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Planejamento de propriedade rural e
execução de suas atividades
Ricardo de Assis Perina Mirko Jirousek
Mini Currículo • Ricardo(de(Assis(Perina(é(Mestre(em(Economia(Aplicada(pela(ESALQ8USP((2003);(
Engenheiro(Agrônomo(e(Economista;(Pós8graduado(em(Administração(Financeira(
e(Desenvolvimento(Gerencial.((
• Professor(do(PECEGE8ESALQ8USP(nos(programas(de(MBA(em(Economia(e(Gestão(
de(Empresas,(nos(cursos(presenciais(e(à(distância.(
• Professor(da(EESP8FGV(nos(programas(de(MBA(em(Gestão(do(Agronegócio.((
• Foi( sócio(e(conselheiro(da(Benálcool(–(Açúcar(e(Álcool,(e(produtor(de(cana8de8açúcar;((
• É(sócio(da(empresa(Usina(de(Soluções,(Consultoria(e(Serviços,(e(atua(em(projetos(
do(agronegócio,(conjuntamente(com(MBAgro;(
Mini Currículo • Mirko( Jirousek( é( Engenheiro( Agrônomo( pela( ESALQ8USP;( Pós8graduado( em(
Administração(de(Empresas(pela(FGV;(Pós8graduado(em(Comércio(Exterior(e(em(
Marke]ng(pela(Universidade(da(Califórnia/EUA;(
• Atuou( em( diversas( empresas( do( agronegócio,( incluindo( a( Tyson( Foods( de(
Arkansas/EUA,(Carrefour,(Grupo(JBS(e(Banco(Original;(
• É(produtor(rural(no(estado(do(Mato(Grosso(do(Sul;(
• Atua(como(consultor(nas(áreas(de(planejamento(e(gestão(do(agronegócio;(
• Consultor(da(empresa(Usina(de(Soluções,(Consultoria(e(Serviços;(
• Sócio(da(Jiros(Central(de(Agronegócios;(
Desafios(e(Questões(
Respondidas(com(o(
encontro:(
Módulo: Planejamento de propriedade rural e execução de suas atividades
Obje]vo(do(curso:(
Espera'se(que(os(par,cipantes(sejam(capacitados(para(planejar,(avaliar(e(o,mizar(
os(seus(negócios.
Resultados(esperados(
Você( realiza( o( planejamento( do( seu( negócio(
combinando( o( negócio( cana( com( outras( a,vidades(
agrícolas( e( pecuárias( a( fim( de( extrair( o(máximo( de(
retorno?(
• Maior(ganho(por(hectare;(
• Organização(e(administração(da(propriedade;(
• Aproveitamento(de(sinergias;(
• Decisões(com(base(em(análise(técnica(e(econômica(do(negócio;(
• Maior(par,cipação(na(associação/coopera,va(e(melhor( relacionamento(com(a(
Usina.(
Conteúdo e objetivo do módulo (
Proporcionar( ao( produtor(
ferramentas(que(possam(ajudá'
lo( nas( principais( funções( do(
planejamento( e( do( orçamento(
empresarial,( bem( como( das(
interações(de(seu(dia'a'dia(com(
os( obje,vos( estratégicos( e(
operacionais(do(seu(negócio.(
Conteúdo(Programá]co!(
" C o n t e x t u a l i z a ç ã o( d o( s e t o r( n o( s e u(
macroambiente;(
" A(Gestão(empresarial(no(agronegócio;(
" A( importância( do( planejamento( estratégico( no(
agronegócio;(
" Orçamento( e( fluxo( de( caixa( como( ferramentas(
de(apoio(ao(produtor;(
" Decisões( de( reforma( do( canavial( a( par,r( do(
planejamento(varietal;(
" Melhor( aproveitamento( da( área,( redução( do(
risco(e(aumento(no(retorno;(
" FERRAMENTA:( Planilhas( de( análise( de( custo( e(
lucro,(e(análise(orçamentária(na(a,vidade;(
Obje]vo(do(módulo!
Orçamento(e(fluxo(de(caixa(
Planejamento(no(agronegócio(
Estrutura do módulo
Estudos(de(viabilidade(de(ampliação(de(área(e(introdução(de(
novas(culturas(
Desenvolvimento(de(um(modelo(de(orçamento(
Gestão(empresarial(
Estrutura do módulo
Orçamento(e(fluxo(de(caixa(
Planejamento(no(agronegócio(
Estudos(de(viabilidade(de(ampliação(de(área(e(introdução(de(
novas(culturas(
Desenvolvimento(de(um(modelo(de(orçamento(
Gestão(empresarial(
Ambiente(Amplo(
Ambiente(próximo(Sociedade(
Polí]ca(
Recursos(
naturais(
Clima(
Demografia(
Economia(
Legislação(e(
tributos(
Educação(
Entradas Processa8
mento Saídas
Insumos(
Máquinas(
Pessoas(
Informações
A(proprie'
dade(rural
Cana(e/(
outros(
produtos
Cultura(
Tecnologia(
Fornecedores((
de(insumos(
máquinas(
Coopera]vas(/(
Sindicato( Associação(
Governo(
Usina(
Concorrentes(
Análise do ambiente empresarial
Fonte: Adaptado de Padoveze e Taranto (2009)
Gestão empresarial
Conforme(Padoveze(e(Taranto((2009):((
“...(processo!de!gestão!consiste!no!ciclo!sequencial!das!
a2vidades!administra2vas!de!planejamento,!execução!e!controle.”(
(
“...(modelo!de!gestão!é!um!conjunto!de!princípios!que!norteiam!a!gestão!empresarial!e!decorrem!da!visão,!
missão,!dos!valores!e!da!cultura!da!empresa.”(
Um(produtor(eficiente(é(aquele(que(com(os(recursos(que(
tem(produz(muito(bem.(
Mas(não(basta(ser(eficiente(é(preciso(ser(eficaz...(Precisa(
entender(e( interagir( com(o(meio(que( se( insere(e(prever(
suas(ações(futuras.(
O que é ser um produtor eficiente? Basta ser eficiente?
