Embed Size (px)
Citation preview
PENGARUH DPK DAN NPF TERHADAP PEMBIAYAAN YANG
DISALURKAN (PYD) SERTA IMPLIKASINYA PADA ROA
(Studi Pada 3 Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2013)
Skripsi
Diajukan untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)
Oleh:
IMAM RIFKY SAPUTRA
NIM: 1110046100001
KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH
PROGRAM STUDI MUAMALAT
FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM
UIN SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
1436 H / 2014 M
i
LEMBAR PERNYATAAN
Dengan ini saya menyatakan bahwa:
1. Skripsi ini merupakan hasil karya asli saya yang diajukan untuk memenuhi salah
satu persyaratan memperoleh gelar strata 1 di Universitas Islam Negeri (UIN)
Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. Semua sumber yang saya gunakan dalam penulisan ini telah saya cantumkan
sesuai dengan ketentuan yang belaku di Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif
Hidayatullah Jakarta.
3. Jika di kemudian hari terbukti bahwa karya ini bukan hasil karya saya atau
merupakan hasil jiplakan dari karya orang lain, maka saya bersedia menerima
sanksi yang berlaku di Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah
Jakarta.
Jakarta, 08 Desember 2014
Imam Rifky Saputra
ii
Imam Rifky Saputra, 1110046100001, “Pengaruh DPK dan NPF Terhadap
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) Serta Implikasinya Pada ROA (Studi Pada
3 Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 20010-2013)” Program Strata I,
Program Studi Muamalat, Konsentrasi Perbankan Syariah, Fakultas Syariah dan
Hukum, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2014.
ABSTRAKSI
Penelitian ini membahas tentang bagaimana dan berapa besar pengaruh DPK
dan NPF terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) serta Implikasinya pada ROA
di 3 Bank Umum Syariah. Diantaranya adalah Bank Syariah Mandiri (BSM), Bank
Muamalat Indonesia (BMI), dan BRISyariah. Pengumpulan data melalui data
sekunder. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling
(pengambilan sampel yang bertujuan). Jenis data yang dikumpulkan mencakup data
laporan keuangan kuartal I – IV selama periode 2010, 2011, 2012, dan 2013. Proses
analisis data menggunakan metode analisis jalur (path analyze) dengan bantuan
software program SPSS version 20.0 for windows.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pada Substruktur I variabel DPK
memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan
(PYD), sedangkan variabel NPF memiliki pengaruh yang positif dan tidak signifikan
terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD). Kemudian pada Substruktur II
variabel DPK memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap ROA.
Sedangkan variabel NPF dan Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) memiliki
pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap ROA.
Kata Kunci: NPF, DPK, Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD), ROA.
Pembimbing : Rizqon Halal Syah Aji, M. Si
Daftar Pustaka : 1997 – 2012
iii
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji dan syukur penulis panjatkan
kehadirat Allah SWT, yang telah mencurahkan rahmat, taufik, dan hidayahnya tanpa
jemu. Sesungguhnya, hanya karena kemurahan hati-Nya lah sehingga akhirnya
penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Shalawat serta salam semoga selalu
tercurahkan kepada junjungan Rasulullah saw beserta seluruh keluarga, sahabat, dan
juga ummatnya. Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari terdapat banyak
kendala yang menghambat langkah penulis untuk merampungkan skripsi ini. Namun,
berkat bimbingan, arahan, dan motivasi dari berbagai pihak akhirnya penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini. Secara khusus penulis menyampaikan terima kasih kepada:
1. Dr. H. Phil. J.M. Muslimin, MA. sebagai Dekan Fakultas Syariah dan Hukum
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. H. Ah. Azharuddin Lathif, M.Ag., M.H., sebagai Ketua Prodi Muamalat
(Ekonomi Islam) dan Abdurrauf, MA., sebagai Sekretaris Prodi Muamalat
(Ekonomi Islam) Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri
Syarif Hidayatullah Jakarta.
3. Dr. H. M. Zainul Arifin sebagai Dosen Pembimbing Akademik Penulis.
4. Rizqon Halal Syah Aji, M,Si., sebagai Dosen Pembimbing Skripsi penulis
yang telah memberi arahan, saran, dan ilmunya hingga penulisan skripsi ini
dapat diselesaikan dengan baik.
5. Bapak/Ibu Dosen Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri
Syarif Hidayatullah Jakarta, yang telah mengajarkan ilmu yang tidak ternilai,
hingga penulis menyelesaikan studi di Fakultas Syariah dan Hukum
iv
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
6. Segenap staff akademik dan staff perpustakaan Fakultas Syariah dan Hukum
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
7. Orang tua tercinta Siti Wahyuni yang selalu membimbing dan mendukung
penulis baik moril maupun materil tanpa pernah mengeluh dan berputus asa
tetap memberikan motivasi kepada penulis dalam kondisi senang maupun
susah.
8. Adik penulis, Irwan Amry Syaifullah yang turut memberikan kontribusi, doa
dan motivasi bagi penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.
9. Keluarga besar penulis tercinta yang terus mendukung penulis dalam
menyelesaikan studi ini.
10. Sahabat-sahabat penulis, Ihwan, Wisnu, Moko, Tomi, Tebul, Asma, Faqih,
Edwin yang sama-sama berjuang dengan penulis dalam susah dan senang
selama proses perkuliahan hingga akhir.
11. Teman-teman Mahasiswa jurusan Perbankan Syariah kelas A angkatan 2010,
yang selalu membantu dan menemani penulis selama masa perkuliahan
berlangsung. Menjalani susah senang bersama, menanggung beban bersama
seperti keluarga sendiri yang saling mendukung satu sama lain untuk tetap
teguh mencapai cita-cita kita.
12. Teman-teman KKN DIRGANTARA, oho, fadil, dila, rahma, moko, best,
indah, rohmen, mala, ana, rika, awa, ema, muklis, dhofir yang bersama-sama
mengabdi dan bersosialisasi pada masyarakat selama 1 bulan. Semoga
silaturahmi kita tetap terjaga dan semoga kalian sukses yaa.
13. Teman-teman HMPS yang bersama-sama berjuang menjaga dan mengisi
v
kegiatan-kegiatan di Fakultas Syariah dan Hukum khususnya jurusan
Perbankan Syariah.
14. Terima kasih kepada seluruh teman-teman di Fakultas Syariah dan Hukum
Jurusan Perbankan Syariah yang masih banyak lagi yang penulis tidak bisa
sebutkan satu persatu. Terima kasih atas semua dukungan dan bantuannya
dalam penyelesaian skripsi ini.
15. Dan akhirnya, semua pihak yang telah turut membantu dalam penyelesaian
skripsi ini namun tidak dapat disebutkan satu persatu, terima kasih. Semoga
segala kebaikan yang tulus dari semua pihak dapat diterima oleh Allah SWT
serta mendapatkan pahala yang berlipat dari-Nya.
Kiranya skripsi ini masih jauh dari sempurna. Namun kritik dan saran dari para
pembaca sangat diharapkan untuk kesempurnaannya. Besar harapan penulis agar
skripsi ini dapat bermanfaat dan memberi kontribusi bagi penulis dan masyarakat
seluruhnya.
Jakarta, 08 Desember 2014
Penulis
vi
DAFTAR ISI
LEMBAR PERNYATAAN ................................................................................ i
ABSTRAKSI ........................................................................................................ ii
KATA PENGANTAR ......................................................................................... iii
DAFTAR ISI ........................................................................................................ vi
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... viii
DAFTAR TABEL ................................................................................................ ix
BAB I: PENDAHULUAN
A. Latar Belakang .............................................................................. 1
B. Identifikasi Masalah ...................................................................... 7
C. Batasan dan Rumusan Masalah .................................................... 7
D. Tujuan dan Manfaat Penelitian ..................................................... 8
E. Sistematika Penulisan ................................................................... 9
BAB II: LANDASAN TEORI
A. Bank Syariah ................................................................................. 11
B. Dana Pihak Ketiga ........................................................................ 14
C. Non Performing Financing ........................................................... 22
D. Pembiayaan ................................................................................... 26
E. Kinerja Keuangan ......................................................................... 29
F. Review Studi Terdahulu ............................................................... 33
G. Kerangka Konseptual .................................................................... 39
H. Hipotesis Penelitian ...................................................................... 40
BAB III: METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian ............................................................ 42
B. Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel .................................. 42
vii
C. Teknik Pengumpulan Data ........................................................... 43
D. Metode Analisis ............................................................................ 44
E. Operasional Variabel Penelitian ................................................... 50
BABIV: ANALISISDAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian .............................................. 54
B. Analisis Jalur DPK dan NPF Terhadap Pembiayaan Yang
Disalurkan (PYD) Serta Implikasinya Pada ROA Pada 3 Bank
Umum Syariah di Indonesia ......................................................... 67
C. Interpretasi Hasil ........................................................................... 85
BAB V: PENUTUP
A. Kesimpulan ................................................................................... 91
B. Implikasi ....................................................................................... 92
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
viii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ...................................................................... 39
Gambar 3.1 Hubungan Kausal X1, X2, Terhadap Y ............................................ 48
Gambar 3.2 Hubungan Kausal X1, X2, dan Y Terhadap Z .................................. 49
Gambar 3.3 Rumus Return On Assets (ROA) ..................................................... 51
Gambar 3.4 Rumus Non Performing Financing (NPF) ...................................... 53
Gambar 4.1 Dana Pihak Ketiga Bank Muamalat Indonesia ................................ 55
Gambar 4.2 Non Performing Financing Bank Muamalat Indonesia .................. 56
Gambar 4.3 Pembiayaan Yang Disalurkan Bank Muamalat Indonesia .............. 57
Gambar 4.4 ROA Bank Muamalat Indonesia ..................................................... 57
Gambar 4.5 Dana Pihak Ketiga Bank Syariah Mandiri ...................................... 61
Gambar 4.6 Non Performing Financing Bank Syariah Mandiri ......................... 61
Gambar 4.7 Pembiayaan Yang Disalurkan Bank Syariah Mandiri ..................... 62
Gambar 4.8 ROA Bank Syariah Mandiri ............................................................ 62
Gambar 4.9 Dana Pihak Ketiga BRISyariah ....................................................... 64
Gambar 4.10 Non Performing Financing BRISyariah .......................................... 65
Gambar 4.11 Pembiayaan Yang Disalurkan BRISyariah ..................................... 65
Gambar 4.12 ROA BRISyariah ............................................................................. 66
Gambar 4.13 Diagram Jalur .................................................................................. 80
ix
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan KelembagaanPerbankanSyariah di Indonesia ......... 2
Tabel2.1 KriteriaKesehatan Non Performing Financing (NPF) Bank
Syariah ............................................................................................. 24
Tabel 4.1 Uji F (Substruktur I) ........................................................................ 67
Tabel 4.2 Uji t (Substruktur I) ......................................................................... 68
Tabel 4.3 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R Square) (Substruktur I) ..... 69
Tabel 4.4 Korelasi Antar Variabel Bebas (Substruktur I) ............................... 71
Tabel 4.5 Uji F (Substruktur II) ....................................................................... 72
Tabel 4.6 Uji t (Substruktur II) ........................................................................ 73
Tabel 4.7 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R Square) (Substruktur II) ... 75
Tabel 4.8 Korelasi Antar Variabel Bebas (Substruktur II) .............................. 77
Tabel 4.9 Pengaruh DPK dan NPF terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan
(PYD) serta implikasinya pada ROA di 3 Bank Umum Syariah
di Indonesia ..................................................................................... 84
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Eksistensi perbankan syariah di Indonesia secara yuridis mulai diatur dalam
undang-undang No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan dimana sistem bagi-hasil mulai
diakomodasi. Inilah pelopor awalnya kemunculan bank yang berdasarkan prinsip
syariah di Indonesia. Namun, dengan berbagai kelemahan dan kekurangan dalam
undang-undang tersebut, pada tahun 1998 disahkanlah UU No. 10 Tahun 1998
tentang revisi UU sebelumnya. Dengan diundangkannya UU No. 10 Tahun 1998,
maka secara tegas Sistem perbankan Syariah ditempatkan sebagai bagian dari sistem
Perbankan Nasional.1 Kemudian, pada tahun 2008 UU tentang perbankan syariah
kembali di revisi, yaitu dengan disahkannya UU No. 21 Tahun 2008 sebagai
penyempurna UU sebelumnya.
Menurut Statistik Bank Indonesia, perkembangan dan pertumbuhan
perbankan syariah di Indonesia setiap tahunnya cukup memuaskan, yaitu tumbuh
antara 40-45 persen per tahun. Hal ini tercermin dari pertumbuhan aset, peningkatan
pembiayaan, dan ekspansi pelayanan (Jaringan kantor yang semakin meluas
menjangkau 33 provinsi di Indonesia). Sampai dengan tahun 2013, sudah ada 11
Bank Umum Syariah (BUS), 23 bank syariah dalam bentuk Unit Usaha Syariah
1ZainulArifin, Drs, MBA, Dasar-DasarManajemen Bank Syariah, Ed. Rev. Cet. 4 (Jakarta
:PustakaAlvabet, 2006), h. 8.
2
(UUS), dan 160 BPRS, dengan jaringan kantor yang meningkat dari tahun 2012
sebanyak 2663 menjadi 2925 kantor pada tahun ini.2
Tabel 1.1
Perkembangan Kelembagaan Perbankan Syariah di Indonesia
Indikator 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
BUS 3 3 3 5 6 11 11 11 11 12
UUS 19 20 26 27 25 23 24 24 23 22
BPRS 92 105 114 131 138 150 155 158 160 163
Jaringan
Kantor
550 693 802 1,069 1,258 1,763 2101 2663 2925 2910
Sumber: Data olahan dari Bank Indonesia
Berdasarkan tabel 1.1, dapat dilihat perkembangan kelembagaan perbankan
syariah di Indonesia dari tahun 2005 sampai 2014 dimana jumlah BUS, UUS, BPRS
serta jaringan kantor meningkat setiap tahunnya. Hal ini menunjukkan bahwa
kelembagaan perbankan syariah di Indonesia terus mengalami pertumbuhan yang
baik di masyarakat dilihat dari jumlah bank dan jumlah kantor yang terus meningkat
danbertambah setiap tahunnya.
2 Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2014(Jakarta : Otoritas Jasa Keuangan,
2014), h. 8.
3
Sebagaimana halnya dengan bank konvensional, bank syariah juga
mempunyai peran sebagai lembaga perantara (intermediary) antara satuan-satuan
kelompok masyarakat atau unit-unit ekonomi yang mengalami kelebihan dana
(surplus unit) dengan unit-unit lain yang mengalami kekurangan dana (deficit unit).
Melalui bank kelebihan dana-dana tersebut dapat disalurkan kepada pihak-pihak yang
memerlukan dan memberikan manfaat kepada kedua belah pihak.3
Sebagai lembaga perantara (intermediary), bank syariah harus mengelola
dananya secara optimal dengan mengalokasikan dana yang dihimpun ke beberapa
jenis aktiva produktif salah satunya adalah pembiayaan.
Dalam kegiatannya, pembiayaan merupakan salah satu tugas pokok bank
syariah dalam menyalurkan dana yang berhasil dihimpunnya dari pihak yang
kelebihan dana kepada pihak yang kekurangan dana. Untuk itu bank syariah dalam
menyalurkan pembiayaannya harus berdasarkan dua prinsip perbankan syariah yang
mendasar. Pertama, prinsip keadilan, yaitu pembiayaan harus saling menguntungkan
baik bagi pihak pengguna dana maupun pihak penyedia dana. Kedua, prinsip
kepercayaan, yang merupakan landasan dalam menentukan persetujuan pembiayaan
yang akan diberikan.
Kegiatan usaha yang paling utama dari suatu perbankan adalah penghimpunan
dan penyaluran dana. Kegiatan penghimpunan dana berasal dari bank itu sendiri, dari
3ZainulArifin, Drs, MBA, Dasar-DasarManajemen Bank Syariah, Ed. Rev. Cet. 4(Jakarta
:PustakaAlvabet, 2006), h. 46.
4
deposan/nasabah, pinjaman dari bank lain maupun Bank Indonesia (BI), dan dari
sumber lainnya. Kegiatan penghimpunan dana bank sebagian besar bersumber dari
simpanan nasabah dalam bentuk simpanan giro, tabungan, dan deposito. Simpanan
nasabah ini disebut sebagai Dana Pihak Ketiga (DPK).
Tingginya penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) mengindikasikan
semakin meningkatnya kepercayaan masyarakat kepada perbankan syariah sekaligus
menunjukkan bahwa pasar potensial perbankan syariah masih besar di Indonesia.
Semakin besar sumber dana yang terkumpul maka bank akan menyalurkan
pembiayaan semakin besar. Hal tersebut dikarenakan salah satu tujuan bank adalah
mendapat keuntungan (profit), sehingga bank tidak akan menganggurkan dananya
begitu saja. Bank cenderung untuk menyalurkan dananya semaksimal mungkin.
