1

TRIBUNALUL ARAD- Secția a II-a Civila

DOSAR NR. 643/108/2014

Debitor: Apemin Băile Lipova S.R.L. (în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Judecător-sindic: Carmen Băilă

PLAN DE REORGANIZARE

al activității debitorului Apemin Băile Lipova S.R.L.

propus de ADMINISTRATORUL JUDICIAR

2

PREAMBUL

Temeiul legal al propunerii planului de reorganizare îl constituie dispozițiile art. 20 alin. (1) lit. d) raportat la art. 94 alin. (1) din Legea 85/2006.

Scopul principal al planului de reorganizare este cel statuat de art. 2 din Legea nr. 85/2006 și anume acoperirea pasivului debitorului aflat în insolvență. De asemenea, unul din scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru creditorii societății a unui nivel al recuperării creanțelor superior celui din cadrul unei ipotetice proceduri de faliment.

Măsurile de reorganizare a activității societății debitoare avute în vedere în prezentul plan prevăd restructurarea operațională și continuarea activității societății în conformitate cu contractele existente și cele ce se preconizează a se încheia, creându-se posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar care vor permite efectuarea de distribuiri către creditori. Totodată, în considerarea experienței și poziției pe piață a debitoarei, propunerea prezentului plan are în vedere și posibilitatea unei infuzii substanțiale de capital, prin atragerea de investitori și stingerea unei părți semnificative a masei pasive prin conversia datoriilor în părți sociale.

Votarea planului și intrarea societății in procedura reorganizării judiciare prevăzută de Legea 85/2006 sunt masuri menite prin finalitatea lor, să satisfacă interesele celei mai mari părți a creditorilor, în condițiile legii, precum si interesele societății care își continuă activitatea, cu toate consecințele economice și sociale aferente.

Destinatarii acestui plan de reorganizare sunt judecătorul sindic, creditorii înscriși în tabelul definitiv de creanțe și debitoarea-prin administratorul special.

3

DEFINI ȚII

Ori de câte ori vor fi folosite în prezentul plan de reorganizare, cu excepția cazului în care sunt definite altfel decât în cadrul acestuia, sau cu excepția cazului în care contextul necesită altă interpretare, termenii definiți în continuare vor avea aceleași înțelesuri, după cum urmează:

Apemin Băile Lipova S.R.L. ,“Debitoarea”, “Debitorul”, “Societatea”, “Compania”, sau ,,Firma’’ – societatea aflată în procedura de insolvență cu sediul social în Lipova, Str. Lugojului, nr. 50, județul Arad, înregistrată în Registrul Comerțului sub nr. J02/1869/1994, având Codul Unic de Identificare 6924310;

,,Planul de reorganizare’’ sau “planul” – prezentul plan, care indică perspectivele de redresare în raport cu posibilitățile și specificul activității debitorului, cu mijloacele financiare disponibile și cu cererea pieței față de oferta debitorului, incluzând și programul de plată a creanțelor.

,,Programul de plata a creanțelor’’, sau ,,program’’ – tabelul de creanțe menționat în planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obligă să le plătească creditorilor în perioada de reorganizare judiciară, prin raportare la tabelul definitiv de creanțe și la fluxurile de numerar aferente perioadei de aplicare a planului de reorganizare. Plățile sunt detaliate în programul de plăti, anexat la acest plan.

Categoria de creanțe defavorizate (creanța defavorizată) – este prezumată a fi categoria de creanțe pentru care planul de reorganizare prevede cel puțin una dintre modificările următoare pentru oricare dintre creanțele categoriei respective (art. 3, pct.21 din Legea 85/2006 privind procedura insolventei): - reducere a cuantumului creanței;

- reducere a garanțiilor sau altor accesorii, cum ar fi reeșalonarea plaților în defavoarea creditorului;

- valoarea actualizată cu dobânda de referință a Băncii Naționale a României, dacă nu este stabilit altfel prin contractul privind creanța respectivă sau prin legi speciale, este mai mică decât valoarea la care a fost înscrisă în tabelul definitiv de creanțe.

,,Lege’’, ,,Legea speciala’’, sau ,,Legea’’ - Legea 85/2006 privind procedura insolvenței, cu modificările și completările ulterioare.

4

Capitolul I. Informa ții cu caracter general privind societatea

1.1. Date de identificare

APEMIN BĂILE LIPOVA S.R.L., având Codul Unic de Identificare 6924310, nr. Registrul Comerțului: J02/1869/1994 și sediul social în Lipova, Str. Lugojului, nr. 50, județul Arad;

CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS SI VARSAT:

749.340 lei

ASOCIATI :

Miloș Constantin - asociat unic.

OBIECT DE ACTIVITATE :

CAEN 1107: producția de băuturi răcoritoare nealcoolice; producția de ape minerale si alte ape îmbuteliate

Stare firma: sub incidenta Legii nr. 85/2006 privind procedura insolventei.

1.2. Stadiul procesual

Prin Încheierea civilă nr. 50/03.02.2014 pronunțată de Tribunalul Arad în dosarul 643/108/2014 a fost deschisă procedura generala de insolvență împotriva debitoarei.

Prin aceeași hotărâre judecătorească, s-a desemnat ca administrator judiciar provizoriu SCP ,,ARSOLV’’ SPRL.

Prin Hotărârea Adunării Generale a Asociaților Apemin Băile Lipova S.R.L. a fost desemnat, în conformitate cu dispozițiile art. 18 alin. (1) din Legea 85/2006, în calitate de administrator special domnul Milos Constantin.

Prin Hotărârea Adunării Creditorilor din 12.05.2014 a fost desemnat ca administrator judiciar consorțiul format din ARSOLV SPRL Arad și MBS INSOLV CONSULT IPURL Timișoara cu un onorariu lunar aprobat în sumă de 4.000 lei + TVA, și un onorariu de succes de 5% din creanțele stinse în procedură, fiind de asemenea numit Comitetul creditorilor compus din: SBC Lipova S.R.L. – creditor garantat prin subrogație – Președinte; Primăria Lipova – creditor bugetar – Membru; Star East Pet S.R.L. – creditor chirografar – Membru.

5

Prin Sentința Civilă nr. 323 din 02.06.2014 pronunțată de Tribunalul Arad a fost confirmat în funcția de administrator judiciar consorțiul format din ARSOLV SPRL Arad și MBS INSOLV CONSULT IPURL Timișoara.

În data de 08.12.2014 a fost depus la dosarul cauzei Tabelul definitiv al tuturor creanțelor contra averii debitoarei Apemin Băile Lipova S.R.L.

1.3. Scurt istoric al societății

Înfiin țată în anul 1994, SC APEMIN BAILE LIPOVA S.R.L este

situată în localitatea Lipova, Calea Lugojului nr. 50 și are ca obiect principal

de activitate conform CAEN 1107 aprobat prin Ordinului 337/2007 - Producția

de băuturi răcoritoare nealcoolice; producția de ape minerale și alte ape

îmbuteliate.

