Plataforma de Crédito Novos Talentos · Somos constituídos no modelo de partnership, fortalecendo a atração, ... R$ 2,0 Bi Asset Management ... Políticas de Risco Código de

Apresentação Institucional

Fevereiro de 2016

• Bozano Investimentos

• Asset Management

• Private Equity

• Board

• Apêndice: Grupo Bozano

Sumário

Bozano Investimentos

4 BOZANO INVESTIMENTOS – Fevereiro 2016

Bozano Investimentos

• Somos uma gestora independente de ativos alternativos, com áreas de conhecimento especializado e foco na criação de valor no longo prazo

Diversificação

Especialização

Confiança

Partnership

Foco

Nossos produtos contemplam fundos macro, equities, crédito, quantitativos e private equity.

Times com expertise nos setores financeiro, educacional, consumo, varejo e serviços, transporte, logística e tecnologia.

Temos cerca de R$ 3,6 bilhões em recursos sob gestão, distribuídos entre diversos segmentos de investidores.

Somos constituídos no modelo de partnership, fortalecendo a atração, desenvolvimento e retenção de talentos e a

perenidade da empresa.

Nosso foco é exclusivo nos investidores e na estruturação de oportunidades de negócios.

Associada à:

Confidencial


Estrutura Organizacional Estrutura de partnership: sócios executivos detêm 80% do capital social

Sócios Executivos

80% 20%

Private Equity Capital Solutions

Operações

Compliance | Risco | Back-Office | TI| Jurídico | Financeiro

Macro Quant Micro

Crédito / Equities

Confidencial


Nossos Valores

Os princípios que nortearam a construção do partnership na Bozano Investimentos são os mesmos que norteiam nossos investimentos e a relação com nossos investidores

O verdadeiro partnership integra propriedade e gestão da

empresa e torna único nosso objetivo enquanto sócios,

executivos e investidores de nossos produtos,

possibilitando:

O compartilhamento dos nossos valores

O comprometimento com nossos objetivos

O conhecimento em busca da especialização e

A confiança dos nossos investidores

Confidencial


Nossa Estrutura Funcional & Pessoas

Estrutura de gestão com base na meritocracia do partnership

Comitê Executivo

Paulo Guedes (Executive Chairman), Sergio Eraldo de Salles Pinto (CEO), Celso Scaramuzza,

Daniella Marques, Jaime Cardoso, Jonas Gomes, Regis Abreu, Daniel Borghi e Marcelo Villela

Chief Strategist

Paulo Guedes

CEO

Sergio Eraldo de Salles Pinto

COO e Compliance

Daniella Marques

Capital Solutions

Celso Scaramuzza

Private Equity

Co-Heads: Jaime Cardoso

e Jonas Gomes

Micro (Crédito/Equities)

Regis Abreu

Macro

Marcelo Villela

Quant

Ricardo Manela

Confidencial


Confidencial

Nossa estrutura de negócios

Foco nos Investidores Foco na gestão de investimentos Foco no controle

Operações Asset

Management Private Equity Capital Solutions

• Relação com Investidores

• Parcerias

• Produtos

• Operações estruturadas

• Macro

• Equities

• Crédito

• Quantitativo

• Compliance

• Risco

• Back-Office

• TI

• Jurídico

• Financeiro

• Educação

• Consumo, Varejo & Serviços

• Inovação & Tecnologia

Nossa estrutura é composta por equipes especializadas de investimentos compartilhando uma visão global unificada


Confidencial

Recursos sob Gestão

R$ 1,6 Bi

R$ 3,6 Bi

R$ 2,0 Bi

Asset Management Private Equity & Venture Capital Total

Uma ampla gama de investidores que nos confiam a gestão de R$ 3,6 bilhões


Confidencial

Segurança e Transparência nas Operações

Compliance e controle de riscos: área independente e com poder de veto na matriz de processos da empresa

Compliance e Controle de

Riscos

Políticas Internas

Políticas de Risco

Código de ética

Compliance & Controles Internos

Prevenção e combate à prática de atos ilícitos

Chinese wall

Segurança da informação

Investimentos pessoais

Contingência

Risco de Mercado

Risco de Crédito

Risco de Liquidez

Risco Operacional e Controles Internos

Asset Management

Private Equity

Asset Management

12 BOZANO INVESTIMENTOS – fevereiro de 16

Confidencial

Asset Management

As dimensões de uma proposição de valor diferenciada aos nossos investidores

Pessoas

• Equipe formada por profissionais com larga experiência e especializados para cada uma das estratégias

• Área quantitativa integralmente focada em pesquisa e desenvolvimento e totalmente segregada