Kemudian, faktor bank yang harus juga diperhatikan dalam memberikan
pembiayaan kepada masyarakat, salah satunya adalah berkaitan dengan resiko
likuiditas yaitu Non Performing Financing (NPF). NPF ini menunjukkan seberapa
besar kolektibilitas bank dalam mengumpulkan kembali pembiayaan yang telah
disalurkannya. Menurut Bank Indonesia (BI) salah satu kategori bank yang sehat
adalah bank yang memiliki Non Performing financing (NPF) kurang dari 5%. Besar
kecilnya NPF dapat dijadikan pertimbangan oleh bank syariah untuk menyalurkan
dan memberikan pembiayaan kepada masyarakat. Semakin besar pembiayaan
bermasalah maka maka bank syariah akan lebih berhati-hati dalam menyalurkan
pembiayaan.
5
Setelah sumber dana yang diperoleh disalurkan ke aktiva produktif seperti
pembiayaan, maka diharapkan pembiayaan tersebut dapat memberikan hasil yang
maksimal bagi kinerja keuangan bank itu sendiri. Salah satu indikator untuk menilai
kinerja keuangan suatu bank adalah dengan melihat tingkat profitabilitasnya. Hal ini
terkait sejauh mana bank menjalankan usahanya secara efisien. Semakin tinggi
profitabilitas suatu bank, maka semakin optimal pula kegiatan-kegiatan yang
dilakukan oleh bank yang akan memberikan hasil yang maksimal bagi kinerja
keuangan bank tersebut.
Rasio yang digunakan untuk mengukur profitabilitas bank salah satunya
adalah Return On Assets (ROA), yang merupakan suatu pengukur kemampuan
manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Jika Return On
Assets (ROA) suatu bank semakin besar, maka semakin besar pula tingkat
keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik posisi bank tersebut.
Penelitian yang dilakukan oleh Endang Nurjaya4 tentang pengaruh inflasi,
SBIS, NPF dan DPK terhadap pembiayaan murabahah pada bank syariah di
Indonesia. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa variabel inflasi, npf, dan dpk
berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan murabahah pada bank syariah di
indonesia. Sementara variabel SBIS berpengaruh negatif signifikan.
4Endang Nurjaya, “Analisis Pengaruh Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Non
Performing Financing (NPF) dan Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada
Bank Syariah di Indonesia”, Skripsi S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif
Hidayatullah Jakarta, 2011.
6
Non Performing financing (NPF) yang diteliti oleh M. Shalahuddin Fahmi5
dalam penelitiannya tentang pengaruh CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap
profitabilitas bank umum syariah menunjukkan adanya pengaruh yang positif dan
tidak signifikan antara variabel Non Performing Financing (NPF) terhadap
profitabilitas bank yang dalam penelitian ini diukur dengan Return On Assets (ROA).
Lia Yuliany6 yang juga meneliti tentang Non Performing Financing (NPF)
terhadap Return On Assets (ROA) menemukan hasil yang berbeda dengan hasil
penelitian diatas. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel Non Performance
Financing (NPF) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Assets
(ROA).
Penting bagi para nasabah untuk mengetahui kinerja dari suatu bank terutama
yang menggunakan jasa atau layanan bank tersebut. Kinerja bank syariah sangat
ditentukan oleh kualitas dari penanaman dana atau pembiayaan yang pada akhirnya
mempengeruhi tingkat Return On Assets (ROA), sehingga para pemegang saham
dapat mengambil keputusan dalam menggunakan jasa bank syariah tersebut.
Oleh karena itu, berdasarkan permasalahan-permasalahan yang diuraikan
diatas serta beberapa hasil penelitian terdahulu yang saling kontradiksi, penulis
5M. Shalahudin Fahmi, “Pengaruh CAR, NPF, BOPO dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank
Uum Syariah”, Skripsi S1 Fakultas Syariah dan Hukum, Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga,
2013. 6Lia Yuliany, “Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performing Financing
(NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah”, Skripsi S1 Fakultas Ekonomi, Universitas
Widyatama Bandung, 2014.
7
tertarik untuk mengetahui dan mengkaji sejauh mana faktor-faktor internal bank
memberi pengaruh terhadap pembiayaan yang disalurkan sehingga diharapkan akan
meningkatkan profitabilitas yang diukur dengan return on assets (ROA). Oleh karena
itu, penulis merasa tertarik untuk melakukan penelitian lebih lanjut dengan judul
“Pengaruh DPK dan NPF Terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) Serta
Implikasinya Pada ROA (Studi Pada 3 Bank Umum Syariah di Indonesia
Periode 2010-2013)”.
B. Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan di atas, penulis perlu
menjabarkan identifikasi masalah dalam penelitian ini, yaitu sebagai berikut:
1. Bagaimana kinerja bank umum syariah di Indonesia jika dilihat dari sisi
finansial?
2. Bagaimana pengaruh DPK dan NPF terhadap pembiayaan yang disalurkan
bank umum syariah di Indonesia serta implikasinya pada ROA?
3. Berapa besarnya pengaruh DPK dan NPF terhadap pembiayaan yang
disalurkan bank umum syariah di Indonesia serta implikasinya pada ROA?
C. Batasan dan Rumusan Masalah
Untuk memfokuskan penulisan dan memudahkan analisa, maka penulis perlu
membuat batasan-batasan masalah. Batasan-batasan dalam penulisan ini yaitu, data
yang akan digunakan adalah data sekunder dari laporan keuangan publikasi triwulan
8
Bank Umum Syariah pada Bank Syariah Mandiri (BSM), Bank Muamalat Indonesia
(BMI), dan BRI Syariah. Data yang dijadikan objek penelitian adalah data periode
2010 kuartal I – 2013 kuartal IV.
Adapun secara spesifik rumusan masalah yang akan diteliti dan dikaji dalam
penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing
Financing (NPF) terhadap pembiayaan yang disalurkan pada 3 bank umum
syariah di Indonesia periode 2010-2013?
2. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Perfoming Financing
(NPF) dan Pembiayaan Yang Disalurkan terhadap Return On Assets (ROA)
pada 3 bank umum syariah di Indonesia periode 2010-2013?
D. Tujuan dan Manfaat Penelitian
Berdasarkan pada perumusan masalah di atas, maka penelitian ini terutama
bertujuan untuk:
1. Untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap pembiayaan
yang disalurkan pada 3 bank umum syariah di Indonesia periode 2010-2013.
2. Untuk menganalisis pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap
pembiayaan yang disalurkan pada 3 bank umum syariah di Indonesia periode
2010-2013.
9
3. Untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Return On
Assets (ROA) pada 3 bank umum syariah di Indonesia periode 2010-2013.
4. Untuk menganalisis pengaruh Non Performing Financing terhadap Return On
Assets (ROA) pada 3 bank umum syariah di Indonesia periode 2010-2013.
5. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan yang disalurkan terhadap Return
On Assets (ROA) pada 3 bank umum syariah di Indonesia periode 2010-2013.
Adapun manfaat yang bisa didapat dari penelitian ini yaitu:
1. Menambah wawasan dan pemahaman khususnya bagi penulis, dan bagi
masyarakat pada umumnya.
2. Bagi Bank Umum Syariah khususnya Bank Syariah Mandiri (BSM), Bank
Muamalat Indonesia (BMI), dan BRI Syariah agar dapat manjadi bahan
evaluasi, sehingga dapat meningkatkan kinerja usahanya.
3. Menjadi masukan dan saran bagi para praktisi, akademisi dalam penelitian
selanjutnya. Sehingga dapat dijadikan sebagai bahan studi komparasi bagi
penelitiaan yang lain.
E. Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan penelitian ini merujuk pada Buku Pedoman Penulisan
Skripsi Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta Fakultas Syariah
dan Hukum tahun 2012. Untuk mengetahui gambaran secara keseluruhan isi
penulisan dalam penelitian ini, penyusun menguraikan secara singkat sebagai berikut:
10
BAB I PENDAHULUAN
Pada bab ini penulis menguraikan tentang masalah-masalah yang akan diteliti,
yakni mengenai latar belakang masalah yang akan diteliti, identifikasi masalah,
pembatasan masalah, perumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, metode
penelitian, review studi terdahulu, dan sistematika penulisan.
BAB II LANDASAN TEORI
Pada bab ini diuraikan tentang modal inti Dana Pihak Ketiga (DPK), Non
Performing Financing (NPF), pembiayaan, serta Return On Assets (ROA).
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
Pada bab ini dikemukakan data penelitian dan metode yang digunakan untuk
melakukan penelitian.
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Pada bab ini dikemukakan tentang analisis data dan pembahasan, yang
menjelaskan analisis bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non
Performing Financing (NPF) terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) serta
Implikasinya pada Return On Assets (ROA) melalui metode analisis jalur, kemudian
dilanjutkan dengan pembahasan hasil penelitian.
BAB V PENUTUP
Pada bab ini dikemukakan tentang kesimpulan dari hasil penelitian sekaligus
menjawab dari masalah yang telah dirumuskan. Selain itu juga berisi saran-saran
yang ditujukan untuk berbagai pihak dan rekomendasi yang muncul berkaitan dengan
pembahasan skripsi untuk penelitian selanjutnya.
11
BAB II
LANDASAN TEORI
A. Bank Syariah
1. Pengertian Bank Syariah
Bank Islam, selanjutnya disebut dengan bank syariah, adalah bank yang
beroperasi tanpa mengandalkan bunga. Bank syariah juga dapat diartikan sebagai
lembaga keuangan/perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan
berlandaskan Al-Qur‟an dan hadis. Antonio dan perwataatmadja membedakan dua
pengertian, yaitu bank Islam dan bank yang beroperasi dengan prinsip syariat Islam.
Bank Islam adalah bank yang beroperasi dengan prinsip syariat Islam dan tata cara
beroperasinya mengacu pada ketentuan-ketentuan Al-Qur‟an dan hadis. Adapun bank
yang dalam beroperasi sesuai dengan prinsip syariat Islam adalah bank yang dalam
beroperasinya mengikuti ketentuan-ketentuan syariat Islam, khususnya yang
menyangkut tata cara bermuamalat secara Islam.1
Pada prinsipnya, Bank Syariah adalah sama dengan perbankan konvensional,
yaitu sebagai instrumen intermediasi yang menerima dana dari orang-orang yang
surplus dana (dalam bentuk penghimpunan dana) dan menyalurkannya kepada pihak
yang membutuhkan (dalam bentuk produk pelemparan dana). Sehingga produk-
produk yang disediakan oleh bank-bankkonvensional, baik itu produk penghimpunan
1 Khaerul Umam, Manajemen Perbankan Syariah, (Bandung: Pustaka Setia, 2013), h. 15.
12
dana (funding) maupun produk pembiayaan (financing), pada dasarnya dapat pula
disediakan oleh Bank-bank Syari‟ah.
Dilihat dari sistem operasionalnya, bank syariah memiliki perbedaan yang
mendasar dengan perbankan konvensional. Bank Syariah memberikan layanan bebas
bunga kepada para nasabahnya. Dalam sistem operasional bank syariah, pembayaran
dan penarikan bunga dilarang dalam semua bentuk transaksi. Bank syariah tidak
mengenal sistem bunga, baik bunga yang diperoleh dari nasabah yang meminjam
uang atau bunga yang dibayar kepada penyimpan dana di bank syariah.2
Bank syariah sebagai lembaga intermediasi antara pihak investor yang
menginvestasikan dananya di bank kemudian selanjutnya bank syariah menyalurkan
dananya kepada pihak lain yang membutuhkan dana. Investor yang menempatkan
dananya akan mendapatkan imbalan dari bank dalam bentuk bagi hasil atau bentuk
lainnya yang disahkan dalam syariat Islam. Bank syariah menyalurkan dananya
kepada pihak yang membutuhkan pada umumnya dalam akad jual beli dan kerja sama
usaha. Imbalan yang diperoleh dalam margin keuntungan, bentuk bagi hasil, dan/atau
bentuk lainnya sesuai dengan syariat Islam.3
2. Tujuan Bank Syariah
Dalam UU. No. 21 tahun 2008 pasal 3, disebutkan bahwa perbankan syariah
bertujuan menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka
2 Ismail, Perbankan Syariah, (Jakarta: Kencana, 2011), h. 31
3 Ibid, h. 32.
13
meningkatkan keadilan, kebersamaan, dan pemerataan kesejahteraan rakyat.
Sedangkan tujuan Bank Syariah menurut Sudarsono adalah sebagai berikut:4
1. Mengarahkan kegiatan ekonomi umat untuk bermuamalah/beraktivitas secara
Islam, khususnya muamalah yang berhubungan dengan perbankan agar
terhindar dari praktek-praktek riba atau jenis-jenis usaha/perdagangan lain
yang mengandung unsur gharar (tipuan), dimana jenis-jenis usaha tersebut
selain dilarang dalam Islam, juga telah menimbulkan dampak negatif terhadap
kehidupan ekonomi rakyat.
2. Untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi dengan jalan meratakan
pendapatan melalui kegiatan investasi, agar tidak terjadi kesenjangan yang
sangat besar antara pemilik modal dengan pihak yang membutuhkan dana.
3. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang
berusaha yang lebih besar terutama kelompok miskin, yang diarahkan kepada
kegiatan usaha yang produktif, menju terciptanya kemandirian usaha.
4. Untuk menanggulangi masalah kemiskinan, yang pada umumnya merupakan
program utama dari negara-negara yang sedang berkembang. Upaya bank
syariah dalam mengentaskan kemiskinan ini berupa pembinaan nasabah yang
lebih menonjol sifat kebersamaan dari siklus usaha yang lengkap seperti
program pembinaan produsen, pembinaan pedagang perantara, program
4 Heri Sudarsono, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah, (Yogyakarta: Ekonisia, 2008), h.
43.
14
pembinaan konsumen, program pengembangan modal kerja dan program
pengembangan usaha bersama.
5. Untuk menjaga stabilitas ekonomi dan moneter. Dengan aktivitas bank
syariah akan mampu menghindari pemanasan ekonomi diakibatkan adanya
inflasi, menghindari persaingan yang tidak sehat antara lembaga keuangan.
6. Untuk menyelamatkan ketergantungan umat Islam terhadap bank non syariah.
B. Dana Pihak Ketiga (DPK)
1. Pengertian Dana Pihak Ketiga (DPK)
Bagi sebuah bank sebagai lembaga keuangan, dana merupakan darah dalam
tubuh badan usaha dan persoalan utama. Tanpa dana, bank tidak dapat berbuat apa-
apa artinya tidak dapat berfungsi sama sekali.
Dana bank adalah uang tunai yang dimiliki bank ataupun aktiva lancar yang
dikuasai bank dan setiap waktu dapat diuangkan.5 Dana yang dimiliki atau yang
dikuasai bank tidaklah berasal dari milik bank sendiri, tapi juga ada dana pihak lain.
Dana yang dikuasai bank bersumber dari:6
1. Dana modal sendiri, dana yang bersumber dari modal bank sendiriatau berasal
dari para pemegang saham. Dana ini disebut dana pihak pertama.
2. Dana pinjaman dari pihak luar. Ini disebut dana pihak kedua.
3. Dana dari masyarakat. Dana ini disebut dengan dana pihak ketiga.
5 Muchdarsyah Sinungan, Managemen Dana Bank (Jakarta: Bumi Aksara, 1997), h. 83.
6 Ibid, h. 87.
15
Dana dari pihak luar atau dana dari pihak ketiga adalah dana yang dimiliki
bank secara tidak permanen. Dana tersebut yang sewaktu-waktu ditarik kembali.7
Jadi, dana pihak ketiga adalah sejumlah uang yang dimiliki bank dan berasal dari
pihak luar yang menyimpan uangnya. Denngan kata lain, uang yang dimiliki bukan
milik bank sendiri tapi titipan dari pihak luar. Bank hanya sebagai lembaga yang
menghimpun kemudian akan disalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk
pembiayaan.
2. Jenis – Jenis Produk Penghimpunan DPK
Pada Prinsipnya, proses pemnghimpunan dana dari masyarakat yang
dilakukann oleh bank syariah hampir sama dengan bank konvensional, artinya dalam
sistem perbankan syariah dikenal produk-produk berupa giro (demand deposit),
tabungan (saving deposit), deposito (time deposit) sebagai sarana untuk menghimpun
dana masyarakat. Perbedaannya adalah bahwa dalam sistem perbankan syariah tidak
dikenal adanya bunga sebagai kontraprestasi terhadap nasabah deposan, melainkan
melalui mekanisme bagi hasil dan bonus yang bergantung pada jenis produk apa yang
dipilih oleh nasabah.8
Dengan demikian, produk penghimpunan dana (funding) yang ada dalam
sistem perbankan syariah adalah:
7 Zainal Arifin, Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah (Jakarta: Alfabeta, 2006), h. 50.
8 Abdul Ghofur Anshori, Perbankan Syariah di Indonesia (Yogyakarta: Gajah Mada
University Press, 2007), h. 79.
