23/04/201

Part４「暮らしと金融の関係」（６ ,7,8,9,10)

09ba173l 野村祐介

手に取るように金融がわかる本

23/04/202

発表の流れ

投資信託

債権の特徴

外貨預金の仕組み

金融商品利用者保護

論点

23/04/203

たくさんの投資家から資金を集め、株式や債券に投資し、収益を分配する商品のこと。

①投資信託の仕組み

投資信託とは？

資金

収益 投資

運用指示

販売

運用

保管・管理

分配金

契約型の例

23/04/204

　特徴少ないお金でも分散投資ができる！！運用するのは「ファンドマネージャー」。つまりプロ！！しかし

資金の目減りもありえる

投資信託はあくまで投資そのために

目論見書 RR分類 に気を配る必要があ

る。

投資信託の説明書みたいなもの。・どんな考えでどこへ投資するのか・分配金や手数料・投資先の詳しい情報　　　　　など、いろいろな記載がある。

リスク・リターン分類５段階で分けられる。数字が大きいほうが、リスク・リターンは高くなっている。

①投資信託の仕組み

23/04/205

投資信託の分類

①投資対象による分類

①投資信託の仕組み

②運用方法による分類

③購入期間による分類

株式株式債権債権債権債権

投資対象

株式の組みいれがある場合株式投信

株式の組みいれがない場合公社債投信

ベンチマークを上回る実績をめざす

！！

ベンチマークとおなじ動きを目指す

！！

アクティブ運用 パッシブ運用オープン型

ユニット型

いつでも購入可能！

決められた期間のみ購入可能！

資金変化が少ないので運用しやすい！

買い手がつきやすい！

アクティブ運用のほうがハイリスクハイリターン

期限が来れば元本（＋利子）　　　　　　　　　　　　　　　　　　が帰ってくること

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

23/04/206

②債権の特徴債権とは？

企業や公的機関が資金を調達知るために発行する証券

社債社債 地方債地方債 国債国債

※リターンはキャピタルゲインとインカムゲイン（利子）

株式との違いは？

23/04/207

②債権の特徴債格付け

高い評価

低い評価

格付けの低い債権「ジャンクボンド」

市場金利が大きな影響を与える

23/04/208

②債権の特徴債権の価格決定

債権１００円１．０％

債権１００円１．０％

金利が上昇すると…

人気ダウン

債権１００円１０％

債権１００円１０％

高金利な投資先の出現

債権９２円１．０％

債権９２円１．０％

相反関係にある！！市場金利　債券価格

外貨で預金すること。日本の金融機関や一部の外国銀行の日本支店でも行っている

③外貨預金外貨預金とは？

海外の金利を基準とするため日本の預金に比べて金利が高いのが魅力！

ただし ・為替リスクの存在１ドル＝ 100円①100 ドル　 1 万円分　預金

②103 ド ルに　　　　増加

１ドル＝ 90円

③103×90＝　　　　　 　 9270円

預金でも元本割れの危険性！！

円に換算一年間預け入れ

銀行が顧客に外貨を売るときのレート。

③外貨預金TTSとTTBTTS（ Telegraphic Transfer Selling rate）

為替相場　１ドル＝１００円

１ドルください

１０１円になります。

１＄

１００円１円

TTS

③外貨預金

銀行が顧客から外貨を買うときのレート。

TTSとTTBTTB（ Telegraphic Transfer Buying）

為替相場　１ドル＝１００円

１ドル売ります

９９円になります。

TTB９９円

１＄

差額の１円はどこへ？

⇒銀行の収益「為替手数料」

④金融商品利用者保護

①預金の場合

②株式・投資信託の場合

③生命保険の場合

預金者

銀行 預金保険機構

破綻預金 保険料

保障

外貨預金

一般預金

保障される 保障されない

決済用預金

全額

１０００万円まで

②株式・投資信託の場合

④金融商品利用者保護

もし返ってこなかったら？？

投資者保護基金が補償

企業のお金

企業のお金

もともと「分別保管」投資家財産

投資家財産

契約引継ぎ

④金融商品利用者保護

③生命保険の場合

保険会社

生命保険契約者保護機構

契約者

生保

資金援助型 契約引継ぎ型生命保険契約者保護機構

生保破綻破綻

契約者破綻破綻