Processos

• Comitês segregados por especialização para definição da alocação de cada uma das estratégias

• Área de controle independente responsável por toda a parte operacional e de controle de riscos dos fundos

Produtos

• Oferta diferenciada de produtos

• Produtos rigorosamente estruturados para otimizar a relação risco-retorno

• Comprometimento com resultados consistentes no longo prazo


Confidencial

Fundos do Asset Management

Os fundos líquidos da Bozano Investimentos foram rigorosamente estruturados para otimizar a relação risco-retorno e possuem um sólido histórico de rentabilidade

Fundos Classificação ANBIMA Liquidez Início Retorno 12M Retorno desde o início

(% benchmark)

Crédito

Top Crédito Privado D15 18.02.03 13,72%

(105,53% do DI) 437,87%

(115,94% do DI)

Rendimento Renda Fixa D0 03.09.10 12,82%

(95,80% do DI) 70,24%

(98,60% do DI)

Quantitativo Quant Multimercado Multiestratégia D4 18.10.10 14,06%

(105,07% do DI) 90,88%

(131,21% do DI)

Equities

Equity Hedge Long and Short – Direcional D30 19.01.12 8,07%

(60,35% do DI) 46,94%

(98,42% do DI)

Fundamental FIA Ações Livre D4 25.04.03 -6,20%

(7,66% acima do Ibov) 797,95%

(564,74% acima do Ibov)

Macro

MVP Capital Macro Multimercado D30 31.10.13 19,34%

(144,60% do DI) 31,52%

(110,00% do DI)


Confidencial

Equipes de Gestão de Asset Management

Equipe de gestão é composta por times especializados e focados em plataformas de investimentos

Quantitativo Micro

• Ricardo Manela

• Antônio Correia

• Diego Andrés

• Vinicius Hessel

• Thales de Paula

Equities Crédito

Regis Abreu

• José Luiz Garcia

• Bernardo Dubeux

• Eduardo Laudares

• Samir Moreira

• Precyla Eller

• Ian Caó

• Antonio Roque

• Raphael Galhardo

Risco

Daniella Marques

Macro

• Marcelo Villela

• Paula Moreno

• Virgilio Castro Cunha

• Yuri Bialoskorski

• Marcos Stein

• Samuel Kinoshita

• Fernando Friaça

Private Equity


Confidencial

Private Equity

Equipes com expertise na gestão de plataformas especializadas de investimentos

Três plataformas de investimentos

• Capital para Inovação ou Crescimento

• Circles of Competence (Plataformas especializadas)

• Visão estratégica e capacidade operacional

• Capital + Inteligência

• Sólida reputação e credibilidade

Educação Consumo, Varejo e Serviços Inovação e Tecnologia

Um total de R$ 2 Bi sob gestão em três plataformas especializadas com times dedicados


Confidencial

Plataformas de Investimento

Plataformas de Investimentos em Educação: Bozano Educacional FIP, Bozano Educacional II FIP e Education Ventures

Competências Essenciais Educação

Parceria

Expertise de Gestão

Educacional I R$ 354 milhões

(2009)

EducacionaI II R$ 798 milhões

(2014)

Education Ventures I R$ 60 milhões

(2014)


Confidencial


Plataforma de Investimentos em Varejo, Consumo e Serviços: FIP Brasil de Governança Corporativa I e II (FBGC I e II) e FMIEE Alimentos

Competências Essenciais

Consumo

Varejo

Serviços

Parceria


FMIEE Alimentos R$ 92 milhões

(2008)

FBGC I R$ 600 milhões

(2008)

FBGC II R$ 1 bilhão*

(2015)

* Meta de captação.


Confidencial


Plataforma de Investimentos em Inovação e Tecnologia: Criatec 2

Competências Essenciais

Parceria

Inovação e

Tecnologia


Fundo de Venture Capital (Criatec 2) R$ 186 milhões

(2013)

O fundo Education Ventures também tem seu foco em empresas de tecnologia e informação, voltadas ao setor de educação.


Confidencial

Equipes de Gestão de Private Equity

Times especializados por plataformas de investimentos

Board de Investimentos do Private Equity Compliance

Paulo Guedes Sergio Eraldo Jonas Gomes Jaime Cardoso Daniel Borghi Daniella Marques

Educação

• Daniel Borghi

• Paulo Guedes

• Jonas Gomes

• Felipe Argalji

• Laura Guaraná

Consumo, Varejo & Serviços

• Armando Nogueira

• Jaime Cardoso

• Priscila Rodrigues

• Juliana Vargas

Inovação & Tecnologia

• Fernando Silva

• Guilherme Carlos

• Jonas Gomes

• Alexandre Leão

Cada plataforma de investimento possui um time dedicado distribuído nos diversos fundos

Membros do Board


Confidencial

Membros do Board Executivo

Paulo Guedes

Executive Chairman e Estrategista da Bozano Investimentos. Foi um dos fundadores do Banco Pactual S.A. em 1983. Foi também Presidente e acionista majoritário do IBMEC, reconhecida instituição de

educação brasileira. Posteriormente fundou a BR Investimentos, empresa focada em private equity. É PhD em Economia pela Universidade de Chicago, e integrante dos conselhos da Abril Educação e

Anima.

