PembentangProf. Madya Dr. Asyraf Wajdi DusukiKetua, Jabatan Hal-Ehwal PenyelidikanAkademi Penyelidikan Syariah Antarabangsa dalam Kewangan Islam (ISRA)Bengkel Kewangan Islam Eksekutif Jawatankuasa Fatwa Negeri-Negeri27-29 Oktober 2010, Grand Season Hotel

BengkelKewanganIslam

Hong KongAims to become Islamic finance gateway to ChinaPlans to issue sovereign sukukHang Seng Islamic China Index Fund in 2007UKGovt sets an objective to entrench London as a global gateway for Islamic finance5 FSA-approved Islamic banks and Takaful operatorsPlans to issue sovereign sukuk, amend tax law on IFUAEJapanLaw passed allowing banks to do Islamic finance

FrancePassed rules/regulations to support Islamic finance activitiesIn process of licensing Islamic banksMade fiscal & legal adjustment for IF transaction i.e. taxation guidelines on sukuk & murabaha

SingaporeEstablished first Islamic bankIntroduced tax neutrality for Islamic financeAspiring to be centre for Islamic financeLaunched Islamic ETFSouth KoreaParliament expected to pass the law related to offering of tax waiver on foreign investors interest income from sukuk issuedThailandQatarKuwaitGermanySaxony-Anhalt state issued government sukukFirst Islamic bank to operate in 2010

Minat Mendalam terhadap Sistem Kewangan Islam di peringkat GlobalSaudi ArabiaBahrainMaltaPlans to position as Islamic finance hub for the MediterraneanJordanPlans to tap sukuk market to finance its deficitTurkeyAnnounced IFC Istanbul in Sep 09 with focus includes interest-free financial businessBrunei Aim to become Islamic financial services hub for Asia Muslim-majority countries offering Islamic finance (IF)Non-muslim countries starting to offer IFCourtesy of Bank Negara MalaysiaMalaysiaIran

Apakah Ciri-ciri asas Kewangan Islam yang Membezakannya daripada Kewangan Konvensional?

MaslahahMaqasidUndang2Dharurah!Bagaimana nak membangunkan produk kewangan Islam?Keuntungan?Kami perlukan wang nak beli rumah, kereta dll.

Harta hanya boleh berpindah dari satu pihak ke satu pihak yang lain melalui kontrak @ aqad yang sempurna dan sahihSumber Hukum (Quran & Sunnah)Saling Redha-meredhai*Teori Asas Kontrak Dalam Islam

Garis Panduan Asas kepada Kontrak Patuh SyariahKontrakKewangan Islam Ridho-MeredhoiBebas daripada penipuan, paksaan, kesilapan, penyelewengan dan sebagainya. Bebas daripada Elemen2 DiharamkanRibaGhararMaisirLain2 Objektif dan matlamat akhir kontrak adalah syari

Sebab-sebab Pengharaman Dalam Kontrak ( )

RIBARibhApa Perbezaannya?Tiada `IWADBeserta dengan `IWADUsaha(Al-Kasb)Risiko(Al-Ghurm)Tanggungan(Al-Dhaman)Perbezaan diantara Riba & Ribh Allah halalkan jualbeli dan haramkan Riba (2:275) Mereka berkata sesungguhnya jualbeli sama seperti riba (2:275)*Qaidah Fiqhiyyah: (Jamharatul al-Qawaid al-Fiqhiyyah Vol.1 P.332)

Klasifikasi Umum Kontrak Dalam IslamKontrak Berkaitan Kebajikan()Kontrak Pertukaran()*Kontrak Perkongsian()Kontrak Berkaitan Keuntungan

Struktur PerbankanAsetLiabiliti/TanggunganPEMBIAYAANDEPOSIT

Struktur PerbankanAsetLiabiliti/TanggunganKontrak Bersifat JangkaPanjangKontrak Bersifat JangkaPendekTidak CairKecairan yang TinggiPengeluaran MengikutPermintaanTidak AnjalTerdedah pada pelbagai Bentuk risikoBebas Risiko

Produk PerniagaanPasaran ModalPasaran KewanganPasaran MatawangDerivatifProduk PenstrukturanPerdaganganPerdaganganPerniagaanDepositPelaburanPembiayaan PeribadiPembiayaanPerumahanPembiayaan KenderaanKad Kredit/Debit

Kontrak Berkaitan Jual-BeliKontrak BerkaitanSewaanKontrak Berkaitan PerkongsianKontrak Berkaitan UpahPenggabungan KontrakBBA deferred sale; Murabahah cost-plus sale; Bai al-Inah, Bai al-TawarruqIjarah Wa Iqtina; Ijarah Thumma Al-Bai, Ijarah Muntahia BitamleekMudarabah, MusyarakahKafalah/Dhaman (Guarantee); Wakalah (agency)Musyarakah Mutanaqisah (Dimishing Partnership), AITAB etc.Kontrak Berkaitan DepositWadiah Yad Amanah; Wadiah Yad Dhamanah, Mudarabah; al-QardJanji/Wa`ad*

Produk Deposit

PRODUK DEPOSITDEPOSIT/PELABURAN

Wadi`ah Yad DhamanahThe custodian is a trustee and guarantor to safeguard the deposited asset.The deposited asset/property need not be separated/segregatedThe deposited asset/property can be used for trading etc.The custodian has a right to any income derived from the utilisation of the deposited assetDepositor can take back the deposited asset at any timeWadi`ah Yad Dhamanah is like Qard (loan); therefore all principle of loan would be applicableThus as a loan WYD cannot generate any pre-agreed benefit/income to the depositor, over and above the principal amount of deposit, otherwise tantamount to riba

