OSO SECURITIES OSODaily Daily 13...OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE OSODaily 13 April 2017 Gp iG7 trad g7 ak3 inilIxty Pmas ISAT Mulai METAzu `onta in99 JCI 5,644.16

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 13 April 2017

Gp iG7trad

g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,644.16

16.22 0.29%

Previous 5,627.93 Lowest

5,631.75 Highest 5,650.04 Val IDR bn

42,152.00

Volbn 16.54 Mkt Cap IDRtr

6,142.62 NetForg 1DIDRbn 1,591.63 NetForgYTDIDRbn

12,756.90

Return YTD (%) 6.56 Month to date (%)

1.37 Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 20,591.86 (0.29) 4.20 S&P 500 United States 2,344.93 (0.38) 4.74 Nasdaq United States 5,836.16 (0.52) 8.42 EIDO United States 26.29 0.77 8.95

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,348.99 (0.22) 2.89 CAC 40 France 5,101.11 (0.01) 4.91

D DAX Germany 12,154.70 0.13 5.87 Asia Pacific

Nikkei Japanese 18,552.61 (1.04) (2.94)

Shanghai China 3,273.83 (0.46) 5.48 TWSE Taiwan 9,817.68 (0.15) 6.10 KOSPI Korea 2,128.91 0.24 5.06 KLSE Malaysia 1,744.08 0.47 6.23 ST – Times Singapore 3,186.01 0.35 10.60 Sensex India 29,652.13 (0.46) 11.36 Hangseng Hongkong 24,313.50 0.93 10.51

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,843.59 1,864.58 1.14 0.02 MINING 1,559.28 1,538.50 (1.33) 11.11 MISC INDUSTRY 1,460.01 1,457.52 (0.17) 6.34 BASIC INDUSTRY 610.04 609.34 (0.11) 13.22 CONSUMER GOODS 2,428.20 2,438.49 0.42 4.91 PROPERTY 492.06 505.75 2.78 (2.33) INFRASTRUKTUR 1,103.99 1,110.10 0.55 5.16 FINANCE 882.67 883.08 0.05 8.77 MANUFAKTURE 1,458.55 1,461.49 0.20 6.78 TRADE 925.50 925.26 (0.03) 7.51 LQ 45 929.42 933.56 0.45 5.53 SRI-KEHATI 333.10 334.93 0.55 7.98

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

53.11 (0.30) (1.43)

Nickel (USD/mtrc ton)

9,840.00 (1.07) (2.84) Tins (USD/mtrc ton)

20,000.00 (2.98) (8.14)

Gold (USD tr.oz)

1,286.92 (0.01) 11.67 Copper (USD/mtrc ton)

5,767.00 (2.41) 1.67

CPO (MYR/ton)

2,838.00 (2.04) (13.61) Coal (USD/ton)

83.00 (0.60) (13.52)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,275.00 0.05 1.49

IDR / AUD

9,952.15 0.20 (2.27) IDR / EUR

14,101.64 (0.17) 0.42

IDR /SGD

9,476.20 (0.24) (1.74) IDR / JPY

121.05 (0.88) (4.94)

IDR / GBP

16,604.06 (0.66) (0.42) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.00 2.70 2.00

Euro Area

0.00 1.50 1.80 United Kingdom

0.25 2.30 1.90

Japan

0.10 0.30 1.60 China

4.35 0.90 6.80

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.38 (2.02) 3.49

GovBonds (5y) 6.79 (1.01) (10.48) GovBonds (10y) 7.07 (0.21) (11.31) InflasiYoY 3.61 InflasiMoM (0.02) BI 7 Days Reverse Repo Rate 4.75 GDP Growth YoY 4.94 Foreign Reserve (Bn) 121.81

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,263.83 3.70 Oso Syariah Equity Fund 811.37 -

Source: Bloomberg

Market Review Pada perdagangan kemarin (12/04) IHSG ditutup menguat 0.29% ke level 5,644.15. Mayoritas indeks sektoral ditutup naik, penguatan tertinggi dipimpin oleh sektor properti yang menguat 2.78% diikuti oleh sektor perkebunan yang naik 1.14%. Beberapa saham yang menjadi penggerak indeks pada perdagangan hari ini yaitu, LPKR, PTPP, ADHI, dan WIKA. Adapun sentimen yang menjadi penggerak IHSG yaitu, mulai masuknya investor kepada saham properti, seiring dengan dibatalkannya pungutan apartmen menganggur yang sebelumnya menjadi kekhawatiran pelaku pasar. Hal ini tercermin dari pergerakan sektor properti pekan lalu yang melemah 3.3%. Selain itu juga untuk saham-saham konstruksi, mayoritas sudah berada dalam area supportnya dengan harga yang sudah undervalued, sehingga dimanfaatkan oleh investor untuk melangsungkan akumulasi beli. Pelaku pasar asing membukukan aksi beli bersih senilai Rp 1.59 triliun. Global Market Akhir perdagangan semalam (12/04) indeks utama bursa Wall Street ditutup terkoreksi seiring dengan kekhawatiran pelaku pasar terhadap geopolitik yang berlarut-larut. Meningkatnya ketegangan AS dengan Rusia, Korea utara dan Suria pasca serangan rudal di Suriah pada pekan lalu membuat investor lebih berhati-hati. Investor khawatir ketegangan tersebut akan mengalihkan perhatian Trump terhadap kebijakan pro-bisnis seperti pemotongan pajak, pemangkasan kebijakan dan belanja infrastruktur yang lebih tinggi. Selain itu komentar dari Donald Trump juga ikut menjadi faktor penekan indeks. Trump mengatakan dalam sebuah wawancara pada Wall Street Journal bahwa saat ini dollar sudah terlalu kuat. Penguatan dollar tersebut seiring dengan prospek terhadap kinerja perusahaan multinasional AS yang lebih tinggi. Sektor yang mengalami penurunan terbesar pada perdagangan semalam yaitu, industri dasar dan keuangan. Indeks Dow Jones turun 0.29% ke level 20,591.86, S&P 500 terkoreksi 0.38% ke level 2,344.93 dan Nasdaq terkoreksi 0.52% ke level 5,836.16. JCI Prediction Kami perkirakan IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas ditengah penantian investor terhadap rilisnya data penjualan mobil dan motor pada bulan Maret. Secara teknikal, indikator stochastic oscillator membentuk crossover dan berusaha melakukan reversal. Sementara itu indikator RSI flat. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,602-5,683. Highlight News Economic & Industry News

