DSM/EE Training Program - Vietnam

International Institute for Energy Conservation

PA1: Phần 3B Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương

án tài chính

DSM/EE Training Program - Vietnam

Nội dung

Đánh giá tài chính và các thành phần của nó Các công cụ dùng trong phân tích tài chính Phân tích độ nhạy Các phương án tài chính ESCO Hợp đồng hiệu quả thực hiện

DSM/EE Training Program - Vietnam

Phân tích tài chính

Cơ sở cho cấp quản lý khi ra một quyết định đầu tư

DSM/EE Training Program - Vietnam

Thường là các phương án TKNL luôn khả thi về kỹ thuật nhưng không phải lúc nào cũng khả thi về tài chính hay kinh tế

Khả thi tài chính

DSM/EE Training Program - Vietnam

Các thành phần của đánh giá tài chính

Dự toán tổng chi phí đầu tư Dự báo tài chính

– Dự báo dòng tiền– Dự báo dòng thu– Dự báo bảng cân đối tài chính

Phân tích tài chính Phân tích độ nhạy Chuẩn bị kế hoạch tài chính

DSM/EE Training Program - Vietnam

Phân tích dòng tiền- các công cụ được dùng

Thời gian hoàn vốn giản đơn

Hệ số hoàn vốn đầu tư

Giá trị hiện tại thuần

Suất hoàn vốn nội tại

DSM/EE Training Program - Vietnam

Dòng tiền thuần dự kiến

Dòng thu dự kiến

Tiết kiệm từ vận hành

Thêm tài sản

Vay từ ngân hàng

Tổng dòng thu

Dòng chi dự kiến

Chi phí đầu tư dự kiến/tổng chi phí dự án

Chi phí tăng thêm từ vận hành

Trả lãi

Trả vốn vay

Tổng dòng chi

DÒNG TIẾN THUẦN

Năm 0 1 2 3 4 N

DSM/EE Training Program - Vietnam

Kế hoạch tài chính

Nêu các yêu cầu về tài chính dự án

Nhận diện những nguồn tài chính đề xuất

DSM/EE Training Program - Vietnam

Ví dụ về một kế hoạch tài chínhn

Nội tệ Ngoại tệ Tổng

LƯỢNG TIỀN YÊU CẦUThiết bị máy mócPhí tư vấnkhác TỔNG CỘNG

NGUỒN TIỀNTự DN cóTài sản tăng thêmVay ngân hàngTín dụng của nhà cung cấp TỔNG CỘNG

DSM/EE Training Program - Vietnam

Phương án tài chính

Tự tài trợ

Dài hạn

Thu nhập giữ lại

Giảm tài sản

Ngắn hạn

Tín dụng thương mại

Chi phí tích luỹ

Thu nhập sau

Cổ phiếu

Thường

Ưu đãi

Vay nợ

Dài hạn

Vay nợ đảm bảo

Trái phiếu/ giấy nợ

Vay nợ không đảm bảoNgắn hạn

Thương phiếu, Giấy báo nhà máy

Bên thứ 3

Tài chính từ ESCO

Thuê tài chính

Vốn ĐT mạo hiểm

Tài trợ & hỗ trợ kg hoàn lại

DSM/EE Training Program - Vietnam

Thuê tài chính

Thuê tài chính là sự thoả thuận dài hạn để thuê thiết bị, đất đai, toà nhà hay các tài sản nào khác

Người sử dụng (người thuê) thanh toán định kỳ cho người chủ của tài sản (người cho thuê)

Khoản phải trả bao gồm chi phí của thiết bị và lãi cho người cho thuê

DSM/EE Training Program - Vietnam

Ưu điểm của thuê tài chính

Không cần tiền mặt trả trước, trong khi vay nợ thì thường yêu cầu khoản tiền mặt lớn hơn trong dự án

Không bị hạn chế vào hoạt động tài chính của doanh nghiệp như khi vay nợ

DSM/EE Training Program - Vietnam

ESCO là gì?

ESCO là một công ty ký kết hợp đồng thực hiện

trong đó,

Xây dựng và triển khai những dự án TKNL theo dạng chìa khoá trao tay

Thu xếp tài chính và đảm bảo trả được

Chia sẻ lợi ích đạt được với khách hàng

DSM/EE Training Program - Vietnam

Hợp đồng hiệu quả thực hiện là gì?

Cung cấp dịch vụ NL Thanh toán từ lượng tiết kiệm thực tế Thanh toán gắn với hiệu quả đạt được Được những công ty dịch vụ NL (ESCOs)

cung cấp

DSM/EE Training Program - Vietnam

Tài chính dự án

Hoá đơn tiền

điện ban đầu

Hoá đơn tiền điện sau khi TKNL

Hoá đơn tiền điện sau khi TKNL

Tiết kiệm của KH

Chi phí thực hiện dự án

Rs

Trước Trong khi Sau dự án

DSM/EE Training Program - Vietnam

Đóng góp của CEEP để củng cố chu trình xây dựng dự án

Khoá đào tạo PA3 về phân tích tài chính Cấu trúc tài chính (thông qua hỗ trợ kỹ thuật

theo yêu cầu) Những mô hình kinh doanh mới Hỗ trợ những cơ chế tài chính mới (thông qua

kế hoạch kinh doanh cho giai đoạn tiếp theo)

DSM/EE Training Program - Vietnam

Chủ địa điểm

ESCO

Kiểm toán NL

Nghiên cứu khả thi

Lắp đặt và chạy thử

Tài chính

Thanh toán từlượng tiết kiệm

Hợp đồng thực hiện:Các phương án

1. Tiết kiệm đượcđảm bảo2. Tiết kiệm chia sẻ

Ngân hàngTài chính

Thanh toán ngân hàng

Mô hình Trung Quốc

Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm

Hợp đồng thực hiện/ tài chính từ đối tượng thứ 3

Thiết kế và kỹ thuật

DSM/EE Training Program - Vietnam

Những dự án TKNL với hợp đồng thực hiện/tài chính từ đối tượng thứ 3

Chủ địa điểm

ESCO

Kiểm toán NL

Nghiên cứu khả thi

Lắp đặt và chạy thửHợp đồng thực hiện:

Các phương án1. Tiết kiệm được đảm bảo

2. Tiết kiệm chia sẻ

Ngân hàngTài chính

Thanh toán cho ngân hàng lấy từ tiết kiệm

Nam Mỹ

ESCO thanh toán nếuKhông tiết kiệm được

Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm

Thiết kế & kỹ thuật

DSM/EE Training Program - Vietnam

International Institute for Energy Conservation

Xin cảm ơn

www.iiec.org