Panorama Agroalimentario Azúcar 2015 vf - El portal único del …€¦ · Por su parte, los futuros del precio del azúcar en Estados Unidos, contrato #16, reportan niveles similares

Panorama Agroalimentario | Azúcar 2015

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Contenido 1

1. Resumen ejecutivo ........................................................................................ 2

2. Introducción .................................................................................................. 3

3. Mercado internacional ................................................................................... 3

3.1 Producción mundial .................................................................................... 4 3.2 Consumo mundial....................................................................................... 6 3.3 Comercio internacional ............................................................................. 10 3.4 Precios internacionales de referencia ...................................................... 11

4. Mercado nacional ........................................................................................ 13

4.1 Producción primaria .................................................................................. 13 4.2 Consumo nacional ..................................................................................... 21 4.3 Intercambio comercial .............................................................................. 22 4.4 Precios a nivel nacional ............................................................................ 26

5. Financiamiento otorgado por FIRA ............................................................... 28

6. Conclusiones ................................................................................................ 32

7. Referencias .................................................................................................. 33

8. Anexo estadístico ......................................................................................... 34

1 Documento elaborado con información disponible a septiembre de 2015. Las opiniones aquí expresadas son responsabilidad de los autores y no necesariamente reflejan los puntos de vista o políticas de FIRA. Comentarios o sugerencias: [email protected]


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1. Resumen ejecutivo

Se prevé que la producción mundial de azúcar para el ciclo 2015/16 disminuya en 1.0 millones de toneladas (mdt) respecto a la producción alcanzada en el ciclo previo, para ubicarse en 173.4 mdt (equivalente en valor crudo). Lo anterior es continuación de una paulatina reducción en la producción global del edulcorante que inició en 2013/14. En particular, se espera una menor producción en la Unión Europea y en China, derivado de una menor superficie sembrada, así como una reducción en la producción de azúcar en India ocasionada por menores rendimientos en campo.

Se estima que el consumo mundial del edulcorante se incremente en 2.75 mdt durante 2015/16, lo que representa un aumento a tasa anual de 1.6 por ciento. De esta forma, se romperá un ciclo de cinco periodos consecutivos en los que la producción mundial de azúcar superó al consumo mundial. El crecimiento en el consumo global de azúcar se atribuye al aumento en países en vías de desarrollo, tal es el caso de India, en el que una fuerte demanda del edulcorante por la industria refresquera y de alimentos aumentará el consumo de ese país en 3.7 por ciento a tasa anual. Así, los inventarios mundiales de azúcar para 2015/16 se estiman en 40.5 mdt, es decir, una disminución a tasa anual de 8.5 por ciento. Además, la relación inventarios/consumo mostrará una reducción al pasar de 26 por ciento en 2014/15 a 23 por ciento en 2015/16. Algunos analistas del mercado prevén que para el ciclo 2015/16 el consumo supere a la producción en más de 4 mdt. El precio de referencia internacional del azúcar, contrato #11 en Nueva York, muestra tendencia a la baja desde mediados de 2011. Sin embargo, los fundamentales del mercado comienzan a brindar cierto soporte a la cotización internacional, lo que se refleja en la recuperación de la cotización de los futuros con vencimientos en marzo, mayo, julio y octubre de 2016. Se estima que un factor que ha frenado la recuperación del precio internacional ha sido la depreciación del real brasileño frente al dólar, lo que mejora la competitividad de las exportaciones de Brasil, principal productor y exportador de azúcar. Por su parte, los futuros del precio del azúcar en Estados Unidos, contrato #16, reportan niveles similares a las cotizaciones recientes del precio spot (alrededor de 24.0 centavos de dólar por libra).

En México, la producción de azúcar correspondiente a la zafra 2014/15 cerró en 5.9 mdt (peso comercial), lo que representa una disminución a tasa anual de 0.6 por ciento. USDA prevé que la producción en México para 2015/16 sea de 6.04 mdt (peso comercial). Por el lado de la demanda, de acuerdo con el estimado del balance azucarero nacional de CONADESUCA, la estructura durante 2014/15 fue la siguiente: consumo total, 4.58 mdt; y exportaciones, 1.48 mdt. Para el ciclo 2015/16 se esperaría una demanda similar a la de 2014/15. Las exportaciones de azúcar mexicana hacia Estados Unidos para el ciclo 2015/16 serían 1.45 mdt de azúcar en peso comercial (1.54 mdt de azúcar equivalente en valor crudo), es decir, una cifra similar a la del ciclo previo. Lo anterior de acuerdo con el reporte de oferta y demanda más reciente de USDA.

Los precios nacionales de azúcar estándar y refinada observados durante septiembre de 2015 en los mercados mayoristas del país promediaron 10,170 y 12,152 pesos por tonelada, respectivamente, lo que representa el mayor nivel de precios en los últimos 3 años.


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2. Introducción

El azúcar es uno de los productos con mayores usos agroindustriales, por lo que destaca su comercialización a nivel global. Además, en países en vías de desarrollo demanda una gran cantidad de mano de obra para actividades principalmente de campo y es una actividad relevante debido a su impacto económico y social. La caña de azúcar y la remolacha azucarera son las fuentes primarias de las cuales se obtiene azúcar. El cultivo de remolacha es más importante en algunas regiones como la Unión Europea y regiones con clima frío, aunque menos importante en países de trópico, en donde destaca la producción de caña de azúcar. La agroindustria del azúcar constituye una importante fuente de empleo, ingresos y divisas en muchos países productores. En los años recientes, la oferta global de azúcar había sido superior a la demanda mundial de edulcorante, sin embargo, estimaciones para 2015/16 indican que el ciclo de generación de excedentes y acumulación de inventarios llegará a su fin.2 En el presente documento se analizan las principales variables que inciden en el comportamiento y las tendencias en el mercado internacional, así como en el mercado nacional. 3. Mercado internacional Se prevé que la producción mundial de azúcar disminuya durante el ciclo 2015/16, por lo que será el tercer ciclo comercial consecutivo en el que la producción sea menor a la del ciclo inmediato anterior. Por su parte, el consumo mantiene tendencia al alza, impulsado principalmente por el crecimiento en la demanda en países en desarrollo. Se espera que las exportaciones globales de azúcar aumenten en 3.1 por ciento respecto al ciclo previo. Después del ciclo comercial 2009/10, en el que el consumo superó a la producción mundial, se han reportado cinco ciclos comerciales consecutivos en los que, debido a que la producción mundial fue mayor que el consumo, se generaron excedentes y se acumularon inventarios. No obstante, de acuerdo con las estimaciones para 2015/16, es factible que la demanda supere la oferta por primera vez en seis ciclos. Así, USDA prevé que la producción será inferior al consumo en un nivel cercano a 1.0 millones de toneladas (mdt). No obstante, derivado de acumulación de inventarios en los ciclos previos, los precios internacionales del edulcorante continuarán en el corto plazo sin un soporte claro para revertir la tendencia a la baja que se observa desde mediados de 2011. Aunado a lo anterior, el real brasileño se ubicó recientemente en su cotización mínima histórica frente al dólar, factor que ha frenado la recuperación del precio internacional del azúcar. Cabe mencionar que estimaciones recientes de Rabobank y de Czarnikow prevén que el déficit azucarero mundial para el ciclo 2015/16 podría superar los 4 mdt, por lo que el precio internacional tendría un mayor soporte por parte de los fundamentales del mercado.

2 El ciclo azucarero compre el período del 1º de octubre al 30 de septiembre.


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Inventarios mundiales y relación inventarios/consumo de azúcar, 2004/05 – 2015/16 (Millones de toneladas y porcentaje)

Fuente: USDA. *Estimado.

3.1 Producción mundial Entre los ciclos azucareros 2004/05 y 2014/15, la producción mundial de azúcar creció a una tasa promedio anual de 2.2 por ciento y en el periodo 2012/13 reportó su nivel máximo histórico en 177.6 mdt. La producción de azúcar durante el ciclo 2014/15 alcanzó 174.3 mdt, lo que representa la tercera mejor cosecha de la historia. De acuerdo con las estimaciones del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) la producción del edulcorante para el ciclo 2015/16 se espera en 173.4 mdt, volumen inferior en 0.9 mdt respecto al nivel de producción de 2014/15. La disminución en la producción de azúcar para 2015/16 es resultado de la reducción en la superficie sembrada y reducción en los rendimientos esperados en algunos países de Europa, India y China. No obstante, se espera que la producción se incremente en algunos países lo que parcialmente compensará la reducción en Europa, India y China. A nivel particular, los principales países productores de azúcar son: Brasil, India, Unión Europea, China y Tailandia, que en conjunto aportan el 60.0 por ciento de la producción global del edulcorante.