1.4. Analiza economico-financiară a societății pe perioada anterioară deschiderii procedurii

La întocmirea prezentei, s-au avut în vedere situațiile financiare anuale ale societății debitoare aferente exercițiilor financiare ale anilor 2011, 2012 și 2013, depuse în conformitate cu dispozițiile Legii contabilității nr. 82/1991, republicată.

1.4.1. Analiza evoluției activelor, datoriilor și capitalurilor proprii

Pentru a analiza evoluția activelor, datoriilor și capitalurilor proprii ale societății debitoare s-au avut în vedere Bilanțurile și Notele explicative depuse de către aceasta ca și componente ale situațiilor financiare anuale în conformitate cu Legea 82/1991, a contabilității, republicată și cu reglementările contabile în vigoare.

Potrivit prevederilor OMFP 3055/2009, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene termenii utilizați în continuare au următorul înțeles:

Bilanțul este documentul contabil de sinteză prin care se prezintă elementele de activ, datorii și capital propriu ale entității la sfârşitul exercițiului financiar, precum și în celelalte situații prevăzute de lege;

Un activ reprezintă o resursă controlată de către entitate ca rezultat al unor evenimente trecute, de la care se așteaptă să genereze beneficii economice viitoare pentru entitate. Un activ este recunoscut în contabilitate și prezentat în bilanț atunci când este probabilă realizarea unui beneficiu economic viitor de

6

către entitate și activul are un cost sau o valoare care poate fi evaluat(ă) în mod credibil;

O datorie reprezintă o obligație actuală a entității ce decurge din evenimente trecute și prin decontarea căreia se așteaptă să rezulte o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice. O datorie este recunoscută în contabilitate și prezentată în bilanț atunci când este probabil că o ieșire de resurse încorporând beneficii economice va rezulta din decontarea unei obligații prezente și când valoarea la care se va realiza această decontare poate fi evaluată în mod credibil;

Capitalurile proprii reprezintă interesul rezidual al acționarilor sau asociaților în activele unei entităţi după deducerea tuturor datoriilor sale.

Evoluția activelor, datoriilor și capitalurilor proprii în perioada 2011-2013.

Denumirea elementului 31 decembrie 2011 31 decembrie 2012 31 decembrie 2013

Sume (Lei)

Pondere (%)

Sume (Lei)

Pondere (%)

Sume (Lei)

Pondere (%)

ACTIV

Active imobilizate

Imobiliz ări necorporale 56.739 1,31% 56.739 1,28% 56.739 2,69%

Imobiliz ări corporale 2.190.501 50,42% 1.993.639 45,06% 1.749.832 82,89%

Imobiliz ări financiare 832.702 19,17% 832.702 18,82% 0 0,00%

Total active imobilizate 3.079.942 70,89% 2.883.080 65,17% 1.806.571 85,57%

Active circulante

Stocuri 699.686 16,10% 735.121 16,62% 111.295 5,27%

Creanțe 562.225 12,94% 804.326 18,18% 189.088 8,96%

Investiții pe termen scurt 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Disponibilit ăți 2.737 0,06% 1.651 0,04% 4.164 0,20%

Total active circulante 1.264.648 29,11% 1.541.098 34,83% 304.547 14,43%

Alte active - Cheltuieli înregistrate în avans 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIV 4.344.590 100,00% 4.424.178 100,00% 2.111.118 100,00%

7

Așa după cum se poate observa mai sus situația economico-financiară a societății APEMIN BĂILE LIPOVA S.R.L. s-a deteriorat accelerat mai ales în ultimul exercițiu financiar (2013) al perioadei analizate.

Datorită faptului că nu au fost găsite soluții de finanțare pe termen lung a investițiilor efectuate, fondul de rulment a avut o evoluție negativă care a perturbat echilibrul financiar pe termen lung al societății, activele imobilizate fiind finanțate în mod preponderent cu ajutorul surselor pe termen scurt ceea ce a dus în mod inevitabil la intrarea debitoarei în incapacitate de plată, datorită insuficiența fondurilor bănești disponibile pentru plata datoriilor sale certe, lichide și exigibile. Conform situației prezentate valoarea medie a activelor imobilizate pe perioada analizată reprezintă aproximativ 74% din total activ pe când sursele de finanțare pe termen lung (Datorii cu termen de plată peste 1 an + Capitaluri proprii) reprezintă în medie doar aproximativ 25% din totalul pasivului, ceea ce denotă un dezechilibru accentuat.

DATORII

Datorii cu termen de plată sub 1 an 2.620.807 60,32% 3.070.103 69,39% 2.023.720 95,86%

Datorii cu termen de plată peste 1 an 7.718 0,18% 7.718 0,17% 7.718 0,37%

Total datorii 2.628.525 60,50% 3.077.821 69,57% 2.031.438 96,23%

Venituri în avans 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

CAPITALURI PROPRII

Capital subscris vărsat 749.340 17,25% 749.340 16,94% 749.340 35,49%

Rezerve din reevaluare 148.357 3,41% 104.579 2,36% 59.732 2,83%

Rezerve 895.068 20,60% 938.846 21,22% 960.735 45,51%

Rezultat reportat -28.578 -0,66% -76.700 -1,73% -446.408 -21,15%

Rezultat curent -48.122 -1,11% -369.708 -8,36% -1.243.719 -58,91%

Total capitaluri proprii 1.716.065 39,50% 1.346.357 30,43% 79.680 3,77%

TOTAL PASIV 4.344.590 100,00% 4.424.178 100,00% 2.111.118 100,00%

Fond de rulment

(Capitaluri permanente - Active imobilizate) -1.356.159 -1.529.005 -1.719.173

8

Pentru o înțelegere cât mai corectă a situației finanțării deficitare a investițiilor, prezentăm în continuare Graficul evoluției comparative a valorii activelor imobilizate și a capitalului permanent pe perioada 2011 – 2013.

Se constată de asemenea că, datorită rezultatelor nefavorabile obținute de societate în perioada analizată, evoluția Activului net contabil (Total capitaluri proprii) (ANC = Active totale – Datorii totale) este una descendentă ajungând de la valoarea de 1.716.065 lei la 31.12.2011 la valoarea de 79.680 lei la data de 31.12.2013.

Prezentăm în continuare graficul evoluției comparative a activelor, datoriilor și capitalurilor proprii ale societății debitoare APEMIN BĂILE LIPOVA S.R.L.

9

1.4.2. Analiza evoluției contului de profit și pierdere

Contul de profit și pierdere sau contul de rezultate este o componentă a situațiilor financiare prin care se măsoară și evaluează performanțele activității desfășurate în cursul unei perioade date. Măsurarea performanțelor întreprinderii vizează în mod esențial măsurarea profitului. Performanța financiară a unei entități se referă la profiturile pe care aceasta le obține din resursele pe care le controlează, la componentele acestor profituri, precum și la caracteristicile acestor componente. Profitul se determină ca diferență între veniturile obținute și cheltuielile efectuate de întreprindere în timpul exercițiului financiar.

