OGNO omso;ui VPVDINfl U LW - CNMV · ELI DE ENERO Y 2 DE OCTUBRE DE 2013 Y CUENTA DE GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

£ioopaiqmaoopA£ioopoaauoopTaaiuoopipuaadwoaoponadpsawapuodsanoou9!oux3

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(oppi2npxa)SOAHOY3UNQIDVZrULILLUOGNO‘ISVS3MJN3LWVPVDINfl

UNICAJA AyT EMPRESAS I,FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS (extinguido)

Estados Financieros do ExtinciOn y Notas a los mismoscorrespondientes al periodo comprendido entre el 1 de eneroy el 2 do octubre de 2013

I..1

CLASE &a

0L5958313

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS (extinguido)

BALANCE DE EXTINCION A 2 DE OCTUBRE DE 2013 Y BALANCE DE SITUACION A

31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresados en mfles de euros)

ACTIVO

___________________

Nota 02-10-2013 31-12-2012

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financieros a largo plazo

Valores represenlativos de deudaDerechos de crédilo

Préstamos a empresasAetivos dudososCorrecciones de valor por delerioro de aetivos

intereses y gastos devengados no vencidos

DeñvadosDerivados de coberturaDedvados de negociaciôn

Otros activos financieros

AcUvos par Impuesto dilerido

Otros activos no corrientes

ACTIVO CORRIENTE

Activos no corrientes mantenidos pan Ia yenta

7

8

- 108556

- 108556

103 559- 101229- 4552- (2222)

- 4997- 4997

- 42925

Activos financieros a corto plazo

Deudores y otras cuentas a cobrarDerechos de créditoPrestamos a empressCuentas a cobrarActivos dudososCorrecciones de valor por detedoro de activos

Intereses y gastos devengados no vencidos

Intereses vencidos y no pagados

DerivadosOtros activos financieros

Ajustes por periodificaclones

ComisionesOtros

13325

7 1332512664

712(279)15870

10 - 2

-2

Efectivo y otros activos liquldos equivalentes

TesorerlaOtros aetivos liquidos equivalentes

9 - 29598- 29598

ThU CENflMOSDE EURO

8

TOTAL ACTIVO- 151 481

0L5958314

Iitj

CLASE ga ThES CIImMOSDE EURO


2 DE OCTUBRE 0! 2013 Y BALANCE DE SITUACION A

______________________________________________________

Nota 02-I 0-2013 31-12-2012

- 128447

- 128447

Obligaciones y otros valores negociables II - 104 426

Series no subordinadas - 68 126

Series subordinadas - 36 300

Correcciones de valor por repercusiôn de perdidas - -

Deudas con entidades de crédito 11 - 24021

Préstamo subordinado - 24 021

Crédito linea de liquidez - -

Otras deudas con entidades de crédito - -


Derivados 8 - -

- 18120

- 17902

Acreedores y otras cuentas a pagar 11 - -

Obligaciones y otros valores negociables II - 17409

Series no subordinadas - 17 196

Series subordinadas - -


InteTeses y gastos devengados no vencidos - 213

Deudas con entidades de crédito 11 - 165

Prestamo subordinado - 84

Crédito linea de liquidez - -

Otras deudas con entidades de crédito -

Correcciones de valor por repercusiOn de perdidas - -

Intereses y gastos devengados no vencidos - 81

Derivados 8 - 328

Derivados de cobertura - 328

Derivados de negociaciOnOtros pasivos financieros

BALANCE DE EXTINCION A31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresados en miles de euros)

PASIVO

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones a largo plazo

Pasivos financieros a largo plazo

Derivados de cobeduraDeñvados de negociaciôn

Otros pasivos financieros

Pasivos por Impuesto diferido

PASIVO CORRIENTE

Pasivos vinculados con activos nocorrientes mantenidos para Ia yenta

Provisiones a corto plazo

Pasivos financleros a corto plazo

II

CLASE 8.a

0L5958315

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACIÔN bE ACTIVOS (extinguido)

BALANCE bE EXTINCION A31 bE DICIEMBRE bE 2012

2 DE OCTUBRE DE 2013 Y BALANCE bE SITUACION A

(Expresados en miles de euros)

PASIVO Nota 02-10-2013 31-12-2012

Ajustes por periodificaclones - 218211

731

220

WES CTNUMOSDE EURO

ComisionesComisiOn Sociedad GestoraComision administradorComlsiôn agente financiero/pagosComisiOn variable - Resultados realizadosComisiôn variable - Resultados no realizadosOtras comisiones del CedenteCorrecciones de valor por repercusián de pérdidasOtras comisiones

Otros

AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCEDE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

Activos financieros disponibles para Ia yentaCoberturas de fiujos de efectivoOtros ingresos / ganancias y gastos / pérdidas reconocidos

Gastos de constituciOn en transiciOn

10

12

B

- (20)

- 7

- 4914

499;

- (83)

TOTAL PASIVO - 151 481

w

çLASE-1-_

0L5958316

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION bE ACTIVOS (extinguido)

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS DE EXTINCION CORRESPONDIENTE ALPERIODO COMPRENDIDO ENRE ELI DE ENERO Y 2 DE OCTUBRE DE 2013 YCUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL PERIODOCOMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresadas en miles de euros)

CUENTA CE PERDIDAS Y GANANCIAS Nota 02-10-2013 31-12-2012

Intereses y rendirnientos asimiladosValores representativos de deudaDerechos de créditoOtros activos financieros

Intereses y cargas asimiladasObligaciones y otros valores negociablesDeudas con entidades de créditoOtros pasivos financieros

Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo nato

MARGEN CE INTERESES

Resultado de operaciones financleras (nato)

Otros ingresos de explotaciOn

Otros gastos de explotaclónServicios exteHores

Servicios de profesionales independientesOtros servicios

TributosOtros gastos de gestión corriente

Comisián de Sociedad GestoraComisiOn AdministradorComisiOn del agente financiero/pagosComisiOn variable - Resuitados realizadosOtros gastos

Deterioro de activos financleros (neto)Deterioro neto de derechos de créditoDeterioro nato de otros activos financieros

Dotaciones a provislones (neto)

Gananclas (pérdidas) de activos no corrientes en yenta

Repercuslón de otras pérdidas (gananclas)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

13

14

15

1426 4295

1 426 4154141

(647) (2213)(463) (1 722)(184) (491)

(566) (772)

211 1 310

___________

(171)

____________

(36)(2)

(34)

(2656) (135)(77) (34)

(6) (13)(1) (3)

(2 489) -

(83) (85)

17 2501 (1160)2501 (1160)

Impuesto sobre beneficlos 19

16 (2691)(35)(13)(22)

16 (21) 21

RESULTADO DEL PERIODO

fO1OEuRos 0L5958317

i

CLASE 8YlLirifl iiZi]


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE EXTINCION CORRESPONDIENTE AL

PERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013 Y

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO

COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(Expresados en miles de euros)

02-10-2013 31-12-2012

FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DEACTIVIDADES DE EXPLOTACION

(2 909) 968

Flujo de caja neto por intereses de las operaciones (62) 1135

Intereses cobrados de los activos titulizados 1 687 4 149

Intereses pagados por valores de titulizaciOn (676) (2 205)

Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de denvados (896) (474)

Intereses cabrados de tnversiones financieras 2 231

Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito (179) (566)

Comisiones y gastos par servicios financieros pagados par et Fando (2815) (132)

Comisianes pagadas a Ia Sociedad Gestora (84) (35)

Comisiones pagadas par administraciOn de activos titulizados (9) (14)

Comisiones pagadas al agente financiero (2) (3)

Comisianes variables pagadas (2 709) (80)

Otras comisiones (11)

Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo (32) (35)

Recuperaciones de fallidos y otros activos adquindos -

Pagos de provisiones -

Otros (32) (35)

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DEACTIVIDADES INVERSIONIFINANCIACION (26 689) (2 796)

Flujo de caja netos par emision de valores de titulizacion -

Flujos de caja par adquisición de activas financieros -

Flujos de caja netos par amortizaciones (2 584) (2712)

Cobros par amortizacion de derechos de credito 119037 22082

Cobros par amartizacion de otras activos titulizados -

Pagos par amortizaciôn de valores de titulizacion (121 621) (24 794)

Otros flujos provenientes de operactones del Fonda (24 105) (84)

Cobros par concesiones de préslamos 0 disposiciones de creditos - -

Pagos par amartizaciôn de prestamos 0 creditos (24 105) (84)

Cobros derechas de crédito pendientes ingreso -

Administraciones pOblicas — Pasivo - -

Otras deudores y acreedares -

Cobros por amartizacion o yenta de inversiones financieras -

Cobros de subvenciones

INCREMENTO I DISMINUCION DE EFECTIVO C EQUIVALENTES (29 598) (I 828)

Efectivo o equivalentes al comienzo del penoda 29 598 31 426

Efectivo equivalentes al final del perioda - 29 598

CLASE 8.

0,03 EURUSti u_I-’(‘ ‘)

“4 -—

0L5958318


ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS DE EXTINCIÔNCORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO V EL 2

DE OCTUBRE DE 2013 Y ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 31

DE DICIEMBRE DE 2012(Expresados en miles de euros)

Activos financieros disponibles para Ia yentaGanancias / (perdidas) par valoración

Importe brute de las ganancias I (pérdidas) por valoraciónEfecto fiscal

Importes transfeddos a Ia cuenta de pérdidas y gananciasOtras reclasificacionesImportes repercutidos a Ia cuenta de pasivo en el pehodo

Total ingresos y gastos reconocidos por activosfinancieros disponibles pan Ia yenta

02-10-2013 31-12-2012

Cobertura de as flujos de efectivoGanancias) (pérdidas) par valoraciOn

Importe bruto de las ganancias / (perdidas) par valoraciOnEfecto fiscal

Impodes transfehdos a Ia cuenta cia pérdidas y gananciasOtras reclasificacionesImpodes repercutidos a a cuenta de pasivo en el peñodo

Total Ingresos y gastos reconocidos por cabertuns contables

Otros ingresos / ganancias y gastos / pérdidas reconacidos

Importe de otros ingresos / ganancias y gastos I pérdidasreconocidos direclamente en el balance en el periodo

Importe brute de las ganancias I (pérdidas) por valoraciOnEfecto fiscal

Importes transfeñdos a Ia cuenta de pérdidas y gananciasImportes repercutidos a Ia cuenta de pasivo en el peñodo

Total Ingresos y gastos reconocidos por otros Ingresos I gananclas

(568) (1 555)(568) (1 555)

566 772

783

86(86)

TOTAL DE INGRESOS V GASTOS RECONOCIDOS

0L5958319

CLASE 8.a

_____________

cr,


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES AL

PERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013

(Expresadas en miles de euros)

I. ResenadelFondo

Unicaja AyT Empresas I, Fondo de Titulizacion de Activos (en adelante, el Fonda) se constituyO el

23 de diciembre de 2008, con sujecion a To previsto en el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo,

en Ia Ley 19/1992, de 7 de Julio, sobre Regimen de Sociedades y Fondos de InversiOn Inmobiliaña

y sabre Fondos de TitulizaciOn de Activos, y en Ia Ley 24/1 988, de 28 de julio, del Mercado de

Valores. La verificaciOn y registro del Folleto del Fonda en Ia Comision Nacional del Mercado de

Valores (C.N.M.V.) se realizO con fecha 18 de diciembre de 2008. Su actividad consiste en Ia

adquisiciôn de activos, en concreto, Prestamos a Empresas (Note 7), y en Ia emisiOn de Banos de

Titulizacion (Nota 11), par tin importe de 250.000 miles de euros. La adquisiciOn de los activos y el

desembolso de las Sofas de Titulizacion se produjeron el 23 de diciembre de 2008 y el 24 de

diciembre de 2008, respectivamente.

Para Ia canstituciOn del Fonda, Montes de Piedad y Caja de Ahorro de Ronda, Cádiz, Almerla,

Mãlaga y Antequera - Unicaja (en adelante, el Cedente) emitiO Prestamos a Empresas que han

sido suscritos par el Fonda

El Fondo carece de personalidad juridica y es gestianado par Ahorro y TituuizaciOn, Sociedad

Gestora de Fandas de Titulizacion, S.A. (en adelante, Ia Sociedad Gestora). La gestiOn y

administraciOn de los activos corresponde al Cedente, sin asumir Oste ninguna responsabilidad par

eI impago de los prCstamos, obteniendo par dicha gestiOn una comisiOn de administraciOn del

0,01% anual, sabre el saldo vivo de los Préstamos a Empresas en Ia anterior fecha de pago de los

bonos, ear coma una comisiOn variable que se calcula coma a diferencia positiva entre ingresos y

gastos devengados thmestralmente, de acuerdo can Ia contabilidad del Fonda (Note 16).

Los gastos de constituciOn del Fonda, asl coma las comisianes par aseguramienta y directiOn,

fueron satisfechos par a Sociedad Gestora, en nombre y representacion de este, con cargo aT

Préstamo Subardinada para Gastas Iniciales concedido par el Cedente (Nata 11).

De acuerdo con el Folleto de EmisiOn, Ia Sociedad Gestora, previa comunicaciOn a Ia CNMV,

estaré facultada para liquidar anticipadamente el Fonda y amortizar anticipadamente Ia tatalidad

de los Bonos:

(i) cuando, a juicio de Ia Sociedad Gestora, concurran circunstancias excepcionales que hagan

impasible, ode extreme dificultad, el mantenimiento del equilibria financiero del Fonda;

(ii) cuando se praduzca tin impago indicativo de tin desequilibho grave y permanente en

relation can las Bonos emitidas a se prevea que se ye a producir;

(iii) cuando, cama consecuencia de una madificaciOn adverse de Ia narmativa fiscal aplicable al

Fonda, resultara imposible el mantenimiento del equilibria financiera del Fonda;

TEES C&NflMOSDE EURO

1

0L5958 320

CLASE 8.

______________


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE bE 2013(Expresadas en miles de euros)

(iv) a opcion de Ia Sociedad Gestora, en el caso de que el saldo viva de as Activos no fallidossea inferior al diez par cienta (10%) del salda viva de los Activos en a fecha de constitucion,siempre que no se perjudiquen los intereses de (as acreedores del Fondo, a cuyo efecto Issuma correspondiente a Ia vents de los Activas, junto con los restantes Fondos Disponiblesen una Fecha de Pago deberan ser suficientes para permiUr pagar Integramente losimportes que, par cualguier concepto, sean adeudados por el Fonda a los titulares de osBonos;

(v) cuanda se cumplan dos añas y medio desde Ia fecha de vencimienta final.

En casa de que se produzca cualquiera de las situaciones descdtas en los apartados anteriores, IaSociedad Gestora informará a Is C.N.M.V. e iniciará los tramites pertinentes pars Ia liquidacion delFonda.

Con carãcter general, las Recursos Disponibles del Fonda serãn aplicados, en cada fecha depago, a los siguientes conceptos, estableciendose coma orden de Prelacion de Pagos el que seenumera a continuaciOn:

10 Pago de los impuestos yb de las retencianes que deba satisfacer el Fondo de canfarmidad conIa legislaciOn vigente en cads momenta y pago de los gastos ordinarios del Fonda, incluyendo Iacamision periodica anual de Ia Sociedad Gestora y el resto de gastos y camisiones por seMcios.

2° Paga de los gastos extraordinarios del Fonda.

30 Paga de Ia cantidad neta debida al amparo del Contrato de Swap, excluidas las cantidades apager par el Fondo en caso de resalucion de dicho contrato par causa imputable a Ia Entidad deContrapartida, cuya paga ocupará el puesto 130 del Orden de Prelacion de Pagos.

4° Pago de intereses de las bonos del trama A devengados durante el correspandiente periodo dedevengo de intereses.

5° Pago de intereses de las banas del tramo B devengados durante el correspondiente periodo dedevengo de intereses, siempre que nose haya praducido Pa cause de difehmiento del trama B.

