондента;

7. банк експортера: - перевіряє одержані документи; - списує гроші з рахунку банку імпортера, зараховує їх на рахунок

постачальника; - передає документи про отримання ним грошей і виписку з рахунку

клієнта.

19

Авансові платежі Імпортер самостійно або через свій банк (банк –

експортера) оплачує товар у момент передачі ним замовлення експортеру

Використовується тільки у випадку

незадовільного кредитного стану імпортера чи при наявності складнощів в отриманні експортером грошових коштів, необхідних для виробництва замовлених імпортером товарів.

20

Акредитивна форма розрахунків • Акредитив - це форма розрахунків, при якій банк-

емітент за дорученням свого клієнта (заявника акредитива) зобов'язаний здійснити платіж третій особі (бенефіціару) за поставлені товари, виконані роботи або надані послуги, а також надати повноваження іншому (виконуючому) банку здійснити цей платіж на умовах, вказаних заявником у заяві на виставлення акредитива

Регулюється Уніфікованими правилами і звичаями для

документарних акредитивів у редакції 2007 р. (публікація Міжнародної торгової палати №600)

В Україні - Інструкцією Національного банку України "Про безготівкові розрахунки в Україні у національній валюті"

21

Учасники акредитивної угоди • Заявник акредитива (платник) звертається в банк із

заявою про відкриття акредитива • Банк-емітент - банк, що відкриває акредитив на

підставі заяви свого клієнта • Бенефіціар - юридична особа, на користь якої

виставлений акредитив (постачальник товарів, виконавець робіт або послуг тощо)

• Виконуючий банк - банк бенефіціара або інший банк, який виконує платіж акредитива за дорученням банку-емітента (може бути авізуючим банком)

• Авізуючий банк - банк, який за дорученням банку-емітента авізує (повідомляє) акредитив бенефіціару без якої-небудь відповідальності за його оплату

22

Порядок реалізації акредитиву • Експортер повідомляє про готовність до

відвантаження товару • Імпортер подає заяву на відкриття акредитиву • Авізування бенефіціара про відкриття акредитиву на

його користь • Відвантаження товару експортером • Оформлення та подання експортером в банк

документів на отримання акредитиву • Відправлення документів банком-бенефіціара банку-

емітенту • Перевірка документів банком-емітентом та їх оплата • Видача банком-емітентом сплачених документів

імпортеру • Зарахування коштів на рахунок експортера авізуючим

банком (банком бенефіціара)

23

24

Види акредитивів Залежно від можливості зміни або анулювання

акредитива банком-емітентом: - безвідзивний - це тверде зобов'язання банку-емітента

сплатити кошти в порядку і в терміни, визначені умовами акредитива, якщо передбачені документи подані в банк, вказаний в акредитиві, або банк-емітент і дотримані терміни й умови акредитива (не може бути змінений або анульований без попередньої згоди на те бенефіціара і банку-емітента)

- відзивний (може бути змінений або анульований банком-емітентом на вимогу заявника або з власної ініціативи без попереднього повідомлення бенефіціара)

25

Види акредитивів Залежно від наявності валютного покриття по

акредитиву: - покритий - акредитиви, за яких у банку заявника

бронюються грошові кошти на окремому аналітичному рахунку "Розрахунки за допомогою акредитивів" відповідного балансового рахунка

- непокритий - акредитиви, за яких у банку заявника грошові кошти на окремому аналітичному рахунку "Розрахунки за допомогою акредитивів" не бронюються, а оплата за акредитивом, у разі тимчасової відсутності коштів на рахунку платника, гарантується банком-емітентом за рахунок банківського кредиту, про що між банком і заявником укладається договір гарантії

26

Види акредитивів

Залежно від можливостей реалізації акредитиву:

- акредитиви з оплатою проти документів; - акцептні акредитиви, які передбачають акцепт

тратт банком-емітентом при умові виконання усіх вимог акредитива;

- акредитиви з відстрочкою платежу; - акредитиви з негоціацією документів

27

Види акредитивів Залежно від можливості поновлення акредитива: роловерні (револьверні, поновлені) Залежно від можливості використання акредитиву

іншим бенефіціаром (безпосереднім постачальником товару):

• переказні (трансферабельні); • компенсаційні “бек-ту-бек” (бенефіціар є не

виробником продукції, а посередником); • резервний “стенд-бай” (якщо імпортер не здійснює

оплату, експортер звертається до банку імпортера; Використовується під час реалізації угод з довгим

ланцюгом постачання – часто у нафтовій промисловості)

28

Інкасова форма розрахунків Інкасо – форма розрахунків, за якою банк інкасує суму,

яку має заплатити покупець продавцю проти надання відповідних документів

На відміну від акредитиву, банк не гарантує здійснення

платежу, якщо платник є неплатоспроможним Відповідальність банку обмежується переданням та

оформленням документів проти оплати чи акцепту векселя

Регулюються “Уніфікованими правилами по інкасо”

(УПІ), розробленими Міжнародною Торговельною Палатою

29

Доцільність та переваги інкасо Інкасо застосовується, коли: - експортер та імпортер довіряють один одному; - імпортер є платоспроможним; - політична та економічна ситуація в країні імпортера є

стабільною; - міжнародні платіжні операції не обмежуються в країні

імпортера Переваги використання інкасо: - простота здійснення та низька вартість послуг; - передача покупцю документів та товару одразу після

попередньої домовленості про оплату чи акцепт векселя

30

Учасники інкасових операцій

• довіритель (клієнт, який доручає банку одержати певну суму),

• банк-ремітент (банк, якому клієнт доручає одержати певну суму),

• банк-інкасатор (будь-який банк, що не є банком-ремітентом і бере участь в операції),

• репрезентативний банк (банк, який безпосередньо одержує платіж або акцепт).