Potrivit pct. 250. alin (1) din OMFP 3055/2009, pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene ,,Contul de profit și pierdere cuprinde: cifra de afaceri netă, veniturile și cheltuielile exercițiului, grupate după natura lor, precum și rezultatul exercițiului (profit sau pierdere).’’

Situația contului de profit și pierdere al societății debitoare APEMIN BĂILE LIPOVA SRL aferent exercițiilor financiare ale anilor 2011 - 2013 se prezintă astfel:

Denumirea indicatorului

31 decembrie 2011 31 decembrie 2012 31 decembrie 2013

Sume (Lei) Pondere din CA

(%)

Sume (Lei)

Pondere din CA

(%)

Sume (Lei)

Pondere din CA

(%)

Producția vândută 1.953.085 78,00% 2.325.164 85,05% 1.894.469 97,09%

Venituri din vânzarea mărfurilor 571.129 22,81% 428.859 15,69% 76.508 3,92%

Reduceri comerciale acordate 20.196 -0,81% 20.224 -0,74% 19.745 -1,01%

Cifra de afaceri 2.504.018 100,00% 2.733.799 100,00% 1.951.232 100,00%

Alte venituri din exploatare 702.252 28,05% 262.868 9,62% -23.487 -1,20%

Venituri din exploatare - total 3.206.270 128,05% 2.996.667 109,62% 1.927.745 98,80%

10

Cheltuieli materii prime și materiale consumabile

1.539.101 61,47% 1.757.378 64,28% 1.738.310 89,09%

Alte cheltuieli materiale 7.086 0,28% 7.998 0,29% 109.493 5,61%

Cheltuieli cu energia și apa 92.982 3,71% 112.966 4,13% 116.762 5,98%

Cheltuieli privind mărfurile 402.626 16,08% 304.129 11,12% 47.484 2,43%

Reduceri comerciale primite 28 0,00% 0 0,00% -120 0,01%

Cheltuieli cu personalul 589.327 23,54% 618.513 22,62% 522.945 26,80%

Ajustări de valoare active imobilizate (amortizări)

304.004 12,14% 220.862 8,08% 194.743 9,98%

Ajustări de valoare a activelor circulante 0 0,00% 0 0,00% 180.848 9,27%

Cheltuieli cu prestațiile externe 103.219 3,22% 104.264 3,48% 114.970 5,96%

Cheltuieli cu impozite și taxe 37.326 1,49% 59.471 2,18% 53.020 2,72%

Alte cheltuieli de exploatare 157.544 6,29% 157.855 5,77% 141.384 7,25%

Cheltuieli din exploatare - total 3.233.187 128,22% 3.343.436 121,97% 3.220.079 165,10%

Rezultat din exploatare -26.917 -346.769 -1.292.334

Venituri financiare 400 0,02% 1 0,00% 905.626 46,41%

Cheltuieli financiare - din care: 20.929 0,84% 22.940 0,84% 857.011 43,92%

- Dobânzi bancare 20.610 0,82% 18.768 0,69% 21.572 1,11%

- Alte cheltuieli financiare 319 0,01% 4.172 0,15% 835.439 42,82%

Rezultat financiar -20.529 -22.939 48.615

Venituri totale 3.206.670 128,06% 2.996.668 109,62% 2.833.371 145,21%

Cheltuieli totale 3.254.116 129,96% 3.366.376 123,14% 4.077.090 208,95%

Rezultat brut -47.446 -369.708 -1.243.719

Impozit pe profit 676 0 0

Rezultat net -48.122 -369.708 -1.243.719

Potrivit pct. 33 alin. (1) din OMFP 3055/2009: Cifra de afaceri netă cuprinde sumele rezultate din vânzarea de produse și furnizarea de servicii care se înscriu în activitatea curentă a entității, după deducerea reducerilor comerciale și a taxei pe valoarea adăugată, precum și a altor taxe legate direct de cifra de afaceri.

11

În cazul societății APEMIN BĂILE LIPOVA SRL cifra de afaceri este generată în principal din activitatea de producție, ambalare și desfacere a apei minerale, a cărei evoluție în perioada analizată se prezintă conform graficului următor:

2011 2012 2013

Cifra de afaceri 2.504.018 2.733.799 1.951.232

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

Val

ori

(Le

i)

Evoluția cifrei de afaceri

Conform situației prezentate se observă că cifra de afaceri a debitoarei, înregistrează o creștere ușoară în anul 2012 față de anul 2011 de la 2.504.018 lei la 2.733.799 lei și scade cu aproximativ 29% în anul 2013 când se obține o cifră de afaceri de doar 1.951.232 lei. Scăderea cifrei de afaceri în anul 2013 se datorează în cea mai mare parte reducerii cererii de apă minerală și pierderii unor clienți, pe fondul creșterii concurenței pe piața de desfacere a apei minerale. Este semnificativ astfel faptul că veniturile din vânzarea mărfurilor a scăzut de la 571.129 lei în anul 2011 la doar 76.508 lei în anul 2013.

Activitatea din exploatare:

Veniturile din exploatare au avut o evoluție descrescătoare de la 3.206.270 lei în anul 2011, ajungând la o valoare de 1.927.745 lei în anul 2013, înregistrând astfel o scădere de aproximativ 40%. Cheltuielile din exploatare nu au avut însă aceeași evoluție descrescătoare rămânând relativ constante ceea ce a dus la înregistrarea unei pierderi din exploatare în creștere de la 26.917 lei în anul 2011 la 1.292.334 lei în anul 2013.

12

Evoluția veniturilor, cheltuielilor și a rezultatului din exploatare este prezentată în graficul următor:

-1.500.000

-1.000.000

-500.000

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

2011 2012 2013Venituri din exploatare 3.206.270 2.996.667 1.927.745

Cheltuieli din exploatare 3.233.187 3.343.436 3.220.079

Rezultat din exploatare -26.917 -346.769 -1.292.334

Val

ori

(Le

i)

Evoluția veniturilor, cheltuielilor ș i rezultatului din exploatare

Un element semnificativ în ceea ce privește cheltuielile din exploatare îl reprezintă înregistrarea în anul 2013 a unei ajustări pentru deprecierea creanțelor clienți în sumă de 180.848 lei care contribuie astfel la creșterea pierderii din exploatare înregistrate în anul 2013.

Activitatea financiară:

Veniturile financiare nu au o pondere mare în totalul veniturilor, fiind formate în general din venituri din diferențe de curs valutar și venituri din dobânzi bancare, existând totuși o creștere semnificativă în anul 2013, când pentru obținerea de surse de finanțare societatea debitoare a cedat creanțe imobilizate în valoare de 903.000 lei.

Cheltuielile financiare sunt concretizate în cea mai mare parte în dobânzi bancare, cu excepția anului 2013 când ponderea în totalul cheltuielilor financiare (aproximativ 97%) o reprezintă costul creanțelor imobilizate cedate.

Exercițiul financiar 2013, spre deosebire de anii precedenți, se încheie cu profit financiar rezultat din vânzarea creanțelor imobilizate.