16
a. Tabungan
Sama seperti bank konvesional, pada bank syariah terdapat produk tabungan.
Meski sama, tentu saja ada perbedaan yang ada pada tabungan syariah dimana tidak
menggunakan sistem bunga. Berdasarkan Fatwa DSN nomor 02/DSN-MUI/IV/2000
bahwa terdapat dua jenis tabungan yang dibenarkan sesuai dengan prinsip syariah,
yaitu berdasarkan prinsip wadiah dan mudharabah.
1) Tabungan Wadiah
Kata Wadi’ah dalam Bahasa Indonesia memiliki arti simpanan, yaitu
penempatan sesuatu di tempat yang bukan pemiliknya untuk dipelihara.9
Adiwarman Karim sendiri berpendapat tabungan wadiah merupakan tabungan
yang dijalankan berdasarkan akad wadiah, yakni titipan murni yang harus dijaga
dan dikembalikan setiap saat sesuai dengan kehendak pemiliknya.
Dari pengertian diatas, dapat diketahui bahwasannya tabungan wadiah
merupakan produk simpanan masyarakat pada bank yang hanya bersifat titipan
semata. Oleh karena itu, pihak bank selayaknya tidak mempergunakan dana dari
tabungan wadiah ini baik itu untuk investasi maupun kebutuhan operasional.
Begitu juga sebaliknya, pihak nasabah tidak berhak mendapat tambahan (uang
hasil investasi yang dilakukan pihak bank pada pihak tertentu) karena dana yang
9 Bank Indonesia, Kamus Istilah Keuangan dan Perbankan Syariah, (Jakarta: Bank Indonesia,
2006), h.85.
17
disetorkan nasabah hanya untuk dititipkan dan disimpan di bank saja untuk
kemudian bisa dipergunakan sewaktu–waktu.
Akan tetapi, pihak bank diperbolehkan untuk memberikan bonus kepada
nasabahnya. Hal ini biasanya dilakukan mereka untuk menunjukkan apresiasi
terhadap nasabah yang telah loyal menggunakan jasa bank tersebut. Tentu saja
bonus yang diberikan pihak bank kepada nasabahnya ini tidak ada sangkut
pautnya terhadap transaksi investasi bank (mudharabah) terhadap pihak lain.
2) Tabungan Mudharabah
Merujuk pada Kamus Istilah Keuangan dan Perbankan Syariah yang
diterbitkan oleh Bank Indonesia dapat diketahui bahwasannya mudharabah
berarti usaha yang berisiko, yakni akad kerjasama usaha antar pihak pemilik
dana dengan pihak pengelola dana yang mana keuntungan dibagi sesuai dengan
nisbah yang disepakati, sedangkan kerugian ditanggung oleh pemilik dana.
Syafi‟i Antonio berujar alasan diterapkannya tabungan mudharabah selain
adanya peran pemilik modal (nasabah) dengan pengelola modal (bank),
dikarenakan adanya tenggang waktu antara dana yang diberikan dan pembagian
keuntungan, sebab dibutuhkan waktu yang cukup untuk melakukan investasi.
Melihat penjelasan diatas dapat diketahui bahwa produk tabungan
mudharabah pada bank syariah bukan bersifat titipan semata, melainkan turut
adanya kontrak kerjasama (dalam hal ini bagi hasil) antara pihak pemilik dana
18
(nasabah) dengan pihak pengelola dana (bank). Oleh karena itu, melalui produk
ini bank syariah dapat mempergunakan dananya untuk diinvestasikan kembali
ke pihak tertentu untuk kemudian keuntungan dan kerugiannya ditanggung
kedua belah pihak. Selain itu, sama seperti tabungan wadiah, pada tabungan
mudharabah pihak nasabah diperkenankan untuk melakukan penarikan kapan
pun di waktu mereka membutuhkannya.
b. Deposito
Melihat Fatwa DSN nomor 03/DSN-MUI/IV/2000, deposito yang dibenarkan
sesuai dengan prinsip syariah harus berdasarkan akad mudharabah. Secara teori,
deposito mudharabah tidak begitu jauh berbeda dengan tabungan mudharabah. Hanya
saja, simpanan di bank penarikannya hanya dapat dilakukan di waktu–waktu tertentu
menurut perjanjian antara pihak penyimpan dengan bank yang bersangkutan,
sedangkan tabungan mudharabah tidak.10
Biasanya, waktu penyimpanan dana deposito dilakukan dalam periode bulanan
sebagaimana deposito di bank konvensional. Maka dari itu, nasabah dapat melakukan
penarikan dana hanya saat tanggal jatuh tempo. Pada tanggal yang bersamaan juga
10
Undang – UndangNomor 10 tahun 1998, “Tentang Perubahan Atas Undang – Undang
Nomor 7 Tahun 1992”, dalam Adiwarman Karim, Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan Edisi
Keempat (Jakarta: RajawaliPers, 2011), h.351.
19
bagi hasil sesuai dengan nisbah dari hasil investasi yang telah dilakukan oleh bank
dibagikan.11
c. Giro
Berdasarkan Undang – Undang no. 10 tahun 1998 pasal 1 ayat 6 disebutkan
yang dimaksud dengan giro adalah simpanan yang penarikannya dapat dilakukan
setiap saat dengan menggunakan cek, bilyet giro, sarana perintah pembayaran lainnya
atau dengan cara pemindahbukuan.12
Jadi, melalui produk giro, nasabah
memungkinkan melakukan perintah kepada pihak bank untuk melakukan
pemindahbukuan sejumlah uang dari rekening seseorang kepada rekening yang dituju
dalam surat tersebut.
Dalam Fatwa DSN nomor 01/DSN-MUI/IV/2000 dinyatakan bahwa terdapat
dua jenis giro berdasarkan prinsip syariah yang dibenarkan, yakni giro wadiah dan
giro mudharabah.
1) Giro Wadiah
Pada Undang – Undang nomor 21 tahun 2008, pasal 1 menjelaskan
bahwa giro adalaha simpanan berdasarkan akad wadiah atau akad lain yang
tidak bertentangan dengan prinsip syariah yang penarikannya dapat dilakukan
11
Wiroso, Produk Perbankan Syariah Dilengkapi UU Perbankan Syariah dan Kodefikasi
Produk Bank Indonesia, (Jakarta: LPFE Usakti, 2009), h.149. 12
Undang – Undang no. 10 tahun 1998 pasal 1 ayat 6, dalam Wiroso, Produk Perbankan
Syariah Dilengkapi UU Perbankan Syariah dan Kodefikasi Produk Bank Indonesia (Jakarta: LPFE
Usakti, 2009), h.118.
20
setiap saat dengan menggunakan cek, bilyet giro, sarana perintah pembayaran
lainnya, atau dengan perintah pemindahbukuan. Sedangkan yang dimaksud
dengan giro wadiah berdasarkan Fatwa DSN adalah bersifat titipan, titipan bisa
diambil kapan saja (on call), tidak ada imbalan yang diisyaratkan (kecuali
dalam bentuk pemberian yang bersifat sukarela dari pihak bank).13
Jadi, melalui penjelasan tersebut diketahui bahwa rekening nasabah
bank penerima dapat melakukan penarikannya setiap saat melalui beberapa
fasilitas, baik itu cek, bilyet giro atau pemindahbukuan. Hanya saja dana
tersebut tidak berhak untuk dipergunakan oleh pihak bank mengingat sifat dana
tersebut hanya sebuah titipan semata. Tetapi, pihak bank diperbolehkan untuk
memberikan permberian yang bersifat sukarela (bonus) sebagai bentuk apresiasi
kepada nasabahnya yang selama ini telah setia menggunakan produk bank
tersebut.
2) Giro Mudharabah
Hampir sama dengan giro wadiah, hanya saja bedanya pada giro
mudharabah ini terlibat dua pihak, yaitu pemilik dana (nasabah) dan
penghimpun / pengelola dana (bank) yang mana uang (modal) dalam giro
mudharabah ini boleh untuk diinvestasikan kembali untuk kemudia hasil yang
diperoleh dibagi untuk kedua belah pihak, sehingga produk giro disini bukan
13
DewanSyariahNasional MUI – Bank Indonesia, Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional
MUI Edisi Revisi Tahun 2006 Jilid I, (Ciputat: CV. Gaung Persada, 2006), h.6.
21
sekedar titipan semata.14
Maka, dalam produk giro mudharabah ini terdapat dua
pelaku, yaitu shahibul maal (pemilik dana) dan mudharib (penghimpun dana),
serta adanya ketentuan nisbah antara kedua belah pihak sebagaimana yang
terdapat pada produk tabungan mudharabah dan deposito mudharabah.
Sehingga, dalam deposito mudharabah ini nasabah dapat melakukan
penarikan sewaktu – waktu melalui fasilitas cek, bilyet giro, dan
pemindahbukuan sebagaimana yang telah disebutkan diatas. Bedanya, melalui
produk ini pihak nasabah dimungkinkan memperoleh imbalan (bagi hasil)
karena melalui produk giro mudharabah ini memungkinkan pihak bank untuk
mempergunakan dana yang diperolehnya untuk diinvestasikan kembali.
3. Hubungan Dana Pihak Ketiga (DPK) Dengan Pembiayaan
Secara teknis yang dimaksud dengan simpanan adalah seluruh dana yang
dihasilkan dari produk penghimpunan dana dari masyarakat pada bank syariah,
seperti: giro wadiah, tabungan wadiah dan deposito mudharabah. Salah satu sumber
dana yang bisa digunakan untuk menyalurkan pembiayaan adalah simapanan,
sehingga semakin meningkat sumber dana yang ada maka akan dapat meningkatkan
peyaluran pembiayaan kepada masyarakat.
Seperti teori pembiayaan yang menyebutkan salah satu sumber dana yang bisa
digunakan untuk pembiayaan (financing) adalah modal sendiri (equity), sehingga
14
AdiwarmanKarim, Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan Edisi Keempat, (Jakarta:
Rajawali Pers, 2011), h.342.
22
semakin besar sumber dana yang terkumpul maka bank dapat menyalurkan
pembiayaan dalam batas maksimum yang lebih besar pula. Pembiayaan merupakan
salah satu aktiva produktif yang merupakan lawan daripada Dana Pihak Ketiga
(DPK). Karenanya permintaan dan penawaran terhadap pembiayaan juga haruslah
mempertimbangkan faktor likuiditas dalam penghimpunan Dana Pihak Ketiga
(DPK), karena dengan semakin meningkatnya Dana Pihak Ketiga (DPK) yang
dikumpulkan maka kemungkinan semakin meningkat pula pembiayaan atau
penyaluran dana yang akan diberikan bank kepada masyarakat.
4. Hubungan Dana Pihak Ketiga (DPK) Dengan Return On Assets (ROA)
Sesuai dengan fungsi bank sebagai lembaga keuangan dimana kegiatan sehari-
harinya adalah bergerak di bidang keuangan maka, sumber-sumber dana juga tidak
terlepas dari bidang keuangan. Untuk menopang kegiatan bank sebagai penjual uang
(memberikan pinjaman), bank harus lebih dahulu membeli uang (menghimpun dana)
sehingga dari selisih bunga tersebutlah bank memiliiki keuntungan.
C. Non Performing Financing (NPF)
1. Pengertian Non Performance Financing (NPF)
Salah satu resiko yang dihadapi oleh bank adalah resiko tidak terbayarnya
pembiayaan yang telah diberikan atau sering disebut resiko pembiayaan. Resiko
pembiayaan umumnya timbul dari berbagai pembiayaan yang masuk dalam kategori
23
bermasalah atau NonPerformingFinancing(NPF). Ada beberapa pengertian
pembiayaan bermasalah, yaitu:15
a. Pembiayaan yang didalam pelaksanaannya belum mencapai atau memenuhi
target yang diinginkan oleh pihak bank.
b. Pembiayaan yang memiliki kemungkinan timbulnya resiko dikemudian hari
bagi bank dalam arti luas.
c. Mengalami kesulitan didalam penyelesaian kewajiban-kewajibannya, baik
dalam bentuk pembayaran kembali pokoknya dan atau pembayaran bunga,
denda keterlambatan serta ongkos-ongkos bank yang menjadi beban nasabah
yang bersangkutan.
d. Pembiayaan dimana pembayaran kembalinya dalam bahaya, terutama apabila
sumber-sumber pembayaran kembali yang diharapkan diperkirakan tidak
cukup untuk membayar kembali pembiayaan, sehingga belum memenuhi
target yang diinginkan oleh bank.
e. Pembiayaan dimana terjadi cidera janji dalam pembayaran kembali sesuai
perjanjian, sehingga terdapat tunggakan atau ada potensi kerugian di
perusahaan nasabah sehingga memiliki kemungkinan timbulnya resiko di
kemudian hari bagi bank dalam arti luas.
15
Veithzal Rivai dan Andria Permata Veithzal, Credit Management Hand Book, Teori,
Konsep, Prosedur, dan Aplikasi Panduan Praktisi Mahasiswa, Bankir, dan Nasabah, (Jakarta: PT.
Raja Grafindo Persada, 2006), h. 475
24
f. Mengalami kesulitan didalam penyelesaian kewajiban-kewajibannya terhadap
bank, baik dalam bentuk pembayaran kembali pokoknya, pembayaran bunga,
pembayaran ongkos-ongkos bank yang menjadi beban nasabah yang
bersangkutan.
g. Pembiayaan golongan perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet
serta golongan lancar yang berpotensi menunggak.
Untuk mengetahui besarnya NPF suatu bank, BI menginstruksikan
perhitungan NPF dalam laporan keuangan perbankan nasional sesuai surat edaran No.
6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, tentang perhitungan Rasio Keuangan Bank yang
dirumuskan sebagai berikut:
Non Performing Financing (NPF) =
Rasio tersebut ditujukan untuk mengukur tingkat permasalahan pembiayaan
yang dihadapi bank syariah. Dimana semakin tinggi rasio ini menunjukkan kualitas
pembiayaan bank syari‟ah semakin buruk. Nilai rasio ini kemudian dibandingkan
dengan kriteria kesehatan NPF bank syari‟ah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia
seperti yang tertera dalam tabel berikut.
Tabel 2.1
Kriteria Kesehatan Non Performing Financing (NPF) Bank Syariah
No. Nilai NPF Predikat
25
1 NPF = 2% Sehat
2 2% NPF 5% Sehat
3 5% NPF 8% Cukup sehat
4 8% NPF 12% Kurang Sehat
5 NPF 12% Tidak Sehat
Sumber: SE BI No 9/24/Dpbs Tanggal 30 Oktober 2007
2. Hubungan Non Performance Financing (NPF) Dengan Pembiayaan
Profil resiko pembiayaan suatu bank dapat dilihat dari resiko pembiayaan
bermasalah (Non Performance Financing). Semakin tinggi Non Performance
Financing maka semakin tinggi pula resiko yang dihadapi bank tersebut. Rasio Non
Performance Financing (NPF) pada bank yang tinggi dapat mengakibatkan fungsi
intermediasi bank tidak bekerja secara optimal karena mengurangi atau menurunkan
perputaran dana bank, sehingga memperkecil kesempatan bank memperoleh
pendapatan. Apabila dana yang tersedia di bank berkurang maka juga berdampak
pada pembiayaan yang disalurkan kepada masyarakat yang otomatis akan berkurang.
3. Hubungan Non Performance Financing (NPF) Dengan Return On Assets
(ROA)
Rasio yang sering digunakan dalam meneliti kualitas aset hubungannya
terhadap profitabilitas bank adalah dengan menggunakan Non Performance
Financing (NPF), NPF merupakan tingkat resiko yang dihadapi bank. NPF
merupakan jumlah yang bermasalah dan kemungkinan tidak dapat ditagih. Semakin
26
besar nilai NPF maka semakin buruk kinerja bank tersebut yang memperburuk juga
profitnya.16
Dari hal tersebut dapat dijadikan variabel independen yang mempengaruhi
ROA didasarkan hubungan dengan tingkat resiko bank yang bermuara pada
profitabilitas bank (ROA). Rasio kredit yang diterima oleh bank merupakan salah
satu resiko usaha bank, yang diakibatkan dari ketidakpastian dalam pengembaliannya
atau yang diakibatkan dari tidak dilunasinya kembali kredit yang diberikan oleh pihak
bank kepada debitur.17
D. Pembiayaan
1. Pengertian
Pembiayaan merupakan aktivitas bank syariah dalam menyalurkan dana
kepada pihak lain selain bank berdasarkan prinsip syariah. Penyaluran dana dalam
bentuk pembiayaan didasarkan pada kepercayaan yang diberikan oleh pemilik dana
kepada pengguna dana. Pemilik dana percaya kepada penerima dana, bahwa dana
dalam bentuk pembiayaan yang diberikan pasti akan terbayar. Penerima pembiayaan
mendapat kepercayaan dari pemberi pembiayaan, sehingga penerima pembiayaan
16
Muchdarsyah Sinungan, Manajemen Dana Bank, (Jakarta: PT. Bumi Aksara, 2000), h.