Menyokong daya beli untuk pertumbuhan ekonomi 5,2%

Pemerintah janji proyek LRT tidak akan mangkrak

PLB berkontribusi Rp 10,28 miliar di tahun pertama

Kredit bermasalah sektor konstruksi dekati 5%

Mentan akan evaluasi ekspor sawit ke Eropa

Corporates News

PANR Incar Pertumbuhan Penjualan Meningkat 30%

Penjualan SMBR Pada Kuartal I Naik 10%

AMRT Tawarkan Kupon 8,6% Untuk Obligasi

Berkelanjutan II Tahap I 2017

AUTO Bagikan Dividen 40%

EMTK gandeng Alibaba berbisnis pembayaran online

ENRG cetak penjualan US$ 500 juta di 2016

RUPS ENRG hanya dihadiri 45,09% pemegang saham

DILD mengecap manis kawasan industri

BNI Catat Kenaikan Laba Bersih sebesar 8.5% di Kuartal I

2017

OSO SECURITIES



Today Macro Economic & Industry News

Menyokong daya beli untuk pertumbuhan ekonomi 5,2% Kementerian Keuangan (Kemkeu) memprediksi pertumbuhan ekonomi tahun ini lebih tinggi dari asumsi Anggaran Penerimaan dan Belanja Negara (APBN) 2017. Melihat konsumsi dan realisasi belanja pemerintah yang naik, pemerintah yakin sepanjang 2017 ekonomi Indonesia tumbuh 5,2%, lebih tinggi dari asumsi APBN 2017 yang sebesar 5,1%. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati yakin konsumsi rumah tangga akan naik seiring dengan optimisme masyarakat akan ekonomi Indonesia ke depan. Menurutnya optimisme masyarakat berperan penting menggerakkan ekonomi. Apalagi konsumsi rumah tangga masih menjadi pendorong terbesar pertumbuhan ekonomi Indonesia. Hasil survei konsumen Bank Indonesia (BI) mengindikasikan kenaikan optimisme konsumen sepanjang Maret 2017. Bahkan indeks keyakinan konsumen (IKK) Maret 2017 tertinggi sepanjang tiga bulan pertama 2017. IKK Maret 2017 sebesar 121,5, naik 4,4 poin dibandingkan bulan sebelumnya.

Pemerintah janji proyek LRT tidak akan mangkrak Meski diawal pembangunan proyek kereta api ringan arau light rail transit (LRT) Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi (Jabodetabek) terkendala pendanaan, pemerintah masih bersikukuh untuk menjalankan proyek ini. Pemerintah yang berniat kembali menggelontorkan dana Penyertaan Modal Negara (PMN) terhadap PT Kereta Api Indonesia (PT.KAI) senilai Rp 5,6 triliun, berjanji tetap mengucurkan dana tersebut, walaupun tidak mendapat persetujuan dari Dewan Perwakilan Rakyat RI (DPR RI). Menteri Kordinator Maritim, Luhut Binsar Pandjaitan menyatakan jika DPR tidak menyetujui rencana pengucuran PMN untuk PT KAI, pemerintah akan menggunakan alternatif dari Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN).

PLB berkontribusi Rp 10,28 miliar di tahun pertama Melalui paket kebijakan ekonomi jilid dua, pemerintah telah meluncurkan fasilitas Pusat Logistik Berikat (PLB) yang bertujuan untuk memangkas biaya logistik. Selama ini, ongkos logistik di Indonesia terlampau besar ketimbang negara lainnya. Setahun diluncurkan, Dirjen Bea Cukai Heru Pambudi mengatakan bahwa fasilitas ini telah memberikan kontribusi ke penerimaan negara. Ia mencatat, PLB telah berkontribusi terhadap bea masuk sebesar Rp 10,28 miliar, terhadap pajak penghasilan impor pasal 22 sebesar Rp 27,13 miliar, dan terhadap pajak pertambahan nilai impor sebesar Rp 120,09 miliar.

Kredit bermasalah sektor konstruksi dekati 5% Ambisi pemerintah di bidang infrastruktur terus mendongkrak permintaan kredit sektor konstruksi. Tapi, permintaan kredit nan tinggi dibayangi risiko kenaikan kredit bermasalah atau non perfomring loan (NPL). Pelunasan proyek konstruksi swasta yang tersendat disinyalir menjadi salah satu faktor kenaikan NPL. Dody Arifianto, Kepala Group Risiko Perekonomian dan Sistem Keuangan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) memproyeksikan, rasio NPL sektor konstruksi sampai akhir 2017 mencapai 4,2%-4,6%. Prediksi ini lebih tinggi dari posisi akhir 2016 sebesar 3,86%. per akhir Januari 2017, data Bank Indonesia (BI) menunjukkan NPL sektor konstruksi bertengger di level 4,51%, hampir menyentuh batas atas yang ditetapkan regulator di level 5%. Menurut Dody, kontraktor pelat merah (BUMN) besar yang sumber pendanaannya dari anggaran pemerintah mempunyai risiko cukup rendah. Namun, kontraktor swasta memiliki risiko tinggi.

Mentan akan evaluasi ekspor sawit ke Eropa Menteri Pertanian (Mentan) Andi Amran Sulaiman mengancam akan mengevaluasi ekspor sawit dan biodiesel berbasis sawit ke negara-negara Eropa terkait sikap parlemen Uni Eropa yang dinilai merugikan industri sawit nasional. Sebelumnya menurut parlemen Uni Eropa, sawit di Indonesia dinilai masih menciptakan banyak masalah mulai dari deforestasi, korupsi, pekerja anak-anak, sampai pelanggaran hak asasi manusia (HAM). Indonesia oleh parlemen Uni Eropa bahkan dilarang untuk mengekspor sawit dan biodiesel ke negara lain. Mentan menyatakan, pasar sawit Indonesia tidak hanya di Eropa, oleh karena itu, pihaknya tidak gentar jika negara-negara Uni Eropa sepakat melarang sawit Indonesia beredar di pasar-pasar Eropa. Amran menyatakan akan meminta pelaku-pelaku eksportir kelapa sawit menghentikan ekspornya ke Eropa.