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2004/05

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2015/16*

Déficit/Superávit (Eje Derecho)Inventarios/Consumo (Eje Izquierdo)


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Producción mundial de azúcar, 2004/05 ‐2015/16* (Millones de toneladas, equivalente valor crudo)


En Brasil, el principal productor de azúcar en el mundo, la producción de azúcar ha mostrado un crecimiento de 2.4 por ciento a tasa promedio anual entre los ciclos 2004/05 y 2014/15. En el ciclo 2014/15 la producción de azúcar en Brasil fue de 35.9 millones de toneladas, lo que representó el 20.6 por ciento de la producción global; no obstante fue el volumen más bajo desde el ciclo 2009/10. Algunos de los factores que explican la baja en la producción en los últimos años son la falta de inversión al sector y las condiciones climáticas adversas. Adicionalmente, la ventaja en los costos de producción que presentaba Brasil respecto a otros países ha disminuido derivado del incremento en la mecanización de los procesos productivos en otros países. Dichos factores, conjuntamente con la reducción de los precios internacionales del dulce, ha ocasionado que algunos de los ingenios azucareros de Brasil estén con problemas financieros serios o incluso inactivos.3 No obstante, Brasil continuará siendo el mayor productor y exportador de azúcar en el mundo. De acuerdo con estimaciones de USDA, para el ciclo 2015/16 se estima se produzcan 36.0 mdt, nivel de producción similar a la 2014/15.

En India, el segundo mayor productor de azúcar en el mundo, la producción de azúcar ha mostrado un dinamismo mayor que en Brasil. Entre 2004/05 y 2014/15, la producción de azúcar aumentó a una tasa promedio anual de 7.6 por ciento. Por su parte, durante el ciclo 2014/15 la producción del dulce en este país alcanzó 29.5 mdt, es decir, la segunda cosecha más grande en los últimos diez ciclos comerciales; dicho volumen representó el 16.9 por ciento del volumen total mundial del edulcorante.

3 OECD‐FAO Agricultural Outlook 2015‐2024.

103.6 106.8128.0 130.8

113.8 120.0 130.3 133.9 141.1 141.8 139.2 139.7

37.1 37.5

36.3 32.5

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31.938.4

36.4 33.7 35.1 33.7

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2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

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2015/16*

Caña de azúcar Remolacha


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USDA prevé que para 2015/16 la producción de azúcar en India se ubique en 29.0 millones de toneladas, lo que representaría una ligera reducción respecto a lo obtenido en 2014/15; lo anterior derivado de la disminución en la superficie sembrada principalmente en la región de Maharashtra, debido a la escasez de agua en la región. No obstante, información reciente proveniente de la Asociación de Ingenios de India prevé que, derivado del errático comportamiento de las lluvias, se tenga una considerable reducción en los rendimientos en campo, lo que se reflejaría en una reducción anual de casi 5 por ciento en la producción de azúcar.4

Principales países productores de azúcar, 2014/15 y 2015/16* (Millones de toneladas, equivalente valor crudo)


3.2 Consumo mundial El consumo global de azúcar presenta tendencia al alza. Entre el periodo comprendido entre 2004/05 y 2014/15 el consumo mundial de azúcar creció a una tasa promedio anual de 0.7 por ciento. Dicha tasa es menor al ritmo de crecimiento que reporta la producción, de 2.2 por ciento en promedio al año. Así, durante cinco periodos consecutivos (2010/11 – 2014/15) el consumo fue menor que la producción. Las estimaciones más recientes de USDA pronostican que el consumo mundial de azúcar para 2015/16 sea de 174.2 mdt, lo que refleja un incremento a tasa anual de 1.6 por ciento. De acuerdo con FAO, se estima que el consumo mantenga una tendencia a la alza en el corto y largo plazo, impulsado por mayor consumo en países en vías de desarrollo. Lo anterior derivado de los bajos precios en el mercado internacional. El aumento en el consumo se espera provenga, particularmente, de países de África y Asia.5 La demanda de

4 Bloomberg. September 28, 2015. “India Sugar Output Set to Shrink as Erratic Rain Cuts Yields.” 5 FAO. 2015. Food Outlook Biannual Report on Global Food Markets. May 2015.

35.9

29.5

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7.7

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4.7 5.2

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Brasil

India

Unión Europea

China

Tailandia

EE.UU.

México

Australia

Pakistán

Rusia

Resto de paises

2014/15 2015/16*


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azúcar principalmente se concentra en el uso industrial para consumo humano a través de la fabricación de alimentos, bebidas y diversas preparaciones.

Consumo mundial de azúcar, 2004/05 ‐2015/16* (Millones de toneladas, equivalente valor crudo)


En India, Unión Europea y China se concentra el 34.7 por ciento del consumo mundial de azúcar. Entre 2004/05 y 2014/15 China e India fueron los países que mostraron el mayor dinamismo por el lado del consumo con 4.3 y 3.3 por ciento a tasa promedio anual. Para 2015/16 el consumo de azúcar en China se estima en 17.7 mdt, lo que representa un aumento de 1.7 por ciento a tasa anual; lo anterior derivado del incremento continuo en la fabricación de alimentos que usan azúcar como insumo. En India, el consumo del edulcorante para el ciclo 2015/16 se pronostica en 28.0 mdt, es decir, un aumento en 3.7 por ciento a tasa anual; dicho incremento es impulsado por la fuerte demanda de la industria refresquera y para procesamiento de alimentos. Para la Unión Europea se estima un consumo de azúcar de 18.8 mdt para el ciclo 2015/16, lo que representa un consumo similar al del ciclo previo (18.7 mdt).6 Por su parte, para países como Brasil, Estados Unidos y Rusia se espera un consumo de 11.4 y 11.0 y 5.8 mdt, respectivamente en 2015/16, es decir, aumentos a tasa anual de 0.9 y 1.1, y 1.5 por ciento. Para Indonesia, se espera que el consumo alcance 5.6 mdt, nivel similar al del ciclo anterior.

6 USDA‐FAS. Foreign Agricultuiral Service. Sugar World Market and Trade, May 2015.

142.6 143.8151.4 151.2 154.4 154.9 156.1 160.0 166.1 167.9 171.5 174.2

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1802004/05

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2015/16*


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Consumo mundial de azúcar por país 2004/05 – 2015/16

Consumo mundial de azúcar por país 2014

(Millones de toneladas) (Porcentaje)


Fuente: USDA.

Por otro lado, el consumo per‐cápita global muestra un aumento, al pasar de 23.5 kg en 2010 a 24.5 kg en 2014. Las proyecciones indican que el consumo per‐cápita se incrementará aproximadamente en un cuarto de kilo por año hasta el 2024.

Consumo mundial per‐cápita de azúcar 2010‐2024

Consumo mundial per‐cápita de azúcar 2014

(Kilogramos de azúcar consumidos por persona) (Kilogramos de azúcar consumidos por persona)

Fuente: OCDE‐FAO. Nota: De 2015 a 2024 son proyecciones.

Fuente: OCDE‐FAO.

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2004/05

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2015/16*

India UE ChinaBrasil EE.UU. RusiaMéxico Indonesia Resto 15.7%

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6.3%3.3% 2.8%

3.2%

40.9%

India UEChina BrasilEE.UU. Rusia

23.523.7

24.224.324.5

24.724.825.125.2

25.525.7

25.926.2

26.426.8

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2010

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2012

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2023

2024

37.433.7

41.637.8

43.0

35.8

67.6

48.0

38.9

20.1

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70

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Canadá

EE.UU.

Rusia

UE‐28

Egipto

Algeria

Brasil

Chile

México

India

China

NorteAmérica

Europa Norte deAfrica

AméricaLatina

Asia


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Recuadro 1. Usos alternativos de la caña de azúcar en Brasil

Los usos alternativos que tiene la caña de azúcar en Brasil pueden generar que las principales variables del mercado global azucarero sufran movimientos. Los dos mercados destino, diferenciados para la producción de caña de azúcar en Brasil, son: la producción de biocombustibles (etanol) y la producción y comercialización de edulcorante (azúcar). Este hecho vincula a ambos mercados, por lo que tiene impacto en los precios internacionales de azúcar. La caña de azúcar representa actualmente la principal forma de energía renovable en Brasil.9 En este país, el crecimiento en la producción de caña de azúcar y sus derivados, etanol y azúcar, se ha sostenido. Entre 1980/81 y 2014/15 la producción de caña de azúcar, azúcar y etanol creció a ritmo promedio anual de 4.9, 4.4 y 6.2 por ciento, respectivamente. Cabe mencionar que el “boom” en la producción de caña de azúcar de Brasil se originó a inicio de la década de 1990, a través del aumento en las inversiones en tecnología en las unidades de producción e ingenios. Por un lado, en las unidades de producción destacó la adopción de variedades de alto rendimiento y, en la industria, la transformación de caña de azúcar en etanol.10

Producción de caña, azúcar y etanol en Brasil 1980‐2015

a) Producción de caña de azúcar y azúcar b) Producción de etanol (Millones de toneladas) (Millones de litros)

Fuente: UNICA‐Brasil. Fuente: UNICA‐Brasil.