13

Evoluția veniturilor, cheltuielilor și a rezultatului financiar este prezentată în graficul următor:

În vederea formării unei imagini de ansamblu, prezentăm în graficele de mai jos situația generală a activității, precum și evoluția veniturilor, cheltuielilor și rezultatelor debitoarei între anii 2011 - 2013.

2011 2012 2013

Venituri totale 3.206.670 2.996.668 2.833.371

Cheltuieli totale 3.254.116 3.366.376 4.077.090

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

Va

lori

(Le

i)

Evoluția veniturilor și cheltuielilor totale

14

În concluzie, după cum se poate observa societatea debitoare APEMIN BĂILE LIPOVA SRL a desfășurat în ultimii ani o activitate generatoare de pierderi, culminând în anul 2013 cu înregistrarea unei pierderi în sumă de 1.243.719 lei, pe fondul diminuării drastice a veniturilor și a creșterii cheltuielilor.

1.4.3. Analiza evoluției indicatorilor economico-financiari

În vederea determinării corecte a cauzelor care au dus la apariția stării de insolvență a societății debitoare, în continuarea analizei noastre vom prezenta calculul mai multor indicatori (de structură a activului, de lichiditate, de solvabilitate, de risc, de profitabilitate).

Calculul indicatorilor economico-financiari

Denumire indicator Valori

2011 2012 2013

Indicatori de structur ă ai activului: Date Indicator Date Indicator Date Indicator

Ponderea activelor imobilizate:

totalActiv

imobilizat Activ X 100 4.344.590

3.079.942 70,89%

4.424.178

2.883.080 65,17%

2.111.118

1.806.571 85,57%

Ponderea activelor circulante:

totalActiv

circulant Activ X 100 4.344.590

1.264.648 29,11%

4.424.178

1.541.098 34,83%

2.111.118

304.547 14,43%

15

Indicatori de lichiditate:

Rata curentă:

curente Datorii

curente Active 2.620.807

1.264.648 0,48

3.070.103

1.541.098 0,50

2.023.720

304.547 0,15

Rata rapidă:

curente Datorii

Stocuri - curente Active 2.620.807

564.962 0,22

3.070.103

805.977 0,26

2.023.720

193.252 0,10

Analiza solvabilității:

Rata autonomiei financiare:

totalPasiv

proprii Capitaluri X 100 4.344.590

1.716.065 39,50%

4.424.178

1.346.357 30,43%

2.111.118

79.680 3,77%

Rata autonomiei financiare la termen:

permanent Capital

proprii Capitaluri X 100 1.723.783

1.716.065 99,55%

1.354.075

1.346.357 99,43%

87.398

79.680 91,17%

Rata de îndatorare globală:

totalPasiv

totaleDatorii X 100 4.344.590

2.628.525 60,50%

4.424.178

3.077.821 69,57%

2.111.118

2.031.438 96,23%

Eficiența utilizării mijloacelor economice:

Viteza de rotație a activelor totale:

active Total

afaceri de Cifra 4.344.590

2.504.018 0,58 ori

4.424.178

2.733.799 0,62 ori

2.111.118

1.951.232 0,92 ori

Viteza de rotație a activelor curente:

afaceri de Cifra

AC X 365 (zile) 2.504.018

1.264.648 184 zile

2.733.799

1.402.873 187 zile

1.951.232

922.823 173 zile

Viteza de rotație a creanțelor (zile):

afaceri de Cifra

creantemediu Sold X 365 2.504.018

562.225 82 zile

2.733.799

683.276 91 zile

1.951.232

587.131 110 zile

Eficiența utilizării capitalurilor:

Viteza de rotație a capitalului permanent:

permanent Capital

afaceri de Cifra 1.723.783

2.504.018 1,45 ori

1.354.075

2.733.799 2,02 ori

87.398

1.951.232

22,33 ori

16

Viteza de rotație a capitalului propriu:

propriu Capital

afaceri de Cifra 1.716.065

2.504.018 1,46 ori

1.346.357

2.733.799 2,03 ori

79.680

1.951.232

24,49 ori

Indicatori de profitabilitate:

Rentabilitatea capitalului angajat:

angajat Capitalul

impozit şi dobanzii pl. înainteaProfit

1.723.783

26.836- 0

1.354.075

350.940- 0

87.398

1222.147- 0

Marja profitului net:

afaceri de Cifranet Profitul

X 100 2.504.018

48.122- 0

2.733.799

369.708- 0

1.951.232

1.243.719- 0

Rata rentabilității economice brute:

totaleActive

brut Profitul X 100 4.344.590

47.446- 0

4.424.178

369.708- 0

2.111.118

1.243.719- 0

Rata rentabilității economice nete:

totaleActive

net Profitul X 100 4.344.590

48.122- 0

4.424.178

369.708- 0

2.111.118

1.243.719- 0

Rata rentabilității financiare:

proprii Capitaluri

net Profitul X 100 1.716.065

48.122- 0

1.346.357

369.708- 0

79.680

1.243.719- 0

Comparându-se ponderea capitalurilor permanente cu ponderea activelor imobilizate se constată că finanțarea activelor imobilizate a fost realizată într-o măsură mult prea mică din capitalurile proprii și datoriile pe termen mediu și lung, ceea ce ne permite să apreciem că una din principalele cauze ale apariției stării de insolvență o constituie dezechilibrul creat printr-o politică defectuoasă de finanțare a investițiilor, utilizându-se într-o foarte mare măsură surse pe termen scurt pentru acoperirea necesităților de finanțare a activelor imobilizate.

Atât indicatorul lichidității curente, cât și rata lichidității rapide înregistrează valori foarte mici care ne arată că pe perioada analizată societatea debitoare APEMIN BĂILE LIPOVA SRL nu are posibilitatea de a acoperi din activele curente datoriile scadente ale societății, acest lucru ducând de altfel la intrarea în incapacitate de plată a societății.

17

Capitolul II. Situa ția societății la data întocmirii planului de

reorganizare

2.1. Prezentarea activului societății

Pentru a avea o imagine cât mai fidelă a valorii averii debitoarei și potrivit dispozițiilor art. 95 lit. f) raportat la art. 116 alin. (3) din Lege, administratorul judiciar a angajat în numele debitoarei un evaluator membru ANEVAR, care a întocmit un raport de evaluare a bunurilor imobile și mobile deținute de societate la data propunerii prezentului plan, acestea fiind evaluate atât la valoarea de piață in condiții normale de valorificare cât și la valoarea estimată a fi obținută din valorificarea forțată în caz de faliment. La data întocmirii prezentului raport, elementele de activ au următoarea componență și valori rezultate din evaluare și din evidențele contabile:

Specificație activ Val.

reorganizare (Euro)

Val. reorganizare

(Lei)

Val. faliment (Euro)

Val. faliment (Lei)

Construcții 130.000 576.500 91.000 404.000

Teren 33.300 148.000 23.310 103.373

Echipamente tehnologice 9.500 42.130 9.500 42.130

Stocuri (conf. gestiune) 73.931 73.931

Specificație activ Suma Clienți incerți și în litigiu (cont 4118 – cont 491) 46.769 Clienți 57.087 Casa în lei (Cont 5311) 1.188

Notă: Raportul de evaluare se află la dosarul cauzei și la sediul debitoarei

putând fi consultat de orice parte interesată.

