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Agenda mínima por México: los ejes del desarrollo del futuro gobierno .............................................. 3
Actividad Económica ............................................................................................................................. 5
Empleo ................................................................................................................................................... 8
Panorama Mundial ............................................................................................................................... 14
Inflación ............................................................................................................................................... 16
Sector Externo ...................................................................................................................................... 19
Producción Industrial ........................................................................................................................... 23
Inversión .............................................................................................................................................. 27
Construcción ........................................................................................................................................ 27
Comercio al por menor y Servicios ..................................................................................................... 33
Finanzas Públicas ................................................................................................................................. 37
Pronósticos ........................................................................................................................................... 40
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Agenda mínima por México: los ejes del desarrollo del futuro gobierno
México debe alcanzar niveles superiores de desarrollo económico y social: es imperativo para recomponer el
tejido de una sociedad que durante los últimos 30 años ha visto mermar su calidad de vida. En este periodo se
ha gestado una Generación Pérdida, hecho que no solamente es atribuible a la cancelación de oportunidades
para cada vez más mexicanos, sino también porque la conducción política, económica y social del país carece
de nuevas ideas y mecanismos de reacción ante desequilibrios tan lacerantes como el que representa los 28
millones de personas que están en incapacidad de alimentarse adecuadamente. La indolencia también es parte
de la Generación Pérdida, la insensibilidad manifiesta de los diversos gobiernos para atender eficazmente los
problemas que aquejan a la nación, refleja hasta qué punto la clase política se ha desvinculado de las
necesidades sociales, aún de las más básicas. No obstante, también es relevante plantear que la propia
sociedad ha dejado de interesarse en sí misma, la búsqueda del progreso individual ha terminado por sustituir
a la solidaridad que debería normar parte de las acciones ciudadanas, dentro de las cuales se encuentra el
evaluar objetivamente los resultados que el sector público obtiene mediante su política económica.
La falta de un vínculo real entre los partidos políticos y las necesidades que la población y las empresas tienen
es el mejor ejemplo de ello: cuando los candidatos se han vuelto funcionarios públicos no han sido capaces de
encontrar la fórmula adecuada para lograr que México comparta el crecimiento económico que durante las
últimas décadas sí han disfrutado otros países del orbe. Paradójicamente la ineficacia alimenta la bolsa de
promesas de quienes cada campaña política no reparan en indicar que están en capacidad de promover el
cambio social y económico, pero que cuando son gobierno deben luchar mediáticamente para convencer a la
población de sus logros y del por qué no se cumplieron las promesas de campaña, justificaciones que casi
siempre voltean a ver hacia el exterior.
Sin embargo la realidad nos alcanza y es por ello que se debe establecer un marco institucional adecuado, el
cual deber partir de reconocer la agenda mínima a resolver, es decir, crear las condiciones legales y
mecanismos adecuados para abordar lo urgente, al mismo tiempo que se establecen las bases para atender lo
importante, es decir impulsar crecimiento económico estable y con contenido social. Reconocer las
prioridades sociales y económicas es fundamental, ya que solo entonces se pueden reconstituir las
instituciones con un sentido y estrategia que beneficien a la ciudadanía. Negar la realidad solo conduce al
inmovilismo, al letargo y estancamiento, vía que ya ha demostrado no ser la adecuada. Seguir por este camino
solo llevaría a desaprovechar el enorme potencial con el que el país cuenta: recursos naturales, una
infraestructura que si bien esta deteriorada es suficiente para impulsar una nueva etapa de crecimiento,
riqueza que lo coloca en el decimocuarto lugar a nivel mundial y sobre todo con una población que tiene un
acervo de capacidades que sistemáticamente han sido desaprovechadas durante las últimas décadas.
Es por ello que el análisis y la presentación de propuestas deben incluir los elementos esenciales para el
bienestar de los mexicanos y la productividad de las empresas. Consecuentemente, abordaremos una agenda
mínima que, desde nuestra perspectiva, debe considerarse en el inicio de la siguiente administración, el
margen para la inacción e ineficacia se ha agotado.
Los ejes del desarrollo del futuro gobierno propuestos por el CIEN son los:
Lograr la alimentación universal. La evidencia de los rezagos e inseguridad muestran que es
imposible avanzar en una agenda de crecimiento y desarrollo económico en tanto no se solvente el
problema más básico de la sociedad y de sustentabilidad para cualquier ser humano.
Solucionar la precarización de empleo. El país ha caído en un círculo vicioso de buscar controlar la
inflación, así como elevar la competitividad y productividad en base a bajos costos salariales y
minimización de las prestaciones sociales, países menos desarrollados están en dichas condiciones, la
cuestión es que México debe converger hacia los niveles de bienestar de las naciones consideradas
como desarrolladas. Lo inapropiado de dicha estrategia ha condenado a que el mercado interno no sea
el motor de desarrollo que se requiere.
Abatir la pobreza. El 51.3% de la población mexicana se encontró en situación de pobreza por
ingresos durante el 2010. Durante el año pasado la situación se exacerbó y la razón recayó en la mala
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situación del mercado laboral. Por tanto, a pesar de que existió crecimiento económico y un elevado
gasto en la política social del Gobierno Federal, la pobreza continúo avanzando. La atención a este
flagelo pasa por crear y dar sostenibilidad a las empresas, para que generen empleo, y en donde la
responsabilidad social reclama que la distribución de la riqueza se de de manera más equitativa. Para
ello se debe tener un entorno no únicamente de estabilidad, sino de crecimiento económico, con un
solo impuesto sobre la renta, que recaude para el gobierno pero que promueva la inversión privada, la
única capaz de llegar a todas las regiones y sectores de país.
Gobierno austero pero eficaz. La combinación de un adelgazamiento del Estado con la obtención de
resultados en términos de crecimiento económico, generación de empleo bien remunerado, desarrollo
social y elevación de la seguridad nacional son prioritarios. Disminuir el tamaño y gastos de la
burocracia, de la operación del sector público al mismo tiempo que se invierte de manera eficaz en
infraestructura es prioritario, difícilmente se podrá avanzar si antes el gobierno no se “amarra el
cinturón” y se solidariza con la ciudadanía. Debe quedar claro que el problema no es la falta de
recursos sino el mal empleo de los mismos.
Una agenda de desarrollo industrial. México ha perdido la oportunidad de elevar sus estándares de
productividad y competitividad. La elevación discrecional de precios en combustibles y energéticos,
una apertura comercial sin la estrategia para impulsar el desarrollo de las empresas, la inacción ante el
embate de China tanto en el mercado mexicano como los de Estados Unidos y Canadá, la
concentración del poder económico en sectores estratégicos y la ausencia de un programa de
desarrollo sectorial y regional han propiciado que actividades económicas como la desempeñada en el
sector textil estén en riesgo de desaparecer, o que las realizadas por la industria del acero estén
enfrentando serias dificultades ante la acometida de países que tienen programas de apoyo oficial,
bajísimos costos laborales y una verdadera estrategia económica.
Atender a las necesidades de la población más joven. El país ha desperdiciado la oportunidad de
educar y dar empleo que genere un verdadero valor agregado a la sociedad, que atienda sus
necesidades y que genere crecimiento económico. En este sentido es básico que se otorguen becas
para que no se abandonen los estudios desde nivel primaria hasta universidad por problemas
económicos. De igual forma es indispensable contar con un programa de empleo y estudio para
aquellos jóvenes que requieran tener ingresos pero que también deseen seguir preparándose para
verdaderamente aspirar a un nivel de vida superior en el futuro cercano. Una alianza entre
universidades, empresas y gobierno (en sus tres niveles) es fundamental. Las universidades públicas y
privadas pueden aportar contenidos, educación a distancia y presencial, el gobierno debe promover
dicha educación y otorgar becas, las empresas pueden ofrecer empleos parciales para los jóvenes
adultos sigan estudiando pero aporten al sector productivo, recibiendo una remuneración por ello. Una
cosa debe quedar clara, ningún menor de edad debe dejar de estudiar por problemas económicos, de
distancia o de seguridad, son el futuro del país y se les debe alejar de las manos de la delincuencia.
Una verdadera reforma educativa. El acceso a la educación debe estar acompañado con elevados
estándares de calidad. En la actualidad mundial ser analfabeta no solamente implica una incapacidad
de leer y escribir, el nivel de progreso tecnológico reclama que las personas desarrollen capacidades
científicas y de innovación, ninguna economía emergente exitosa descansa en la producción de bienes
y servicios básicos, el mejor ejemplo de ello es Corea del Sur. Garantizar un acceso a la educación
primaria pero de calidad es el primer paso. Desarrollar programas de educación técnica y universitaria
en ingenierías es el segundo paso. Con ello se puede pensar que México podrá aprovechar el
desarrollo tecnológico y de capital humano como palanca de crecimiento.
Alianza para la creación y sustentabilidad de empresas de mayor valor agregado. La mejora del
sistema educativo debe estar acompañada de garantizar el acceso a oportunidades de trabajo. La fuga
de cerebros en áreas tecnológicas y científicas refleja el drama que se vive en el país: es más barato
comprar innovación al exterior que hacerla, pero en el largo plazo ello repercute en una atonía
económica. Hemos desarrollado un sector servicios de bajo valor agregado, con muchos egresados
universitarios que administran la riqueza, pero que no la generan. Si bien es importante vender,
administrar y realizar tareas en este sentido, aún más relevante es crear riqueza, valor agregado, y ello
solamente se logra mediante el impulso de la ciencia y la tecnología. El desarrollo del sector servicios
debería ser una consecuencia del progreso industrial, no una fuga para quienes no encuentran
oportunidades de inversión y trabajo. Por tanto se debe impulsarse una nueva agenda de generación de
empresas, financiamiento público y privado para empresas en sectores como la electrónica,
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telecomunicaciones, telefonía, maquinaria y equipo eléctrico, biotecnología, aeronáutica, equipo de
cómputo y desarrollo de software, logística, por citar algunos ejemplos. El objetivo es pasar de ser un
país maquilador a uno de diseño y manufactura de alta tecnología, con marcas y empresas propias.
Financiamiento. Sin lugar a dudas uno de los escollos que las empresas deben enfrentar día a día es la
falta de recursos económicos para hacer funcionar sus negocios. Impulsar una verdadera banca de
desarrollo es fundamental. Establecer mecanismos para que la banca privada otorgue mayores créditos
al sector productivo es otro elemento básico. Una reforma fiscal para impulsar el otorgamiento de
crédito y la reinversión en desarrollo tecnológico debe implementarse.
Desarrollo tecnológico. La baja inversión pública y privada en ciencia y tecnología es una muestra del
grado de atraso en la asignación de recursos, sin embargo es aún más preocupante el rezago existente
en el esquema de pensamiento y estrategia de la clase política mexicana. No actuar con miras de
mediano y largo plazo refleja que no se tiene una visión estratégica adecuada. En cualquier economía
desarrolla o emergente exitosa se han implementado una serie de políticas avocadas al progreso
tecnológico, eso conforma su actual diferencial de productividad y competitividad. El bajo número de
patentes de mexicanos refleja que en realidad esta oficina trabaja para las innovaciones que los
extranjeros registran en el país para conservar sus derechos de propiedad, y con ellos de ganancia. Es
prioritario impulsar empresas nacionales que aporten en este sentido, generar universitarios
emprendedores en innovación y vincularlos con los centros de desarrollo científico y de
financiamiento público y privado.