6° Pago de intereses de las banos del tramo C devengados durante el carrespandiente periodo dedevengo de intereses, siempre que no se haya producido Ia causa de diferimiento del tramo C.

7° Pago de Ia cantidad devengada pars amartizacion de los banas del trama A, durante elcorrespandiente perioda de devengo de intereses, con sujecion a las reglas de amartizaciónestablecidas en el Folleta del Fonda.

8° Paga de Ia cantidad devengada para amartización de los bonas de tramo B durante elcarrespondiente periado de devengo de intereses, can sujecion a las reglas de amortizaciOn

establecidas en el Folleto del Fonda.

flES CEWflMOSDE EURO

2

CLASE 8.

0L5958321



PERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I bE ENERO V EL 2 DE OCTUBRE bE 2013


9 Pago de Ia cantidad devengada pare amortizacion do los bonos de tramo C durante el

correspondiente periodo de devengo do intereses, con sujeciOn a las reglas de amortizaciOn

establecidas en el Folleto del Fondo.

100 Pago de intereses de los bonos del tramo B, en caso de que so hays producido Is cause de

diferimiento del tramo 8.

110 Pago de intereses de los bonos del tramo C, en caso do que se haya producido Ia causa do

diferimiento del tramo C.

12° DotaciOn del Fondo de Reserve haste Ia cantidad requerida del Fondo de Reserve.

13° Pago de Ia cantidad a abonar par el Fondo en caso do resolution del Contrato do Swap por

causa imputable a Ia Entidad do Contrapartida.

14° Pago de intereses del Prestamo Subordinado para Gastos Iniciales.

15° Pago do intereses del Prestamo Subordinada para dotacion del Fonda de Reserva.

16° AmortizaciOn del principal del Prestamo Subordinado pare Gastos Iniciales.

17° Amoftizacion del principal del Prestamo Subordinado pare dotaciOn del Fonda de Reserve.

18° Pago dela comisiOn de administratiOn de los activos,

19° Pago del remanente do gastos iniciales de constitution del Fondo, y de emisiOn de los bonos,

asl como del importe de los intereses por aplazamiento del pago del precio que hubieren excedido

del importe del Préstamo Subordinado pars Gastos Iniciales.

20° Pago del margen do intermediacion financiera.

Con fecha 6 de abril de 2011, Ia Sociedad Gestora modificO Is Escritura do Constitutional amparo

de lo dispuesto en el artlculo 7 de Ia Ley 19/1992, introducido por Ia disposition final cuarta de Ia

Ley 5/2009, con el objeto de proceder a Ia inclusion do DORS Ratings Limited coma nueva entidad

de calificaciOn a los efectos de celiflcar los bones emitidos par el Fondo. Coma consecuencia de lo

anterior, se ha modificado adicionalmente el Contrato de prestaciOn de Servicios Financieros y el

Contrato de Swap correspondientes al Fondo, de conformidad con 10 establecido en los apartados

5,2 de Is Note do Valores y 3.4,7 del Modulo Adicional del Folleto.

flE5 Cü4’flMOS02 EURO

3

FOiO%t.JUR0 0L5958322H;

CLASE ga

________________


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS bE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO V EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

Con fecha 3 de julio de 2013 se produjo Ia vents a Ia Entidad Cedente de los derechosCertificados de Transmision Hipotecaria y demas activos de Ia cartera btulizable, equivalente alsaldo vivo de las Participaciones Ripotecarias, más los intereses devengados y no pagados alcierre del 2 de julio de 2013 La amortizaciOn anticipada de Ia totalidad de los Bonos se realizO el10 de julio de 2013, mediante el pago a cada uno de los titulares de los Bonos del saldo deprincipal pendiente de pago a Ia fecha de amortizacion, mas todos los intereses devengados y nopagados sobre tales Bonos hasta Is fecha de amortizaciOn anticipada

Finalmente, con fecha 2 de octubre de 2013, Ia Sociedad Gestora, en nombre y representacion delFondo, elevO a 10 pUblico el acts de extincion del Fondo, quedando de esta forms extinguido

2. Bases de presentaclOn de las cuentas anuales

a) Imagen flel

Los Estados Financieros de Extincion comprenden el Balance de Situacion, Ia Cuenta de Perdidas

y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo, el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidas y lasNotas a los mismos y han sido preparados con el Unico objeto de Ilevar a cabo Ia extinciOn delFondo A consecuencia de Ia liquidacion anticipada del fondo se incluyen como Anexo I y Anexo IIa Ia memoria los estados S 01 y S 03, de Is fecha inmediatamente anterior a Ia fecha en Is que sedecidic Ia liquidacion y del periodo entre Ia fecha inmediatamente anterior a aquella en que sedecidiO Ia liquidaciOn y Ia extinciOn, respectivamente

Los Estados Financieros de Extincion se han redactado con claridad, mostrando Ia imagen fiel deIa situaciOn financiers, flujos de efectivo y de los resultados del Fondo, de conformidad con losrequisitos establecidos en ía Circular 2)2009, de 25 de marzo, de Is C N M V1 sobre normascontables, cuentas anuales, estados financieros publicos y estados resewados de informacionestadistica de los Fondos de Titulizacion y las modificaciones incorporadas a êsta mediante IaCircular 4/2010 de, 14 de octubre, de Ia C N MV

b) Principios contables no obligatorios

En Ia preparaciOn de las presentes cuentas anuales, los Administradores de Ia Sociedad Gestorano han utilizado ningün principio contable no obligatorio

c) Errores y cambios en las estimaciones contables

Durante el periodo comprendido entre eli de enero y el 2 de octubre de 2013 no se ha producidoningün error ni cambio en las estimaciones contables que tenga efecto significativo ni en losresultados delano ni en el balance

4

CLASE 8YLiThL2i.iK

0L5958323

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS (exUnguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en mifes de euros)

d) Aspectos criticos de Ia valoraciOn y estimaciOn de Ia incertidumbre

La preparaciOn de las cuentas anuales exige el uso por parte de a Sociedad Gestora de ciertasestimaciones y juicios en relacian con & futuro que se evaluan continuamente y se basan en aexperiencia histOrica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creenrazonables bajo las circunstancias.

La informaciOnAdministradoresha utilizado, eningresos, gastos

incluida en las presentes cuentas anuales as responsabilidad de losde a Sociedad Gestora. En las presentes cuentas anuales Ia Sociedad Gestorasu caso, estimaciones pars Ia valoraciOn de determinados activos, pasivos,

y compromisos.

Dichas estimaciones corresponden a:

- Las perdidas par deterioro de determinados activos (Nota 7).- El valor razonable de los instrumentos de cobertura (Note 5).

e) ComparaciOn de a informaciOn

Los Administradores de Ia Sociedad Gestora presentan, a efectos comparativos, con cada una delas cifras que se desglosan en las presentes Estados Financieros de ExtinciOn, ademés de lascifras del periodo comprendido entre eli de enero y el 2 de octubre de 2013, las correspondientesal ejercicio 2012, tal y como se establece en el apartado 7 de Ia Norma 28 de Ia circular 2/2009del 25 de mayo de Ia C.N.M.V y sus posteriores modificaciones, por Ia que, Ia informaciOncontenida en estas notas referidas al ejercicio 2012 se presenta, exclusivamente, a efectoscamparativos con Ia informaciOn relativa al ejercicio comprendido entre el I de enero y el 2 deoctubre de 2013 y, par consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Fonda del ejercicio2012.

Las presentes cuentas anuales, salvo menciOn en contraria, se presentan en miles de euros.

La extinciôn del Fonda se produjo el dia 2 de octubre de 2013, y por ello presentamos, y solo aefectos comparativos, ademãs de los estados comparativos del cierre del ejercicio anterior, losestados 5.01 y S,03 incluidos coma Anexo I y Anexo II, respectivamente, de Ia fechainmediatamente anterior a a fecha en Ia que se decidiO la liquidaciOn del Fondo y al periodocomprendido entre dicha fecha y Is fecha de extinciOn, que estuvieran disponibles.

5

a- it

R’

CLASE 8

0 L 59 583 24

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION DE ACT)VOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

3. CriteHos contables

Los phncipios contables y normas de valoraciOn más significativos utilizados par a SociedadGestara en Ia elaboraciOn de las cuentas anuales del Fondo han sido los siguientes:

3.1 Principio do empress en liquidacian

Con el objeto de representar Ia imagen net de las operaciones tendentes a realizar el activo,cancelar las deudas y, en su caso, repadir .a los bonistas el remanente resultante, losAdministradores de Ia Sociedad Gestora han aplicado el principio do empresa en liquidacion parael ejercicio comprendido entre eli de enero y el 2 do octubre de 2013.

Los Administradores de Ia Sociedad Gestora del Fonda estiman que en el supuesto de habersplicado el principio de empress en funcionamiento no se hubieran producido diferenciassignificativas.

3.2 Principio del devengo

Las presentes cuentas anusles, salvo, en su caso, en Ia relacionado con los Estados de flujos deefectivo, se han elaborado en funciOn de Ia corriente real de bienes y servicios, con independenciade Is fecha do su pago ode su cobra.

3.3 Otros principios generales

Las cuentas anuales se han elaborado de acuerdo con el enfoque do coste histOrico, aunquemodificado por Is revalonzacion, en su caso, de activos financieros disponibles para Ia vents yactivos y pasivos financieros (incluidos derivados) a valor razonable.

3.4 Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se registran contablemente en funcion de su periodo do devengo conindependencis de cuando se produce su cobra a pago.

3.5 Gastos de constituciOn

Son todos aquellos castes en los que incurre el Fonda, ya sea par su constituciOn,sdquisicion de sus activos financieros a par Ia emisiOn do sus pasivos financieros.

par Ia

Do acuerdo can Ia Circular 2/2009, estos gastos so llevarãn contra Is cuenta de perdidas ygansncias del ejercicio en el que so producen.

wts cErsnMosDE EURO

6

0L5952325

CLASE 8.

UNICAJA AyF EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS (extinguido)




No obstante, cvando a Ia fecha de entrada en vigor de Ia mencionada Circular no se hubieran

amorUzada completamente dichos gastos segün Ia normativa anterior, los importes pendientes de

amorfizacion padrãn ser reconocidas en Ia categorla de Gastas de constitución en transicion del

ep[grafe de Ajustes par repercusion en balance de ingresos y gastos reconocidas, procediendo a

su amortizaciOn en el perioda residual segUn Ia normativa anterior, salvo que se decida su

cancelaciOn de forma acelerada, con cargo a Otros gastos de explotacion de Ia cuenta de perdidas

y ganancias.

3.6 Activas financieros

Los activos financieros se clasifican en el balance de situaciOn de acuerda con los siguientes

criterlos:

- Prestamas y partidas a cobrar, que incluye las acUvas financieros que, no siendo

instrumentos de patrimonia ni derivados, sus cobros son de cuantla determinada o determinable y

no se negocian en in mercado activo. No se inclvirén aquellos activos financieros para los cuales

el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda Ia inversion inicial, par circunstancias

diferentes al deterioro crediticlo. Se incluiràn en esta categorla los derechos de crédito de que

dispanga el Fonda en cada momenta.

Los activos financieras se valararan inicialmente, en general, par su valor razonable.

Los prestamos y partidas a cobrar se valoraran pasteriormente par su caste amortizada, Los

intereses devengados se contabilizaran en Ia cuenta de perdidas y ganancias, aplicando el metodo

del tipo de interés efectivo.

Por caste amortizado se entiende el caste de adquisiciOn de un activa financiera corregido par los

reembolsos de principal y Ia parte imputada en Ia cuenta de perdidas y ganancias, mediante Ia

utilizacion del metodo del tipo de interes efectivo, de Ia diferencia entre el caste inicial y el

correspondiente valor de reembolsa al vencimienta y menas cualquier reducciOn de valor par

deteriaro recanocida directamente coma una disminucion del imparte del activa 0 mediante una

cuenta carrectora de su valor. En el caso de que se encuentren cubiertas en operaciones de

cobertura de valor razonable, se registran aquellas variacianes que se produzcan en su valor

razanable relacionadas con el riesgo a can los riesgas cubiertos en dichas operacianes de

cabertura.

El tipo de interes efectivo es el tipa de actualizaciôn que iguala exactamente el valor de un

instrumento flnanciero can los flujos de efectiva estimadas a a largo de Ia vida esperada del

instrumenta, a pat de sus condiciones contractuales, tales coma opcianes de amoftizaciOn

anticipada, pero sin cansiderar perdidas par riesga de credito futuras. Para los instrumentos

financieros a tipo de interes fijo, el tipa de interes efectiva coincide con el tipa de interes

contractual establecido en el momenta de su adquisician mas, en su caso, las camisiones que, par

su naturaleza, scan asimilables a un tipo de interes. En los instwmentos financieros a tipas de

interes variable, el tipo de interés efectiva coincide con Ia tasa de rendimienta vigente par todas las

conceptos hasta (a primera revision del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

TRESMOS

7

0L5958326

CLASE 8Y

_____________


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

Las variaciones en el valor en libros de los activos financieros se registran, en general, concontrapartida en Ia cuenta de perdidas y ganancias, diferenciandose entre las que tienen su origenen el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el eplgrafe de Intereses yrendimientos asimilados, y las qua corresponden a otras causas, que se registran, par su importeneto, en el ep[grafe de Resultado de operaciones financieras de Ia cuenta tie perdidas yganancias.

El epigrafe de “Activos dudosos recoge el imparte total de los derechos de credito que cuentancon algUn importe vencido por principal1 intereses o gastos pactados contractualmente, con másde ties meses de antigoedad, asi como aquellos que presentan dudas razonables sobre sureembolso total (principal a intereses) en los términos pactados contractualmente. También seincluyen dentro de esta categorla los importes de todas las operaciones del Fondo con un mismodeudor cuando los saldos clasificados como dudosos coma consecuencia tie impagos Seansuperiores al 25% tie los importes pendientes de cobro.

Los “Activos dudosos” se clasifican en Balance atendiendo a su vencimiento contractual.

Se consideran fallidos aquellos instrumentos de deuda y derechos tie credito, vencidos o no1 parslos que despues de un análisis individualizado se considere remota su recuperacion y procedadarlos de baja del activo.

3.7 Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican en el balance de situaciOn de acuerdo con los siguientescritehos:

- Débitos y partidas a pagar que corresponden principalmente, a aquellos pasivos financierosemitidos por el Fondo, con el fin de financiar a adquisicion de activos financieros, as decir, lasobligaciones, bonos y pagarés tie titulizaciOn emitidos par el Fonda. Adicionalmente, se registraranen esta categorla las deudas con entidades de crédito que hubieren sido contraldas con el fin tiefinanciar Ia actividad del Fonda, camo son los prestamos subordinados concedidos al Fonda pore!Cedente de los activos, asi coma cualquier disposiciOn realizada tie lineas tie crédito concedidasal Fondo.

Los pasivos financieros se registran inicialmente a su valor razonable, tal y como se define parslos activos financieros en Ia Nota 3.6.

Los pasivos financieros incluidos en Ia categoria Débitos y partidas a pagar se valorarãn par sucaste amortizado, Los intereses devengados se contabilizaran en Ia cuenta tie pérdidas yganancias, aplicando el metodo del tipo tie interés efectivo (Nota 3.6).

Ins cE,gTmjosCE EURO

S

_______

0L5958327

CLASE ga I

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO bE TITULIZACION DE ACTIVOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I bE ENERO Y EL 2 bE OCTUBRE bE 2013(Expresadas en miles do euros)

Las vahaciones en el valor en libros de los pasivos financieros se registran, en general, concontraparfida en Ia cuenta de perdidas y ganancias, diferenciandose entie las quo tienen su origenen el devengo do intereses y conceptos asimilados, que se registran en el eplgrafe de Intereses ycargas asimiladas, y las que corresponden a otras causas, quo se registran, por su importe neto,en el epigrafe de Resultado de operaciones financieras do Ia cuenta de perdidas y ganancias.