2.2 Prezentarea pasivului societății

2.2.1. Tabelul definitiv de creanțe împotriva averii debitoarei

În data de 08.12.2014 a fost depus la tribunal TABELULUL DEFINITIV AL CREANȚELOR asupra averii debitoarei, cuprinzând creditorii îndreptățiți să participe la procedura insolvenței în temeiul art. 3 pct. 8 coroborat cu art. 74 alin. 2 din Legea 85/2006, după cum urmează:

18

CREDITOR Adresa creditorilorCreanta

declarata de Creditor

Creanta admisa în urma

verificarii.

Rangul de prioritate

SBC Lipova S.R.L Str. Lugojului, nr. 50, Lipova, Arad 200.998,68 200.998,68 Art. 121 alin (2)

Total garanta ți 200.998,68 200.998,68

Creanțe salariale 9.782,00 9.782,00 Art. 121 alin (2)

Total salaria ți 9.782,00 9.782,00

A.J.F.P. ARAD B-dul. Revolutiei nr. 79 Arad 37.389,00 37.389,00 Art. 123 alin (4)

Primăria LipovaStr. Nicolae Balcescu, nr. 26, Lipova, jud. Arad

23.692,00 23.692,00 Art. 123 alin (4)

Total bugetari 61.081,00 61.081,00

SBC Lipova S.R.L Str. Lugojului, nr. 50, Lipova, Arad 925.395,40 925.395,40 Art. 123 alin (7)

S.N.A.M SA Str. Scarlatescu, nr. 15 Bucuresti 221.631,33 189.747,15 Art. 123 alin (7)

RON INVENT SRL Loc. Nojorid 10.148,36 10.148,36 Art. 123 alin (7)

GUTTENBERG SA Calea Victoriei, nr. 41-43 Arad 18.872,96 18.872,96 Art. 123 alin (7)

COMAGRIMPEX B&B SRL Str. Fiscului, nr. 8, Mogosoaia, jud. Ilfov 5.485,67 5.485,67 Art. 123 alin (7)

HENDRIX EXPERIENCE MANAGEMENT SRL

Soseaua Pantelimon, nr. 235, bl. 67, Scara B, et 9 ap. 148 Bucuresti

1.888,76 1.888,76 Art. 123 alin (7)

MILOS CONSTANTIN Str. Iancu Jianu, nr. 14, Lipova, jud. Arad 218.700,34 144.541,00 Art. 123 alin (9)

A.N. APELE ROMANE-Administratia Bazinala de Ape Mures

Str. Koteles Samuel, nr. 33, Targu Mures, jud. Mures

1.654,38 1.654,38 Art. 123 alin (7)

STAR EAST PET SRL Str. 13 Decembrie, nr. 94 A, Brasov 103.918,68 103.918,68 Art. 123 alin (7)

TOTAL CHIROGRAFARI 1.507.695,88 1.401.652,36

TOTAL GENERAL 1.779.557,56 1.673.514,04

BUGETARI - Art. 123/4

CHIROGRAFARI

GARANTATI 121/2

SALARIA ȚI - Art 123/2

FURNIZORI INDISPENSABILI Art. 96

2.2.2 Creanțe născute după data deschiderii procedurii exigibile si aflate în sold la data planului, conform datelor contabile.

Nu este cazul.

19

Capitolul III. Obiectivele planului de reorganizare

3.1. Premisele și avantajele reorganizării.

Din punct de vedere economic, procedura reorganizării este un mecanism care permite entității aflată în dificultate financiară, să se redreseze și să-și continue activitatea. Procedura de reorganizare judiciara are ca finalitate păstrarea societății în circuitul economic, cu consecința participării acesteia în mod activ la viața economică și contribuția acesteia la performanțele economiei naționale în ansamblul ei;

Continuarea activității societății APEMIN BĂILE LIPOVA S.R.L. pe baza unui plan de reorganizare crește considerabil valoarea bunurilor unei societăți ,,active”, față de situația valorificării patrimoniului unei societăți „moarte”, nefuncționale, al cărei patrimoniu nefolosit, este supus degradării inevitabile până la momentul înstrăinării. Astfel, ca exemplu concludent, în urma evaluării bunurilor, rezultă o valoare mult mai scăzută a bunurilor din averea debitoarei în caz de lichidare.

Nu în ultimul rând, reorganizarea și continuarea activității debitoarei produce și efectele sociale prin păstrarea locurilor de munca, iar o eventuală creștere a activității va impune noi angajări, acest aspect urmând a avea un impact pozitiv și asupra pieței muncii.

3.2. Obiectivele și durata planului de reorganizare

A. Obiectivele planului de reorganizare.

Obiectivul fundamental al planului, în concordanță cu scopul legii prevăzut la art. 2 al acesteia, îl constituie maximizarea gradului de acoperire a pasivului prin continuarea și restructurarea activității debitoarei, încercând să concilieze, în acord cu dispozițiile Legii nr.85/2006, două interese ocrotite deopotrivă de lege, cel al creditorilor și cel al debitorului, după cum urmează:

1. Reorganizarea și continuarea activității firmei, susținuta de posibilitățile reale de a aplica prevederile planului prezentat.

2. Rambursarea datoriilor sintetizate conform Tabelului definitiv al creanțelor împotriva averii debitoarei, către creanțele garantate în proporție de 99%, către categoria creanțe salariale în proporție de 100%, către creanțele bugetare în proporție de 100%, iar creditorilor deținând creanțe chirografare în proporție de 66%.

3. Planul a fost întocmit cu aplicarea prevederilor art. 96 alin. (2) din Lege, potrivit cărora ,,planul va stabili același tratament pentru fiecare creanță din cadrul unei categorii distincte, cu excepția cazului în care

20

deținătorul unei creanțe din categoria respectivă consimte un tratament mai puțin favorabil pentru creanța sa.’’. Creanțele deținute de categoriile defavorizate sunt supuse unui tratament corect și echitabil prin plan, așa cum este prevăzut de art. 101 alin. (2) din Lege.

4. Planul de reorganizare are la bază, pentru acoperirea necesarului de resurse financiare, restructurarea și continuarea activității debitorului și recuperarea de creanțe. Totodată, după cum am arătat și în preambulul prezentului plan, în paralel cu măsurile de mai sus, se vizează și atragerea de investitori, inclusiv o restructurare corporativă în sensul art. 3 pct. 20 lit. b), măsură care prin stingerea unei părți semnificative a masei pasive prin conversia datoriilor în părți sociale va permite accelerarea realizării obligațiilor prevăzute în programul de plăți.