Seguridad y economía. El aumento de la inseguridad provoca una disminución en la inversión, una
muestra es la escasa creación de empresas que en las entidades del norte de la república se ha
registrado. Lo anterior ha desarticulado el impuso maquilador, que si bien su aporte al crecimiento era
bajo, por lo menos daba empleo. No ha existido la aparición de un nuevo sector productivo que le
sustituya, y por el contrario el problema ha crecido al grado de que la población ha partido en la
búsqueda de nuevos lugares para vivir, abandonando sus casas. La inseguridad se retroalimenta con la
pobreza, el desempleo, la subocupación, la economía informal y en general con el debilitamiento del
mercado interno. Es fundamental avanzar en la conformación de una nueva estrategia preventiva
contra la delincuencia y en atajar la corrupción que permite avanzar al crimen organizado.
Alianza por una nueva sociedad. Si bien México no es un Estado Fallido, éste ha sido atrapado por
intereses de pequeños grupos. La construcción de pactos políticos, sindicales y sociales debe
comenzar a desenredar esos nudos, debe quedar claro que en juego está la estabilidad del país, y a
nadie conviene que se siga deteriorando. Hasta el momento los mayores retrocesos se han recargado
en los sectores de menores ingresos, eso se debe evitar para crear un sólido mercado interno. Un
nuevo pacto, en el que el concepto de responsabilidad social atienda a las necesidades del ser humano
es esencial. Los problemas de alimentación, pobreza y precarización del empleo reflejan la carencia
de dicha sensibilidad, es una característica de la Generación Perdida, la indiferencia ante lo cotidiano
y generalizado. Crear un consenso hacia objetivos de crecimiento económico con contenido social en
realidad debe tener de fondo reformas estructurales cuya trascendencia beneficie a la población, los
consensos deben ir en dicho sentido, ello debe generar una nueva alianza social en donde los objetivos
particulares sean compatibles con los sociales, y en donde estos últimos en realidad deben ser los
primeros. Igualmente prioritario es garantizar el cumplimiento de los mismos.
Actividad Económica
El crecimiento económico de 3.9% que México registró durante 2011 tiene aspectos que deben resaltarse. En
primera instancia la evolución citada representó un aumento inferior al contabilizado en 2010. Si bien es una
cifra positiva no puede soslayarse que refleja la incapacidad del país para mantener crecimientos superiores al
4%. Sin lugar a dudas esto se encuentra vinculado con la limitada capacidad que el aparato productivo tiene
para generar riqueza y empleo. La realidad plantea que la dinámica económica de México se encuentra
supeditada a lo que ocurra en Estados Unidos, y que el mercado interno nacional solamente puede alcanzar
niveles superiores de desarrollo cuando el impulso positivo proviene desde el exterior.
Para el cuarto trimestre de 2011 el producto interno bruto (PIB) registra un crecimiento del 3.7%. Si bien es
cierto, el resultado presenta un escenario favorable de la evolución económica de México, éste es insuficiente
para contrarrestar y solucionar los grandes problemas del país. México no ha logrado recuperar plenamente lo
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perdido desde la crisis de 2009; incluso, algunos indicadores, como la pobreza, la precariedad laboral y el
desgaste productivo, se encuentran en niveles aún más preocupantes. En este sentido, el bienestar social y
productivo ha sido mermado, por lo que el crecimiento económico se encuentra disociado del progreso y
bienestar. La falta de cohesión social, la desigualdad y el estado lamentable del mercado laboral dan lugar a un
cuestionamiento adicional: pese a que los indicadores macroeconómicos señalan una evolución positiva de la
economía mexicana éstos, paradójicamente, se han traducido en una involución de la actividad productiva de
mayor valor agregado, así como para la calidad de vida de la población. Por lo que dicha “evolución” no
brinda mecanismos de solución a las problemáticas más perturbadoras del país. En este contexto, resulta aún
más estremecedor el hecho de que los servidores públicos presuman de “buenos resultados” cuando al mismo
tiempo existen cerca de 30 millones de mexicanos que no tienen para alimentarse.
Gráfica 1 Gráfica 2
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
La falta de una estrategia con resultados sostenidos es parte de lo que ha contribuido a lo anterior. Así,
considerando al sector secundario, se tiene que durante años se apostó a la exportación de manufacturas pero
se descuidó a la industria nacional, la cual tuvo una pérdida sustancial en 2009, misma que no pudo ser
superada en 2010. Para 2011 la economía presentó una tasa de crecimiento inferior a la registrada el año
anterior, mostrando incluso una disminución significativa en el actividad minera: -2.3%. En el caso de la
construcción el avance fue de 4.8%, cifra favorable pero misma que aún no permite recobrar los rezagos de la
crisis. Las manufacturas y el sector de electricidad fueron los promotores del crecimiento de las actividades
secundarias con incremento del 5.1% y 5.6%.
El sector servicios presenta los mejores resultados, siendo el comercio, los medios masivos, esparcimiento, los
servicios profesionales y dirección de corporativos, los subsectores con mayor dinamismo. En contrasentido,
las actividades de gobierno manifiestan incluso una caída del 0.7%, en tanto que los servicios educativos y de
salud reflejan las menores tasas: 1.5% y 1.6%, respectivamente. Si bien es cierto que el crecimiento registrado
por estos últimos corresponde al más alto desde 2009, éste evidencia el deficiente estado de los mismos. En
este contexto, ambos representan los elementos esenciales en la generación del capital humano, pero más
relevante es citar que teóricamente constituyen ejes fundamentales para garantizar que los mexicanos aspiren a
un verdadero desarrollo, a una mejor vida. El problema es que sus malos resultados tienen implicaciones
negativas, no solo en términos de productividad y crecimiento, también en el bienestar. Más grave aún, es el
hecho de que al revisar las tendencias de los sectores mencionados éstas muestran un estancamiento que no es
resultado de la coyuntura, por lo que verdaderamente representan un problema estructural que sin duda limita
la capacidad de enfrentar un entorno poco propicio para la economía y la sociedad.
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PIB Actividades Primarias
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Crecimiento promedio anual del PIB por actividad económica (%)
2010 2011
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PIB Actividades Primarias
Actividades secundarias
Actividades Terciarias
Crecimiento promedio del PIB en el sexenio por actividad económica (%)
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Gráfica 3
Fuente: INEGI
Gráfica 4
Fuente: INEGI
Gráfica 5
Fuente: INEGI
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Actividades secundarias Minería Electricidad Construcción Manufacturas
Crecimiento promedio anual del PIB: Actividades secundarias (%)
2007 2008 2009 2010 2011
4.4 5.0 3.7
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0.0
7.5
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Actividades Terciarias Comercio Transporte Medios masivos Servicios financieros
Crecimiento promedio anual del PIB por actividades terciarias hasta cuarto trimestre de 2011 (%)
2007 2008 2009 2010 2011
4.4
3.1 2.9
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2.6 2.4 3.0 2.9
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1.7 0.8
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1.5 0.6 0.9
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5.8 5.7
4.3
1.5 1.6
Actividades Terciarias
Inmobiliarios Profesionales Dirección de corporativos
Apoyo a los negocios
Educativos Salud
Crecimiento promedio anual del PIB: actividades terciarias (%)
2007 2008 2009 2010 2011
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El escenario de la economía mexicana mostrado por el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE)
durante 2011 refleja una situación similar a la del PIB, un crecimiento significativo de 4%, motivado
principalmente por los sectores secundario y terciario. No obstante, esta mejora económica podría ser
insustentable en el largo plazo, ya que dicho crecimiento se da al mismo tiempo que se presenta un ciclo en
estancamiento en los mismos sectores mencionados. En cuanto al sector primario, su situación es aún más
delicada, ya que además de que presenta una tasa negativa de crecimiento del 0.4%, tanto su tendencia como
su ciclo se encuentran en descenso.
Gráfica 6 Gráfica 7
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
El talón de Aquiles de México radica en que no existe una propuesta de fondo que transforme la parte
doméstica de su economía. Oficialmente ha sido reconocido que la mejora de salarios y prestaciones laborales
es la vía para alcanzar el desarrollo social la nación requiere. Sin embargo en la práctica ello se encuentra
lejos, básicamente porque la mayor parte de las empresas son micro-negocios y pequeñas unidades
económicas de baja productividad y que si bien generan empleos no contribuyen a aumento del valor
agregado. El mejor reflejo de lo descrito lo constituye la síntesis económica que puede realizarse del sexenio.
A lo largo de los primero cinco años de la actual administración la economía ha crecido únicamente 1.5% en
promedio anual, siendo los servicios el sector con mayor dinamismo: un modesto 2.3%. En lo correspondiente
a las actividades primarias e industriales debe citarse que no alcanzaron ni un punto porcentual promedio de
incremento durante el mismo periodo: 0.6% y 0.9%, respectivamente. En este sentido, pese a los claroscuros
de la actividad económica, lo descrito debería implicar al menos una ligera mejora en las condiciones de vida
de los mexicanos. Sin embargo, las cifras oficiales demuestran lo contrario. Así, si bien el PIB y el IGAE
presentan buenos resultados en términos generales, la parte más estructural de la economía mexicana no se
encuentra en la mejor situación, por lo tanto, implica un crecimiento insustentable en el largo plazo y que
además se ha visto opacado por la exacerbación de los problemas productivos y sociales del país.
Empleo
La publicación de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) correspondiente al cuarto trimestre
de 2011 revela el estado lamentable del mercado laboral. El sexenio culmina con ocupación informal para más
de 13.9 millones de mexicanos, condiciones críticas de trabajo para 6.2 millones, subocupación para 4.2
millones y desocupación para 2.5 millones. Además, el número de mexicanos ocupados que no reciben
ingreso (4.2 millones), que cuando mucho perciben un salario mínimo (6.4 millones), de los que ganan entre
uno y dos salarios mínimos (10.8 millones), de las personas con ocupación pero que no tienen acceso a la
seguridad social (30.8 millones) o de quienes no tienen contrato por escrito (14.8 millones) es altamente
preocupante y solamente constituye una muestra de la tarea a realizar si se pretende resolver este desequilibrio
social.
0.9
1.8
-7.1
-4.3
-1.5
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7
Indicador Global de la Actividad Económica: ciclos y Actividad Industrial de Estados
Unidos
IGAE
Actividad Secundaria
Actividad Industrial de Estados Unidos
0.4
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Indicador Global de la Actividad Económica: ciclos
IGAE Actividad Primaria Actividad Terciaria
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Gráfica 8
Fuente: INEGI
Gráfica 9
Fuente: Secretaría del Trabajo y Previsión Social
Gráfica 10
Fuente: Secretaría del Trabajo y Previsión Social
6,085,869
10,622,674
9,901,274
7,455,218
3,986,671 4,059,996
3,000,000
5,250,000
7,500,000
9,750,000
12,000,000
Hasta un salario mínimo
Más de 1 hasta 2 salarios mínimos
Más de 2 hasta 3 salarios mínimos
Más de 3 hasta 5 salarios mínimos
Más de 5 salarios mínimos
No recibe ingresos
Personal ocupado
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18.8 17.2 17.1
15.9 15.3 14.6 14.6 14.4 13.9 13.5 11.8 10.8 10.0 9.9 9.8
6.7 6.4
Ocupación precaria
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0
Gráfica 11
Fuente: Secretaría del Trabajo y Previsión Social
Gráfica 12
Fuente: INEGI
Lo descrito contrasta con la modesta creación de 1.1 millones de nuevos empleos permanentes formales,
incluso considerando los eventuales apenas se generaron 1.5 millones de nuevos empleos formales
(registrados en el IMSS). La escasa creación de empleo y la mayor ocupación se ha dado en detrimento de la
calidad laboral de los trabajadores mexicanos, algo que no se reconoce en el discurso oficial.