3.8 Derivados financieros y contabilidad de coberturas

Los Derivados financieros son instrumentos que además de proporcionar una pérdida o unaganancia, pueden permitir, bajo detern,inadas condiciones, compensar Ia totalidad o parte de losriesgos do credito yI o de mercado asociados a saldos y transacciones, utilizando como elementossubyacentes tipos de interes, determinados Indices, los precios de algunos valores, los tipos decambio cruzado de distintas monedas u otras referencias similares.

Los Derivados financieros son utilizados para Ia gestion do los riesgos de las posiciones propiasdel Fondo, derivados de cobertura, o para beneficiarse de los cambios en los precios de losmismos. Los Derivados financieros quo no pueden ser considerados de cobertura se considerancomo dehvados de negociaciOn.

Con carácter general, los instrumentos que se pueden designar come instmmentos de coberturason los derivados cuyo valor razonable o flujos de efectivo futuros componsen las variaciones enel valor razonable o en los flujos do efectivo futuros de partidas quo cumplan los roquisitos paraser calificadas como partidas cubiertas.

Las operaciones de cobertura so clasificarén en las siguientes categorlas:

- Cobertura del valor razonable: cubre Is exposiciOn a los cambios en el valor razonable deactivos o pasivos roconocidos o de compromisos en firme aUn no reconocidos, o de una parteconcreta de los mismos, atñbuible a un riesgo en particular que pueda afectar a Ia cuerita deperdidas y ganancias. Los cambios de valor del instrumento de cobertura y de Is partida cubiertaatribuiblos al riesgo cubierto se reconocerán en Ia cuenta de pérdidas y ganancias.

- Cobertura de los flujos de efectivo: cubre Ia exposicion a Ia variacion de los fiujos do efectivoque se atribuya a un riesgo concreto asociado a activos o pasivos reconocidos o a una transaccionprevista altamente probable1 siempre que pueda afectar a Ia cuenta de perdidas y ganancias. Lacobertura del riesgo de tipo de cambio de un compromiso en firmo puede ser contabilizada comouna cobortura de los fiujos de efectivo. La parte do Ia ganancia o Ia perdida del instrumento decobertura quo se haya determinado como cobertura eflcaz, so reconoceré en el estado deingresos y gastos reconocidos con signo positivo, valor razonable a favor del Fondo, 0 negativo,valor razonablo on contra del Fondo, transflriendoso a Ia cuenta do perdidas y ganancias en elejercicio 0 ejercicios on los que Ia operaciOn cubiorta prevista afecte al resultado.

Duranto el periodo comprendido ontre eli de enoro y el 2 do octubre de 2013 y a 31 do diciembrode 201201 Fondo ünicamente ha suschto operaciones de cobortura do fiujos do electivo.

TREZ CENnMOSL—_ DC EURO

9

0L5958322

CLASE BY

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO bE TITULIZACIÔN DE ACTIVOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 bE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

Las permutas financieras (contratos swap) suscritas por el Fonda tienen carãcter de cobertura delriesgo do tipo do interes do los Activos Titulizados, Los resultados obtenidos por estos contratosso registran en Ia cuenta do perdidas y ganancias de manora simétrica a los resultados obtenidospar los elementos cubiertos.

La eficacia de Ia cobertura de los dorivados definidos coma de cobertura, queda debidamentedocumentada, vehficando quo las diferencias producidas par Ia variacionos de precios de mercadoentre el elemento cubierto y su cobertura se mantiene en parametros razonables a In (argo do Iavida do las oporacionos, cumpliondo asi las provisionos establecidas en el momento de IacontrataciOn.

Una cobertura so considera altamente eficaz si, al inicio y durante Ia vida, el Fonda puode esperar,prospectivamento, que los cambios on el valor razonable o en los flujos do efectivo do Ia partidacubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por loscambios en el valor razonable 0 en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y quo,retrospectivamente, los resultados de Ia cobertura hayan oscilado dentro de un rango do variaciondel ochenta al ciento veinticinco par ciento respecto del resultado de (a partida cubierta, Cuando

en algun momenta deja de cumplirse esta relation, las operaciones de cobortura dejarlan de sertratadas coma tales y serlan reclasificadas como derivados de negociación.

Los ajustes, derivados de Ia valoracion a valor razonable de los instrumentos designados comocoborturas contablos de flujos de efectivo se recogorãn en el oplgrafe Ajustes repercutidos enbalance de ingresos y gastos roconocidos con el signo que corresponda.

3.9 Deterioro del valor do los activos financieros

El valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a Ia cuenta do

perdidas y ganancias cuando existe una evidoncia objetiva do que so ha producido una perdidapor detehoro,

En el caso do instrumontos de deuda, entendidos como los créditos y los valores representativosdo deuda, existe deterioro cuando después de su reconocimiento initial ocurra un evento a soproduzca el efecto combinado do varios eventos que suponga un impacto negativo en sus flujosde efoctivo futuros.

Coma norma general, Ia corrocciôn del valor en libros de los instrumentos financieros par detorioro

se ofectUa con cargo a Ia cuonta do perdidas y ganancias del poriodo en el quo tal deterioro somanifiesta y a recuperacion do las perdidas par dotehoro proviamonte registradas, on caso doproducirse, so roconoco on Ia cuenta do perdidas y ganancias del periodo on el que el detorioro soelimina 0 so reduce. En ol caso do quo se considoro remota Ia recuporaciOn do cualquier importo

par deterioro registrado, este se elimina del balance do situacion, aunque so puedan Ilovar a cabo

las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no so hayan oxtinguido

dofinitivamente sus derechos par proscriptiOn, condonation u otras causas,

10

OA3EUR05 0L5958329

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CLASE 8?

____

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO bE TITULIZACIÔN bE ACTIVOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS bE EXTINCION CORRESPONDIENTES AL

PERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I bE ENERO V EL 2 bE OCTUBRE bE 2013


En el case de los instrumentos de deuda valorados por su caste amorUzado & importe de las

perdidas per deterioro incurridas as igual a Ia diferencia negativa entre su valor en libros y el valor

actual do sus flujos do efectivo futures estimados.

Los flujos do efectivo futuros estimados do un instrumento de deuda son todos los importes,

principal e intereses, que el Fonda estima quo obtondrã durante Ia vida del instrumento. En dicha

ostimacion so considora toda Ia informacion rolevante que so encuentra disponible en Ia fecha de

olaboracion de los estados financieros, quo proporcione datos sabre Is posibilidad do cobro future

de los flujos de efectivo contractuales. Asimismo,. en Ia estimaciOn de los fiujos de efectivo futuros

de instrumentos que cuenton con garantlas reales, so tienen en cuonta los flujos que se

obtondrian de su realizaciOn, menos el importe de los costos necesarios pam su obtencion y

posterior yenta, con independencia de Ia probabilidad do Ia ejecuciOn do Ia garantla.

En ol cãlculo del valor actual de los flujos de efectivo futures estimados se utilizarã como tipo do

actualizaciOn el tipo do intorés efectivo original del instrumento, Si SU tipo contractual os fijo, a el

tipo de interes elective a Ia fecha qua so refieran los estados financieros, determinado de acuerdo

con as condiciones del contrato, cuando sea variable.

Cuando so renogocien a modifiquon las condiciones de los instrumentos de douda, se utilizará el

tipo de intores efectivo antes do ía modificacian del contrato, salvo que pueda probarse que dicha

renegociacion o modificacion se produce per causa distinta a las dificultades financieras del

prestatario 0 emisor.

En el calculo de las perdidas por detorioro de un grupo de activos financieros so podrán utilizar

modelos basados en métodos estadlsticos.

No obstante, de conformidad con Ia Circular 4/2010 de Ia C.N.M.V., el importe de Ia provision que

resulte de Ia aplicacion do Ia previsto en los párrafos anteriores no podrà ser inferior a Ia qua se

obtenga do a aplicaciOn para los activos dudosos de los porcentajes mlnimos do cobertura por

calendario de morosidad que se indican en los siguientes apartados de esta Norma, que calculan

las pérdidas por deterioro en funciOn dol tiempo transcurrido desde el vencimiento do Ia primora

cuota o plazo que pormanezca impagado de una misma operaciOn:

a) Tratamiento General

Hasta 6 mosesMas de 6 moses, sin exceder de 9Mãs dog meses, sin exceder de 12Más do 12 meses

Porcentaje (%)

255075

100

11

0L5958330

CLASE 8.Luji.fl1ñU


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCIÔN CORRESPONDIENTES AL

PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013


Esta escala tamblen se sputa, par acumulacion, al conjunlo de aperaciones que eJ Fonda pueda

mantener con Un mismo deudor, en Ia medida que en cada una presente impagos superiores a

ties mese& A estos efectos, se considera como fecha para el calculo del porcentaje de cobertura

Is del importe vencido más antiguo que permanezca impagado, a Ia de Ia califlcacion tie los

activos como dudosos si es anterior.

b) Operaciones con garantia inmobiliaria

A los efectos de estimar el deterioro de los activQs financieros calificados como dudosos, el valor

de los derechos reales recibidos en garantla, siempre que sean primers carga y se encuentren

debidamente constituidos y registrados a favor del Fondo 0, en su caso, de Ia entidad, se estimarã,

segün el tipo tie bien sabre el que recae el derecho real, con los siguientes criterios:

(i) Vivienda terminada residencia habitual del prestatario. lncluye las viviendas con

cedula tie ocupacion en vigor donde el prestataña vive habitualmente y tiene los

vinculos personales más fuertes. La estimación del valor de los derechos recibidos en

garantia serã coma maxima el valor de tasaciOn, ponderado por Un 80 por ciento.

(ii) Fincas rusticas en explotacion, y oficinas, locales y naves polivalentes terminados.

lncluye terrenos no declarados como urbanizables en los que no esté autorizada Ia

ediflcaciOn para USGS distmntos a sii naturaleza agrlcola, forestal o ganadera; as! como

los inmuebles de usa polivalente, vinculados o no a una explotaciOn economica, que

no incorporan caracterlsticas a elementos constructivas que limiten o dificulten su usa

polivalente y par ello su facil realizacion en efectivo. La estimaciOn del valor de los

derechos recibidos en garantla será como mãximo el valor de tasaciOn, ponderado

par Un 70 por ciento.

(UI) Viviendas terminadas (resto). lncluye las viviendas terminadas que, a Ia fecha a que

se refleren los estadas financieros, cuentan con Ia correspondiente cedula de

habitabilidad u ocupación expedida por Ia autoridad administrativa correspondiente

pero que no estãn cualificadas para su consideracian en el apartado (i) anterior. El

valor de los derechos recibidos en garantla serã como máximo el valor de tasacion,

ponderado par un 60 par ciento.

(iv) Parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios. El valor de los derechos recibidos

en garantja seré como maxima el valor de tasacion ponderado par un 50 por ciento.

(v) En el supuesto en qUe no se pueda acceder a Ia informacion necesaha para realizar

as ponderacianes establecidas anteriormente, el valor tie los derechos recibidos en

garantla serã camo máximo el valor de tasacion, ponderado par Un 80 por ciento.

Las aperaciones “calificadas como activas dudosos que cUenten con alguna tie las garantias

pignoraticias que se indican a continuacion, se cubrirán aplicando los siguientes criterios:

12

0L5958331

CLASE ga



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013

(Expresadas en miles do euros)

- Las operaciones quo cuenten con garantlas dinerarias parciales se cubrirán aplicando

a Ia diferencia entre el importe por el quo estên registradas en el activo y el valor

actual de los depositos, los porcentajos do cobertura senalados en el tratamiento

general.

- Las operaciones quo cuenten con garantlas pignoraticias parciales sobre

participaciones en instituciones financieras monetarias 0 valores reprosentativos do

deuda emitidos por las Administraciones PUblicas o entidades do credito con elevada

califlcacion crediticia, u otros instrumentos financieros cotizados en mercados activos,

so cubriran aplicando a a diferencia entre el importe por el quo esten rogistradas en

el activo y ol 90% del valor razonable do dichos instrumentos financioros, los

porcentajes do cobortura sonalados en 01 tratamiento general.

En el supuosto do existir garantlas pignoraticias no valoradas en Ia cesiOn do los activos 0 en Ia

omisiOn do los pasivos, so considerará quo su valor es nub y so aplicará al importe por el quo

dichas oporaciones eaten registradas en el activo los porcentajos do cobertura sonalados on el

tratamiento general.

La Sociodad Gestora deborá ajustar, al alza o a Ia baja, 01 importe quo resulto do aplicar Ia

previsto on los parrafos antehores cuanda disponga do ovidencias objetivas adicionales sobre ef

detorioro de valor do los activos. Las operaciones do importo significativo para el Fondo se

analizarán individualmento. No obstante, durante el poriodo comprendido ontro eli do enoro y el 2

do octubro do 2013 y el ojorcicio anual torminado el 31 do diciombro do 2012 nose han roalizado

ajustos que impliquon una cobertura diforento a Ia doterminada con arreglo a los parrafos

anteñoros.

El importo estimado de las pérdidas incurridas por deterioro so reconocorá on Ia cuenta de

perdidas y ganancias del porlodo on 01 quo so maniflosten utilizando coma contrapartida una

cuenta compensadora para corregir el valor do los activos. Cuando, como consecuencia do un

analisis individualizado de los instrumentos, so considere romota Ia rocuperaciOn do algun importo,

ésto so darã do baja del activo, sin perjuicio do, en tanto lo asistan derochos al Fondo, continuar

registrando intemamento sus derechos do cobra hasta su extinciOn por prescrtpciOn, condonaciOn

u otras causas. La reversion del detorioro, cuando el importe de Ia pérdida disminuyeso por

causas rolacionadas con un ovonto posterior, so roconocera como un ingreso en Ia cuenta do

pérdidas y ganancias, y tendrã coma llmito 01 valor en libros del activo financiero quo estarla

reconocido on Ia fecha do reversiOn si no se hubieso registrado et deterioro del valor.

El roconocimionto on a cuonta do pérdidas y ganancias del dovengo de interosos sabre Ia base do

los términos contractuales so interrumpiré para todos los instrumentos do douda calificados como

dudosos. El cdtorio anterior so entionde sin perjuicio do a rocuperaciOn del importe do Ia pérdida

por doterioro quo, on su caso, so doba roalizar por transcurso del Uompo coma consecuoncia de

utilizar en su célculo el valor actual do los flujos do efectivo futuros estimados. En todo caso, oste

importe so reconoceré coma una rocuperaciOn do Ia pérdida por dotorioro,

TRES CENflMOSCE EURO

13

0L5958332

i’S

CLASE 8YL

ThES CENflMOSL DEEURO

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACIÔN DE ACTIVOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE ExrINCION CORRESPONDIENTES AL



3.10 Activas no corrientes mantenidos para a vents

Sc incluyen en esta categorla los activos recibidos para Ia satisfacciOn, total o parcial, de acUvos

financieros qua representan derechos de cobra frente a terceros, con independencia del mode de

adquirir Ia propiedad (en adelante, activos adjudicados), cualquiera que sea su naturaleza, que no

formando parte de las actividades de explotacian, incluyan importes cuyo plaza de realizacion 0

recuperaciOn se espera que sea superior a tin ano desde Ia fecha a Ia qua se refleren las cuentas

anuales.

Cuando excepcionalmente Ia yenta se espera qua ocurra en tin periodo superior a tin ano, Ia

Sociedad Gestora valora el costa de yenta en terminos actualizados, registrando el incremento de

su valor debido al paso del tiempo en el epigrafe de Ganancias / (pérdidas) de activos no

corrientes en yenta de Ia cuenta de perdidas y ganancias.

En consecuencia, ía recuperacion del valor en libros de estas parbdas, qua pueden ser de

naturaleza financiers y no financiera, previsiblemente tendrth lugar a traves del precio que se

obtenga en su enajenacion, en lugar de mediante su usa continuado.

