Perusahaan Emas Tembaga Indonesia Kelas .pernyataan tersebut, atau perubahan-perubahan apapun atas

  • View
    215

  • Download
    0

Embed Size (px)

Text of Perusahaan Emas Tembaga Indonesia Kelas .pernyataan tersebut, atau perubahan-perubahan apapun atas

  • 1 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Perusahaan Emas Tembaga Indonesia Kelas Dunia

    Maret 2019

  • 2 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Disclaimer

    Pernyataan Pandangan ke Depan

    Presentasi ini disiapkan oleh Merdeka Copper Gold Tbk ("Merdeka") dan terdiri dari bahan tertulis / slide untuk presentasi mengenai Merdeka. Dengan

    meninjau / menghadiri presentasi ini, Anda setuju untuk terikat oleh ketentuan-ketentuan berikut:

    Tidak ada pernyataan atau jaminan (tersurat maupun tersirat) yang dibuat sehubungan dengan kewajaran, keakuratan, atau kelengkapan informasi yang

    terdapat dalam presentasi atau dari pandangan-pandangan, pendapat-pendapat dan kesimpulan-kesimpulan yang terdapat dalam materi. Sepanjang diizinkan

    oleh hukum, Merdeka dan entitas-entitas terkait, dan masing-masing Direktur, pejabat, karyawan, agen, dan penasihatnya melepaskan tanggung jawab atas

    segala kerugian atau kerusakan yang timbul dari penggunaan materi ini atau isinya, termasuk kesalahan atau kelalaian yang timbul darinya, atau timbul

    sehubungan dengan itu.

    Beberapa pernyataan dalam presentasi ini adalah pernyataan-pernyataan pandangan ke depan. Pernyataan tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada,

    pernyataan-pernyataan berkenaan dengan kapasitas, produksi dan kadar di masa mendatang, estimasi pendapatan dan cadangan, target adalah penghematan

    biaya, biaya konstruksi proyek-proyek baru, pengeluaran modal yang diproyeksikan, penempatan waktu proyek-proyek baru, tingkatan arus uang tunai

    mendatang dan utang, prospek harga mineral dan logam, prospek pemulihan ekonomi dan tren dalam lingkungan perdagangan dan mungkin (tetapi tidak

    harus) diidentifikasi dengan penggunaan frasa seperti "akan", ditargetkan", " mengantisipasi", "percaya "dan "dipertimbangkan".

    Menurut sifatnya, pernyataan-pernyataan pandangan ke depan tersebut melibatkan risiko dan ketidakpastian karena berkaitan dengan peristiwa dan tergantung

    pada kejadian-kejadian yang akan terjadi di masa depan dan mungkin berada di luar kendali dari Merdeka. Hasil-hasil dan perkembangan-perkembangan

    aktual mungkin berbeda secara materi dari yang diungkapkan atau tersirat dalam pernyataan-pernyataan tersebut karena sejumlah faktor, termasuk tingkat-

    tingkat permintaan dan harga pasar, kemampuan untuk menghasilkan dan mengangkut produk secara menguntungkan, dampak dari nilai tukar mata uang

    asing pada harga pasar dan biaya operasional, masalah operasional, ketidakpastian politik dan kondisi ekonomi di beberapa belahan dunia, tindakan pesaing,

    kegiatan oleh otoritas pemerintahan seperti perubahan dalam perpajakan atau regulasi.

    Mengingat risiko dan ketidakpastian ini, ketergantungan yang berlebihan tidak seharusnya dilakukan pada pernyataan-pernyataan pandangan ke depan yang

    disampaikan pada tanggal presentasi. Tunduk pada kewajiban yang berkelanjutan berdasarkan hukum yang berlaku atau aturan pencatatan bursa yang

    relevan, Merdeka tidak memiliki kewajiban apa pun untuk secara publik merilis setiap pembaruan atau revisi terhadap pernyataan-pernyataan pandangan ke

    depan yang terkandung dalam presentasi ini, baik sebagai akibat dari setiap perubahan dalam harapan terhadap Merdeka sehubungan dengan pernyataan-

    pernyataan tersebut, atau perubahan-perubahan apapun atas peristiwa, kondisi, atau keadaan di mana pernyataan tersebut didasarkan.