Akaun Pelaburan MudarabahCAPITALMenyalurkan ModalMenguruskan ModalUntungRugiDikongsi mengikut kadar nisbah yang dipersetujuiNisbah keuntungan tidak boleh ditetapkan keatas modal yg diberikanDitanggung sepenuhnya oleh Rabb al-MaalMudarrib tanggung sekiranya kerugian kerana kecuaianPendepositBANK

US$ 1 juta secara tunai/laniUS$ 1.1 juta secara tangguhUS$ 1 Juta secara tunai/laniBroker ABroker BPRODUK DEPOSIT BERASASKAN MURABAHAHPendepositBankKe mana dana ini dilaburkan?

Produk Pembiayaan

Adakah loan dan financing maksud yang sama?

LOANFINANCINGPinjamanPembiayaanBerkaitan dengan transaksi pinjaman sahajaBerkaitan dengan transaksi jual beli, pelaburan, usahasama, perkongsian dll aqad yang disahkan oleh syaraDigunapakai dalam bank KonvensionalDigunapakai di dalam perbankan IslamMenghasilkan lebihan/Riba daripada pinjamanMenghasilkan keuntungan

Ilustrasi Sebahagian Produk-produk Pembiayaan Islam di Pasaran Ketika ini

Bay al-Inah Pembiayaan PeribadiRM 100,000RM 150,000Bagaimana saya boleh dapatkan RM150,000 untuk belanja kahwin?Bank jual asetPelanggan bayar dengan harga tangguhPelanggan jual asetBank bayar secara tunai

Property Sale Agreement (PSA)Sales & Purchase Agreement (S&P)1. Beneficial ownership1. 10% down payment3. BBA price (deferred payment)Property Purchase Agreement (PPA)2. House2. Cash price (90% balance)3. HouseBANKCustomer5. Bank pay developer the 90% balanceBBA HOME FINANCING MODUS OPERANDIDeveloper/Vendor

Tawarruq Model of Home FinancingCustomerElectrical Appliances WholesalerProperty Owner/Developer

90%10%Musyarakah Mutanaqisah (Modus Operandi)100%0%

Apakah Produk Kewangan Islam Lebih Mahal Daripada Produk Kewangan Konvensional....?

Produk KonvensionalProduk IslamBerasaskanKontrakHutang (Loan)BerasaskanKontrakJual-Beli

Conventional Home FinancingSales & Purchase Agreement (S&P)2. Deeds of Assignment / Charge1. Commitment to sell1. 10% down payment3. Balance 90%2. Loan Principal (90% Balance)2. Loan Repayment (Principal + interest)Loan ContractCustomerBANK

Property Sale Agreement (PSA)Sales & Purchase Agreement (S&P)1. Beneficial ownership1. 10% down payment3. BBA price (deferred payment)Property Purchase Agreement (PPA)2. House2. Cash price (90% balance)3. HouseBANKCustomer5. Bank pay developer the 90% balanceProduk Perumahan Bai` Bithaman Ajil (BBA) Developer/Vendor

BFR = BLR ? BFR dan BLR adalah suatu tanda aras (benchmark) penentuan kadar pembiayaan/pinjaman bank-bank. Ia ditentukan berdasarkan kos pemberian pembiayaan/pinjaman (cost of fund) setiap bank Penentuan kadar BLR dan BFR adalah hampir sama

AAOIFI mengesahkan bahawa persamaan tersebut adalah DIBENARKANAAOIFI: Accounting and Auditing For Islamic Financial Instituitions

Fin. Amount : RM100KTenure: 25 yrs (1981-2005)Single Rate: BFR-0Ceiling Rate: 9.90Tawidh: 1%

Total Selling PricePerbankan Islam vs Perbankan KonvensionalLoan Amount : RM100KTenure: 25 yrs (1981-2005)Single Rate: BLR-0Ceiling Rate: -no-Penalty: 8% compounded

Total Repayment

PERGERAKAN BASED LENDING RATE (BFR)

Isu Tunggakan @ Kegagalan Bayar-BalikPembiayaan/Jumlah Hutang = 100,000Kadar Keutungan /Kadar Faedah = 10% setahunKeuntungan Tahunan/ Faedah Tahunan = 10% x 100,000 = 10,000 setahunJumlah perlu dibayar untuk 15 tahun = 100,000 + (15 x 10,000) = 250,000

Fokus Pendidikan

Fakta semasa : Masih ramai yang tidak menyedari keberuntungan bermuamalah secara Islam (19% Penguasaan Pasaran sejak 26 tahun bertapak)Cabaran Memperkasa Kewangan IslamMemperkasa Infrastruktur Perundangan

Mahkamah MuamalahMenilai kembali akta-akta yang tidak secocok dengan operasi kewangan Islam.Memastikan Kewangan Islam bersaing dalam padang yang sama rata (level playing field)

ISRA @ INCEIF2nd Floor, Annexe BlockMenara Tun RazakJalan Raja Laut50350 Kuala LumpurMALAYSIAGeneral Line : +603-2781 4000Fax : +603-2691 1940

Email : info@isra.my Website: www.isra.my

**