Par tanto, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos par el Fondo para Ia satisfaccion,

total a parcial, de las obligaciones de pago frente a ella de sus deudores se consideran activos no

corrientes en yenta, salvo que el Fondo haya decidido hacer un uso continuado de esos activos.

Los activos clasificados coma Activos no corrientes se registran en a! momento de su

reconocimiento inicial par su valor razonable renas los castes de yenta, qua saran al menos, del

25% de su valor razonable. En estos supuestos se presumirã Ia inexistencia de beneflcio, excepto

qua haya evidencia suficiente; en particular, se considera que no hay evidencia suficiente cuando

Ia valoraciOn, realizada par experta independiente, tenga tins antiguedad superior de 6 mesas.

En el caso de que el valor en libros exceda al valor razonable de los activos neta de sus castes de

vents, Ia Sociedad Gestora ajusta el valor en libros de los activos por el importe de dicho exceso,

con contrapartida en el eplgrafe de Ganancias I (perdidas) de activos no corrientes en yenta de Ia

cuenta de perdidas y ganancias. En el caso de producirse posteriores incrementos del valor

razonable de los activas, Is Sociedad Gestora revierte las pérdidas anteriormente contabilizadas,

incrementando el valor en libros de los activos con el Ilmite del importe anterior a su posible

deterioro, con contrapartida en el epigrafe de Ganancias I (pérdidas) de activos no corñentes en

vents de Ia cuenta de pérdidas y ganancias.

14

0L5958333

CLASE 8Y


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

3.11 Comisiones

Las Comisiones se clasifican en:

- Comisiones financieras

Son aquéllas que forman parte integral dcl rendimiento 0 caste efectivo de una operacionfinanciers y se imputan a Ia cuenta de pérdidas y ganancias a 10 largo de Ia vida esperada de IsoperaciOn coma tin ajuste al caste o rendimiento efectivo de Is misma.

- Camisiones no financieras

Son aquellas derivadas de las prestaciones de servicios y pueden surgir en Ia ejecucion de Unservicio que se realize durante un perlodo de tiempo y en Ia prestaciOn de un seMcio que seejecuta en un acto singular.

- ComisiOn variable

Es aquella remuneraciOn variable y subordinada destinada a remunerar al Cedente por el procesode intermediaciOn financiera desarrollado, Ia cual se determinará por Ia diferencia positiva entre losingresos y los gastos devengados par el Fondo en el periodo.

La diferencia entre los ingresos y los gastos devengados incluirá, entre otros, las perdidas pordeterioro y sus reversiones, las pérdidas o ganancias de Ia cartera de negociaciOn y las diferencias

que se ariginen en el proceso de conversion de las partidas monetañas en moneda extranjera a Ismoneda funcional y cualquier otro rendimiento a retribuciOn, distinto de esta comisiOn variable apercibir par el cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con a documentacion constitutiva delFondo, devengada en el periodo. Se exceptUan de dicha diferencia Ia propia comisiOn variable y elgasto par impuesto sabre beneficios.El tratamiento especlflco es el siguiente:

- Cuando Ia diferencia obtenida entre los ingresos y los gastos devengados sea negativa serepercutirã a los pasivos del Fonda, comenzando par Ia cuenta de pehodificaciOn de Is comisiOn

variable devengada y no liquidada en periodos anteriores y continuando par el pasivo mãssubordinado, teniendo en cuenta el orden de prelaciOn de pagos establecido. Dicha repercusiOn se

registraré como un ingreso en Ia partida RepercusiOn de perdidas I (gananciss) en Ia cuenta de

perdidas y ganancias.

- Cuando Ia diferencia obtenida sea positiva, se le detraeran las perdidas de periodos

antedores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo, de forms que Unicamente se

producirá eI devengo de Is comisiOn variable cuanda no existan pasivos corregidos par imputacian

de perdidas.

15

0L5958334w

CLASE 8.

_____________

L.:I1UZfl.





- Si Ia resultante del apahado anterior fuera negativa, se repercutira conforme al apartado

primero. El importe positivo que resulte se devengará como un gasto en Ia cuenta de pérdidas y

ganancias del Fonda en concepto de comision variable y ünicamente será objeto de Iiquidacion en

Ia parte que no carresponda a las plusvallas de Ia cartera de negociacion y los beneficios de

conversiOn de las partidas monetahas en moneda extranjera a Ia moneda funcional. El importe

correspondiente a los beneficios reconocidos par los conceptos indicados se diferirá, en Ia partida

del periodificaciones del pasivo del balance de Comision variable - Resultados no realizados,

hasta Ia baja efectiva, por liquidacion 0 yenta, de los activos o pasivos financieros que las han

ocasionado y siempre que existan fondos previstos suficientes para abonar los compromisos

contractualmente fijados con los titulares de las emisiones del Fonda.

3.12 Impuesto sobre beneficios

El Fonda tributa en el regimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo

dispuesto por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, par el que se aprueba el Texto

Refundido de Ia Ley sobre el Impuesta de Sociedades, modificado pasteriarmente por Is Ley

3512006, de 26 de noviembre, del Impuesto sobre Ia Renta de las Personas Fisicas y de

modiflcacion parcial de las Leyes de los Impuestas sobre Sociedades, sabre Ia Renta de no

Residentes y sabre el Patrimonia, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sabre

Sociedades en el 30%.

Asimismo, de acuerdo con 10 previsto en a Disposicion Transitoria trigesimo primera de Ia Ley

2/2010, de I de marzo, par Is que se trasponen determinadas Directivas en el àmbito de Ia

imposiciOn indirecta y se modifica Is Ley del Impuesto sabre Ia Rents de no Residentes pars

adaptarla a a normativa comunitaha, se establece que en tanto no se estableacan

reglamentarismente las normas relativas a Ia deducibilidad de as correcciones valorativas por

deterioro de valor de los instrumentos de deuda valorados por su caste amortizado que posean los

fondos de titulizaciOn hipotecaria y los fondos de titulizaciOn de activos, se aplicarán los criterios

establecidos pars las entidades de crédito sabre Ia deducibUidad de Ia cobertura especifica del

riesgo de insolvencia del cliente.

El Impuesto sabre beneficios 0 equivalente se considera como un gasto y se registra, en general,

en el epfgrafe de “Impuesto sobre beneficios” de Is cuents de pérdidas y ganancias.

El gasto, en su caso, par el Impuesto sobre Sociedades de cads ejercicia se calcula sabre el

resultado neto del ejercicio presentado en Ia cuenta de pérdidas y ganancias, corregido par las

diferencias permanentes de acuerdo con los criterios fiscales, y consideradas las diferencias

temporarias en case de existencia.

WES CENTIMOSDE EURO

16

0L5958335

CLASE 8?


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 2 bE OCTUBRE bE 2013(Expresadas en miles de euros)

El gasto a ingreso por impuesto difeddo, en caso de quo exista, se corresponde con elreconocimienta y Ia cancelacion de los activos y pasivos P01 impuesto diferido, que surgen de lasdiferencias temporarias originadas por Ia diferente valoracion, contable y fiscal, de los activos ypasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuestodiferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los creditos por deducciones yventajas fiscales quo queden pendientes de aphcar fiscalmente, dan lugar a activos por impuestodifeddo. Los activos y pasivos par impuestos diferidos, originados por operacianes con cargos 0

abonos directos en el capitulo “Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastosreconocidos” del pasivo del balance, so contabilizan, en su caso, tambien con contrapartida endicho capitulo.

En base a 10 anterior y dada que en función de las condiciones previstas en el folleto del Fondo encuanto a su operaflva, se establece quo anualmente los ingresos y gastos del Fondo se equilibrendurante toda Ia vida del mismo, los Administradores do Ta Sociedad Gestora estiman que Ialiquidacion do cualquier diferencia do naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remotacon lo que en función de lo previsto en Is normativa contable vigente no se registran activos nipasivos por impuestos diferidos.

3.13 Provisiones y pasivos cantingentes

Se consideran provisiones las obligaciones actuales del Fondo, surgidas coma consecuencia dosucesos pasados, quo so encuentran claramente especificadas en cuanto a su naturaleza a Iafecha de los estados financieros, pero resultan indeterminadas en cuanto a su importe a momentado cancelacion, al vencimiento de las cuales y para cancelarlas, el Fondo espera que deberádesprenderse de recursos quo incorporan beneficios econOmicos. Dichas obligaciones puedensurgir par los aspectos siguientes:

- Una disposicion legal o contractual.

- Una obligaciOn impflcita o tacita, cuyo nacimiento so sitUa en una expectativa vélida creadapar el Fonda frente a terceros respecto de Ia asuncion do ciertos tipos de responsabilidades. Talesexpectativas se crean cuando el Fonda acepta püblicamente respansabilidades, se derivan decomportamientos pasados ode politicas empresariales de daminio pUblico.

- La evolucion practicamente segura de Ta regulaciOn en determinados aspectos, enparticular, proyectos normativos de los que el Fonda no podrá sustraerse.

Son pasivas contingentes las obligaciones posibles del Fonda, surgidas coma consecuencia dosucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra a no, uno a mãs eventos futurosindependientes do Ia voluntad del Fonda. Los pasivos contingentes incluyen las obligacionesactuales del Fondo cuya cancelacion no sea probable quo odgine una disminucion de recursos

quo incorporan beneficios economicos a cuyo importe, en casos extremadamente raros, no puedaser cuantificado con Ia suficiente fiabilidad.

ma CENnMOSDE EURO

17

_______

0L5958336

CLASE BY

_____________

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE T(TULIZACIÔN DE ACTIVOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles do euros)

Las provisiones y los pasivos contingentos so califican como probables cuando existe mayorverosimilitud de quo ocurran quo do 10 contrario, posibles cuando existe manor verosimilitud dequo ocurran quo do Ia contrarlo y remotos cuando au apahciOn es extremadamente rara.

La Sociedad Gestora incluye en las cuentas anuales del Fondo todas las provisiones significativascon respecto a las cuales se estima que Ia probabilidad de quo so tenga que atender Ia obligaciOnes mayor quo do 10 contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anualessino quo so informa sobre los mismos a no ser que so considere remota Ia posibilidad de que soproduzca una salida de recursos quo incorporen beneficios económicos.

Las provisionos so cuantifican teniendo en consideraciOn Ia mejor informaciOn disponible sobre lasconsocuencias del suceso quo las originan y son estimadas en cada cioue contable. Las mismasson utilizadas para afrontar Las obligaciones especificas para as cuales fuoron roconocidas,procediendoso a su reversion, total o parcial, cuando dichas obligacionos dejan de existir odisminuyen.

3.14 Ajustos repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos

En este epigrafe se recogerá el saldo neto, con 01 signo que corresponda, que rosulta do lossiguientos conceptos:

- Activos financieros disponibles para Ia yenta.

- Coberturas do flujos do efectivo: en esta partida so incluyen los ajustes, netos delcorrospondiente efocto impositivo, dorivados do Ia valoraciOn a valor razonable do losinstrumontos designados como coberturas contables do flujos do ofectivo,

- Otros ingresos / ganancias y gastos / perdidas reconocidos.

- Gastos de constitution on transiciOn: en 01 caso do quo a Ia focha do entrada en vigor do IaCircular 212009 no so hayan amortizado complotamonte los gastos do constituciOn segUn Ianormativa anterior, los importos pondientes do amortization son reconocidos on a cuonta doGastos do constitutiOn on transition del epigrafo do Ajustos por reporcusiOn en balance doingrosos y gastos reconocidos, procodiendo a su amortizaciOn on el poriodo residual sogUn anormativa anterior, salvo quo so docida su cancelaciOn do forma acolerada, con cargo a Otrosgastos de explotaciOn do La cuonta do perdidas y ganancias.

4. GestiOn del riesgo do instrumentos financieros

A focha do liquidacion y a 31 do diciembro do 2012, los riosgos aplicables al fondo son los quo sooxponen a continuatiOn, no aplicando dichos riosgo a fecha do extinciOn del mismo (Nota 1).

El riosgo os inheronto a las actividados del Fondo poro el mismo es gostionado por Ia SociodadGestora a través do un proceso do identificacion, modiciOn y seguimiento continuo.

ThES CENTIMOSDE EURO

18

0L5958337

CLASE 8?

______________





El Fonda estã expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye el riesgo de tipo de interes), riesgo

de credito y riesgo de liquidez derivados de los instwmentos financieros que mantiene en su

cartera.

a) Riesgo do tipo de interEs

El riesgo do tipo de interés del Fonda surge como consecuencia de quo los Préstamos Titulizados

tienen tin tipo do interes (ej.: Euribor a 12 meses) distinto al tipo do interés de los Bonos do

TitulizaciOn (Euribor a 3 meses) y los vencirnientos de dichos activos y pasivos no son

coincidentes. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Fondo a riesgo de tipo de

interés do los flujos de efectivo. Es decir, surge riosgo do interes en las oporaciones do titulizaciOn

cuando no casan los plazos y tipos de interés do Ia cartera titulizada con los de los Bonos de

Titulizacion emitidos.

El principa objetivo del Contrato de Swap es cubrir 91 riesgo quo para el Fonda podria suponer el

hecho de que ciertos Activos se encuentran sujetos a tipos do interés, tanto fijos como variables,

diferentes del Tipo de Interes Nominal aplicable a los Bonos, asi como a periodos de revision y

liquidaciOn diferontes.

El Fonda gestiona ol riesgo do tipo do inheres de los flujos do ofectivo mediante permutes de tipo

de interés, quo se utilizan para cubrir el riesgo do tipo do intores y do cambios surgidos en Ia

tituuizaciOn. La gestiOn de los flujos de intereses consisto basicamonte on Ia agrupaciOn de los

prestamos Eitulizados on diferontes paquetes homogeneos en funcion do sus caracteristicas, pam,

posteriormente. contratar una pormuta financiera, con el originador o un torcero, pare cada uno de

los paquetes y disminuir a eliminar ol riesgo do base do Ia oporaciôn. Normalmente se negocian,

permutes financioras cuyo nocional es equivalonte al saldo viva do los titulos emitidos por el

vohlculo, por 10 que dobe disminuir a modida quo so amortize ol principal.

Bajo as pormutas do tipo de interés, el Fondo so compromote a pagar a a Enfidad de

Contrapartida, en cada fecha do pago, Ia suma do los intereses devengados, vencidos e

ingresados (oxcluidas las cantidades impagadas y recuperadas, asi como los intereses do demora

devongados sobre las mimes) al Fonda de los Activos. Por su parte, Ia Entidad de Contrapartida

se compromete a abonar at Fondo el importe resultante de multiplicar el nominal del swap par el

tipo de interes medio pondorado de los Bonos y del préstamo sindicado del poriodo

correspondiento (Note 8).

b) Riesgo de credito

El riosgo de crédito nace do Ia posible perdida causada por el incumplimiento de las obligaciones

contrectuales de las contrapartos del Fondo asi como impago del conjunto de derechos do credito

do Ia cartora titulizada del Fondo.

El Fondo no espora incurhr en perdidas significativas derivadas del incumplimiento do sus

obligaciones por perle do Is contraparte.

ThES €INUMOSDc BJRO

19

S

CLASE 5,0

LrFs:r4fl

öWROS

ThE CtNflMosDE EURO -H

0L5958338



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I bE ENERO Y EL 2 bE OCTUBRE bE 2013


A 2 de octubre de 2013 como consecuencia del proceso de liquidaciOn del fondo (Nota 1), el

Fondo no presenta saldo en ci balance por 10 que no existe riesgo de credito.