5. Pentru implementarea planului de reorganizare propus, s-a avut în vedere și continuarea măsurilor de restructurare a schemei de personal, urmând a fi menținute, în prima fază doar persoanele cu experiență în domeniu și strict necesare în funcție de volumul de activitate al societății.

B. Durata planului de reorganizare.

Perioada de executare a prezentului plan de reorganizare este durata

maximă prevăzută de art. 95 alin. (3) din lege și anume trei ani de la data confirmării acestuia de către judecătorul sindic, cu posibilitatea prelungirii cu încă o perioada de 1 an în condițiile art. 95 alin. (6) din Lege.

Potrivit prevederilor art. 101 alin. (5) din Legea nr. 85/2006 în cazul în care pe parcursul executării planului de reorganizare, vor apărea elemente noi cu privire la strategia de reorganizare, planul de reorganizare va putea fi modificat cu îndeplinirea condițiilor legale.

3.3. Intenția de reorganizare

Prin cererea de deschidere a procedurii, debitoarea și-a manifestat intenția de reorganizare.

Potrivit raportului prevăzut de art. 59 din Lege Administratorul judiciar, ca urmare a documentelor studiate, a considerat oportună reorganizarea debitoarei, arătând că intenționează a propune un plan de reorganizare.

21

Capitolul IV. M ăsuri de punere în aplicare și sursele de finanțare

a planului

4.1. Conducerea activității societății în perioada de reorganizare

Având în vedere faptul că, debitoarei nu i s-a ridicat dreptul de administrare, fiind desemnat de A.G.A. administratorul special, aceasta își va păstra în întregime conducerea activității sale, inclusiv dreptul de dispoziție asupra bunurilor din averea sa, exercitată de către administratorul special, sub supravegherea administratorului judiciar, in temeiul art. 95 alin. (6) lit. a) din Lege.

4.2. Strategia de reorganizare

Planul are în vedere, ca pilon principal al reorganizării, menținerea volumului de livrări, în prima fază, urmând ca, ulterior, veniturile din activitatea de desfacere a produselor să crească.

Pentru realizarea acestui obiectiv, în perioada imediată societatea va avea în vedere atât dezvoltarea rețelei proprii de desfacere, cat și încheierea de noi contracte de distribuție a produselor cu firme specializate.

Un al doilea pilon luat în considerare la construcția planului, este și scăderea cheltuielilor generate din activitatea de exploatare.

Pentru realizarea acestui obiectiv, măsurile care vor fi avute în vedere pentru perioada următoare, sunt:

� Restructurarea schemei de personal.

� Diminuarea costurilor de achiziție pentru materii prime și servicii.

4.3. Surse de finanțare a planului

Principalele activități vizate în perioada de reorganizare, care să asigure încasarea de sume necesare atât pentru plata creanțelor curente născute după data deschiderii procedurii insolvenței și în perioada de reorganizare judiciară, cât și pentru plata creanțelor născute anterior deschiderii procedurii, plată care va fi asigurată în conformitate cu programul de plăți, sunt următoarele:

- Încasări din vânzări curente 2.595.000 lei;

- Recuperarea de creante 90.000 lei;

22

a) Activitatea curentă.

În vederea realizării prognozei privind încasările din activitatea curentă pe perioada de reorganizare s-a avut în vedere media ponderată a veniturilor efectiv realizate în perioada februarie – decembrie 2014, adică în perioada de observație, fiind astfel reflectate posibilitățile reale ale societății de a-și acoperi obligațiile atât pe cele anterioare deschiderii procedurii cât și pe cele generate de activitatea curentă.

b) Recuperarea de creanțe

Analizând situația creanțelor societății se estimează că pe perioada planului de reorganizare se vor încasa integral clienții cerți și într-o proporție de 15% cei înregistrați la clienți incerți.

4.4. Previziunile privind fluxul de numerar în perioada reorganizării

Previziunea fluxului de numerar în perioada celor 3 ani a fost realizată

pornind de la premisa continuării și dezvoltării activității debitoarei. Au fost previzionate încasările din activitatea curentă, din sumele datorate de clienții incerți într-un procent de 15% în perioada de reorganizare, precum și plățile datoriilor curente și a cheltuielilor de procedură, inclusiv onorariul administratorului judiciar așa cum a fost aprobat în Adunarea creditorilor, a obligațiilor născute în perioada de observație aflate în sold la data prezentului, a obligațiilor asumate prin programul de plăți (anexa 1).

In Anexa nr. 2. se prezintă previziunea încasărilor și plaților în perioada de referință.

23

Capitolul V. Categorii de creanțe, tratamentul creanțelor și programul

de plată al creanțelor

5.1. Categorii de creanțe

În sensul art. 96 din Legea 85/2006, a fost desemnată o categorie distinctă de creanțe, a furnizorilor indispensabili activității societății, respectiv a acelor creditori a căror contracte au fost menținute conform art. 86 din Lege și care vizează aprovizionarea cu materie prime și materiale particulare, creditori astfel evidențiați și în tabelul preliminar de creanțe.

Față de cele menționate anterior categoriile distincte de creanțe care, potrivit legii, urmează a vota separat prezentul plan de reorganizare sunt:

� Creanțe garantate - art. 100 alin (3) lit. a);

� Creanțe salariale - art. 100 alin (3) lit. b);

� Creanțe bugetare – art. 100 alin (3) lit. c);

� Creanțele furnizorilor indispensabili - art. 100 alin (3) lit. d);

� Celelalte creanțe chirografare – art. 100 alin (3) lit. e);

5.2. Tratamentul creanțelor deținute împotriva averii debitoarei

Potrivit art. 3 pct. 21. din Lege ,,categoria de creanțe defavorizate este

prezumată a fi categoria de creanțe pentru care planul de reorganizare prevede cel puțin una dintre modificările următoare pentru oricare dintre creanțele categoriei respective: a) o reducere a cuantumului creanței; b) o reducere a garanțiilor sau a altor accesorii, cum ar fi reeșalonarea plaților in defavoarea creditorului; c) valoarea actualizata cu dobânda de referință a Băncii Naționale a României, dacă nu este stabilit altfel prin contractul privind creanța respectivă sau prin legi speciale, este mai mică decât valoarea la care a fost înscrisă în tabelul definitiv de creante;’’.

Per a contrario, creanțele pentru care planul nu prevede niciuna dintre modificările limitativ prevăzute de Lege nu sunt creanțe defavorizate.

În conformitate cu art. 95 alin. (5) din Legea 85/2006, planul de reorganizare va menţiona categoriile de creanţe care nu sunt defavorizate și tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate.

24

A. Categoriile de creanță care nu sunt defavorizate prin plan sunt:

� creanțele salariale;

� creanțele bugetare.

Pentru aceste două categorii, planul nu prevede nicio reducere a cuantumului creanțelor sau a accesoriilor și nici o restrângere a garanțiilor pentru ca aceste creanțe să fie considerate defavorizate.

a. Creanțele salariale Pentru această categorie planul prevede plata a 100% din totalul

creanțelor înscrise în tabel, conform evidențelor contabile ale debitoarei. Plata va fi efectuată în termen de 30 de zile de la confirmarea planului,

devenind astfel incidente prevederile art. 101 alin (1) lit. D.

b. Creanțele bugetare

Pentru creanțele cuprinse în această categorie se prevede plata integrală în anul 1 din perioada de reorganizare.