http://www.kontan.co.id/tag/pertumbuhan-ekonomi-1

http://www.kontan.co.id/tag/pertumbuhan-ekonomi-1

http://www.kontan.co.id/tag/pusat-logistik-berikat

http://www.kontan.co.id/tag/menteri-pertanian

http://www.kontan.co.id/tag/andi-amran-sulaiman

http://www.kontan.co.id/tag/kelapa-sawit-1

OSO SECURITIES



Today Corporates News PANR Incar Pertumbuhan Penjualan Meningkat 30% PT Panorama Sentrawisata Tbk.(PANR) menargetkan penjualan sebesar Rp6 triliun, atau meningkat 30% di bandingkan dengan capaian pada tahun lalu senilai Rp4,6 triliun. Optimisme tersebut tidak terlepas dari rampungnya divestasi 30,1% ke pemilikan saham perseroan di anak usahanya yakni PT Panorama Tours Indonesia kepada JTB Corporation. Dengan transaksi tersebut, perseroan menerima dana segar Rp370 miliar pada akhir Maret 2017. Setelah divestasi tersebut, PANR ini masih menguasai 60% saham PT Panorama JTB Tours Indonesia sehingga perseroan masih tetap menikmati kontribusi optimal dari anak usaha tersebut. Hasil dana ini dialokasikan untuk keperluan ekspansi, cadangan modal kerja dan reprofiling permodalan perseroan dalam rangka mengejar target gross revenues sebesar 30% di tahun 2017 ini menjadi di atas Rp6 triliun. Target ini lebih tinggi dari realisasi pertumbuhan penjualan pada tahun lalu sebesar 25%, atau meningkat dari Rp3,7 triliun pada 2015 menjadi Rp4,6 triliun pada 2016. Budi optimistis pemerintah akan konsisten mendukung industri pariwisata dalam negeri de ngan berbagai kebijakan yang mendukung industri ini. Penjualan SMBR Pada Kuartal I Naik 10% PT Semen Baturaja (Persero) Tbk.(SMBR), membukukan penjualan semen 349.374 ton sepanjang JanuariMaret 2017 atau meningkat 10,15% dibandingkan dengan 317.166 ton pada periode yang sama 2016. SMBR membukukan penjualan semen 117.655 ton pada Maret 2017 atau meningkat 5,8% dibandingkan dengan 111.181 ton pada Maret 2016. Berdasarkan laporan tahunan Semen Baturaja 2016, perseroan menargetkan pertumbuhan volume penjualan semen sebesar 23% pada 2017 dibandingkan dengan 2,01 juta ton pada 2016 dan volume produksi semen sebesar 25% pada 2017 dibandingkan dengan 2,04 juta ton pada 2016. Dari penjualan semen itu, perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan bersih sebesar 27% pada 2017 dibandingkan dengan Rp1,94 triliun pada 2016. Dari kinerja itu, perseroan menargetkan pertumbuhan laba usaha sebesar 19% pada 2017 dibandingkan dengan Rp390,95 miliar pada 2016. AMRT Tawarkan Kupon 8,6% Untuk Obligasi Berkelanjutan II Tahap I 2017 PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk.(AMRT) menawarkan kupon hingga 8,6% untuk penerbitan obligasi berkelanjutan II tahap I 2017 senilai Rp1 triliun. Emisi obligasi berkelanjutan ini dibagi dalam dua seri yakni tenor 3 tahun dan 5 tahun. Obli gasi ini telah memperoleh peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia dengan hasil AA-(idn). Presiden Direktur PT BCA Sekuritas Mardy Sutanto mengungkapkan, saat ini perkiraan kupon emisi ini yakni 8%—8,5% untuk tenor 3 tahun dan 8,1%— 8,6% untuk tenor 5 tahun. Dia mengungkapkan, obligasi emiten ritel sangat jarang sekali ada di pasar, sehingga sangat berpotensi obligasi ini akan laku. Dalam kesempatan yang sama, Presiden Direktur Sumber Alfaria Trijaya Anggara Hans Prawira mengungkapkan, emisi obligasi ritel tidak banyak dipasar. Dia mengungkapkan, pe nerbitan obligasi ini merupakan penataan dana dalam jangka panjang. Penerbitan obligasi berkelanjutan tahap I 2017 ini akan digunakan untuk melunasi utang obligasi berkelanjutan I tahap I 2014 senilai Rp1 triliun yang akan jatuh tempo pada Juni 2017. AMRT memiliki emisi penawaran umum berkelanjutan (PUB) senilai Rp3 triliun. Hans menuturkan, sisa emisi se nilai Rp2 triliun akan diterbitkan bila kondisi pasar mendukung AUTO Bagikan Dividen 40% PT Astra Otoparts Tbk.(AUTO) berkomitmen membagikan dividen sebesar 40% dari laba bersih perusahaan pada 2016 yang mencapai Rp418,2 miliar. Dikutip dari rilis yang terbit pada Rabu (12/4), dividen yang dibagikan mencapai Rp168,69 miliar dan telah dibayarkan sebagai dividen interim mencapai Rp43,37 miliar. Sepanjang 2016, emiten berkode saham AUTO ini mengoleksi pendapatan bersih sebesar Rp12,8 triliun, atau meningkat 9,2% dibandingkan de ngan Rp11,7 triliun pada tahun sebe lumnya. Peningkatan kinerja itu ditopang pertumbuhan segmen pasar original equipment manufacturer (OEM) sebesar 7,6%, maupun peningkatan pada penjualan suku cadang pengganti sebesar 11,2%. Salah satu bagian dari segmen usaha perdagangan yaitu perdagangan internasional atau ekspor mengalami pertumbuhan 5,4% pada 2016. Peningkatan pendapatan bersih pada usaha manufaktur banyak terbantu oleh pertumbuhan permintaan kendara an bermotor roda empat dan melun curnya beberapa model baru. Hal itu merupakan penyangga kinerja perusahaan seiring dengan kelesuan pasar roda dua.

OSO SECURITIES



EMTK gandeng Alibaba berbisnis pembayaran online PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK) menjalin kerjasama strategis dengan API Hongkong Investment Limited (API). API sendiri entitas di bawah kendali Alibaba Group lewat Ant Financial yang merupakan perusahaan jasa pembayaran online terbesar di China.Isi kerjasama tersebut berupa rencana PT Elang Andalan Nusantara (EAN), cucu usaha EMTK melalui PT Kreatif Media Karya (KMK) menerbitkan saham yang akan dibeli oleh API. Dari transaksi tersebut, API bakal mendekap 39% saham EAN. Adapun kepemilikan saham EAN oleh KMK yang semula 99,96%, akan menyusut menjadi 61%. Sayang tidak disebutkan nilai transaksi tersebut. Tujuan transaksi itu, seperti dilaporkan manajemen EMTK dalam keterbukaan informasi, Rabu (12/4), adalah menjadikan EAN pemilik platform mobile untuk pembayaran dan layanan transaksi lainnya, serta meningkatkan aksesibilitas jasa keuangan digital di Indonesia. ENRG cetak penjualan US$ 500 juta di 2016 PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) memperkirakan bakal mencetak penjualan sekitar US$ 500 juta sepanjang 2016 lalu. Jumlah itu lebih rendah dari pencapaian tahun 2015 yang sebesar US$ 624 juta. Sementara itu, total EBITDA hingga akhir 2016 diperkirakan sekitar US$ 300 juta, turun dibandingkan tahun 2015 yang sebesar US$ 339 juta. Investor Relation ENRG Herwin Hidayat menjelaskan, produksi dan harga penjualan rata-rata di tahun lalu memang masih stagnan. Rata-rata produksi minyak harian di sepanjang tahun 2016 sebesar 8.700 barel per hari. Lebih dari 50% produksi itu berasal dari blok Malacca dan Offshore North West Java (ONWJ). Sementara itu, rata-rata produksi gas harian mencapai 200 juta kaki kubik per hari. Pencapaian itu berasal dari tiga blok, yakni Kangean, Bentu, dan blok ONWJ. Jika ditotal, jumlah produksi perseroan mencapai 43.000 barel minyak ekuivalen per hari (boepd) turun dari tahun 2015 yang sebesar 46.600 bopd. Ia menyebutkan, harga jual gas rata-rata juga masih berada di kisaran US$ 6,2 per mmbtu. Sementara itu, harga minyak hanya sekitar US$ 38,5 per barel.