Como(produzir(de(uma(forma(eficaz,(viável(
economicamente,(comercializando(eficazmente(e(
com(excelente(produ]vidade(dos(recursos(
humanos(
???????(
Gestão no Agronegócio
Realidade do Setor e da Empresa: Cinco forças de Porter
Concorrentes(
no(Setor(
Novos(Entrantes(
Subs]tutos(
Barreiras(de(Entrada( Determinantes(da(
intensidade(de((rivalidade(
entre(os(concorrentes(do(
setor(
Determinantes(do(Poder(
de(Negociação(dos(
Fornecedores(de(Insumos(
e(Tecnologia(
Determinantes(do(poder(
de(negociação(dos(
Compradores(
Determinantes(da(ameaça(de(
Subs]tuição(
Compradores(
Fornecedores(de(
Insumos(e(
Tecnologia(
Concorrentes(
no(Setor(
Novos(Entrantes(
Barreiras(de(Entrada(
• (economia(de(escala;(
• (necessidade(de(capital;(• (custos(de(troca;(• (contratos(com(Usinas;(
• (acesso(aos(financiamentos;(
Rivalidade(entre(os(concorrentes(
• (número(de(produtores;(
• (diversidade(desses(produtores(• (escala(de(produção;(• ( falta( de( cooperação( e( integração(entre(produtores;(
• (concorrência(acirrada(de(Mão(de(Obra(
e(Terra;(
Poder(de(negociação(
• ( c o n c e n t r a ç ã o ( d o s(
fornecedores(de(insumos;((
• ( importância( do( comprador(
para(o(fornecedor;(
• (reserva(de(mercado(/(patente;(
• ( diferenciação( dos( produtos( e(serviços(dos(fornecedores;(
• (escala(de(logís,ca;(
Poder(de(negociação(
• (concentração(de(empresas;(
• (ameaça(de(ver,calização;(
• (conhecimento(do(setor(agrícola;(
• (saúde(financeira(do(comprador;(
• ( falta( de( organização( dos(fornecedores(de(cana;(
Ameaça(de(Subs]tuição(
• ( ganho( na( relação( custo( /(b e n e ] c i o ( d o ( p r o d u t o(
subs,tuto;(
• ( lucra,vidade(do(mercado(em(
produzir(produtos(subs,tutos;(
Compradores(
Fornecedores(de(
Insumos(e(
Tecnologia(
Subs]tutos(
O que Produtores e SOCICANA podem fazer para otimizar o sistema de produção em relação ao ATR Relativo?
Produtor SOCICANA
Buscar(entender(o(cronograma(de(colheita(junto(às(
unidades( produtoras.( Com( isso,( conseguir( planejar(
a(escolha(das(melhores(variedades.
Através( dos( produtores( e( das( Usinas,( buscar( o(
cronograma(de(colheita(e(acompanhar(a(qualidade(
da( colheita( (serviço( de( ( perdas( na( colheita).( Além(
disso,(checar(o(período(ideal(de(maturação((através(
da( análise( de( cana( enviada( ao( laboratório( da(
Socicana).
Para(evitar(perda(de(receita,(escolher(o(porcólio(de(
variedades( para( o( plan,o,( sempre( colhendo( no(
momento(adequado(de(maturação.
Fornecer( subsídios( técnicos( para( a( seleção( das(
melhores( variedades,( com( as( parcerias( entre( a(
Associação,(IAC(e(Ridesa.
Ser( rigoroso( para( que( a( colheita( ocorra( no(
momento( ideal( de( maturação,( caso( seja( realizada(
pela(Usina.
Disponibilizar( o( laboratório( de( pré'análise( para(
verificar( a( maturação( e( o( momento( adequado( da(
colheita,(fazendo(a(intermediação(junto(à(Usina.
Buscar( incrementar( a( qualidade( da( cana( para( que(
seja( superior( à( média( da( quinzena( na( Usina,(
ganhando(em(quan,dade(de(ATR.
Oferecer,( aos( produtores,( orientação( técnica( para(
incremento( da( qualidade( e( boas( prá,cas( de(
produção(através(de(seu(corpo(técnico.