Así, cuando los precios del etanol se incrementan, los ingenios de Brasil eligen procesar una proporción mayor de caña de azúcar para la elaboración del biocombustible ya que cuentan con tecnología que permite esta flexibilidad. 9 OCDE‐FAO. 2008. Bioetanol de caña de azúcar, una energía para el desarrollo sostenible. 10 FAO. 2013. Structural changes in the sugar market and implications for sugar cane smallholders in developing countries.

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1980‐81

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Azúcar (Eje Izquierdo)

Caña de Azúcar (Eje Derecho)

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1980‐81

1982‐83

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1988‐89

1990‐91

1992‐93

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2000‐01

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2008‐09

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2012‐13

2014‐15


10

3.3 Comercio internacional Durante 2014/15, el 31.1 por ciento de la producción mundial de azúcar se comercializó en los mercados internacionales. Las exportaciones totales de azúcar crecieron a una tasa promedio anual de 1.4 entre 2004/05 y 2014/15. Para el ciclo 2015/16 se prevé se exporte un volumen de 55.8 mdt lo que se ubicaría como el segundo mayor volumen histórico, solo inferior al volumen exportado en 2013/14 (57.5 mdt). Lo anterior significaría un aumento en las exportaciones de 3.1 por ciento a tasa anual.

Exportaciones mundiales de azúcar, 2004/05 ‐ 2015/16

(Millones de toneladas, equivalente valor crudo)


En las exportaciones globales, cinco países participaron en conjunto con el 73.7 por ciento del volumen total en 2014/15: Brasil (45.3 por ciento), Tailandia (14.8 por ciento), Australia (6.6 por ciento), Guatemala (4.1 por ciento) y México (2.9 por ciento). Por otra parte, se observa que las importaciones de azúcar están menos concentradas que las exportaciones, ya que los cinco principales importadores concentran, en conjunto, el 31.8 por ciento del volumen total en 2014/15. China participó con el 9.3 por ciento de las importaciones mundiales de azúcar, también destacan Estados Unidos con el 6.1 por ciento, Indonesia con 5.9 por ciento, la Unión Europea con 5.8 por ciento y Emiratos Árabes con el 4.7 por ciento de las compras de azúcar en el mercado internacional.

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2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

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2014/15

2015/16*


11

Principales países exportadores e importadores de azúcar, 2014/15 (Millones de toneladas, equivalente valor crudo)

a) Exportadores b) Importadores

Fuente: USDA. Fuente: USDA.

Para los cinco principales países exportadores de azúcar durante el ciclo 2014/15, el USDA proyecta crecimiento en sus ventas en el mercado internacional en el ciclo 2015/16, con excepción de Brasil. Para el país sudamericano se estima una reducción en las exportaciones de 0.8 por ciento a tasa anual. Destacan las expectativas de incremento en las exportaciones de azúcar de México, Guatemala, Tailandia y Australia. 3.4 Precios internacionales de referencia

Los precios internacionales para el mercado del edulcorante tienen como referencia las cotizaciones del contrato de azúcar estándar #11 en Nueva York. Otro de los precios de referencia exclusivamente para el mercado de Estados Unidos es el azúcar cruda contrato # 16 en Nueva York. Adicionalmente existen las cotizaciones del contrato de azúcar # 5 en Londres.7 No obstante, el precio indicativo o principal referencia en el mercado internacional es el del contrato # 11. La cotización del precio spot del contrato #11 al 30 de septiembre de 2015 se ubicó en 12.17 centavos de dólar por libra, lo anterior representa una reducción

7 Contrato #11: Bajo este contrato se comercializa azúcar cruda a granel, a precio FOB, proveniente de 28 países

productores: Argentina, Australia, Barbados, Belice, Brasil, Colombia, Costa Rica, República Dominicana, El Salvador, Ecuador, Islas Fiji, Antilla Francesa, Guatemala, Honduras, India, Jamaica, Malawi, Mauricio, México, Nicaragua, Perú, Filipinas, Sudáfrica, Swazilandia, Taiwan, Tailandia, Trinidad, Estados Unidos y Zimbabwe.

Contrato # 16: Contrato de azúcar cruda para el mercado de Estados Unidos. Contrato # 5: Este contrato es un instrumento financiero para azúcar refinado que opera en la Bolsa de Opciones y Futuros de Londres (London International Financial Futures and Options Exchange,LIFFE)

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Brasil

Tailandia

Australia

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México

Otros

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China

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Indonesia

UE

Emiratos A.

Otros


12

de 21.4 por ciento a tasa anual. Durante septiembre de 2015 se observaron los menores niveles de precios desde principios de 2009. El precio internacional ha mantenido tendencia a la baja desde mediados de 2011. Sin embargo, los fundamentales del mercado comienzan a dar soporte a los precios, por lo que se espera que a partir del último trimestre de 2015 se comience a revertir la tendencia en el precio internacional de referencia. La cotización del precio spot del contrato #16 al 30 de septiembre de 2015 cerró en 24.3 centavos de dólar por libra, lo que equivale a una reducción de 0.9 por ciento respecto a la cotización del mismo día del mes anterior, y 6.0 por ciento menor a la observada en la misma fecha del año anterior. En el mercado de futuros, se observa una expectativa de ligera recuperación de los precios del azúcar para el contrato #11, ya que las cotizaciones al 30 de septiembre con vencimiento en marzo de 2016 cerraron en 12.88 centavos de dólar por libra, lo que representa un aumento de 5.8 por ciento respecto al precio spot del día 30 de septiembre de 2015. Las cotizaciones de los futuros del contrato #11 con vencimiento a marzo, mayo, julio y octubre de 2016 indican un repunte de 5.8, 5.2, 4.5 y 5.8 por ciento, respectivamente en comparación con el spot observado el 30 de septiembre que reportó en 12.17 centavos de dólar por libra. Las cotizaciones de futuro para el contrato #16 reportan niveles similares a las cotizaciones actuales entre 24.29 y 24.45 centavos de dólar por libra para octubre de 2015 y marzo de 2016.

Precio spot y futuros de azúcar contrato 11 y 16, 2009‐2016 (Centavos de dólar por libra)

Fuente: Reuters.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

sep.‐09

feb.‐10

jul.‐10

dic.‐10

may.‐11

oct.‐11

mar.‐12

ago.‐12

ene.‐13

jun.‐13

nov.‐13

abr.‐14

sep.‐14

feb.‐15

jul.‐15

dic.‐15

Precio spot C.#11Precio spot C.#16Futuro C. #11 al 30/sep/15Futuro C. #11 al 30/ago/15Futuro C. #16 al 31/ago/15


13

4. Mercado nacional En México la agroindustria azucarera es una de las más importantes debido a su relevancia económica y social en el campo mexicano. Esta agroindustria genera más de 440 mil empleos directos y beneficios indirectos a más de 2.2 millones de personas. Sus actividades productivas se desarrollan en 227 municipios de 15 entidades federativas, donde habitan más de 12 millones de personas. 8 La industria azucarera en el país cuenta con la capacidad de abastecer la demanda nacional, y es capaz de generar excedentes que históricamente se han destinado

principalmente al mercado regional de América del Norte, en su mayoría a Estados Unidos. Desde el ciclo 2012/13 el excedente de producción ha llevado a la necesidad de incursionar en nuevos mercados; sin embargo, ante la disminución de los precios internacionales del azúcar, se han considerado alternativas tales como: destinar caña a la producción sustentable de biocombustibles para el mercado nacional, para la producción de alcohol, así como productos y subproductos, con lo que se aprovecharían los altos niveles de producción de caña de azúcar alcanzados. 9 La distribución de la producción nacional de azúcar durante 2014/15 es la siguiente: consumo total, 4.58 mdt; volumen de exportaciones, 1.48 mdt.10 4.1 Producción primaria En el ciclo azucarero 2014/15 se industrializaron 783,315 hectáreas de caña de azúcar en 15 entidades federativas.11 Entre las principales entidades con superficie industrializada de caña destacan: Veracruz (41.6 por ciento), San Luis Potosí (11.2 por ciento) y Jalisco (9.6 por ciento) del total nacional. La superficie de caña de azúcar cosechada o para industrializar durante los últimos once años ha mostrado un dinamismo importante, ya que creció en 1.8 por ciento a tasa promedio anual entre 2004/05 y 2014/15. Cabe mencionar que la superficie industrializada de caña de azúcar del ciclo 2014/15 se ubica como la segunda más grande en los últimos once años, solo después de la del periodo 2013/14.