De igual manera, las deficiencias del entorno laboral se reflejan en la escasa generación de patrones, estos
presentan una tendencia estancada, la misma que no ha podido recuperar su ritmo desde 2008. La creación de
empresas formales en México se ha detenido, en realidad lo que prevalece es el incremento de unidades de
actividad económica que si bien en el corto plazo dotan de recursos a la población ocupada en ellos, en
realidad no otorgan todas la prestaciones sociales que las personas requieren. Lo anterior tiene una
implicación: difícilmente se podrá resolver la situación de precariedad laboral, y con ello de la pobreza, si
antes no se tiene una creación de empresas que cuenten con una mayor infraestructura humana, física y de
formalidad ante las instituciones. Así también, la tasa de subocupación corresponde a la más alta desde su
medición, es decir ha existido una elevación importante de personas que cuentan con dos empleos dado que
los ingresos de uno sólo no resultan suficientes para cubrir sus gastos, siendo más de 4 millones de personas
las que se encuentran en esta situación, excediendo incluso lo suscitado durante la crisis de 2009. Por otro lado
se tiene el grave problema que representa la informalidad.
49
41
38 37 37 35 35 35 35 35 35 34 34 34 33 33 33
32 32 32 32 31 30 29 29
27 27 26 26
24 23
21
Dis
trit
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o
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Leó
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Zaca
teca
s
% de población desocupada por nivel de instrucción: superior y media superior
10
15
20
25
30
Sin acceso a la seguridad social
Población ocupada en el sector informal
Trabajadores totales registrados en el IMSS
Trabajadores permanentes
registrados en el IMSS
30
13
15
13
Mill
on
es
Mercado laboral mexicano
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Tabla 1
CONDICIONES LABORALES
Población 2010 (IV) 2011 (IV) Variación
Total 112,858,622 114,259,114 1.24%
Población económicamente activa
PEA 47,900,977 50,273,465 4.95%
Ocupada 45,361,833 47,836,056 5.45%
Desocupada 2,539,144 2,437,409 -4.01%
Población ocupada
Por posición en la ocupación
Trabajadores subordinados y remunerados con percepciones no
salariales 2,136,566 2,104,469 -1.50%
Trabajadores por cuenta propia 9,133,192 10,754,828 17.76%
Trabajadores no remunerados 3,013,991 3,236,312 7.38%
Por nivel de ingresos
Hasta un salario mínimo 5,743,113 6,368,797 10.89%
Más de 1 hasta 2 salarios mínimos 10,323,693 10,753,583 4.16%
Más de 2 hasta 3 salarios mínimos 9,638,690 9,918,209 2.90%
Más de 3 hasta 5 salarios mínimos 7,856,087 7,598,803 -3.27%
Más de 5 salarios mínimos 3,833,984 3,950,891 3.05%
No recibe ingresos 3,959,057 4,175,661 5.47%
Por duración de la jornada de trabajo
Menos de 15 horas 2,831,658 3,586,769 26.67%
De 15 a 34 horas 8,220,322 8,990,334 9.37%
Por condición de acceso a las instituciones de salud
Sin acceso 28,777,635 30,827,169 7.12%
Por ámbito y tamaño de la unidad económica
Total Micronegocios 17,870,199 19,576,538 9.55%
Micronegocios sin establecimiento 9,333,968 10,600,225 13.57%
Micronegocios con establecimiento 8,536,231 8,976,313 5.16%
Trabajadores Subordinados
Remunerados por disponibilidad de contrato
Sin contrato escrito 15,132,149 14,748,131 -2.54%
Remunerados por prestaciones laborales
Sin prestaciones, distintas a las salud 12,809,338 12,437,894 -2.90%
Población Subocupada
Total 3,458,859 4,293,705 24.14%
Por nivel de instrucción
Primaria incompleta 718,281 809,660 12.72%
Primaria completa 856,839 1,077,102 25.71%
Secundaria completa 1,117,026 1,443,910 29.26%
Medio superior y superior 765,658 961,692 25.60%
En el sector informal
Ocupación en el sector informal 12,317,484 13,966,414 13.39% Fuente: INEGI
Entre 2006 y 2011, México pasó de ser una economía en su mayoría generadora de empleo formal, a una
gestada por la informalidad. La cantidad de personas que conforman la población ocupada en la informalidad
ha rebasado el empleo formal permanente que se registra en el IMSS. Mientras estos últimos crecieron en
3.4% en el cuarto trimestre de 2011 con respecto al mismo periodo del año anterior, la informalidad aumentó
en 13.4%. Estos ritmos de crecimiento reflejan la incapacidad de absorción del mercado laboral formal, lo
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cual provoca que los mexicanos recurran a la informalidad como una forma de obtener el ingreso necesario
para solventar sus necesidades. La proporción de personas que laboran en la economía informal representa un
segmento de población que es mayor al de casi todas las actividades productivas, exceptuando únicamente al
sector servicios. En el caso de las condiciones críticas de ocupación la gente en dicha condición supera a la
ocupada en el sector de la construcción, incluso al textil.
Gráfica 13
Fuente: INEGI e Instituto Mexicano de Seguridad Social
Gráfica 14
Fuente: INEGI e Instituto Mexicano de Seguridad Social
Considerando las cifras a nivel estatal se tiene lo siguiente. Tamaulipas corresponde al estado con el nivel más
alto de desocupación, con una tasa de 7.08% para el mes de enero. Otras diecisiete entidades mantienen un
nivel superior al promedio, en tanto que Baja California Sur, Colima, Hidalgo y Jalisco son los más cercanos a
la media nacional. En la parte positiva 12 estados se ubican debajo de la misma. En este sentido, cerca de la
mitad de los estados se encuentran en una situación de desocupación superior a la del país. Dentro de este
escenario, se ubican principalmente estados del norte e importantes estados en el centro, como Estado de
México y Distrito Federal. Paradójicamente, el nivel de desocupación en el sur del país se encuentra por
debajo de la media nacional, particularmente en estados con mayor incidencia en pobreza como Chiapas y
Oaxaca, con niveles de desocupación de 2.31% y 2.69%, correspondientemente. Al igual que éstos Yucatán y
Guerrero también presentan una cifra considerablemente por debajo de la nacional: 2.87% y 2.32%. Una
posible causa de esta singularidad puede encontrar en la migración de personas a otros estados o países.
12,892,494
13,041,262 13,155,543
13,317,148
12,938,717
13,385,674 13,438,600
13,966,414
2011.01 2011.02 2011.03 2011.04
Trabajadores permanentes del IMSS vs empleo informal, 2011
Permanentes Informales
+ 46,223 informales que
+ 344,412 informales que permanentes
+ 283,057 informales que permanentes
+ 649,266 informales que permanentes
12,256,613
13,317,148
11,404,691
13,966,414
2006 2011
Trabajadores formales permanentes del IMSS vs ocupados en informalidad, 4to trimestre
Permanentes Informales
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La revisión a nivel estatal permite plantear que Tlaxcala es la única ciudad que ha podido disminuir los niveles
de personas desocupadas con respecto a 2006. En contrasentido, La Paz figura como la urbe con el mayor
crecimiento en este rubro durante el mismo periodo: un incremento de 320.2%. Otras ciudades como
Hermosillo, Cancún, Campeche y Tijuana incrementaron el número de desocupados por arriba del 100%, en
tanto que Puebla, Aguascalientes, Tampico, Chihuahua, Guadalajara, Durango, Culiacán, San Luis Potosí,
Tepic, León, Mérida, Acapulco y Veracruz superan el 50%.
Ocupación sin ingreso y educación sin ocupación
Aún más preocupante es el hecho de que más de 4 millones de personas ocupadas ni siquiera reciben ingresos,
situación de alta incidencia en entidades pobres de la república. El trabajo gratuito que desempeña este grupo
de personas coloca en la palestra un par de desafíos. En el terreno estrictamente económico se argumenta que
la falta de competitividad de México frente a naciones como China es atribuible a los bajos salarios que estas
últimas pagan; sin embargo, la realidad indica que también en México existe precariedad laboral, en la que se
encuentran quienes ni siquiera reciben ingresos, pero lo cual tampoco no se ha traducido en “beneficios
competitivos”.
A fin de contrastar la magnitud que representa el ganar menos de un salario mínimo o de plano no recibir
ingresos por el trabajo desempeñado, se presenta la gráfica de lo que se denomina ocupación precaria;
concepto que es una muestra del deplorable estado del mercado laboral mexicano. A nivel estatal cerca de la
mitad de la población ocupada de Oaxaca, Guerrero y Chiapas, así como casi un tercio de la correspondiente a
Hidalgo, Puebla, Zacatecas, Tlaxcala, Yucatán y Campeche, padecen dicha situación perturbadora. Esto
último concuerda con las estadísticas de pobreza multidimensional reportadas para el 2010 por CONEVAL,
las cuales no pueden ser más clara: Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Puebla, Tlaxcala y Zacatecas la encabezan.
Salvo el orden, es evidente que hay una alta correlación entre lo que denominamos ocupación precaria y la
pobreza multidimensional. Lo anterior tiene un significado: las políticas públicas avocadas a la atención del
flagelo de la pobreza no pueden revertir la precariedad del mercado laboral, es decir, bajos o nulos ingresos,
así como escasas prestaciones sociales acaban por determinar la situación de marginalidad en que vive una
parte considerable de la población en México.
Considerando el porcentaje de población desocupada es posible encontrar otra realidad adversa para los
mexicanos: aquellos que cuentan con un nivel de instrucción superior o media superior corresponden a la
mayor parte de los desocupados. En este sentido, en México contar con un nivel de educación, lo cual es
deseable para muchos, no resguarda la posibilidad de contar con una ocupación. La situación es preocupante
para los casos de Distrito Federal y Tabasco, donde al menos 4 de cada diez desocupados cuentan con dichos
niveles de educación. Y, aunque el mejor desempeño lo tienen las entidades de Zacatecas, Nuevo León y
Guanajuato, éstas mantienen niveles poco aceptables: 21%, 23% y 24%, respectivamente. En este sentido, No
solo se ha dado un deterioro en las condiciones laborales de los trabajadores mexicanos, las cifras además
evidencian una situación verdaderamente preocupante, la capacidad de absorción de mano de obra calificada
se ha visto mermada: entre 2006 y 2011 ha crecido en 63.2% la desocupación de las personas que cuentan con
una educación media superior o superior.
El caso del Distrito Federal (D.F) es llamativo, ya que además es la entidad federativa con mayor proporción
de su población desocupada que cuenta con educación superior: 3 de cada 10 personas sin ocupación en el
D.F. cuenta con una educación título superior. El rezago del mercado laboral es desfavorable incluso cuando
se cuentan con una instrucción educativa. Esta situación revela que México tiene un severo problema en sus
estructuras de generación de empleo y producción, ya que a pesar de contar con capital humano calificado,
éste no se apega a los requerimientos productivos del país; o peor aún sería pensar que la nación cuenta con
una población sobre-calificada para su capacidad de absorción de este tipo de mano de obra. En
consecuencia, México se encuentra inmerso en un problema estructural, donde trivializar sus repercusiones
provoca un deterioro sustancial en el mercado laboral y aumento en la inseguridad. Por tanto, el desafío ya no
corresponde únicamente a la generación de empleos, poder garantizar condiciones dignas para los trabajadores
mexicanos es un imperativo.