    Tidak ada ketentuan di dalam dokumen ini maupun informasi apa pun yang terkandung dalam dokumen ini atau yang kemudian dikomunikasikan kepada siapa

    pun sehubungan dengan dokumen ini, atau harus dianggap sebagai pemberian nasihat investasi kepada siapapun.

    Presentasi ini diterjemahkan bebas dari versi aslinya yang berbahasa Inggris. Apabila terdapat perbedaan antara kedua bahasa tersebut, maka versi bahasa

    Inggris yang akan berlaku.

  • 3 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Tinjauan Aset Profil Pertumbuhan Produksi dan kualitas

    Produksi Emas dan Tembaga Tujuh Bukit dan Wetar

    Proyek Tembaga Porfiri Penambangan Tembaga / Emas

    bawah tanah

    Pertumbuhan Opsi pertumbuhan yang teridentifikasi

    dan dapat dieksekusi

    Tujuh Bukit

    Pelindian di tambang terbuka untuk proyek

    emas

    Pada tahun 2017 sebesar 141 ribu oz Au

    dengan biaya AISC sebesar US$425

    Pada tahun 2018 sebesar 167 ribu oz Au

    dengan biaya AISC sebesar US$596

    Target pada tahun 2019 sebesar 180 ribu

    sampai dengan 200 ribu oz dengan biaya

    AISC sebesar US$ 675 /oz sampai US$ 750 /

    oz

    EBITDA tahun 2018 sebesar US$ 155 juta.

    Meningkatkan kapasitas dari 4 juta ton menjadi

    8 juta ton per tahun

    Wetar (74.1%)

    Proyek tembaga di tambang terbuka SX/EW

    Pengendalian diperoleh pada Q2 2018

    Pada tahun 2018 sebesar 17 ribu ton dengan

    biaya AISC US $ 1,73 / lb

    EBITDA tahun 2018 sebesar US $ 38 juta

    Peningkatan pada tahun 2019 menjadi 21 ribu

    sampai dengan 25 ribu ton dengan biaya AISC

    US$ 1,30/lb sampai US$ 1,50/lb

    Pengembangan Eksplorasi untuk

    memperpanjang umur tambang.

    Sumber Daya Alam Kelas Dunia

    Salah satu deposit tembaga / emas

    terbesar di dunia yang belum

    dikembangkan - sumber daya mineral

    tereka sebesar 1.900 juta ton @ 0,5% Cu,

    0,5 g/t Au

    Ruang lingkup Studi

    Zona Kadar Tinggi Atas (UHGZ) 250 juta

    ton 300 juta ton @ 0,7-0,9% Cu, 0,7-0,9

    g/t Au

    Konsep penambangan bawah tanah

    6 juta ton per tahun dan dapat ditingkatkan

    menjadi lebih dari 12 juta ton per tahun

    Perhitungan awal umur tambang dari

    UHGZ lebih dari 20 tahun

    Pra-Studi Kelayakan sedang berlangsung

    Pembukaan akses terowongan eksplorasi

    bawah tanah (Exploration decline)

    Pengeboran untuk menentukan badan

    bijih

    Dimulainya Studi

    Pengurusan perizinan terus berlangsung

    Akuisisi Pani

    Perolehan proyek Pani sebesar 67%

    dengan nilai US$ 55 juta

    Sumber daya sebesar 2,3 juta oz Au

    dengan potensi peningkatan sumber daya

    secara signifikan

    Potensi besar untuk operasional tambang

    terbuka dengan rasio pengupasan yang

    rendah

    Potensi Mineral Indonesia

    Indonesia memiliki aset tembaga / emas

    yang signifikan termasuk Grasberg,

    tambang emas terbesar di dunia, Batu Hijau,

    Gosowong dan Martabe

    Potensi pertumbuhan dari aset yang

    dikendalikan pemegang saham saat ini

    Merdeka merupakan mitra pilihan untuk

    proyek emas tembaga di Indonesia

    Aset Produksi Eksplorasi dan Pengembangan Bagian

  • 4 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Faktor- faktor Sukses Utama