137. 17
Malayu Hasibuan, Dasar-Dasar Perbankan, (Jakarta: PT. Bumi Aksara, 2007), h. 217
27
berkewajiban untuk mengembalikan pembiayaan yang telah diterimanya sesuai
dengan jangka waktu yang telah diperjanjikan dalam akad pembiayaan.18
Istilah pembiayaan pada intinya berarti I Believe, I Trust, „saya percaya‟ atau
„saya menaruh kepercayaan‟. Perkataan pembiayaan yang artinya kepercayaan (trust),
berarti lembaga pembiayaan selaku sahibul malmenaruh kepercayaan kepada
seseorang untuk melaksanakan amanah yang diberikan. Dana tersebut harus
digunakan dengan benar, adil, dan harus disertai dengan ikatan dan syarat-syarat yang
jelas, dan saling menguntungkan bagi kedua pihak.19
Menurut Undang-Undang No. 10 tahun 1998, pembiayaan adalah penyediaan
uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan
atau kesepakatan antara bank dan pihak lain yang dibiayai untuk mengembalikan
uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi
hasil. Di dalam perbankan syariah, pembiayaan yang diberikan kepada pihak
pengguna dana berdasarkan pada prinsip syariah. Aturan yang digunakan yaitu sesuai
dengan hukum Islam.20
Dengan demikian, dalam praktiknya, adalah:
1. Penyerahan nilai ekonomi sekarang atas kepercayaan dengan harapan
mendapatkan kembali suatu nilai ekonomi yang sama di kemudian hari;
18
Ismail, Perbankan Syariah, (Jakarta: Kencana, 2011), h. 105. 19
Rivai dan Veithzal, Islamic Financial Management, (Jakarta: Raja Grafindo Persada,
2008), h. 3. 20
Ismail, Perbankan Syariah, (Jakarta: Kencana, 2011), h. 106.
28
2. Suatu tindakan atas dasar perjanjian yang dalam perjanjian tersebut terdapat
jasa dan balas jasa (prestasi dan kontra prestasi) yang keduanya dipisahkan
oleh unsur waktu;
3. Pembiayaan adalah suatu hak, dengan hak mana seorang dapat
mempergunakannya untuk tujuan tertentu, dalam batas waktu tertentu dan atas
pertimbangan tertentu pula.21
2. Tujuan Pembiayaan
Dalam membahas tujuan pembiayaan, mencakup lingkup yang luas. Pada dasarnya
terdapat dua fungsi yang saling berkaitan dari pembiayaan, yaitu:22
1. Profitability, yaitu tujuan untuk memperoleh hasil dari pembiayaan berupa
keuntungan yang diraih dai bagi hasil yang diperoleh dari usaha yang dikelola
bersama nasabah. Oleh karena itu, bank hanya akan menyalurkan pembiayaan
kepada usaha-usaha nasabah yang diyakini mampu dan mau mengembalikan
pembiayaan yang telah diterimanya. Dalam faktor kemampuan dan kemauan
ini tersimpul unsur keamanan (safety) dan sekaligus juga keuntungan
(profitability) dari suatu pembiayaan sehingga kedua unsur tersebut saling
berkaitan. Dengan demikian, keuntungan merupakan tujuan dari pemberi
pembiayaan yang terjelma dalam bentuk hasil yang diterima.
21
Rivai dan Veithzal Islamic Financial Management, (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2008),
h.4. 22
Ibid, h. 5-6.
29
2. Safety, keamanan dari prestasi atau fasilitas yang diberikan harus benar-benar
terjamin sehingga tujuan profitabilitydapat benar-benar tercapai tanpa
hambatan yang berarti. Oleh karena itu, denngan keamanan ini dimaksudkan
agar prestasi yang diberikan dalam bentuk modal, barang atau jasa itu betul-
betul terjamin pengembaliannya sehingga keuntungan (profitability) yang
diharapkan dapat menjadi kenyataan.
Dalam menyalurkan dananya pada nasabah, secara garis besar produk pembiayaan
syariah terbagi kedalam empat kategori yang dibedakan berdasarkan tujuan
penggunanya, yaitu:23
1. Pembiayaan dengan prinsip jual-beli
2. Pembiayaan dengan prinsip sewa
3. Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil
4. Pembiayaan dengan akad pelengkap
E. Kinerja Keuangan
1. Pengertian Kinerja Keuangan
23
Adiwarman Karim, Bank Islam, Analisis Fiqh dan Keuangan, (Jakarta: Rajawali Pers,
2011), h. 97.
30
Istilah kinerja atau performance sering dikaitkan dengan kondisi keuangan
perusahaan. Menurut Sukhemi bahwa kinerja dapat diartikan sebagai prestasi yang
dicapai perusahaan dalam suatu periode tertentu yang mencerminkan tingkat
kesehatan perusahaan tersebut.24
Kinerja merupakan hal penting yang harus dicapai
oleh setiap perusahaan karena mencerminkan kemampuan perusahaan dalam
mengelola dan mengalokasikan sumber dayanya.
Berdasakan tekniknya, analisis keuangan dapat dibedakan menjadi 8 macam,
yaitu:25
1. Analisis perbandingan laporan keuangan, merupakan teknik analisis dengan
cara membandingkan laporan keuangan dua periode atau lebih dengan
menunjukkan perubahan, baik dalam jumlah (absolut) maupun dalam
presentase (relatif).
2. Analisis Tren (tendensi posisi), merupakan teknik analisis untuk mengetahui
tendensi keadaan keuangan apakah menunjukkan kenaikan atau penurunan.
3. Analisis Presentase per Komponen (common size), merupakan teknik analisis
untuk mengetahui presentasi investasi pada masing-masing aktiva terhadap
keseluruhan atau total aktiva maupun utang.
24
Sukhemi, “Evaluasi Kinerja Keuangan Pada PT. Telkom, Tbk”, Journal Of Accounting &
Economic, no. 1 (2007), h. 23. 25
Jumingan, Analisis Laporan Keuangan, (Jakarta: PT.Bumi Aksara, 2006), h. 242.
31
4. Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja, merupakan teknik analisis
untuk mengetahui besarnya sumber dan penggunaan modal kerja melalui dua
periode waktu yang dibandingkan.
5. Analisis Sumber dan Penggunaan Kas, merupakan teknik analisis untuk
mengetahui kondisi kas disertai sebab terjadinya perubahan kas pada suatu
periode waktu tertentu.
6. Analisis Rasio Keuangan, merupakan teknik analisis keuangan untuk
mengetahui hubungan diantara pos tertentu dalam neraca maupun laporan laba
rugi baik secara individu maupun secara simultan.
7. Analisis Perubahan Laba Kotor, merupakan teknik analisis untuk mengetahui
posisi laba dan sebab-sebab terjadinya perubahan laba.
8. Analisis Break Even, merupakan teknik analisis untuk mengetahui tingkat
penjualan yang harus dicapai agar perusahaan tidak mengalami kerugian.
2. Profitabilitas
Profitabilitas mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan dalam
mengahsilkan keuntungan. Rasio ini menggambarkan kemampuan perusahaan
mandapatkan laba melalui senua kemampuan dan sumber daya yang ada, seperti
kegiatan penjualan, kas, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang dan sebagainya.26
Selain itu, rasio profitabilitas digunakan sebagai salah satu tolak ukur menilai kinerja
26
Sofyan Safri Harahap, Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan, (Jakarta: Rajawali Pers,
2010), h. 304.
32
manajemen dalam upaya menciptakan efisiensi dan efektifitas dalam menjalankan
kegiatan operasionalnya.
Profitabilitas bank tidak hanya penting bagi pemilik, tetapi juga bagi pihak-
pihak lain. Bila bank berhasil meningkatkan laba dan dana cadangan guna
memperkuat posisi modal bank, maka nasabah (deposan) tidak perlu merasa was-was
terhadap keamanan dananya di bank. Peningkatan laba bank juga penting bagi
pemerintah dan masyarakat karena bertambahnya laba bank mencerminkan
terjaminnya arus lalu lintas keuangan (penghimpunan dan penyaluran dana dari dan
ke masyarkat) secara timbal balik dapat berjalan dengan baik.27
Bank syariah adalah salah satu lembaga keuangan yang berorientasi laba
(profit) dimana laba tersebut bukan hanya untung kepentingan pemilik, tetapi juga
untuk pengembangan usaha bank syariah. Agar memperoleh hasil yang optimal, bank
syariah dituntut untuk meningkatkan kapabilitasnya dalam mencetak laba termasuk
mengelola dana yang dikumpulkan secara efektif dan efisien. Hal tersebut sangat
penting dilakukan karena keuntungan yang rendah merupakan hambatan bagi
pertumbuhan bank yang dapat menurunkan tingkat kepercayaan masyarakat terhadap
bank. Begitupun sebaliknya.28
3. Return On Assets (ROA)
27
O.P. Simorangkir, Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Non Bank, (Bogor: Ghalia
Indonesia, 2004), h. 153. 28
Muhammad, Manajemen Dana Bank Syariah, (Yogyakarta: Ekonisia, 2005), h. 101.
33
Return On Assets (ROA) rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan
antara laba (sebelum pajak) dengan total aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat
efisiensi pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan.29
Rumus perhitungan return on assets (ROA) menurut Surat Edaran Bank Indonesia
(SEBI) No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 adalah sebagai berikut:
Return On Assets (ROA) =
ROA merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam
manghasilkan profit atas aktiva, rasio ini mengukur operasional manajemen
perusahaan atau bank. Analisa ROA dalam analisa keuangan mempunyai arti yang
sangat penting sebagai salah satu teknik analisa keuangan yang bersifat menyeluruh
(komprehensif). ROA ini sudah merupakan teknik analisis yang lazim digunakan oleh
pimpinan perusahaan untuk mengukur efektivitas dari keseluruhan operasi
perusahaan dan untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan dengan keseluruhan
dana yang ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasi perusahaan atau
bank dalam menghasilkan keuntungan.30
Maka dapat disimpulkan, semakin tingkat ROA suatu bank, maka semakin
besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula
29
Slamet Riyadi, Banking Assets And Liability Management, h. 156. 30
S. Munawir, Analisa Laporan Keuangan, (Yogyakarta: Liberty, 2002), h. 64.
34
posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Hal ini berarti, jika bank memiliki
ROA yang tinggi menunjukkan bahwa bank tersebut memiliki kemampuan yang
besar dalam meningkatkan laba operasi apabila dikaitkan dengan dana dari laba yang
dikumpulkan.
F. Review Studi Terdahulu
Dalam penelitian atau pembuatan skripsi, terkadang ada tema yang berkaitan
dengan penelitian yang kita jalankan sekalipun arah tujuan yang diteliti berbeda. Dari
penelitian ini, peneliti menemukan beberapa sumber kajian lain yang telah lebih
dahulu membahas terkait dengan tema yang akan di bahas penulis, diantaranya
adalah:
1. Bani Pamungkas (2012): Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi
Tingkat Pembiayaan Bagi Hasil Perbankan Syariah Di Indonesia.
Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Pada penelitian ini, penulis membahas tentang faktor-faktor yang
mempengaruhi tingkat pembiayaan bagi hasil. Variabel independen yang
dipakai adalah DPK, Financing rate pembiayaan bagi hasil, lending rate
bank konvensional, NPF, SWBI, jumlah kantor bank syariah, inflasi dan
industrial production index. Kesimpulan pada penelitian ini ada 2, yaitu
pengaruh jangka pendek dan jangka panjang. Dalam jangka pendek,
variabel financing rate pembiayaan bagi hasil, SWBI memiliki pengaruh
35
negative dan signifikan, sedangkan variabel industrial production index
memmiliki pengaruh yang positif dan signifikan. Kemudian dalam jangka
panjang, variabel jumlah kantor bank syariah, inflasi, indeks produksi
industri memiliki pengaruh positif yang signifikan, sedangkan variabel
DPK, lending rate bank konvensional, SWBI memiliki pengaruh negatif
yang signifikan terhadap tingkat pembiayaan bagi hasil perbankan syariah
di Indonesia.
Perbedaan penelitian ini dengan penelitian penulis adalah, penulis
akan fokus membahas tentang pengaruh struktur modal bank syariah yaitu
DPK dan pengaruh rasio likuiditas yaitu NPF terhadap pembiayaan yang
disalurkan, selain itu penulis juga akan meneliti implikasinya pada ROA.
2. Endang Nurjaya ( Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah
Jakarta) yang berjudul “Analisis Pengaruh Inflasi, Sertifikat Bank
Indonesia Syariah (SBIS), Non Performing Financing (NPF) dan
Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada
Bank Syariah di Indonesia”, 2011.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisa pengaruh Inflasi,
SBIS, NPF dan DPK terhadap pembiayaan Murabahah pada bank syariah
di Indonesia. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial
variabel inflasi, NPF dan DPK berpengaruh positif dan signifikan
terhadap pembiayaan murabahah pada bank syariah di Indonesia.
Sedangkan variabel SBIS berpengaruh negatif dan signifikan. Perbedaan
36
penelitian ini dengan yang akan penulis teliti terdapat pada variabel yang
digunakan dan objek penelitian. Pada penelitian yang akan penulis teliti,
variabel eksogen yang akan digunakan yaitu dana pihak ketiga (DPK) dan
non performing financing (NPF). Sedangkan variabel eksogen yang akan
digunakan yaitu pembiayaan yang disalurkan (PYD) dan return on assets
(ROA). Kemudian, objek yang akan diteliti adalah 3 bank umum syariah
(BUS) di Indonesia yang dipilih berdasarkan aset yang paling besar.
3. Ghufran Hasan ( Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga) yang
berjudul “Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing
(NPF), Rasio Biaya, Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit
Ratio dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Bank
Umum Syariah”, 2014.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh DPK, NPF,
BOPO, CAR, FDR dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas bank
umum syariah. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara
parsial variabel DPK berpengaruh negatif dan signifikan, variabel NPF
berpengaruh positif dan tidak signifikan, variabel BOPO berpengaruh
negatif dan signifikan, variabel CAR berpengaruh negatif dan tidak
signifikan, variabel FDR berpengaruh positif dan tidak signifikan, dan
variabel ukuran perusahaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap
profitabilitas pada bank umum syariah. Perbedaan penelitian ini dengan
yang akan penulis teliti terdapat pada variabel yang digunakan. Dalam
37
penelitian yang akan penulis teliti hanya menggunakan dua variabel
eksogen, yaitu variabel dana pihak ketiga (DPK) dan non performing
financing (NPF).
4. M. Salahudin Fahmi ( Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga)
yang berjudul “Pengaruh CAR, NPF, BOPO, dan FDR Terhadap
Profitabilitas Bank Umum Syariah”, 2013.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis besarnya pengaruh
CAR, NPF, BOPO, dan FDR terhadap profitabilitas bank umum syariah.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan (bersama-
sama) dapat disimpulkan bahwa CAR, NPF, BOPO dan FDR secara
bersama-sama berpengaruh terhadap ROA. Secara parsial hanya variabel
BOPO yang berpengaruh secara signifikan terhadap ROA. Perbedaan
penelitian ini dengan yang akan penulis teliti terdapat pada variabel yang
digunakan. Dalam penelitian yang akan penulis teliti hanya menggunakan
dua variabel eksogen, yaitu variabel dana pihak ketiga (DPK) dan non
performing financing (NPF).
5. Lia Yuliany ( Fakultas Ekonomi Universitas Widyatama) yang berjudul
“Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performing
Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah”,
2014.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui besarnya pengaruh
Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performance Financing (NPF)
38
terhadap profitabilitas bank umum syariah. Hasil dari penelitian ini
menunjukkan bahwa secara simultan variabel FDR dan NPF berpengaruh
signifikan terhadap ROA dan ROE bank umum syariah. Secara parsial,
variabel FDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
profitanilitas bank umum syariah, dan variabel NPF berpengaruh negatif
dan signifikan terhadap profitabilitas bank umum syariah. Perbedaan
penelitian ini dengan yang akan penulis teliti terdapat pada variabel yang
digunakan. Dalam penelitian yang akan penulis teliti hanya menggunakan
dua variabel eksogen, yaitu variabel dana pihak ketiga (DPK) dan non
performing financing (NPF). Kemudian untuk mengukur kinerja
profitabilitasnya, penulis hanya memakai variabel return on assets
(ROA).
G. Kerangka Konseptual
Gambar 2.1
Kerangka Konseptual
Bank Umum Syariah
39
H. Hipotesis Penelitian
Hipotesis adalah pernyataan dugaan (conjectural) tentang hubungan antara
dua variabel atau lebih.Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap masalah
penelitian yang telah dirumuskan. Hipotesis selalu mengambil bentuk kalimat
pernyataan (declarative) dan menghubungkan variabel yang satu dengan variabel
Bank Syariah
Mandiri (BSM)
BRI Syariah
(BRIS)
Bank Muamalat
Indonesia (BMI)
Dana Pihak
Ketiga (DPK)
(X1)
Non Performing
Financing (NPF)
(X2)
Pembiayaan Yang
Disalurkan (PYD)
(Y)
Return On Assets
(ROA) (Z)
Metode Analisis: Analisis Jalur
Hasil Pengujian dan Pembahasan
Kesimpulan, Saran dan Keterbatasan
40
yang lain.31
Penelitian ini akan membangun hipotesis dalam menguji hubungan
bagaimana masing-masing variabel independen berpengaruh dengan variabel
dependen.
