PLAN DE NEGOCIO: EMPRESADE SERVICIOS ENERGTICOS (ESE). PRESENTACIN Disminuirelconsumodeenergaporunidaddeproductoodeservicioaumentala eficiencia energtica, manteniendo o incluso aumentando el nivel de confort. Para lograr el ahorro y la eficiencia energtica de una instalacin es necesario seguir unaseriedepasos,paraloscualeselpropietarioousuariodelainstalacinno siempretendrlacapacidadoexperiencianecesaria:clculodeconsumos energticos,diseodeproyectodereduccindeenerga,construccin,instalacin, explotacin, operacin y mantenimiento. Adems, para llevarlos a cabo es necesaria una financiacin. Porestemotivo,desdehaceunasdcadas,sehadesarrolladounnuevotipode negocio, proporcionado por las Empresas de Servicios Energticos, o ESE. Las ESE son organizaciones que proporcionan servicios energticos en las instalaciones de un usuariodeterminado,consiguenahorrosdeenergaprimariaatravsdela implantacin de mejoras de la eficiencia energtica de las instalaciones o de utilizacin de fuentes de energa renovable. El pago de los servicios est basado en la obtencin de dichos ahorros. La contratacin de una ESE permite analizar la viabilidad y, en su caso, la implantacin tanto de medidas conocidas por el gran pblico, como de otras medidas propiciadas por desarrollos tecnolgicos que no todo el mundo conoce. Actualmente,lasESEysumodelodenegociotienenunampliodesarrolloanivel internacional y comienzan a desarrollarse y encontrar su posicin tambin en Espaa. Este mercado supone una gran oportunidad para la reduccin del consumo energtico ennuestropasyelalcancedelosobjetivosnacionalesyeuropeosdeahorroy eficiencia energtica. INTRODUCCIN Las Empresas de Servicios Energticos, o ESE, tal y como se definen actualmente en Espaa,sonorganizacionesqueproporcionanserviciosenergticosenlas instalaciones de un usuario determinado, estando el pago de los servicios basado en laobtencindeahorrosdeenerga.Estosahorrosseconseguirnatravsdel desarrollodemejorasdelaeficienciaenergticadelasinstalacionesomediantela utilizacin de fuentes de energa renovable. Enrealidad,elmbitodeactuacindeestasempresasesmuyamplio,dadoque pueden abarcar todos los servicios energticos posibles, con el fin nico de mejorar la eficiencia en el uso de la energa y reducir los costes energticos de una instalacin. LasESEpuedenasdisear,financiar,instalar,ponerenmarchaycontrolarun proyecto determinado, asumiendo total o parcialmente el riesgo tcnico y econmico del proyecto. Actualmente,lasESEysumodelodenegociotienenunampliodesarrolloanivel internacional y comienzan a desarrollarse y encontrar su posicin tambin en Espaa. AlgunospasescomoAlemania,CanadoEE.UU.,poseenampliaexperienciaen estos servicios y empiezan tambin a exportar sus modelos de negocio a otros pases. En Estados Unidos, en el ao 2008, las Empresas de Servicios Energticos generaron una actividad de aproximadamente 6.000 millones de dlares, dando empleo a unas 60.000 personas. As mismo, en Alemania, nicamente teniendo en cuenta el sector pblico, las Empresas de Servicios Energticos poseen un mercado estimado superior a los 2.000 millones de euros. Ennuestropas,elMinisteriodeIndustria,TurismoyComerciotieneelobjetivode impulsarelmercadodeServiciosEnergticosatravsdelasempresasESE.Este mercado supone una gran oportunidad para la reduccin del consumo energtico y el alcance de los objetivos nacionales y europeos de ahorro y eficiencia energtica. Afinalesde2008,elParlamentoEuropeoaprobeltripleobjetivo20-20-20, consistente en reducir para 2020, respecto a los niveles de 1990, un 20% el consumo de energa primaria de la Unin Europea, reducir otro 20% las emisiones de gases de efectoinvernaderoyelevarlacontribucindelasenergasrenovablesal20%del consumo.Elobjetivo20-20-20encierrauncompromisodereduccindelosgasesdeefecto invernaderoyapuestapordosvasprioritariasparaconseguirlo:elahorroyla eficienciaenergticaylasenergasrenovables.Lasmedidasparaalcanzarestos objetivos se plasman en el Plan de Energas Renovables y Plan de Accin de Ahorro y Eficiencia Energtica del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, desarrollado por el IDAE. El impulso al desarrollo de las Empresas de Servicios Energticos es una de las medidas de carcter transversal que se va a poner en marcha a travs del Plan de AhorroyEficienciaEnergtica,impulsandolasmismasmediantelagarantadesu seguridad jurdica, facilitando su financiacin, y fomentando la contratacin pblica de estos servicios. La implantacin de los servicios suministrados por una ESE contribuye directamente a losobjetivoscomunitarios,nacionalesyautonmicosdeahorroenergticoy promocin de energas renovables. Mediante sus servicios, se pueden obtener ahorros energticos en las grandes instalaciones que pueden alcanzar niveles de ahorro entre el 25 y 40% de los consumos, mejorando las instalaciones y sin disminuir la calidad ambiental de las mismas. Los servicios de las ESE tienen adems una gran posibilidad en el mercado dada su alta facilidad de financiacin para el cliente y su modelo similar a los proyectos llave en mano. Los servicios de una ESE tienen la capacidad de aunar todos los servicios necesarios para la obtencin de ahorros energticos, suponiendo una mejora y ventaja anteotrasempresasquedesarrollanserviciosindependientes,porejemplo, nicamente el diseo, la implantacin o la operacin y mantenimiento de un proyecto. Estaintegracindeserviciospermitealclienteexternalizartodoslosrequerimientos energticosdesuempresa,centrndoseenlaactividadcentraldesuinstalacin, siendo as ms eficientes energtica y operativamente. De esta forma hay que ser consciente de la oportunidad de las Empresas de Servicios Energticos para el ahorro de los consumos de energa e incremento de la eficiencia de las instalaciones y la necesidad de contar con una herramienta eficaz para alcanzar los objetivos autonmicos, nacionales y europeos establecidos. DEFINICINDELASCARACTERSTICASGENERALESDEL PROYECTO. La principal actividad de la empresa ser la generacin y posterior venta de energia renovable proporcionandole al cliente un ahorro considerable en el consumo de ACS, climatizacin, etc... Nuestra idea de negocio consiste en la puesta en marcha de una empresa de servicios energticos(ESE),especializadaenenergasrenovablesqueoferteunservicio integral en el campo de la energa solar trmica, geotermia y biomasa incluyendo el estudioydiseodelproyecto,lainstalacindelosequipos,mantenimientodelos mismos y explotacin de dicha instalacin. El nombre previsto para la empresa es el de AG Energy y la forma jurdica que se le dar, ser la de Sociedad Limitada. Enelorigendelaideadenegocioseencuentratantoenlaexperienciay conocimientosdeunodelospromotoresenelcampodelasenergasrenovables, comolasituacinconcretadeestesector,conunmarcadoapoyoporpartedelas polticas pblicas de los gobiernos estatales y autonmicos a las fuentes de energa renovables. LospromotoresdelproyectosonIakiParadelaPrez,J avierColladoGmezy Eugenio Rios Fernandez. Iaki Paradela es el socio que posee formacin como Ingeniero Industrial y trabaj los ltimos 4 aos en una consultora del sector, elaborando y supervisando proyectos de energasolartrmica,geotermiayBiomasa,colaborandodeformadirectacon empresas instaladoras especializadas en energas renovables.La relacin con proveedores, instaladores y clientes le permite conocer en profundidad las necesidades y problemticas del sector y por lo tanto, comercializar desde la nueva empresaaquellosserviciosylascaractersticasdelosmismos,querespondande forma idnea a las necesidades de la demanda. J avier Collado es el socio que ha adquirido dilatada experiencia de mas de 15 aos en su trayectoria profesional, en dos empresas dedicadas al desarrollo de software y gestionando el area comercial de las mismas. Eugenio Rios es el socio que ha adquirido dilatada experiencia de mas de 30 aos en sutrayectoriaprofesionalcomoinstaladorysupervisordeinstalacionesendiversas empresas del sector. La dedicacin al proyecto de los emprendedores Iaki Paradela Prez y J avier Collado Gmez ser a jornada completa y la de Eugenio Rios se ir ajustando en funcin de las necesidades de la empresa. Para llevar a cabo dicho plan de negocio, se van a definir y analizar los diferentes aspectos que engloban la actividad empresarial. Comerciales: Si es plausible la creacin de una empresa dedicada al negocio delosserviciosenergticosenelactualmarconacional,atendiendoa normativas,expectativas del sector, demanda de los consumidores y anlisis del mercado. Tcnicos:Siexistelacapacidadtcnicaparadarrespuestaalosposibles clientes,atendiendoalosdiferentesmodelosexistentesenelmercado, ofreciendoelproductoquemejorseadaptealosdistintosrequerimientos segn la aplicacin de la demanda. Econmicos: Buscando el beneficio y rentabilidad econmicos, indispensables y objeto primero de toda empresa, teniendo presentes la actual legislacin y la oferta de los posibles competidores. ElobjetivodeAGEnergy,duranteelperododeduracinreferidoenelPlande Negocio,serconseguirposicionarseenelsectordelosserviciosenergticos: dndoseaconocerenelmercado;estableciendounareddecolaboradoresyde clientes potenciales; adquiriendo una experiencia que le permita ofrecer un servicio de calidad; y obteniendo una alta rentabilidad. AGENERGY se ubicar en la ciudad de Barcelona y alquilar un local en una zona comercial de unos 50 m2 destinados a oficina de trabajo y un pequeo almacen. La empresa trabajara en toda catalua, sin embargoiniciar su labor comercial en la provncia de Barcelonaaprovechando los contactos de uno de los promotores, que estn mayoritariamente en esta localidad. Los clientes de la empresa se enmarcan en los siguientes colectivos: Arquitectosprincipalmentecomoprescriptoresfrenteapromotoresy constructores. Promotores y constructores. Propietarios de viviendas tanto unifamiliares como plurifamiliares. Administracin pblica (hospitales, pabellones deportivos,etc..). Empresas industriales de tamao medio y grande . Empresas de servicios como hoteles, cmpings, gimnasios, piscinas, etc. El plan de negocio se realiza a 5 aos vista desde la puesta en marcha del proyecto, parapoderdeterminar,despus,siresultareconmicamenteviablesuejecucin, determinarlarentabilidadquepuedaaportaryestudiarlainversininicialrequerida paradichaejecucin.Esteperododetiempovaasersuficienteynecesariopara despejar cualquier incertidumbre sobre la evolucin del negocio respecto al entorno, teniendo en cuenta que la recuperacin de las inversiones de este tipo de proyectos es larga, de 3 a 4 aos. Se partir de un anlisis del mercado y de la situacin actual del sector de los servicios energticos, para poder as determinar y cuantificar, en tiempo y en costes, cules van a ser los objetivos principales de la empresa. Despus, se definir la estrategia que se va a llevar a cabo para alcanzar esos objetivos deseados, as como la organizacin de la empresa y los recursos disponibles y necesarios para llevar a cabo dicha actuacin estratgica. PLAN ESTRATGICO. Mediante el Plan Estratgico, se van a determinar cules son los factores relevantes que van a condicionar la forma de operar de AG Energy en funcin del entorno que le rodea y el mercado en el que opera. Para evaluar estos factores, se van a emplear dos mtodos de anlisis de la situacin: el anlisis DAFO. ANALISIS DAFO. MedianteelanlisisDAFO,sevaarealizarunestudiodelaposicininternadela