8 Programa Nacional de la Agroindustria de la Caña de Azúcar 2014‐2018, publicado en el DOF en mayo de 2014. 9 Programa Nacional de la Agroindustria de la Caña de Azúcar 2014‐2018, publicado en el DOF en mayo de 2014. 10 CONADESUCA. Balance azucarero con datos a septiembre 2015. 11 El ciclo azucarero a nivel mundial inicia en octubre y termina en septiembre. En México la zafra inicia a finales de octubre o inicios de noviembre y concluye a finales de junio o inicios de julio.


14

Superficie industrializada de caña de azúcar por zafra en México, 2004/05‐ 2014/15 (Miles de hectáreas)

Fuente: SIAP‐SAGARPA.

Por otro lado, se observa que la superficie cosechada bajo condiciones de riego, representa el 40.6 por ciento del total de la superficie cosechada; en tanto, la superficie cosechada de caña de azúcar bajo condiciones de temporal representa el 59.4 por ciento restante. No obstante, en los últimos once años la superficie cosechada bajo condiciones de riego ha mostrado un mejor dinamismo, ya que creció en 2.2 por ciento a tasa promedio anual, lo que se compara favorablemente con la tasa media anual de 1.0 por ciento a la que creció la superficie cosechada en condiciones de temporal. Las entidades con mayor proporción de superficie cosechada bajo condiciones de riego son: Morelos y Michoacán con el 100 por ciento de la superficie cosechada; Puebla, 99.0 por ciento; Jalisco, 90.7 por ciento; y Tamaulipas, 80.4 por ciento. En contraste, las entidades con mayor proporción de superficie cosechada bajo régimen de temporal son: Tabasco, 97.2 por ciento; Quintana Roo, 90 por ciento; Oaxaca, 85 por ciento; y Campeche, 75 por ciento. El resto de entidades tienen una distribución más equitativa respecto a la superficie cosechada en temporal y riego. La productividad del cultivo de caña de azúcar está en función de factores como el régimen de humedad. Durante el periodo de 2004/05 a 2014/15, la productividad bajo condiciones de temporal disminuyó en 3.7 toneladas, al pasar de 65.0 a 62.7 toneladas por hectárea. En el caso de la productividad bajo condiciones de riego, se incrementó 1.7 toneladas, al pasar de 89 a 90.7 toneladas por hectárea.

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15


15

Superficie cosechada y producción de caña de azúcar a) Superficie cosechada y producción de caña

(Miles de Hectáreas y millones de toneladas)b) Entidades productoras de caña, 2014

(Millones de toneladas)

Fuente: SIAP‐SAGARPA. Fuente: SIAP‐SAGARPA.

Rendimientos de caña de azúcar, 2004‐2014 (Toneladas por hectárea)


0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.02004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Supercifie temporal (Eje izquierdo )Superficie riego (Eje Izquierdo)Producción de caña (Eje derecho )

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

Veracruz

Jalisco

San Luis Potosí

Oaxaca

Tamaulipas

Chiapas

Nayarit

Tabasco

Morelos

Michoacán

Puebla

Quintana Roo

Colim

aSinaloa

Cam

peche

Riego Temporal

50

55

60

65

70

75

80

85

90

95

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Riego Temporal Riego+Temporal


16

Recuadro 3. Estacionalidad de la producción

La superficie de caña de azúcar se distribuye en 6 regiones geográficas del país: Noroeste, Pacífico, Centro, Noroeste, Golfo y Sur. Cada una de las regiones se integra por las siguientes entidades federativas:

Noroeste: Sinaloa

Pacífico: Nayarit, Jalisco, Colima y Michoacán

Centro: Puebla y Morelos

Noroeste: Tamaulipas y San Luis Potosí

Golfo: Veracruz, Tabasco, y Oaxaca

Sur: Chiapas, Campeche y Quintana Roo

En términos de producción, en la zafra 2014/15 se observó que las entidades que presentan la mayor eficiencia en cuanto al rendimiento en campo y fábrica son Morelos y Puebla seguidos de Michoacán, Jalisco y Nayarit. Dichas entidades reportaron los rendimientos más altos expresados en toneladas de caña de azúcar por hectárea y de azúcar obtenida por hectárea. Cabe mencionar que en dichas entidades el 96 por ciento del total de la superficie sembrada se cultiva bajo condiciones de riego.

La producción mensual de caña de azúcar en México inicia en octubre y concluye en septiembre del siguiente año. Durante enero a abril se produce el 68.2 por ciento del total. Anualmente se cosechan alrededor de 50 millones de toneladas de caña de azúcar. De agosto a octubre la demanda nacional de azúcar se atiende con los inventarios acumulados durante el periodo productivo de la zafra.

Producción mensual de caña de azúcar, 2010‐2014 (Ciclo comercial) (Millones de toneladas)


‐

1.10

4.91

7.51

9.71 9.50

7.41

5.58

3.51

0.84

‐ ‐ ‐

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

Oct

Nov

Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun

Jul

Ago Sep


17

Principales estados productores de caña de azúcar, 2014/2015

Estado No. de

ingenios* Toneladas de caña molida

Toneladas de azúcar

Toneladas de caña/hectárea

Superficie cosechada (Ha)

Toneladas de azúcar/hectárea

Morelos 2 1,736,760 238,197 104.16 16,674 14.29

Puebla 2 1,771,857 223,569 110.83 15,987 13.98

Michoacán 3 1,385,367 162,034 91.41 15,155 10.69

Jalisco 6 7,458,327 876,088 98.79 75,494 11.60

Chiapas 2 2,715,033 319,759 87.61 30,989 10.32

Colima 1 1,410,825 161,227 75.17 18,768 8.59

Tamaulipas 2 1,871,886 172,115 61.50 30,437 5.65

Veracruz 18 20,442,128 2,220,429 62.76 325,724 6.82

San Luis Potosí 4 5,147,725 560,375 58.46 88,063 6.36

Nayarit 2 2,641,989 312,850 97.44 27,113 11.54

Oaxaca 3 2,792,621 308,706 52.67 53,025 5.82

Sinaloa 3 298,583 28,320 86.00 3,472 8.16

Campeche 1 760,244 86,682 51.88 14,655 5.91

Tabasco 3 1,711,466 168,387 44.34 38,603 4.36

Quintana Roo 1 1,455,014 146,224 49.56 29,358 4.98

Total 51 53,599,827 5,984,961 68.41 783,515 7.64

Fuente: CONADESUCA. */:Ingenios en operación


18

Recuadro 4. Distribución geográfica de la producción de caña de azúcar en México.

La producción de caña de azúcar se distribuye en casi la mitad de las entidades del país. En 2014 se reportó la existencia de este cultivo en 1,574 municipios, lo que representa el 64.2 por ciento de los municipios del país. Durante 2014, la producción de caña de azúcar en los principales 21 municipios productores concentró el 39.0 por ciento de la producción nacional; mientras que en 30 municipios se concentró el 48.7 por ciento de la producción total. Entre los principales municipios productores de caña de azúcar destacan: Ciudad Valles, San Luis Potosí; Othón P. Blanco, Quintana Roo; Cárdenas, Tabasco; Pánuco, Cosamaloapan, y Tres Valles de Veracruz, entre otros. En Colima, Morelos, Nayarit y Veracruz más del 50 por ciento de los municipios que conforman a la entidad se dedican a la producción de caña de azúcar

Distribución de la producción de caña de azúcar, 2014 (Porcentaje respecto al total nacional)

Fuente: SIACON‐SAGARPA.

Nota: Los números entre paréntesis reflejan los municipios en cada categoría.

.


19

Por otro lado, la producción de azúcar en México creció a una tasa promedio anual de 0.3 por ciento entre el ciclo 2004/05 y 2014/15, para situarse en 5.9 mdt de azúcar en la última zafra. En México se producen diferentes tipos de azúcar, entre los que destacan estándar, refinada y mascabado. La mayor parte de la producción nacional es de azúcar estándar (64.6 por ciento del volumen total), seguida por el azúcar refinada (34.7 por ciento) y mascabado (0.7 por ciento). En los últimos diez años, el dinamismo de la producción difiere por tipo de azúcar. Por un lado, la producción de azúcar estándar disminuyó a una tasa media anual de 0.2 por ciento entre 2004/05 y 2014/15. La producción de azúcar refinada creció en 1.0 por ciento para el mismo periodo, mientras que la producción de azúcar mascabado también creció a tasa media anual de 70.3 por ciento.

Producción de azúcar en México, 2004/05 ‐ 2014/15 (Millones de toneladas)


Actualmente no se cuenta con una estimación oficial por parte del CONADESUCA para la zafra 2015/16; no obstante, el Programa Nacional de la Agroindustria Azucarera (PRONAC 2012‐2018) indica que la producción para la zafra 2015/16 sería de 6.8 mdt de azúcar, aunque cabe mencionar que los resultados obtenidos no han alcanzado los pronósticos establecidos en el PRONAC, toda vez que la proyección realizada para 2014/15 fue de 6.6 mdt y el volumen reportado en dicha zafra fue de 5.9 mdt. Por otro lado, estimaciones de la OCDE (Organismo para la Cooperación y el Desarrollo Económico) prevén que la producción de azúcar en México para 2015/16 sea de 6.3 mdt.