B. Categoriile de creante care sunt defavorizate prin plan sunt:

� creanțele garantate;

� creanțele chirografare stabilite conform art. 96 alin. (1);

� celelalte creanțe chirografare.

a. Creanțele garantate

Potrivit art. 3 pct. 9 din Legea 85/2006 ,,creanțele garantate sunt creanțele persoanelor care beneficiază de o garanție reală asupra bunurilor din patrimoniul debitorului, indiferent daca acesta este debitor principal sau terț garantat față de persoanele beneficiare ale garanțiilor reale.’’

Pentru creditorul din această categorie planul prevede o reducere cu 1% a creanței evidențiate în tabelul definitiv de creanță, categoria fiind defavorizată în sensul legii.

b. Creanțele creditorilor chirografari stabilite conform art. 96 alin. (1)

Pentru această categorie planul prevede distribuiri de sume pentru creanțele anterioare datei de deschidere, într-o proporție de 66%.

c. Creanțele celorlalți creditori chirografari

Pentru această categorie planul prevede acoperirea creanțelor înscrise în tabel într-o proporție de 66%; parte din acestea, respectiv cele deținute de SBC Lipova S.R.L. (610.760 lei) și Milos Constantin (95.390 lei) vor fi stinse în proporția ante menționată prin conversia lor în părți sociale la societatea debitoare, având în acest sens acordul prealabil al celor doi creditori, iar diferența se va stinge prin plată, conform programului de plăți.

25

5.2.1. Plata creanțelor născute pe perioada de reorganizare și a celor

născute pe perioada de observație, neînscrise în tabelul definitiv

Creanțele născute ca urmare a derulării activității curente a societății, vor fi achitate în perioada reorganizării, așa cum a fost prevăzut în fluxurile de numerar (cash-flow), conform prevederilor art. 64 alin (6) din Lege.

5.2.2. Programul de plată a creanțelor înscrise în tabelul definitiv

Potrivit prevederilor art. 95 alin. (2) din Lege, planul de reorganizare trebuie să prevadă în mod obligatoriu programul de plată a creanțelor. În conformitate cu prevederile art. 3 pct. 22 din Lege, prin program de plată al creanțelor se înțelege tabelul de creanțe menționat în planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obligă să le plătească creditorilor, prin raportare la tabelul definitiv de creanțe și la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare, și care cuprinde cuantumul sumelor datorate creditorilor conform tabelului definitiv de creanțe pe care debitorul se obliga sa le plătească acestora și termenele la care debitorul urmează să plătească aceste sume.

Programul de plata a creanțelor debitoarei Apemin Băile Lipova SRL - se regăsește in anexa nr. 1 la prezentul plan de reorganizare. Termenul limită de plată va fi ultima zi a trimestrului respectiv, în considerarea trimestrului ca perioadă de trei luni începând de la data stabilită prin sentința pentru punerea in aplicare a planului (s.a.m.d.) și cu aplicarea prevederilor Codului de pr. civ.

Plata în avans față de data limită stabilită în programul de plăți nu se consideră o modificare a planului.

5.2.3. Plata remunerației administratorului judiciar

Potrivit prevederilor art. 102 alin (4) teza a II-a din Lege programul de plăți trebuie să precizeze și cum va fi asigurată plata administratorului judiciar.

Având în vedere că onorariul administratorului judiciar, aprobat de adunarea creditorilor, este de 4.000 lei/luna fără TVA, în programul de plăți a fost prevăzut cuantumul trimestrial al acestuia.

Plata se va face lunar, conform prevederilor art. 64 alin (6) din Lege, pe baza facturilor emise de către administratorul judiciar.

26

5.3. Comparație între sumele prevăzute a se plăti creditorilor prin planul de reorganizare și valoarea estimativă ce ar putea fi primit ă de aceștia în caz de faliment

Potrivit prevederilor art. 95 alin. (5) lit. d) din lege, planul de reorganizare trebuie să prevadă „ce despăgubiri urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante, în comparație cu valoarea estimativă ce ar putea fi primită prin distribuire în caz de faliment”.

În acest sens, la întocmirea situației comparative prezentată în tabelul ce urmează, au fost luate în calcul valorile elementelor de activ rezultate din raportul de evaluare, aferente vânzării forțate pentru bunurile evaluate, iar în cazul disponibilităților bănești, a clienților au fost preluate valorile evidențiate în contabilitate, fiind scăzute în cazul clienților incerți ajustările constituite pentru deprecierea acestora (ct. 491). Valoarea totală estimată, obținută din însumarea valorilor de activ, va fi distribuită conform dispozițiilor art. 121 si art. 123 din Lege, cu respectarea regulii stipulată la art. 125 alin. (1) și în considerarea faptului că lichidarea se preconizează a se efectua în aproximativ 24 de luni, rezultând scenariul prezentat in continuare:

DENUMIRE Valoare

Bunuri cf. raport evaluare la valoare de vânzare forțată

549.000,00

Stocuri 73.931

Clienți 46.769,00

Disponibilități 1.188,00

Total activ 670.888,00

Fond lichidare (art.4 alin.6 din L.85/2006)

13.394,00

Onorariu lichidator (24 luni) 102.912,00

Alte cheltuieli (conservare, paza, etc. aprox. 5000 lei/luna)

120.000,00

TOTAL CHELT. DE PROCEDURA (art.121 pct. 1

+ art. 123 pct. 1) 236.306,00

REST DE DISTRIBUIT 312.694,00

CREANȚE SUMA TABEL

Suma estimativă de distribuit

Sold de distribuit

% distribuit

% prevăzut în plan

Diferența

CREANȚE GARANTATE 200.998,68 200.998,68 111.695,32 100,00% 99% -1,00%

CREANȚE SALARIALE (123.2)

9.782,00 9.782,00 101.913,32 100,00% 100% 0,00%

CREANȚE BUGETARE (art.123.4)

61.081,00 61.081,00 40.832,32 100,00% 100% 0,00%

CREANTE CHIROGRAFARE (123. 7,8)

1.401.652,36 40.832,00 0,32 2,91% 66% 63,09%

27

Capitolul VI. Descărcarea de răspundere și de obligații a debitorului

Potrivit art. 137 alin. (2) din Legea 85/2006, de la data confirmării acestui plan de reorganizare, debitorul este descărcat de diferența dintre valoarea obligațiilor pe care le avea înainte de confirmarea planului și cea prevăzută în prezentul plan.