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Panorama Mundial
La relevancia de analizar la actividad industrial de Estados Unidos radica en que tiene una vinculación directa
con su contraparte mexicana. Los efectos se transmiten con un rezago no mayor a los dos meses,
principalmente a través de las manufacturas. La fabricación de equipo de cómputo, maquinaria y equipo,
equipo eléctrico y automóviles condiciona la dinámica del sector industrial en México. En consecuencia,
observar que los ciclos económicos han comenzado manifestar una tendencia a la baja en la mayoría de estos
rubros tiene la implicación directa: lo mismo ya ocurre en la producción industrial mexicana. La moderación
en las exportaciones de manufacturas y la debilidad del mercado interno en la demanda de bienes durables,
permite entender el por qué el país debe instrumentar una política industrial que subsane la alta dependencia
que tiene con el exterior, al mismo tiempo que vigile adecuadamente que la penetración de manufacturas
extranjeras, particularmente las de origen chino, no lleguen al mercado nacional, mediante políticas
comerciales desleales, es decir, en donde no exista subsidios ni casos de dumping.
La actividad industrial estadounidense continúa mostrando signos de desaceleración que no son
menores. Pese a que su crecimiento anual para le mes de diciembre registra una tasa de 2.9%, su ciclo
y tendencia presentan una etapa de estancamiento productivo.
Considerando los rubros más vinculados a la economía mexicana, los resultados son mixtos, aunque
en su mayoría negativos.
Los sectores de equipo eléctrico y de bienes no durables representan el mayor desafío para la
economía norteamericana; ambos presentan ciclos negativos y tendencias de crecimiento estancadas.
Las manufacturas junto con el rubro de maquinaria y equipo han disminuido sus ritmos de
crecimiento, exhibiendo un estancamiento es sus ciclos con tendencias positivas pero de lento
incremento. No obstante, sus desempeños han sido favorables, ya que sus crecimientos son de 4% y
8.2%, respectivamente.
La situación es la misma para equipo de cómputo, la industria automotriz y los bienes durables, con
aumentos del 3.8%, 10.4% y 7.1, correspondientemente.
Crecimiento, desocupación y endeudamiento
Pese al escenario de incertidumbre registrado a finales de 2011, la mayor parte de las economías analizadas
reportaron crecimiento. No obstante dicha evolución se fue moderando: la debilidad económica mundial
influyó negativamente sobre la evolución del mercado laboral, situación exacerbada por la incertidumbre en
los mercados financieros y el impacto negativo que sobre de ellos ha tenido el problema del endeudamiento de
la Unión Europea. En referencia al desempleo, se observa una mejora para el caso específico de Brasil,
Estados Unidos y Japón. En contrasentido, los países europeos continúan experimentando una elevada tasa, en
donde sobresale el caso de España (22.8%), país que no ha logrado reducir los altos niveles que venían
presentándose posteriormente a la crisis de 2008.
Para el caso de México, además del elevado desempleo es prioritario observar que la calidad de la ocupación
ha venido retrocediendo: el aumento que la economía informal y la falta de prestaciones representan, se suma
al bajo poder adquisitivo de los salarios, y en conjunto representan uno de los desafíos más grandes que el país
debe resolver si desea alcanzar un nivel de desarrollo social y económico más aceptable. Uno de los
aspectos más delicados es el aumento de la deuda externa en las economías desarrolladas. Estados Unidos,
Gran Bretaña, Francia, Alemania, Italia, Irlanda, Portugal, España y Japón presentan un endeudamiento igual
o superior al cien por ciento de su PIB. México, Brasil, China e India mantienen niveles de endeudamiento
más modestos aunque en el caso de Brasil, el débito público alcanza el 58%.
Existe una acumulación histórica de reservas internacionales por parte de China y en menor medida Japón. En
contrasentido, España reporta en 2011 niveles reducidos de reservas que limitan su margen de acción frente a
una futura contingencia. De las economías emergentes, México continúa siendo uno de los países con menores
niveles de reservas frente a la situación de Brasil e India.
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Tabla 2
Principales Indicadores Económicos del Mundo
Fuente: Banco de Japón, Eurostat, Banco Central Europeo, Bureau of Economic Analysis, Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Hellenic
Statistical Authority, National Bureau of Statistics of China, National Institute of Statistics and Economic Studies of France y OCDE.
Monetario y finanzas
La mayor parte de los países muestra baja inflación. Además del manejo de política monetaria, a ello
contribuye el débil comportamiento del mercado interno, principalmente afectado por los altos niveles de
desocupación. La India presenta la inflación más elevada: 10.6% aunque se prevé que comience a moderarse.
Por su parte Japón continúa en un proceso deflacionario atribuible al problema estructural de falta de
crecimiento que vive su economía.
El 2011 reportó una apreciación de las monedas frente al dólar y el euro, a pesar de la alta volatilidad que se
vivió durante una parte del año. Dicha situación se encuentra vinculada con la incertidumbre que existe a nivel
mundial y la cual repercute en la movilidad de los flujos de capital. Las tasas de interés de referencia se
encuentran en los bajos niveles a los que la crisis de 2008 los llevó. Salvo el caso de Estados Unidos, el 2011
vino acompañado de un leve aumento en las tasas de interés de corto plazo, situación que condicionó la
entrada de capitales y a su vez brindó un mayor margen de acción en caso de ser necesaria la ejecución de una
política monetaria para el impulso de la economía. Finalmente, durante el 2011 cerró con un retroceso en la
mayor parte de los índices bursátiles. Solamente el índice del Dow Jones tuvo un crecimiento en dicho
periodo, aunque éste fue mucho menor con respecto al 2010. Los indicadores de las economías emergentes
presentaron una baja considerable salvo el caso de México que se mantuvo relativamente estable. No obstante,
durante las primeras semanas del 2012 los indicadores manifiestan un avance que les ha permitido paliar las
caídas de los meses previos.
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Tabla 3
Principales Indicadores Económicos del Mundo
* Pronóstico del Fondo Monetario Internacional.
ND: no disponible
Fuente: Fondo Monetario Internacional, Reserva Federal, Banco Mundial, The Economist, OCDE, Yahoo Finance.
* Pronóstico del Fondo Monetario Internacional.
Fuente: Fondo Monetario Internacional, Reserva Federal, Banco Mundial, The Economist, OCDE, Yahoo Finance.
Inflación En el 2011 se logró mantener un control en el nivel de precios cerrando el año con un alza del 3.8% en tanto
que enero de 2012 vino acompañado de un incremento anual de 4.0% (gráfica 15). Para el primer mes del año
uno de los incrementos más preocupantes se dio en el segmento de los alimentos, bebidas y tabaco: 7.2%, lo
cual a su vez impacto en el 6% que se incrementaron los precios de la canasta básica (gráfica 16). La situación
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previa, acentúa las problemática sociales que enfrenta el país y condiciona el bienestar de quienes padecen los
estragos de la pobreza y precariedad laboral. De igual manera, se logra apreciar la existencia de presiones
inflacionarias en dos componentes importantes: los precios no subyacentes de bienes agrícolas y los
derivados del alza en energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno. Finalmente puede apreciarse que el
alza en los precios al productor (sin petróleo) se elevaron en 7.3% durante enero, por lo que existe la
posibilidad de que en los meses subsecuentes ello se traslade a los consumidores.
Gráfica 15 Gráfica 16
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
El análisis de los resultados de la primera quincena febrero del 2012 confirma la fuente de inflación antes
mencionada: una tasa anual de4.0%, la cual es atribuible al incremento del componente no subyacente,
específicamente en los rubros relacionados a los productos agropecuarios (6.7%) y energéticos (5.7%), así
como también al incremento del 4.8% en las mercancías. El sector de servicios continúa paleando las
presiones existentes sobre la inflación con un incremento inferior al de los dos años previos. Por otro lado, el
2012 vino acompañado de un alza en los precios de los principales productos básicos para la alimentación.
Caso preocupante el del maíz, carne de res, huevo y frijol con incrementos superiores a los dos dígitos (15.7%,
14.7%, 18.4% y 48.0% respectivamente). El incremento en la leche fue moderado ya que representó el 3.59%,
es decir, 1.45% superior al mismo periodo del 2011.
La revisión de la inflación por nivel de ingresos revela que el alza en los precios está afectando en mayor
medida a la población con ingresos inferiores a los tres salarios mínimos, mientras que el segmento de la
población con mayores percepciones continúa siendo el menos afectado. Pese a que las presiones existentes
sobre el segmento que devenga hasta un salario mínimo se han aliviado ligeramente, es evidente un alza
superior para dicha fracción de la sociedad, específicamente en rubros esenciales tales alimentos, salud,
vivienda y muebles lo cual condiciona la calidad de vida de millones de mexicanos.
El rubro de los alimentos continúa siendo el que refleja las mayores alzas en precios. No obstante, también
persiste el alza en el transporte, aspecto que perjudica en mayor medida al segmento de la población con
menores ingresos como consecuencia de que una mayor proporción de sus ingresos es destinada a dichos
conceptos.
3.8
4.3
2.8
2.3 2.0
3.7
6.0
3.8 4.0
7.2
3.3
1.9
3.5
2.2
4.8
3.2
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
INP
C
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spo
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Edu
caci
ón
Inflación enero de 2012 (%)
Enero 2011 Enero 2012
3.8
3.3
5.4
3.5
4.0 4.0
3.3
6.4 6.0
7.3
2.0
3.5
5.0
6.5
8.0
INPC Total Subyacente Total No Subyacente
Canasta Básica Precios al Productor
Evolución de la Inflación: enero de 2012 (%)
Enero de 2011 Enero de 2012
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Gráfica 17
Fuente: INEGI
Gráfica 18 Gráfica 19
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
Tabla 4
Enero 2012 (%) Total Alimentos Ropa Vivienda Muebles Salud Transporte Educación Otros
Hasta 1 salario mínimo 4.9 8.6 3.5 2.4 5.3 2.7 3.7 3.5 4.4
Entre 1 a 3 salarios mínimos
4.9 8.5 3.5 2.4 4.2 1.9 4.2 3.2 4.4
Entre 3 a 6 salarios
mínimos 4.6 7.9 3.4 2.1 3.7 2.0 5.0 3.1 4.4
Más de 6 salarios mínimos
3.8 6.7 3.4 1.6 2.4 2.2 4.7 3.3 4.0
Fuente: INEGI
La revisión regional hace evidente que los mayores incrementos se dan en las regiones Centro Sur (4.6%), el
área metropolitana (4.3%), el Noroeste (4.1%) y el Sur (4.1). Por su parte, la regiones Noreste y Frontera
Norte experimentan la menor inflación del territorio (3.7%) aunque la frontera norte reporta incrementos en
vivienda. Perdura regionalmente la mayor alza sobre los alimentos y el transporte, situación que aqueja en
mayor medida a la Frontera Norte y a la región Centro Norte y Centro Sur del país.
