Upload
others
View
8
Download
1
Embed Size (px)
Citation preview
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
© 2020 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)
PEMANFAATAN SKEMA KPBU SYARIAH DALAM PEMBIAYAAN INFRASTRUKTUR DAERAH
Andre PermanaDirektur Eksekutif Bisnis
Festival Ekonomi Syariah – Bank Indonesia
Selasa, 6 Oktober 2020
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
Dukungan PT PII terhadapPercepatan Infrastruktur Prioritas dan Strategis Nasional:SektorTransportasi, Jalan, Energi, Air Minum, ICT, Kesehatan, Pendidikan, PerumahanRakyat, Pariwisata, dsb
SEKTOR INFRASTRUKTUR UNTUK KPBUPerpres 38/2015 tentang Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha dan Permen Bappenas 2 Tahun 2020 tentang Tata Cara Pelaksanaan Kerja Sama Pemerintah Dengan Badan Usaha Dalam Penyediaan Infrastruktur
Fasilitas PerkotaanPerumahan
Rakyat
Pengelolaan
SampahPengelolaan Limbah
Terpusat
FasilitasPendidikan
Lembaga
PemasyarakatanKesehatanPariwisata
Migas dan EBT Telekomunikasi &
InformatikaTransportasi Jalan
Kawasan
Pengelolaan Limbah Setempat
Konservasi Energi –
Penerangan Jalan
Umum
Ketenagalistrikan
Sarana Olah Raga,
Kesenian dan Budaya
Air Minum SDA & Irigasi
FASILITAS SOSIAL
UTILITAS
KONEKTIVITAS
Bangunan
Negara
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
#Jagainfrastruktur#Indonesiamaju
PENYEDIAAN PROYEK INFRASTRUKTUR KPBU YANG BERKELANJUTAN
PENYIAPAN PROYEK
KOMITMEN KELAYAKAN PROYEK BANKABILITYPEMBEBASAN
LAHAN
FASILITAS KEMENTERIAN
KEUANGAN
Project Development Facility (PDF)
Kementerian Keuangan menugaskan BUMN khusus untuk mendampingi PJPK melaksanakan persiapan dan transaksi Proyek KPBU
KomitmenPenanggungJawab Kerjasama Proyek (PJPK)
Peningkatan komitmen PJPK melalui skema KPBU sebagai alternatif pembiayaan selain APBN/APBD
Viability GapFund (VGF)
Dukungan sebagian biaya konstruksi untuk proyek yang layak secara ekonomi namun belum layak secara finansial
AvailabilityPayment (AP)
Skema pembayaran ketersediaan layanan secara berkala untuk proyek infrastruktur sosial
Penjaminan Pemerintahdan Pembiayaan JangkaPanjang
Kementerian Keuangan mendirikan BUMN khusus yang menyediakan penjaminan pemerintah dan dukungan pembiayaan jangka panjang
Bank Tanah
Kementerian Keuangan mendirikan unit khusus untuk menyelesaikan pembayaran pengadaan tanah untuk Proyek
KEY SUCCESS FACTORS - KPBU
TUJUAN
DUKUNGAN KEMENTERIAN KEUANGAN PADA PROYEK KPBUMemastikan Proyek KPBU yang Berkelanjutan
Mandat Utama
PT PII
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
Sebagai Badan Usaha Penjaminan Infrastruktur (BUPI) yang memperoleh mandat dari
Pemerintah untuk mendukung percepatan pembangunan infrastruktur yang
berkelanjutan demi meningkatkan kualitas hidup masyarakat Indonesia
Penjaminan Infrastruktur/KPBU
Sebagai Single Window dalam Memberikan
Penjaminan Pemerintah untuk Proyek Infrastruktur
Skema KPBU
Peraturan Presiden 78/2010; Peraturan Menteri Keuangan 8/2016
Penjaminan Pinjaman Langsung
Menjamin Risiko kredit atas Pinjaman
Langsung Badan Usaha Milik Negara
(BUMN)
Peraturan Menteri Keuangan 101/2018
Project Development Facility
Fasilitas untuk PJPK dalam Persiapan dan
Pendampingan Transaksi Proyek Infrastruktur
Skema KPBU
Peraturan Menteri Keuangan 73/2018
4
Badan Usaha Milik Negara 100% milikPemerintah Indonesia dan berada
dibawah pengawasan langsungKementerian Keuangan RI
MANDAT PT PII (PERSERO)
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