Berdasarkan rumusan masalah pada penelitian ini, maka hipotesis yang akan
diajukan adalah sebagai berikut:
H1: DPK dan NPF berpengaruh secara simultan terhadap Pembiayaan Yang
Diberikan Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2010-2013
H2: DPK, NPF dan Pembiayaan Yang Diberikan berpengaruh secara simultan
terhadap rasio ROA Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2013
H3: DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan Yang
Disalurkan Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2010-2013
H4: DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap rasio ROA Bank Umum
Syariah di Indonesia periode 2010-2013
H5: NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Pembiayaan Yang
Disalurkan Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2010-2013
H6: NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap rasio ROA Bank Umum
Syariah di Indonesia periode 2010-2013
31
Toto SyatoriNasehudindanNanangGozali, MetodePenelitianKuantitatif(Bandung: CV
PustakaSetia, 2012), h.88.
41
H7: Pembiayaan Yang Disalurkan berpengaruh positif dan signifikan terhadap
rasio ROA Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2010-2013
42
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Ruang lingkup penelitian ini menggunakan perusahaan Bank Umum Syariah
(BUS) pada Bank Syariah Mandiri (BSM), Bank Muamalat Indonesia (BMI) dan BRI
Syariah periode 2010-2013 melalui instrumen laporan keuangan secara kuartal. Data
yang berkaitan dengan penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan yang telah
dipublikasikan oleh masing-masing bank di websitenya. Jenis data yang dikumpulkan
mencakup data laporan keuangan kuartal I – IV selama periode 2010, 2011, 2012,
dan 2013. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga
(DPK), Non Performance Financing (NPF), terhadap Pembiayaan yang disalurkan
(PYD) serta implikasinya pada Return On Assets (ROA) Bank Umum Syariah di
Indonesia.
B. Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel
Dalam penelitian ini, yang menjadi populasi adalah Bank Umum Syariah
yang terdapat di Indonesia pada tahun 2010-2013. Digunakannya Bank Umum
Syariah sebagai sampel karena Bank Umum Syariah berdiri sendiri bukan merupakan
unit kerja dari Bank Konvensional seperti Unit Usaha Syariah.Selain itu, Bank
Umum Syariah telah dianggap sebagai bank yang murni menggunakan transaksi
berprinsip syariah oleh Bank Indonesia.
43
Pengambilan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan teknik purposive
sampling atau judgement sampling, salah satu teknik pengambilan sample non
probabilistic yang dilakukan berdasarkan kriteria yang disesuaikan dengan tujuan
untuk mendapatkan sampel yang representatif sesuai dengan kriteria berikut:
1. Bank Umum Syariah yang telah berdiri sendiri (bukan Unit Usaha Syariah)
sejak tahun 2010 atau sebelumnya.
2. Merupakan bank syariah yang memiliki annual report dan laporan GCG
tahun 2010-2013 yang dapat diakses dari website masing-masing bank.
3. Merupakan bank umum syariah di Indonesia yang masuk tiga besar pada
kepemilikan asetnya.
Berdasarkan kriteria diatas, maka bank umum syariah yang akan menjadi
objek penelitian penulis adalah Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Syariah
Mandiri (BSM) dan BRISyariah karena ketiga bank tersebut merupakan bank syariah
yang memiliki aset terbesar di Indonesia.
C. Teknik Pengumpulan Data
Tehnik pengumpulan data yang dilakukan dalam penelitian ini diperoleh
melalui cara sebagai berikut:
1. Studi Lapangan (Field Research)
Yaitu pengumpulan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan
bank yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia atau Bank tersebut.
2. Studi Kepustakaan (Library Research)
44
Yaitu penelitian yang dilakukan dengan cara mempelajari dan memahami
data atau bahan yang diperoleh dari berbagai literature, seperti: majalah, surat
kabar, buku-buku cetak, artikel, mailing list, (website/ internet) yang berkaitan
dengan pembahasan penelitian ini.
D. Metode Analisis
Metode analisis yang digunakan adalah analisis jalur (path analyze) dengan
menggunakan bantuan software pengolah data statistik, SPSS for Windows version
16.0.
Variabel terikat (dependen) yang dikaji dalam penelitian ini yaitu pembiayaan
yang disalurkan (PYD) sebagai variabel Y dan profitabilitas yang diukur dengan rasio
return on assets (ROA) sebagai variabel Z. Sedangkan variabel bebas (independen)
yang dikaji dalam penelitian ini adalah dana pihak ketiga (DPK) dan non
performance financing (NPF).
1. Uji Statistik
a. Uji F (Analisis Pengaruh Secara Simultan)
Uji F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel independen
atau bebas yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara
bersama-sama terhadap variabel dependen. Untuk menguji hipotesis ini
digunakan statistik F dengan kriteria pengambilan keputusan bahwa apabila
45
nilai signifikansi > 0,05 maka Ha ditolak, sedangkan apabila nilai
signifikansi < 0,05 maka Ha diterima.1
b. Uji t (Analisis Pengaruh Secara Parsial)
Uji parsial digunakan untuk mengetahui pengaruh masing-masing
variabel independen terhadap variabel dependen. Uji t-test ini pada
dasarnya untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel
penjelas/independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel
dependen.2 Kriteria pengmbilan keputusan dilakukan dengan tingkat
signifikansi 5 %. Ha diterima jika tingkat signifikansi < 5% (kurang dari
0,05) dan Ha ditolak apabila tingkat signifikansi > 5 %.
c. Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) pada intinya mengukur seberapa jauh
kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai
koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil
menunjukkan bahwa kemampuan variabel-variabel independen dalam
menjelaskan variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai yang
mendekati satu menunjukkan bahwa variabel-variabel independen
memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi
variasi variabel dependen.
1 Singgih Santoso, Aplikasi SPSS pada Statistik Parametrik (Jakarta: PT Elex Media
Komputindo, 2012), h. 98. 2 Ibid, h. 99.
46
Kelemahan mendasar dalam menggunakan koefisien determinasi
adalah bias terhadap jumlah variabel independen yang dimasukkan dalam
model. Apabila satu variabel independen ditambah, R2akan meningkat
tanpa mempedulikan apakah variabel tersebut berpengaruh secara
siginifikan atau tidak terhadap variabel dependen. Oleh karena itu,
penelitian ini menggunakan nilai adjusted R2untuk mengevaluasi model
regresi. Nilai adjusted R2mampu naik atau turun apabila satu variabel
independen ditambahkan dalam model regresi. Seperti halnya koefisien
determinasi (R2), nilai adjusted R
2 juga berkisar antara nol dan satu.
Apabila mendekati nilai 1 berarti semakin kuat kemampuan variabel
independen dalam menjelaskan variabel dependennya.3
d. Analisis Jalur (path analyze)
Analisis jalur adalah sebuah metode untuk mempelajari efek langsung
(direct effect) maupun efek tidak langsung (indirect effect) dari variabel.4
Analisis jalur (path analyze) sebenarnya merupakan pengembangan
korelasi yang diurai menjadi beberapa interpretasi akibat yang
ditimbulkannya. Lebih lanjut, analisis jalur mempunyai kedekatan dengan
regresi berganda. Dengan kata lain, regresi berganda merupakan bentuk
khusus analisis jalur.
3 Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19, Edisi 5
(Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011), h. 97. 4 Agus Widarjono, Analisis Statistika Multivariat Terapan (Yogyakarta: UPP STIM YKPN,
2010), h. 264.
47
Analisis jalur ingin menguji persamaan regresi yang melibatkan
beberapa variabel eksogen dan endogen sekaligus sehingga
memungkinkan pengujian terhadap variabel mediating/intervening atau
variabel antara. Di samping itu analisis jalur juga dapat mengukur
hubungan langsung antar variabel dalam model. Hubungan langsung
antara variabel eksogen terhadap variabel dapat dilihat pada koefisien
beta. Hubungan tidak langsung adalah seberapa besar pengaruh eksogen
terhadap variabel endogen melalui variabel intervening. Pengaruh total
dapat diperoleh dengan menjumlahkan hubungan langsung dan hubungan
tidak langsung.5
Analisis jalur digunakan apabila secara teori kita yakin berhadapan
dengan masalah yang berhubungan sebab akibat. Tujuannya yaitu
menerangkan akibat langsung dan tidak langsung seperangkat variabel,
sebagai variabel penyebab terhadap variabel lainnya yang merupakan
variabel akibat. Beberapa istilah dan definisi dalam analisis jalur adalah
sebagai berikut:
1) Dalam analisis jalur hanya menggunakan lambang variabel, yaitu
X. Untuk membedakan X yang satu dengan X lainnya yaitu
dengan menggunakan indeks (subscript). Contoh: X1, X2,
X3......Xk
5 Imam Ghozali, Model persamaan Struktural Konsep dan Aplikasi Dengan Program Amos
16.0 (Semarang, Badan Penerbit UNDIP, 2008), h. 93.
48
2) Membedakan duajenis variabel, yaitu variabel yang menjadi
pengaruh (exogenous variable) dan variabel yang dipengaruhi
(endogenous variable).
3) Lambang hubungan langsung dari eksogen ke endogen adalah
panah bermata satu, yang bersifat arah hubungan yang tidak
berbalik (satu arah).
4) Diagram jalur merupakan diagram atau gambar yang
mensyaratkan hubungan terstruktur antar variabel.
Dilihat dari paradigma penelitian maka dapat diperoleh substruktur
linier sebagai berikut:
Substruktur I:
Gambar 3.1
Hubungan Kausal X1, X2, Terhadap Y
X1
X2
Y
e1
49
Bila dirumuskan kedalam persamaan matematis akan didapat model
sebagai berikut:
Y = ρYX1 + ρYX2 + e 1
Keterangan:
Y = Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
X1 = Dana Pihak Ketiga (DPK)
X2 = Non Performance Financing (NPF)
e1 = Residual Error
Substruktur II:
Gambar 3.2
Hubungan Kausal X1, X2, dan YTerhadap Z
Z = ρZX1 + ρZX2 + PZY + ɛ 2
X1
X2
Z Y
e1
e2
50
Y = ρYX1 + ρYX2 + PYZ + e 2
Keterangan:
Z = Return On Assets (ROA)
Y = Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
X1 = Dana Pihak Ketiga (DPK)
X2 = Non Performance Financing (NPF)
ɛ 2 = Residual Error
E. Operasional Variabel Penelitian
Operasionalisasi variabel penelitian merupakan spesifikasi kegiatan peneliti
dalam mengukur suatu variabel.Spesifikasi tersebut menunjukkan pada dimensi-
dimensi dan indikator-indikator dari variabel penelitian yang diperoleh melalui
pengamatan dan penelitian terdahulu. Adapun variabel dalam penelitian ini adalah :
1. Variabel Endogen
a. Return On Assets (ROA) (Z)
ROA merupakan ukuran kemampuan perusahaan atau bank
menghasilkan laba bersih atas seluruh aset.
51
Gambar 3.3
Rumus Return On Assets (ROA)
x 100 %
b. Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) (Y)
Bank sebagai lembaga intermediasi keuangan (financial
intermediary institution) selain melakukan kegiatan penghimpunan
dana dari masyarakat, ia juga akan menyalurkan dana tersebut ke
masyarakat dalam bentuk kredit atau pembiayaan. Istilah kredit
banyak dipakai dalam sistem perbankan konvensional yang berbasis
pada bunga (interest based). Sedangkan dalam hukum perbankan
syariah lebih dikenal dengan istilah pembiayaan (financing) yang
berbasis pada keuntungan riil yang dikehendaki (margin) ataupun bagi
hasil (profit sharing).6
Dalam perbankan syariah biasanya bank menyediakan
pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang nyata (asset), baik yang
didasarkan pada konsep jual beli, sewa-menyewa, ataupun bagi hasil.
Dengan demikian transaksi-transaksi yang terjadi di perbankan syariah
adalah transaksi yang bebas dari riba atau bunga karena selalu terdapat
6 Abdul Ghofur Anshori, Perbankan Syariah di Indonesia (Yogyakarta: Gajah Mada
University Press, 2007), h. 98.
52
transaksi pengganti atau penyeimbang (underlyng transaction) yaitu
transaksi bisnis atau komersial yang melegitimasi suatu penambahan
harta kekayaan secara adil.7
2. Variabel Eksogen
a) Dana Pihak Ketiga (DPK) (X1)
Pertumbuhan setiap bank sangat dipengaruhi oleh
perkembangan kemampuannya menghimpun danamasyarakat, baik
berskala kecil maupun besardengan masa pengendapan yang memadai.
Sebagai lembaga keuangan, masalah bank yang paling utama adalah
dana. Tanpa dana yang cukup, bank tidak dapat berbuat apa-apa, atau
dengan kata lain bank menjadi tidak berfungsi sama sekali.8
Bank syariah dapat menarik dana pihak ketiga atau
masyarajkat dalam bentuk:9
1. Titipan (wadi’ah), yaitu simpanan yang dijamin keamanan
dan pengembaliannya (guaranteed deposit) tetapi tanpa
memperoleh imbalan atau keuntungan;
7Abdul Ghofur Anshori, Perbankan Syariah di Indonesia (Yogyakarta: Gajah Mada
University Press, 2007), h.99. 8 Zainul Arifin, Drs, MBA, Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah, Ed. Rev. Cet. 4, (Jakarta
: Pustaka Alvabet, 2006), h. 47. 9Ibid, h. 48.
53
2. Partisipasi modal berbagi hasil dan berbagi resiko (non
guaranteed account) untuk investasi umum (general
investment account/mudharabah mutlaqah) dimana bank
akan membayar bagian keuntungan secara proporsional
dengan portofolio yang didanai dengan modaltersebut;
3. Investasi khusus (special investment account/mudharabah
muqayyadah) dimana bank bertindak sebagai manajer
investasi untuk memperoleh fee, jadi bank tidak ikut
berinvestasi sedangkan investor sepenuhnya mengambil
resiko atas investasi itu.
b) Non Performing Financing (NPF)
Non Performing Financing (NPF) merupakan rasio yang
digunakan untuk mengukur tingkat permasalahan pembiayaan yang
dihadapi oleh bank syariah.
Gambar 3.4
Rumus Non Performing Financing (NPF)
x 100 %
54
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian
1. Bank Muamalat Indonesia
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk didirikan pada 24 Rabius Tsani 1412 H
atau 1 November 1991, diprakarsai oleh Majelis Ulama Indonesia (MUI) dan
Pemerintah Indonesia, dan memulai kegiatan operasinya pada 27 Syawal 1412 H
atau 1 Mei 1992.
Pada tanggal 27 Oktober 1994, hanya dua tahun setelah didirikan, Bank
Muamalat berhasil menyandang predikat sebagai Bank Devisa.Pengakuan ini
semakin memperkokoh posisi Perseroan sebagai bank syariah pertama dan
terkemuka di Indonesia dengan beragam jasa maupun produk yang terus
dikembangkan.
Dalam upaya memperkuat permodalannya, Bank Muamalat mencari pemodal
yang potensial, dan ditanggapi secara positif oleh Islamic Development Bank
(IDB) yang berkedudukan di Jeddah, Arab Saudi.Pada RUPS tanggal 21 Juni
1999 IDB secara resmi menjadi salah satu pemegang saham Bank Muamalat.
Saat ini Bank Mumalat memberikan layanan bagi lebih dari 2,5 juta nasabah
melalui 275 gerai yang tersebar di 33 provinsi di Indonesia. Jaringan BMI
55
didukung pula oleh aliansi melalui lebih dari 4000 Kantor Pos Online/SOPP di
seluruh Indonesia, 32.000 ATM, serta 95.000 merchant debet.
Bank Muamalat saat ini juga merupakan satu-satunya bank syariah yang telah
membuka cabang luar negeri, yaitu di Kuala Lumpur, Malaysia.Untuk
meningkatkan aksesibilitas nasabah di Malaysia, kerjasama dijalankan dengan
jaringan Malaysia Electronic Payment System (MEPS) sehingga layanan BMI
dapat diakses di lebih dari 2000 ATM di Malaysia.
Berikut ini adalah grafik pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK), Non
Performing Financing (NPF), Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) dan ROA
pada BankMuamalat Indonesia dari tahun 2010 sampai 2013.