empresa,mediantesusfortalezasydebilidadesyunestudiodelasamenazasy oportunidades que pueden surgir del exterior. Todo ello permitir definir y ajustar, de manera ms precisa, posteriormente, los objetivos y el plan estratgico de la empresa. DEBILIDADES. Las debilidades van a sealar aquellos factores en los que la empresa posee unaposicindesfavorableconrespectoasuscompetidoresyquepueden limitar la capacidad de desarrollo de la estrategia planteada. La principal debilidad de la empresa es la gran exigencia econmica inicial que supone el sector de los servicios energticos. Se va a partir de una inversin inicial propia limitada, por lo que se debern buscar frmulas de financiacin, medianteparticipacindirectasobrelaempresaomedianteayudasde inversin sobre los proyectos que se desarrollen y se ejecuten. Esta limitacin financierainicialpodrdificultar,alprincipio,lacapacidaddeejecucinde proyectos ofertados. Otradebilidaddestacable,altratarsedeunaempresajovenydenueva creacin, es la falta de experiencia en el sector energtico y, especialmente, en la contratacin de los servicios energticos, modelo de negocio completamente novedoso en Espaa. Esto deriva en una falta de especializacin por parte de laempresasobreelsector,peroquepuedeserconsideradotambincomo motivo de debilidad en gran parte de los competidores que surjan debido a lo novedoso del modelo. FORTALEZAS. Las fortalezas son los puntos fuertes sobre los que se apoya la empresa, que pueden aportar un valor aadido para diferenciarse de la competencia.Laprincipalfortalezaquediferenciaalaempresadelrestodesus competidores reside en la idea de negocio. Consiste en la oferta de un servicio queanalagestindeproyectosdeserviciosenergticosconelserviciode ingeniera y auditora. Este servicio se dirige a aquellas empresas que quieren ejecutar proyectos de eficiencia y ahorro basados en un modelo de contrato de serviciosenergticos,quedisponendelosrecursoseconmicossuficientes para abordar dichos proyectos, pero que no disponen del know-how necesario parallevarlosacabo.Actualmente,nohaypresenteenelsectorninguna empresaqueoferteesteservicio,yaquelascompaasdecaractersticas similares trabajan como ingenieras y auditoras convencionales o como ESEs que explotan sus propios proyectos. Encuantoalacalidaddelservicioprestadoporlaempresa,sepuede establecer una fortaleza ofreciendo una atencin y dedicacin exclusivas para cadaclienteenfuncindesusnecesidadesycircunstancias.Setrabajar apoyndoseenlaideadequeelxitodelasESEsdependedelafiabilidad conseguida, tanto en la auditora energtica, como en el clculo de las medidas deahorroenergticoestablecidas,ydelseguimientodeunprotocolode evaluacindelosahorrosobtenidos.Setrabajarencontinuacomunicacin conelcliente,estableciendounaestrechacolaboracinconelmismoque permitaaprovecharelfeed-backylassinergiasgeneradasdeestarelacin, para lograr la consecucin de los objetivos de forma exitosa y para proyectos futuros. El personal de la empresa contar con una fuerte formacin y preparacin que le permita desarrollar un conocimiento bastante alto acerca las actividades que vaya a desempear. Se buscarn personas que tengan motivacin, iniciativa y buena capacidad y hbito de trabajo en grupo. AMENAZAS. Las amenazas surgen de factores externos a la empresa que pueden dificultar y poner en peligro la consecucin de los objetivos marcados. Es preciso tener controlados estos puntos cuando acten en contra de los intereses generales delaempresa,parapoderevitarlosoparapoderconvertirlosenuna oportunidad de negocio.Laprimeraamenazaquesurgesonlospropioscompetidores.Aunqueel mercadoseencuentraanenprocesodecrecimiento,elgranatractivoque supone motiva la aparicin de numerosos competidores. El problema radica en lagrandiversidaddeempresaslanzadasalaaventuradelosservicios energticos.DesdepequeasPymeshastagrandescompaas.Surgen empresas de nueva creacin y otras de sectores relacionados con los servicios energticos,comoempresasdemantenimientointegral,consultorase ingenieras energticas, compaas energticas, constructoras, que diversifican su oferta aprovechando sus sinergias. Ante esta situacin de gran diversidad, existe un riesgo de incertidumbre sobre su comportamiento y evolucin a largo plazo,porloqueesmuyimportanteestablecerunrpidoybuen posicionamiento estratgico dentro del sector que nos ayude de cara al futuro, cuando el mercado se encuentre en un estado de madurez. Al igual que con la incertidumbre sobre la competencia, entrar en un sector de nuevacreacinsuponeunaincertidumbresobrecmosereldesarrollodel mismo.Actualmenteelgobiernoestregularizndolo,estableciendomedidas de potenciacin de proyectos de servicios energticos sobre edificios pblicos, peroelcampodelaeficienciaenergticaenglobanumerosossegmentosde actuacin (industria, construccin, obra pblica, etc.). No se puede conocer con exactitud cul puede ser el porvenir del sector en cada segmento, por lo que ser interesante diversificar la actividad y no cerrarse a ninguna opcin OPURTUNIDADES. Lasdiferentesdimensionesdelpaisajeactualgeneranungrannmerode oportunidades que pueden ser aprovechadas como una ventaja y una razn de xito en la ejecucin del proyecto. Tal y como se desarrolla especficamente a continuacin, las crisis mundial y energticaqueseestnproduciendoenestosdas,ascomoelcambiode mentalidadhaciaunasociedadmssostenible,todoello,unidoalapoyodel Estado para solventar estas situaciones, favorecen de manera clara la creacin de ESEs. Las ESEs pueden ayudar a afrontar los problemas econmicos del pas, estn siendo potenciadas y apoyadas por el gobierno y las instituciones en Espaa y contribuyen en favor del bienestar social y la sostenibilidad. oCRISIS ECONMICA. Actualmente,elmundoviveinmersoenunacrisiseconmicaglobal, que afecta a todos los pases, especialmente a los ms desarrollados, con modelos sociales basados en un alto nivel consumo. Esta crisis se ha traducido en una reduccin de este consumo, lo que ha producido el estancamientodelsistemaeconmicoylaquiebradenumerosas organizaciones y empresas. ltimamente,sevieneproduciendoelcambiohaciaunasituacinde recuperacin de los mercados, pero Espaa se encuentra a la cola de lospasesenlasalidadeestasituacinysufuturoseplanteaan incierto en este aspecto, con vistas a una recuperacin muy lenta. Durantelosprximosaosseirexperimentandounamejoradela situacin pero, para ello, las empresas debern establecer polticas de ahorro econmico que permitan la reduccin de costes, equilibrndolos conlafaltadeingresos,consecuenciadeldescensoenelconsumo antes mencionado.Enestesentido,losproyectosdeserviciosenergticossuponenun claroahorroencuantoagastosenergticos,fuentedecostesmuy importante en cualquier organizacin. Adems,estacrisissuponeotraoportunidadparaelmodelode contratosdeeficienciaenergticadesdeelpuntodevistadel desembolso inicial, ya que la ESE se hace cargo de la financiacin de losproyectos,loqueliberaalclientedelanecesidadderealizar inversiones para la ejecucin del proyecto. oCONSUMO ENERGTICO NACIONAL. Espaa no es un pas productor de energa y, sin embargo, es un gran consumidorenergtico.El90%desuconsumoprovienedefuentes primarias, que son importadas de otros pases que disponen de estos recursos. Esto hace que el precio de la energa en Espaa sea caro y suponga un coste importante y elevado para las empresas. Ademas tal y como indican algunos estudios realizados por el Ministerio de Industria Turismo y Comercio y el IDAE, se ha venido produciendo a lo largo de los aos un constante aumento del consumo energtico en la poblacin. Esto lleva a pensar que, en los prximos aos, la tendencia sobre este consumo va a seguir tendiendo al alza, por lo que el gasto en energa aumentar. Ante este panorama, la nica forma que tienen las empresas de reducir gastos en materia energtica sin que ello influya de manera negativa a susprocesos,esoptimizandolosrecursosenergticosdelosque disponen,paraqueseadecenalasnecesidadesquerequieresu sistema, de forma que no se gaste ms de lo esencialmente requerido. Estalabordeoptimizacineslaquepuedendesempeardemanera clara y eficiente las ESEs. Adems, la reciente desregularizacin del sector energtico en Espaa puedesertambinunfactorenfavordelacreacindeESEs,como medio para el ahorro econmico en consumo de energa. oCRISIS ENERGTICA. Ligadoatodoloexpuestoenelapartadodeconsumoenergticode estepuntodeoportunidades,sepuedeaadirlacrisisenergtica mundial actual, que puede agravar el precio de la energa. Elconsumoenergticoactualderivadodefuentesprimariascomo petrleo y carbn supone la mayor parte del consumo energtico total del planeta, mientras Queelempleodeotrasenergas,comolasrenovables,annoha alcanzado un nivel tan alto. El crecimiento exponencial en el consumo y la limitacin de los recursos energticos primarios, dominados slo por unos pocos pases, provoca una subida de los precios continua. Si a esto se le unen, por un lado los conflictos armados y polticos que seestnproduciendoenlaactualidadenpasesexportadoresde petrleo;ylacrisisnuclearsufridaenJ apn,quehaafectadode manera negativa, a nivel mundial, a la concepcin de esta energa como alternativaalasfuentesprimariasantesmencionadas,sepuede determinarlahiptesisdeunfuturoveniderodondeelpreciodela energa contine al alza.oPOTENCIAL CRECIMIENTO. Existen algunos pases donde el modelo de servicios energticos est fuertemente implantado y desarrollado. El lder del sector es EEUU, que cuentaconunvolumendenegociodeunos4.500M.Lesiguen, despus,pasesdelaUninEuropeacomoFrancia,quecuentacon una facturacin de 3.000 M; Alemania, con 2.000 M; e Inglaterra, que factura 940 M. En Espaa, sin embargo, el mercado de los servicios energticos es un mercadoclaramenteemergente,conmuypocodesarrollo.Nohay estudiosclarossobreculpuedeserelpotencialdecrecimientodel sectordelosservicios energticospero,atendiendoala evolucinde este sector en los pases pioneros, el volumen de potencial del mercado espaol,enfuncindesuPIB,seestimaen,aproximadamente,unos 1.400 M. VolumendemercadodelosserviciosenergticosenEuropa. LaAsociacindeEmpresasdeMantenimientoIntegralyServicios Energticos, AMI, va ms all y estima que el potencial de crecimiento de este sector rondar, en un futuro prximo, los 3.000 M, indicando adems que, durante los aos 2010 y 2012, la empresas de servicios energticos espaolas invertirn unos 5.000 M en proyectos. Otrofactorquepuededeterminarelpotencialdecrecimientoesel comportamientoquehatenidostesectorenlosEEUUdesdeque surgiera, a comienzos de la dcada de los 90, hasta el momento actual. Desdeentonceshastaahora,sehaobservadounfuertecrecimiento anual de la actividad industrial de las ESEs en ese pas, en torno al 20-30 % al ao. EvolucindelmercadodeserviciosenergticosenEEUU. PartiendodelabasedequeEspaaesunpasoccidentalizado,con unasociedadypolticaintegradasysimilaresalanorteamericanay europea,sepuedeestimaruncrecimientodelaactividadsimilaral producidoenlosEEUU,sibien,debidoalmenornivelindustrialde Espaa, esos ndices de crecimiento pueden ser algo inferiores. En vista del claro potencial de crecimiento que ste sector tiene y dado queenEspaaseencuentraanenunafaseemergentede crecimiento,existeunaoportunidadclaraparaposicionarseenun mercado con una fuerte visin de futuro. oIMPULSO INSTITUCIONAL. Desdeelao2004sehaproducidoenEuropayenEspaauna necesidaddecambioydeconcienciacinencuantoaahorro