31

Схема міжнародних інкасових розрахунків

32

Відкритий банківський рахунок • Імпортер отримує можливість не тільки одержати

товар, але й здійснити його продаж до надання оплати) - метод платежу, за яким продавець відправляє рахунок-фактуру покупцеві, який має заплатити у визначений час після її отримання (ніякого документарного підтвердження, використовується тільки з філіями та іншими підрозділами)

Продаж на кредитних умовах, узгоджених між експортером та імпортером.

Форма невигідна для експортера, але дуже вигідна для імпортера

33

Чеки

Чек – спеціальний документ, який містить письмове розпорядження банку видати (перерахувати) вказану в ньому суму грошей з поточного рахунку особи, яка підписала чек

За способом передачі розрізняють три види чеків: • чек на пред'явника - кожен власник чека має право

пред'явити його для оплати чи подати на інкасо; • ордерний чек - однозначно названо одержувача, який

може передати свої права на чек за допомогою так званого індосаменту третій особі.

• іменний чек.

34

Вексель • Соло-вексель (простий) - боргове зобов'язання однієї особи

сплатити вказану суму іншій особі; • Тратта (переказний) - безумовна пропозиція однієї особи,

адресована іншій, сплатити в призначений термін третій особі певну грошову суму

Реквізити векселя • вексельна позначка (мітка), тобто визначення документа як

векселя (bill of exchange, Wechsel, lettre de change); • сума векселя (безумовна вказівка виписати певну суму грошей); • назва трасата (боржника); • строк платежу; • місце платежу; • ремітент (отримувач); • дата і місце складання векселя; • підпис векселедавця (кредитора)

35

Схема вексельного розрахунку

36

Валютний кліринг

Міжнародний валютний кліринг – угода між урядами двох та більше країн про обов'язків взаємний залік угод та зобов'язань

37

3. Платіжний баланс: структура та методологія складання

Платіжний баланс – статистичний звіт, в якому за методом подвійного запису систематизовано підсумкові дані про зовнішньоекономічні операції резидентів даної країни з резидентами інших країн світу за певний період часу

38

Основні сфери використання даних ПБ • Ідентифікація нових ринків товарів та послуг; • Прогнозування змін економічної кон'юнктури

та бізнес-середовища (наприклад, значне зростання обсягів імпорту свідчить про тенденцію до неконтрольованої інфляції в країні);

• Прогнозування зміни курсу національної грошової одиниці (скорочення резервних активів вказує на загрозу можливої девальвації);

• Інформація про підвищення міжнародних інвестиційних та кредитних ризиків

39

Методологічні принципи складання ПБ

• У ПБ фіксуються всі міжнародні операції, які мали місце протягом певного періоду часу (року);

• У ПБ фіксуються дані лише по економічних операціях (які можна відобразити у грошовому вираженні);

• ПБ відображає дані лише про операції між резидентами однієї країни та резидентами всіх інших країн;

• ПБ являє собою систему подвійного запису, де дані по кожній операції відображаються двічі: по дебету та по кредиту

40

Основні розділи ПБ

• Рахунок поточних операцій • Рахунок руху капіталів Фіксують рух товарів, послуг та фінансових активів у

приватному та державному секторах

• Резервні активи Відображає вплив інтервенцій НБУ на валютний ринок

• Помилки та упущення Містить інформацію про помилки, допущені при

складанні ПБ

41

Сучасна класифікація статей платіжного балансу за методикою МВФ

А. Поточні операції • Товари • Послуги • Доходи від інвестицій • Інші послуги та доходи • Приватні односторонні перекази • Офіційні односторонні перекази • В. Прямі інвестиції та інший довгостроковий капітал • Прямі інвестиції • Портфельні інвестиції • Інший довгостроковий капітал

Підсумок А+В відповідає концепції базисного балансу в США • С. Короткостроковий капітал • D. Помилки та пропуски

• Підсумок: А + В + С + D відповідає концепції ліквідності в США • Е. Компенсуючі статті • Переоцінка золотовалютних резервів, розподіл і використання СДР (СПЗ). • F. Надзвичайне фінансування • G. Зобов’язання, що складають валютні резерви іноземних офіційних органів.

Підсумок А + В + С + D + Е + F + G відповідає концепції офіційних розрахунків в США • Н. Підсумкова зміна резервів • СДР (СПЗ) • Резервна позиція в МВФ • Інші вимоги • Кредити МВФ

42

4. Фактори, що впливають на стан платіжного балансу

- Нерівномірність економічного і політичного розвитку країн, міжнародна конкуренція.

- Циклічні коливання економіки. - Зростання закордонних державних витрат, пов’язаних із

мілітаризацією економіки і військовими витратами. - Посилення міжнародної фінансової взаємозалежності. - Зміни в міжнародній торгівлі. - Вплив валютно-фінансових факторів. - Негативний вплив інфляції. - Торговельно-політична дискримінація певних країн

43