A continuacion se muestra el nivel maximo de exposiciOn al riesgo de credito asumido por el

Fondo a 31 de diciembre de 2012, distinguIendo entre particles corrientes y no corrientes:

2012

ACTIVO NO CORRIENTEDerechos de cred$toDerivados

ACTIVO CORRIENTE

Derechos de crêditoDerlvados

TOTAL

Saldos de activo

Préstamos y partidas Instrumentas Total

a cobrar financleros derivados

(Nota 7) (Nota 6)

103559 4997 108556

103559 - 103559

-4997 4997

13326 - 13326

13326 - 13326

116865 ‘4997 121882

El Fondo utiliza coma un instrumento fundamental en Ia gestiOn del riesgo de crédito el buscar que

los activos financieros adquiridos 0 contratados por ci Fondo cuenten con garantlas reales y otra

serIe de meloras crediticias adicionales a a propia garantla personal del deudor. Las politicas de

análisis y selecciOn de hesgo del Fondo definen, en funciOn de las distintas caracteristicas de las

operaciones, tales como finalidad del riesgo, contraparte, plazo, etc. y las garantlas reales o

mejoras crediticias de las que deberãn disponer las mismas, de manera adicional a Ia propia

garantla real del deudor, pare proceder a su contrataciOn.

La valoraciOn de las garantlas reales se realiza en funciOn de a naturaleza de Ia garantia real

recibida. Con carãcter general, las garantlas reales en forma de bienes inmuebies se valoran por

su valor de tasaciOn, realizada por entidades independientes en el momento de Ia contrataciOn.

Solo en el caso de que existan evidencias de perdidas de valor de estas garantlas o en aquelios

casos en los que se produzca algOn deterioro de Ia solvencia del deudor quo pueda hacer pensar

que se pueda tener que hacer usa de estas garantlas, se actualiza esta valoracion de acuerdo con

estos mismos chterios.

El Fondo dispone de mecanismos minimizadores como son los Fondos de Reserve y dotaciones

conforme a experiencia de impago y calendarios. No obstante, Ia mejora del credito es limitada y

los bonistas son los que soportarén en 2ltima instancia el riesgo de credito.

20

0L5958339

CLASE 8Y



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I IDE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013


c) Riesgo de liquidez

Este riesgo refleja Ia pasible dificultad del Fondo pare disponer de fondos llquidos, a para poderacceder a sIlos, en Ta cuantla suficiente y aT caste adecuado, de forms que pueda hacer frente entodo momento a sus obligacianes de pago conforms al calendario de pago establecido en elFolleto del Fonda

El Fondo a fin de gestionar este Tiesgo dispone desde Ia constitucion del Fonda de mecanismosminimizadores del misma coma son los préstamos pars gastos iniciales y prestamos

subordinados, con objeto de atender Ia posible dificultad deT Fondo de disponer los fondos liquidos

coma consecuencia del posible desfase entre los ingresos procedentes de los derechos de crédito

titulizadas y los importes a satisfacer par compromisos asumidos.

A 2 de octubre de 2013, coma consecuencia del proceso de liquidación del Fondo (descrito en Is

Note 1), el Fondo ha vendido Ia totalidad de las Activos y amortizada Ia totalidad de los Bonos, porIa que no existe riesgo de Iiquidez.

d) Riesgo de amartización anticipada

A 2 de ocubre de 2013 coma consecuencia del proceso de liquidaciOn (Nata 1), el Fonda ha

vendido a tatalidad de los Activos, par lo que ye no existe riesgo de amortizaciOn anticipada.

5. Estlmación del valor razonable

El valor razonable de as instrumentas financieras que no cotizan en un mercado activo se

determine usando técnicas de valoracion. La Sociedad Gestara utiliza una variedad de metodas y

realize hipOtesis que se basan en las condicianes del mercado existentes en cads una de las

fechas del balance. Pare determiner el valor razonable de las instrumentos financieros no

cotizados se utilizan tecnices coma fiujos de efectivo descontados estimadas. El valor razonable

de las permutes de tipo de interes se calcula coma el valor actual de las flujas futuros de efectivo

estimadas.

Se asume que el valor en libros de los creditos y débitos por operaciones comerciales se aproxima

a su valor razonable. El valor razanable de los pasivas financieros a efectas de Ta presentaciOn de

information financiers se estima descontando los flujos contractuales futuros de efecuva al tipo de

interes carriente del mercado del que puede dispaner Ia Sociedad Gestora pars instrumentos

financieros similares,

Tanta los Derechos de credita coma las Obligaciones y atros valores negociables son a tipo

variable can revision periOdica de tipa de interes, P01 10 que su valor razanable camo

consecuencia de los movimientas de las tipos de interes de mercado no es significativamente

diferente del registrado en el balance de situatiOn adjunto.

21

CLASE 8.

0L5958340


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

Al 2de octubre de 2013, como consecuencia del proceso de liquidaciOn y extinciOn del Fondo(Nota 1), el Fondo ha liquidado Ia totalidad de activos y pasivos par Ia que no existen instrumentosfinancieros registrados a valor razonable a dicha fecha,

6. Gastos de constituciOn

El importe total de los gastos de constituciOn ascendiO a 423 miles de euros y correspondieron,bãsicamente, a publicidad, tasas y comisiones de aseguramiento ocasionadas con motivo de Iaconstitucion del Fonda. El Cedente concedio al Fono un prestamo subordinado destinado a financiarlos gastos de constitucion (Nota 11).

A Ia fecha de entrada en vigor de Ia Circular 212009 quedaban algunos importes pendientes deamortizar, que han sido reconocidos, de acuerdo con Ia mencionada normativa, en a categorla deGastos de constituciOn en transicion del epigrafe de Ajustes par repercusiOn en balance de ingresas ygastos reconocidos. En base a las altemativas que so describen en a Norma Transitoha Segunda dea Circular 2/2009, los Administradores de a Sociedad Gestora decidieron amortizar los gastos decanstitucion del Fonda en el pehodo residual segün Ia normativa anterior, con cargo a Otros gastos deexplotaciOn de Ia cuenta de perdidas y ganancias.

El movimiento de los gastos de constitucion se resume a continuaciOn:

02-10-2013 31-12-2012

A Ia fecha tie constituclón I iniclo del ejerclcio 83Amartización de Gastos tie constitucián (83) (85)

Al final dcl periodo - 83

IRIS CtNflMQ5DE EURO

168

22

GLASE 8.

0L5958341


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCIÔN CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

7. Préstamos y partidas a cobrar

A 2 de actubre de 2013 no existen prestamos y partidas a cobrar en el activo del balance comaconsecuoncia del proceso de liquidaciOn del Fonda (Nota 1); a esta fecha y a 31 de diciembre de2012, el detalle de los epigrafes de Prestamos y partidas a cobrar, tanto a argo coma a cortoplaza, es el siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

Préstamos y partidas a cobrar a largo plazaPréstamos a EmpresasCuentas a cobrarActivos dudososCorreccianes de valor par deteñoro de activosIntereses y gastos devengados no vencidos

Préstamos y paftidas a cobrar a corto plazoPréstamos a EmpresasCuentas a cobrarActivos dudososCorrecciones de valor par deterioro de activosIntereses y gastos devengados no vencidosintereses vencldos y no pagados

103 559101 229

4 552(2 222)

- 13325- 12664

- 712- (279)- 158- 70

Todos los prestamos y partidas a cabrar están denominados en euros.

- 116884

La clasificacion de los saldos anteriores entre el largo y el corto plaza fue realizada par IaSociedad Gestora sabre Ia base los flujos de efectivo futuros, determinados en base a Ia mejorestimaciOn a 31 do diciembre de 2012 do las tasas de amortization anticipada, tasa de morosidad,tasa de recuperatiOn de activas dudosos, tasas de fallidos y recuperaciOn de lallidos, y Ia vidamedia de cada uno de los derechos do credito adquiridos.

Los Derechos do crédito a 31 de diciembre eran a tipo variable, con revision periodica de tipo deinterés, par Ia que su valor razonable como consecuencia de los movimientos de los tipos deinteres de mercado no es significativamente diferente del registrado en el balance de situaciOnadjunto.

A 31 de diciembre do 2012, el tipo de interes medio de Ia caftera de Derechos de credito ascendiOal 3,28%, encontràndase at interes nominal do cada uno do los préstamos entre eI 1% de tipo deinterOs mInima y el 9,5% de tipo do interes maxima.

TRES CENUMOSbE EURO

23

CLASE 8.

ad

ma ctnnMos

_____DURO

0L5958342


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles do euros)

Se considera quo las partidas a cobrar vencidas con antiguedad inferior a tres meses no hansufhdo ningOn deterioro de valor. A 2 de octubre do 2013, no existen activas financieros en elactivo. A 31 de diciembre de 2012 hablan vencido cuentas a cabrar por imparte do 402 miles deeuros, si bien no hablan sufrido perdida par deterioro. El analisis do estas partidas es el siguiente:

Partidas a cobrar — PrincipalPartidas a cobrar — Intereses

02-10-2013 31-12-2012

- 332- 70

- 402

A 2 de octubre de 2013 no se ha producido una correccion neta del deterioro de las partidas acobrar a clientes debido a Ia extinciOn del fonda (en 2012 hubo una dotaciOn neta de 1.160 milesdo euros). A 2 do octubre de 2013, el impofte do las correcciones por deteriaro en balanceasciende a 0 miles do euros ye quo so ha recuperado Ia totalidad debido a Ia extinciOn del Fonda(2.501 miles de euros en 2012).

A 2 de octubre de 2013 no existen activos dudosos en funciOn de Ia antiguedad de sus impagos nisu correspondiente provisiOn, de acuerdo can las criterios de Ia Circular 4/2010 de C.N.M.V,debida a Ia extinciôn del fondo.

El importe de las carreccianes par deteriora na se correspondlan al 31 do diciembre do 2012 canel resultado do aplicar sabre el salda viva de las activos dudosas las parcentajes marcados par elcalendaria descrito en Ia Note 3.9, debido al efecto que tienen las garantlas inmobiliarias sobre Iabase de dotacion, de conformidad can lo establecido en Ia Circular 4/2010 de C.N.M.V.

Entre 3 y 6 mesesEntre 6 y 9 mesesEntre 9 y 12 mesesMãs de 12 meses

() Una vez descantada el electo de Ia aplicaciOn de las garantlas.

A 31 do diciembre de 2012, Ia clasificacion de las activos dudosossin impagos, junto con su correspondiente provision, do acuerdo4/2010 de C.N.M.V., es Ia siguiente:

en funciOn do a antiguedad docon las criterios de Ia Circular

31-12-2012Activo Base do Correeclones

dotaclOn (*) por deterlom

1436 45 (11)1 290 187 (94)

184 56 (42)2354 2354 (2354)

5264 2642 (2501)

24

CLASE 8.L&L i.LC

0L5958343

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS (exllnguido)




El movimiento durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 2 de octubre de 2013 y el

ejercicio anual terminado el 31 cia diciembre cia 2012 cia los activos dudosos as el siguiente:

Saldo aT inicio del ejercicioAumentosRecuperacionesReclasificaciOn a tallidosBajas

Saldo al final del ejercido

02-10-2013 31-12-2012

5264 2637-

2966- (339)

(5264)

- 5264

Como consecuencia de Ta liquidaciOn del Fondo (Note 1), Ia totaildad de activos dudosos fueron

vendidos a Ia Entidad Cedente durante aT periodo comprendido entre el 1 de enero y el 2 de

octubre de 2013.

La distribucian cia los activos dudosos en principal e hitereses es Is siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

-5115

-119

- 5264

El movimiento durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 2 de octubre de 2013 y el

ejercicio 2012 de las correcciones de valor por deterioro do acbvos constituidas para Ia cobertura

del riesgo de credito es el siguiente (Nota 17):

02-10-2013 31-12-2012

- (2501)

El reconocimiento y Ia reversion de las correcciones valorativas por deterioro de las cuentas a

cobrar se han incluido dentro del epigrafe de Detehoro cia activos financieros (neto) en Ia cuenta

de perdidas y ganancias (Nota 17). Normalmente, se dan de baja los importes cargados a Ta

cuenta do deterioro de valor cuando no existen expectativas de recuperar més efectivo.

Como mecanismo de mejora crediticia ante posibles perdidas debido a Prestamos a Empresas

impagados yb failidos y con Ia f,nalidad do permitir los pagos a realizar por el Fondo de acuerdo

con el Orden de Prelacion do Pagos, se consUtuyo un Fondo do Reserva (Nota 9).

ThES CENnMOSbE EURO

Aclivos dudosos — PrincipalActivos dudosos — Intereses

Saldo al inicio del ejercicioAumentosecuperaciones

Saldo al final del ejercicio

(2501)(1 207)

(1 341)(1160)

3708 -

25

0L5958344

CLASE 8Y





El movimiento del epigrafe de Prestamos a Empresas durante el periodo comprendido entre eli

de enero y el 2 de octubre de 2013 y el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012, sin

considerar intereses devengados y correcciones de valor pci deterioro, se muestra a continuacion:

Saldo a 31 de diclembre de 2011 141 119

Amortizaciones del principal de los Préslamos a Empresas (22 082)

Cobradas en el elerciclo (16 924)

Amortizaciones anticipadas (5 158)

Saldo a 31 de diclembre de 2012 119 037

Amortizaciones anticipada5 del principal de los Préstamos a Empresas (119 037)

Saldo a 2 de octubre de 2013

________________

El importe de los intereses devengados durante el ejercicio anual terminado el 2 de octubre de

2013 y el ejercicio 2012 per los Prestamos Hipotecarios ha ascendido a un importe total de 1.426

miles de euros y 4.154 miles de euros, respectivamente (Nota 13).

A 2 de octubre de 2013 no existen intereses netos devengados y no vencidos. El impofle de los

intereses netos devengados no vencidos durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre

2012 ascendiO a 158 miles de auras, los cuales fueron registrados en el eplgrafe de Ia cuenta de

perdidas y ganancias de ‘Intereses y rendimientos asimilados - Derechos de crédito” con cargo al

epigrafe de Intereses y gastos devengados no vencido& del balance de situaciOn.

8. Instrumentos flnancferos derivados

No existen instrumentos financieros derivados contratados por el Fondo a 2 de octubre de 2013

debido ala liquidaciOn del mismo. A 31 de diciembre de 2012, estas operaciones se consideran de

cobertura de flujos de efectivo.

La Sociedad Gestora, en representacion y per cuenta del Fondo, suscribiO con Unicaja, un

contrato de permuta financiera (swap) para Ia cobehura del riesgo que para el fondo podria

suponer el hecho de que ciertos activos de Ia cartera se encuentren sujetos a tipos de interes y a

periodos de revision y liquidaciOn diferentes al tipo de interés aplicable a los bones y con perlodo

de devengo y liquidacion trimestral. Mediante este contrato se produce el page de las cantidades

ingresadas en Ia cuenta de Tesoreria del Fondo en concepto de intereses ordinaries de los Activos

fitulizados durante el periodo de liquidaciOn, y se recibe un tipo variable pagado par el Agente

Financiero, el resultante de aplicar al Importe Nominal del Periodo de LiquidaciOn el Tipo de

Interes de Referencia de los Bones més un margen de 175 puntos basicos, más Is ComisiOn de

AdministraciOn en el case de que el Administrador sea sustituido.

26

iIIOOrrUR0S 0L5958345

J- r1’

CLASE B?