energtico, eficiencia energtica y empleo de energas renovables, con elfindedisminuirelniveldeemisionescontaminantesqueafectanal medioambienteyreducirelgastoeconmico.Sehanimplantado, recientemente,planesdeaccinenfavordelahorroydelaeficiencia energtica, para realizar proyectos sobre edificios pblicos. Sehandeterminado,tambin,planesdeimpulsodelasESE,que favorecensuaparicingraciasalacreacindenuevosmodelosde contratosparalaexplotacindeproyectosdeahorroylaeficiencia energtica sobre edificios pblicos. Tambinsehanestablecidoformasdefinanciacinpblicasque favorecen la entrada en este tipo de proyectos. Elobjetivoesconseguirpotenciarelmercadodelosservicios energticos,conelfindefacilitarlacreacindenuevasempresas competidoras y auxiliares alrededor de este sector, para la generacin de nuevos puestos de trabajo e impulso de la economa. oCAPACIDAD DE AHORRO. Elpotencialdeahorroactual,demostrado,decualquierprocesode consumoenergticodapiealaexistenciadelasESEs,queintentan aprovecharsedeestacapacidadbuscandoformasdeeficiencia energticasobrelasquejustificarelbeneficiomedianteelahorro obtenido.Ningnsistemaenergticoposeeunrendimientoplenoque alcance el 100% de aprovechamiento energtico. Se producen prdidas de calor que, con la ayuda de la tecnologa y la elaboracin de mejores prcticas, puede ser reducido o reaprovechado. Potencialdeahorroenergticoendiferentestiposdeedificios. Enedificacinesnotorioeldesaprovechamientoenergticoquese produce. Hay estudios que demuestran el potencial de ahorro que existe en este segmento, de entre un 30% y un 40% sobre el consumo actual. Un ejemplo es la grfica anterior, obtenida del Informe Ecofys, sobre el ahorroenergticodeedificiosenEspaa,quecomparaelconsumo energticodelosedificiosenelmarcoactualcondoshipotticos marcosregidospormodificacionessobreelCdigoTcnicodela Edificacin, relacionadas con el aprovechamiento energtico. oCONCIENCIACIN SOCIAL. Porltimo,otrofactorquepuedepotenciarlasoportunidadesdel negociodelasESEeselcambioyevolucindelpensamiento,tanto social,comoempresarial,comoinstitucional,quesehavenido produciendoenlosltimosaoshaciaunaconcienciacinporuna necesidad de evolucin hacia un modelo de sostenibilidad, que respete el medio ambiente y la naturaleza y mejore la calidad de vida de todas laspersonas,aprovechandoeficientementelosrecursosnaturalesdel planeta.Enestesentido,laeficienciaeslabasedelaactuacinde cualquier ESE. RESUMEN DAFO. La tabla siguiente simplifica todos los factores analizados con anterioridad en los puntos de debilidades, amenazas, fortalezas y oportunidades del entorno. Analizando la situacin global, se puede concluir una visin optimista sobre las posibilidades que genera el proyecto de creacin de la nueva empresa. Surgen numerosas oportunidades que derivan en una necesidad y de una capacidad de ahorro energtico, que puede ser proporcionado por las ESE. La sociedad y lavidapolticaestnposicionadasafavordelacreacindeestetipode empresas. Adems, las amenazas sobre la incertidumbre y las debilidades en cuanto a la financiacinpuedenconvertirseenunaoportunidaddediferenciacindela empresa, mediante la bsqueda de socios que quieran establecerse dentro del sector, ofreciendo el conocimiento necesario a cambio de la inversin. ESTRATEGIAS DE DIFERENCIACIN. La primera cuestin sobre la que se parte es el hecho de que el mercado de los serviciosenergticosesunmercadoqueseencuentraenunasituacinde introduccin, donde an no hay mucho trabajo realizado.Las ESE que poseen un gran respaldo financiero, basan su diferenciacin en la capacidaddepoderasumirelriesgototaldelainversininicialdelos proyectos.Adems,hayquetenerpresentequetodaslasESEnacionales tienen muy diversificado su producto y los rivales directos de AG Energy en el sector, suponen el grueso del mercado aunque, la gran mayora, an no han iniciado su actividad en el mercado de los servicios energticos. Ante esta situacin, AGEnergy va a intentar establecer varias estrategias de diferenciacin que le ayuden a posicionarse en el mercado: oDiversificacin del producto Al igual que el resto de sus competidores, las posibilidades de servicio queofrecelacompaasonmuyampliasynosecierraaningn segmento.Seofertarlaacometidadeproyectostantodedominio pblico como de dominio privado, en edificios, en viviendas, en oficinas, a nivel industrial, etc. oAcuerdos de colaboracin Esterasgoofreceunamayordiferenciacinconrespectoalos competidores y puede ser la clave del xito de la empresa en su entrada enelsector.Unaopcindeactuacinpuedeserlaejecucinde acuerdosdecolaboracinconorganizacionespotentes,aprovechando la debilidad de la AG Energy en cuanto a la capacidad de inversin y la aparicindenumerosasempresasdegranpotencialeconmico,que quieren diversificar su negocio en el sector de los servicios energticos pero que carecen del conocimiento suficiente en ste rea. Un ejemplo, puedeserelcasodelasgrandesconstructoras,quetienenpactado, actualmente, l mayor parte de las actuaciones en materia de eficiencia energticarequeridassobrelosedificiosdelaAdministracinPblica, pero que no poseen ningn departamento especializado en la materia. AGEnergyaportarelknow-howdelnegocio,ejecutandoalgunas tareasdelosproyectosadjudicadosaestasgrandesempresas,que sern las encargadas de asumir la gestin de los mismos, as como el riesgodelainversin.Seejercernunaseriedeactividadesbajo subcontratacin.Estosacuerdos,ademsdesatisfacerlasnecesidadesdeambas empresas,aportarnunfeed-backdeconocimiento,facilitarny optimizarn la eficacia de los proyectos gracias a la sinergias generadas y podrn suponer, en caso de xito, una mejor posicin de la empresa en el mercado debido a la relacin establecida, lo que, de cara al futuro, puede traducirse en mayores posibilidades de colaboracin en nuevos proyectos. La diferenciacin con este tipo de acuerdos reside en que, actualmente, loscompetidorespotencialesbasansusesfuerzosenlaejecucinde proyectos propios y no en la ejecucin de proyectos a terceros. oRepartodelriesgodelainversin:Alnoexistiraliniciodela actividadempresarialposibilidaddeasumirelriesgocompletodela inversin en proyectos adjudicados a AG Energy, se recurrir a capital externomediantelaconcesindecrditoporpartedeentidades bancarias o inversores particulares, o incluso al reparto del riesgo de la inversin inicial con el cliente de la instalacin de consumo energtico, quetambinparticipardelosbeneficios,asumiendoplenamentelas garantas del proyecto. Se podrn buscar tambin lneas de financiacin pblicas que abaraten la inversin. PLAN ECONMICO Y FINANCIERO. Por ltimo, para completar el Plan de Negocio de la empresa, se procede al desarrollo del Plan Econmico y Financiero del mismo, mediante el cual se van a elaborar todos los movimientos contables de la empresa previstos durante los prximos cinco aos, parapodervalorar,as,surentabilidadysuviabilidad,objetivosprincipalesdela misma, mediante el anlisis de una serie de ratios. Tambin, se va a evaluar la liquidez de las cuentas, para determinar la forma de hacer frente, a corto plazo, a los pagos que deban ir cumplimentndose. PREVISIN DE LA DEMANDA. Para la previsin de la demanda de trabajo que va a tener AGEnergy durante los 5 primeros aos de actividad, se van consideran las dos lneas de actuacin. Al tratarse, losserviciosenergticos,deunmercadoenplenoauge,sevaaestimarun crecimientogradualdelnmerodeproyectoscontratadosydelasactividades subcontratadas, anualmente. Este crecimiento de la demanda ir en concordancia con elaugedelmercadoyconunamayoradquisicindeexperienciaenelcampode trabajoyunaintensificacindelasrelacionesdecolaboracinconlasempresas cliente, las empresas constructoras y las entidades financieras. De esta forma, la previsin de la evolucin de la demanda queda como se detalla a continuacin. Evolucindelademanda. En la lnea de actuacin como contratista principal, del total de estudios preliminares realizados,seestimaquesloel2%deellosconvencernalcliente,quepedirla ejecucin del contrato de Diagnstico. De cada contrato de diagnstico realizado, se estima que el 80% se formalizarn como contratos de Servicios Energticos. En la lnea de actuacin como subcontratista para terceros, se estima que, del total de diagnsticosrealizados,AGEnergyseencargardelaejecucindelasreformas necesariasparaestablecerlasmedidasdeahorrodeenerga,enun80%delos casos. COMPRAS. Dadas las caractersticas del servicio que oferta ESESPA, la gestin de proyectos de servicios energticos no requiere ni una inversin en materia prima inicial ni componentes, ni un gasto de almacenamiento de los mismos. Al tratarse de un servicio, el tipo de producto que se oferta es un intangible, basado en la prestacin de un trabajo profesional de anlisis, gestin, control y verificacin de medidas para el ahorro energtico. La nica inversin necesaria que AG Energy debe realizar, para facilitar y poder llevar a cabo la ejecucin de los trabajos, es la inversin en herramientas de trabajo, como son los equipos de medicin, y en aplicaciones informticas, tales como simuladores de potencias y consumos, o herramientas ofimticas. A efectos de clculo del Plan de Negocio, se considerar una inversin inicial de5.000 en equipos de medicin y de 1.500 en licencias de software informtico, que servirn tambin de herramientas de apoyo, basndose en precios actuales de mercado. Estas inversiones de activo se realizarn en el primer ao del Plan de Negocio. FINANCIACIN. Existen, varias lneas de financiacin pblica, mediante las cuales la Administracin del EstadoylasComunidadesAutnomaspretendenimpulsarelahorroylaeficiencia energtica, fomentando el cambio de instalaciones o la inversin en Proyectos de Eficiencia Energtica. Financiacin de Proyectos y Arrendamiento de Servicio. Es una lnea de financiacin establecida por el IDAE, que concede apoyo financiero y tcnico para proyectos de eficiencia energtica, de empleo de energas renovables o de ahorros, llevados a cabo en las instalaciones de consumo de un sistema. Debe haberse realizado el pertinente anlisis de viabilidad tcnico-econmica. Laretribucinconcedidavaraenfuncindelrendimientoenergticodela instalacin. LINEA ICO INVERSIN SOSTENIBLE. Por sostenible se entiende aquellas inversiones cuyo objetivo sea la mejora en el empleo de los recursos y la reduccin en el impacto medioambiental. Lafinanciacinserealizaatravsdeunbancoocaja,encargadadela aprobacin de la inversin. Laestructuradelprstamosefijaporintervalosdecantidadesmonetarias financiadas y puede aplicarse un inters fijo o variable. Las posibilidades de devolucin del prstamo son diversas, en funcin de las necesidades de cada cliente. FACTURACIN. Basndonosenlascaractersticasdelaactividadcomercialdescritaalolargodel presente Plan Comercial y de Marketing, se va a proceder a realizar una estimacin de la facturacin anual de la empresa durante los 5 primeros aos de actividad.Se toma como punto de partida la previsin de demanda de proyectos elaborada con anterioridad. Sobre esta demanda prevista, se va a aplicar una estimacin de ingresos obtenidosporcadaserviciorealizado.Losresultadossereflejanenlasiguiente grfica. Ingresosporproyecto. Se estima que los trabajos ejecutados por AG Energy se van a desarrollar en instalaciones que requieren una inversin media de 500.000 , ya que las inversiones reales rondan los 200.000 y 800.000 . Como la relacin entre el ahorro anual