MANFAAT PENJAMINAN KPBU PT PIIKepada pihak Investor/Badan Usaha dan Pemerintah
Value Proposition
Memberikan kenyamanan
bagi Investor yang
mendukung pembiayaan
Mendukung financial close
BANKABILITY
Memastikan proses
penjaminan yang
akuntabel
ACCOUNTABILITY
Memastikan alokasi risiko
yang adil antara Pemerintah
dan Badan Usaha
Ring fencing APBN
Rencana mitigasi risiko
yang terukur
MANAJEMEN RISIKO
Meningkatkan kredibilitas
proyek dari perspektif
Investor
Meningkatkan fairness
sehingga proses lelang
lebih kompetitif
TRANSPARANSI
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
PORTFOLIO PROYEK PT PII (PERSERO)
*Data per Sept 2020
JALAN TOL
SERANG PANIMBANG
JALAN TOL
JAPEK II SELATAN
JALAN TOL
JAPEK II ELEVATED
SATELIT
MULTIFUNGSI JALAN TOL
CISUMDAWU
JALAN TOL
SEMARANG DEMAK
JALAN TOLKALENDER
JALAN TOL
BATANG SEMARANG
SPAMSEMARANG BARAT
PLTU BATANG
JATENG
JALAN TOL
PANDAAN MALANG
SPAM UMBULAN
JALAN TOL
PROBOWANGI MANDALIKA - ITDC
PALAPA RING
PAKET TIMUR
SPAM BANDAR LAMPUNG
PALAPA RING
PAKET BARAT
JALAN TOL
BALIKPAPAN SAMARINDA PALAPA RING
PAKET TENGAH
KERETA API
MAKASSAR PAREPARE
JALAN TOL
MANADO BITUNG
HYDROPOWER
- PLN
PROJECTNUMBERS
26PROJECTS
BANDAR UDARA
LABUAN BAJO
JALAN TOL
SOLO – JOGJA –
NYIA
KULONPROHO
TRANSPORTASI (Jalan, Bandara, Kereta Api)
1. JALAN TOL BALIKPAPAN SAMARINDA
2. JALAN TOL SERANG PANIMBANG
3. JALAN TOL JAPEK II SELATAN
4. JALAN TOL JAPEK II ELEVATED
5. JALAN TOL CISUMDAWU
6. JALAN TOL SEMARANG DEMAK
7. JALAN TOL KALENDER
8. JALAN TOL BATANG SEMARANG
9. JALAN TOL PANDAAN MALANG
10. JALAN TOL PROBOWANGI
11. JALAN TOL MANADO BITUNG
12. JALAN TOL SOLO JOGJA NYIA
KULONPROGO
13. JALAN LINTAS SUMATERA DI
SUMATERA SELATAN
14. BANDAR UDARA LABUAN BAJO
15. KERETA API MAKASSAR PARE-PARE
SPAM
1. BANDAR LAMPUNG
2. SEMARANG BARAT
3. UMBULAN
ENERGI
1. PLTU BATANG JATENG
2. HYDROPOWER (non-KPBU)
3. PLTP DIENG 2 DAN PLTP PATUHA 2
– GEO DIPA ENERGI (non-KPBU)
KOMUNIKASI
1. SATELIT MULTIFUNGSI
2. PALAPA RING PAKET BARAT
3. PALAPA RING PAKET TENGAH
4. PALAPA RING PAKET TIMUR
PARIWISATA
1. MANDALIKA – ITDC (non-KPBU)
PT PII sebagai pelaksana pemberian Jaminan Pemerintah telah menyediakan penjaminan terhadap:
Proyek KPBU dan Proyek non-KPBU (penjaminan Pinjaman Langsung BUMN)
PLTP DIENG 2 DAN PLTP PATUHA 2 –GEO DIPA ENERGI
KETERANGAN :
Proyek KPBU
Proyek NON-KPBU
JALAN LINTAS TIMUR SUMATERADI SUMATERA SELATAN
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
STRUKTUR PROYEK DENGAN SKEMA KPBUSkema Umum Proyek KPBU dengan Penjaminan PT PII
7
Risk Mitigation Plan
PERJANJIAN REGRES
UsulanPenjaminan
(UP)
KEMENTERIAN KEUANGAN
Co-Guarantee
2PERJANJIAN
PENJAMINAN3
Lender Sponsor
Debt Equity
PJPK/Pemerintah1. Menentukan spesifikasi infrastruktur dan
standard pelayanan2. Kewajiban Membayar (sesuai PKS): atas
layanan & kompensasi risiko
Bertanggung-jawab atas Pendanaan, Desain, Konstruksi, dan Operasi
Badan UsahaKontrak KPBU Penyediaan Infrastruktur
1
PERJANJIAN
KPBU
Untuk memastikan terbayarnya kewajiban PJPK, namun tidak mengalihkan tanggung jawab PJPK
Diberikan terhadap Kewajiban Finansial PJPK yang bersumber dari Risiko Infrastruktur
Penjaminan Infrastruktur melalui PT PII:
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
8
SKEMA PROYEK KPBU DAN PENJAMINAN SYARIAH
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
9
Prinsip-Prinsip Keuangan Syariah
Pengembalian Investasi harus sesuai denganlaba/pendapatan dan diturunkan dari risiko
komersial yang diambil oleh penyandang dana
Penyandang Dana Syariah menjadi mitra dalamProyek