Fonte: Revista Coplana Produtor
A economia de escala no Agronegócio: como decidir a compra ou a terceirização de
uma máquina agrícola
8(Recursos(de(
Terceiros(e(
Próprios(
8(Capital(de(Giro(8(A]vo(operacional(não(circulante(
Custos(
Inves]mento(
(compra(e(vendas(
de(a]vos)(
Financiamento(
(taxa(de(juros)(
Gastos(
operacionais(
Variáveis(
Formação do Custo de Produção
' Desembolsáveis(
' Não(desembolsáveis(
Fixos(
Estrutura de Custos – Máquina Agrícola
Custos(Variáveis((R$/hora)(
Custos(Fixos((R$/ano)(
Especificação R$/horaCusto Variável Médio 51,27
Especificação R$/ano
Custo do capital fixo 21.071,55
Colaborador 28.233,00
Seguro 1.680,00
Total 50.984,55
CVmeQ
CFCme +=
Custo( Médio( (R$/hora)( para(
1.500(horas8máquina:(
27,51500.1
55,984.50+=Cme
26,85(R$/hm) =Cme
Coeficientes( técnicos( e(
econômicos(
Especificação ValorValor inicial 140.000R$ Vida útil (horas) 12.000 Valor residual 35.000R$ Taxa de juros 8,0%
Economia de Escala
Exemplos:(
! Aumenta'se( a( quan,dade( de( serviços( prestados( em( hora'
máquina(e(o(custo(médio(diminui;(
! Aumenta'se(a(área(de(cana(e(o(custo(médio(em(R$/t(diminui;(
! Aumenta'se( a(produção( industrializada(de( cana'de'açúcar( e(o(
custo(médio(dos(produtos(diminui;(
Quando(o(custo(médio(diminui,(a(medida(que(a(
produção(aumenta,(diz8se(que(há(economia(de(escala.((
Quant (horas)
Custo Fixo
Custo Variável
Custo Total
Custo Médio
CF médio
CV médio
700 50.985 35.889 86.873 124,10 72,84 51,27
800 50.985 41.016 92.000 115,00 63,73 51,27
900 50.985 46.143 97.127 107,92 56,65 51,27
1.000 50.985 51.270 102.254 102,25 50,98 51,27
1.100 50.985 56.397 107.381 97,62 46,35 51,27
1.200 50.985 61.524 112.508 93,76 42,49 51,27
1.300 50.985 66.650 117.635 90,49 39,22 51,27
1.400 50.985 71.777 122.762 87,69 36,42 51,27
1.500 50.985 76.904 127.889 85,26 33,99 51,27
Cálculo do Custo Médio (R$/hm) em função da escala de produção
Os desafios da colheita mecanizada de cana-de-açúcar
Processo de abastecimento da Usina com cana-de-açúcar
Descarre-gamento na Usina
Colheita mecanizada
Transbordo (pátio)
Transporte (estrada)
Recursos: • Máquinas e Implementos • Veículos • Colaboradores • Insumos
Cana
450.000 t
• Quan]dade(de(cana(moída(por(safra((t);(
• Dias(de(safra;(• Eficiência( moagem:( Horas( de( moagem( (usina),( Horas(
paradas((quebra(usina,(falta(de(cana);(
Indústria(
• Produ]vidade(agrícola((t/ha);(• Eficiência( operacional:( horas( disponíveis,( horas(trabalhadas;(
• Eficiência( produ]va:( ( comprimento( do( talhão,(
velocidade( da( colhedora,( tempo( de( manobra,( %(
imprevistos;(
• Metros(lineares(por(ha;(
Agrícola(
Informações para o dimensionamento de máquinas e implementos
• Quan]dade(de(cana(safra;(• Dias(e(horas(produ]vos;(• Rendimento(/(hora(efe]vo;(
• Capacidade(efe]va(dia(da(colhedora((t/dia);(
Colhedoras(
• Rendimento(/(hora(efe]vo(da(colhedora;(
• Capacidade( operacional( transporte( do( transbordo( (t/h);(
Transbordos((conjunto)(
• 1 trator para cada conjunto de Transbordo; Tratores(
Transbordos(
• 1( conjunto(de( apoio( (bombeiro,( oficina( e( comboio(de(
lubrificação( e( abastecimento)( para( cada( frente( de(
colheita;(
Caminhões(de(apoio(
Informações para o dimensionamento de máquinas e implementos
Especificação R$/anoCusto do capital fixo 1.932.653 Colaboradores 1.949.360 Seguros e IPVA 129.840 Administração 360.000
Total 4.371.853
Estrutura de Custos: Colheita Mecanizada (Corte e Transbordo)
Custos(Variáveis((R$/ha(e(R$/tc)(
Custos(Fixos((R$/ano)( CVmeQ
CFCme +=
Custo(Médio((R$/tc)(para(frente(de(
5(colhedoras(e(colheita(de(452.830(
tc:(
49,8830.452
853.371.4+=Cme
14,18(R$/tc) =Cme
Especificação R$/ha R$/tcCusto Variável Médio 662,22 8,49Especificação Valor
Investimento inicial 9.370.000 Horizonte de tempo (anos)
5
Valor residual 2.429.500 Taxa de juros 8,0%
C o e fi c i e n t e s( t é c n i c o s( e(
econômicos(
Quant (tc)
Custo Fixo
Custo Variável
Custo Total
Custo Médio
CF médio
CV médio
310.000 4.371.853 2.631.907 7.003.760 22,59 14,10 8,49330.000 4.371.853 2.801.707 7.173.561 21,74 13,25 8,49350.000 4.371.853 2.971.508 7.343.361 20,98 12,49 8,49370.000 4.371.853 3.141.308 7.513.161 20,31 11,82 8,49390.000 4.371.853 3.311.109 7.682.962 19,70 11,21 8,49410.000 4.371.853 3.480.909 7.852.762 19,15 10,66 8,49430.000 4.371.853 3.650.709 8.022.563 18,66 10,17 8,49452.830 4.371.853 3.844.536 8.216.389 18,14 9,65 8,49470.000 4.371.853 3.990.310 8.362.164 17,79 9,30 8,49490.000 4.371.853 4.160.111 8.531.964 17,41 8,92 8,49
Cálculo do Custo Médio (R$/tc) em função da escala de produção
Estrutura do módulo
Orçamento(e(fluxo(de(caixa(
Planejamento(no(agronegócio(
Estudos(de(viabilidade(de(ampliação(de(área(e(introdução(de(
novas(culturas(
Desenvolvimento(de(um(modelo(de(orçamento(
Gestão(empresarial(
Planejamento
Conforme(Hoji((2008)(:(
(
(“O!planejamento!consiste!em!estabelecer!com!antecedência!as!ações!a!serem!executadas,!
dentro!de!cenários!e!condições!préAestabelecidos,!es2mando!os!recursos!a!serem!u2lizados!e!atribuindo!as!responsabilidades,!
para!a2ngir!os!obje2vos!fixados.”!