generado y dicha inversin debe oscilar entre el 20%yel25%,comosecomentanteriormenteenelapartadodePrevisinde demanda, se considera que la relacin media de los proyectos ejecutados ser de un 23%. De aqu se obtiene el ahorro medio garantizado. Los estudios preliminares no se facturan, puesto que son gratuitos. Paraelserviciodeauditora,tantodelosContratosdeDiagnostico,comodelos servicios realizados por subcontratacin, se establece un precio poltico de 12.000 . Para los servicios subcontratados de ejecucin de las reformas, el 2% de la inversin realizada corresponde a la cantidad percibida por AG Energy por su labor. ParalosContratosdeServiciosEnergticos,seestimaquesuperododeduracin ser de 5 aos. Por cada uno de esos aos la entidad financiera percibir un 80% de los ahorros anuales, para la recuperacin de la inversin, y un 14% como ingresos por beneficio. AG Energy obtendr el 6% restante del ahorro anual como ingresos. De este modo, la facturacin total estimada de AG Energy durante los primeros 5 aos de actividad, se detalla en la sigueinte grfica. Facturacin estimada de AG Energy. RECURSOS HUMANOS. El tipo de organizacin interna de AG Energy, en cuanto a personal de trabajo se refiere, debe ser lo ms acorde posible a las caractersticas del servicio ofertado. Inicialmente el equipo de AG Energy estar formado por un Ingeniero Tcnico Industrial, un instalador y un comercial. SERVICIOS AUXILIARES EXTERNOS. Existen numerosas tareas de gestin interna de la empresa que hay que tener presentes, pero querequierenlanecesidaddeinversindenumerososrecursos,tantohumanoscomo materiales, y de tiempo. Por esta razn, resulta ms beneficioso el outsourcing de estos servicios a cargo de empresas subcontratadas, que nos permitan externalizar estos trabajos, demaneraquesuponganunahorroenrecursos, dineroytiempo,ypermitaenfocarlos esfuerzos totales en el objetivo principal del negocio. Algunos de ellos son: Gestin juridica y adaministrativa. ElServicioJ urdicoyAdministrativollevaracabotodotipodegestiones relacionadasconaspectoslegalesdelaempresa:lagestindelosrecursos humanosydeorganizacindelaempresa,contratosdetrabajo,nminasy costeslaborales,SeguridadSocial,PrevencindeRiesgosLaborales, inspecciones de trabajo, la fiscalidad y la contabilidad, obligaciones tributarias, obligaciones contables aplazamientos de deuda e inspecciones fiscales. El coste de este servicio supone un desembolso mensual de 200 . Servicio de limpieza. Lacomodidadehigienesonfactoresindispensablesparamantenerunas condiciones de trabajo ptimas y productivas. Es importante cuidar la limpieza delasinstalacionesdetrabajo,tantoparagenerarunbuenambientelaboral alrededor de los empleados, como de cara al cliente y a las empresas que van a prestar acuerdos de colaboracin con AG Energy. Es por esto que se subcontratar un servicio de limpieza diario de dos horas de duracin en las instalaciones de la empresa. Su coste mensual asciende a 125 . Servicio de mantenimiento informtico y de red. Seaportarunequipoinformticoparacadaempleado,desdeelquepoder operar.Paraelloserecurriraunaempresaespecializadaenservicios informticos que dispondr de los equipos necesarios de cada empleado y se encargar de su configuracin y mantenimiento. Tambin se encargar de la seguridadinformticadelaempresa,lagestindedatosyeldiseoy mantenimiento de la pgina web de la empresa y de las direcciones de correo electrnico de cada empleado. El coste total del servicio se dividir en un coste fijo de mantenimiento de datos, pginawebyseguridadde50/mesaloqueseaadiruncostede20 /equipo/mesenconceptodealquilerymantenimientoporcadaequipo solicitado(tantoscomonmerodeempleadostengalaempresaenese momento). Transportes. Este concepto se refiere al gasto en medios de transporte requeridos para la movilidaddelosempleadosaloslugaresdetrabajo.Altratarsedeuna empresa de servicios, ESESPA requiere de la movilidad de su personal hasta lasinstalacionesdesusclientesparapoderdesempearsusactividades laborales. Seestimaunacantidadde50/mesporcadaempleadoenmateriade transporte. GASTOS DE PLANTILLA Y DE SERVICIOS EXTERNOS. Comoresumendetodoslospuntosanteriores,citadosenelPlandeRecursos Humanos y de Organizacin, se procede a detallar el importe total de los gastos de personal y de servicios auxiliares subcontratados, durante los 5 aos de vigencia del presente Plan de Negocio. Estos gastos van a ser de carcter variable, ya que estn relacionados de manera directa a la demanda de trabajo solicitada y atendida por la empresa, durante el perodo de tiempo establecido. De esta forma, la cantidad de empleados y de servicios requeridos por la empresa en cada uno de los aos va a variar en funcin de la previsin de dicha demanda, generando diferentes costes en cada uno de los aos fijados por el Plan de Negocio. Cargalaboraldecadaservicioofertado. Las horas de trabajo estimadas de cada servicio que ejecuta la empresa se detallan en la tabla anterior. Estas horas, con la relacin de la demanda de trabajo detallada en el PlanComercial,establecenelcmputogeneraldelashorasdecargalaboral. Teniendo en cuenta que la carga de trabajo de un empleado es, aproximadamente, de unas1.792h/ao,sepuedeestablecerlacantidaddeIngenierosqueesnecesario contratar. En la siguiente tabla se recoge el total de horas de carga de trabajo de la empresa y la necesidad de Ingenieros en funcin de las mismas. CargalaboralestimadadeAGEnergy. En la siguiente tabla se muestra la previsin de necesidades totales de empleados y de servicios auxiliares que va a generar AG Energy en cada ao. NecesidadesdemanodeobrayserviciosdeAGEnergy. El clculo total de costes de plantilla y de servicios auxiliares vendr determinado por los salarios brutos, multiplicados por un total de 14 pagas anuales, y los costes totales de servicio, multiplicados por 12 meses que tiene un ao. Se tendr en cuenta, tambin, la subida anual de los precios, estableciendo un ndice orientativo del IPC, realista acorde a los tiempos actuales, del 2,5%, y se aplicar una subidasalarial,porpartedelaempresa,acadatrabajador,enfuncindel cumplimiento de objetivos, con el fin de mantener despierta la motivacin. Esta subida ser acorde e igual al incremento de los beneficios sobre el ao anterior, no siendo nuncasuperioraun7%,yseaplicarsobreelcomplementosalarialdecadaao, calculndolo sobre el complemento salarial percibido en el ao anterior. GastosdemanodeobradeAGEnergy. En la siguiente tabla se muestran cules son los gastos de servicios auxiliares externos de la empresa en cada ao. GastosdeserviciosauxiliaresdeAGEnergy. Finalmente, se extrae la siguiente tabla en donde se agrupan todos los gastos totales de plantilla y servicios auxiliares externos. La subcontratacin de personal para el desarrollo de determinados tareas incluidas en losproyectosdesarrolladossetendrencuentacomocostedelainversindelos proyectosynosereflejarjuntoalospresentesgastosdepersonalyservicios auxiliares. INSTALACIONES. Existen una serie de aspectos referentes a las instalaciones de la empresa que tienen unimpactoeconmicosobreelnegocioimportante,yaquegeneranunaseriede gastos anuales a considerar. Todos estos aspectos son tratados como gastos de local e instalaciones y se detalla, a continuacin, su procedencia. Arrendadmiento de local. Reformas del local. Gastos de suministros. Comunicaciones. Los gastos de local e instalaciones descritos en el apartado anterior, quedan reflejados en la siguiente tabal. A cada uno de los costes, desglosados en el apartado anterior de instalaciones, se le aadeelcorrespondientetantoporcentualdeIVA(18%)yseleaplicauna actualizacin anual, en funcin del crecimiento de los precios del mercado, estimando una subida anual del IPC de un 2,5%. GastosdelocalysuministrosdeAGEnergy. TRAMITES DE CONSTITUCIN Y PUESTA EN MARCHA DE LA SOCIEDAD. La creacin y constitucin de cualquier forma jurdica requiere la realizacin de trmites administrativos y legales, de los cuales se derivan una serie de gastos. En el caso de una S.L., los trmites a realizar son: GastosdecosntitucinypuestaenmarchadeAGEnergy. Se incluyen en los gastos totales la prestacin de un servicio jurdico y de gestin de todos los trmites, que facilite la consecucin de los mismos de forma ms rpida y eficaz.NoseincluyeelimportedeCapitalSocialdeconstitucindelaempresa, puesto que podr ser empleado y considerado como un activo de la empresa. CALCULO DE LAS NECESIDADES DE INVERSIN. La primera consideracin a la hora de comenzar un negocio es la evaluacin de los requisitos econmicos necesarios para su puesta en marcha. Estos requisitos vienen determinados por las necesidades previstas en los apartados anteriores del Plan de Negocio. Lainversinrealizadadebeser,portanto,acordealasexigenciaseconmicas impuestas por los Planes anteriores que forman el presente Plan de Negocio. En la siguiente tabla se detalla cul es la necesidad de inversin de AG Energy para que pueda dar lugar el comienzo de su actividad. ActivodeaperturadeAGEnergy.Unavezcalculadoelvolumendeinversininicialnecesarioparapoderponeren marcha la empresa, hay que determinar cmo se va a financiar dicha cantidad. En el caso de AG Energy, al tratarse de una Sociedad Limitada, el mnimo exigido es de 3.005 , pero se determina una cantidad en dinero ntegra de 10.000 de capital. Para la financiacin de todo el Activo Fijo de AG Energy se va a contar, adems de con el Capital Social inicial descrito anteriormente, de 10.000 , con capital externo obtenido mediante alguna Lnea de Financiacin destinada a este tipo de empresas (ESE). El importe total requerido ser la diferencia entre el valor del activo Fijo de Apertura y el valor del Capital Social. Esto implica que mediante esta lnea se va a financiar una cantidad de 12.000 . El objetivo de inversin, es la obtencin de Activos Fijos. En cuanto a la empresa beneficiaria, AGEnergy , su actividad se va a ejercer en el mbitonacional,todoyqueinicialmentesuactividadcomercialsecentraren Catalua;seestpotenciandounaformadenegociototalmenteinnovadoraenel sector energtico; y la sociedad an no est constituida. Encuantoalascaractersticas,AGEnergyaportacasiel50%delacantidad solicitada de inversin, mediante su Capital Social. El prstamo solicitado, asciende a la cantidad restante que falta para cubrir la inversin inicial de Activo Fijo (13.710 ), que no supera el lmite. Se amortizar en un plazo de 3 aos sin carencia. La siguiente tabla , indica cmo ser la estructura del prstamo: Prestamoporactivofijo.Con todas las caractersticas desarrolladas del prstamo, se observa que el trmino amortizativo que se pagar cada ao asciende un total de 4.468,15 . Una vez expuestos todos los conceptos necesarios sobre la financiacin del activo, se desglosa la situacin del Pasivo de Apertura estimado para ESESPA, en la sigueinte tabla. Se puede observar, comparando las dostablas anteriores, que el balance de situacin en el momento de apertura de la actividad empresarial, queda equilibrado. Toda empresa incurre en una serie de gastos necesarios para la explotacin de sus servicios. Contablemente, esos gastos deben ser recogidos en una hoja de costes. Estos costes pueden clasificarse en diferentes grupos, dependiendo de sus caractersticas: COSTES VARIABLES. Debido a la no existencia de stock de producto o existencias por parte de AG Energy, debido a la naturaleza