RUPS ENRG hanya dihadiri 45,09% pemegang saham Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) yang digelar kedua kalinya dengan agenda reverse stockkembali gagal digelar. Pasalnya, RUPSLB tersebut belum memenuhi syarat kuorum kehadiran minimal 60% pemegang saham. Herwin Hidayat, Investor Relation ENRG mengatakan, dalam RUPSLB pertama yang digelar Maret lalu, pemegang saham yang hadir 42% dari minimal syarat kuorum sebesar 67%. Sementara itu, dalam RUPSLB kedua, tercatat hanya 45,09% pemegang saham yang hadir. Ia menyebut, saat ini saham ENRG banyak dipegang investor ritel. Sehingga, ENRG harus mengajukan kembali agenda RUPSLB ketiga kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam 20 hari hingga 30 hari ke depan. Syarat minimal kuorum RUPSLB juga akan kembali diturunkan.

DILD mengecap manis kawasan industri PT Intiland Development Tbk (DILD) tampaknya mulai mengecap manis tren membaiknya sektor kawasan industri. Buktinya, DILD baru saja meraup marketing sales dari 20,3 hektar dengan nilai transaksi mencapai Rp 386 miliar dari PT Toyota Astra Motor. Dengan adanya pendapatan yang berasal dari PT Toyota Astra Motor ini maka marketing sales untuk kawasan industri telah mencapai sebesar Rp 436 miliar yang melampaui target awal tahun perseroan sebesar Rp 185 miliar dengan menjual 10 hektare lahan. Investasi ini menandakan sektor kawasan industri menunjukkan tren semakin membaik. Tahun 2016 lalu, kontribusi recurring income yang berasal dari penyewaan Standard factory Building (SFB) dan pengelolaan kawasan di Ngoro adalah sekitar Rp 49 miliar.

BNI Catat Kenaikan Laba Bersih sebesar 8.5% di Kuartal I 2017 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (IDX: BBNI) pada kuartal 1 2017 mencatat laba sebesar Rp 3,23 triliun atau tumbuh 8,5 persen dibandingkan laba yang diraih pada periode yang sama 2016 (year on year/yoy) sebesar Rp 2,97 triliun. Direktur Utama BNI Ahmad Baiquni menjelaskan, kenaikan laba bersih ini ditopang antara lain oleh fungsi intermediasi BNI yang tetap solid dalam menyalurkan pembiayaan ke sektor-sektor ekonomi produktif, terutama infrastruktur. "Pada kuartal 1, kredit BNI tumbuh 21,4 persen year on year (yoy) menjadi sebesar Rp 396,52 triliun," ujar Baiquni dalam paparan kinerja BNI kuartal 1 2017, di Kantor Pusat BNI, Jakarta, Rabu (12/4). Laba bersih BNI terbentuk oleh Pendapatan Bunga Bersih (NII) yang naik 12,3 persen dari Rp 6,91 triliun pada kuartal l 2016 menjadi Rp 7,76 triliun pada kuartal I 2017. Pencapaian Nll tersebut mendukung margin bunga bersih atau net interest margin (NIM) tetap terjaga pada level 5,6%.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

http://www.kontan.co.id/tag/pt-elang-mahkota-teknologi-tbk

http://www.kontan.co.id/tag/alibaba

http://www.kontan.co.id/tag/produksi-gas

http://quote.kontan.co.id/DILD

http://www.kontan.co.id/tag/kawasan-industri-1



OSO SECURITIES



Trading Idea

Pada perdagangan kemarin saham WIKA berhasil

rebound dengan kenaikan yang sangat signifikan.

Candle bullish belt hold terbentuk atas saham ini dan

mampu break di atas MA 10 Harian. Buying volume juga

meningkat. Indikator Stochastic Oscillator dan RSI

kompak bergerak menguat diikuti MACD Histogram

yang juga terlihat mulai positif.

Recommendation : Buy On Weakness Target Price : 2400 Support : 2310 Cutloss : 2290

Pada perdagangan kemarin saham WSKT berakhir

menguat cukup tinggi dengan candle membentuk

bullish belt hold dan mampu break di MA 10 Harian.

Buying volume atas saham ini sudah mulai meningkat.

Indikator Stochastic Oscillator bergerak menguat inline

dengan RSI yang juga naik. Sementara MACD

Histogram masih terlihat sideways.


WIKA

WSKT

Selama dua hari berturut-turut saham ERAA berhasil menutup perdagangan di teritori positif diikuti buying volume yang terus meningkat. Kemarin saham ini membentuk candle bullish belt hold dan berhasil menembus batas upper bollinger band. Indikator Stochastic Oscillator, RSI dan MACD Histogram kompak bergerak menguat.


ERAA

OSO SECURITIES



Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 28.00 0.86 13.09 1.84 14.12 8.78 20.29 1.63 0.68 14,550 17,895 23%

SSMS 16.34 0.79 33.64 6.00 16.52 7.62 87.48 5.40 1.03 1,715 2,000 17%

LSIP 9.59 0.68 16.21 2.49 7.93 6.49 -14.92 1.25 2.63 1,405 1,754 25%

Average Industry 17.19 2.20 12.84 6.72 2.09

Mining

UNTR 108.17 1.33 21.62 2.38 12.70 7.96 -45.09 2.65 2.01 29,000 28,266 -3%

ANTM 17.42 0.84 268.84 1.95 0.35 0.21 12.39 0.95 #N/A N/A 725 991 37%

ADRO 60.45 1.72 13.60 1.80 11.13 5.36 9.44 1.45 2.23 1,890 1,985 5%

PTBA 27.59 1.39 12.25 1.78 20.48 11.31 -12.38 2.42 2.42 11,975 15,158 27%

ITMG 22.43 1.20 12.62 1.21 15.01 10.95 -36.16 1.81 7.95 19,850 20,963 6%


Property

BSDE 34.26 1.49 19.11 5.26 9.11 4.83 14.23 1.66 0.28 1,780 2,335 31%

PWON 27.93 1.42 16.72 5.77 21.01 8.47 25.48 3.22 0.78 580 701 21%

WSKT 31.76 0.79 11.03 0.84 16.62 3.74 66.29 2.87 1.62 2,340 3,308 41%

WIKA 21.17 1.05 16.10 1.03 12.87 3.99 -20.18 1.86 1.43 2,360 3,083 31%

PTPP 20.96 0.83 21.74 1.26 14.41 4.06 -34.32 2.14 1.47 3,380 4,846 43%


Consumer Goods

HMSP 454.80 0.75 35.64 4.76 38.56 31.70 -14.54 13.31 2.28 3,910 4,150 6%

ICBP 94.46 1.14 26.24 2.74 21.81 12.98 -34.20 5.38 1.58 8,100 9,425 16%

INDF 70.02 1.13 18.69 1.05 14.74 4.76 19.40 2.42 2.11 7,975 9,831 23%

KLBF 74.77 1.18 32.51 3.86 20.56 15.90 -20.96 6.28 1.19 1,595 1,701 7%


Miscellaneus Industry

ASII 347.15 1.45 22.90 1.92 14.16 5.98 29.06 3.10 1.96 8,575 9,205 7%

AUTO 13.06 1.12 31.14 1.02 4.48 2.89 0.86 1.38 0.96 2,710 2,900 7%

SRIL 5.62 0.78 7.20 0.63 19.53 6.86 153.36 1.28 0.97 302 #N/A N/A #VALUE!