_____________

LThC3 r:



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO V EL 2 DE OCTUBRE DE 2013


La distribucion del saldo de los derivados de cobertura contratados por el Fonda pam cubrir el

riesgo de tipo de interes al 2 de octubre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es Ia siguiente

02-10-2013 31-12-2012

Activo / (Pasivo) par derivados de cobertura a largo plaza - 4 997

Intereses a cobrar (a pagar) devengados y no vencidos - (328)

- 4669

El importe cia los intereses devengados en el penodo comprendido entre el 1 de enero y el 2 de

octubre de 2013 por las permutas de tipo de interes ha ascendido a un importe 568 miles de euros

a favor del Cedente (772 miles de euros a favor del Cedente en el ejercicio 2012) Tal y como se

menciona en Ia note 2 d), los ingresos y gastos por intereses del swap ban sido registrados por su

valor neto, en Ia cuenta de perdidas y ganancias, en el epigrafe de “Resultados de operaciones de

cobertura de flujos de efectiv& (Nota 15)

A 2 de octubre de 2013 no existen intereses devengados y no cobrados de los derivados de

cobertura El importe de los intereses devengados al 31 de diciembre de 2012 y no cobrados

asciende a 328 miles de euros a favor del Cedente, los cuales fueron registrados en el epigrafe

correspondiente de Ia cuenta de perdidas y ganancias con cargo al epigrafe cia “Denvados cia

cobertura”, contabThzado en el activo o en el pasivo del balance cia situation, segUn se trate cia

intereses devengados a favor del Fondo 0 a favor del Cedente, respectivamente

Los importes del principal nocional de los contratos cia permuta de tipo de interes pendientes al 2

de octubre de 2013 y 31 cia diciembre de 2012 son los siguientes

02-10-2013 31-12-2012

Permutas de tipo de interes - 116 757

A 2 de octubre como consecuencia del proceso de liquidacian del Fonda (Nota 1), no existen

permutes de tipo cia interés

La metodologLa de valoraciOn aplicada permite obtener una valoracion qua equivale al precio

teOrico de sustitucian cia Ia contrapartida La nueva contrapartida, estimarla el precio real en

funciOn al valor de los pagos a percibir o realizar por el Fondo en virtud del contrato

La metodologla aplicada bene en consideracian las fechas de pago futuras del Fondo asumiendo

el ejercicio del clean-up call (option amortización anticipada cuando el saldo de Is cartera de

activos alcanza o as interior al 10% del saldo titulizado), considerãndose a todos los efectos los

diferentes perlodos de pagos del Fondo afecto

El nominal viva correspondiente a cada perlodo de pago se calcula, para cada uno de los activos,

de acuerdo a su sistema de amortization

27

CLASE BYI:

POO3r_ffrEUR0S! 0L5958346





Se estima el valor actual de los pagos a percibir por el Fondo a partir de los tipos LIBOR implicitos

(futuros) cotizados a fecha de valoracion, para los diferentes periodos (teniendo en consideracion

si Ia fijacion es a) inicio o al final de cada perlodo) aplicando a) nUmero de dies del periodo y

descontando dichos pagos a Ia fecha de clculo de Ia valoracion, en funciOn del valor de

descuento obtenido de una curva cupon cero construida con Overnight Indexed Swaps (OIS).

De forma similar, se calcula el valor de los pagos a realizar por el Fondo a partir de promedios de

forwards, si bien, en el caso de contar con Indices no cotizados (EURIBOR BCE, IRPH, VPQ..),

se realizan estimaciones estadIsticas de dichos Indices.

Finalmente, el valor del swap será igual a Ia diferencia entre el valor actual de los pagos a percibir

por el Fondo, y el valor actual de los pagos a realizar por el Fondo.

9. Efectivo y otros activos liquidos equivalentes

Como consecuencia del proceso de liquidacion del Fondo (Nota 1), a 2 de octubre de 2013, no

existe saldo en este epigrafe. El desgiose del eplgrafe de Efectivo y otros activos liquidos

equivalentes a 2 de octubre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

Cuenta TesorerlaCuenta Fondo de Reserva

- 5598- 24000

- 29598

A efectos del estado de fiujos de efectivo, el epigrafe de “Efectivo o equivalentes’ incluye:

02-10-2013 31-12-2012

Efectivo y otros activos liquidos equivalentes - 29598

- 29598

El saldo de este epigrafe a 31 de diciembre de 2012, correspondla a Ia cuenta corriente mantenida

en el Agente Financiero (Unicaia) donde, ademths de Ia Iiquidez deñvada de Ia operativa del

Fondo, se encontraba depositado el Fondo de Reserva, que se constituyO inicialmente con cargo

al Prestamo Subordinado para Ia Constitucion del Fondo de Reserva por importe de 24.000 miles

de euros. Esta cuenta corriente devenga un tipo de interes igual al Euribor a 3 meses menos un

diferencial de 25 puntos básicos,

IRIS ctNflMOSDE WRO

28

CLASE_8Y

0L5958347





Durante el periodo comprendido entre el 1 do enero y el 2 de octubre de 2013 no so han

devengado intereses por este concepto. Los intereses devengados por esta cuenta corrientedurante el ejercicio anual terminado el 31 do diciembre de 2012 ascendieron a un importe 141miles de auras (Nota 13), de los que un importe de 2 miles de euros quedaron pendientes docobro al cierre del ejercicio. Dichos intereses se encuentran registrados en los epigrafes del

balance de situaciOn de “Ajustes par periodificaciones — Otros” (Nota 10).

El movimiento durante el periodo comprendido entre el 1 dedurante el ejercicio 2012 del fondo de reserva es el siguiente:

Saldo al inicia del ejercicioAumentosDisminuciones

enero y el 2 do octubro de 2013 y

02-10-2013 31-12-2012

24 000

(24 000)

24 000

Saldo al final del ejerciclo

10. Ajustes por periodificaciones de activo y de pasivo

a) Ajustes par peñodiflcaciones de activo

El desgiose de este epigrafe es el siguiento:

24 000

02-10-2013 31-12-2012

ComisionesQiros 2

2

A2 do octubre de 2013 no existen ajustes par periodificaciones de activo. Los ajustos porpehodificaciones de activo al 31 do diciembre do 2012 correspondfan a los intereses devengados

por Ia cuenta corriento mantenida con el Agente Financiero (Note 9).

Thts cflnlMosDE EURO

29

Comisiones

____________ _____________

ComisiOn Sociedad GestoraComisiôn AdministradorComisiôn del agente de financiero / pagosComisión variable - Resultados realizadosComisiôn variable Resultados no realizadosOtras comisiones del CedenteCogecciones de valor por repercusiOn de pérdidasOtras comisiones

Otros

_________-

7

- 218

A 2 de octubre de 2013 no existen ajustes por periodificaciones de pasivo. Los ajustes por

periodificaciones de pasivo al 31 de diciembre de 2012 correspondlan principalmente a Ia

periodificacion de las comisiones (Nota 16).

II. Debitos y partidas a pagar

El detalle de los eplgrafes de Débitos y partidas a pagar es el siguiente:

Debitos y partidas a pagara largo plazo

_____________

Obligaciones y otros valores negociablesDeudas con entidades de crédito -

Débitos y partidas a pagara cofto plazo -

Obligaciones y otros valores negociablesDeudas con entidades de crédito 165

- 146 021

Como consecuencia del proceso de liquidacion del Fondo (Nota 1), todos los pasivos financieros

han sido amoruzados de manera anticipada en el 2013.

TRES CENflMQ5OS EURO

0L5958348

CLASE 8Y

_____________

L1iZ


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

b) Ajustes por periodificaciones de pasivo

El desglose de este epigrafe es el siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

- 211- 7

220

(20)

02-10-2013 31-12-2012

- 128447- 104426

24 021

1757417409

30

aSII1 0L5958349

CLASE 3ETJJ}





La clasificaciOn de los saldos anteriores entre el largo y el corto plaza fue realizada por Ia

Sociedad Gestora sobre Ia base los flujos de efectivo futuros, determinados en base a Ia mejor

estimación a 31 de diciembre de 2012 de las tasas de amortizaciOn anticipada, tasa de morosidad,

tasa de recuperaciOn de activos dudosos, tasas de fallidos y recuperación de fallidos, y Ia vida

media de cada una de las obligaciones contraldas.

Todas las deudas del Fonda estãn denominadas en euros.

Tanto las Obligacianes y otros valores negociables coma las Prestamos Subordinados eran a tipo

variable con revisiOn periOdica de tipo de interes, por Ia que su valor razonable como

consecuencia de los movimientos de los tipos de interes de mercado no es significativamente

diferente del registrado en el balance de situaciOn adjunto al 31 de diciembre de 2012.

a) Deudas con entidades de credito a argo y corto plazo

Estos eplgrafes del balance de situaciOn adjunto recogen dos préstamos subordinados que Ia

Sociedad Gestora, en representaciOn y par cuenta del Fondo, contratO con fecha 23 de diciembre

de 2008 con Ia cedente, por Un importe total de 423 y 24.000 miles de euros, respectivamente,

destinados a financiar los gastos de constitucian del Fondo (en adelante, Prestamo Subordinado

para Gastos Iniciales) y el importe requerido del Fonda de Reserva (en adelante, Prestamo

Subordinado para ConstituciOn del Fonda de Reserva).

Durante el periodo comprendido entre eli de eneroy el 2 de octubre de 2013 se han amortizado

Integramente los prestamos subordinados debido a Ia liquidaciOn del fondo (Nota 1).

El importe inicial en Ia fecha de concesiOn y el saldo vivo de los prestamos al 2 de octubre de

2013, sin considerar las correcciones de valor par repercusiOn de pérdidas (Nota 18), son los

siguientes:

Inicial Saldo Viva

Prestamo SubordinadoPars Gastos Iniciales 423

Pars Constituciôn del Fonda de Reserva 24 000 -

24423 -

Tanto el Préstamo Subordinado para Gastos Iniciales coma el Prestamo Subordinado para

Constitucion del Fonda de Reserve devengan un tipo nominal variable fado trimestralmente, que

sara igual al Tipo de Interes Nominal aplicable a los Bonos del tramo C. Estos intereses se

abonarãn Unicamente si el Fonda dispone de Iiquidez suficiente de acuerdo con el orden de

prelaciOn de pagos establecido en el Folleto.

31

CLASE 8?

0L5958350



PERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO V EL 2 bE OCTUBRE DE 2013


El Préstamo Subordinado pare Gastos Iniciales so Ira amortizando en cads una de las fechas do

paqo, en una cuantla proporcional a los dies efectivos transcurridos en cede periodo de devengo

do intereses, sobre Ia base tie los dies transcurridos entre Ia fecha do desembolso y Ia primers

fecha do pago tras el quinto aniversaho do Ia formalizaciOn del contrato.

La amortizaciOn del Prestamo Subordinado para ConstituciOn del Fondo do Reserve so efectuara

en cada una do las fechas do pago por un importe igual a Ia diferencia entre el importe requerido

del Fondo do Reserve en Ia fecha do pago anterior y & importe requerido del Fondo do Reserve

en Ia fecha do pago en curso (Nota 9).

La distribucion del saldo vivo de cada uno de los prestamos subordinados, sin

correcciones do valor por repercusion do pérdidas, es Ia siguiente:

02-10-2013

considerar las

31-12 -20 12

Préstamo Subordlnado pam Gastos Iniclales

Principal no vencidoInlereses devengados no vencidos

Préstamo Subordlnado pam Constltución del Fondo de Reserve

____________ _____________

Principal no vencidoIntereses devengados no vencidos

_______________ _________________

La amortizacion del Prestamo Subordinado al 2 de octubre del 2013 es Ia que so

siguiente detalle:

Prestamo SubordinadoPare Gastos InicialesPara ConstituciOn del Fondo de Reserve

______________ _________________ _____________

A 2 do octubre do 2013 como consecuencia del proceso de liquidacián del Fonda (Note 1), se ha

amortizado integramente Ia totalidad do los prestamos subordinados.

TRES anosDE EURO

105105

- 24081- 24000- 81

- 24186

muestra en el

Saldo a AmorUzación del Saldo a31.12.12 principal 02.10.13

105 (105) -

24 000 (24 000) -

24 105 (24105) -

32

eF.iWiflII SS.UL$WWlSri’i

CLASE BY-

0L5958351



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO V EL 2 bE OCTUBRE DE 2013


La amortizacion del Prestamo Subordinado durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre

do 2012 es a que se muestra en of siguiente detalle:

Préstamo SubordinadoPara Gastos InicialesPars Constituciôn del Fondo de Reserva

A 31 do diciembre do 2012 no existlan importes vencidos do los Préstamos Subordinados quo so

encontraban pendientes de pago.

Los intereses devengados durante el periodo comprendido entre eli do enero y el 2 de octubre de

2013 y el ejercicio anual terminado of 31 de diciembre do 2012 ascienden a un importe d€ 184

miles de euros y 491 miles do euros, respectivamente (Nota 14). A 2 de octubre de 2013 no

existen importes pendientes de pago, a 31 de diciombre de 2012 so encontraban pendientes do

pago 81 miles do euros. Dichos intereses están registrados en el epigrafe do perdidas y ganancias

do lntereses y cargas asimiladas — Deudas con entidades de credito” con abono al epigrafe del

balance do situacion do uDeudas con entidados do credito — Intereses y gastos devengados no

vencidos”.

b) Obflgaciones y otros vafores negociables a fargo y corlo plazo

Este epigrafe recoge a emision do Obligaciones y otros valores negociables. A 2 do octubre do

2013 como consecuencia del proceso do liquidaciOn del Fondo (Nota 1), se han amorUzado todos

los bonos.

A continuacion so detalla el valor nominal do las obligaciones emitidas por el Fondo al 2 do

octubre do 2013 y 31 do diciembre do 2012, asI como el plazo hasta su vencimiento, sin

considerar ol importe do “Interesos y gastos devengados no vencidos”:

Valor nominal Vencimiento en años

02-10-2013 31-12-2012 02-10-2013 31-12-2012

- 121 621

TRES CtNflMO5DE EURO

Saldo a Amortizaclon dcl31 .12.11 princIpal

Saldo a31.1 2.12

189 (84) 105

24 000 - 24 000

• 24189 (86) 24105

Bonos Sede ABonos Serie BBonos Sehe C

- 85321 - 36

- 17500 - 36

- 18800 - 36

33

a.0L5 9583 52

.,F

CLASE 8_a


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERGY EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

Las caracteristicas do cada una do as series de bonos en el momento do su emisión son lassiguientes:

- Bonos ordinance, quo integran a Serie A, compuesta inicialmente per 2.137 bonos do 100miles do euros do valor nominal cads uno, por un importe total de 213.700 miles de euros. EstosBonos devongan un tips de interés anual de Euribor a 3 moses más 30 puntos bãsicos, pagaderoslos dlas 10 de enero, abril, julio y octubre de cada año, a siguiente dla habit. Para el primerPeriodo de Devengo do Intereses, los bonos de Ia Sorie A devongaran el resultado de IainterpolaciOn lineal ontre el Euribor a 6 moses y ol Eunbor a 7 moses publicados el 22 dodiciembre de 2008, el cual ha side do Un 3,145%, más 30 puntos bãsicos. Estos Bonos soamortizan on las fechas anteriores a medida quo se genera liquidez procedente do Ia amortizacionde los Prestamos a Empresas. Su califlcacion crediticia (rating) es Aaa, segUn Ia agencia decalificacion Moody’s Investors Service Espana, S.A.

- Bonos subordinados, que intogran Ia Serie 8, compuesta inicialmente por 175 bonos de 100miles do eunos de valor nominal cads uno, por un importe total do 17.500 miles de euros. EstosBonos devengan un tipo de interés anual do Euribor a 3 moses mãs 100 puntos basicos,pagaderos los dlas 10 do enero, abril, julio y octubro de cada año, o siguiente d[a habit. Para elprimer Poriodo de Devengo de Intereses, los bonos de Is Senio B devengaran el resultado de aintorpolaciOn lineal ontre el Euribor a 6 moses y el Euribor a 7 meses publicados el 22 dodiciembre de 2008, el cual ha side de Un 3,145%, más 100 puntos basicos. La amortizacion de losBonos de ía Serb B se realizará a prorrata ontre los mismos, mediante reduccion del nominal docada Bono, hasta completar el mismo, coincidiendo con cada Fecha de Pago, en su caso. SucalificaciOn crediticia (rating) es A3, segOn Is agoncia de calificaciOn Moody’s Investors ServiceEspana, S.A.