Missão,(obje]vos,(
estratégias(e(polí]cas(
Planos(de(médio(e(longo(prazo(
Orça8mento(
Controle(do(orça8mento(
Realizado(
Plano(estratégico(
Processo de planejamento de uma organização
Fonte: Adaptado de Frezatti (2007)
Plano(operacional(e(
projetos(
Base(de(dados(do(desempenho(passado(
Expecta]vas(dos(interesses(internos(
Expecta]vas((dos(interesses(externos(
Avaliação:(riscos,(forças,(
oportunidades(e(ameaças(
Sistema(de(informações(gerenciais(
Níveis de Planejamento
Planejamento(
Estratégico(
É( um( planejamento( de( longo( prazo,( com( a(
par]cipação(direta(do(produtor.(Procura(se(antecipar(
a( fatores( exógenos( e( internos( à( empresa.( Definir( a(
visão,(missões(e(valores(do(negócio.(
Planejamento(
Tá]co(
Tem( a( finalidade( de( o]mizar( parte( do( que( foi(
planejado( estrategicamente,( com( planejamentos(
específicos,(de(curto(prazo.(
Planejamento(
Operacional((
Tem(a(finalidade(de(maximar(os(recursos(da(empresa(
aplicados( em( operações( de( determinado( período.(
Geralmente( de( curto( e( médio( prazo.( Envolvem(
decisões( descentralizadas,( com( a( par]cipação( de(
todos(os(envolvidos.(
Com uma análise dos pontos fortes e fracos,
ameaças e oportunidades elaborar seu projeto
estratégico.
Expressa o propósito básico
da entidade, direciona à longo
prazo
Visão(
Planos(Operacionais(
Foca sobre o que se espera da organização,
delimitando expectativas de longo prazo e orientando as
operações
Possibilitam o monitoramento da
missão da empresa no longo prazo
Análise externa (identificar
oportunidades) e análise interna (identificar as
necessidades dos recursos)
Obje]vos(de(Longo(Prazo(
Missão(
Cenários(
Componentes do planejamento estratégico
• (Processar(12.000(de(toneladas(de(cana8de8açúcar;(• (Intensificar(a(produção(de(amendoim(nas(áreas(de(renovação;(
• ( Introdução( de( plan]o( eucalipto( para( tratamento( de( madeira( nas(
áreas(de(menor(ap]dão(agrícola;(
• (Introdução(da(pecuária(de(corte(u]lizando8se(como(matéria(prima(a(
cana8de8açúcar(e(subprodutos(da(região;(
“Ser( reconhecido( pela( sociedade( e( pelos( agentes( de( mercado(
como(um(modelo(de(organização(através(do(uso(eficiente(e(eficaz(
dos(recursos(de(produção.”(
Missão, Visão, Objetivos de Longo e Curto Prazo
Visão(
Obje8]vos(de(longo(prazo(
“Produzir( cana8de8açúcar( e( alimentos,( de( maneira( renovável( e(
sustentável,( gerando( valor( para( funcionários,( sócios( e( a(
sociedade.”(
Missão(
• ( Produzir( 10.000( de( toneladas( de( cana8de8açúcar(maximizando(o(teor(de(ATR;(
• (Produzir(amendoim(nas(áreas(de(reforma;(
Obje]vos(de(curto(prazo(
Missão, Visão, Objetivos de Longo e Curto Prazo
Subdivisões da atividade de planejamento
Orçamento(
Fonte: Adaptado de Padoveze e Taranto (2009)
Planejamento(tá]co(/(
operacional(
Planejamento(de(programação(
Execução(
Controle(
Planejamento(estratégico(
Fonte: Frezatti (2007)
Perspectivas da visão estratégica
VISÃO ESTRA-TÉGICA
“O sucesso econômico-financeiro, depende do
que?”
ECONÔMICA-FINANCEIRA
Objeti-vos
Medi-das
Metas Inicia-tivas
PROCESSOS INTERNOS
Objeti-vos
Medi-das
Metas Inicia-tivas
“Para atender o produtor e
seus e clientes, que processos devemos
aperfeiçoar?”
APRENDIZADO E CRESCIMENTO
Objeti-vos
Medi-das
Metas Inicia-tivas
“Para cumprir nossa visão,
devemos garantir nossa habilidade para
mudar e melhorar”
CLIENTE
Objeti-vos
Medi-das
Metas Inicia-tivas
“Para cumprir nossa
visão, como devemos aparecer
para nossos clientes?”