0.000.501.001.502.002.503.003.504.004.505.005.506.006.507.007.50

2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

Azúcar Refinada Azúcar Estándar Azúcar Mascabado


20

Recuadro 5. Eficiencia productiva en los Ingenios y campos cañeros de México

Durante las últimas cinco zafras (2011/12 – 2014/15) la producción nacional de azúcar se ha integrado por la elaboración de edulcorante en 54 ingenios. La siguiente gráfica muestra, en una clasificación de cuadrantes, la eficiencia de los ingenios y de su campo cañero. Es decir, se clasificaron todos los ingenios respecto al promedio nacional en ambas variables (rendimiento en campo y fábrica) y permite observar cuales están por encima y por debajo de los parámetros promedio a nivel nacional. En este sentido, en el cuadrante I se ubican los ingenios con los mejores parámetros de eficiencia tanto en fábrica como en campo (16 ingenios se localizan en este cuadrante). En el cuadrante II se localizan los ingenios que cuentan con niveles de eficiencia en fábrica superiores que el promedio nacional, pero con rendimientos en campo menores que el nacional (8 ingenios). En el cuadrante III se sitúan los ingenios con eficiencias menores que el promedio nacional tanto en campo como en fábrica (23 ingenios). En el cuadrante IV están los ingenios con eficiencia en campo por encima del promedio nacional, pero con eficiencia en fábrica menor que el promedio nacional (7 ingenios).

Rendimiento en campo y fábrica de los Ingenios en México,

Promedio zafras 2011/12 – 2014/15 (Porcentaje y toneladas por hectárea)

Fuente: CONADESUCA.

CASASANOEMILIANO ZAPATA

ATENCINGOPUJILTIC

CENTRAL PROGRESOEL MOLINO

PLAN DE SAN LUISLAZARO CARDENAS

PEDERNALES

SAN FRANCISCO AMECA

EL POTRERO

BELLAVISTA

TAMAZULA

MELCHOR OCAMPO

PUGA

LA GLORIATALA

ALIANZA POPULAR

LA MARGARITA

SAN MIGUEL EL MODELO

LA PROVIDENCIA

SANTA CLARALOPEZ MATEOS

MAHUIXTLAN

CENTRAL MOTZORONGO

SAN MIGUELITO

EL REFUGIO

SAN NICOLAS

LA JOYA

PLAN DE AYALA

SAN JOSE DE ABAJO

JOSE MARIA MORELOSSAN CRISTOBAL

CUATOTOLAPAM HUIXTLA

CONSTANCIA

SAN PEDRO

AARON SAENZ

EL MANTESANTA ROSALIA

AZSUREMEX

EL DORADO

EL CARMEN

CALIPAM

ZAPOAPITA

SAN RAFAEL

TRES VALLES

QUESERIA

8.00

9.00

10.00

11.00

12.00

13.00

14.00

40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 90.00 100.00 110.00 120.00

Rendimiento en campo (ton/ha)

II I

III IV

Ren

dim

iento en fábrica (%)


21

4.2 Consumo nacional Durante 2014/15 el consumo nacional de edulcorantes en México se ubicó en 5.67 mdt, lo que representó el 95.2 por ciento de la producción de ese ciclo. El consumo nacional de edulcorantes durante el periodo 2004/05 – 2014/15 ha presentado un modesto aumento en 0.7 por ciento a tasa promedio anual. A nivel particular, durante el periodo 2014/15 el consumo de azúcar en el país registró 4.44 mdt, es decir, 10.0 por ciento más que en el ciclo anterior. Algunas estimaciones de OCDE‐FAO señalan que el consumo de azúcar en México para 2015 y 2016 sería de 4.88 y 4.86 mdt, respectivamente, lo que representaría una aumento en 9.9 y 9.4 por ciento respecto 2014. En tanto el consumo de fructosa12 registró un consumo de 1.23 mdt en 2014, cifra 10.0 por ciento inferior a la del periodo previo. Las proyecciones de consumo de fructosa para 2015 y 2016 se estiman en 1.50 y 1.55 mdt respectivamente, es decir un aumento a tasa anual de 21.9 y 26.0 por ciento respecto a 2014. En 2014, el consumo per‐cápita de azúcar en México para 2014 fue de 38.9 kilogramos de azúcar por persona por año. Dicho consumo es mayor en 0.490 kilogramos respecto al del año inmediato anterior. Durante los últimos 5 años, el consumo per‐cápita pasó de 36.42 en 2010 a 38.91 kilogramos en 2014; lo anterior representa un aumento en 1.7 por ciento a tasa promedio anual, o bien, en términos absolutos, un aumento anual de 0.490 kilogramos. Algunos analistas indican que el consumo de azúcar en el país se incrementó, por un lado, debido a las restricciones a los cupos de importación de azúcar impuesta por EE.UU a las exportaciones de azúcar mexicana hacia ese país y, por el otro, a que el precio nacional es superior al internacional por lo que industriales prefieren vender el producto en el mercado nacional.

12 Jarabe de maíz de alta fructosa.


22

Consumo de edulcorantes en México, 2004/05 – 2014/15

(Miles de toneladas)

Fuente: CONADESUCA.

4.3 Intercambio comercial México participa en el mercado azucarero con el 1.9 por ciento del volumen de las exportaciones mundiales, por lo cual se ubica en el 10° lugar entre los países exportadores. De acuerdo con información disponible del Sistema de Información Arancelaria Vía Internet (SIAVI) de la Secretaría de Economía, durante el ciclo 2014/15 con datos a junio 2015 se han exportado 896 mil toneladas, es decir, una reducción a tasa anual de 59.4 por ciento. Por su parte, las importaciones de azúcar durante el ciclo azucarero 2014/15 se reportan en 91.9 miles de toneladas. Lo anterior representa una disminución en 11.2 por ciento a tasa anual.13

13 La partida arancelaria de azúcar concentra las siguientes fracciones arancelarias que son contempladas en el agregado total de azúcar: 17019902 Azúcar blanca popular (los demás); 17019101 Azúcar de caña o remolacha; 17019901 Azúcar estándar (las demás); 17011301 Azúcar de caña; 17019999 Azúcar refinada (las demás); 17011201Azúcar cuyo contenido en peso de sacarosa, en estado seco, con polarización igual o > a 99.4 pero < a 99.5 grados; 17011202 Azúcar cuyo contenido en peso de sacarosa, en estado seco, con polarización igual o > a 96 pero < a 99.4 grados; 17011203 Azúcar cuyo contenido en peso de sacarosa, en estado seco, con polarización inferior a 96 grados; 17011401 Azúcar cuyo contenido en peso de sacarosa, en estado seco, con polarización igual o > a 99.4 pero < a 99.5 grados (los demás); 17011402; Azúcar cuyo contenido en peso de sacarosa, en estado seco, con polarización igual o > a 96 pero < a 99.4 grados (los demás); 17011403 Azúcar cuyo contenido en peso de sacarosa, en estado seco, con polarización inferior a 96 grados (los demás).

‐

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

Azúcar Fructosa


23

Volumen y valor del comercio exterior de azúcar, ciclos comerciales 2003/04 – 2014/15

c) Importaciones de azúcar(Miles de toneladas y miles de dólares )

d) Exportaciones de azúcar (Miles de toneladas y miles de dólares)

Fuente: SIAVI‐SE. */: Disponibilidad de datos a junio 2015.

Fuente: SIAVI‐SE.

El principal factor que ha ocasionado una reducción en las exportaciones acumuladas de azúcar a junio 2015 fue el establecimiento del cupo de importación impuesto por Estados Unidos al azúcar mexicana (Ver recuadro 5). Más del 90 por ciento del volumen de las exportaciones mexicanas de azúcar tienen como destino Estados Unidos. Por otro lado, de acuerdo con el reporte mensual sobre Estimaciones de Oferta y Demanda (WASDE por sus siglas en inglés) del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos, se estima que las exportaciones de azúcar mexicana hacia Estados Unidos para el próximo ciclo 2015/16 sean de 1.54 mdt de azúcar (equivalente en valor crudo); o bien 1.45 mdt expresado en peso comercial.14 Lo anterior no representa cambio respecto al cupo de exportación fijado para 2014/15 en 1.45 millones de toneladas.