de su servicio, por lo que este concepto no se tiene presente en las hojas contables de la empresa.COSTES DE ESTABLECIMIENTO. EnelcasodeAGEnergysetendrnencuentatodoslosgastosde constitucin de notara, abogados, etc., y se contabilizar como un gasto fijo en el ejercicio del primer ao.COSTES FIJOS. EnelcasodeAGEnergysetendrnencuentatodoslosgastosde arrendamientos, comunicaciones, gastos comerciales, transportes, servicios de profesionales independientes, suministros, amortizaciones, etc... Las amortizaciones aplicadas al activo de AGEnergy, durante sus 5 primeros aos, se detallan en la siguiente tabla de amortizaciones. El perodo de tiempo establecido para la amortizacin de todos los conceptos establecido es de 5 aos, a excepcin del concepto de herramientas, que se amortiza a 3 aos. Amortizaciones. Los costes financieros recogen los intereses de la financiacin externa. Tambin los gastos de negociacin y/o apertura que puedan existir. En las tablas contables de AG Energy se refleja la cuota de intereses a devolver del crdito, desglosada por aos. Elresultadodeloscostescontablesestimadosdurantelos5primerosaosde actividad, para AG Energy, se detallan en la siguiente tabla. Estos costes no reflejan el IVA impuesto a cada concepto. Costes. EnelcasodeAGEnergy,sedetallanlosingresosanualesobtenidosdela explotacindesusservicios,oventas,enlasiguientetabla.Noseincluyeeneste concepto el IVA repercutido en la facturacin. Ingresos. La siguiente tabla registra todas las liquidaciones de AGEnergy para los 5 primeros aos de actividad. LiquidacindeIVA. LasiguientetablarecogetodoslosresultadosdelosejercicioscontablesdeAG Energy durante los aos analizados en el presente Plan de Negocio. Cuentaderesultados. En la siguiente tabla se registran los movimientos de Tesorera de AG Energy para los 5 primeros aos de trabajo. Tesorera. En las cuentas presentadas en el presente Plan de Negocio sobre la actividad de AG Energy,seregistraunmovimientonegativodelaTesoreraduranteelprimerao contable.Dichomovimientonegativohasidopaliadoporunincrementoenla financiacinmediantedosactuacionesdiferentes:aumentodelCapitalSocialdela empresa,medianteeldesembolsode20.000porpartedelossocios,msla concesin de financiacin externa por un importe de otros 20.000 . Dicha financiacin externa, para la existencia de liquidez se obtendr a travs de la misma lnea de financiacin establecida para la financiacin de los Activos Fijos. De estaforma,elnuevoprstamoquedaestructuradocomosereflejaenlasiguiente tabla. Prestamoporliquidez. Ladecisindeampliacindecapitalporpartedelossociossurge,noantela imposibilidad de un endeudamiento mayor con alguna entidad financiera, sino ante la perspectiva del nivel de endeudamiento que la empresa puede reflejar a travs de los ratiosdeanlisis.Seestimamsconvenienteunaampliacindecapitalparano aumentar el nivel de los ratios de endeudamiento hasta cotas muy negativas. Finalmenteelbalancedesituacinparalos5primerosaosdeejerciciodeAG Energy se recoge a travs de las siguientes tablas. BalancedeActivo. BalancedePasivo. Comoseobservadelosresultados,elbalancedelasinversionesyelpatrimonio empresariales respecto a la financiacin de la empresa, queda equilibrado cada ao contable. ESTUDIO DE VIABILIDAD. Para poder realizar un anlisis de la situacin empresarial de AG Energy, durante su perodoinicialdeactividad,yunanlisisdelaviabilidadensuinversin,sevaa recurriralempleoderatiosdeanlisisdelasituacineconmico-financieradela actividad empresarial y al empleo de herramientas de anlisis de la rentabilidad de la inversin. El anlisis de la situacin Econmico-Financiera de la empresa durante los aos contables descritos en el presente Plan de Negocio, recogida en la siguiente tabla de ratios. Ratios. Amayorvalordelaratiodeendeudamiento,mayoreselriesgodequiebraque adquierelaempresa.AlcomienzodelaactividadempresarialdeAGEnergy,se observanvaloresdeestaratiomuyelevados,consuconsecuenteriesgo,perose pueden encontrar dentro de un lmite razonable, puesto que se sitan, nicamente, en los primeros aos contables de la empresa, en los que se ha adquirido una gran deuda mediante financiacin externa. En los dos ltimos aos del Plan de Negocio, se observa cmo no aplican estos ratios, o se quedan en valores nulos. Esto se debe al vencimiento, a partir de estos aos, de la deuda externa adquirida, lo que sita a la empresa con un endeudamiento nulo y con una gran capacidad de hacer frente a futuros prstamos. Tambin, la cobertura delgastofinancieroaumentaengranmedida,deformaconstante,debidoal incremento constante del BAIIDA y, proporcionalmente, a la mayor disminucin de los intereses de los prestamos. Adems,comosevermsadelanteenelAnlisisdeViabilidad,elflujodecaja empieza a adquirir una estabilidad a partir de la mitad del perodo de tiempo del Plan de Negocio. Esto es positivo, ya que se requieren flujos de caja ms o menos estables para mantener la capacidad de pago a largo plazo de la empresa. Se puede determinar, por tanto, que la empresa asume la necesidad de hacer frente a la deuda externa, eliminndola por completo al final del perodo determinado. Las ratios de liquidez aparecen constantes en cualquiera de sus tres modalidades ya que, como se ha comentado con anterioridad, AGEnergy, dadas las caractersticas de su negocio, no requiere de ninguna existencia en su activo circulante, ni tampoco se considera ninguna inversin financiera externa que genere beneficios. Por lo tanto, todo su activo circulante estar basado en lquido disponible. Cuantomsaltosonlasratiosdeliquidez,mejorcapacidaddepagoacortoplazo tiene la empresa, ya que la deuda a corto plazo se elimina mediante activos lquidos, o mediante activos fcilmente convertibles en lquido. Los primeros aos estos ndices se sitan en cotas bajas debido a la cuanta de la deuda a corto plazo generada para hacer frente a los prstamos por liquidez y activo fijo. Los aos siguientes, una vez se vaeliminandodichadeudaylatesoreravacreciendo,estosndicestambin aumentan. El ltimo ao no aplican, debido a la ausencia de deuda. En lo referente a la rentabilidad econmica, se observa una fluctuacin durante los tres primeros aos de actividad, debido principalmente a la situacin cambiante del activo total.Enlosdosltimosaosestafluctuacintiendeadesaparecerdebidoala estabilizacin tanto del BAIT como del activo de la empresa. RespectoalanlisisdelROE,elprimerao,altenermuchadeudaadquirida,los accionistasobtienenunagranrentabilidad.Hayquetenerencuentaqueesta rentabilidadconllevatambinunmayorriesgo,alhabersegeneradomedianteun prstamo. Elsegundoaodesciendehastaaltosnivelesnegativos,debidoaqueesteesel momento en el que se produce la ampliacin de capital y los accionistas realizan una aportacin de fondos. A partir de los siguientes aos, se produce un repunte a valores altos de rentabilidad, motivado por el buen resultado obtenido en los aos 2013 y 2014 y por la reduccin en el pago del Impuesto de Sociedades, en el ao 2013, debido a la acumulacin negativa de los aos anteriores. En el ltimo ao, se produce un descenso de la rentabilidad, ya que el BAIT generado sereduce,debidoaunmayoraumentoproporcionaldeloscostesrespectodelos ingresos,ydebidoalpagoqueseasumeporlaliquidacindelImpuestode Sociedades. El ROCE viene a ser un indicador similar al ROE. La diferencia de oscilacin en los ltimosaosrespecto alosporcentajesdelROEsedebeaque,en estosaos,se comienza a incluir el pago por el Impuesto de Sociedades, que provoca un descenso notable del ndice del ROE. Con esta perspectiva se puede determinar que en los aos 2014 y 2015 se alcanzan los mayores ndices de rentabilidad de AG Energy. El descenso del flujo de caja en el ltimo ao se explica por el mayor incremento de los costes respecto de los ingresos. Esto se debe a que, siguiendo el modelo de demanda prevista, la carga laboral que exige la realizacin de los servicios de estudios previos, a partir del ao 2016, genera un incremento muy elevado de los costes fijos y los costes variables de mano de obra, parapoderasumirdichacargadetrabajo.Sinembargo,losingresossiguen experimentandouncrecimientoconstanteymenospronunciado.Esporestoqueel equilibrioentreloscostesylosingresosserompeenfavordeloscostes,haciendo disminuir la rentabilidad. Puedeserinteresanteanalizarlaposibilidaddemantenerunacargaconstantede trabajo a partir del ao 2014, ya que el volumen de servicio generado en este ao es el ptimo para lograr una mayor rentabilidad. A partir del ao 2016, debido a la economa dedes-escala,elmayorvolumendeservicioprogramado,generarmsempleoy trabajo, pero menor rentabilidad para los socios.Finalmente, de las ratios de eficiencia se puede concluir que se produce un descenso gradual del valor de los activos fijos, debido a las amortizaciones, a la vez se produce unaumentodelactivocirculante,elcualnoseempleaparahacerreinversionesen activo fijo. Una posibilidad que se puede plantear, para la mejora de la eficiencia, puede ser la reinversin de lquido en activos empresariales que puedan generar un aumento en la produccinyenlarentabilidad,enlugardemantenerunacuentadetesoreratan amplia, que no produzca ningn inters. ANALISIS DE VIABILIDAD. Para realizar el Anlisis de la Viabilidad de la inversin realizada sobre la empresa se van a emplear diferentes herramientas. FLUJO DE CAJA. Est compuesto por la diferencia entre los ingresos generados por las ventas y lospagosrealizados,descontandolasamortizacionesdelosactivos,quese introducencomoinversininicialparalageneracindelaactividad,y descontando, tambin, el prstamo por liquidez realizado en el ao 2012, as como sus correspondientes pagos. El flujo de caja obtenido por AG Energy se detalla en la siguiente tabla. Flujodecaja. La evolucin grfica de dicho flujo de caja se puede apreciar mediante a partir de la siguiente figura. Evolucindelflujodecajayelflujodecajaacumulado. El inicio de la actividad est marcado por un gran desembolso que genera un resultado del flujo de caja negativo. Este flujo negativo va a ser paliado mediante la inyeccin de nuevo Capital Social y la concesin de un prstamo de liquidez. Adems, tal y como se ha comentado en el apartado anterior, puede ser conveniente evaluarlaposibilidaddeestabilizarelvolumendeservicioapartirdelao2014, ya que se observa un descenso en el flujo de caja, motivado por una des-economa de escala.Elaumentodelvolumendenegocio,apartirdelao2015,produceun incrementomuyelevadoenloscostesnecesariosparaafrontarlacargalaboral establecida, ya que requiere una mayor inversin en mano de obra e infraestructura, que no se ve traducido en un incremento tan alto en los ingresos. Seobservaenlafiguraanteriorqueelperododerecuperacindelainversinse alcanzahaciafinalesdelao2014,establecindosedichoperodoen2aosy9 meses, aproximadamente. Tasa Interna de Retorno (TIR) Es la tasa de inters con la cual el VAN queda igualado a cero. Ese tipo de inters debecompararseconlatasadeoportunidad,elintersquegeneraralainversin dedicndola a otro proyecto. Por tanto, si la TIR es mayor que la tasa de oportunidad, es rentable la ejecucin del proyecto. Adems, a mayor TIR, mayor rentabilidad. ParaunaempresadelascaractersticasdeAGEnergy,unaTIRadecuada,que garantiza una rentabilidad aceptable, ronda entre el 11% y el 18 %. Para las cuentas realizadas en el presente Plan de Negocio, la TIR obtenida es de un 18%, por lo que