2.2 4.3
6.2 2.9 2.1
-7.7
-23.8
15.7
11.2 8.4
14.7
3.6
18.4
48.0
-25.0
-6.3
12.5
31.3
50.0
Maíz Pollo Carne de cerdo Carne de res Leche Huevo Frijol
Inflación productos básicos para la alimentación: primera quincena de febrero varios años (%)
Febrero de 2011 Febrero de 2012
4.9 4.9
4.6
3.8
3.4
3.8
4.2
4.6
5.0
Inflación por Ingresos: enero de 2012 (%)
Hasta 1 Salario Mínimo Entre 1 a 3 Salarios Mínimos
Entre 3 a 6 Salarios Mínimos Más de 6 Salarios Mínimos
4.9
8.6
3.5
2.4
5.3
2.7
3.8
6.7
3.4
1.6
2.4 2.2
1.0
2.9
4.9
6.8
8.7
Total Alimentos Ropa Vivienda Muebles Salud
Inflación por Ingresos de Hasta un Salario Mínimo y Más de Seis: enero de 2012 (%)
Hasta 1 salario mínimo Más de 6 salarios mínimos
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Sector Externo Durante el 2011 se tuvo un incremento de 17.2% en las exportaciones. El impulso de las mismas, se basó en el
comportamiento positivo de las ventas petroleras (35.3%), las pertenecientes a la industria extractiva (67.6%)y
finalmente a las actividades agropecuarias. No obstante debe mencionarse, que la evolución de las actividades
manufactureras sigue siendo positiva aunque dicho periodo revela una importante disminución en la tendencia
de su crecimiento, situación que afecta principalmente a las manufacturas no automotrices y en menor medida
a las automotrices y que se encuentra condicionada por la evolución económica de los Estados Unidos al final
del año. Gráfica 20
Tabla 5
Enero 2012 (%) Total Alimentos Ropa Vivienda Muebles Salud Transporte Educación Otros
Frontera Norte 3.7 7.6 2.8 0.8 2.1 1.4 6.6 2.3 4.1
Noreste 4.1 6.8 3.1 2.4 3.5 3.2 5.2 2.7 4.7
Noroeste 3.7 6.5 3.2 1.7 2.7 1.9 4.8 2.6 3.9
Centro Norte 3.8 7.0 1.8 1.5 2.5 1.0 5.5 3.4 3.7
Centro Sur 4.6 8.5 4.1 2.0 5.7 2.7 3.7 3.4 4.6
Sur 4.1 6.5 2.8 1.8 3.7 3.6 4.5 3.9 3.8 Fuente: INEGI
Lo descrito también se manifestó durante el mes de enero, cuando las exportaciones solamente se
incrementaron en 10.5%. Sin embargo, en las manufacturas no automotrices existió un aumento que ha les
permitido mantener una tendencia más favorable que la exhibida al cierre del 2011. Dicha situación se traslada
a la importación de bienes intermedios y de capital las cuales manifestaron un estancamiento durante la última
parte del año pasado y que solo se reactivaron cuando las exportaciones de manufacturas mexicanas fueron
impulsadas por la actividad industrial de Estados Unidos. La tendencia de los bienes consumo manifiestan una
clara tendencia a la baja, lo cual se encuentra en línea con una moderación en las compras del mercado interno
y el deterioro de la calidad del empleo. La tendencia de la producción automotriz manifiesta una
desaceleración, hecho atribuible al letargo en el que se encuentra el mercado interno nacional y a la
moderación que se ha suscitado en la compra y producción en Estados Unidos.
Remesas y turismo Los ingresos por remesas para el 2011 se incrementaron en 7% situación que revierte el comportamiento decreciente exhibido por los mismos después del 2008. Pese al ambiente de incertidumbre mundial, se aprecia una leve mejora en el mercado laboral de los Estados Unidos especialmente en el sector servicios,
3.7
4.1
3.7
3.8
4.6
4.1
4.3
3.4
3.7
4.1
4.4
4.7
Frontera Norte Noroeste Noreste Centro Norte Centro Sur Sur Área Metropolitana
Inflación por Regiones: enero de 2012 (%)
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0
aspecto que beneficia los flujos de dinero hacia México. Sin embargo, las condiciones laborales estadounidense no han logrado regresar a los niveles previos a la crisis financiera aspecto que continúa condicionando el envío de remesas a las familias mexicanas. En términos estatales se aprecia una mejoría respecto a los periodos previos. Los estados con mayores tasas de crecimiento en la captación de remesas continúan siendo Sonora (11.8%), Baja California (13.9%) y Distrito Federal (15.1%). Si bien, el crecimiento para el Estado de México y Tabasco es marginal (1.1% y 0.3% respectivamente) se aprecia una mejora puesto que hasta el primer semestre del 2011 reportaban una dinámica negativa. Existe una mejoría en la captación en el resto de las entidades federativas escenario que continúa estando supeditado a la mejora del mercado laboral norteamericano.
Tabla 6 BALANZA COMERCIAL DE MÉXICO, ENERO DE 2012
Concepto Enero 2012*
Millones de Dólares Variación % anual
Exportaciones Totales 27,256.5 10.5
Petroleras 4,591.9 3.6
No petroleras 22,664.6 12.0
Agropecuarias 1,102.3 14.3
Extractivas 377.5 89.8
Manufactureras 21,184.8 11.0
Automotrices 5,728.1 13.7
No automotrices 15,456.7 10.1
Importaciones Totales 27,543.6 12.3
Petroleras 3,190.8 (-) 3.5
No petroleras 24,352.8 14.7
Bienes de consumo 4,095.2 5.3
Petroleras 1,352.7 (-) 16.4
No petroleras 2,742.6 20.8
Bienes intermedios 20,494.6 13.5
Petroleras 1,838.2 9.0
No petroleras 18,656.5 14.0
Bienes de capital 2,953.8 14.3
Saldo de la Balanza Comercial (-) 287.2 S.S.
Fuente: INEGI S.S. Sin Significado. * Cifras oportunas.
Referente al sector turismo, hasta noviembre del 2011 se observó una disminución del 2.5% en los ingresos
aspecto que refleja un retroceso de casi cinco años. El gasto promedio de los turistas continúa disminuyendo.
En este sentido, la incipiente evolución del mercado laboral de los países desarrollados aunado al ambiente de
incertidumbre mundial continúa afectando el desarrollo de las actividades turísticas en el país aspecto que
condiciona su crecimiento y desarrollo. Gráfica 21 Gráfica 22
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
29662.9
23775.5
6776.4
3000.0
4000.0
5000.0
6000.0
7000.0
14000.0
18000.0
22000.0
26000.0
30000.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
2012
/01o
/
Tendencia Exportaciones, enero de 2012 (millones de dólares)
Total Manufacturas Automotríz
29895.7
22561.3
4267.4
2400.0
2950.0
3500.0
4050.0
4600.0
10000.0
15000.0
20000.0
25000.0
30000.0
20
05
/01
20
05
/07
20
06
/01
20
06
/07
20
07
/01
20
07
/07
20
08
/01
20
08
/07
20
09
/01
20
09
/07
20
10
/01
20
10
/07
20
11
/01
20
11
/07
2012
/01o
/
Tendencia Importaciones, enero de 2012 (millones de dólares)
Total Bienes Intermedios Bienes de Consumo
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1
Gráfica 23
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI
Gráfica 24 Gráfica 25
Fuente: BEA Fuente: BEA
Gráfica 26
Fuente: Banco de México.
180183.0
215553.4
70000.0
117500.0
165000.0
212500.0
260000.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Producción automotríz hasta diciembre de 2011 (número de unidades)
Total Tendencia
110.0
152.5
195.0
237.5
280.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
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/01
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/07
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/01
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/07
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/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
2012
/01
Venta de autos extranjeros en los Estados Unidos hasta enero de 2012 (miles de unidades)
Venta de autos extranjeros Tendencia
17.0
42.5
68.0
93.5
119.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
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/01
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/07
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/01
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/07
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/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Importaciones de Estados Unidos de autos de México hasta noviembre de 2011 (miles de unidades)
Importaciones de México Tendencia
18,331.7
21,688.3
25,566.8
26,049.6
25,138.6
21,244.7 21,271.2
22,730.9
17,500.0
19,675.0
21,850.0
24,025.0
26,200.0
Ene-dic 2004 Ene-dic 2005 Ene-dic 2006 Ene-dic 2007 Ene-dic 2008 Ene-dic 2009 Ene-dic 2010 Ene-dic 2011
Ingresos por remesas 2011 (millones de dólares)
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Gráfica 27
Fuente: Elaboración propia con datos de Banco de México y la Reserva Federal de Estados Unidos.
Gráfica 28
Fuente: Banco de México
Aguascalientes, 4.1
Baja California, 13.9
Baja California Sur, 8.0
Campeche, 4.9
Coahuila, 5.3
Colima, 7.0
Chiapas, 3.4
Chihuahua, 5.2
Distrito Federal, 15.1
Durango, 9.7
Estado de México, 1.1
Guanajuato, 8.6
Guerrero, 4.9
Hidalgo, 6.4
Jalisco, 7.8
Michoacán, 4.5
Morelos, 5.6
Nayarit, 5.5
Nuevo León, 8.6 Oaxaca, 9.9
Puebla, 7.0
Querétaro, 8.0
Quintana Roo, 5.9
San Luis Potosí, 11.2
Sinaloa, 8.7
Sonora, 11.8
Tabasco, 0.3
Tamaulipas, 10.5
Tlaxcala, 6.0
Veracruz, 2.7
Yucatán, 4.4
Zacatecas, 7.4
TOTAL, 6.9
0.0
4.0
8.0
12.0
16.0 Variación Ingresos por Remesas por Entidad Federativa para 2011 (%)
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3
Gráfica 29 Gráfica 30
Fuente: Banco de México Fuente: Banco de México
Tipo de Cambio
Considerando el tipo de cambio, se aprecia que el alza registrada a finales del 2011 se ha revertido, lo cual es
función de la entrada de capitales que se ha dado en el sector financiero, particularmente en la parte bursátil.
No obstante, este aspecto continuará condicionado al dinamismo de la economía pero sobre todo a la situación
financiera en la Unión Europea, en donde aún se tienen algunas dudas sobre la capacidad que tendrán algunos
países para evitar la recesión y un probable problema bancario.
Gráfica 31
Fuente: Banco de México
Producción Industrial Con la información de diciembre del 2011, se puede apreciar la existencia de una desaceleración en el
crecimiento promedio de la actividad industrial. En este sentido, se evidencia una mejoría únicamente en el
sector de la construcción. Por su parte, las manufacturas, electricidad y minería continúan siendo los sectores
más afectados por la coyuntura económica; los dos primeros reportan tasas de crecimiento inferiores a las del
2010, en tanto el ramo minero presenta tasas negativas. Dicha moderación no es del todo compensada por la
buena evolución de la construcción, situación que condiciona la evolución del indicador de actividad
industrial. El análisis de la tendencia confirma lo descrito: una moderación en el indicador general aunque con
una ligera mejoría en el último periodo, aspecto determinado por el comportamiento de las manufacturas. Pese
al buen dinamismo del sector de la construcción, se aprecia una moderación y caída de su tendencia para el
6,949,695
7,730,085
7,949,188
8,704,748
9,193,477
7,709,523
8,288,779
8,081,915
6,000,000
6,875,000
7,750,000
8,625,000
9,500,000
ene-nov 2004
ene-nov 2005
ene-nov 2006
ene-nov 2007
ene-nov 2008
ene-nov 2009
ene-nov 2010
ene-nov 2011
Ingresos por Turismo hasta noviembre de 2011 (miles de dólares)
677 681
711
753
772
735 729 726
600
645
690
735
780
ene-nov 2004
ene-nov 2005
ene-nov 2006
ene-nov 2007
ene-nov 2008
ene-nov 2009
ene-nov 2010
ene-nov 2011
Gasto Promedio de los Turistas hasta noviembre de 2011 (dólares)
13.5
10.0
11.3
12.5
13.8
15.0
Ene
yyyy
Jul y
yyy
Ene
yyyy
Jul y
yyy
Ene
yyyy
Jul y
yyy
Ene
yyyy
Jul y
yyy
Ene
yyyy
Jul y
yyy
Ene
yyyy
Jul y
yyy
Ene
yyyy
Jul y
yyy
Ene
yyyy
Tendencia del Tipo de Cambio FIX hasta enero de 2012
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último lapso de 2011. Existe un mayor deterioro en el sector minero, situación que responde a un problema
estructural presente hace varios años atrás.
Gráfica 32 Gráfica 33
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
Gráfica 34
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI
Al igual que en el informe previo, el crecimiento en todos los componentes del sector de la construcción es
impulsado por la realización de obras públicas federales y estatales. En este sentido es entendible que la
moderación registrada a finales del 2011 se haya propiciado por el ligero estancamiento de las obras de
ingeniería civil y por la baja que comienza a mostrar la edificación. Lo anterior no puede ser compensado por
la construcción especializada, la cual tiene una menor participación en la dinámica del sector.