14 World Agricultural Supply and Demand Estimates, September 11, 2015.

0

100

200

300

400

500

600

700

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,0002003/04

2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/…

Volumen (Eje izquierdo)

Valor (Eje Derecho)

0

200

400

600

800

1,000

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0

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3,000

2003/04

2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15*

Volumen (Eje izquierdo)

Valor (Eje derecho)


24

Recuadro 5. Cupos de Importación de azúcar mexicana a Estados Unidos

Desde 2014, a petición de la industria azucarera de los Estados Unidos de América, el gobierno de ese país inició una investigación por subvenciones en contra de las importaciones de azúcar mexicana, derivado de lo cual, el 25 de agosto de 2014 determinó preliminarmente la imposición de derechos compensatorios provisionales, medidas que restan competitividad a ese producto en su acceso al mercado de los Estados Unidos de América debido al cese de las exportaciones del mismo, impactando al mercado nacional y la economía y bienestar de las familias que se ven beneficiadas con el desarrollo de la agroindustria de la caña de azúcar. Lo anterior, considerando el impacto negativo que tendría la presencia de excedentes de producción en los precios del azúcar y la caña de azúcar en el mercado nacional.11

Posteriormente, se alcanzó un acuerdo con la autoridad competente de los Estados Unidos de América en los términos previstos por el Acuerdo sobre Subvenciones y Medidas Compensatorias, con lo cual se suspende el curso de la investigación de ese gobierno, y por lo tanto, la imposición de derechos compensatorios provisionales o definitivos que afecten las exportaciones mexicanas de azúcar a ese país. Derivado del acuerdo de suspensión de las investigaciones antidumping y antisubvenciones en contra de las importaciones de azúcar mexicana, se cuenta con una nueva regulación para determinar los cupos de exportación de azúcar mexicana a los Estados Unidos.

El monto del cupo total (CTt) de cada ciclo azucarero será determinado por los siguientes elementos:

1. El excedente de oferta de México, Yt (calculado por CONADESUCA) 2. El límite de exportación de azúcar mexicana a Estados Unidos, Xt (publicado en el WASDE) 3. La demanda en Estados Unidos, α (establecida en el Acuerdo de Suspensión)

La fórmula para determinación del monto del cupo es la siguiente: CTt = min {Xt, Yt }*α

El cálculo se actualizará en julio, septiembre, diciembre y marzo de cada año. Cabe señalar que la suma del volumen de azúcar refinada no podrá rebasar el 53 por ciento del cupo total.

Los cupos se administrarán de acuerdo a:

Fuente: Elaboración propia con datos de Secretaría de Economía

Nota: El cupo dado a conocer por WASDE para 2014/15 es de 1.306 millones de toneladas (equivalente valor comercial).

11 DOF: 06/02/2015


25

Recuadro 6. Estimación de los inventarios de azúcar en México

La estimación en los inventarios nacionales de azúcar indican, de acuerdo a la información disponible, un volumen de inventarios en 2.7 millones de toneladas a junio 2015. Lo anterior representa un aumento a tasa interanual en 39.5 por ciento. Además, se observa una relación inversa entre inventarios y precios nacionales, a mayor volumen de inventario menor precio.

Evolución de los inventarios finales mensuales*/

Ciclo comercial

(Miles de toneladas)

Zafra Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

2012/13 534 482 994 1,644 2,160 2,821 3,403 3,631 3,208 2,584 2,070 1,416

2013/14 870 433 702 1,166 1,493 2,084 2,415 2,469 2,079 1,619 1,171 825

2014/15 461 315 839 1,251 1,778 2,238 2,806 3,160 2,806 2,308 1,749 1,379

Fuente: Elaboración propia con información de SIAVI‐SE y CONADESUCA.

*/: Estimación. Para mayo y junio de 2015 se consideran solo las exportaciones a Estados Unidos con datos de USDA.

Estimación de los inventarios finales de azúcar y precio de azúcar estándar.

a) Inventarios de azúcar por mes por zafra b) Relación de inventarios finales con precio de ( azúcar estándar (Miles de toneladas) (Miles de toneladas y pesos por tonelada)

Fuente: Elaboración propia con datos de SIAVI‐SE, SNIIM‐SE, CONADESUCA y USDA.

Nota: Las cifras de inventarios reportadas en este recuadro provienen de estimaciones propias, no se deben considerar como cifras oficiales.

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

Oct

Nov

Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun Jul

Ago Sep

2012/13

2013/14

2014/15

6,500

7,000

7,500

8,000

8,500

9,000

9,500

10,000

10,500

200

900

1,600

2,300

3,000

3,700

4,400

5,100

may.‐14

jul.‐14

sep.‐14

nov.‐14

ene.‐15

mar.‐15

may.‐15

jul.‐15

sep.‐15

Inventarios finales (eje der)

Precio Azúcar Std (eje izq)


26

4.4 Precios a nivel nacional A nivel nacional, debido a que el azúcar es un producto de origen agroindustrial, existen diferentes tipos de precio de acuerdo al estado o fase en el que se encuentra el producto, es decir desde que es un producto primario (caña de azúcar) hasta que es un producto agroindustrial (azúcar). En este sentido, los precios para el edulcorante son: el precio de referencia por tonelada de azúcar, el precio de referencia para el pago de caña de azúcar (precio pagado al productor primario), precios al mayoreo y menudeo en centrales de abasto, y precios al consumidor.15 Cabe mencionar que estos precios también están sujetos al comportamiento de los precios internacionales citados anteriormente, principalmente el contrato No 11 y 16. De esta forma, durante los últimos tres ciclos, incluyendo la estimación 2015/16, el precio de referencia por tonelada de azúcar que establece el Comité Nacional para el Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar (CONADESUCA); cotizó por debajo de lo reportado en 2012/13. De acuerdo con estimaciones propias, el precio de referencia ponderado de azúcar para pago de caña a los productores podría ser entre 7,973 y 8,000 pesos, lo que representaría un aumento a tasa anual de 12.4 por ciento.

Precio de referencia por tonelada de azúcar y tonelada de caña de azúcar, 2008‐2015 (Pesos por tonelada)

Fuente: CONADESUCA y estimaciones propias para 2015/16.

15 Artículos 57 y 58 de la Ley de Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar. De acuerdo con la Ley de Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar, el precio de un kilogramo de azúcar estándar se determina como el promedio ponderado del precio nacional del azúcar estándar al mayoreo y el precio de exportación de azúcar realizada en el ciclo azucarero que se trate. Asimismo, el precio de la caña de azúcar se obtiene en función del precio de referencia del azúcar, a razón de 57 por ciento del precio de referencia por kilogramo de azúcar base estándar.

0

100

200

300

400

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600

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2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

2004/05

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

2011/12

2012/13

2013/14

2014/15

2015/16*

Precio de referencia del azúcar para pago de caña (Eje izquierdo)

Precio por tonelada de caña (Eje Derecho)


27

Algunos de los factores que han ocasionado el aumento en el precio referente para el pago por tonelada de azúcar son:

El aumento en el tipo de cambio peso/dólar

La reciente modificación en la estructura del consumo de azúcar en México, en la que el consumo nacional aparente se reportó en 4.44 mdt (aumentó); y exportaciones al resto del mundo que no sea EE.UU, (170.8 miles de toneladas) (disminuyó).

El volumen de exportación de azúcar y mieles a Estados Unidos se estableció en 1.3 mdt de azúcar y 144 mil toneladas de mieles y endulzantes.

Por su parte, durante septiembre de 2015, los precios al mayoreo tanto de azúcar estándar y refinada reportan aumentos en 9.2 y 19.8 por ciento a tasa anual respectivamente. Cabe mencionar que dichas cotizaciones son las más altas para ambos casos desde hace 36 meses.

Precio de azúcar en el mercado nacional al mayoreo, 2009‐2015 (pesos por tonelada)

Fuente: SNIIM‐SE.

‐

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

ene.‐07

may.‐07

sep.‐07

ene.‐08

may.‐08

sep.‐08

ene.‐09

may.‐09

sep.‐09

ene.‐10

may.‐10

sep.‐10

ene.‐11

may.‐11

sep.‐11

ene.‐12

may.‐12

sep.‐12

ene.‐13

may.‐13

sep.‐13

ene.‐14

may.‐14

sep.‐14

ene.‐15

may.‐15

sep.‐15

Estándar Refinada


28

5. Financiamiento otorgado por FIRA

El descuento16 FIRA entre 2005 y 2014 otorgado a la cadena de valor caña de azúcar en promedió 7,172.8 millones de pesos por año. La región sur capturó 53.9 por ciento de los recursos canalizados a la red; el occidente, 23.4 por ciento; el sureste, 14.2 por ciento; el norte, 7.5 por ciento; y el noroeste, 0.8 por ciento.