28

Capitolul VII. Concluzii

Perspectivele de redresare ale debitorului în raport cu scopul propus și posibilitățile actuale și cele viitoare în ceea ce privește piața pe care acesta activează, sunt prezentate în cadrul prezentului plan de reorganizare. Totodată, în cadrul prezentului plan sunt prezentate măsurile referitoare la restructurarea activității debitoarei, în concordanță cu ordinea publică; astfel că, sunt îndeplinite condițiile art. 95 alin.1;

Modalitățile de acoperire a pasivului și sursele de finanțare, precum și programul de plată a creanțelor, sunt prezentate în prezentul Plan, fiind astfel îndeplinite condițiile art. 95 alin. (2) din Lege;

Executarea planului este prevăzută pentru o perioadă de 3 ani de la data confirmării, cu posibilitatea de prelungire în condițiile legii, fiind astfel îndeplinite condițiile art. 95 alin. (3) și (4);

Programul menționează categoriile de creanțe nedefavorizate și defavorizate, prevede tratamentul acestor creante cu aplicarea dispozițiilor art. 96 alin. (2) din Lege și ce despăgubiri urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante în comparație cu valoarea estimativă ce ar putea fi primită prin distribuire în caz de faliment, precum și descărcarea debitorului de diferența dintre valoarea obligațiilor pe care le avea înainte de confirmarea planului și cea prevăzută în plan. Astfel, sunt îndeplinite condițiile art. 95 alin. (5);

Măsurile pentru implementarea planului de reorganizare judiciară a debitorului sunt cele prevazute de art. 95 alin. (6) literele A, B.

Societatea Apemin Băile Lipova S.R.L. nu a mai fost subiect al procedurii instituite în baza Legii nr. 85/2006 privind procedura insolventei. Nici societatea și nici un membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru nici una din infracțiunile prevazute de art. 94 alin. (4) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei.

Administrator judiciar, Consorțiul format din:

ARSOLV SPRL ___________

MBS INSOLV CONSULT IPURL ___________

PROGRAM DE PLĂȚI - APEMIN BĂILE LIPOVA S.R.L.

ANEXA 1

CREDITORI SUMA TABEL

ANUL I ANUL II ANUL III

TOTAL PLĂȚI %

distribuit TRIM.I TRIM.II TRIM.III TRIM.IV TRIM.I TRIM.II TRIM.III TRIM.IV TRIM.I TRIM.II TRIM.III TRIM.IV

SBC Lipova S.R.L 200.998,68 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 16.582,39 198.988,69 99,00%

CREANTE SALARIALE 9.782,00 9.782,00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.782,00 100,00%

AJFP Arad 37.389,00 9.347,25 9.347,25 9.347,25 9.347,25 37.389,00 100,00%

Primăria Lipova 23.692,00 5.923,00 5.923,00 5.923,00 5.923,00 23.692,00 100,00%

A.N. APELE ROMANE-Administratia Bazinala de Ape Mures

1.654,38 136,49 136,49 136,49 136,49 136,49 136,49 136,49 136,49 1.091,89 66,00%

STAR EAST PET SRL 103.918,68 8.573,29 8.573,29 8.573,29 8.573,29 8.573,29 8.573,29 8.573,29 8.573,29 68.586,33 66,00%

SBC Lipova S.R.L 925.395,40 610.760,00 610.760,00 66,00%

S.N.A.M SA 189.747,15 15.654,14 15.654,14 15.654,14 15.654,14 15.654,14 15.654,14 15.654,14 15.654,14 125.233,12 66,00%

RON INVENT SRL 10.148,36 837,24 837,24 837,24 837,24 837,24 837,24 837,24 837,24 6.697,92 66,00%

GUTTENBERG SA 18.872,96 1.557,02 1.557,02 1.557,02 1.557,02 1.557,02 1.557,02 1.557,02 1.557,02 12.456,15 66,00%

COMAGRIMPEX B&B SRL 5.485,67 452,57 452,57 452,57 452,57 452,57 452,57 452,57 452,57 3.620,54 66,00%

HENDRIX EXPERIENCE MANAGEMENT SRL 1.888,76 155,82 155,82 155,82 155,82 155,82 155,82 155,82 155,82 1.246,58 66,00%

MILOȘ CONSTANTIN 144.541,00 95.390,00 95.390,00 66,00%

TOTAL GENERAL 1.673.514,04 41.634,64 31.852,64 31.852,64 31.852,64 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 750.098,96 1.194.934,23 76,38%

30

Apemin Băile Lipova S.R.L. - în insolvență

PREVIZIUNI FLUXURI DE TREZORERIE - pe perioada de reorganizare ANEXA NR. 2

DENUMIRE INDICATOR Anul I Anul II Anul III

TOTAL trimestrul I trimestrul II trimestrul III trimestrul IV trimestrul V trimestrul VI

trimestrul VIII

trimestrul VIII

trimestrul IX trimestrul X trimestrul XI

trimestrul XII

Sold inițial disponibilități 1.188 1.384 4.850 3.317 2.784 4.549 5.815 7.581 9.346 10.112 14.877 23.643 1.188

ÎNCASĂRI (Intr ări de numerar)

1. Încasări din activitate 120.000 145.000 185.000 200.000 220.000 225.000 235.000 235.000 240.000 250.000 265.000 275.000 2.595.000

4. Alte încasări 60.000 30.000 90.000

A.TOTAL ÎNCAS ĂRI 180.000 175.000 185.000 200.000 220.000 225.000 235.000 235.000 240.000 250.000 265.000 275.000 2.685.000

PLĂŢI (Ieșiri de numerar)

1. Furnizori materiale si mărfuri 58.000 65.000 60.000 72.000 76.000 80.000 85.000 85.000 87.000 90.000 95.000 96.000 949.000

3. Salarii personal și asimilate 44.000 44.000 44.000 44.000 44.500 45.500 48.000 48.000 50.000 50.000 55.000 55.000 572.000

5.Alte plăti 20.000 15.000 35.000 37.000 37.500 38.000 40.000 40.000 42.000 45.000 46.000 48.000 443.500

I. Total pl ăti pt. activitatea curent ă (generate in perioada reorganiz ării ) 122.360 124.360 139.360 153.360 158.360 163.860 173.360 173.360 179.360 185.360 196.360 199.360 1.968.820

1. Plăti către creditori conform program de pl ăti 41.635 31.852,64 31.852,64 31.852,64 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 43.948,96 488.784

2. Onorarii fixe ale administrator judiciar 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 13.728 164.736

2. Onorarii succes administrator judiciar 2.082 1.593 1.593 1.593 2.197 2.197 2.197 2.197 2.197 2.197 2.197 37.505 59.747

IV. Total pl ăti de procedur ă 57.444 47.173 47.173 47.173 59.874 59.874 59.874 59.874 59.874 59.874 59.874 95.182 713.267

B. TOTAL PL ĂŢI 179.804 171.533 186.533 200.533 218.234 223.734 233.234 233.234 239.234 245.234 256.234 294.542 2.682.087

C. FLUX ( A-B ) 196 3.467 -1.533 -533 1.766 1.266 1.766 1.766 766 4.766 8.766 -19.542 2.913

D. FLUX CUMULAT 1.384 4.850 3.317 2.784 4.549 5.815 7.581 9.346 10.112 14.877 23.643 4.101 4.101