6.1
1.1
10.3
0.0
9.7
3.8
-2.3
5.5 4.8 5.1
-4.0
0.0
4.0
8.0
12.0
Total Minería Electricidad Construcción Manufacturas
Actividad Industrial: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
118.8
125.3
122.8
95.8
20
05
/01
20
05
/07
20
06
/01
20
06
/07
20
07
/01
20
07
/07
20
08
/01
20
08
/07
20
09
/01
20
09
/07
20
10
/01
20
10
/07
20
11
/01
20
11
/07
95.0
97.5
100.0
102.5
105.0
97.0
105.3
113.5
121.8
130.0
Actividad Industrial: Tendencia hasta diciembre 2011
Total Construcción
Manufacturas Minería
-10
-6
-2
2
6
2005
M01
2005
M07
2006
M01
2006
M07
2007
M01
2007
M07
2008
M01
2008
M07
2009
M01
2009
M07
2010
M01
2010
M07
2011
M01
2011
M07
Ciclos de la actividad industrial hasta diciembre de 2011
Ciclo Actividad Industrial Ciclo Construcción Ciclo Electricidad Ciclo Manufacturas Ciclo Minería
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En cuanto al ciclo de las manufacturas puede observarse que sigue aumentando a pesar de que en algunos
meses del segundo semestre de 2011 había mostrado algunos signos de agotamiento. La producción de
alimentos es un caso relevante, puesto que ya tiene una evidencia de estancamiento, situación que afecta
directamente el bienestar de los mexicanos y que es reflejo de la problemática del país para dar abasto con los
requerimientos de la población en esta materia y lo cual obliga a mantener el aumento en las importaciones de
bienes de consumo final. El ramo de las bebidas y tabaco ha tenido un desempeño positivo e importante pero
también se encuentra en una etapa de moderación de su tendencia. Para 2011, la evolución de los sectores
relacionados con los insumos textiles, confección textil y vestido no ha sido positiva. Esta situación se ve
reflejada en la tendencia negativa o estancada de los mismos, aspecto que no responde a un contexto
coyuntural, sino que mas bien es atribuible a una problemática estructural que no ha sido atendida. El sector
del cuero presenta una leve mejora en la tendencia para el último periodo aunque su tasa de crecimiento para
2011 fue nula.
Gráfica 35 Gráfica 36
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
Gráfica 37 Gráfica 38
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
De igual manera, el rubro de los derivados del petróleo continúa reflejando la problemática del país para
generar valor agregado en una industria que le debería reportar mayor crecimiento económico: exhibe una
tendencia negativa desde mucho antes de la crisis de 2008. Por su parte, el segmento de la impresión ha
logrado sobreponerse a la caída provocada por la crisis y continúa con un dinamismo en su tendencia, sin
embargo presenta un crecimiento marginal hasta diciembre comparado con 2010. Caso similar ocurre con la
0.0
-1.0
1.2
1.9
4.8 4.6 4.8
6.4
-2.0
0.3
2.5
4.8
7.0
Construcción Edificación Ingeniería Civil Construcción Especializada
Construcción: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
125.3
106.4
116.8
172.2
115.0
130.0
145.0
160.0
175.0
90.0
100.0
110.0
120.0
130.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Contrucción: Tendencia hasta diciembre 2011
Construcción Edificación
Construcción Especializada Ingeniería Civil
9.7
2.2
-0.3
5.1
1.7
4.6
-2.0
1.5
5.0
8.5
12.0
Manufacturas Alimentos Bebidas y Tabaco
Manufacturas: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
122.8
117.3
135.6
110.0
117.5
125.0
132.5
140.0
100.0
106.3
112.5
118.8
125.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Manufacturas: Tendencia hasta diciembre
2011
Manufacturas Alimentos Bebidas y Tabaco
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6
industria de la madera aunque se tiene un crecimiento del 6.3%. La industria del papel continúa con una
tendencia al alza. En lo que compete a la industria química, se observa un crecimiento marginal y su tendencia
indica una problemática estructural ya que se encuentra estancada hace un largo periodo de tiempo. Se
vislumbra un desempeño positivo en la industria del plástico, no metálicos y productos metálicos con tasas de
crecimiento importantes y superiores a las registradas en 2010 al igual que tendencias al alza (7.9%, 3.6% y
12.1% respectivamente). El rubro relacionado a los metálicos básicos presenta tasas de crecimiento inferiores
a las del año previo al igual que una tendencia moderada en el último periodo.
Gráfica 39 Gráfica 40
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
Gráfica 41 Gráfica 42
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
Finalmente, existe un desempeño positivo en maquinaria y equipo, computación y transporte aunque con tasas
de crecimiento muy inferiores a las registradas hasta noviembre de 2010. Por tanto, la tendencia de los
mismos muestra indicios de desaceleración. Un comportamiento menos favorable se aprecia en las industrias
de equipo eléctrico y producción de muebles, las cuales manifiestan tasas de crecimiento negativas y
marginales en cada uno de los casos. La desaceleración de dichos sectores se encuentra vinculada
estrechamente con la evolución del mercado internacional, principalmente de la economía de Estados Unidos
principal socio comercial de México.
8.3
1.1
5.2
9.7
-5.3
-2.7 -2.7
0.0
-6.0
-1.0
4.0
9.0
14.0
Insumos Textiles
Confección Textil
Vestido Cuero
Manufacturas: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
81.2
92.8
107.5
83.9
76.0
81.8
87.5
93.3
99.0
78.0
88.5
99.0
109.5
120.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
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/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Manufacturas: Tendencia hasta diciembre 2011
Insumos Textiles Confección Textil Cuero Vestido
6.5
4.7
9.6
-4.6
6.3
-0.8
2.3
-4.8
-7.0
-2.5
2.0
6.5
11.0
Madera Papel Impresión Derivados del Petróleo
Manufacturas: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
107.6
99.2
124.5
105.0
110.0
115.0
120.0
125.0
90.0
99.0
108.0
117.0
126.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
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/01
2008
/07
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/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Manufacturas: Tendencia hasta diciembre 2011
Madera Impresión
Derivados del Petróleo Papel
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7
Gráfica 43 Gráfica 44
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
Tendencia de las manufacturas por estado.
El comportamiento estatal considera la producción manufacturera hasta octubre, en este sentido once
entidades continúan con una tendencia positiva, ocho estados muestran señales de estancamiento y trece
estados se encuentran en una etapa de desaceleración. Con respecto al informe previo, Chiapas, Distrito
Federal, Guanajuato, Michoacán, Quintana Roo, Tabasco y Yucatán persisten con una tendencia decreciente.
Chihuahua, Guerrero, Oaxaca y Sonora continúan estancados mientras que Campeche, México, Nayarit y
Tamaulipas se incorporar al grupo de menor dinamismo. Teniendo en cuenta las trece entidades federativas
con mayores aportaciones a la economía mexicana, se aprecia que cinco se encuentran en expansión:
Aguascalientes, Baja California, Jalisco, Nuevo León y Querétaro. Coahuila, Chihuahua, México y Sonora se
encuentran estancadas y cuatro poseen una tendencia decreciente. El Distrito Federal representa un caso
particular, ya que su tendencia se mantiene a la baja desde hace varios años, sintetizando con ello la pérdida
de atractivo frente a otras entidades de la república y aún respecto a otros países.
Inversión
En materia de inversión, las cifras de noviembre pasado indican una disminución en su dinámica. Para dicho
periodo, el incremento fue del 6.7%, es decir, 1.5% inferior al promedio hasta dicho mes. El menor
crecimiento se dio por el desempeño del rubro de maquinaria y equipo (5.7% por debajo del promedio) y cuya
tendencia se encuentra a la baja. Además es relevante resaltar que el crecimiento generado en 2011 ha sido
insuficiente para recuperar los niveles previos a la crisis de 2009, aspecto que puede agudizarse como
consecuencia del escenario de incertidumbre mundial que hoy en día se presenta. Por su parte, a pesar del
modesto desempeño de la construcción, éste aumentó en el mes de noviembre, situación que se ve reflejada en
el comportamiento positivo de la producción industrial en dicha materia y cuyas tendencias no han sido
afectadas por la reciente coyuntura.
Construcción
Como ya se ha citado, la industria de la construcción sufrió un fuerte retroceso como consecuencia de la crisis
de 2009, no obstante, en 2011 logró una recuperación significativa. Ahora bien, pese al escenario positivo que
experimenta el ramo de la construcción, se aprecia que el crecimiento en edificación no ha sido suficiente para
compensar el retroceso acontecido en 2010, es decir posterior a la crisis. Los ramos de agua, electricidad y
otras construcciones poseen tasas positivas superiores a las del año previo en tanto que en lo referente al
transporte y el rubro de petróleo y petroquímica se observan tasas de crecimiento negativas.
A nivel estatal se aprecia un comportamiento heterogéneo, por un lado, entidades como Quintana Roo, Colima
y Distrito Federal manifiestan un aumento considerable en la materia. Sin embargo, poco menos de la mitad
0.1
6.7
3.1
13.8
9.2
0.6
7.9
3.6
4.8
12.1
-2.0
2.5
7.0
11.5
16.0
Industria Química Plástico No Metálicos Metálicos Básicos Productos Metálicos
Manufacturas: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
117.0
110.2
141.7
107.2
116.9
95.0
101.3
107.5
113.8
120.0
85.0
100.0
115.0
130.0
145.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Manufacturas: Tendencia hasta diciembre 2011
Minerales no Metálicos Metálicos Básicos
Productos Mestálicos Industria Química
Plástico
CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA Y NEGOCIOS
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8
de los estados de la república tiene tasas negativas. La situación previa describe un país partido, en donde los
beneficios del crecimiento no llegan a todos los rincones del país. En este sentido, el buen dinamismo del
sector de la construcción en general se ve reflejado en una tasa de crecimiento importante del personal
ocupado en el mismo. Se aprecia un crecimiento nacional hasta noviembre de 2011 del 2.8%. No obstante,
entidades como Baja California, Baja California Sur, Campeche, Guerrero, Jalisco, Nuevo León, Puebla,
Oaxaca, Quintana Roo, Sinaloa y Veracruz presentan caídas en la contratación. Quintana Roo y Oaxaca
constituyen un caso importante puesto que el crecimiento considerable registrado para dicho periodo de
tiempo se ha hecho a costa de una reducción en el personal ocupado de la región. Por su parte, las
remuneraciones muestran también un escenario heterogéneo, pese al crecimiento del sector, casi la mitad de
las entidades federativas reportan una disminución en las remuneraciones reales (tanto en salarios como en
sueldos). En resumen se puede afirmar que el mayor dinamismo no necesariamente se ha traducido en
generación de empleos y mejoras salariales.