Evolución del financiamiento de FIRA a la red caña de azúcar 2004‐2014

(Millones de pesos constantes base 2014)

a) Descuento por regional FIRA b) Descuento por tipo de crédito

Fuente: FIRA‐EBIS Fuente: FIRA‐EBIS

El crédito de avío representó el 81.1 por ciento del descuento en promedio durante los últimos diez años; el promedio anual durante este periodo para este tipo de crédito fue de 5,816.3 millones de pesos. En cambio, el crédito refaccionario representó el 18.9 por ciento del descuento total en el mismo periodo; en promedio el monto anual de este tipo de crédito en los últimos diez años fue 1,356.5 millones de pesos.

Por otro lado, el descuento se concentra en cinco entidades: Veracruz, Jalisco, Tamaulipas, Nayarit, y Chiapas. En conjunto, durante los últimos diez años estas cinco entidades capturaron el 60.6 por ciento del financiamiento total FIRA a la red. Entre 2005 y 2014, el descuento conjunto de estas entidades ha presentado tasas medias de crecimiento anual positivas en términos reales durante dicho periodo (Veracruz 6.3 por ciento, Jalisco 8.4 por ciento, Tamaulipas 10.5 por ciento, Nayarit 32.0 por ciento y Chiapas 7.5 por ciento).

16 El descuento es el apoyo financiero mediante el cual FIRA otorga recursos crediticios a intermediarios financieros, cuyo sustento es el endoso en propiedad a favor de Banco de México, en su carácter de Fiduciario en los Fideicomisos que integran FIRA, de los títulos de crédito suscritos por los acreditados a favor del intermediario financiero.

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

SuresteSurOccidenteNorteNoroeste

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Refaccionario Avio


29

El descuento por tipo de actividad durante los diez años indica que el financiamiento a la actividad primaria representó el 62.3 por ciento del total de los recursos canalizados, la industrialización el 10.8 por ciento, comercialización el 25.4 por ciento y servicios17 1.4 por ciento.

Evolución del financiamiento de FIRA a la red caña de azúcar 2004‐2014


a) Descuento por principales estados b) Descuento por tipo de actividad


Por otro lado, el otorgamiento de garantía sin fondeo18 a la red de azúcar muestra una reducción en términos reales en 17.7 por ciento a tasa promedio anual entre 2005 y 2014.

La garantía sin fondeo para el crédito de avío representó el 96.4 por ciento del total durante el periodo; en cambio, la garantía sin fondeo para el crédito refaccionario representó el 4.0 por ciento del total.

17La actividad servicios contempla los financiamientos relacionados con prestaciones financieras, seguros, primas de cobertura de precio, alquiler de bienes inmuebles entre otros. 18 La garantía sin fondeo es el servicio que se otorga a los intermediarios financieros autorizados a recibir este servicio, para respaldar las recuperaciones parciales de los créditos que conceden a su clientela elegible y que no sean cubiertos a su vencimiento. No funciona como seguros, ni como una condonación de adeudos porque persiste la obligación de pago por el acreditado y de recuperación por el intermediario financiero.

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Resto

Chiapas

Nayarit

Tamaulipas

Jalisco

Veracruz

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Servicios

Comercialización

Industrialización

Primaria


30

Evolución de garantía sin fondeo FIRA a la red caña de azúcar 2004‐2014 (Millones de pesos constantes base 2014)

a) Por tipo de crédito b) Por principales estados


Por otro lado, el saldo de cartera muestra un aumento en términos reales de 4.1 por ciento en los últimos tres años. En 2014 el saldo de cartera para dicha actividad fue 2,746 millones de pesos, monto similar al reportado en 2013.

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Refaccionario

Avio

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Resto

Chiapas

Nayarit

Jalisco

Nuevo Léon

D.F


31

Saldo de cartera FIRA en la red caña de azúcar 2004‐2014 (Millones de pesos constantes base 2014)

a) Por tipo de crédito b) Por Región


Saldo de cartera FIRA en la red caña de azúcar 2004‐2014


a) Por tipo de crédito b) Por principales estados


0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2012 2013 2014

Refaccionario

Avio

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2012 2013 2014

Occidente

Noroeste

Norte

Sur

Sureste

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2012 2013 2014

Resto

Nayarit

Tamaulipas

Jalisco

Veracruz

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2012 2013 2014

Servicios

Comercialización

Industrialización

Primaria


32

6. Conclusiones Se estima que la producción mundial de azúcar para el ciclo comercial 2015/16 será de 173.4 mdt. Lo anterior representa una reducción a tasa anual en 0.5 por ciento. Sin embargo, dicho volumen de producción se pronostica sea menor que el volumen de consumo en 1.0 mdt. Cabe mencionar que después de cinco ciclos comerciales la producción será menor que el consumo. Por el lado de los inventarios mundiales, se prevé que para 2015/16 reporten una reducción de 8.5 por ciento a tasa anual y alcancen las 40.5 mdt de azúcar. Lo anterior derivado de una menor producción y un aumento en el consumo mundial. Respecto al comercio internacional, para el ciclo 2015/16 se prevé un volumen de exportaciones en 55.8 mdt; dicho nivel de exportación se ubicaría como el segundo mayor de los últimos 57 años; solo después del volumen exportado de 57.5 mdt en 2013/14. Lo anterior significaría un incremento de 3.1 por ciento con respecto al ciclo previo. Las cotizaciones de los futuros del contrato #11 con vencimiento a marzo, mayo, julio y octubre de 2016 indican un repunte en 5.8, 5.2, 4.5 y 5.8 por ciento respectivamente en comparación con el spot observado el 30 de septiembre que reportó en 12.17 centavos de dólar por libra. En México, para el ciclo 2015/16 se estima un nivel de producción similar al observado en 2014/15, es decir, un volumen de producción de 6.04 mdt (peso comercial). Lo anterior de acuerdo con estimaciones USDA. Por el lado del consumo nacional, de acuerdo con el estimado del balance azucarero de CONADESUCA al 1° de septiembre, la estructura de consumo del ciclo comercial 2014/15 es la siguiente: consumo nacional aparente, 4.44 mdt; consumo total, 4.58 mdt; exportaciones a Estados Unidos (1.47 mdt) y exportaciones a otros países (.170 mdt). De esta forma para el ciclo 2015/16 se esperaría un consumo similar al de 2014/15. Los precios nacionales de azúcar observados durante septiembre de 2015 representan los más altos en los últimos 36 meses. El precio de azúcar estándar y refinada cotizó durante septiembre en 10,170 y 12,152 pesos por tonelada, respectivamente. Lo anterior representa un aumento en 9.2 y 19.8 por ciento a tasa interanual. Por su parte, de acuerdo con estimaciones propias, el precio de referencia ponderado de azúcar para pago de caña a los productores podría ser entre 7,973 y 8,000 pesos. Lo que representaría un aumento a tasa anual en 12.4 por ciento.


33

7. Referencias

Base de datos OCDE‐FAO, Agricultural Outlook 2015‐2024.

CONADESUCA. Comité Nacional para el Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar.

FAO. 2015. Food Outlook Biannual Report on Global Food Markets. May 2015.

FAO. 2013. Structural changes in the sugar market and implications for sugar cane

smallholders in developing countries.

INEGI. Instituto Nacional de Estadística y Geografía.

OECD‐FAO Agricultural Outlook 2015‐2024.

OCDE‐FAO. 2008. Bioetanol de caña de azúcar, una energía para el desarrollo sostenible.

PRONAC. Programa Nacional de la Agroindustria de la Caña de Azúcar 2014‐2018,

publicado en el DOF en Mayo de 2014.

Reuters.

Rabobank.

SIAP‐SAGARPA.

SIAVI‐SE. Sistema de Información Arancelaria Vía Internet.

SNIIM. Sistema Nacional de Investigación e Información de Mercados.

Unión Nacional de Cañeros.

USDA‐FAS. Foreign Agricultuiral Service. Sugar World Market and Trade. May 2015.

USDA. Foreign Agricultural Service's Production, Supply and Distribution (PSD) Online Database.

WASDE. World Agricultural Supply and Demanda Estimates, September 11, 2015.