Gambar 4.1
Dana Pihak Ketiga Bank Muamalat Indonesia
Sumber: Laporan Keuangan Bank Muamalat Indonesia
05000000
100000001500000020000000250000003000000035000000400000004500000050000000
Ku
arta
l I 2
01
0
Ku
arta
l II 2
01
0
Ku
arta
l III
20
10
Ku
arta
l IV
20
10
Ku
arta
l I 2
01
1
Ku
arta
l II 2
01
1
Ku
arta
l III
20
11
Ku
arta
l IV
20
11
Ku
arta
l I 2
01
2
Ku
arta
l II 2
01
2
Ku
arta
l III
20
12
Ku
arta
l IV
20
12
Ku
arta
l I 2
01
3
Ku
arta
l II 2
01
3
Ku
arta
l III
20
13
Ku
arta
l IV
20
13
Axi
s Ti
tle
DPK
DPK
56
Gambar 4.2
Non Performing Financing Bank Muamalat Indonesia
Sumber: Laporan Keuangan Bank Muamalat Indonesia
0,0000
0,0100
0,0200
0,0300
0,0400
0,0500
0,0600
0,0700
NPF
NPF
57
Gambar 4.3
Pembiayaan Yang Disalurkan Bank Muamalat Indonesia
Sumber: Laporan Keuangan Bank Muamalat Indonesia
Gambar 4.4
ROA Bank Muamalat Indonesia
Sumber: Laporan Keuangan Bank Muamalat Indonesia
05000000
1000000015000000200000002500000030000000350000004000000045000000
PYD
PYD
0,00000,00200,00400,00600,00800,01000,01200,01400,01600,01800,0200
ROA
ROA
58
2. Bank Syariah Mandiri
Bank Syariah Mandiri adalah lembaga perbankan di Indonesia. Bank ini
berdiri pada 1955 dengan nama Bank Industri Nasional. Bank ini beberapa kali
berganti nama dan terakhir kali berganti nama menjadi Bank Syariah Mandiri
pada tahun 1999 setelah sebelumnya bernama Bank Susila Bakti yang dimiliki
oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Dagang Negara dan PT Mahkota
Prestasi.
Kehadiran BSM sejak tahun 1999, sesungguhnya merupakan hikmah
sekaligus berkah pasca krisis ekonomi dan moneter 1997-1998. Sebagaimana
diketahui, krisis ekonomi dan moneter sejak Juli 1997, yang disusul dengan krisis
multi-dimensi termasuk di panggung politik nasional, telah menimbulkan
beragam dampak negatif yang sangat hebat terhadap seluruh sendi kehidupan
masyarakat, tidak terkecuali dunia usaha.Dalam kondisi tersebut, industri
perbankan nasional yang didominasi oleh bank-bank konvensional mengalami
krisis luar biasa.Pemerintah akhirnya mengambil tindakan dengan
merestrukturisasi dan merekapitalisasi sebagian bank-bank di Indonesia.
Salah satu bank konvensional, PT Bank Susila Bakti (BSB) yang dimiliki oleh
Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) PT Bank Dagang Negara dan PT
Mahkota Prestasi juga terkena dampak krisis. BSB berusaha keluar dari situasi
tersebut dengan melakukan upaya merger dengan beberapa bank lain serta
mengundang investor asing.
59
Pada saat bersamaan, pemerintah melakukan penggabungan (merger) empat
bank (Bank Dagang Negara, Bank Bumi Daya, Bank Exim, dan Bapindo)
menjadi satu bank baru bernama PT Bank Mandiri (Persero) pada tanggal 31 Juli
1999.Kebijakan penggabungan tersebut juga menempatkan dan menetapkan PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk. sebagai pemilik mayoritas baru BSB.
Sebagai tindak lanjut dari keputusan merger, Bank Mandiri melakukan
konsolidasi serta membentuk Tim Pengembangan Perbankan Syariah.
Pembentukan tim ini bertujuan untuk mengembangkan layanan perbankan syariah
di kelompok perusahaan Bank Mandiri, sebagai respon atas diberlakukannya UU
No. 10 tahun 1998, yang memberi peluang bank umum untuk melayani transaksi
syariah (dual banking system).
Tim Pengembangan Perbankan Syariah memandang bahwa pemberlakuan UU
tersebut merupakan momentum yang tepat untuk melakukan konversi PT Bank
Susila Bakti dari bank konvensional menjadi bank syariah. Oleh karenanya, Tim
Pengembangan Perbankan Syariah segera mempersiapkan sistem dan
infrastrukturnya, sehingga kegiatan usaha BSB berubah dari bank konvensional
menjadi bank yang beroperasi berdasarkan prinsip syariah dengan nama PT Bank
Syariah Mandiri sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris: Sutjipto, SH, No.
23 tanggal 8 September 1999.
Perubahan kegiatan usaha BSB menjadi bank umum syariah dikukuhkan oleh
Gubernur Bank Indonesia melalui SK Gubernur BI No. 1/24/ KEP.BI/1999, 25
Oktober 1999. Selanjutnya, melalui Surat Keputusan Deputi Gubernur Senior
60
Bank Indonesia No. 1/1/KEP.DGS/ 1999, BI menyetujui perubahan nama
menjadi PT Bank Syariah Mandiri. Menyusul pengukuhan dan pengakuan legal
tersebut, PT Bank Syariah Mandiri secara resmi mulai beroperasi sejak Senin
tanggal 25 Rajab 1420 H atau tanggal 1 November 1999.
PT. Bank Syariah Mandiri hadir, tampil dan tumbuh sebagai bank yang
mampu memadukan idealisme usaha dengan nilai-nilai rohani, yang melandasi
kegiatan opersionalnya. Harmoni antara idealisme usaha dan nilai-nilai rohani
inilah yang mennjadi salah satu keunggulan Bank Syariah Mandiri dalam
kiprahnya di perbankan Indonesia. BSM hadir untuk bersama membangun
Indoenesia menuju Indonesia yang lebih baik.
Berikut ini adalah grafik pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK), Non
Performing Financing (NPF), Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) dan ROA
pada Bank Muamalat Indonesia dari tahun 2010 sampai 2013.
61
Gambar 4.5
Dana Pihak Ketiga Bank Syariah Mandiri
Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri
Gambar 4.6
Non Performing Financing Bank Syariah Mandiri
Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri
0
10000000
20000000
30000000
40000000
50000000
60000000
DPK
DPK
0,0000
0,0050
0,0100
0,0150
0,0200
0,0250
NPF
NPF
62
Gambar 4.7
Pembiayaan Yang Disalurkan Bank Syariah Mandiri
Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri
Gambar 4.8
ROA Bank Syariah Mandiri
Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri
0
10000000
20000000
30000000
40000000
50000000
60000000
PYD
PYD
0,0000
0,0050
0,0100
0,0150
0,0200
0,0250
0,0300
ROA
ROA
63
3. BRISyariah
Berawal dari akuisisi PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk., terhadap
Bank Jasa Arta pada 19 Desember 2007 dan setelah mendapatkan izin dari Bank
Indonesia pada 16 Oktober 2008 melalui suratnya No.10/67/KEP.GBI/DpG/2008,
maka pada tanggal 17 November 2008 PT. Bank BRISyariah secara resmi
beroperasi. Kemudian PT. Bank BRISyariah merubah kegiatan usaha yang
semula beroperasional secara konvensional, kemudian diubah menjadi kegiatan
perbankan berdasarkan prinsip syariah Islam.
Aktivitas PT. Bank BRISyariah semakin kokoh setelah pada 19 Desember
2008 ditandatangani akta pemisahan Unit Usaha Syariah PT. Bank Rakyat
Indonesia (Persero), Tbk., untuk melebur ke dalam PT. Bank BRI Syariah (proses
spin off) yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2009. Penandatanganan
dilakukan oleh Bapak Sofyan Basir selaku Direktur Utama PT. Bank Rakyat
Indonesia (Persero), Tbk., dan Bapak Ventje Rahardjo selaku Direktur Utama PT.
Bank BRISyariah.
Saat ini PT. Bank BRISyariah menjadi bank syariah ketiga terbesar
berdasarkan aset. PT. Bank BRISyariah tumbuh dengan pesat baik dari sisi aset,
jumlah pembiayaan dan perolehan dana pihak ketiga. Dengan berfokus pada
segmen menengah bawah, PT. Bank BRISyariah menargetkan menjadi bank ritel
modern terkemuka dengan berbagai ragam produk dan layanan perbankan.
Sesuai dengan visinya, saat ini PT. Bank BRISyariah merintis sinergi dengan
PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk., dengan memanfaatkan jaringan kerja
64
PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk., sebagai Kantor Layanan Syariah
dalam mengembangkan bisnis yang berfokus kepada kegiatan penghimpunan
dana masyarakat dan kegiatan konsumer berdasarkan prinsip Syariah.
Berikut ini adalah grafik pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK), Non
Performing Financing (NPF), Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) dan ROA
pada Bank Muamalat Indonesia dari tahun 2010 sampai 2013.
Gambar 4.9
Dana Pihak Ketiga BRISyariah
Sumber: Laporan Keuangan BRISyariah
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
DPK
DPK
65
Gambar 4.10
Non Performing Financing BRISyariah
Sumber: Laporan Keuangan BRISyariah
Gambar 4.11
Pembiayaan Yang Disalurkan BRISyariah
Sumber: Laporan Keuangan BRISyariah
0,0000
0,0050
0,0100
0,0150
0,0200
0,0250
0,0300
0,0350
NPF
NPF
02000000400000060000008000000
10000000120000001400000016000000
PYD
PYD
66
Gambar 4.12
ROA BRISyariah
Sumber: Laporan Keuangan BRISyariah
B. Analisis Jalur Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing
Financing (NPF) Terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) Serta
Implikasinya Pada Return On Assets (ROA) pada 3 Bank Umum Syariah di
Indonesia.
Analisis ini dibagi menjadi 2 substruktur. Substruktur pertama menganalisis
pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performance Financing (NPF) sebagai
variabel eksogen terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) sebagai variabel
endogen. Kemudian substruktur kedua menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga
0,0000
0,0020
0,0040
0,0060
0,0080
0,0100
0,0120
0,0140
0,0160
0,0180
ROA
ROA
67
(DPK), Non Performance Financing (NPF) dan Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
sebagai variabel eksogen terhadap Return On Assets (ROA) sebagai variabel
endogen.
1. Uji Statistik (Substruktur I)
a. Uji F
Tabel 4.1
Uji F (Substruktur I)
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression 9,236E+15 2 4,618E+15 2660,364 ,000b
Residual 7,811E+13 45 1,736E+12
Total 9,314E+15 47
a. Dependent Variable: PYD
b. Predictors: (Constant), NPF, DPK
Berdasarkan tabel 4.1 diatas, didapat df1 = 2 dan df2 = 45, maka F
tabel sebesar 3,20. Dengan demikian F hitung (= 2660,364) > F tabel (=
3,20) dengan taraf signifikansi 0,000 < 0,005 maka dapat dikatakan
bahwa variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non performing financing
(NPF) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Yang
Disalurkan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa hipotesis (H1)
diterima.
68
b. Uji t
Pengolahan uji t dilakukan pengujian secara parsial (individual)
masing-masing variabel bebas yang dapat mempengaruhi variabel
terikat.Pengaruh secara parsial dapat dilihat dari perbandingan nilai nyata
t hitung terhadap taraf alpha yang telah ditentukan (0,05).
Tabel 4.2
Uji t (Substruktur I)
Coefficientsa
Model Unstandardized Coefficients Standardized
Coefficients
t Sig.
B Std. Error Beta
1
(Constant) -579708,553 653075,007 -,888 ,379
DPK ,909 ,013 1,004 67,579 ,000
NPF 28842862,650 19733158,652 ,022 1,462 ,151
a. Dependent Variable: PYD
Berdasarkan tabel di atas, maka:
1) Pengaruh DPK terhadap PYD
Hipotesis pertama yang diajukan pada penelitian ini adalah
indikator Dana Pihak Ketiga (DPK)berpengaruh signifikan terhadap
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD).Dengan menggunakan uji dua
arah maka α/2 = 0,05/2 = 0,025, dimana df = n – 2 = 46, didapat t-
69
tabel sebesar 2,012. Dari tabel di atas didapat t-hitung (= 67,579) > t-
tabel (= 2,012). Secara statistik variabel ini berpengaruh secara
signifikan terhadap variabel PYD (nilai Sig. < 0,05). Dengan
demikian, variabel Dana Pihak Ketiga (DPK)berpengaruh positif
terhadap variabel Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD). Maka dapat
disimpulkan bahwa secara parsial hipotesis yang diajukan (H3 )
diterima.
2) Pengaruh NPF terhadap PYD
Hipotesis kedua yang diajukan pada penelitian ini adalah
indikatorNon Performing Financing (NPF)berpengaruh signifikan
terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD).Dengan menggunakan
uji dua arah maka α/2 = 0,05/2 = 0,025, dimana df = n – 2 = 46,
didapat t-tabel sebesar 2,012. Dari tabel di atas didapat t-hitung (=
1,462) < t-tabel (= 2,012). Secara statistik variabel ini tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap variabel PYD(nilai Sig. >
0,05). Maka dapat disimpulkan bahwa secara parsial hipotesis yang
diajukan (H5) ditolak.
c. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non
Perfomance Financing (NPF) secara gabungan terhadap Pembiayaan
70
Yang Disalurkan (PYD), dapat dilihat hasil perhitungannya dalam tabel
dibawah ini:
Tabel 4.3
Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R Square) (Substruktur I)
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate
1 ,996a ,992 ,991 1317500,320
a. Predictors: (Constant), NPF, DPK
b. Dependent Variable: PYD
Tabel menunjukkan bahwa koefisien determinasi (R2) sebesar 0,992.
Angka tersebut dapat digunakan untuk melihat besarnya pengaruh
variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Financing (NPF)
terhadap pembiayaan yang disalurkan dengan cara menghitung koefisien
determinasi (KD) dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
KD = R2 x 100%
KD = 0,992 x 100%
KD = 99,2%
Angka tersebut mengartikan bahwa pengaruh variabel Dana Pihak
Ketiga (DPK) dan Non Performing Financing (NPF) secara bersama-sama
terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) sebesar 99,2%. Sedangkan
71
sisanya sebesar 0,08% (100% - 99,2%) dipengaruhi oleh variabel-variabel
lain diluar model ini.
Adapun nilai Adjusted R Square sebesar 0,991 adalah sebuah statistik
yang berusaha mengoreksi koefisien determinasi agar lebih mendekati
ketepatan model dalam populasi. Pada penelitian ini dapat disimpulkan
bahwa variabel independen mampu menjelaskan variabel dependen (PYD)
sebesar 99,1 % sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain diluar
model ini.
d. Analisis Korelasi
Tabel 4.4
Korelasi Antar Variabel Bebas (Substruktur I)
Correlations
DPK NPF
DPK
Pearson Correlation 1 -,395**
Sig. (2-tailed) ,005
N 48 48
NPF
Pearson Correlation -,395** 1
Sig. (2-tailed) ,005
N 48 48
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara variabel
Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Financing (NPF) sebesar
72
-0,395. Untuk menafsirkan angka tersebut digunakan kriteria sebagai
berikut:
0 – 0,25 : Korelasi sangat lemah (dianggap tidak ada)
> 0,25 – 0,5 : Korelasi cukup kuat
> 0,5 – 0,75 : Korelasi kuat
> 0,75 – 1 : Korelasi sangat kuat
Korelasi sebesar -0,395 mempunyai maksud hubungan antara variabel
Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Financing (NPF) yang
kuat dan berlawanan arah. Berlawanan arah yang dimaksud yaitu jika
DPK meningkat maka NPF akan menurun, begitupun sebaliknya. Hal
ini terbukti dari hasil korelasi yang menunjukkan angka negatif.
Korelasi dua variabel tersebut mempunyai taraf signifikansi sebesar
0,005 < 0,05, maka hubungan kedua variabel signifikan.
2. Uji Statistik (Substruktur II)
a. Uji F
Tabel 4.5
Uji F (Substruktur II)
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression ,001 3 ,000 25,413 ,000b
Residual ,001 44 ,000
Total ,001 47
a. Dependent Variable: ROA
73
b. Predictors: (Constant), PYD, NPF, DPK
Berdasarkan tabel diatas, didapat df1 = 3 dan df2 = 45, maka F tabel
sebesar 2,81. Dengan demikian F hitung (= 25,413) > F tabel (= 2,81)
dengan taraf signifikansi 0,000 < 0,005 maka dapat dikatakan bahwa
variabel Dana Pihak Ketiga (DPK),Non performing financing (NPF) dan
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) secara simultan berpengaruh
signifikan terhadap ROA. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa
hipotesis (H2) diterima.
b. Uji t
Pengolahan uji t dilakukan pengujian secara parsial (individual)
masing-masing variabel bebas yang dapat mempengaruhi variabel
terikat.Pengaruh secara parsial dapat dilihat dari perbandingan nilai nyata
t hitung terhadap taraf alpha yang telah ditentukan (0,05).
Tabel 4.6
Uji t (Substruktur II)
Coefficientsa
Model Unstandardized Coefficients Standardized
Coefficients
t Sig.