Produção( Finanças(
Comercia8lização(
Recursos(Humanos(
Áreas(de(Atuação(
Quais(são(as(áreas(de(uma(empresa(onde(os(produtores(
atuam?(
Gestão no Agronegócio
• Chek((Verificar(e(Controlar)(
• Act((Ação(((((((((((Corre]va,(((((((((((
Preven]va(e(de(
Melhoria)(
• Do((Organizar(e(Executar)(
P( D(
C(A(
Produção( Finanças(
Comer8cialização(
Recursos(Humanos(
Áreas(de(Atuação(
O processo de gestão nas diversas áreas da empresa
Terras(próprias(ou(arrendadas?(
Máquinas(próprias(ou(de(terceiros?(
Definição(da(tecnologia?(
O(que(plantar?(
Produção
Áreas administrativas de uma empresa • Qual(a(área?(Como(plantar?(
• Foco(nos(negócios(((agrícola,(pecuária)(• Cronograma(wsico(
• Tamanho(do(negócio(
• Custos(• Escala(de(produção(• Grau(de(mecanização(
P( D(
C(A(
5W2H(
Causa(e(
Efeito(• Terras(próprias:((inves]mento(imobilizado(
• Terras(arrendadas:(custo(variável((
• Plan]o(mecanizado(ou(convencional(
• Tipos(de(mudas(
Quando(financiar?(
Quanto(financiar?(
Como(controlar?(
Recursos(próprios(ou(
de(terceiros?(
Finanças(
• Cronograma(financeiro(
• Alavancagem(
• Risco(• Fontes(de(financiamento(
• Elaborar(fluxo(de(caixa(• Elaborar(orçamentos(
• Avaliação(econômica(de(projetos(
• Centro(de(custos(• Relatório(de(desempenho(
5W2H(
Causa(e(
Efeito(
Áreas administrativas de uma empresa
P( D(
C(A(
Logística de
colheita
Preços de venda
Venda de produtos
Clientes e fornece-
dores
Comercia-lização
• Máquinas(próprias(ou(terceirizadas(
• Colheita(concentrada(ou(distribuída(no(ano(
• Iden]ficar(e(selecionar(clientes(e(fornecedores(
• Coletar(e(sistema]zar(dados((
• Es]mar(preços(futuros(
• Acompanhamento(de(preços(
• Acompanhar(a(margem(de(lucro(
• Hedge(insumos(vs(produtos(
• Relações(de(troca(
Áreas administrativas de uma empresa
5W2H(
Causa(e(
Efeito(
P( D(
C(A(
Cargos(e(salários(
Liderança(e(mo]vação(
Indicado8res(de(desem8penho(
Familiar(ou(profissio8
nal?(
Recursos Humanos
• Organograma(
• Seleção,(Recrutamento(e(Treinamento(
• Oferta(e(demanda(de(mão8de8obra(
• Cumprimento(das(tarefas(
• Quan]dade(de(produtos/número(de(pessoas(
• Quan]dade(de(retrabalho/tarefa((
Áreas administrativas de uma empresa
5W2H
Causa e Efeito
P( D(
C(A(
O profissional e o processo de gestão
Áreas de atuação
Funções Administrativas
Gestão
Visão Integrada
P D
CA
Produção( Finanças(
Comer8cialização(
Recursos(Humanos(
Estrutura do módulo
Orçamento(e(fluxo(de(caixa(
Planejamento(no(agronegócio(
Estudos(de(viabilidade(de(ampliação(de(área(e(introdução(de(
novas(culturas(
Desenvolvimento(de(um(modelo(de(orçamento(
Gestão(empresarial(
Orçamento e Fluxo de Caixa
• (Para(Hoji((2008):((
O( sistema( de( orçamento( é( um( instrumento( de( planejamento( e(
controle( de( resultados,( ( por( meio( de( projeções,( medindo( os(
desempenhos(econômicos(e(financeiros(da(empresa.(
(
• (Para(Sá((2008):((
O(Fluxo(de(Caixa(é(método(que(captura(as(entradas(e/ou(saídas(de(
valores(monetários,(ao(longo(de(um(determinado(período(de(tempo.(
Entradas e
Saídas
Operacionais
Entradas e
Saídas de Ativos
não
circulantes
Entradas e
Saídas dos
Sócios
Entradas e
Pagamentos
de Financiamento
Fluxo de Caixa Operacional
FC de compra e venda de ativos não circulantes
Fluxo de Caixa dos Sócios
Fluxo de Caixa Financeiro
Fluxo de Caixa da Empresa
+ +
+ +
=
Fluxo de Caixa da Empresa
Fluxo de Caixa da Empresa 113.813
Fluxo de caixa financeiro PeríodoContratação financiamentos 187.781 (-) Amortização de financ 143.414 (-) Juros de financiamentos 16.537 = FC Financeiro 27.829
Fluxo de caixa operacional PeríodoRecebimentos 632.138 (-) Gastos operacionais 506.153 = FC Operacional 125.984
Fluxo de Caixa da Empresa
+(
+(
+(
+(
=
Exemplo hipotético de um Fluxo de Caixa da Empresa
Fluxo de caixa dos sócios PeríodoAporte de capital - (-) Retirada de capital 36.000 = FC dos Sócios (36.000)
Fluxo de caixa de ativos não circulantes
Período
Venda de máq depreciadas 6.000 (-) Compra de máquinas 10.000 = FC Ativos Ñ Circulantes (4.000)
Interligação entre Balanço, DRE e Fluxo de Caixa
• Apuração(do(caixa(gerado(na(
produção(e(venda(
dos(bens/
serviços;(
• Apuração(do(((((((((((((((((((lucro(após(a(((((((((((((((
venda(dos(bens(/(
serviços;(
• O(lucro(afeta(o(PL;(
• Custo(financeiro((custo(de(
oportunidade(e(
juros(de(mercado)(
• Custo(operacional((a]vado(na(conta(
estoque)(
(Inves]mento(
(a]vos(operacionais)(
Financiamento((próprios(e(de(terceiros)(
Fluxo(de(Caixa(
Demonstração(de(Resultado(do(
Exercício(
Estrutura do módulo
Orçamento(e(fluxo(de(caixa(
Planejamento(no(agronegócio(
Estudos(de(viabilidade(de(ampliação(de(área(e(introdução(de(
novas(culturas(
Desenvolvimento(de(um(modelo(de(orçamento(
Gestão(empresarial(
Exemplo Hipotético de orçamento de um produtor rural, que possui 125,19 ha e produz 10.000 toneladas de cana-de-
açúcar
Custo Total (R$, R$/tc, R$/t ATR)
Fundação((R$/ha)(
Apuração do custo e lucro de uma lavoura estabilizada
Inputs(
Insumos((
(R$/l,(R$/kg,(
l/ha,(kg/ha)(
Serviços(
terceirizados((
(R$/ha,(R$/t)(
Recursos(
Humanos((
(R$/hh,(hh/ha)(
Mecanização((
(R$/hm,(hm/ha,(
hm/t)(
Colheita((R$/tc)(
Tratos(culturais((R$/ha)(
Despesas(administra8]vas((R$)(
Custo(da(Terra((R$/
ha)(
Recursos(
monetários((
(%(ano)(
Receita(Total((R$,(R$/tc,(R$/t(ATR)(
Lucro(
Premissas ValoresMeta de produção (t de cana) 10.000 Relação área de plantio e viveiro 8,0 No. de cortes 5,0 Produtividade 1º Corte (tc/ha) 125,00 Perda de Produtividade 2º Corte 14%Perda de Produt demais cortes 10%Obs.: Cana de ano e meio.