Gráfica 45 Gráfica 46
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
Gráfica 47 Gráfica 48
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI
39.6
8.7
11.9 11.0
2.7
-0.6 -2.0
9.8
21.5
33.3
45.0
Maquinaria y Equipo Computación Equipo Eléctrico
Manufacturas: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
97.8
120.3
160.5
95.0
112.3
129.5
146.8
164.0
80.0
92.3
104.5
116.8
129.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
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/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Manufacturas: Tendencia hasta diciembre 2011
Computación Equipo Eléctrico Maquinaria y Equipo
39.6
6.0
2.3
16.9
0.4 2.7
-4.0
9.3
22.5
35.8
49.0
Transporte Muebles Otros
Manufacturas: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)
2010 2011
106.9
135.6
159.5
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
80.0
95.0
110.0
125.0
140.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Manufacturas: Tendencia hasta diciembre
2011
Muebles Otros Transporte
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9
Gráfica 49
Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI
Gráfica 50 Gráfica 51
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
123.9
113.4
134.0
152.0
148.9
100.0
113.3
126.5
139.8
153.0
99.0
109.0
119.0
129.0
139.0
20
05
/01
20
05
/07
20
06
/01
20
06
/07
20
07
/01
20
07
/07
20
08
/01
20
08
/07
20
09
/01
20
09
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20
10
/01
20
10
/07
20
11
/01
20
11
/07
Producción Manufacturera por estado hasta octubre de 2011: Positivos
Baja California Jalisco Queretaro
Aguascalientes Nuevo León
123.9
102.3
140.4
98.0
97.0
101.3
105.5
109.8
114.0
85.0
100.0
115.0
130.0
145.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Producción Manufacturera por estado hasta octubre de 2011: Negativos
Guanajuato Michoacán Puebla Distrito Federal
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0
Gráfica 52
Fuente: INEGI
Cuadro7 Gráfica 53
Inversión Fija Bruta a noviembre de 2011 (Variación porcentual)
Concepto Noviembre Ene.-Nov.
Inversión Fija Bruta 6.7 8.2
Maquinaria y Equipo 10.2 15.9
Nacional 11.0 14.5
Importado 9.9 16.5
Construcción 4.4 3.6
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
Contrario a los resultados de 2010, para el año pasado la construcción pública muestra un estancamiento atribuible
al comportamiento heterogéneo citado. Por un lado, Quintana Roo, Colima, Distrito Federal y Sonora continúan
presentando el mayor incremento. Un situación contraria ocurre en dieciséis entidades federativas siendo Tlaxcala
y Aguascalientes los mas afectados (-54.3% y -32.1% respectivamente). La construcción privada presenta un
comportamiento más positivo: 6.6% de aumento. Ocho exhiben caídas que oscilan entre el -5.0% y -18.7%. Caso
contrario ocurre con quince entidades federativas que exhiben variaciones positivas de dos dígitos: Oaxaca,
Tlaxcala, Quintana Roo, Tabasco, Michoacán, Distrito Federal, Guanajuato, Nayarit, San Luis Potosí, Yucatán,
Querétaro, Tamaulipas, Durango, Chiapas y Aguascalientes. La situación previa implica que el buen desempeño
por el sector de la construcción es atribuible al crecimiento de la inversión privada.
114.7
124.7
153.0
118.3
70.0
85.0
100.0
115.0
130.0
95.0
110.0
125.0
140.0
155.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Producción Manufacturera por estado hasta octubre de 2011: Estancados
Chihuahua México Sonora Coahuila
142.4
112.0
121.5
131.0
140.5
150.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Tendencia Inversión Fija Bruta Total hasta noviembre de 2011
CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA Y NEGOCIOS
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1
Gráfica 54 Gráfica 55
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
Gráfica 56
Fuente: INEGI
164.3
133.0
181.6
95.0
123.8
152.5
181.3
210.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Tendencia Inversión Maquinaria y Equipo hasta noviembre de 2011
Total Nacional Importado
129.7
105.0
111.3
117.5
123.8
130.0
2005
/01
2005
/07
2006
/01
2006
/07
2007
/01
2007
/07
2008
/01
2008
/07
2009
/01
2009
/07
2010
/01
2010
/07
2011
/01
2011
/07
Tendencia Inversión en Construcción hasta noviembre de 2011
0.1
-8.5
-0.2
18.3
9.2
6.1
3.3 3.1
6.5
9.9
21.7
-3.2
-9.9
8.3
-12.0
-3.3
5.5
14.3
23.0
Total Edificación Agua Electricidad Transporte Petróleo y petroquímica
Otras construcciones
Variación acumulada construcción hasta noviembre 2011 en términos reales (%)
2010 2011
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2
Gráfica 57
Fuente: INEGI
Gráfica 58
Fuente: INEGI
Total nacional, 3.1
Aguascalientes, -3.8
Baja California, 3.4
Baja California Sur, -13.0
Campeche, -6.9
Coahuila, 8.8
Colima, 31.7
Chiapas, -7.8
Chihuahua, -4.1
Distrito Federal, 37.3
Durango, 23.1 Guanajuato, 23.3
Guerrero, -5.8
Hidalgo, -0.2
Jalisco, 13.3
México, -21.4
Michoacán, 13.8
Morelos, -4.7
Nayarit, 8.6
Nuevo León, -3.5
Oaxaca, 16.5
Puebla, -15.5
Querétaro, 21.8
Quintana Roo, 60.7
San Luis Potosí, 1.5
Sinaloa, -8.2
Sonora, 18.2 Tabasco, 19.2
Tamaulipas, 4.8
Tlaxcala, -33.0
Veracruz, -9.1
Yucatán, -1.6
Zacatecas, 7.4
-35.0
-10.0
15.0
40.0
65.0
Construcción total, variación acumulada hasta noviembre de 2011 términos reales (%)
Total nacional, 2.8
Aguascalientes, 9.4
Baja California, -4.1
Baja California Sur, -22.8
Campeche, -1.3
Coahuila, 11.2
Colima, 10.7
Chiapas, 6.6
Chihuahua, 3.1
Distrito Federal, 5.7
Durango, 22.1 Guanajuato, 21.2
Guerrero, -13.9
Hidalgo, 2.6
Jalisco, -1.5
México, 6.7
Michoacán, 10.1
Morelos, 11.4
Nayarit, 14.5
Nuevo León, -1.7
Oaxaca, -22.5
Puebla, -6.9
Querétaro, 19.7
Quintana Roo, -2.1
San Luis Potosí, 18.4
Sinaloa, -24.7
Sonora, 3.1
Tabasco, 29.7
Tamaulipas, 9.9
Tlaxcala, 21.2
Veracruz, -11.9
Yucatán, 20.1
Zacatecas, 12.4
-35.0
-17.5
0.0
17.5
35.0
Personal ocupado en el sector de la contrucción, hasta noviembre de 2011
CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA Y NEGOCIOS
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3
Comercio al por menor y Servicios
En lo correspondiente a las ventas al menudeo, es evidente que existe un comportamiento heterogéneo. Para
noviembre de 2011, las ramas de alimentos y bebidas y de enseres domésticos reportaron variaciones
negativas, en tanto que las otras ramas presentan crecimientos superiores al 3.8%. En referencia al personal
ocupado, el ramo de enseres domésticos exhibe un decrecimiento marginal para dicho periodo de tiempo. El
crecimiento laboral lo correspondiente al ramo de vehículos (0.5%) y esparcimiento (0.4%) ha sido
prácticamente nulo. Un aspecto que complica el panorama descrito es la falta de crecimiento en las
remuneraciones: existe una reducción en términos reales para la mitad de las ramas en tanto que para el resto
solamente existió un incremento promedio del 0.6%. Reforzando lo citado y haciendo referencia a lo
concerniente a la tendencia del sector, se aprecia un comportamiento positivo para los ramos de autoservicio,
productos textiles, salud, papelería y esparcimiento. Un caso particularmente delicado se observa en el
componente de los alimentos, en donde se aprecia una problemática estructural con un comportamiento
estancado, en gran parte por la debilidad del mercado interno. En lo que compete a la venta de vehículos y
enseres domésticos se observa una tendencia a la alza pero que se desprende de un problema estructural cuyo
buen desempeño en los últimos años ha sido marginal ya que no ha podido recuperar el nivel alcanzado en los
años previos a la crisis. Mismo comportamiento heterogéneo puede ser apreciado en el análisis por ciudad:
casi un tercio de las mismas reportan variaciones negativas o marginales.
Gráfica 59
Fuente: INEGI
Total nacional, 3.5
Aguascalientes, 11.0
Baja California, -6.1
Baja California Sur, -37.5
Campeche, -4.2
Coahuila, 14.8
Colima, 12.2
Chiapas, 8.4
Chihuahua, 2.8
Distrito Federal, 11.2
Durango, 25.2 Guanajuato, 25.3
Guerrero, -20.0
Hidalgo, -3.1
Jalisco, 0.9
México, 15.5
Michoacán, 14.3 Morelos, 11.5
Nayarit, 15.8
Nuevo León, -3.2
Oaxaca, -34.8
Puebla, -15.0
Querétaro, 24.9
Quintana Roo, -0.5
San Luis Potosí, 14.2
Sinaloa, -31.0
Sonora, 5.1
Tabasco, 31.6
Tamaulipas, 9.9
Tlaxcala, 27.3
Veracruz, -16.2
Yucatán, 22.9
Zacatecas, 13.4
-45.0
-22.5
0.0
22.5
45.0
Remuneraciones reales (Salarios), variación hasta noviembre de 2011
CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA Y NEGOCIOS
TECNOLÓGICO DE MONTERREY, CAMPUS ESTADO DE MÉXICO
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4
Gráfica 60
Fuente: INEGI
Gráfica 61
Fuente: INEGI
Total nacional, 3.0
Aguascalientes, 6.1
Baja California, -3.8
Baja California Sur, -25.1
Campeche, -16.9
Coahuila ,15.0
Colima, 6.8
Chiapas, 11.5
Chihuahua, 5.0
Distrito Federal, 6.7
Durango, 24.4 Guanajuato, 25.4
Guerrero, -12.3
Hidalgo, -0.7
Jalisco, 0.7
México, 12.6
Michoacán , 9.6
Morelos, 12.2
Nayarit, 11.0
Nuevo León, -3.7
Oaxaca, -23.2
Puebla, -10.0
Querétaro, 23.1
Quintana Roo, -4.9
San Luis Potosí, 17.2
Sinaloa, -21.4
Sonora, 9.2
Tabasco, 30.1
Tamaulipas, 13.0
Tlaxcala, 22.9
Veracruz , -16.2
Yucatán, 24.2
Zacatecas, 11.6
-30.0
-14.8
0.5
15.8
31.0
Remuneraciones reales (Sueldos), variación hasta noviembre 2011
Total nacional, 0.1
Aguascalientes, -32.1
Baja California, 18.0
Baja California Sur, -30.8
Campeche, -6.8
Coahuila, 14.4
Colima, 42.8
Chiapas, -15.4
Chihuahua, -9.8
Distrito Federal, 47.8
Durango, 22.9
Guanajuato, 15.5
Guerrero, -4.0
Hidalgo, 14.4
Jalisco, 25.4
México, -29.2
Michoacán, -7.6
Morelos, -30.5
Nayarit, -3.5 Nuevo León, -1.1
Oaxaca, 7.5
Puebla, -20.4
Querétaro, 24.7
Quintana Roo, 73.6
San Luis Potosí, -32.2
Sinaloa, 1.8
Sonora, 32.0
Tabasco, 14.2
Tamaulipas, 1.3
Tlaxcala, -54.3
Veracruz, -14.6
Yucatán, -18.9
Zacatecas, 10.0
-60.0
-25.0
10.0
45.0
80.0
Construcción Pública, variación acumulada hasta noviembre de 2011 términos reales (%)
CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA Y NEGOCIOS
TECNOLÓGICO DE MONTERREY, CAMPUS ESTADO DE MÉXICO
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5
Gráfica 62
Fuente: INEGI
Gráfica 63 Gráfica 64
Fuente: INEGI Fuente: INEGI
Total nacional, 6.6
Aguascalientes, 20.0
Baja California, -9.6
Baja California Sur, 5.6
Campeche, -7.7
Coahuila, 6.4
Colima, 9.6
Chiapas, 12.6
Chihuahua, 0.4
Distrito Federal, 28.0
Durango, 23.6
Guanajuato, 29.2
Guerrero, -7.7
Hidalgo, -10.7
Jalisco, 3.8
México, -12.4
Michoacán, 33.5
Morelos, 3.8
Nayarit, 31.8
Nuevo León, -5.0
Oaxaca, 80.8
Puebla, -10.9
Querétaro, 20.1
Quintana Roo, 56.2
San Luis Potosí, 25.6
Sinaloa, -18.7
Sonora, 8.4
Tabasco, 41.9
Tamaulipas, 11.0
Tlaxcala, 67.3
Veracruz, 3.8
Yucatán, 20.6
Zacatecas, 4.5
-25.0
-2.0
21.0
44.0
67.0
90.0
Construcción Privada, variación acumulada hasta noviembre de 2011 términos reales (%)
Total, 3.5
Alimentos, bibidas y
tabaco, -0.9
Tiendas de autoservicio
y departamen
tales, 4.6 Textiles, 4.4
Salud, 3.8
Papelería y esparcimien
to, 5.1
Enseres domésticos,
-1.2
Vehículos, 4.2
-2.0
-0.1
1.8
3.6
5.5
Ventas al menudeo por rama, variación hasta noviembre de 2011 (%)
Total, 3.1
Alimentos, bibidas y
tabaco, 4.3
Tiendas de autoservicio
y departamen
tales, 5.8
Textiles, 1.8
Salud, 3.1
Papelería y esparcimien
to, 0.4
Enseres domésticos,
-0.7
Ferretería, 2.5
Vehículos, 0.5
-1.0
0.8
2.5
4.3
6.0
Personal ocupado comercio al por menor, variación hasta noviembre de 2011 (%)
CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA Y NEGOCIOS
TECNOLÓGICO DE MONTERREY, CAMPUS ESTADO DE MÉXICO
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6
Gráfica 65
Fuente: INEGI
Las ciudades con crecimientos importantes son Chihuahua (11.6%), Toluca (9.6%) y Morelia (7.7%) en tanto
que cuatro ciudades poseen una dinámica marginal que oscila entre el cero y dos porciento de crecimiento
considerando hasta noviembre de 2011. En lo que compete al personal ocupado, se aprecia una cierta
homogeneidad; vale la pena resaltar que Toluca, Hermosillo, Tijuana y Puebla poseen tasas superiores a las
del resto de las ciudades con un crecimiento de 12.5%, 10.1%, 10.6% y 11.6% respectivamente. Por su parte
La Paz presenta un decrecimiento al respecto del 4.5%. Finalmente, el escenario provisto en materia de
remuneraciones es preocupante, en el sentido en que todas las ciudades reportan una reducción en términos
reales, siendo Coatzacoalcos, Ciudad Victoria y Zacatecas las mayormente afectadas. Referente a los servicios
no financieros hasta noviembre de 2011, se aprecia un crecimiento considerable en lo correspondiente a
servicios profesionales, científicos y técnicos. Un comportamiento positivo también se dio en los servicios de
apoyo a negocios, salud y alojamiento (6.7%, 8.1% y 3.8% respectivamente) en tanto que los ramos de
transporte, educación y esparcimiento presentan tasas positivas pero inferiores a las de 2010. Por su parte,
información en medios masivos exhibe un crecimiento marginal aspecto que también es observable en la
prestación de servicios inmobiliarios.