B Std. Error Beta
1
(Constant) ,010 ,002 6,098 ,000
DPK 9,768E-010 ,000 2,816 2,802 ,008
NPF -,036 ,052 -,071 -,694 ,491
PYD -7,997E-010 ,000 -2,088 -2,096 ,042
74
a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan tabel di atas, maka:
1) Pengaruh DPK terhadap ROA
Hipotesis yang diajukan pada penelitian ini adalah indikator Dana
Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh signifikan terhadap ROA.Dengan
menggunakan uji dua arah maka α/2 = 0,05/2 = 0,025, dimana df = n –
3 = 45, didapat t-tabel sebesar 2,014. Dari tabel di atas didapat t-hitung
(= 2,802) > t-tabel (= 2,014). Secara statistik variabel ini berpengaruh
secara signifikan terhadap variabel ROA (nilai Sig. < 0,05). Dengan
demikian, variabel Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap
variabel ROA. Maka dapat disimpulkan bahwa secara parsial hipotesis
yang diajukan (H4) diterima.
2) Pengaruh NPF terhadap ROA
Hipotesis selanjutnya yang diajukan pada penelitian ini adalah
indikatorNon Performing Financing (NPF)berpengaruh signifikan
terhadap ROA. Dengan menggunakan uji dua arah maka α/2 = 0,05/2
= 0,025, dimana df = n – 3 = 45, didapat t-tabel sebesar 2,012. Dari
tabel di atas didapat t-hitung (= -0,694) < t-tabel (= -2,012). Secara
statistik variabel ini tidak berpengaruh secara signifikan terhadap
variabel ROA (nilai Sig. > 0,05). Maka dapat disimpulkan bahwa
secara parsial hipotesis yang diajukan (H5 ) ditolak.
3) Pengaruh PYD terhadap ROA
75
Hipotesis selanjutnya yang diajukan pada penelitian ini adalah
indikator Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)berpengaruh signifikan
terhadap ROA. Dengan menggunakan uji dua arah maka α/2 = 0,05/2
= 0,025, dimana df = n – 3 = 45, didapat t-tabel sebesar 2,012. Dari
tabel di atas didapat t-hitung (= -2,096) < t-tabel (= -2,012). Secara
statistik variabel ini tidak berpengaruh secara signifikan terhadap
variabel PYD (nilai Sig. > 0,05). Maka dapat disimpulkan bahwa
secara parsial hipotesis yang diajukan (H7) diterima.
c. Uji Koefisien Determinasi
Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non
Perfomance Financing (NPF) dan Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
secara gabungan terhadap return on assets (ROA) dapat dilihat hasil
perhitungannya dalam tabel dibawah ini:
Tabel 4.7
Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R Square) (Substruktur II)
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate
1 ,796a ,634 ,609 ,00337
a. Predictors: (Constant), PYD, NPF, DPK
b. Dependent Variable: ROA
76
Tabel menunjukkan bahwa koefisien determinasi (R2) sebesar 0,634.
Angka tersebut dapat digunakan untuk melihat besarnya pengaruh
variabel Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performance Financing (NPF)
dan pembiayaan yang disalurkan terhadap ROA dengan cara menghitung
koefisien determinasi (KD) dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
KD = R2 x 100%
KD = 0,634 x 100%
KD = 63,4%
Angka tersebut mengartikan bahwa pengaruh variabel Dana Pihak
Ketiga (DPK),Non Performance Financing (NPF) dan Pembiayaan Yang
Disalurkan (PYD) secara bersama-sama terhadap ROA sebesar 63,4%.
Sedangkan sisanya sebesar 36,6% (100% - 63,4%) dipengaruhi oleh
variabel-variabel lain diluar model ini.
Adapun nilai Adjusted R Square sebesar 0,609 adalah sebuah statistik
yang berusaha mengoreksi koefisien determinasi agar lebih mendekati
ketepatan model dalam populasi. Pada penelitian ini dapat disimpulkan
bahwa variabel independen mampu menjelaskan variabel dependen (PYD)
sebesar 60,9 % sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain diluar
model ini.
77
d. Analisis Korelasi
Tabel 4.8
Korelsai Atar Variabel Bebas (Substruktur II)
Correlations
DPK NPF PYD ROA
DPK
Pearson Correlation 1 -,395** ,996
** ,766
**
Sig. (2-tailed) ,005 ,000 ,000
N 48 48 48 48
NPF
Pearson Correlation -,395** 1 -,375
** -,400
**
Sig. (2-tailed) ,005 ,009 ,005
N 48 48 48 48
PYD
Pearson Correlation ,996** -,375
** 1 ,743
**
Sig. (2-tailed) ,000 ,009 ,000
N 48 48 48 48
ROA
Pearson Correlation ,766** -,400
** ,743
** 1
Sig. (2-tailed) ,000 ,005 ,000
N 48 48 48 48
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
1) Korelasi Antara Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing
Financing (NPF)
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara variabel
Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Financing (NPF)
sebesar -0,395. Untuk menafsirkan angka tersebut digunakan kriteria
sebagai berikut:
0 – 0,25 : Korelasi sangat lemah (dianggap tidak ada)
> 0,25 – 0,5 : Korelasi cukup kuat
78
> 0,5 – 0,75 : Korelasi kuat
> 0,75 – 1 : Korelasi sangat kuat
Korelasi sebesar -0,395 mempunyai maksud hubungan antara
variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performance Financing
(NPF) yang kuat dan berlawanan arah. Berlawanan arah yang
dimaksud yaitu jika DPK meningkat maka NPF akan menurun,
begitupun sebaliknya. Hal ini terbukti dari hasil korelasi yang
menunjukkan angka negatif. Korelasi dua variabel tersebut
mempunyai taraf signifikansi sebesar 0,005 < 0,05, maka hubungan
kedua variabel signifikan.
2) Korelasi antara Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Pembiayaan Yang
Disalurkan (PYD)
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara variabel
Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
sebesar 0,996. Untuk menafsirkan angka tersebut digunakan kriteria
sebagai berikut:
0 – 0,25 : Korelasi sangat lemah (dianggap tidak ada)
> 0,25 – 0,5 : Korelasi cukup kuat
> 0,5 – 0,75 : Korelasi kuat
> 0,75 – 1 : Korelasi sangat kuat
Korelasi sebesar 0,996 mempunyai maksud hubungan antara
variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Pembiayaan Yang Disalurkan
79
(PYD) yang sangat kuat dan searah. Searah yang dimaksud yaitu jika
DPK meningkat maka PYD juga akan meningkat. Korelasi dua
variabel tersebut mempunyai taraf signifikansi sebesar 0,000 < 0,05,
maka hubungan kedua variabel signifikan.
3) Korelasi antara Non Performing financing (NPF) dan Pembiayaan
Yang Disalurkan (PYD)
Berdasarkan perhitungan diperoleh angka korelasi antara variabel
Non Performing Fnancing (NPF) dan Pembiayaan Yang Disalurkan
(PYD) sebesar -0,375. Untuk menafsirkan angka tersebut digunakan
kriteria sebagai berikut:
0 – 0,25 : Korelasi sangat lemah (dianggap tidak ada)
> 0,25 – 0,5 : Korelasi cukup kuat
> 0,5 – 0,75 : Korelasi kuat
> 0,75 – 1 : Korelasi sangat kuat
Korelasi sebesar -0,375 mempunyai maksud hubungan antara
variabel Non Performing Financing (NPF) dan Pembiayaan Yang
Disalurkan (PYD) yang kuat dan berlawanan arah. Berlawanan arah
yang dimaksud yaitu jika NPF meningkat maka PYD akan menurun,
begitupun sebaliknya. Hal ini terbukti dari hasil korelasi yang
menunjukkan angka negatif. Korelasi dua variabel tersebut
mempunyai taraf signifikansi sebesar 0,009< 0,05, maka hubungan
kedua variabel signifikan.
80
Dari uraian tersebut, maka dapat digambarkan dalam diagram jalur, dapat
dilihat pada gambar berikut:
Gambar 4.13
Diagram Jalur
3. Penghitungan Pengaruh
a. Pengaruh Langsung (Direct Effect)
Untuk menghitung pegnaruh langsung, digunakan formula sebagai
berikut:
1) Pengaruh variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan
Yang Disalurkan (PYD)
X1Y = 1,004
DPK
NPF
PYD ROA -0,395
1,00
4
-2,08
8
2,816 e1
e2
0,009 0,391
81
2) Pengaruh variabel Non Performing Financing (NPF) terhadap
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
X2Y = 0,022
3) Pengaruh variabel Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) Terhadap
ROA
YZ = -2,088
4) Pengaruh variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap ROA
X1Z = 2,816
5) Pengaruh variabel Non Performing Financing (NPF) terhadap ROA
X2Z = -0,071
b. Pengaruh Tidak Langsung (Indirect Effect)
1) Pengaruh variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap ROA melalui
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
X1YZ = (1,004 x (-2,088)) = -2,096352
2) Pengaruh variabel Non Performing Financing (NPF) terhadap ROA
melalui Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
X2YZ = (0,022 x (-2,088)) = -0,045936
c. Pengaruh Total (Total Effect)
1) Pengaruh variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap ROA melalui
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
X1YZ = (1,004 + (-2.088)) = -1,084
82
2) Pengaruh variabel Non Performing Financing (NPF) terhadap ROA
melalui Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
X2YZ = (0,022 + (-2,088)) = -2,066
Beberapa pengaruh langsung dan tidak langsung (melalui Pembiayaan
Yang Disalurkan) dan pengaruh total antara Dana Pihak Ketiga (DPK), Non
Performing Financing (NPF), dan Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
terhadap ROA dapat dilihat pada penjelasan dan tabel berikut:
1) Pengaruh antara variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan
Yang Disalurkan (PYD)
Dana Pihak Ketiga memiliki pengaruh langsung/pengaruh total
terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) sebesar 1,004.
2) Pengaruh antara variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap ROA
Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki pengaruh langsung terhadap ROA
sebesar 2,816. Pengaruh tidak langsung Dana Pihak Ketiga (DPK)
terhadap ROA melalui Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) sebesar
(1,004 x (-2,088)) = -2,096352. Pengaruh total Dana Pihak Ketiga (DPK)
terhadap ROA sebesar (1,004 + (-2.088)) = -1,084.
3) Pengaruh antara variabel Non Performing Financing (NPF) terhadap
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
83
Non Performing Financing (NPF) memiliki pengaruh
langsung/pengaruh total sebesar 0,022.
4) Pengaruh antara variabel Non Performing Financing (NPF) terhadap
ROA
Non Performing Financing (NPF) memiliki pengaruh langsung
terhadap ROA sebesar -0,071. Non Performing Financing (NPF)
memiliki pengaruh pengaruh tidak langsung terhadap ROA dengan
melalui pembiayaan yang disalurkan sebesar (0,022 x (-2,088)) = -
0,045936. Pengaruh total antara Non Performing Financing (NPF)
terhadap ROA sebesar (0,022 + (-2,088)) = -2,066.
5) Pengaruh antara varriabel Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) terhadap
ROA
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) memiliki pengaruh
langsung/pengaruh total terhadap ROA sebesar -2,088.
84
Tabel 4.9
Pengaruh DPK dan NPF terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) serta
implikasinya pada ROA di 3 Bank Umum Syariah di Indonesia
Pengaruh Variabel
Pengaruh Kausal
Langsung
Tidak Langsung Total
Melalui Y
DPK terhadap PYD 1,004 1,004
NPF terhadap PYD
DPK terhadap ROA 2,816 -2,104384 -1,092
NPF terhadap ROA
PYD terhadap ROA -2,088 -2,088
Maka, persamaan struktural pada penelitian ini adalah:
Substruktur I : Y = 1,004X1 + e1
Substruktur II : Y = 2,816X1– 2,088Y + e2
C. Interpretasi Hasil
Berdasarkan hasil analisis di atas, maka dapat disusun persamaan path
analysis sebagai berikut:
1. Persamaan Substruktur I
PYD = 1,004 DPK + 0,022 NPF + 0,009 e1 ; Adjusted R Square = 0,991
Hasil pengujian secara simultan, diketahui variabel Dana Pihak Ketiga
(DPK) dan Non Performing Financing (NPF) berpengaruh signifikan
terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan Bank Umum Syariah (BUS) di
Indonesia.
85
Hasil pengujian secara parsial, diketahui pengaruh variabel Dana Pihak
Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) sebesar 1,004
dengan nilai thitung sebesar 67,579 > dari ttabel sebesar 2,012, dengan tingkat
signifikansi sebesar 0,000 < dari 0,05.
Berdasarkan hasil pengujian statistik secara parsial membuktikan bahwa
variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki pengaruh yang positif dan
signifikan terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan Bank Umum Syariah (BUS)
di Indonesia. Artinya, apabila terjadi peningkatan dana pihak ketiga maka
pembiayaan yang disalurkan akan meningkat, begitupula sebaliknya. Hal ini
didukung oleh teori bahwa dalam tataran operasional, secara umum dalam
kondisi normal, besaran/totalitas pembiayaan sangat bergantung pada besaran
dana yang tersedia, baik berasal dari pemilik yang berupa modal serta dana
yang dihimpun dari masyarakat luas yang disebut Dana Pihak Ketiga (DPK).
Jadi dalam operasional bank, semakin besar funding suatu bank maka akan
meningkatkan potensi bank tersebut dalam menyediakan dan menyalurkan
pembiayaan.
Hasil pengujian secara parsial, diketahui pengaruh variabel Non
Performance Financing (NPF) terhadap Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD)
sebesar 0,022 dengan nilai thitung sebesar 1,462 < dari ttabel sebesar 2,012,
dengan tingkat signifikansi sebesar 0,151 > dari 0,05.
Berdasarkan hasil pengujian statistik secara parsial, variabel Non
Performing Financing (NPF) memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan
86
terhadap pembiayaan yang disalurkan Bank Umum Syariah (BUS) di
Indonesia. Artinya, apabila terjadi kenaikan Non Performing Financing
(NPF), tidak membuat pembiayaan yang disalurkan mengalami penurunan.
Dalam teori dikatakan bahwa NPF memiliki hubungan yang negatif terhadap
pembiayaan yang disalurkan, apabila terjadi kenaikan NPF, maka jumlah
pembiayaan yang disalurkan akan mengalami penurunan. Ini terbukti dengan
terus meningkatnya jumlah pembiayaan yang disalurkan dan diikuti dengan
rutinitas menurunnya rasio NPF Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia
dalam kurun waktu 2010-2013, sehingga dapat disimpulkan bahwa dengan
kemampuan Bank Umum Syariah untuk meminimalisir potensi terjadinya
kenaikan NPF, membuat Bank Umum Syariah dapat terus menyalurkan dana
yang dihimpunnya dalam bentuk pembiayaan.
2. Persamaan Substruktur II
ROA = 2,816 DPK – 2,088 PYD + 0,391e2 ; Adjusted R Square = 0,609.
Hasil pengujian secara simultan, diketahui variabel Dana Pihak Ketiga
(DPK), Non Performing Financing (NPF), dan Pembiayaan Yang Disalurkan,
berpengaruh signifikan terhadap ROA Bank Umum Syariah (BUS) di
Indonesia.
Hasil pengujian secara parsial, diketahui pengaruh variabel Dana Pihak
Ketiga (DPK) terhadap Return On Assets (ROA) sebesar 2,816 dengan nilai
thitung sebesar 2,802 > dari ttabel sebesar 2,014, dengan tingkat signifikansi
sebesar 0,008 < dari 0,05.
87
Berdasarkan hasil pengujian statistik secara parsial, variabel Dana Pihak
Ketiga (DPK) memiliki pengaruh yang positif dan signifikan, variabel Non
Performing Financing (NPF) memiliki pengaruh yang negatif dan tidak
signifikan, dan variabel Pembiayaan Yang Disalurkan memiliki pengaruh
yang negatif dan signifikan terhadaap ROA Bank Umum Syariah (BUS) di
Indonesia.
Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki pengaruh yang positif dan signifikan
terhadap ROA. Artinya, apabila terjadi kenaikan Dana Pihak Ketiga (DPK),
maka ROA akan ikut mengalami kenaikan. Hasil ini sesuai dengan teori yang
menyatakan bahwa semakin besar jumlah dana yang dihimpun bank baik dari
modal investor maupun dana dari masyarakat maka akan semakin
mempertinggi ROA suatu bank. Dengan meningkatnya dana suatu bank maka
kesempatan untuk memperoleh laba perusahan juga semakin besar.
Hasil pengujian secara parsial, diketahui pengaruh variabel Non
Performing Financing (NPF) terhadap Return On Assets (ROA) sebesar -
0,071 dengan nilai thitung sebesar -0,694 < dari ttabel sebesar 2,014, dengan
tingkat signifikansi sebesar 0,491 > dari 0,05.
Berdasarkan hasil pengujian statistik secara parsial, variabel Non
Performing Financing (NPF) memiliki pengaruh yang negatif dan tidak
signifikan terhadap ROA. Artinya, apabila terjadi kenaikan Non Performing
Financing (NPF), maka ROA akan mengalami penurunan, begitu juga
sebaliknya. Hasil penelitian ini diperkuat dengan teori yang menyatakan
88
bahwa sebuah bank yang dirongrong oleh kredit bermasalah dalam jumlah
besar cenderung menurun profitabilitasnya. ROA merupakan salah satu tolok
ukur profitabilitas suatu bank.