la empresa presenta una rentabilidad suficiente para llevarse a cabo su puesta en marcha. DATOS BASICOS DEL PROYECTO. CARACTERSTICAS DE LA EMPRESA. Definicin de la EmpresaEmpresa de Servicios Energticos (ESE). Clasificacin Nacional de Actividades Econmicas Forma Jurdica Sociedad Limitada. Localizacin Barcelona.Instalaciones Local comercial de 50 m2en rgimen de alquilerPersonal y estructura organizativaTres promotores en el momento de iniciar la actividad.Cartera de Servicios Explotacin de las instalaciones realizadas, asi como de instalaciones existentes Estudio, anlisis y diseo de proyectos. Instalaciones de energas renovables (Solar Trmica, Geotermia, Biomasa, etc...), para climatizacin y ACS de viviendas, equipamientos, etc... Clientes Arquitectos como prescriptores frente a promotores y constructores. Promotores y constructores. Propietarios de viviendas tanto unifamiliares como plurifamiliares. Administracin pblica (hospitales, pabellones deportivos,etc...). Empresas industriales de tamao medio y grande. Empresas de servicios como hoteles, cmpings, gimnasios, etc...Herramientas de promocinRegistros en el IDAE, presentacin ante clientes, pgina Web, folletos, directorios comerciales, publicidad en revistas especializadas y participacin en ferias sectoriales.ENTORNO TECNOLGICO. EnEspaaelgradodemaduracintecnolgicaenelsectordelasenergas renovables es equiparable al de los pases punteros en este campo, especialmente en la energa Solar Trmica, Geotermia y sistemas de combustin de productos derivados de la biomasa. Espaasehaconvertidoenunreferentemundialdelaprovechamientodeestas fuentesdeenergaconempresasqueabastecendeequiposnosloalmercado espaol, sino tambin a los mercados internacionales. ACTIVIDAD DE LA EMPRESA. DEFINICIN DE LOS SERVICIOS QUE REALIZAR LA EMPRESA. Los servicios prestados por AG Energy abarcarn todo el proceso vinculado al estudio del proyecto, la instalacin, el mantenimiento de los equipos y su posterior explotacin. Las diferenteslineas de servicio son: Auditoras energticas. Estudio, analsis de necesidades y diseo de proyectos. Implantacin del proyecto. (Solar Trmica, Geotermia, Biomasa, etc...). Operacin y mantenimiento de las instalaciones. Control, medicin y verificacin de las instalaciones. Estructurayagentesinvolucradosenlosserviciosenergticosbasadosenahorros. AUDITORIAS ENERGTICAS. Laauditoraenergticaesunadescripcinyanlisisdelosflujosdeenergadeun edificioconelobjetivodecomprenderlaenergadinmicadesusistemayde determinarposiblespuntosdemejoraydeahorroenergticoenelmismo, manteniendo siempre o mejorando su confort ambiental. La auditora energtica ser el estudio de partida de una ESE para la determinacin de losserviciosdeahorroenergticoadesarrollar.Estaauditoraseresencialpara determinar las oportunidades de reduccin de consumos energticos y las garantas de ahorro que propondr la ESE al contratante. Los trabajos de auditora energtica requieren el desarrollo de mediciones insitude losprincipalesparmetrosenergticosdeledificio,ascomoelanlisisdediferente documentacin de partida. Losresultadosdelaauditoraenergticaseplasmanenuninformefinalque normalmente incluye la siguiente informacin:Descripcin del edificio y las instalaciones.Evaluacindelosconsumosdeenerga(electricidad,combustiblesfsilesy otros combustibles).Identificacindepuntosdemejoraeniluminacin,motores,variadoresde frecuencia, climatizacin, ACS, procesos de fro/calor, aislamiento, etc.Propuesta de mejoras energticas: oEstimacin del ahorro energtico.oEstimacin del ahorro econmico. oCuantificacin de inversiones. oPeriodo de retorno de la inversin estimado. Tramitacin de subvenciones. Se deber manterner por parte de la ESE contacto con las compaas suministradoras de energa cuando sean diferentes de ella misma, de cara a conocer las condiciones de suministro existentes y optimizar su proyecto y propuesta al cliente. ESTUDIO, ANALISIS DE NECESIDADES Y DISEO DE PROYECTOS. Unavezdesarrolladalaauditoraenergticadeledificio,laESEpodrrealizarun diseo del proyecto, determinando los ahorros energticos a conseguir y las garantas de reduccin de costes a establecer con el cliente. La ESE presentar un programa de actuaciones y ahorros al contratante en el que se incluya, para un periodo temporal determinado a partir de la implantacin del proyecto, los ahorros garantizados por la ESE y el estado de las instalaciones una vez finalizado el periodo del contrato. Unavezconsensuadoelprogramaylosaspectostcnicosdelmismo,stedeber plasmarse en un contrato entre la ESE y el contratante. Este contrato, normalmente denominadoContratodeDesempeo(PerformanceContract),especificarlas condiciones en las que se desarrollar el proyecto incluyendo, entre otros, la duracin del contrato, medidas a desarrollar, ahorros garantizados por el contratista, lnea base deconsumoymetodologadeclculodelos ahorros,responsabilidadesdelaESE, formadepago,etc.LadeterminacindelContratodeDesempeoserunaspecto clavedelproyectoydefinirlascondicionestcnicasyeconmicasdelcontrato durante todo el transcurso del proyecto. ModelodeconsumosdeEmpresadeServicioEnergtico El Contrato de Desempeo ser firmado por la ESE y el contratante para la puesta en marcha del proyecto. IMPLANTACIN DEL PROYECTO. UnavezaprobadoelproyectopresentadoyfirmadoelContratodeDesempeo,la ESEpodrponerenmarchaeimplantarlasmedidasencaminadasaconseguirlos ahorros energticos en la instalacin. Las medidas podrn ser de tipologa y alcance diverso. stas podrn ir encaminadas a ladisminucindelosconsumos,mayoreficienciadeequipamientos,sustitucinde fuentes de energa convencionales por fuentes de energa renovable, modificacin de hbitosdeconsumodelainstalacin,reduccindeemisionesdegasesdeefecto invernadero, etc. LasESEpodrnimplantarestasmedidasdeformaindependienteoconjunta,en funcin de las necesidades del cliente o de las propias posibilidades de la ESE. La ESE realizar la inversin del proyecto y los trabajos de instalacin y explotacin del mismo. Una vez instaladas las medidas, la gestin y mantenimiento de las mismas depender del contrato y condiciones adquiridas en cada caso con el contratante. No obstante,serimportantedeterminarelalcancedelostrabajosquinserel encargado de la gestin, operacin y mantenimiento del proyecto. OPERACIN Y MANTENIMIENTO DE LAS INSTALACIONES. Entre las medidas propuestas para alcanzar los ahorros energticos determinados, la ESEpodrdesarrollartrabajosdegestin,mantenimientoycontrolenergticodela instalacin. Estas actuaciones no requerirn una inversin importante, pero su correcto desarrollo afectar a la consecucin de los ahorros previstos. Las actuaciones podrn ir asociadas a los equipamientos instalados por la propia ESE (operacinymantenimientodeequipos),ascomoseractuacionesindependientes relacionadasconlagestinenergticadeledificioquesuponganunahorroaadido para el con tratante. El control de la gestin energtica ser en algunos casos un requisito indispensable de la ESE para la garanta de ahorros, con el objetivo de poder asegurar una buena gestin de los nuevos equipamientos e implantacin de algunas medidas propuestas. Los trabajos que podra desarrollar la ESE en relacin con la gestin, operacin y mantenimiento de las instalaciones se detallan a continuacin: Gestin de los suministros energticos. Operacin y mantenimiento de equipos. Control y gestin de los parametros de calidad ambiental de la edificacin en lo que respecta a consumos energticos. Implantacin de buenas prcticas energticas en la edificacin. Servicios de formacin para la reduccin de consumos. CONTROL, MEDICION Y VERIFICACIN DE LAS INSTALACIONES. A lo largo de la duracin del proyecto, la ESE deber establecer hitos de medicin y verificacindelosahorrosconseguidosporelproyecto.Enestoshitossedeber realizar un control de los consumos energticos del edificio y una identificacin de los ahorros conseguidos por la implantacin del mismo. Apartirdeestaverificacinsedeterminarlabuenamarchadelproyectoo,ensu caso, si fuera necesario, el rediseo del proyecto e implantacin de nuevas medidas. La cuantificacin correcta de los ahorros es una de las actuaciones ms relevantes del proyecto, que debe quedar predefinida desde la firma del Contrato de Desempeo. La metodologa para la verificacin y medicin de los consumos ser diseada por la ESE,perodeberserrevisadaendetalleentodocasoporelcontratante.Esta metodologaserlaqueestablezcalaformadedeterminarsisehanalcanzadolos ahorros garantizados por la ESE. Para ello, el contratante y la ESE debern contar con informacin detallada sobre los consumos histricos y caractersticas de la instalacin objetivo,quepermitanestablecerunalneabasedeconsumosapartirdelacual estimar los ahorros conseguidos. La adecuacin y el entendimiento de la lnea base y metodologa de estimacin de los ahorros por parte del contratante ser una mxima prioridad. ComprobacindeahorrosconseguidosporunaESE.Medicinyverificacindelalneabasedeconsumoenergtico PRINCIPALES INSTALACIONES OBJETIVO PARA LA IMPLANTACIN DE SERVICIOS ENERGTICOS. LosserviciossuministradosporunaESEsonnormalmenteserviciosquerequieren unainversineconmicaimportante.Estainversindebeademsserfinanciadaa partirdelosahorrosenergticosconseguidos,porloquelasinstalacionesenlas cualessepodrnimplantarestosserviciosdebenserinstalacionesgrandes,con importantesconsumosenergticos(intensivasenelconsumodeenerga)que permitan la amortizacin de la inversin. De esta forma, y segn marca la tendencia de los pases internacio nales con mayor experiencia en estos servicios, las instalaciones en las cuales se han implantado ms estos servicios son edificaciones como hospitales, centros comerciales, universidades ycolegios,instalacionesdeportivasograndescentrosempresarialesoedificiosde oficinas. Tambin hay que tener en cuenta el sector industrial, as como otras instalaciones de la Administracin Pblica, como crceles, cuarteles y residencias. Estos servicios podran tambin desarrollarse en instalaciones de me nor dimensin, siempreycuandopudieranaglutinarselosesfuerzoseinversionesenvarias instalacionesalmismotiempo,detalmaneraqueseconsigaamortizarlainversin conlosahorrosenergticosconseguidos.Comoejemplo,paralaimplantacinde estosserviciosenviviendasunifamiliares,podraserfactiblelaorganizacindeun poolde viviendas en las que se implantara de forma conjunta un servicio energtico. As,lainversindeinstalacionesyequipamientospodrasercentralizadayms fcilmente amortizable a partir de los ahorros conseguidos. A continuacin, se realiza una descripcin de los perfiles de consumo y posibilidades de medidas de ahorro y eficiencia energtica a desarrollar por una ESE en algunas de las instalaciones de mayor posibilidad de contratacin de servicios energticos. CENTROS COMERCIALES. Dada su gran superficie y su amplio horario comercial, los centros co merciales son instalaciones intensivas en el consumo de energa, cuyos costes energticos suponen un porcentaje elevado de sus costes de explotacin. De forma general, la distribucin de consumos de los centros comerciales est basada enlosconsumosdestinadosalailuminacinyclimatizacin(calefacciny refrigeracin). Perfil de consumo de energa de un centro comercial (Fuente: Estrategia deAhorroyEficienciaEnergticaenEspaa20042012E4,captuloedificacin).Teniendoencuentaestascaractersticas,loscentroscomercialessoninstalaciones que pueden ser contratantes de