Sergio Eraldo de Salles Pinto

Presidente do Grupo Bozano e CEO da Bozano Investimentos. Iniciou sua carreira no Banco Bozano Simonsen em 1988, onde atuou até a venda do Banco em 2000. É Conselheiro de Administração da

Embraer S.A, da Azul Linhas Aéreas S.A, da Ouro Preto Óleo e Gás, Netpoints e da Votorantim Participações. Graduado em Economia e Engenharia Elétrica pela Universidade de Brasília. Possui mestrado

em Economia pela EPGE (FGV-RJ) e em Administração pela PUC-RJ.

Celso Scaramuza

Sócio responsável pela Área de Capital Solutions da Bozano Investimentos. Foi Diretor Executivo do Itaú Private Bank., desde a fusão com Unibanco, onde iniciou a carreira através do Banco de

Investimentos, passando pela Financeira, assumindo a liderança da Tesouraria e, posteriormente, do Private Bank, acumulando 36 anos na instituição. Iniciou sua carreira na Simonsen Associados SC

como consultor em marketing e finanças. É Diretor da ANBIMA e membro do Conselho de Administração da Votorantim Finanças. Graduado em Administração de Empresas na Fundação Armando

Alvares Penteado e pela FEA USP no Programa de Gestão para Executivos.

Daniella Marques

Sócia responsável pela área de Compliance, Risco e Operações da Bozano Investimentos e membro de todos os comitês da empresa. Foi sócia e gestora de renda variável da Mercatto por 8 anos. Foi sócia

fundadora da Oren Investimentos. Antes de assumir a posição de COO foi responsável pela áreas de risco, compliance e produtos da Bozano Investimentos. Graduada em Administração de Empresas pela

PUC-RJ com MBA em Finanças pelo Ibmec-RJ.

Jaime Cardoso

Co-Head da área de Private Equity da Bozano Investimentos. Foi economista do FMI, Diretor de Investment Banking do Citibank e Diretor de M&A do Bradesco Banco de Investimentos, antes de integrar a

equipe da BR Investimentos. É PhD em Economia pela UCLA, e integrante dos conselhos da Estapar e Hortifruti.


Confidencial

Membros do Board Executivo (cont.)

Jonas Gomes

Co-Head da área de Private Equity da Bozano Investimentos. Foi Diretor de P&D da Rede Globo, Foi diretor do Opportunity responsável por investimentos em venture capital. Fundador da Rede

Nacional de Pesquisas que deu origem à Internet no Brasil. Foi CEO da w-Aura, empresa pioneira em mobile internet no Brasil. Sócio fundador da BR Investimentos em 2008 que formou a Bozano

Investimentos em 2013. É PhD em Matemática pelo IMPA e integrante dos conselhos da Anima Educação e da Affero Lab.

Regis Abreu

Head do Asset Management da Bozano Investimentos. Foi responsável pela gestão dos fundos líquidos da Mercatto nos últimos 10 anos e apontado pelo Guia Exame como melhor Gestor Especialista

(2006) e melhor Gestor de Fundos de Ações (2007).Iniciou sua carreira em 1991, como operador jr do banco BMG. Teve passagem pelos Bancos MontrealBank e SRL sempre atuando na área de gestão de

recursos. Trabalhou no Banco Bozano Simonsen onde foi gerente de investimentos na área de Asset Management e posteriormente executivo responsável pelas equipes de gestão e análise da carteira

própria de ações do Banco, onde permaneceu até a venda do Banco para o Banco Santander onde atuou como Diretor de Gestão de Investimentos por 2 anos. É vice-presidente da Amec e membro do

Conselho de regulação e melhores práticas da indústria de Fundos. Graduado em Economia pela UCAM (RJ).

Daniel Borghi

Head da área de Educação, sócio da área de Private Equity da Bozano Investimentos. Foi executivo de empresas e bancos e trabalhou na Mckinsey & Co. por 3 anos atuando principalmente em

Instituições Financeiras. Detêm um MBA pela Kellogg School of Management e Mestrado em Economia pelo IBMEC tendo se graduado em engenharia elétrica de telecomunicações pela PUC-Rio.