- Bonos subordinados, que integran Ia Serie C, compuesta inicialmente por 188 bonos do 100miles de euros do valor nominal cada uno, par un importe total do 18.800 miles do euros. EstosBonos devongan un tipo do interés anual do Euribor a 3 moses más 125 puntos bãsicos,pagaderos los dlas 10 de enoro, abril, Julio y octubre de cada año, a siguionte Wa hábil. Para olprimer Periodo do Devengo do Intereses, los bonos del Tramo C devengaran el resultado de IainterpolaciOn lineal entro el Euribor a 6 meses y el Euribor a 7 moses publicados el 22 dodiciembre do 2008, el oval ha sido de un 3,145%, mãs 125 puntos basicos. La amortizacion do losBones Serie C so realizarã a prorrata ontro los mismos, mediante reduccion del nominal do cadsBono, hasta completar el mismo, coincidiendo con cads Fecha do Page, en su caso. SucaliflcaciOn crediticia (rating) os Baa3 sogOn las agencia de califlcacion Moody’s Investor ServicesEspana, S.A.

34

nfl1!flflt

Ct.ASE 8?lZ:L

DL 5958353



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I bE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013


El desglose de las partidas de °Obligaciones y otros valoresy 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

negociables” al 2 de octubre de 2013

02-10 -20 13 31-12-2012

Obligaclones y otros valores negoclables a largo plazo

_______

Principal — Bonos Sede APrincipal — Bonos Sede BPrincipal — Bonos Serie C

_____

-

_______

Obligaclones y otros valoies negociables a corto plazo

Principal — Bonos Sede APrincipal — Bonos Sede BPrincipal — Bonos Sehe CIntereses devengados no vencidos — Serie AIntereses devengados no vencidos — Sehe Blntereses devengados no vencidos — Sede C

El movimiento del principal de los Bonos durante el

de octubre de 2013 es el siguiente:

- 17409- 17196

- 101- 49- 63

- 121 835

periodo comprendido entre eli do enero y el 2

Bonos Serie ABonos Serie BBonos Serb C

Bonos Sede ABonos Sede BBonos Sede C

Saldo a 31.12.2011

110 1151750018800

146 415

Amortizaciones

(85 322)(17 500)(lB 800)

nfl cErinMot’CE EURO

104 4268812617 500

Saldo a 31.12.2012

85 32217 50018 800

121 622

Saldo a 02.10.2013

El movimiento del principal de los Bonos durante el

(121 622) -

ejercicio 2012 fue el siguiente:

Amortlzaciones Saldo a 31.12.2012

(24 793) 85 322- 17500-

18800

(24 793) 121 622

35

ti: 1 ii

CLASE BY

0,03 EUR0S

fUn Cfl.flMOSD EURO

0L5958354

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION DE ACT)VOS (extinguida)


PERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 bE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles do euros)

El desglose de Ia amortizaciOn del principal de los Bonos durante el ejercicio 2013, con distributionpar series y fechas de pago, es el siguiente:

SerleA -Serie B Serie C Total

4862 - - 48624439 - - 4439

76021 17500 18800 112321

85322 17500 18800 121822

Los intereses devengados durante el periodo comprendido entre eli de enero y el 2 de octubre do

2013 y ci ejercicio anual terminado ci 31 do diciembre de 2012 ascienden a un imparte de 463

miles de euros y 1.722 miles de euros, respectivamente (Nota 14). A 2 de octubre de 2013 no

existen importes pendientes de pago, al 31 de diciembre de 2012 so encontraban pendientes do

213 miles de euros. Dichos intereses están registrados en ci epigrafe do Ia cuenta de perdidas y

ganancias de intereses y cargas asimiladas — Obligaciones y otros valores negociables” y en el

epfgrafe del balance do situaciOn do “Obligaciones y otros valores negociables — lntereses y

gastos devengados no vencidos”.

A 2 de octubre de 2013 coma consecuencia del proceso de liquidation del Fonda (Nota 1), se han

amortizado Ia totalidad de los bonos, por 10 que no tienen calificaciOn crediticia.

A 31 do diciembre do 2012, Ia calificacion crediticia (rating) do los Bonos fue Ia siguiente:

Bonos Tramo ABonos Tramo BBonos Tramo C

Moody’s Investors ServIce DBRS

A3 AA3 BBB

Baa3 88

El 5 do Julio de 2010 se publicO Ia Ley 15/2010, de modiflcaciOn de Ia Ley 3/2004, de 29 do

diciembre, par Ia que se establecen medidas do lucha contra Ia morosidad en las operaciones

comerciales.

Entre otros aspectos, dicha norma suprime Ia posibilidad del “pacto entre las pates”, en relation

con a ampliaciOn del plaza do pago a proveedores, como respuesta a las repercusiones

financieras de Ia crisis econOmica en todos los sectores, traducidas en un aumento de impagos,

retrasos y prOrrogas en Ia liquidaciOn do facturas vencidas, que afocta con especial gravedad a las

pequenas y medianas empresas par su gran dependencia del credito a corto plaza y por las

limitaciones de tesoreria en el actual contexto económico. Ademas, para luchar contra estas

dificultades, Ia Icy lija un aplazamiento general máximo entre empresas do 60 dlas naturales a

partir do Ia fecha de entrega de las mercancias o de prestaciOn de los servicios que empezaré a

regir eli do enero de 2013.

iodeenerode2ol3lOde abdi do 201310 dejulia do 2013

36

iILL4 1 bS_I

CLASE &a

0 LbS 58355



PERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I bE ENERO Y EL 2 bE OCTUBRE DE 2013


A 2 de octubre de 2013, el Fondo no tiene saldo alguno pendiente de pago debido a Ia liquidacion

del mismo (Note 1).

12. Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos

Dentro de este epigrafe del balance de situacion se incluyen los importes, netos del efecto fiscal,

derivados de los ajustes par valoraciOn de activos y pasivos registrados en el estado de ingresos y

gastos reconocidos, asi como de Ia aplicacion de Ia conlabilidad de coberturas de flujos de

efectivo, hasta que se produzca su extincion o realizaciOn, momento en el que se reconocen

definitivamente en Ia cuenta de pérdidas y ganancias.

A 2 de octubre de 2013 se han liquidado Ia totalidad de los derivados porlo que no existe saldo en

este eplgrafe.

El desgiose de este epigrafe del balance de situacion 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

31 de dlciembre de 2012

Active Paslvo

- 499783 -

83 4997

Los ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2012

clasificados coma “Coberturas de flujos de efectivo” se correspondlan con el efecto de Ia

valoracion de los derivados de cobertura (Nota 8).

Por su perle, los ajustes repercutidos en balance clasificados coma “Gastos de constitucion en

transicion° se correspondlan con el importe pendiente de amortizar de los gastos de constituciOn al

31 de diciembre de 2012 (Note 6).

13. Intereses y rendimientos asimilados

El desglose de este epigrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias del periodo comprendido entre

el 2 de octubre de 2013 y del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 as el siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

1426 4154- 141

1426 4295

iRS cthtlAjosDE EURO

Coberturas de flujos de efeclivoGaslos de constituciOn en transicion

Derechos de crédito (Note 7)Cuenta de lesorerla (Note 9)

37

CLASE 8Y

0L5958356

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACIÔN DE ACTIVOS (exünguido)




14. Intereses y cargas asimiladas

El desglose de este eplgrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias del periodo comprendido entre

eli de enero y ci 2 de octubre de 2013 y el ejercicic anual terminado el 31 de diciembre de 2012

es ci siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

Obhgaciones y otros valores negociabies (Nota 11)Deudas con entidades de credito (Note 11)

(463) (1 722)(184) (491)

(647) (2213)

15. Resuitado de operaciones tie cobertura de flujos de efectivo

El desgiose de este epigrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias es ei siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

Ganancias de operaciones de cobertura de flujos de efectivoPérdidas de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (Note 8) (568) (772)

(568) (772)

El resuitado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo corresponde a los intereses netos

devengados a favor de Ia Contraparte en el pehodo comprendido entre ci 1 de enero y el 2 de

octubre de 2013 y el ejercicio 2012, por ei contrato de permuta financiera descrito en a Nota 8.

TRE5 dNflMOSDE EURO

33

GUISE &a

Iki& jJ!

0L5958357





16. Otros gastos do explotaciOn

El desglose del epigrafe do Ia cuenta de pérdidas y ganancias do Otros gastos do explotaciOn del

periodo comprendido entre eli do enero y el 2 de octubre do 2013 y el ejercicio anual terminado el

31 de diciembre do 2012 es & siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

SeMcios exterioresServicios de profesionales independientesOtros servicios

Tributes

(35)(13)(22)

(36)(2)

(34)

Otros gastos de gestlOn corrienteComisión de Ia Sociedad GestoraComisiOn del AdministradorComisiOn del Agente Financiero I pagosComision variable - Resultados realizadosComisiOn variable - Resultados no realizadosOtros gastos

(2656) (135)(77) (34)

(6) (13)(1) (3)

(2 489)

(63) (85)

(2891) (171)

En el Foliate de Emision del Fondo se establecen las comisiones a pagar a las distintas entidades

y agentes participantes en el mismo. Las comisiones establecidas son las siguientes:

a) Comision de Administracion de Ia Sociedad Gestora

Se calcula aplicando el 00175% anual sobre Ia suma de los saldos vivos de los Activos en Ia

fecha de determinación de Ia anterior fecha do pago, màs un importe de 11 miles de euros.

Todos los gastos derivados del otorgamiento y ejecuciOn do (a Escritura do LiquidaciOn serán

satisfechos por Ia Sociedad Gestora.

Adicionalmente a los gastos y comisiones devengados haste Ia fecha de liquidacion, so realizarã Ia

dotaciOn extraordinaria para gastos do liquidacion con cargo a Ia cual Ia Sociedad gestora satisfarä

los gastos extraordinarios derivados de Ia liquidacion del Fondo.

Durante a! periodo comprendido entre eli de enero y el 2 de octubre de 2013 y el ejercicio anual

terminado el 31 de diciembre de 2012 so ha devengado por esto concepto una comisión de 77

miles de euros y 34 miles de euros, respectivamente. A 2 de octubre de 2013 no existen importes

pendientos de pago, al 31 de diciembre do 2012 so oncontraban pendientes de pago 7 miles do

euros quo fueron abonados en a siguiente fecha de pago. Dicha comision está registrada en el

epigrafe de Pérdidas y Ganancias “Otros gastos de explotacion” y en el eplgrafe de Balance

“Ajustes porperiodificaciones — Comisiones” (Note 10), respectivamente.

ThES ctNflMo5DE EURO

39

_______

0L5958358

CLASE 8.

_____________

H


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCIÔN CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

b) ComisiOn de Servicios Financieros

El Agente Financiero (UNICAJA)I per as servicios prestados en virtud del Contrato de SeMciosFinancieros, tiene derecho a percibir una comisiôn del 0002% anual sobre el saldo de principal

pendiente de amortizar de los Bonos en Ia fecha de page anterior.

Durante el periodo camprendido entre eli de enero y el 2 de octubre de 2013 y el ejercicio anual

terminado el 31 de diciembre de 2012 se ha devengado tine comisiOn per este concepto de 1

miles de cures y 3 miles de euros, respectivamente, A 2 de octubre de 2013 no existian importes

pendientes de pago, al 31 de diciembre de 2012 se encontraban pendientes de pago 1 miles de

euros que fueran abonados en (a prOxima fecha de pago. Dicha comisiOn estã registrada en el

epigrafe de Perdidas y Ganancias Otros gastos de explotaciOn” y en el epigrafe de Balance

“Ajustes per periodificaciones — Comisiones” (Nota 10), respectivamente.

c) Comision de AdministraciOn

Su calculo se realiza aplicando el 001% anual sobre el saldo viva de los Prestamos a Empresas

en Ia fecha de page anterior.

Durante ci periodo comprendide entre eli de enero y el 2 de octubre de 2013 y el ejercicio anual

terminado el 31 de diciembre de 2012 se ha devengado por este concepto una comisiOn de 6

miles de euros y 13 miles de euros, respectivamente. A 2 de octubre de 2013 no existen importes

pendientes de page, al 31 de diciembre de 2012 se encontraban pendientes de page 3 miles de

euros que fueron abonados en Is siguiente fecha de page. Dicha comisiOn está registrada en el

eplgrafe de Perdidas y Ganancias ‘Otros gastos de explotaciOn” y en el epigrafe de Balance

“Ajustes por periodificaciones — Comisiones” (Nota 10), respectivamente.

d) Comisian Variable

Se calcula como Is diferencia entre los ingresos y gastos devengados per el Fondo en cada una

de las fechas de liquidaciOn.

Durante ci periodo comprendido entre eli de enero y ci 2 de octubre de 2013, Ia diferencia entre

los ingresos y gastos devengados per el Fondo desde a ultima fecha de Iiquidacion ha sido

positiva, generéndose, per tanto, un margen de intermediaciOn en contra del Fonda de 21 miles de

euros (21 miles de euros en 2012 de margen de intermediacion a favor del fondo).

Asimismo, durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 2 de octubre de 2013 Ia

diferencia entre los ingresos y gastos devengados por el Fonda desde Ia Ultima fecha de

liquidation ha side positiva, generándose, por tanto, tin margen de intermediation a favor del

Cedente de 2.489 miles de euro&

Durante ci ejercicio 2012 no se produjeron diferencias entre los ingresos y gastos devengados per

el Fondo.

TRES dNTIMOSCE EURO

40

0L5958359

CLASE 8.a mu cENTwosGE EURO


o) Otros gastos




A 2 do octubre do 2013 no existen importes pendientes do pago, al 31 do diciembre de 2012

quedaban pendientes do pago 220 miles do euros, contabilizados en el epfgrafe do ‘Ajustes per

periodiflcacion—

Comisiones” (Nota 10).

A 2 do octubre do 2013, el importo do otros gastos asciende a 83 miles de ouros, de los quo un

importe de 83 miles de euros corresponde a Ia amortizacion de los gastos do constituciOn, do

acuerdo con Ia Norma Transitoria Segunda do laCircular 2/2009 de C.N.M.V. A 31 do diciembre

do 2012, importe de otros gastos asciende a 85 miles de euros quo corrosponden a Is

amortización do as gastos do constituciOn.

17. Deterioro de activos financieros (neto)

El desglose do este opigrafe de Ia cuenta do perdidas y ganancias del periodo comprendido entro

eli do enoro y el 2 do octubro do 2013 y of ejorcicio anual terminado of 31 do diciombre do 2012

es el siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

2501 (1160)

2501 (1160)

Dotaciones con cargo a resultados (1 207) (1160)

Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados 3 708 -

2501 (1160)

El movimionto durante el periodo comprendido entre eli do enoro yeT 2 do octubre de 2013 y ol

ojercicio anual terminado el 31 do diciembre do 2012 do los saldos do Correcciones do valor per

deterioro de activos do los opigrafos do Activos financieros so presenta en Ia Nota 7.

18. RepercusiOn tie otras pérdidas (ganancias)

Este epigrafo de Is cuenta de perdidas y ganancias recoge of importe a ropercutir, positivo o

nogativo, segün so trate do perdidas a ganancias respoctivamonte, a los pasivos del Fondo, en

orden invorso a Ia prelacion do pages establecida en 01 Folleto.