los servicios de una ESE. Dado su alto consumo en iluminacin,lasmedidasdestinadasalareduccindeestosconsumospuedenser muyrentablesparalainstalacin.Asmismo,alsercentrosque,normalmente, cuentan con unas amplias azoteas, podra ser tambin posible la instalacin de placas solares trmicas, aunque la demanda de agua caliente sea reducida. INSTALACIONES DEPORTIVAS. Lasinstalacionesdeportivasrealizanunconsumoimportantedeenergaelctricay energatrmica.Ladistribucindeconsumosporfuente deenerga esmuydiversa entre unas instalaciones y otras en funcin de si las instalaciones disponen o no de piscinaclimatizada(elmantenimientodelaguacalientedelaspiscinassuponeun impor tante consumo energtico). Los consumos elctricos se destinan principalmente a la iluminacin, bombeo de agua, aire acondicionado, equipamientos electrnicos, etc. Por su parte, la energa trmica consumida se destina al calenta miento del agua de las piscinas y agua sanitaria, as como a la calefaccin (si no se dispone de bomba de calor).De forma genrica, teniendo en cuenta la variabilidad de los consumos del sector en funcindeladisposicindepiscinaclimatizada,elperfildeconsumoenergticode una instalacin deportiva sera similar al siguiente: Perfildeconsumodeenergadecentrosdeportivos(Fuente:GuadeEficienciaEnergticaeninstalacionesdeportivas. Elconsumoenergticomedioenunainstalacindeportivaconpiscinaesde303 kWh/m2,locualsuponeunconsumomediode454GWhparaunainstalacinde superficie media de 1.500 m2. Estasinstalacionesposeen,portanto,unconsumoimportantedeenergayuna distribucindeconsumosenergticosconposibilidadesdeimplantacindemedidas de ahorro y eficiencia energtica y de desarrollo de servicios energticos por parte de una ESE. As, para instalaciones que dispongan de piscina climatizada, la instalacin de placas solares trmicas puede suponer una medida con un ahorro total de hasta el 50%delaenergaconsumidaparatalfin.Asmismo,otrasmedidas,comola instalacin de sistemas de iluminacin eficiente, ajuste de los niveles de iluminacin porzonas,detectoresdepresenciayrenovacindeequiposenlossistemasde climatizacin, pueden ser otras medidas para la reduccin del consumo energtico y econmico de las instalaciones. CENTROS DE OFICINAS. Los consumos energticos de las oficinas se deben principalmente a los consumos de electricidad. La iluminacin, la climatizacin y el suministro elctrico de los diferentes equipamientos,comoordenadores,mquinasdeimpresin,etc.,sonlosprincipales sistemas que determinan las facturas energticas de las oficinas. Perfildeconsumodeenergadeedificiosdeoficinas El consumo estimado de energa en las oficinas es de 145 kWh/m2, lo cual equivale a un consumo total de 580 GWh en un edificio medio de unos 4.000 m2. Lasmedidasdereduccindeconsumosdebernirdestinadasalosahorrosenlos sistemasdeiluminacin,bienmediantelaoptimizacindelcontratodeelectricidad, bien mediante la optimizacin de insta laciones, y a los equipamientos utilizados por lasoficinas,apostandoporlasnuevastecnologasmseficientes.Enelcasode oficinasdepequeasdimensiones,estasmedidaspodrnserimplantadasporla propiaempresaoporserviciosenergticosnobasadosenahorros,dadoquesus beneficios podrn observarse a corto plazo. No obstan te, en los casos de edificios de oficinasen conjunto(complejosempresariales),sermuytilelmodelodeservicio ofertadoporlasESE,dadoqueposibilitarla centralizacinypuesta enmarcha de todas las me didas en un mismo interlocutor, permitiendo la mejor sinergia entre las medidas propuestas y el mejor clculo centralizado de los ahorros. MODALIDADES DE CONTRATACIN DE UNA ESE. LosproyectosdesarrolladosportodaESEconsisteneneldesarrollodeservicios energticos asumiendo un compromiso de ahorro econmico con el contratante. Pero esta definicin genrica, similar a la establecida en la normativa actual espaola para la Empresas de Servicios Energticos, da lugar a una amplia variedad y modalidades de contratacin de los servicios de una ESE en funcin de parmetros como: riesgo econmicoasumido,repartodelosahorrosconseguidos,momentoenelqueel contratante percibe los ahorros, agente que realiza la inversin, duracin del contrato, etc., dando lugar a diferentes modalidades de proyectos y contratacin de una ESE en funcindeledificioyproyectoconcretodelquesetrate,condicionesdelaESEy objetivos concretos del cliente. En funcin de los parmetros y necesidades de cada cliente, la ESE podr ofrecer un servicio energtico con unas caractersticas u otras, siendo siempre necesario disear un servicio a la carta para cada contratante. A continuacin se presenta una relacin de los principales parmetros que definirn la modalidaddecontratacindelosserviciosdeunaESE.Comopodrobservarse, existen muchas modalidades y ca susticas alrededor de la contratacin de una ESE. Parmetrosparaladefinicindelmodelodecontratacindelservicio energtico. Repartodeahorros:losserviciosenergticosconfinanciacinbasadaenahorros permiten diferentes posibilidades de reparto de ahorros y garanta por parte de la ESE. As,enfuncindelasnecesidadesdelcontratanteylaproporcindeahorrosdel proyecto, la ESE podr ofrecer al contratante alguna de estas posibilidades: Repartodeahorrosdesdeelcomienzodelproyecto:elcontratanteve reducida su factura energtica desde el primer ao de contratacin de la ESE. Elcontratoserdelargaduracin,dadoquelosahorrosconseguidosnose destinan ntegramente a la financiacin del proyecto, sino que se reparten entre laESEyelcontratante.Unavezfinalizadoelcontrato,elcontratantever reducidos sus costes energticos en toda la proporcin garantizada por la ESE. El porcentaje de ahorros destinado al contratante o ESE ser negociado por las partes,teniendoencuentaque,cuantomayorahorroobtengaelcontratante desde el inicio del proyecto, mayor duracin del mismo. ModelodecontratacindeunaESE. Ahorrosntegrosalfinaldelproyecto:elcontratantenoapreciauna reduccin de su factura energtica hasta el final de la duracin del contrato. La ESE destina todos los ahorros conseguidos a la amortizacin de la inversin realizada,porloqueelcontratantenoapreciacambiosensufactura energtica.Laamortizacindelainversinseracelerada,dadoquese destinantodoslosbeneficiosalafinanciacindelservicio.Anivel internacional,sedesarrollaunamodalidaddecontratocomnmente denominadafirst-out,lacualdestacaporposeerunaduracindecontrato variable. La duracin del contrato queda sujeta a la amortizacin de la inversin por parte de la ESE. La ESE destina de forma ntegra los ahorros conseguidos a la financiacin de la inversin y, una vez amortizada la inversin, termina la relacin contractual entre contratante y ESE. Repartodeahorroscreciente: con el transcurso del proyecto, el contratante aprecia los ahorros de forma creciente. En un principio, sus costes energticos se mantienen constantes y, segn avanzan los aos de duracin del contrato, los ahorros se reparten de forma creciente para el contratante hasta que, a la finalizacin del contrato, ste recibe los ahorros totales del proyecto. A travs de esta modalidad, el contratante va observando los resultados del proyecto de forma progresiva, hasta la finalizacin del contrato con la ESE. Otrasmodalidades:de forma similar a estas posibilidades, cada proyecto se podra realizar con una negociacin par ticular de reparticin de ahorros segn las necesidades del contratante o ESE. Financiacindelproyecto:elorigendelservicioprestadoporunaESEse basa en la posibilidad de conseguir ahorros energticos sin que el contratante tengalanecesidadderealizarunaimportanteinversin.Noobstante,esta inversin permite tambin diferentes modalidades segn el proyecto especfico desarrollado. As, la inversin podr ser realizada directamente por la ESE, con un sistema de third party financing, financiacin mixta o, incluso, por el propio contratante si de esta forma consigue obtener las instalaciones o medidas que deseaexpresamente.Enestesentido,lafinanciacintambinpuedeserun parmetro abierto a posibilidades. Thirdpartyfinancing es una modalidad de financiacin en la cual se involucra un tercer agente en la relacin contractual delaESEyelcontratante.Unaentidadfinanciadora(banco, entidaddecrdito,etc.)seinvolucrarenelproyecto, realizando la inversin sobre el mismo. Laposibilidaddefinanciacinmixtaconsisteenlafinancia cindelainversinporpartedelaESEyelcontratantede formaconjunta.Estetipodefinanciacinpuedepermitiral contratanteestarmsinvolucradoenelproyectoyreducirla duracin del contrato. En el mercado existen tambin ejemplos en los cuales el propio contratanteasumelainversindelproyecto.Estesistemade financiacinsealejadelmodeloespecficodeEmpresade ServiciosEnergticosperofuncionacorrectamentesilaESE (en este caso es una suministrador de equipos) se compromete con la garanta de los ahorros a conseguir. EsquemadefinanciacinmedianteprstamolaESE.Duracin del contrato: la duracin del contrato ser uno de los aspectos clave paralacontratacindeunaESE.Actualmente,enmateriaenergtica,el mercado no est acostumbrado a contratos de larga duracin. La contratacin del suministro energtico se renueva de forma peridica en el medio plazo, sin necesidaddeestablecerunarelacincontractualalargoplazoconningn suministrador. En este sentido, el modelo de negocio de una ESE es diferente. Laamortizacindelainversinatravsdelosahorrosrequiereplazosde duracin de los contratos de largo plazo (entre 5 y 12 aos, de forma general), lo cual supone en algunos casos un aspecto negativo para los contratantes que noquierenfirmaracuerdostanprolongados.Laduracindelcontrato depender principalmente de la financiacin de la inversin y de la reparticin de ahorros. Cuanto menor cargo de financiacin asuma la ESE y mayor sea la reparticin de ahorros a favor de la ESE, menor ser el periodo de duracin del contrato. Garanta y comparticin de ahorros: la garanta de los ahorros es un aspecto clavedelosserviciossuministradosporunaESE.Noobstante,existen diferentes posibilidades de garanta de ahorros y compromisos de la ESE con el contratante. Ahorrosgarantizados:laESEgarantizaundeterminado ahorroparaelcontratante,normalmenteenformadepor-centaje. De esta forma, el contratante siempre ver reducido su consumoenergticoenlaproporcingarantizada, independientementedequelasmedidasestablecidasporla ESE alcancen el ahorro energtico estimado. Ahorroscompartidos:la ESE y el contratante comparten los ahorrosconseguidosporlaESE.LaEmpresadeServicios Energticos no se compromete a ningn ahorro especfico, sino quecompartirtodoslosahorrosconseguidosconel contratante. Ahorros garantizados y compartidos: esta modalidad es una simplemezcladelasdosmodalidadesanteriores.Eneste caso,elcontratantetendrunosahorrosgarantizadosporla ESE,independientementedelosahorrosconseguidos,y ademslosahorrosadicionalesquesepudieranconseguir sern compartidos por la ESE y el contratante. Comparacindeprocesosdegestindeserviciosenergticos. Conelsistemadegestindeservicios energticos,el clienteslodebeponerse en contactoconlaESE,queeslaencargadadegestionartodoelproceso.Realizael proceso de auditora energtica y diseo, subcontrata el montaje y las reformas y el mantenimientodelasinstalacionesygarantizaelahorro,realizandolamediciny verificacin de los ahorros reales obtenidos durante el perodo de contrato. Adems se encarga de la bsqueda de financiacin, por cuenta propia o por terceros, liberando de lainversininicialalcliente.Elpagoportodoelserviciodegestinyporla financiacin,ylarecuperacindelainversinseobtienendelosahorrosrealesde consumo energtico conseguidos. MODALIDADES MAS DESARROLLADAS A NIVEL DE CONTRATO. A nivel internacional, en aquellos pases con mayor experiencia en los servicios energticos con financiacin basada en ahorros, existen tres modalidades de contratacin principalmente utilizadas. A continuacinse realiza una descripcin general de cada una de ellas y de su estado de establecimiento actual. Las modalidades descritas son lassiguientes: Contrato de Prestaciones Energticas o Energy Performance Contract (EPC). Es el modelo de contratacin de servicios energticos ms desarrollado a nivel internacional. El modelo est ampliamente desarrollado en Alemania, Estados Unidos y Mxico. ElmodelosehaexportadoanumerosospasesdentroyfueradelaUnin Europea,consolidndosecomoelprincipalmodelodecontratacinparala promocin de proyectos de servicios energticos basado en ahorros. Elmodelosebasaenunarelacincontractualestableentreelcontratista (EmpresadeServiciosEnergticos)yelcliente.Desdeelcomienzodel proyecto, la ESE garantiza unos ahorros de energa y, por tanto, econmicos, que se utilizarn para amortizar las inversiones de los equipos necesarios para conseguir los ahorros, asumidas por la ESE al inicio del proyecto.