Transaksi harus bebas dari spekulasi dan maysir
Ketidakpastian dalam Kontrak tidakdiperbolehkan
Investasi yang berhubungan dengan alcohol, narkotika, dan kegiatan terlarang tidak
diperbolehkan
Proyek Infrastruktur KPBU terdapat pembagianrisiko antara semua pihak yang terlibat,
termasuk penyandang dana
Penyandang Dana Syariah menjadi mitra dalamProyek KPBU
Secara karakteristik, Proyek KPBU bebas darispekulasi dan maysir
Kontrak Proyek disusun dengan kriteria yang jelas dan tidak ada ketidakpastian
Proyek KPBU tidak memasukkan kegiatanterlarang
KESESUAIAN PROYEK KPBU DENGAN PRINSIP KEUANGAN SYARIAH
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
Mekanisme pelaksanaan Perjanjian KPBU Infrastruktur pada dasarnya telah sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah (by default not by design), sehinggatidak diperlukan adanya perubahan struktural untuk dapat mengakomodasi pembiayaan Syariah pada Proyek KPBU
No Riba
Fairness, Ridho & Amanah
No Maysir
No Gharar & Transparency
No Haram
Prinsip-Prinsip Proyek KPBU
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
10
STRUKTUR KPBU DAN PENJAMINAN SYARIAH - AVAILABILITY PAYMENT (AP)
Badan Usaha Pelaksana
(BUP)
BUPDesain, Pembangunan, Pembiayaan, Penunjang Pengoperasian sertaPemeliharaan dan Pengalihan
PerjanjianRegres Syariah
PerjanjianPenjaminan
Syariah
PJPK:• Tanah• Perizinan dan Lingkungan
Lembaga Keuangan(Bank/Non-Bank)
PendanaanSyariah
Project Development Fund (PDF)
PembayaranAP
Penanggung Jawab Proyek Kerjasama
(PJPK)(Menteri, Kepala Lembaga, Kepala Daerah, BUMN/D)
Perjanjian KPBU Syariah
KontribusiEkuitas
KonsorsiumPemenang
Lelang
WorkabilityAkad
IMBT-IMFZ
Akad Syariah
Kafalah bil Ujrah
Dayn Kafalah
Lembaga Keuangan(Bank/Non-Bank)
PerjanjianO&M
PerjanjianSupplier
KontraktorOperation &
Maintenance (O&M)
Pemasok(Supplier)
PerjanjianEPC
Kontraktor(EPC)
Sumber : Tim Program KPBU Syariah Pengembangan RSUD dr. Zainoel Abidin Aceh
Keterangan Diagram:
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
11
AKAD-AKAD SYARIAH DALAM PROYEK KPBU
Dayn Kafalah
Atas penjaminan yang diberikan, PT PII berhak menagih kepada PJPK seluruh jumlah pokok sesuai yang telah dibayarkanPT PII kepada BUP
Akad Kafalah Bil Ujrah
1. PT PII memberikan penjaminan kepada BUP dimana PT PII akan menanggung gagal bayar PJPK atas kewajibanfinansialnya kepada BUP dalam Perjanjian KPBU
2. PJPK mengakui dan menyetujui terhadap pemberian penjaminan oleh PT PII kepada Badan Usaha
3. Atas penjaminan yang diberikan oleh PT PII, masing-masing BUP dan PJPK secara terpisah akan membayar Ujrah
Kafalah bil Ujrah
DaynKafalah
IMBT-IMFZ
Akad Ijarah Muntahiya Bit Tamlik (IMBT) - Ijarah Mausufah Fi al dZimmah (IMFZ)
Sewa menyewa atas barang atau jasa yang pada saat akad hanya disebut sifat-sifat, kualitas dan kuantitas (spesifikasi) nya(barangnya belum berwujud) dan ketika barang berwujud maka akad berubah menjadi IMBT (akad sewa beli dimana BUPsebagai pemilik proyek akan menyewakan proyeknya kepada PJPK). Selanjutnya, PJPK akan membayarkan biaya sewaatas proyek tersebut dengan skema availability payment. Pada akhir periode sewa, akan ada pengalihan kepemilikan dariBUP kepada PJPK dengan akad hibah atau jual beli
Klaim
Sumber : Tim Ahli Syariah DSN-MUI untuk PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) – PT PII
Akad Perjanjian KPBU
Akad Perjanjian Penjaminan
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
12
CASE PROGRAM DAERAH DENGAN SKEMA KPBU SYARIAHSTUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