CORTE 2 Comercial:
20,86 ha
CORTE 3 Comercial: 20,86 ha
CORTE 4 Comercial: 20,86 ha
CORTE 5 Comercial:
20,86 ha
REFORMA Viveiros: 2,57 ha Comercial: 18,29 ha
CORTE 1 Viveiros: 2,57 ha Comercial: 18,29 ha
Dinâmica de uma área de cana-de-açúcar estabilizada
Resultados Área (ha)Reforma / Fundação 20,86 Viveiros 2,57 Comercial 18,29 Áreas consolidadas 104,32 Viveiros 2,57 Comercial 101,75
Área total 125,19
Inputs (R$/ha ou R$/t)
Insumos (R$/l, R$/kg, l/ha, kg/ha)
Fundação / Renovação
20,86 ha
Área viveiros: 2,57 ha Área comercial: 18,29 ha
Serviços terceirizados (R$/ha, R$/t)
Recursos Humanos
(R$/hh, hh/ha)
Mecanização (R$/hm, hm/
ha, hm/t)
Colheita comercial 101,75 ha 10.000 t
Colheita viveiro (1º corte)
2,57 ha
Tratos culturais (1º ao 4º corte)
áreas comercial e viveiros: 83,46 ha
Exceto na área de último corte
CORTE 2
CORTE 3 CORTE 4
CORTE 5
REFORMA CORTE 1 Apropriação de gastos na cultura de
cana
Recursos monetários
(% ano)
EspecificaçãoÁrea (ha)
Valor do investimento
inicial no canavial (R$)
Valor amortizado do investimento
(R$)
Valor do canavial
estabilizado (R$)
Cana planta 20,86 85.525 - 85.525 Cana 1. corte 20,86 85.525 17.105 68.420 Cana 2. corte 20,86 85.525 34.210 51.315 Cana 3. corte 20,86 85.525 51.315 34.210 Cana 4. corte 20,86 85.525 68.420 17.105 Cana 5. corte 20,86 85.525 85.525 -
Total 125,19 513.150 256.575 256.575
Exemplo hipotético: Valor do canavial (ativo biológico)
EspecificaçãoCusto
Total AnualR$/tc R$/t ATR
Amortização ativo biológico 85.525 8,55 63,35 Juros s/ativo biológico 12.829 1,28 9,50 Arrendamento (custo da terra) 128.627 12,86 95,28 Outros CF desembolsável 43.833 4,38 32,47 Tratos da soca 104.323 10,43 77,28 Colheita 260.000 26,00 192,59 Juros s/capital de giro 2.578 0,26 1,91 Impostos 14.531 1,45 10,76
Total 652.246 65,22 483,15
Exemplo hipotético: Resumo dos custos anuais
Custo e Lucro médios R$/tc R$/t ATRCusto médio sem custo da terra 52,36 387,87 Custo médio com custo da terra 65,22 483,15 Lucro médio sem custo da terra 10,82 80,13 Lucro médio com custo da terra (2,04) (15,15)
Lucrocom custo
da terrasem custo
da terraLucro cana (R$/ano) (20.445,91) 108.181,03 Lucro amendoim (R$/ano) 12.518,74 12.518,74 Lucro total (R$/ano) (7.927,17) 120.699,77
Exemplo hipotético: Resumo dos custos anuais
Comercial(
Sequência de passos para construção de um Orçamento
Produção((
e((
RH(
Finanças(
Plano(de(vendas((
(quan]dade(e(preços)(
Plano(de(produção(
Plano(de(RH(
Financiamento(curto(e(longo(prazo(
Plano(de(compras(
Amor]zação(e(despesas(financeiras(
Inves]mentos,(custos(e(
despesas(
Plano(de(inves]mento(
Orçamento(de(inves]mentos((compra(e(venda(de(a]vos(não(
circulantes)(
Orçamento(dos(sócios((re]rada(e(aporte(de(capital)(
Orçamento(financeiro((contratação(e(pagamentos(de(
financiamentos)(
Orçamento(Consolidado((fluxo(
de(caixa)(
Inves]mentos,(custos(e(
despesas(
Orçamento(operacional((receita(e(gastos(operacionais)(
Sequência de passos para construção de um Orçamento
Evolução do preço do ATR
0,38
0,40
0,42
0,44
0,46
0,48
0,50
0,52
R$
/ kg
AT
R
Meses
Preços do ATR nos anos de 2012 à 2014
2012-13
2013-14
2014-15
*Agosto 14: valor previsto
Preço histórico do ATR deflacionado pelo IGPDI
y = 0,00x - 0,28R² = 0,06
y = 0,00x2 - 0,00x + 2,10R² = 0,06
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
0,45
0,50
0,55
0,60
0,65
0,70
0,75
jan/04 mai/05 set/06 fev/08 jun/09 nov/10 mar/12 ago/13 dez/14
Pre
ço D
efla
cio
nad
o (R
$ / k
g)
Datas
Preços do ATR Deflacionado pelo IGPDIago/2004 à jul/2014
Preço defl IGPDI
Linear (Preço defl IGPDI)
Polinômio (Preço defl IGPDI)
Média 0,477Mediana 0,475Desvio Padrão 0,085Mínimo 0,324Máximo 0,682
Análise de dados dos preços do ATR deflacionado pelo IGPDI no período de
ago/2004 à jul/2014 (R$/kg)
VendasCana-de-