    Merdeka Copper

    Gold

    1. Pemegang Saham

    Indonesia yang Kuat

    dan Andal

    6. Geologi sangat

    prospektif

    5. Komitmen

    terhadap

    keberlanjutan

    4. Aset yang

    berkualitas

    3. Tim Manajemen

    yang berpengalaman

    2. Posisi Keuangan

    yang Sehat

  • 5 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    1. Pemegang Saham Indonesia yang kuat dan andal Dukungan terhadap bisnis secara aktif

    Grup Provident, Grup Saratoga dan Garibaldi (Boy) Thohir memiliki lebih dari 50% saham Merdeka. Selain

    saham Merdeka, aset utama lain yang dimiliki meliputi:

    Saratoga Boy Thohir Provident

    Gojek

    (Nilai Perusahaan

    ~US $ 8,5 miliar)

    Tower Bersama

    (Nilai Perusahaan

    ~US$3 miliar)

    Adaro

    (Nilai Perusahaan

    ~US$4 miliar)

    Merdeka Copper Gold

    23,6% 23,9% 8,8 %

    Reputasi yang luar biasa untuk tata kelola perusahaan

    Reputasi untuk membangun, mengembangkan dan membiayai bisnis yang sukses

    Tidak ada resiko divestasi berdasarkan UU Pertambangan

    Decades of permitting experience in Indonesia

  • 6 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    2. Posisi Keuangan Yang Sehat Dibangun dari kinerja operasional

    Struktur Perusahaan

    Papan Utama Bursa Efek Indonesia (MDKA.IJ)

    Jumlah Saham 4.164.518.330

    Harga Saham Rp 3.500

    Kapitalisasi Pasar US$ 1.050 juta

    Kas, Persediaan Bullion &

    Dore US$ 24 juta

    Pinjaman US$ 246 juta

    Nilai Perusahaan (Enterprise

    Value) US$ 1.272 juta

    Arus kas yang kuat dengan EBITDA konsolidasi

    diperkirakan sekitar US$ 200 juta pada tahun 2019 dan

    2020.

    Keberhasilan dalam perolehan pinjaman berjangka

    US$ 200 juta pada Q3 2018.

    Selama dua tahun pertama menunjukkan kinerja

    proyek Tujuh Bukit yang kuat dan konsisten.

    Melakukan lindung nilai terhadap emas dan tembaga

    Membangun profil perusahaan di pasar ekuitas

    internasional untuk mendukung pertumbuhan.

    Pada tanggal 31 Januari 2019 diumumkan rencana

    peningkatan ekuitas sampai dengan US$ 100 juta.

    Pinjaman

    Tujuh Bukit

    (PT Bumi Suksesindo)

    US$ 185 juta

    Sindikasi 8 bank International

    3 tahun

    Libor + 3,5%

    Wetar

    US$ 75 juta

    Barclays Corporate Facility

    Jatuh tempo pada September 2020

    Libor +3.75%

    Akan di-Refinancing sampai US$100

    juta

    Lindung

    Nilai

    Batasan

    Emas

    H2 2019 52,633 ons pada US$ 1,314/oz

    2020 48,510 ons pada US$ 1,329/oz

    Batasan

    Tembaga

    2019 Nil

    2020 Nil

  • 7 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    3. Tim Manajemen Kekuatan pada semua disiplin utama

    Anggota Tim Pengalaman

    Richard Bruce

    Ness (Rick)

    Director/CEO

    Setelah menjabat sebagai Wakil Presiden di Freeport Indonesia