34

8. Anexo estadístico Mercado mundial

Principales países productores (Miles de toneladas)

País/Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*

Bras i l 28,175 26,850 31,450 31,600 31,850 36,400 38,350 36,150 38,600 37,800 35,850 36,000

India 14,170 21,140 30,780 28,630 15,950 20,637 26,574 28,620 27,337 26,605 29,483 29,050

Unión Europea 21,648 21,373 17,987 15,834 14,290 16,897 15,939 18,320 16,655 16,020 16,750 15,500

China 9,826 9,446 12,855 15,898 13,317 11,429 11,199 12,341 14,001 14,263 11,000 10,820

Tai landia 5,187 4,835 6,720 7,820 7,200 6,930 9,663 10,235 10,024 11,333 10,970 11,400

EE.UU. 7,146 6,713 7,662 7,396 6,833 7,224 7,104 7,700 8,148 7,676 7,735 7,665

México 6,149 5,604 5,633 5,852 5,260 5,115 5,495 5,351 7,393 6,382 6,360 6,360

Austra l ia 5,388 5,297 5,212 4,939 4,814 4,700 3,700 3,683 4,250 4,380 4,700 4,800

Pakis tán 2,937 2,597 3,615 4,163 3,512 3,420 3,920 4,520 5,000 5,630 5,230 5,430

Rus ia 2,250 2,500 3,150 3,200 3,481 3,444 2,996 5,545 5,000 4,400 4,350 4,500

Otros 37,858 37,948 39,214 37,925 37,326 36,983 37,279 39,894 41,142 41,074 41,880 41,880

Fuente: USDA. *: estimado

Principales países consumidores (Miles de toneladas)

País / Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*

India 19,590 20,840 20,400 22,021 23,500 22,500 23,050 24,180 25,000 26,000 27,000 28,000

Unión Europea 17,529 16,824 21,446 16,716 17,036 17,610 18,040 18,200 18,250 18,500 18,700 18,800

China 11,400 11,500 13,500 14,250 14,500 14,300 14,000 14,200 15,100 16,500 17,400 17,700

Bras i l 10,600 10,630 10,800 11,400 11,650 11,800 11,455 11,500 11,200 11,260 11,300 11,400

EE.UU. 9,329 9,321 9,074 9,711 9,624 10,075 10,379 10,205 10,661 11,109 10,881 10,996

Rus ia 6,300 5,400 5,950 5,990 5,500 5,715 5,538 5,715 5,715 5,415 5,715 5,800

México 5,481 5,729 5,523 5,144 5,393 4,875 4,411 4,653 5,008 4,527 4,848 4,848

Indones ia 3,550 3,850 4,300 4,400 4,500 4,700 5,000 5,050 5,400 5,450 5,500 5,550

Pakis tán 3,750 3,850 3,950 4,100 4,175 4,100 4,250 4,300 4,400 4,500 4,700 4,950

Egipto 2,485 2,441 2,598 2,690 2,748 2,629 2,800 2,850 2,840 2,870 2,930 3,000

Otros 52,563 53,369 53,858 54,825 55,822 56,617 57,149 59,134 62,500 61,804 62,480 63,168


Principales países importadores (Miles de toneladas)

País / Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*

China 1,360 1,234 1,465 972 1,077 1,535 2,143 4,430 3,802 4,330 4,800 5,500

EE.UU. 1,905 3,124 1,887 2,377 2,796 3,010 3,391 3,294 2,925 3,395 3,143 3,457

Indonseia 1,450 1,800 1,800 2,420 2,197 3,200 3,082 3,027 3,570 3,570 3,050 3,200

Unión Europea 942 995 3,530 2,948 3,180 2,561 3,755 3,552 3,790 3,263 3,000 3,200

Emiratos Árabes 1,756 1,730 1,740 1,860 1,490 2,100 1,969 2,154 2,583 2,108 2,400 2,500

Malas ia 1,459 1,414 1,670 1,425 1,504 1,537 1,827 1,760 2,066 2,031 2,075 2,100

Bangladesh 1,020 900 1,100 1,500 1,315 1,361 1,537 1,700 1,547 2,085 2,075 2,100

Corea del Sur 1,652 1,669 1,475 1,805 1,687 1,617 1,688 1,668 1,806 1,909 1,870 1,875

Algeria 1,153 1,130 1,110 1,105 1,159 1,260 1,193 1,594 2,014 1,854 1,760 1,800

Nigeria 1,150 1,200 1,240 1,485 1,175 1,431 1,495 1,399 1,450 1,470 1,465 1,470

Otros 31,631 29,524 27,125 27,062 24,753 28,649 27,057 23,748 25,457 25,286 25,913 25,665


Principales países exportadores (Miles de toneladas)

País / Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*

Bras i l 18,020 17,090 20,850 19,500 21,550 24,300 25,800 24,650 27,650 26,200 24,550 24,350

Tai landia 3,115 2,242 4,705 4,914 5,295 4,930 6,642 7,898 6,693 7,200 8,000 8,300

Austra l ia 4,447 4,208 3,860 3,700 3,522 3,600 2,750 2,800 3,100 3,242 3,561 3,650

Guatemala 1,386 1,391 1,500 1,333 1,654 1,815 1,544 1,619 1,911 2,100 2,200 2,350

Mexico 128 866 160 677 1,378 751 1,558 985 2,091 2,661 1,596 1,930

EU‐15 0 0 2,439 1,656 1,332 2,647 1,113 2,343 1,662 1,552 1,500 1,500

India 40 1,510 2,680 6,014 224 225 3,903 3,764 964 2,801 1,500 2,200

Unión Europea 0 0 2,439 1,656 1,332 2,647 1,113 2,343 1,662 1,552 1,500 1,500

Cuba 770 730 795 960 727 538 577 830 798 1,053 1,050 1,050

Colombia 1,231 988 942 661 585 870 830 876 542 800 810 790

Ortos 17,814 20,509 10,389 9,554 7,363 6,004 7,956 6,828 8,070 8,368 7,888 8,192



35

Mercado nacional

Caña de azúcar riego + temporal

Concepto 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Superficie Cosechada ( Ha. ) 651,911 669,781 662,846 690,441 691,441 692,574 703,943 713,824 735,127 782,801.11 761,969.51

Volumen Producción ( Ton. ) 48,662,243 51,645,544 50,060,254 52,089,356 51,090,721 48,764,224 50,421,619 49,735,273 50,946,483 61,182,077 56,682,689

Rendimiento (Ton. / Ha. ) 75 77 76 75 74 70 72 70 69 78 74

Precio Medio Rural ($ / Ton.) 329 363 372 381 399 388 620 611 664 515 463

Fuente SIAP‐SAGARPA.

Estado 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

Veracruz 1,765,786 2,620,194 2,522,967 2,220,429

Jalisco 672,219 871,189 859,106 876,088

San Luis Potosí 336,179 712,061 650,806 560,375

Chiapas 310,365 404,833 349,507 319,759

Oaxaca 252,707 349,264 357,134 308,706

Tamaulipas 241,536 280,979 240,200 172,115

Puebla 240,659 263,806 254,643 223,569

Nayarit 239,885 260,462 281,151 312,850

Morelos 186,961 249,638 247,249 238,197

Sinaloa 180,216 219,067 82,154 28,320

Tabasco 148,238 177,724 250,763 168,387

Michoacán 114,002 176,468 173,397 162,034

Quintana Roo 143,383 175,215 184,300 146,224

Colima 140,442 141,441 164,408 161,227

Campeche 45,891 72,458 77,525 86,682

Total Nacional 5,018,469 6,974,799 6,695,310 5,984,962

Fuente: CONADESUCA.

Producción de azúcar (toneladas)

2015 8,520 8,386 8,235 8,285 8,274 9,167 9,524 9,695

2014 8,270 7,765 7,443 7,335 7,459 8,402 8,979 9,154 9,311 9,517 9,283 8,881

2013 8,156 8,601 8,454 7,736 6,999 7,321 7,285 7,725 7,500 7,424 7,446 8,225

2012 12,644 12,050 11,503 11,143 11,888 11,194 10,794 10,080 9,348 9,282 8,727 8,489

2011 10,684 10,546 10,687 10,808 11,216 11,201 11,392 12,783 13,087 14,735 14,529 13,655

2010 11,784 12,670 12,548 11,851 11,370 10,673 10,534 10,545 11,502 11,518 11,368 10,887

2009 5,813 5,795 5,843 6,564 6,844 7,463 8,365 9,264 13,017 12,946 12,824 12,298

Fuente: SNIIM‐SE.

2015 10,428 10,371 10,342 10,340 10,340 10,660 10,920 11,087

2014 9,469 9,201 9,039 8,990 9,073 9,520 9,957 10,043 10,140 10,437 10,490 10,451

2013 10,366 10,411 10,150 9,811 9,142 9,017 8,900 8,975 8,865 8,728 8,707 9,262

2012 14,775 14,504 14,074 13,693 13,949 13,597 13,424 13,041 12,431 12,136 11,258 10,866

2011 12,347 12,255 12,232 12,304 12,669 12,720 12,828 13,581 13,918 15,555 15,645 15,308

2010 13,251 13,881 13,928 13,803 13,528 13,078 12,763 12,643 12,787 12,735 12,572 12,413

2009 6,846 6,892 6,873 7,414 7,892 8,528 9,412 10,210 13,945 14,283 14,068 13,520

Fuente: SNIIM‐SE.

Diciembre

Octubre

Agosto Septiembre Octubre Noviembre

Abril Noviembre Diciembre

Precio por tonelada de

Azúcar Refinada

(Pesos por tonelada)

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

Mayo Junio Julio Agosto SeptiembrePrecio por tonelada de

Azúcar Estándar

(Pesos por tonelada)

Enero Febrero Marzo

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