açúcar (t ATR)
Fundação / Reforma
(ha)
Viveiros (ha)
Colheita comercial
(ha)
Tratos culturais
(ha)
Cana-de-açúcar (t ATR)
%
Janeiro - - - - - - 0%Fevereiro - - - - - - 0%
Março - 20,86 2,57 - - - 0%Abril - - - - - - 0%Maio - - - - - - 0%
Junho 675 - - 50,88 - 675 50%Julho - - - - 41,73 - 0%
Agosto - - - - - - 0%Setembro 675 - - 50,88 - 675 50%Outubro - - - - 41,73 - 0%
Novembro - - - - - - 0%Dezembro - - - - - - 0%
Total 1.350 20,86 2,57 101,75 83,46 1.350 100%
Mês
Produção125,19Área total (ha):
Planejamento operacional de produção
Planejamento operacional de compras
Área (ha)
Insu-mos
Opera-ções
Área (ha)
Opera-ções
Área (ha)
Insu-mos
Opera-ções
Janeiro - - - - - - - - Fevereiro - X - - - - - -
Março 20,86 - X - - - - - Abril - - - - - - - - Maio - - - - - - - -
Junho - - - 50,88 X - X - Julho - - - - - 41,73 - X
Agosto - - - - - - - - Setembro - - - 50,88 X - X - Outubro - - - - - 41,73 - X
Novembro - - - - - - - - Dezembro - - - - - - - -
Total 20,86 101,75 83,46 -
Tratos culturaisMês
Plano de Compras de Insumos e TecnologiaFundação / Reforma Colheita
Objeto financiado: Fundação CusteioAgente Financeiro BNDES BNDESTaxa de Juros (%aa) 5,50% 6,50%Data de contratação 01/03/2014 01/07/2014Valor financiado 83.458 104.323 Número de parcelas 5 1Tipo de pagamento Anual AnualAmortização 2014 - - Juros em 2014 - -
Financiamentos a contratar
Plano de financiamento: Financiamentos de terceiros a contratar
Orçamento(de(inves]mentos((compra(e(venda(de(a]vos(não(
circulantes)(
Orçamento(dos(sócios((re]rada(e(aporte(de(capital)(
Orçamento(Consolidado((fluxo(
de(caixa)(
Orçamento(financeiro((contratação(e(pagamentos(de(
financiamentos)(
Inves]mentos,(custos(e(
despesas(
Orçamento(operacional((receita(e(gastos(operacionais)(
Sequência de passos para construção de um Orçamento
Qtde vendida (t ATR)
Preço venda (R$/kg ATR)
Receita (R$)
Janeiro - 0,4812 - Fevereiro - 0,4867 -
Março - 0,4938 - Abril - 0,4802 - Maio - 0,4608 -
Junho 675,0 0,4615 311.513 Julho - 0,4643 -
Agosto - 0,4706 - Setembro 675,0 0,4750 320.625 Outubro - 0,4800 -
Novembro - 0,4850 - Dezembro - 0,4900 -
Total 1.350,0 632.138
Mês
Cana-de-açúcar
Projeção de recebimentos
Hipótese: Recebimento
a vista.
Orçamento operacional da produção
Insu-mos (R$)
Opera-ções (R$)
Opera-ções (R$)
Insu-mos (R$)
Opera-ções (R$)
R$ 1.600 R$ 2.400 R$ 26 R$ 800 R$ 450 Jan - - - - - - - - - - Fev - 33.383 - - - - - - - 33.383 Mar 20,86 - 50.075 - - - - - - 50.075 Abr - - - - - - - - - - Mai - - - - - - - - - - Jun - - - 50,88 5.000 130.000 - 33.383 - 163.383 Jul - - - - - - 41,73 - 18.778 18.778 Ago - - - - - - - - - - Set - - - 50,88 5.000 130.000 - 33.383 - 163.383 Out - - - - - - 41,73 - 18.778 18.778 Nov - - - - - - - - - - Dez - - - - - - - - - - Total 20,86 33.383 50.075 101,75 10.000 260.000 83,46 66.767 37.556 447.781
Área (ha)
Área (ha)
Cana (tc)
Área (ha)
Orçamento de Compras de Insumos e Tecnologia
Total (R$)
Fundação / Reforma Colheita Tratos culturaisMês
Despesas de vendas
Insumos e Tecnologia
Colabora-dores
Despesas administra-
tivas
Total (R$)
Janeiro - - 2.353 1.300 3.653 Fevereiro - 33.383 2.353 1.300 37.036
Março - 50.075 2.353 1.300 53.728 Abril - - 2.353 1.300 3.653 Maio - - 2.353 1.300 3.653
Junho 7.165 163.383 2.353 1.300 174.201 Julho - 18.778 2.353 1.300 22.431
Agosto - - 2.353 1.300 3.653 Setembro 7.374 163.383 2.353 1.300 174.410 Outubro - 18.778 2.353 1.300 22.431
Novembro - - 2.353 1.300 3.653 Dezembro - - 2.353 1.300 3.653
Total 14.539 447.781 28.233 15.600 506.153
Mês
Desembolsos Operacionais (R$)
Resumo dos desembolsos operacionais
Resumo do orçamento operacional
MêsReceita
Operacional (R$)
Desembolsos Operacionais
(R$)
Saldo Operacional
(R$)Janeiro - 3.653 (3.653)
Fevereiro - 37.036 (37.036)Março - 53.728 (53.728)Abril - 3.653 (3.653)Maio - 3.653 (3.653)