Gráfica 66 Gráfica 67
Fuente: INEGI
Total, -1.3
Alimentos, bibidas y
tabaco, -3.5 Tiendas de autoservicio
y departamen
tales, -4.4
Textiles, -3.6
Salud, 0.4 Papelería y esparcimient
o, 0.7
Enseres domésticos,
-4.4
Ferretería, 0.9
Vehículos, 0.4
-5.5
-3.8
-2.0
-0.3
1.5
Remuneraciones reales por persona ocupada al pormenor, variación hasta noviembre de
2011
131.7
124.4
109.5
100.0
103.3
106.5
109.8
113.0
105.0
112.5
120.0
127.5
135.0
2005
M01
2005
M07
2006
M01
2006
M07
2007
M01
2007
M07
2008
M01
2008
M07
2009
M01
2009
M07
2010
M01
2010
M07
2011
M01
2011
M07
Tendencia ventas al menudeo hasta noviembre de 2011
Ferretería Total Papelería y esparcimiento
102.5
84.3
154.5
110.0
122.5
135.0
147.5
160.0
79.0
90.5
102.0
113.5
125.0
2005
M01
2005
M07
2006
M01
2006
M07
2007
M01
2007
M07
2008
M01
2008
M07
2009
M01
2009
M07
2010
M01
2010
M07
2011
M01
2011
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Tendencia ventas al menudeo hasta noviembre de 2011
Alimentos, bibidas y tabaco Enseres domésticos Tiendas de autoservicio y departamentales
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Gráfica 68
Fuente: INEGI
Finanzas Públicas
Para 2011 existió un incremento real de los ingresos presupuestarios del sector público del 6.8%. Dicho
incremento es atribuible al aumento por concepto de ingresos no tributarios (21.1%) mientras que en lo
correspondiente a los tributarios tuvieron un decremento real del 0.7%. Se generó un crecimiento real en la
recaudación proveniente del Impuesto Sobre la Renta (ISR) por 11.2%, Impuesto Empresarial de Tasa Única
(IETU) 1.2% y el Impuesto al Valor Agregado (IVA) 2.9%; en contrasentido el Impuesto a los Depósitos en
Efectivo (IDE) y el Impuesto Especial sobre la Producción y Servicios presentan decrementos considerables.
En lo correspondiente al gasto público y para el mismo periodo, se tuvo un incremento real del 5.3%. Dicha
situación es atribuible al aumento del 6.4% en las erogaciones de gasto corriente donde sobresale las
denominadas como otros gastos de operación y las ayudas, subsidios y transferencias (5.2% y 13.1%
respectivamente). De igual manera se aprecia un incremento en los gastos de capital (3.2%) como
consecuencia del crecimiento del 37.8% en las erogaciones por concepto de inversión financiera así como de
los devengados por concepto de inversión física directa (4.1%). El incremento en las erogaciones por concepto
de inversión física para 2011 fue marginal (1.1%) lo cual reitera que la problemática mexicana no es la falta
de recursos sino la mala destinación de los mismos a rubros improductivos. Dicho aspecto es confirmado con
el incesante aumento del gasto corriente en detrimento de las erogaciones destinadas al gasto en
infraestructura. A pesar de que el presente gobierno ha sido titulado como el sexenio de la infraestructura la
destinación de recursos a dicho propósito es marginal en tanto que se continúa premiando las erogaciones con
un escaso valor agregado e impacto en el crecimiento de México.
134.2
116.4
164.3
120.0
132.5
145.0
157.5
170.0
100.0
110.0
120.0
130.0
140.0
20
05
M0
1
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7
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1
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11
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1
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Tendencia ventas al menudeo hasta noviembre de 2011
Textiles Vehículos Salud
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8
Gráfica 69
Fuente: INEGI
Gráfica 70
Fuente: INEGI
Índice general, 3.5
Acapulco, -2.9
Aguascalientes, 4.4
Campeche, 2.8 Cancún, 2.7
Cd. de México, 6.6
Cd. Juárez, 0.7
Cd. Victoria, 2.4
Coatzacoalcos, 2.7
Colima, 3.5
Cuernavaca, 1.4
Culiacán, 4.4
Chihuahua, 11.6
Durango, 2.4
Guadalajara, 5.6
Hermosillo, 5.9
La Paz, -1.5
León, 4.9
Matamoros, 0.1
Mérida, 4.4
Mexicali, 3.2
Monterrey, 4.0
Morelia, 7.7
Nuevo Laredo, 1.7
Oaxaca, -1.6
Puebla, 4.5
Querétaro, 5.5
Reynosa, 0.0
Saltillo, 5.5
San Luis Potosí, 4.2
Tampico, -1.5
Tijuana, 1.6
Toluca, 9.6
Torreón, 0.9
Tuxtla, 4.9
Veracruz, 4.4
Villahermosa, 5.0
Zacatecas, 2.2
-4.0
0.0
4.0
8.0
12.0
Variación ventas al menudeo, hasta noviembre de 2011 (%)
Índice general, 3.1
Acapulco , 5.3
Aguascalientes, 3.0
Campeche, 3.7
Cancún, 4.4
DF, 4.1
Cd. Juárez, 3.3
Cd. Victoria, 4.9
Coatzacoalcos, 2.4
Colima, 2.2
Cuernavaca, 1.2
Culiacán, 7.3
Chihuahua, 7.7
Durango, 4.7
Guadalajara, 6.8
Hermosillo, 10.1
La Paz, -4.5
León, 5.1
Matamoros, 3.5
Mérida, 2.5
Mexicali, 2.8
Monterrey, 7.8
Morelia, 5.5
Nuevo Laredo, 3.3
Oaxaca , 1.5
Puebla, 11.6
Querétaro, 2.1
Reynosa, 5.0
Saltillo, 2.0
San Luis Potosí, 3.6
Tampico, 2.0
Tijuana, 10.6
Toluca, 12.5
Torreón, 2.2
Tuxtla Gutiérrez, 6.3
Veracruz, 9.4
Villahermosa, 7.7
Zacatecas, 7.2
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
Personal ocupado en el comercio por menor, variación hasta noviembre de 2011 (%)
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Gráfica 71
Fuente: INEGI
Gráfica 72
Fuente: INEGI
Índice general , -1.3
Acapulco, -3.7
Aguascalientes , -1.3 Campeche , -1.3
Cancún , -3.4
Cd. de México , -4.2
Cd. Juárez, -2.6
Cd. Victoria, -7.6
Coatzacoalcos, -9.3
Colima , -3.5
Cuernavaca, -2.7
Culiacán , -1.6
Chihuahua, -4.8
Durango , -6.2
Guadalajara , -1.9
Hermosillo, -4.2
La Paz , -4.5
León , -1.4
Matamoros , -6.0
Mérida , -1.0
Mexicali , -1.4
Monterrey , -4.4
Morelia, -2.0
Nuevo Laredo, -6.6
Oaxaca , -1.6
Puebla , -5.3
Querétaro , -2.0
Reynosa , -4.6
Saltillo , -4.6
San Luis Potosí , -3.1
Tampico , -3.7
Tijuana , -3.9
Toluca , -1.4
Torreón , -6.7
Tuxtla , -1.4
Veracruz , -1.9
Villahermosa , -3.3
Zacatecas, -8.2
-10.0
-7.5
-5.0
-2.5
0.0
Remuneraciones reales por persona , variación hasta noviembre de 2011 (%)
2.8
5.1
2.0
-6.2
0.9 1.3
9.7
-2.9
3.6
-0.2
4.7 4.7
0.1 0.3
19.0
6.7
3.5
8.1
1.3
3.8
-7.0
-0.3
6.5
13.3
20.0
Total Transporte Medios Inmobiliarios Profesionales Apoyo a negocios
Educativos Salud Esparcimiento Alojamiento
Servicios no financieros variación hasta noviembre de 2011
2010 2011
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X Pronósticos
Variable 2012
PIB 2.5 Consumo Privado 3.9 Inversión Total 4.3 Inflación 4.2 Inflación subyacente 3.8
Balanza comercial (Millones de dólares) -3,473.7 Exportaciones totales 29.8 Exportaciones de Manufacturas 29.5
Importaciones 28.6 Cuenta corriente (Millones de dólares)
-4,690
Tipo de cambio cierre (FIX) 13.4 IED (Millones de dólares)
18,145
Empleos nuevos (IMSS, miles) 438 CETE promedio 28 días 4.6 Precio del petróleo (promedio anual dólares) 99.5 Remesas (millones de dólares) 22,900 PIB Estados Unidos 2.3