Marcelo Villela

Head da estratégia macro da Bozano Investimentos. Juntou-se a Bozano Investimentos em novembro de 2015 quando ocorreu a incorporação da MVP Capital Gestão de Recursos . Foi CIO da Quest

Investimentos por 7 anos. Anteriormente atuou como head trader EM debt do BBA Creditanstalt e do Banco Interatlântico. Possui mestrado em administração pela USP e formado em engenharia elétrica

pela PUC-RJ. É certificado pelo CFA Institute.

Ricardo Manela

Head da estratégia quantitativa da Bozano Investimentos. Iniciou a carreira como operador de opções de câmbio na Arkhe DTVM. Foi Diretor da Mesa Internacional de NDF da ICAP Capital Markets. Sócio

fundador da Trapezus Asset Management, gestora incorporada pela Bozano Investimentos em 2011 quando assumir a gestão da área quantitativa. Graduado em Administração com ênfase em Economia

pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais.

Apêndice: Grupo Bozano


Confidencial

Grupo Bozano

Desde 1970 o Grupo Bozano tem investido em diferentes setores da economia brasileira...

Serviços Financeiros

Mineração Indústria Real Estate Agronegócio

• Banco Bozano,

Simonsen &

subsidiarias

• Banco Meridional

• Varejo S.A.

• Tradecash S.A.

• Investshop

• Mineração Morro

Velho

(Joint Venture com

Anglo American)

• Companhia

Siderúrgica Tubarão –

CST

• Usiminas Nippon Steel

• Berneck Aglomerados

S.A.

• Cosipa

• Joint venture com

Multiplan

• Barra Shopping,

Morumbi Shopping,

BH Shopping, Ribeirão

Shopping, Golden

Green

• Ipanema Agro-Industria


Confidencial

Grupo Bozano

Serviços Financeiros

…possuindo atualmente um portfólio diversificado de investimentos

Transporte e Aviação Óleo e Gás e Energia Serviços Financeiros Tecnologia e Inovação

O Investimento na Bozano Investimentos representa o retorno do Grupo ao mercado financeiro

Grupo Bozano

• Investindo no Brasil desde 1970

• Bem sucedido histórico de investimentos

2012

2011

Investimento na Mercatto Gestão de Recursos

Investimento na Netpoints (Loyalty services)

2008 Investimento na Azul (companhia aérea)

2006 Venda dos investimentos em Shopping Centers (Multiplan)

2006 Venda do Ipanema Agroindústria (Agronegócio)

2003 Venda do Berneck Aglomerados S.A.

2000 Venda do Banco Bozano, Simonsen | Meridional por US$ 1 bilhão (Banco Santander)

1997 Compra do Banco Meridional por US$ 246 milhões em leilão de privatização

1997 Compra de 12.5% da Escelsa (Distribuição de energia)

1994 Compra de 20% da Embraer (Terceiro maior fabricante de aviões no mundo)

1993 Ganhou o leilão de privatização da Cosipa (Aço)

1992 Comprou 20% da Latinvest (Serviços financeiros)

1992 Comprou 33% da CST (Aço)

1991 Comprou 51% das ações ordinárias da Usiminas (Aço)

1980 Parceria com Anglo American para investir na produção de ouro

1978 Investimento em prédios comerciais - Real Estate

1978 Parceria com o grupo Gomes de Almeida Fernandes (Agronegócio)

1970 Investimento na Bozano Simonsen Agropastoril (Agronegócio)

1970 Ano de fundação do banco Bozano, Simonsen

2012 Investimento na Ouro Preto Óleo e Gás (Oil & Gas)

2013 Investimento na BR Investmentos e Trapezus Asset Management

2013 Criação da Bozano Investmentos

Histórico de investimentos do Grupo Bozano

27 Confidencial

2015 Incorporação MVP Capital

28

São Paulo Rua Campos Bicudo, 98 – Suite 152 Itaim Bibi São Paulo, SP |04536-010 T+ 55 (11) 3701 5000

Recife Rua Antônio Lumack do Monte, 128 – Suite 102 Boa Viagem Recife, PE |51020-350 T +55 (81) 3325 0826

Rio de Janeiro Av. Afrânio de Melo Franco, 290 – Suite 503 Leblon Rio de Janeiro, RJ |22430-060 T+ 55 (21) 3687 1500

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Plataforma de Crédito Novos Talentos · Somos constituídos no modelo de partnership, fortalecendo a atração, ... R$ 2,0 Bi Asset Management ... Políticas de Risco Código de