Infrastructure

TOWR 39.28 0.39 14.72 7.77 33.06 13.09 56.17 3.67 #N/A N/A 3,850 4,510 17%

TBIG 26.85 0.79 20.73 5.91 83.63 5.56 1141.54 16.97 2.18 5,925 6,070 2%

TLKM 418.32 0.96 21.15 3.52 24.26 11.19 0.53 4.87 0.47 4,150 4,656 12%

ISAT 38.58 0.57 34.91 1.32 8.56 2.08 153.94 2.89 #N/A N/A 7,100 8,368 18%

JSMR 33.97 1.09 16.94 1.92 15.68 4.19 128.07 2.48 1.67 4,680 5,583 19%


Trade

LPPF 40.49 1.07 20.03 4.09 136.40 46.17 -92.32 21.82 3.08 13,875 15,735 13%

AMRT 22.63 0.30 31.02 0.40 12.20 3.47 109.45 4.41 0.80 545 704 29%

ACES 15.52 1.22 21.70 3.12 25.01 20.31 -22.91 5.06 1.70 905 946 5%


Basic Industry

WTON 6.84 1.27 25.12 1.97 11.78 5.98 13.15 2.70 1.25 785 1,123 43%

SMGR 53.24 1.33 11.78 2.04 16.31 10.98 11.16 1.83 3.40 8,975 9,918 11%

INTP 60.74 1.46 15.69 3.95 15.48 13.39 -36.60 2.32 2.52 16,500 16,136 -2%

SMCB 7.01 1.04 #N/A N/A 0.73 4.81 2.05 63.08 0.84 1.64 900 804 -11%


Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 273.00 1.42 19.77 10.32 4.00 6.01 21.36 1.81 2.28 11,700 11,520 -2%

BBCA 435.16 1.12 21.11 20.42 1.31 7.21 22.21 3.87 0.99 17,650 17,362 -2%

BBNI 118.89 1.44 10.22 13.86 #N/A N/A 6.31 19.40 1.36 3.34 6,375 6,904 8%

BBRI 315.15 1.50 11.92 20.21 2.11 8.32 #N/A N/A 2.13 3.36 12,775 13,540 6%

Average Industry 14.92 14.72 1.96

OSO SECURITIES



Sector Rotation (Last 12 Days)


OSO SECURITIES


Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market

AALI 14,550 1.63 13.17 0.06 0.79 8.78 14.12 0.24 203.21 17,900 23.02 Buy 28.00

ADHI 2,360 1.55 10.01 (0.47) 1.05 1.70 5.92 0.74 (56.60) 2,580 9.32 Buy 8.40

ADRO 1,890 1.45 11.86 0.00 2.08 5.36 11.13 0.46 978,155.14 1,985 5.03 Buy 60.45

AKRA 6,400 3.75 17.94 (8.44) 0.46 6.51 15.66 0.59 (2.98) 7,200 12.50 Buy 25.60

ANTM 725 0.95 107.73 #VALUE! 0.73 0.21 0.35 0.54 #N/A N/A 990 36.55 Buy 17.42

ASII 8,575 3.10 15.82 4.81 1.68 5.98 14.16 0.63 4.76 9,200 7.29 Buy 347.15

ASRI 358 0.99 6.31 (0.94) 1.62 2.62 7.52 1.11 (14.72) 426 18.99 Buy 7.03

BBCA 17,650 3.87 16.90 1.47 1.18 3.24 20.42 0.09 14.36 17,350 (1.70) Sell 435.16

BBNI 6,375 1.36 7.89 0.40 1.66 2.04 13.86 0.62 25.26 6,900 8.24 Buy 118.89

BBRI 12,775 2.13 9.95 2.99 1.76 2.78 20.21 0.52 3.99 13,550 6.07 Buy 315.15

BBTN 2,320 1.28 7.38 0.23 0.83 1.36 15.88 1.46 41.14 2,460 6.03 Buy 24.57

BMRI 11,700 1.81 11.33 (0.62) 1.63 1.42 10.32 0.39 (32.10) 11,525 (1.50) Sell 273.00

BMTR 535 0.69 #N/A N/A (0.09) 1.58 3.48 8.60 0.76 (92.77) 550 2.80 Hold 7.60

BSDE 1,780 1.66 13.16 (1.12) 1.73 4.83 9.11 0.37 (17.00) 2,335 31.18 Buy 34.26

CPIN 3,200 3.71 12.59 0.81 1.55 9.04 16.50 0.47 29.09 3,310 3.44 Hold 52.47

GGRM 64,950 3.16 14.38 5.01 0.86 10.56 17.26 0.50 3.74 77,350 19.09 Buy 124.97

HMSP 3,910 13.31 30.43 1.96 0.62 31.70 38.56 0.00 18.23 4,150 6.14 Buy 454.80

ICBP 8,100 5.38 21.81 1.31 1.21 12.98 21.81 0.12 20.00 9,425 16.36 Buy 94.46

INCO 2,250 0.92 18.82 #VALUE! 0.94 0.08 0.10 0.06 #N/A N/A 2,885 28.22 Buy 22.36

INDF 7,975 2.42 13.95 0.39 1.19 4.76 14.74 0.77 47.78 9,825 23.20 Buy 70.02

INTP 16,500 2.32 16.14 (1.41) 1.70 13.39 15.48 0.00 (11.16) 16,125 (2.27) Sell 60.74

JSMR 4,680 2.48 17.25 0.00 1.14 4.19 15.68 1.83 344,901.44 5,575 19.12 Buy 33.97

KLBF 1,595 6.28 25.83 2.21 1.28 15.90 20.56 0.02 14.73 1,700 6.58 Buy 74.77

LPKR 775 0.95 14.58 0.31 1.07 2.03 5.05 0.74 64.82 980 26.45 Buy 17.89

LPPF 13,875 21.82 16.45 1.51 1.11 46.17 136.40 - 13.26 15,725 13.33 Buy 40.49

LSIP 1,405 1.25 11.02 (3.69) 0.53 6.49 7.93 - (4.40) 1,755 24.91 Buy 9.59

MNCN 1,900 2.87 14.90 (0.41) 1.40 13.61 22.48 0.42 (32.95) 2,095 10.26 Buy 27.12

MPPA 960 2.12 29.00 (1.62) 1.73 0.60 1.56 0.31 (82.93) 1,395 45.31 Buy 5.16

MYRX 137 1.90 98.21 #VALUE! 0.63 0.85 1.24 0.15 #N/A N/A 178 29.93 Buy 10.78

PGAS 2,530 1.46 10.58 (0.64) 1.26 4.57 9.84 0.92 (23.53) 3,050 20.55 Buy 61.33

PTBA 11,975 2.42 9.18 10.48 1.58 11.31 20.48 0.23 1.17 15,150 26.51 Buy 27.59

PTPP 3,380 2.14 11.54 1.62 0.74 4.06 14.41 0.58 13.46 4,845 43.34 Buy 20.96

PWON 580 3.22 11.79 0.52 1.63 8.47 21.01 0.60 32.40 700 20.69 Buy 27.93

SCMA 2,900 12.37 20.66 (18.31) 1.16 31.98 45.67 0.06 (1.54) 3,470 19.66 Buy 42.40