El modelo ha sido implantado mayoritariamente para el desarrollo de medidas deeficienciaenergticaquenoafectenalaestructuranienvolventedel edificio. Algunas de las medidas incluidas en el mismo son la modernizacin de calderas, el cambio de la fuente de suministro energtico, la optimizacin de la iluminacinydelossistemasdecalefaccinyaireacondicionado,yla implantacindealgunossistemassencillosdeenergasrenovables.En algunoscasos,tambinseincorporanserviciosvinculadosalahorrodel consumo de agua y seguridad de las instalaciones.

Desdeelcomienzodelproyecto,laESEasumelainstalacindelosnuevos equiposylaoperacinymantenimientodelainstalacinalolargodela duracindelcontrato,lacualsueleserde5-15aos.Unavezfinalizadoel contrato,lapropiedaddelosequipossetransfierealcliente.Losprincipales ejemplosprcticosidentificadosserefierenaedificiospblicos,hospitales, colegios, centros deportivos y edificios privados de oficinas. Modelo 4Ps. Contrato de Prestaciones de Ahorro Energticos o Super Energy Savings Performance Contracts (ESPC). El modelo de las 4Ps ha sido ampliamente desarrollado en Francia durantelos ltimosaos.EstemodeloessimilaraldescritoporelInstitutoparala DiversificacinyAhorrodeEnerga(IDAE)enelModelodeContratode Servicios Energticos de Edificios de las Administraciones Pblicas. El modelo consiste en la prestacin de servicios energticos acumulativos en funcin de las necesidades del cliente. Las P que dan nombre al modelo de negocio se refieren a las Prestaciones del mismo y solicitadas en cada caso concreto por el cliente. Al igual que en otros modelos de contratacin presentados, el serviciose basa enlarealizacindeunaauditoraenergticapreviaalestablecimientodelas condiciones del contrato. En este caso es el clienteel que solicita a la ESE el serviciocompletoquedesea,pudiendoincluirlossiguientesservicios individuales: P1. Suministro o gestin del suministro energtico. P2.Mantenimiento:mantenimientopreventivodelosequipospara lograr el perfecto funcionamiento, limpieza y permanenciaen el tiempo del rendimiento. P3.Garantatotal:reparacinconsustitucindetodosloselementos de los equipos. P4. Obrasde mejora y renovacin de las instalaciones consumidoras de energa: realizacin, inversin y financiacin de obras de mejora y nuevos equipos requeridos por el cliente. La ESE repercute la inversin al cliente mediante una facturacin fija anual, sujeta a la modificacin de los tipos de inters. Enestecaso,elcontratoylafacturacindelaESEnoestsujetoalos ahorrosconseguidos,puestoqueeselclienteelqueestablecelos equipamientosquedeseainstalar.Conelpresentemodelo,siemprey cuando se requiera la P4 (prestacin n 4), la ESE asumela inversin de losnuevosequipos,amortizandolosmismosalolargodelperiodode duracindelcontratomediantesufacturacinperidicaalcliente,se consigan o no los ahorros calculados. Adicionalmente,talycomoestableceelIDAE,laESEpodr desarrollarinversionesenequiposadicionalesparaconseguirunmayor ahorroeconmico,financiandolosmismosmediantelosahorros conseguidos. Esta sera la prestacin nmero 5: P5 (adicional). Inversiones en ahorro energtico y energas renovables: incorporacin en el contrato de equipos e instalaciones de EE.RR. y E.E. Estas instalaciones sern estudiadas, propuestas, ejecutadasy financiadas porlaESE,mediantelosahorrosoventadeenergarenovable conseguidos dentro del periodo de vigencia del contrato. Con esta ltima prestacin adicional (P5), los contratos seran similares a los establecidos en el modelo EPC anteriormente definido, coordinado con el resto de prestaciones (P1, P2, P3 y P4). EnEspaayasehanpuestoenmarchaalgunosproyectosbasadosen estemodelodecontratacin.Noobstante,ningunodelosproyectos identificadoshaincluidolaprestacinadicionalP5.Algunodelos proyectosdesarrolladoshansidolarenovacindeinstalacionesdelos edificiosmunicipalesdelAyuntamientodeSaltylainstalacindenuevos equiposenlosedificiospblicosdelAyuntamientodeSanCugatdel Valls, entre otros. ContratodePrestacionesdeAhorrosEnergticosoSuperEnergySavings Performance Contract (ESPC). El modelo de contrato Super Energy Savings Performance Contract (ESPC), es un modelo de contrato extendido en EE.UU. y asociado al programa Federal EnergyManagementProgram(FEMP)delDepartamentodeEnergade EE.UU. (DOE), para fomentar las medidas de ahorro y eficiencia energtica en instalaciones de la Administracin Pblica de EE.UU. ElmodelosebasaenlafirmadeuncontratoentreunaESEyuna AdministracinPblica.LaESEevalaelpotencialdeahorroenergticoa partir de una auditora de las instalaciones de la Administracin y realiza una oferta de servicios en un concurso pblico. ElmodeloESPCesunmodelosimilaralmodeloEPCdescritopero especializadoenlaAdministracinPblica.Comoenelcasoanterior,enel modelo ESPC, el diseo, ejecucin y financiacin del proyecto son asumidos porlaESE,porloquelaentidadpblicaevitaasumirlafinanciacinyevita repercutir una gran inversin sobre los presupuestos federales. El cliente paga peridicamentealaESEporlainversininicialapartirdelosahorros econmicosalcanzados.LaESEgarantizahastaun95%delosahorros estimadosygarantizaelcorrectofuncionamientodelosequiposinstalados durante los 3 aos posteriores a la finalizacin del contrato. La extensin de los contratos puede alcanzar los 25 aos.

Los proyectos incluyen medidas convencionales como la mejora y sustitucin de calderas, automatizacin de los sistemas de control de consumo y confort, mejoradelosequiposdecalefaccinyaireacondicionado,iluminacin, actuacionessobrelaenvolventedeledificio,generacindistribuida,EE.RR., gestindeconsumospunta,etc.,pero,adems,elDOEestadounidense requierequeseincluyanotrasmedidastambinprioritariasquefomentenla mejoratecnolgicaylainvestigacinydesarrolloenelpas(bombas geotrmicas, placas so-lares fotovoltaicas, biomasa, etc.). VENTAJAS DE LA CONTRATACIN DE UNA ESE. De forma general, se pueden agrupar las ventajas de la contratacin de una Empresa deServiciosEnergticosfrenteaotrostiposdecontratistasy/oserviciosbajodos puntos de vista: ventajas tcnicas y ventajas financieras. VENTAJAS TCNICAS. LaESEbasasubeneficioenelahorroenergticocomotal,adiferenciade otro tipo de empresas cuya actividad principal no est ligada a dicho objetivo. Esteincentivoesmuyrelevanteaefectosdeconsecucinderesultados tcnicos.Una ESE dispone de un equipo tcnico cualificado, con amplio conocimiento y experiencia sobre qu proyectos son ms rentables y ahorran ms energa en cadasector.Porello,elproyectoserejecutadoconlasmximasgarantas tcnicas y se adopta r la mejor solucin tcnica y econmica. La ESE es responsable de asegurar la implementacin del pro yecto y de que stefuncionedeacuerdoconlasespecificacionesacordadas,porloque buscar el ahorro de gastos y la obtencin de beneficios del proyecto. Adems, ciertos volmenes de ahorro de energa estn garantizados por la ESE. LaESEconsigue,normalmenteporelvolumendecomprasquerealiza, mejorescondicionesdesuministro,tantotcnicascomoeconmicas.Se consigue un mejor proyecto por menos dinero. Renovacin tecnolgica de sus instalaciones, mejorando la competitividad y los activos productivos del industrial. VENTAJAS FINANCIERAS. LaESEpuedeproporcionarfinanciacinparalaimplementacindelos proyectos. Esto permite al industrial disponer de sus recursos financieros para otros proyectos, es decir, mantener su capacidad de endeudamiento y, por lo tanto, de inversin, sin ningn cambio en sus estados financieros derivados de la implementacin del proyecto de ahorro energtico. Todoslosgastosincurridosenlasreparacionesdestinadasalahorrode consumo energtico se recuperan por la reduccin de los costes asociados a dicho consumo de energa. Reduccininmediatadeloscostesenergticossinnecesidadderealizar ninguna inversin, ya que la inversin la realiza la ESE. Al final de la operacin, el cliente ser propietario de unos equipos en perfecto estado de uso sin inversin previa. Posible beneficio inmediato en la cuenta de resultados del cliente de la ESE, si desdelapuestaenmarchadelainstalacinsepagamenosporlafactura energtica. Adems, las Empresas de Servicios Energticos tienen un gran potencial como fuente de creacin de empleo. Por ejemplo, parte del tejido empresarial inmobiliario, se puede reconvertir en Empresas de Servicios Energticos, lo que sera muy provechoso en la actualcoyunturadedificultadesparaestesector.DichacondicindelasESEde fuente de creacin de empleo puede inferirse de la experiencia de pases europeos y de Estados Unidos, estn ms desarrolladas este tipo de empresas. As, en Estados Unidos se estima que en 2008 las ESE generaron una actividad de alrededor de 6.000 millones de dlares, dando empleo a, aproximadamente, 60.000 personas. Y lo ms importante, es que tienen un enorme potencial para incrementar estas cifras, ya que enlosltimos3aoslatasade crecimientoanualhasidosuperioral20%yes de esperar que contine la tendencia. TECNOLOGAS DE AHORRO Y EFICIENCIA ENERGTICA Y DE ENERGAS RENOVABLES EN INSTALACIONES SUSCEPTIBLES DE RECIBIR SERVICIOS DE UNA ESE. MEDIDAS Y EQUIPAMIENTO DE EFICIENCIA ENERGTICA. Paralafabricacindeunproductoolaprestacindeunservicioesnecesario consumir una cantidad determinada de energa. Al disminuir ese consumo de energa porunidaddeproductoodeservicioaumentalaeficienciaenergtica.Laeficiencia energticaeslamejorformadesatisfacernuestrasnecesidades,consumiendola cantidad exacta de energa manteniendo o incluso aumentando el nivel de confort. LacontratacindeunaESEpermiteanalizarlaviabilidady,ensucaso,la implantacin tanto de medidas conocidas por todo el mundo (por ejemplo, apagar la luzcuandonoestamosenunahabitacin),comodeotrasmedidaspropiciadaspor desarrollos tecnolgicos que no todo el mundo conoce (por ejemplo, la implantacin de estabilizadores-reductores de flujo). Los beneficios de la eficiencia energtica son:Reduccin de los costes de operacin (fabricacin de producto o prestacin de servicio).Mejora de la competitividad de las empresas.Mantenimiento o incluso mejora del nivel de confort.Disminucin de la factura energtica.Disminucin de emisiones contaminantes a la atmsfera.Mejora del rendimiento de los equipos.Aumento de la vida til de los