13
PJPK Gubernur Aceh
Indikasi Skema ProgramKerjasama Pemerintah Badan Usaha (KPBU) denganskema pembayaran Availability Payment (AP)
Indikasi Lingkup KPBU
• Pembangunan gedung RS;
• Penyediaan alat kesehatan dan sistem informasi RS (SIMRS);
• Pemeliharaan gedung, alat kesehatan, SIMRS;
• Facility services; dan
• Penggantian alat kesehatan
Indikasi Periode KerjaSama
17 tahun
(termasuk 2 tahun masa konstruksi)
Indikasi nilai CAPEX Rp 1.5 Triliun – Rp 2 Triliun
Komposisi ekuitasminimal
Minimal 30%
Tambahan Jumlah TT 616 tempat tidur
PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH STUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH
Sumber : Dokumen Market Sounding Proyek, Juli 2019
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
STRUKTUR PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH
BUP
PerjanjianO&M
BUPDesain, Pembangunan, Pembiayaan, Penunjang Pengoperasian sertaPemeliharaan dan Pengalihan
PerjanjianRegres Syariah(Dayn Kafalah)
PerjanjianPenjaminan Syariah(Kafalah bil Ujrah)
PJPK:• Tanah• Perizinan dan Lingkungan
Lembaga Keuangan(Bank/Non-Bank)
PendanaanSyariah
Project Development Fund (PDF)
Pembayaran AP
GubernurD.I Aceh
Perjanjian KPBU Syariah
(Akad IMBT)
KontribusiEkuitas
PerjanjianSupplier
KontraktorO&M
Pemasok(Supplier)
KonsorsiumPemenang
Lelang
PerjanjianEPC
KontraktorEPC
Workability Akad
Penunjukan sbg
Paying Agent
STUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH
Sumber : Dokumen Market Sounding Proyek, Juli 2019
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
15
PendampinganTahap Penyiapan
dan Transaksi
PenjaminanProyek KPBU
Syariah
1
2
PERAN PT PII DALAM IMPLEMENTASI PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH
Penyelesaian Dokumen FBC
Pelaksanaan Market Sounding
Perolehan Surat PertimbanganKemendagri
Pelaksanaan PQ
Pelaksanaan RFP
Penandatanganan PKS
Financial Close
Milestone Persiapan Milestone Transaksi Kesesuaian Syariah
DSN-MUI menyampaikan surat No B-820/DSN-MUI/XI/2019 terkait kesesuaianSyariah pada struktur program KPBURSUD dr Zainoel Abidin
DSN-MUI menyampaikan surat No B-173/DSN-MUI/III/2020 terkait kesesuaianSyariah pada Penjaminan program KPBURSUD dr Zainoel Abidin
CTP
Structuring
Perjanjian Penjaminan Syariah
Appraisal
Milestone Persiapan Milestone Transaksi
STUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH
Persetujuan DPRA
Perjanjian Regres Syariah
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
16
1
2
3
Pelaksanaan Program KPBU secara natural telahsesuai dengan prinsip syariah sehingga tidak
diperlukan adanya perubahan struktural untukdapat mengakomodasi pembiayaan Syariah
pada Program KPBU
Dapat dilakukan replikasi terhadapimplementasi struktur Program pada potensiProyek KPBU Syariah lainnya
Perlu berkoordinasi dengan calon lenders terkait struktur dan akad pembiayaan yang
akan digunakan
16
LESSON LEARNED IMPLEMENTASI PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAHSTUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH
© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |
#Jagainfrastruktur
#Indonesiamaju
www.ptpii.co.id
PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)
Capital Place Building 7-8th Floor Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav.18
Kuningan Barat, Mampang, Jakarta Selatan 12710 – Indonesia
Phone : +62 21 5975 0550 | Fax : +62 21 5975 0040 | Email : [email protected]
#Jagainfrastruktur #Indonesiamaju
pt pii channel pii_persero
Thank You
17