SILO 13,600 5.67 75.40 8.86 0.55 2.39 3.53 0.05 21.00 13,475 (0.92) Sell 17.69

SMGR 8,975 1.83 12.74 #DIV/0! 1.49 10.98 16.31 0.22 - 9,925 10.58 Buy 53.24

SMRA 1,385 3.20 29.25 (1.25) 1.82 1.58 5.09 1.19 (63.56) 1,520 9.75 Buy 19.98

SRIL 302 1.28 #N/A N/A 1.08 0.64 6.86 19.53 1.72 6.67 #VALUE! #VALUE! Buy 5.62

SSMS 1,715 5.40 18.64 6.13 0.69 7.62 16.52 1.05 5.48 2,000 16.62 Buy 16.34

TBIG 5,925 16.97 17.91 (3.29) 0.69 5.56 83.63 12.15 (6.29) 6,075 2.53 Hold 26.85

TLKM 4,150 4.87 16.28 0.87 0.94 11.19 24.26 0.38 24.35 4,655 12.17 Buy 418.32

UNTR 29,000 2.65 15.67 0.73 1.49 7.96 12.70 0.03 29.82 28,275 (2.50) Sell 108.17

UNVR 45,475 73.76 43.03 5.77 0.98 39.36 134.09 0.51 9.40 44,975 (1.10) Sell 346.97

WIKA 2,360 1.86 13.78 0.24 1.07 3.99 12.87 0.59 68.26 3,085 30.72 Buy 21.17

WSKT 2,340 2.87 10.92 0.17 0.68 3.74 16.62 1.97 63.52 3,310 41.45 Buy 31.76


OSO SECURITIES


Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,644 5,634 5,650 5,632 6.56% Positif OverBought Positif 5,438 5,575 5,712 5,640 5,630 5,622 5,648 5,658 5,537 Hold

AALI 14,550 14,500 14,750 14,500 -13.26% Positif Oversold Negatif 14,500 14,975 15,425 14,575 14,400 14,325 14,650 14,825 14,100 Speculative Buy

ADHI 2,360 2,180 2,380 2,180 13.46% Positif Oversold Negatif 2,170 2,330 2,490 2,275 2,170 2,075 2,370 2,475 2,045 Speculative Buy

ADRO 1,890 1,880 1,895 1,855 11.50% Positif OverBought Positif 1,615 1,785 1,960 1,880 1,865 1,840 1,905 1,920 1,810 Hold

AKRA 6,400 6,400 6,400 6,300 6.67% Negatif Trading Negatif 6,100 6,425 6,725 6,375 6,350 6,275 6,450 6,475 6,175 Sell

ANTM 725 705 730 700 -18.99% Negatif Oversold Negatif 685 725 765 715 700 685 730 745 675 Speculative Buy

ASII 8,575 8,600 8,650 8,525 3.63% Positif Trading Negatif 8,225 8,550 8,900 8,600 8,525 8,475 8,650 8,725 8,325 Hold

ASRI 358 346 366 346 1.70% Positif Oversold Negatif 344 360 375 354 342 334 362 374 329 Speculative Buy

BBCA 17,650 17,450 17,700 17,425 13.87% Negatif Strong Sell Positif 15,500 16,575 17,650 17,550 17,425 17,275 17,700 17,825 17,025 Sell

BBNI 6,375 6,400 6,425 6,300 15.38% Positif Trading Negatif 6,275 6,550 6,825 6,375 6,325 6,250 6,450 6,500 6,150 Hold

BBRI 12,775 12,900 12,950 12,775 9.42% Negatif Trading Negatif 12,300 12,900 13,525 12,850 12,750 12,675 12,925 13,025 12,475 Sell

BBTN 2,320 2,320 2,340 2,320 33.33% Negatif OverBought Negatif 2,215 2,285 2,350 2,325 2,310 2,305 2,330 2,345 2,270 Strong Sell

BMRI 11,700 11,675 11,800 11,675 1.08% Negatif Trading Positif 11,350 11,800 12,250 11,725 11,625 11,600 11,750 11,850 11,425 Hold

BSDE 1,780 1,775 1,790 1,770 1.42% Positif Oversold Negatif 1,745 1,835 1,920 1,780 1,770 1,760 1,790 1,800 1,730 Speculative Buy

BUMI 386 396 402 386 38.85% Positif Trading Positif 287 360 434 393 383 377 399 409 371 Speculative Buy

CPIN 3,200 3,200 3,240 3,180 3.56% Positif Trading Negatif 3,130 3,260 3,385 3,205 3,170 3,145 3,230 3,265 3,100 Hold

ELSA 424 446 450 424 0.95% Negatif OverBought Positif 363 389 414 436 422 410 448 462 404 Sell

EXCL 3,040 2,990 3,080 2,910 31.60% Positif Trading Negatif 2,890 3,125 3,360 3,005 2,930 2,835 3,100 3,175 2,790 Hold

GGRM 64,950 65,450 65,500 64,500 1.64% Positif Trading Negatif 63,575 65,975 68,375 65,100 64,700 64,100 65,700 66,100 63,150 Hold

HMSP 3,910 3,920 3,930 3,900 2.09% Positif Trading Negatif 3,915 3,990 4,065 3,915 3,900 3,885 3,930 3,945 3,825 Hold

ICBP 8,100 8,100 8,125 7,975 -5.54% Positif Oversold Negatif 8,000 8,450 8,925 8,075 8,025 7,925 8,175 8,225 7,800 Speculative Buy

INCO 2,250 2,250 2,290 2,230 -20.21% Positif Trading Positif 2,250 2,315 2,375 2,255 2,220 2,195 2,280 2,315 2,160 Speculative Buy

INDF 7,975 7,975 8,075 7,925 0.63% Negatif Trading Negatif 7,825 8,050 8,275 8,000 7,900 7,850 8,050 8,150 7,725 Sell

INTP 16,500 16,600 16,850 16,475 7.14% Positif Trading Negatif 15,475 16,425 17,375 16,600 16,375 16,225 16,750 16,975 16,000 Hold

JSMR 4,680 4,640 4,680 4,630 8.33% Positif Trading Positif 4,530 4,645 4,760 4,660 4,635 4,610 4,685 4,710 4,540 Speculative Buy