Junho 311.513 174.201 137.312 Julho - 22.431 (22.431)
Agosto - 3.653 (3.653)Setembro 320.625 174.410 146.215 Outubro - 22.431 (22.431)
Novembro - 3.653 (3.653)Dezembro - 3.653 (3.653)
Total 632.138 506.153 125.984
Orçamento de compras e vendas de ativos
MêsVenda de ativos depreciados (R$)
Compra de ativos não
circulantes (R$)
Saldo de inves-timento em ativos ñ
circulantes (R$)Janeiro - - -
Fevereiro - - - Março - - - Abril - - - Maio - - -
Junho 6.000 10.000 (4.000)Julho - - -
Agosto - - - Setembro - - - Outubro - - -
Novembro - - - Dezembro - - -
Total 6.000 10.000 (4.000)
Orçamento dos sócios
MêsAporte de
capital (R$)Retirada de capital (R$)
Saldo dos Sócios (R$)
Janeiro - 3.000 (3.000)Fevereiro - 3.000 (3.000)
Março - 3.000 (3.000)Abril - 3.000 (3.000)Maio - 3.000 (3.000)
Junho - 3.000 (3.000)Julho - 3.000 (3.000)
Agosto - 3.000 (3.000)Setembro - 3.000 (3.000)Outubro - 3.000 (3.000)
Novembro - 3.000 (3.000)Dezembro - 3.000 (3.000)
Total - 36.000 (36.000)
Plano de financiamento: Financiamentos de terceiros já contratados
Objeto financiado: Máquina Fundação CusteioAgente Financeiro BNDES BNDES BNDESTaxa de Juros (%aa) 3,5% 5,5% 5,5%Data de contratação 01/01/2013 01/03/2013 01/07/2013Valor financiado 112.000 83.458 104.323 Número de parcelas 5 5 1 Tipo de pagamento Anual Anual AnualData do pagamento em 2014 01/01/2014 23/08/2014 01/07/2014Saldo Devedor na data de pgto 115.920 90.338 110.061 Amortização na data de pgto 22.400 16.692 104.323 Juros na data de pgto 3.920 6.880 5.738 Saldo Devedor após pgto 89.600 66.767 -
Financiamento contratados
MêsContratação de financiamentos
(R$)
Amortização de financiamentos
(R$)
Juros de financiamentos
(R$)
Saldo Financeiro
(R$)Janeiro - 22.400 3.920 (26.320)
Fevereiro - - - - Março 83.458 - - 83.458 Abril - - - - Maio - - - -
Junho - - - - Julho 104.323 104.323 5.738 (5.738)
Agosto - 16.692 6.880 (23.571)Setembro - - - - Outubro - - - -
Novembro - - - - Dezembro - - - -
Total 187.781 143.414 16.537 27.829
Orçamento financeiro
Orçamento e fluxo de caixa anual consolidados
MêsSaldo
operacional (R$)
Saldo de investimentos em ativos não
circulantes (R$)
Saldo acionistas
(R$)
Saldo financeiro
(R$)
Saldo consolidado
(R$)
Saldo consolidado acumulado
(R$)Janeiro (3.653) - (3.000) (26.320) (32.973) (32.973)
Fevereiro (37.036) - (3.000) - (40.036) (73.009)Março (53.728) - (3.000) 83.458 26.731 (46.278)Abril (3.653) - (3.000) - (6.653) (52.931)Maio (3.653) - (3.000) - (6.653) (59.584)
Junho 137.312 (4.000) (3.000) - 130.312 70.728 Julho (22.431) - (3.000) (5.738) (31.169) 39.559
Agosto (3.653) - (3.000) (23.571) (30.224) 9.335 Setembro 146.215 - (3.000) - 143.215 152.550 Outubro (22.431) - (3.000) - (25.431) 127.119
Novembro (3.653) - (3.000) - (6.653) 120.466 Dezembro (3.653) - (3.000) - (6.653) 113.813
Total 125.984 (4.000) (36.000) 27.829 113.813
Estrutura do módulo
Orçamento(e(fluxo(de(caixa(
Planejamento(no(agronegócio(
Estudos(de(viabilidade(de(ampliação(de(área(e(introdução(de(
novas(culturas(
Desenvolvimento(de(um(modelo(de(orçamento(
Gestão(empresarial(
72
Apuração de Custo e Lucro de uma área de ampliação de cana-de-açúcar
A(cultura(da(cana8de8açúcar( tem(peculiaridades(
que( devem( ser( consideradas( na( apuração( do(
custo:((
' inves]mento( inicial(na( fundação(da( lavoura(
(será(amor]zado(em(“n”(cortes);((
' produ]vidades(decrescentes;(
(
No( caso( da( cana( de( ano( e( meio,( os( gastos( se(
concentram,( aproximadamente( 18(meses( antes(
do(1.(corte(da(cana.(Portanto,(há(a(necessidade(
de( atualização( financeira( para( uniformização(
dos(períodos(da(data(de(plan]o(para(a(data(de(
colheita,(correspondendo(à(365(dias.(
Apuração(de(
custo(e((
lucro(de(uma(
área(de(
ampliação(
Obrigado!
73(