Hasil pengujian secara parsial, diketahui pengaruh variabel Pembiayaan
Yang Disalurkan (PYD) terhadap Return On Assets (ROA) sebesar -2,088
dengan nilai thitung sebesar -2,096 > dari ttabel sebesar -2,014, dengan tingkat
signifikansi sebesar 0,04 < dari 0,05.
Pembiayaan Yang yang Disalurkan (PYD) memiliki pengaruh yang
negatif dan signifikan terhadap Return On Assets (ROA). Artinya, apabila
terjadi penurunan pada pembiayaan, maka ROA akan mengalami
peningkatan, begitu juga sebaliknya.
Dalam teori, bahwa alokasi dana pembiayaan mempunyai beberapa
tujuan, yaitu:
a) Mencapai tingkat profitabilitas yang cukup dan tingkat risiko yang
rendah.
b) Mempertahankan kepercayaan masyarakat dan menjaga agar posisi
likuiditas tetap aman.
Dari pernyataan teori tersebut, dapat dikatakan bahwa pembiayaan harus
dalam tingkat risiko yang rendah untuk menjaga agar posisi likuiditas tetap
aman, sehingga dapat mencapai tingkat profitabilitas yang baik. Apabila suatu
bank terlalu banyak menyalurkan dana, maka tingkat risiko dalam
89
pengembalian dana akan tinggi, sehingga potensi bank tersebut dalam kondisi
bermasalah semakin besar.
91
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil pembahasan yang telah dilakukan, maka dapat diambil
kesimpulan sebagai berikut:
1. Hasil pengujian pada substruktur I diketahui variabel Dana Pihak Ketiga
(DPK) memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap Pembiayaan
Yang Disalurkan (PYD), sedangkan variabel Non Performing Financing
(NPF) memiliki pengaruh yang positif dan tidak signifikan terhadap
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) pada 3 Bank Umum Syariah (BUS) di
Indonesia, diantaranya adalah Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank
Syariah Mandiri (BSM), dan BRISyariah.
2. Hasil pengujian pada substruktur II diketahui variabel Dana Pihak Ketiga
(DPK) memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap Return On
Assets (ROA), sedangkan variabel Non Performing Financing (NPF) dan
Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) memiliki pengaruh yang negatif dan
signifikan terhadap Return On Assets (ROA) pada 3 Bank Umum Syariah
(BUS) di Indonesia, diantaranya adalah Bank Muamalat Indonesia (BMI),
Bank Syariah Mandiri (BSM), dan BRISyariah.
92
B. Implikasi
Dalam penelitian ini tentunya masih banyak ditemukan kekurangan, baik dari
keterbatasan waktu, keterbatasan sumber data maupun keterbatasan yang bersumber
dari penulis. Berkaitan dengnan implikasi pada penelitian ini, peneliti menganalisis
dua variabel eksogen yaitu Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Financing
(NPF) terhadap variabel endogen yaitu Pembiayaan Yang Disalurkan (PYD) dan
Return On Assets (ROA) pada 3 Bank Umum Syariah di Indonesia, diantaranya
adalah Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Syariah Mandiri (BSM), dan
BRISyariah periode 2010 kuartal I – 2013 kuartal IV. Agar dapat memperoleh
gambaran yang lebih mendalam maka penulis menyarankan beberapa hal dintaranya
sebagai berikut:
1. Kepada Peneliti/Akademik
Dalam penelitian ini terlihat jelas pada kontribusi dari DPK dan NPF
dalam meningkatkan pertumbuhan pembiayaan serta menghasilkan
keuntungan, namun ketika variabel DPK dan NPF diuji secara parsial, tidak
terlihat kontribusi signifikan dari NPF dalam mempengaruhi pertumbuhan
pembiayaan. Oleh karena itu, untuk penelitian berikutnya diharapkan dapat
menambah kuantitas sampel yang lebih panjang dan memungkinkan
penambahan lain yang juga diharapkan lebih potensial sehingga mendapatkan
hasil penelitian yang lebih baik dan lebih akurat.
93
2. Kepada Pemerintah
Diharapkan turut berkontribusi dalam pembangunan jangka panjang
khususnya bagi bank syariah dan juga turut berperan untuk mendorong
redistribusi pembangunan ekonomi nasional. Hal ini penting mengingat bank
syariah diharapkan untuk mendorong realokasi dan redistribusi
pembangunan ekonomi yang salama ini hany terkonsentrasi pada kelompok
atau wilayah tertentu baik melalui sebaran aset, investasi, maupun
aktivitasnya.
3. Kepada Perbankan Syariah
Pada Bank Umum Syariah yang terpilih dalam penelitian ini
berdasarkan peniliaian dengan aset terbesar yaitu diantaranya; Bank
Muamalat Indonesia (BMI), Bank Syariah Mandiri (BSM), dan BRISyariah
dapat memanfaatkan hasil penelitian ini sebagai salah satu pertimbangan
dalam memprediksi faktor-faktor yang mempengaruhi jumlah pembiayaan
yang disalurkan untuk meningkatkan imbal hasil atas asetnya, sehingga para
investor tertarik untuk berinvestasi.
4. Kepada Masyarakat
Sistem perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan prinsip bagi
hasil memberikan alternatif sistem perbankan yang saling menguntungkan
bagi masyarakat dan bank, serta menonjolkan aspek keadilan dalam
bertransaksi, investasi yang beretika, mengedepankan nilai-nilai
94
kebersamaan dan persaudaraan dalam berproduksi, serta menghindari
kegiatan yang bersifat spekulatif dalam bertrransaksi keuangan. Dengan
menyediakan beragam produk serta layanan jasa perbankan yang beragam
dengan skema keuangan lebih variatif, perbankan syariah menjadi alternatif
sistem perbankan yang kredibel dan dapat dinikmati oleh seluruh golongan
masyarakat Indonesia tanpa terkecuali.
DAFTAR PUSTAKA
Anshori, Abdul Ghofur. Perbankan Syariah di Indonesia. Yogyakarta: Gahah Mada
University Press, 2007.
Arifin, Zainul. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Jakarta: Alfabeta, 2006.
Bank Indonesia, Kamus Istilah Keuangan dan Perbankan Syariah. Jakarta: Bank
Indonesia, 2006.
Dewan Syariah Nasional MUI – Bank Indonesia. Himpunan Fatwa Dewan Syariah
Nasional MUI Edisi Revisi Tahun 2006 Jilid I. Ciputat: CV. Gaung Persada,
2006.
Fahmi, M. Shalahudin. “Pengaruh CAR, NPF, BOPO dan FDR Terhadap
Profitabilitas Bank Uum Syariah”, Skripsi S1 Fakultas Syariah dan Hukum,
Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga, 2013.
Ghozali, Imam. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19 Edisi
5. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011.
Ghozali, Imam. Model Persamaan Struktural Konsep dan Aplikasi Dengan Program
Amos 16.0. Semarang: Badan Penerbit UNDIP, 2008.
Harahap, Sofyan Safri. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali
Pers, 2010.
Hasibuan, Malayu. Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: PT. Bumi Aksara, 2007.
Ismail, Perbankan Syariah. Jakarta: Kencana, 2011.
Jumingan. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Bumi Aksara, 2006.
Karim, Adiwarman. Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan Edisi Keempat.
Jakarta: Rajawali Pers, 2011.
Muhammad. Manajemen Dana Bank Syariah. Yogyakarta: Ekonisia, 2005.
Munawir, S. Analisa Laporan Keuangan, Yogyakarta: Liberty, 2002.
Nurjaya, Endang. “Analisis Pengaruh Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia Syariah
(SBIS), Non Performing Financing (NPF) dan Dana Pihak Ketiga (DPK)
Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah di Indonesia”, Skripsi S1
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah
Jakarta, 2011.
Santoso, Singgih. Aplikasi SPSS pada Statistik Parametrik. Jakarta: PT. Elex Media
Komputindo, 2012.
Simorangkir, O.P. Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Non Bank. Bogor: Ghalia
Indonesia, 2004.
Sinungan, Muchdarsyah. Managemen Dana Bank. Jakarta: Bumi Aksara, 1997.
Sudarsono, Heri. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Yogyakarta: Ekonisia, 2008.
Sukhemi. “Evaluasi Kinerja Keuangan Pada PT. Telkom, Tbk”. Journal of
Accounting & Economic No. 1. 2007.
Umam, Khaerul. Manajemen Perbankan Syariah. Bandung: Pustaka Setia, 2013.
Veithzal, Rivai dan Andria Permata Veithzal. Credit Management Hand Book, Teori,
Konsep, Prosedur, dan Aplikasi Panduan Praktisi Mahasiswa, Bankir, dan
Nasabah. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2006.
Veithzal, Rivai. Islamic Financial Management. Jakarta: Raja Grafindo Persada,
2008.
Widarjono, Agus. Analisis Statistika Multivariat Terapan. Yogyakarta: UPP STIM
YKPN, 2010.
Wiroso, Produk Perbankan Syariah Dilengkapi UU Perbankan Syariah dan
Kodefikasi Produk Bank Indonesia. Jakarta LPFE Usakti, 2009.
Yuliany, Lia. “Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performing
Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah”, Skripsi S1
Fakultas Ekonomi, Universitas Widyatama Bandung, 2014.
www.brisyariah.co.id
www.muamalat.com
www.syariahmandiri.co.id
Lampiran 1: Data Panel yang diperolehdari Annual Report danLaporan GCG
Bank UmumSyariah di Indonesia periode 2010-2013
WAKTU BANK DPK NPF PYD ROA
Triwulan I 2010 BSM
20.795.571 0,66%
17.504.088 2,04%
Triwulan I 2010 BRIS
3.015.398 1,92%
3.183.534 1,12%
Triwulan I 2010 BMI
12.020.256 5,83%
11.387.267 1,48%
Triwulan II 2010 BSM
23.091.575 0,88% 19.703.961 2,00%
Triwulan II 2010 BRIS
3.674.356 1,97% 4.136.231 0,97%
Triwulan II 2010 BMI
12.355.224 3,93% 12.534.416 1,07%
Triwulan III 2010 BSM
24.564.246 1,45% 21.265.592 2,30%
Triwulan III 2010 BRIS
4.861.164 2,06% 4.825.152 0,24%
Triwulan III 2010 BMI
13.856.508 3,36% 13.514.836 0,81%
Triwulan IV 2010 BSM
28.140.965 1,29% 23.791.257 2,21%
Triwulan IV 2010 BRIS
5.762.952 2,14% 5.415.705 0,35%
Triwulan IV 2010 BMI
18.574.217 3,51% 15.633.725 1,36%
Triwulan I 2011 BSM
31.877.266 1,12% 26.949.562 2,22%
Triwulan I 2011 BRIS
5.960.427 1,70% 5.752.302 0,23%
Triwulan I 2011 BMI
18.579.188 3,99% 17.743.256 1,38%
Triwulan II 2011 BSM
33.549.058 1,14% 29.906.441 2,12%
Triwulan II 2011 BRIS
6.577.958 2,77% 6.085.800 0,20%
Triwulan II 2011 BMI
20.732.978 3,57% 18.177.208 1,74%
Triwulan III 2011 BSM
37.823.467 1,26% 34.230.721 2,03%
Triwulan III 2011 BRIS
8.370.114 2,27% 7.940.487 0,40%
Triwulan III 2011 BMI 22.493.490 3,71% 20.773.581 1,55%
Triwulan IV 2011 BSM
42.133.653 0,95% 36.478.594 1,95%
Triwulan IV 2011 BRIS
9.906.412 2,12% 9.163.769 0,20%
Triwulan IV 2011 BMI
29.126.650 1,78% 22.432.952 1,52%
Triwulan I 2012 BSM
42.371.223 0,86% 37.235.190 2,17%
Triwulan I 2012 BRIS
8.899.482 2,40% 9.055.266 0,17%
Triwulan I 2012 BMI
27.511.865 1,97% 23.206.627 1,51%
Triwulan II 2012 BSM
42.727.170 1,41% 39.165.716 2,25%
Triwulan II 2012 BRIS
9.410.923 2,15% 9.668.339 1,21%
Triwulan II 2012 BMI
28.229.124 1,94% 25.746.302 1,61%
Triwulan III 2012 BSM
43.918.084 1,55% 41.736.217 2,22%
Triwulan III 2012 BRIS
10.153.407 1,89% 10.157.459 1,34%
Triwulan III 2012 BMI
30.793.835 1,61% 27.884.997 1,62%
Triwulan IV 2012 BSM
46.687.969 1,14% 44.391.493 2,25%
Triwulan IV 2012 BRIS
11.948.899 1,84% 11.394.033 1,19%
Triwulan IV 2012 BMI
39.422.307 1,81% 32.843.988 1,54%
Triwulan I 2013 BSM
47.619.185 1,55% 46.053.412 2,56%
Triwulan I 2013 BRIS
13.064.182 2,01% 11.969.477 1,71%
Triwulan I 2013 BMI
40.056.618 1,76% 35.265.600 1,72%
Triwulan II 2013 BSM
50.529.792 1,10% 48.139.082 1,79%
Triwulan II 2013 BRIS
13.832.170 1,94% 13.459.933 1,41%
Triwulan II 2013 BMI
41.002.489 1,86% 38.089.107 1,66%
Triwulan III 2013 BSM
53.649.161 1,59% 49.474.020 1,51%
Triwulan III 2013 BRIS
13.924.879 2,14% 13.696.650 1,36%
Triwulan III 2013 BMI
43.531.102 1,86% 39.713.994 1,69%
Triwulan IV 2013 BSM
55.767.955 2,29% 50.178.894 1,53%
Triwulan IV 2013 BRIS
14.349.712 3,26% 14.152.851 1,15%
Triwulan IV 2013 BMI
45.022.858 0,78% 41.779.112 1,37%
Lampiran 2: Hasil Uji F (Simultan) substruktur I
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression 9235756495473
326,000 2
4617878247736
663,000 2660,364 ,000
b
Residual 7811131919958
0,160 45
1735807093324
,003
Total 9313867814672
906,000 47
a. Dependent Variable: PYD
b. Predictors: (Constant), NPF, DPK
Lampiran 3: Hasil Uji t (Parsial) substruktur I
Coefficientsa
Model Unstandardized Coefficients Standardized
Coefficients
t Sig.
B Std. Error Beta
1
(Constant) -579708,553 653075,007 -,888 ,379
DPK ,909 ,013 1,004 67,579 ,000
NPF 28842862,650 19733158,652 ,022 1,462 ,151
a. Dependent Variable: PYD
Lampiran 4: Hasil Uji Koefisien Determinasi Substruktur I
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate
1 ,996a ,992 ,991 1317500,320
a. Predictors: (Constant), NPF, DPK
b. Dependent Variable: PYD
Lampiran 5: Hasil Analisis Korelasi Substruktur I
Correlations
DPK NPF
DPK
Pearson Correlation 1 -,395**
Sig. (2-tailed) ,005
N 48 48
NPF
Pearson Correlation -,395** 1
Sig. (2-tailed) ,005
N 48 48
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Lampiran 6: Hasil Uji F (Simultan) Substruktur II
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression ,001 3 ,000 25,413 ,000b
Residual ,001 44 ,000
Total ,001 47
a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), PYD, NPF, DPK
\
Lampiran 7: Hasil Uji t (Parsial) Substruktur II
Coefficientsa
Model Unstandardized Coefficients Standardized
Coefficients
t Sig.
B Std. Error Beta
1
(Constant) ,010 ,002 6,098 ,000
DPK 9,768E-010 ,000 2,816 2,802 ,008
NPF -,036 ,052 -,071 -,694 ,491
PYD -7,997E-010 ,000 -2,088 -2,096 ,042
a. Dependent Variable: ROA
Lampiran 8: Hasil Uji Koefisien Determinasi Substruktur II
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R
Square
Std. Error of the
Estimate
1 ,796a ,634 ,609 ,00337
a. Predictors: (Constant), PYD, NPF, DPK
b. Dependent Variable: ROA
Lampiran 9: Hasil Analisis Korelasi Substruktur II
Correlations
DPK NPF PYD ROA
DPK
Pearson Correlation 1 -,395** ,996
** ,766
**
Sig. (2-tailed) ,005 ,000 ,000
N 48 48 48 48
NPF
Pearson Correlation -,395** 1 -,375
** -,400
**
Sig. (2-tailed) ,005 ,009 ,005
N 48 48 48 48
PYD
Pearson Correlation ,996** -,375
** 1 ,743
**
Sig. (2-tailed) ,000 ,009 ,000
N 48 48 48 48
ROA
Pearson Correlation ,766** -,400
** ,743
** 1
Sig. (2-tailed) ,000 ,005 ,000
N 48 48 48 48
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