KLBF 1,595 1,575 1,600 1,570 5.28% Positif Trading Positif 1,455 1,535 1,615 1,585 1,570 1,555 1,600 1,615 1,530 Speculative Buy

LPKR 775 735 775 730 7.64% Negatif Trading Negatif 720 735 750 755 735 710 780 800 700 Sell

LPPF 13,875 13,250 13,875 13,225 -8.26% Negatif Trading Positif 12,800 13,525 14,275 13,550 13,250 12,900 13,900 14,200 12,725 Hold

LSIP 1,405 1,395 1,425 1,385 -19.25% Positif Oversold Negatif 1,395 1,465 1,535 1,405 1,380 1,365 1,420 1,445 1,340 Speculative Buy

MNCN 1,900 1,890 1,905 1,830 8.26% Negatif OverBought Positif 1,655 1,795 1,930 1,880 1,860 1,805 1,935 1,955 1,780 Sell

MYRX 137 138 140 137 -18.93% Positif Trading Positif 115 130 145 138 136 135 139 141 133 Speculative Buy

PGAS 2,530 2,450 2,550 2,440 -6.30% Negatif Oversold Positif 2,350 2,510 2,665 2,495 2,435 2,385 2,545 2,605 2,345 Speculative Buy

PPRO 286 286 290 282 -15.83% Positif Trading Positif 278 287 296 286 282 278 290 294 274 Speculative Buy

PTBA 11,975 13,000 13,000 11,975 -4.20% Positif OverBought Positif 10,400 12,275 14,125 12,500 11,975 11,475 13,000 13,525 11,300 Hold

PTPP 3,380 3,160 3,420 3,160 -11.29% Positif Oversold Negatif 3,100 3,300 3,495 3,280 3,140 3,020 3,400 3,540 2,975 Speculative Buy

PWON 580 565 580 565 2.65% Positif Trading Negatif 555 590 630 575 565 560 580 590 550 Hold

SCMA 2,900 2,890 2,900 2,870 3.57% Positif Trading Positif 2,555 2,755 2,960 2,890 2,880 2,860 2,910 2,920 2,815 Speculative Buy

SMGR 8,975 8,850 8,975 8,825 -2.18% Positif Oversold Negatif 8,775 9,075 9,375 8,900 8,850 8,750 9,000 9,050 8,625 Speculative Buy

SMRA 1,385 1,360 1,395 1,350 4.53% Positif Trading Positif 1,310 1,355 1,400 1,375 1,350 1,330 1,395 1,420 1,310 Speculative Buy

SRIL 302 300 310 298 31.30% Positif Trading Negatif 269 318 367 303 295 291 307 315 286 Hold

SSMS 1,715 1,685 1,715 1,680 22.50% Positif OverBought Positif 1,405 1,595 1,780 1,700 1,685 1,665 1,720 1,735 1,640 Hold

TLKM 4,150 4,170 4,170 4,110 4.27% Positif Trading Negatif 4,015 4,125 4,235 4,150 4,130 4,090 4,190 4,210 4,030 Hold

UNTR 29,000 29,100 29,200 28,775 36.47% Positif OverBought Positif 25,250 27,550 29,850 29,025 28,850 28,600 29,275 29,450 28,175 Hold

UNVR 45,475 45,000 45,475 45,000 17.20% Negatif OverBought Positif 41,950 43,800 45,625 45,250 45,000 44,775 45,475 45,725 44,100 Sell

WIKA 2,360 2,220 2,370 2,220 0.00% Positif Oversold Negatif 2,205 2,395 2,580 2,295 2,215 2,145 2,365 2,445 2,110 Speculative Buy

WSKT 2,340 2,250 2,380 2,250 -8.24% Positif Oversold Negatif 2,270 2,370 2,470 2,305 2,230 2,175 2,360 2,435 2,140 Speculative Buy

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low


OSO SECURITIES


Calender Economics

Date Agenda Country Actual Prior Consensus

10-Apr-17 Japan Current Account FEB JPY ¥ 2814B ¥65.5B ¥ 2615.6B

10-Apr-17 Japan Eco Watchers Survey: Outlook MAR JPY 48.1 50.6

10-Apr-17 Italy Industrial Production MoM FEB ITL 1% -2.3% 1.4%

10-Apr-17 Indonesia Retail Sales YoY FEB IDR 4% 6.3%

10-Apr-17 Euro Area ECB Annual Report EUR

10-Apr-17 Euro Area ECB Constâncio Speech EUR

10-Apr-17 US Fed Labor Market Conditions Index (MoM) MAR USD 0.4 1.5

11-Apr-17 US Fed Yellen Speech USD

11-Apr-17 UK Core Inflation Rate YoY MAR GBP 2% 2% 1.9%

11-Apr-17 UK Inflation Rate YoY MAR GBP 2.30% 2.3% 2.3%

11-Apr-17 UK Inflation Rate MoM MAR GBP 0.40% 0.7% 0.3%

11-Apr-17 Euro Area Industrial Production YoY FEB EUR 1.2% 0.20% 1.9%

11-Apr-17 Euro Area Industrial Production MoM FEB EUR -0.30% 0.30% 0.1%

11-Apr-17 Euro Area ZEW Economic Sentiment Index APR EUR 26.3 25.6

11-Apr-17 Germany ZEW Current Conditions APR EUR 80.1 77.3 77.5

11-Apr-17 Germany ZEW Economic Sentiment Index APR EUR 19.5 12.8 14

11-Apr-17 US JOLTs Job Openings FEB USD 5.743M 5.625M

12-Apr-17 US Fed Kashkari Speech USD

12-Apr-17 China Inflation Rate YoY MAR CNY 0.90% 0.8% 1%

12-Apr-17 China Inflation Rate MoM MAR CNY -0.30% -0.2% -0.3%

12-Apr-17 China PPI YoY MAR CNY 7.60% 7.8% 7.6%

12-Apr-17 UK BoE Gov Carney Speech GBP

12-Apr-17 UK Claimant Count Change MAR GBP 25.5K -6.1K

12-Apr-17 UK Unemployment Rate FEB GBP 4.70% 4.7% 4.7%

12-Apr-17 UK Average Earnings incl. Bonus FEB GBP 2.30% 2.30% 2.2%

12-Apr-17 US Export Prices MoM MAR USD 0.20% 0.3% 0.1%

12-Apr-17 US Import Prices MoM MAR USD -0.20% 0.40% -0.3%

12-Apr-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 07/APR USD -2.166M 1.566M