41

Derechos do creditoOtros activos financieros

0L5 958 360

CLASE a

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACIÔN bE ACTIVOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS F(NANCIEROS DE EXTINCIÔN CORRESPONDIENTES ALPERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

El movimiento de este epigrafe de Ia cuenta de perdidas y ganancias del periodo comprendidoentre eli de enero y el 2 de octubre de 2013 y el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de2012 es el siguiente:

02-10-2013 31-12-2012

ComisiOn Variable devengada y no vencida en el ejercicio anterior 220 301

Repercusiôn de Pérdidas al Préstamo Subordinado - -

RepercusiOn de Pérdidas a Ia Comisiôn de Administracion - -

Comisiôn Variable — Gasto del ejercicio actual 2 489 -

(-) Pagos realizados por Comisión Variable durante el ejercicio (2 709) (80)

(-) Comisiôn Variable devengada y no vencida en el ejercicio actual (200)Correccion pèrdidas comisiOn variable (21) -

(21) 21

19. Impuesto sobre beneficlos y situación fiscal

SegUn se establece en el Folleta de Emision, el Fondo tributa en el regimen general del Impuesto

sabre Saciedades de acuerdo con 10 dispuesta 01 el Real Decreta Legislativo 4/2004, de 5 de

marzo, La administraciOn del Fonda par Ia Sociedad Gestora estã exenta del Impuesto sabre elValorAnadido, de acuerdo con el artlculo 5.10 de Ia Ley 19/1992,

Por otro ado, Ia canstituciOn del Fondo estã exenta del concepto de operaciones societarias delImpuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Juridicos Documentados, de confarmidadcan a Ley 19/1992.

Los rendimientos obtenidos de los Préstamos a Empresas, prestamos u otros derechos de créditono están sujetos a retencian ni a ingreso a cuenta segUn el articulo 59.k del Real Decreto

1777/2004, por el que se aprueba el Impuesto sabre Sociedades.

En el supuesto de que en el futuro se estableciera cualquier impuesto, directo 0 indirecto, tasa a

retencian sabre las pagos debidos al Fonda, los mismos correrlan por cuenta de las Entidades

Cedentes y serán devueltos a las mismas en el supuesto de que el Fondo las recuperara.

A 2 de octubre de 2013, el Fonda tiene abiertas a inspecciOn las declaraciones de impuestos de

los ejercicios que le san aplicables de acuerdo con Ia legislacion fiscal vigente.

Na existen diferencias entre el resultado contable y Is base imponible del Impuesto de Saciedades

durante el periado comprendido entre eli de enera y el 2 de octubre de 2013 y el ejercicio anual

terminado el 31 de diciembre de 2012.

42

CLASE 8?afli&Lj.

0L5958361





20. Liquldaclones intermedlas

a) Liquidaciones de Cobro

A continuacion Se muestra un detalle desglosado de las hquidaciones de cobra que se han

producido durante el periodo camprendido entre eli de enero yeT 2 de octubre de 2013 y el

ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012:

LiquidaciOn de cobra del pedodo 2013

Derechos de crédito

• Periodo Acumulado

Real Contractual () Real Contractual (*)

Cobras por amortización ordinahaCobras par amortizaciones anlicipadas

Cobras par intereses ordinadosCobras par amortization previamente

ImpagadaCobros par intereses previamente

ImpagadosOtros cobros en especieOtros cobros en efectiva

76 660149 179

22 462

- 24161

- 5408

31

Liquidation de cobra del periodo 2012 PeriodoReal Contractual (*)

AcumuladoReal Contractual (*)

Cobros por amortizaciOn ordinariaCobros par amortizacianes anticipadas

Cabros par intereses ordinahosCobros por amortizaciOn previamente

ImpagadaCobros por intereses previamenle

ImpagadosOuts cobros en especieOtros cobros en efectiva

() Por contractual se entienden las cabros estimados para

folleto a eschtura de constitutiOnel pehodo (o acumulados haste a fecha) en el

Thu CENflMQSDE EURO

22 696

7449

4 833111 216

1136

2 969

605

31

125 867

42 568

120 781

Derechos de crédito

30145 277901 168435

12516 22696 71827 103171

5156 - 379633173 7449 21324 35119

4408 - 21 172

908 - 4803

26163 30145 157089 138290

43

I ffTh rwl!I

w

CLASE 8.

0L5958362


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION

PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I bE ENERO Y EL


b) Liquidaciones de Pagos

CORRESPONDIENTES AL2 DE OCTUBRE DE 2013

A continuaciOn se muestra un detalle desglosado de las liquidaciones de pago que se ban

producida durante el periodo comprendido entre el I de enero y el 2 de octubre de 2013 y el

ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012:

Liquidacion de pagos del pehodo 2013 Perlodo Acumulado

Real Contractual (*) Real Contractual (9

Serie A

Pagos por amortizaciôn ordinaria 85 321 22 696 213 700 125 867

Pagos par intereses ordinarios 309 4 475 10 088 26 958

Pagos par amortizaciones anticipadas - - - -

Pagos por amortizaciOn previamente - - - -

ImpagadaPagos par intereses previamente - - - -

impagados

85630 27171 223788 152825

Serie B

Pagos par amortización ordinaria 17 500 - 17 500 -

Pagos par intereses ordlnarios 160 755 1 711 3 624

Pagos par amartizaciones anticipadas - - - -

Pagos par amortizaciOn previamente -- - -

impagadaPagos par intereses previamente - - -

-

impagados

17 660 755 19211 3 624

44

CLASE 8.a

0L5958363



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 2 bE OCTUBRE bE 2013(Expresadas en miles de euros)

Liquidaciôn de pages del pedodo 2013 Perlodo Acumulado

Real Contractual (j Real Contractual (*)

Serie C

Pages por amortizaciOn ordinaria 18 800 - 18 800 -

Pages por intereses ordinaries 207 859 2 055 4 122

Pages por amoilizaciones anticipadas - - - -

Pagos per amortizaciOn previamente - - - -

lmpagadaPages per intereses previamente - - - -

impagados

19007 859 20855 4122

LiquidaciOn de pages del periedo 2013 Perlodo Acumulado

Real Contractual (*) Real Contractual ()

%:0tz6nde prestamos 224 105 - 224 423 -

Pagos per intereses de préstamos 266 - 2 614 -

subordinadosOtros pages del pedodo - - - -

224 371 227 037

(*) Por contractual se entienden los pagos estimados pars el pedodo (o acumulados hasta Ia fecha) en el

fofleto o escritura de consUtucion

45

CLASE 8Y

0,03 r1nzcuRos

ThES CENT)McsbE EURO

DL 5958 364



PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO V EL 2 DE OCTUBRE DE 2013


LiquidaciOn tie pagos del periodo 2012

Serb A

Perbodo Acumulado

Real Contractual (*) Real Contractual ()

Pagos par amortizacion ordinaria

Pagos por intereses ordinariosPagos par amortizaciones anticipadas

Pagos par amortfzaciOn previamenteImpagada

Pagos par intereses previamenteimpagados

26196 27172 138158 125654

Serie B

Pagas par amortizaciôn ordinaria - - - -

Pagos par intereses ordinarios 384 755 1 551 2 869

Pagas par amortizaciones anticipadas -- -

-

Pagos par amortizaciOn previamente -- -

-

ImpagadaPagos par intereses previamente -

- --

impagados

364 755 1 551 2 669

Serie C

Pagos p01 amortizaciOn ordinaria -- -

-

Pagos par intereses ordinarios 439 859 1 848 3 263

Pagos por amarlizaciones anticipadas - - --

Pagas par amortizaciôn previamente -- - -

lmpagadaPagos par intereses previamente -

- --

n,pagadas

(*) Par contractual se entienden los pagas estimados para el pehodo (a acumuladas hasta Ia fecha) en el

folleto o escritura tie constituciôn

24794 22696 128379 103171

1402 4476 9779 22483

439 859 1 848 3 263

46

CLASE 8Y

0L5958365

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACION bE ACTIVOS (extinguido)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCION CORRESPONDIENTES ALPERI000 COMPRENDIDO ENTRE EL I DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013(Expresadas en miles de euros)

PeriodoReal Contractual ()

AcumuladoReal Contractual ()

(*) Por contractual se entienden los pagos estimados pars el pedodo (o acumulados hastafolleto o escritura de constituciOn

21. Hechos posteriores al cierre

Ia fecha) en el

No existen otros acontecimientos posteriores signiftcativos al cierre del ejercicia que pudieran

afectar a los estados financieros del Fondo contenidos en las presentes cuentas anuales.

22. Otra información

Los honorarias devengados durante el ejercicio 2013 por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.

par los servicios de auditorla de cuentas ascendieron a 4 miles de euros (durante el ejerciclo 2012

ascendieron a 5 miles de euros).

Al tratarse de una entidad que por sus peculiaridades no dispone de empleados ni de aficinas y

que, por su naturaleza, debe estar gestionada por una Sociedad Gestora, los temas relativos a Ia

proteccion del medio ambiente y a seguridad y salud del trabajador aplican exolusivamente a

dicha Sociedad Gestora.

TRES cENnMQ5DE EURO

Liquidacián de pagos del pehodo 2012

Pagos par amortización cia préstamos84 - 318

subordinadosPages per intereses de préstamos

226 - 2 388s u bord mad Os

Otros pages del pehodo - - -

650 - 2706

47

j

CLASE 8?[7-S Ld[räU

0L5958366

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACIóN DE ACTIVOS (extinguido)

ANEXO I — ESTADO 501 A 2 DE JULIO DE 2013

(Expresado en miles de euros)

ACTIVO

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financleros a largo plazo

Valores representativos de deudaDerechos de crédito

Préslamos a empresasActivos dudososCorrecciones de valor por deterioro de achivos


DerivadosDerivados de cobeduraDerivados de negociaciOn

Otros activos financieros

Adilvos pDr lmpuestD diferido

Otros activos no coMentes

02-07-2013

ACTIVO CORRIENTE

Activos no corrientes mantenidos para Ia yenta

Activos financleros a cofto plazo

Deudores y otras cuentas a cobrar

Derechos de creditoPréstamos a empresaCuentas a cobrarActivos dudososCorrecciones de valor por deterioro de activos


Intereses vencidos y no pagadosDerivadosOtros activos financieros

Ajustes por perlodificaclones

ComisionesOtros

141 490

112 220

106 883103 561

6 833(3 708)

14354

5 337

Efectivo y otros activos liquldos equivalentes

TesoreriaOtros activos Ilquidos equivalentes

29 27029 270

TOTAL ACTIVO141 490

I

0L5958367

CLASE 8.

_____________

WECiIjIJJ’TJ

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONOC DE TITULIZACION DE ACTIVOS (extinguido)

ANEXO I — ESTADO SQl A 2 DE JULIO DE 2013


PASIVO02-07-2013

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones a large pine -

Pasivos financieros a largo plazoObligaciones y otros vaicres negociables

Series no subordinadasSeries subordinadas -

Correcciones de valor pci repercusiôn de pérdidas -

Deudas con entidades de credito -

Prestamo subordinadoCrédito ilnea de iiquidez -

Otras deudas con entidades de credito -

Correcciones de valor per repercusiôn de pérdidas -

DerivadosDerivados de coberturaDerivados de negociaciôn -

Otros pasivos financieros -

Pasivos per Impueste dlferldo -

PASIVO CORRIENTE136 706

Pasivos vinculados con acflvos nocorrientes mantenides para Ia yenta -

Provisiones a code plazo -

Pasivos financieros a code plaza 136 691

Acreedores y otras cuentas a pagerObligaciones y otros valores negociables 112 520

Series no subordinadas76 021

Series subordinadas36 300

Correcciones de valor per repercusiôn de pOrdidas -

lntereses y gastos devengados no vencidos 199

Deudas con entidades de credito 23481

Préstamo subordinado24 063

CrEdito linea de liquidez -

Otras deudas con entidades de crédito -

Correcciones de valor por repercusiOn de pérdidas (662)

Intereses y gastos devengados no vencidos 60

Dedvados690

Derivados de cobertura690

Dedvados de negociaciánOtros pasivos financieros

TRES CINflMOSCE EURO

2

a

CLASE 8.

0L5958368


ANEXO I — ESTADO 501 A 2 DE JULIO DE 2013


PASIVO02-07-2013

Ajustes por periodificaclones

ComisionesComisiOn Sociedad GestoraComisián administradorComisiOn agente financiero/pagosComisiãn variable - Resultados realizados

ComisiOn variable - Resultados no realizados

Otras comisiones del CedenteCorrecciones de valor por repercusiôn de pérdidas

Otras comisionesOtros

1515

731

118

(121)7

AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE

DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

Activos financieros disponibles para Ia yenta

Coberturas de fiujos de efectivoOtros ingresos / ganancias y gastos / pérdidas reconocidos

Castes de constituciôn en transiciôn

TOTAL PASIVO

4 784

4 824

(40)

141 490

TREEs

3

U9LLI9

CLASE 8.

0 L 59 583 69


ANEXO II — ESTADO 503 DEL EJERCICIO COMPRENDIDO ENTRE EL 2 DE JULIO DE

2013 V EL 2 bE OCTUBRE bE 2013(Expresado en miles de euros)

FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES 02ACTIVIDADES DE EXPLOTACION

(3 133)

Flujo de caja neto por intereses de las operacianesInlereses cobrados de los activos titulizadosIntereses pagados per valcres de titulizaciOnIntereses wbrados/pagados netos par operaciones de dedvados

Intereses cobrados de inversiones financierasIntereses pagados de préstamos y créditos en entidades de credito

Comisiones y gastos par servicios financieros pagados per el Fondo

Comisiones pagadas a a Sociedad GestoraComisiones pagadas por administración de activos titulizadosComisiones pagadas al agente financieroCamisiones variables pagadasOtras comisiones

Outs flujos de caja provenientes de operadones del Fondo

Recuperaciones de fallidos y otros activos adguiridos

Pagos de provisionesOtros

(463)207

(221)(359)

(90)

(2 645)(68)

(3)(1)

(2 573)

(25)

(25)

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DEACTIVIDADES INVERSION!FINANCIACION

Flujo de caja neWs par emisiôn de valores de titulizadOn

Flujos de caja por adquisición de activos financieros

Flujos de caja netos par amartizacionesCobros par amortización de derechos de créditoCobros por amortizaciôn de otros activos titulizados

Pages par amotzaciOn de valores de titulizaciOnOtros flujos provenientes de operaciones del Fondo

Cobros par concesiones de préstamos 0 disposiciones de créditos

Pages por amortizaciOn de préstamos a créditosCobros derechos de crédito pendientes ingresoAdministraciones pUblicas — PasivoOtras deudores y acreedoresCobros por amortizaciOn a yenta de inversiones financieras

Cobros de subvenciones

INCREMENTO I DISMINUCION 02 EFECTIVO 0 EQUIVALENTES

(26 137)

(2 074)110247

(112 321)(24 063)

(24 063)

(29 270)

Efedivo a equivalentes al comienzo del pehodoElective equivalentes al final del pedodo

29 270

Ins CENflMOSCE EURO

UNICAJA AyT EMPRESAS I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS (extinguido)

FORMULACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE EXTINCIÓN Y NOTAS A LOS MISMOS CORRESPONDIENTES AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 2 DE OCTUBRE DE 2013

Diligencia que levanta la Secretaria no Consejera del Consejo de Administración de Ahorro y Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A., Dña. Mª Araceli Leyva León, para hacer constar que, tras la formulación de los estados financieros de extinción y notas a los mismos de Unicaja AyT Empresas I, Fondo de Titulización de Activos (extinguido), correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero y el 2 de octubre de 2013 por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, en la sesión del 31 de marzo de 2014, todos los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad han procedido a suscribir el presente documento, comprensivo de las notas, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos y estado de flujos de efectivo, en hojas de papel timbrado, cuya numeración se detalla en el Anexo, firmando cada uno de los señores Consejeros cuyos nombres y apellidos constan en el presente documento.

Madrid, 31 de marzo de 2014

D. Antonio Fernández López Presidente

D. José María Verdugo Arias Consejero

D.Victoriano López-Pinto Fernández de Navarrete Consejero

D. Antonio Jesús Romero Mora Consejero

D. José Manuel Villaverde Parrado Consejero

D. Alejandro Sánchez-Pedreño Kennaird Consejero

Documents

OGNO omso;ui VPVDINfl U LW - CNMV · ELI DE ENERO Y 2 DE OCTUBRE DE 2013 Y CUENTA DE GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE ELI DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012