12-Apr-17 US EIA Gasoline Stocks Change 07/APR USD -2973K -618K

13-Apr-17 US 30-Year Bond Auction USD 2.94% 3170%

13-Apr-17 US Monthly Budget Statement MAR USD $-176B $-192B

13-Apr-17 China Balance of Trade MAR CNY $-9.15B $10B

13-Apr-17 China Exports YoY MAR CNY -1.3% 3.2%

13-Apr-17 China Imports YoY MAR CNY 38.1% 18%

13-Apr-17 Germany Inflation Rate YoY Final MAR EUR 2.2% 1.6%

13-Apr-17 Italy Inflation Rate MoM Final MAR ITL 0.4% 0.0%

13-Apr-17 US IEA Oil Market Report USD

13-Apr-17 US Initial Jobless Claims APR/08 USD 234K 245K

13-Apr-17 US PPI MoM MAR USD 0.3% 0%

13-Apr-17 US Core PPI MoM MAR USD 0.3% 0.2%

13-Apr-17 US Michigan Consumer Sentiment Prel APR USD 96.9 97

13-Apr-17 US EIA Natural Gas Stocks Change 7/APR USD 2Bcf

14-Apr-17 US Core Inflation Rate MoM MAR USD 0.2% 0.2%

14-Apr-17 US Core Inflation Rate YoY MAR USD 2.2% 2.3%

14-Apr-17 US Inflation Rate YoY MAR USD 2.7% 2.6%

14-Apr-17 US Inflation Rate MoM MAR USD 0.1% 0.1%

14-Apr-17 US Retail Sales MoM MAR USD 0.1% 0.3%

14-Apr-17 US Retail Sales Ex Autos MoM MAR USD 0.2% 0.1%

14-Apr-17 US Business Inventories MoM FEB USD 0.3% 0.3%

Sumber :Trading economics


OSO SECURITIES


RUPS

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

Code Agenda Date Time Place

ASGR RUPS 11-Apr-17 9.00 Bandung-Surabaya Foyer Room The Hermitage Jakarta Jl. Cilacap No.1 Menteng, Jakarta 10310

AALI RUPS 11-Apr-17

GIAA RUPS 12-Apr-17

BDMN RUPS 12-Apr-17 10.00 Menara Bank Danamon, Auditorium, Lantai 23 Jl. HR. Rasuna Said, Blok C. No. 10 Karet Setiabudi, Jakarta 12920

AUTO RUPS 12-Apr-17

BEKS RUPS 12-Apr-17 10.00 Indonesia Convention Exhibition (ICE) Jl. BSD Grand Boulevard No.1 BSD City Tangerang Selatan

MERK RUPS 12-Apr-17 10.00 Kantor perseroan Jl. TB Simatupang No.8 Pasar Rebo Jakarta Timur

ENRG RUPS 12-Apr-17 14.00 Ruang Rapat Bakrie Tower lt.25 Rasuna Epicentrum Jl. HR. Rasuna Said Jakarta Selatan

MMLP RUPS 13-Apr-17 10.00 JS Luwansa Hotel & Convention Center Jl. HR Rasuna Said Kav. C22 Jakarta 12940

PLIN RUPS 13-Apr-17 14.00 Ruang Bromo Hotel Grand Hyatt Jakarta

IBFN RUPS 13-Apr-17 14.00 Auditorium 5th floor, INTA HQ Building Jl.Raya Cakung Cilincing KM 3.5 Jakarta 14130

UNTR RUPS 13-Apr-17 14.00 Grand Ballroom PT United Tractors Tbk Jl. Raya Bekasi Km.22 Cakung Jakarta Timur

BBYB RUPS 17-Apr-17 14.00 PT Bank Yudha Bakti Tbk Gedung Gozco Lantai 5 Jl. Raya Pasar Minggu Kav.32 Jakarta Selatan

TMAS RUPS 17-Apr-17 9.00 Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Jend Sudirman Jakarta

RELI RUPS 17-Apr-17 10.00 Ruang Rapat Reliance Capital Building Jl. Pluit Putera Kencana No. 15A Jakarta Utara 14450 Indonesia

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

1 BMRI Cash Dividen 21-Mar-17 22-Mar-17 24-Mar-17 13-Apr-17 266.269

3 BSSR Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 178.2973

4 PTPP Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 13-Apr-17 49.5200

5 BBRI Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 428.605497

6 BBNI Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 19-Apr-17 212.8068

7 BBTN Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 13-Apr-17 49.4597

8 WIKA Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 18-Apr-17 33.8633

9 WSKT Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 20-Apr-17 37.8700

10 GMTD Cash Dividen 29-Mar-17 30-Mar-17 3-Apr-17 20-Apr-17 25

11 LPKR Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 21-Apr-17 1.94

12 BOLT Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 26-Apr-17 27.7700

13 JASS Cash Dividen 7-Apr-17 13-Apr-17 93

14 BTPN Cash Dividen 3-Apr-17 4-Apr-17 6-Apr-17 21-Apr-17 100

15 ITMG Cash Dividen 5-Apr-17 6-Apr-17 10-Apr-17 21-Apr-17 1142.86

16 SDPC Cash Dividen 5-Apr-17 6-Apr-17 10-Apr-17 28-Apr-17 2.0000

17 BJBR Cash Dividen 5-Apr-17 6-Apr-17 10-Apr-17 20-Apr-17 89

18 SDRA Cash Dividen 6-Apr-17 7-Apr-17 11-Apr-17 3-May-17 10.5

19 SMGR Cash Dividen 7-Apr-17 10-Apr-17 12-Apr-17 3-May-17 304.9200

20 DSNG Cash Dividen 7-Apr-17 10-Apr-17 12-Apr-17 28-Apr-17 5.0000

21 MEGA Cash Dividen 7-Apr-17 10-Apr-17 12-Apr-17 3-May-17 83.1373

22 BNII Cash Dividen 7-Apr-17 10-Apr-17 12-Apr-17 26-Apr-17 5.75

23 JPFA Cash Dividen 12-Apr-17 13-Apr-17 18-Apr-17 5-May-17 50

24 BBCA Cash Dividen 13-Apr-17 17-Apr-17 19-Apr-17 28-Apr-17 130.0000

No Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period 1 BPFI 613 : 100 284 2-Mar-17 3-Mar-17 09 Mar- 15 Mar 17

2 RIMO 5 : 597 101 6-Mar-17 7-Mar-17 13 Mar- 17 Mar 17

3 PPRO TBA : TBA TBA 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

4 BKSL 5 : 3 112 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

5 VRNA 100 : 158 112 5-May-17 8-May-17 15 May- 19 May'17

6 BULL 1 : 1 100 TBA TBA TBA

7 BUMI TBA : TBA 926 TBA TBA TBA

8 GREN 1 : 20 550 TBA TBA TBA


OSO SECURITIES


STOCK SPLIT

REVERSE STOCK

No Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 PPRO 1 : 4 14-Feb-17 16-Feb-17 16-Feb-17

2 KKGI 1 : 5 TBA TBA TBA

3 KICI 1 : 2 TBA TBA TBA

Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 ENRG 8 : 1 5-Apr-17 6-Apr-17 6-Apr-17

2 UNSP 10 : 1 TBA TBA TBA


OSO SECURITIES


DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Supriyadi Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

Documents

OSO SECURITIES OSODaily Daily 13...OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE OSODaily 13 April 2017 Gp iG7 trad g7 ak3 inilIxty Pmas ISAT Mulai METAzu `onta in99 JCI 5,644.16