Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
3
Agenda
➢ Firma Oponiarska Dębica S.A. w skrócie
➢ Sytuacja na rynku
➢ Wyniki finansowe
➢ Istotne wydarzenia w 2019 r.
➢ Wpływ COVID-19 na działalność Spółki
➢ Podsumowanie i priorytety
5
Firma Oponiarska Dębica S.A. w skrócie➢ Największy w Europie i jeden z największych na świecie zakładów produkujących opony
posiadający nowoczesna zaplecze produkcyjne.
➢ Wiodąca pozycja na rynku opon do samochodów osobowych, dostawczych i ciężarowych.
➢ Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Euro-Park Mielec.
➢ Produkcja opon m.in. takich marek jak: Dębica, Goodyear, Dunlop, Fulda i Sava.
➢ Produkcja, na zlecenie Goodyear, opon stanowiących oryginalne wyposażenie
samochodów takich marek jak: Ford, Opel, Peugeot, Renault, BMW, Volkswagen, Audi.
➢ Zatrudnienie na koniec 2019 r. wyniosło 3 063 osób.
3
Akcjonariat
B
6
Sytuacja na rynku w Q1 2020 w Europie – sprzedaż opon
Q1 2019 vs Q1 2020
-13%-6%
III 2019 vs III 2020
-26%-15%
Źródło: ETRMA
8
Opona standardowa: surowce
➢ Materiały pochodzenia petrochemicznego:- kauczuk syntetyczny- materiały pochodzenie gumowego- tkanina
- sadza
➢ Materiały organiczne:- kauczuk naturalny
➢ Metale:- walcówka ze stali- drut- drutówka
- cynk
9
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
08
/Q1
08
/Q2
08
/Q3
08
/Q4
09
/Q1
09
/Q2
09
/Q3
09
/Q4
10
/Q1
10
/Q2
10
/Q3
10
/Q4
11
/Q1
11
/Q2
11
/Q3
11
/Q4
12
/Q1
12
/Q2
12
/Q3
12
/Q4
13
/Q1
13
/Q2
13
/Q3
13
/Q4
14
/Q1
14
/Q2
14
/Q3
14
/Q4
15
/Q1
15
/Q2
15
/Q3
15
/Q4
16
/Q1
16
/Q2
16
/Q3
16
/Q4
17
/Q1
17
/Q2
17
/Q3
17
/Q4
18
/Q1
18
/Q2
18
/Q3
18
/Q4
19
/Q1
19
/Q2
19
/Q3
19
/Q4
20
/Q1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Zmiany cen surowców
➢ Sadza2008/Q1=100
➢ Kord tekstylny2008/Q1=100
0%20%40%60%80%
100%120%140%160%180%
08
/Q1
08
/Q2
08
/Q3
08
/Q4
09
/Q1
09
/Q2
09
/Q3
09
/Q4
10
/Q1
10
/Q2
10
/Q3
10
/Q4
11
/Q1
11
/Q2
11
/Q3
11
/Q4
12
/Q1
12
/Q2
12
/Q3
12
/Q4
13
/Q1
13
/Q2
13
/Q3
13
/Q4
14
/Q1
14
/Q2
14
/Q3
14
/Q4
15
/Q1
15
/Q2
15
/Q3
15
/Q4
16
/Q1
16
/Q2
16
/Q3
16
/Q4
17
/Q1
17
/Q2
17
/Q3
17
/Q4
18
/Q1
18
/Q2
18
/Q3
18
/Q4
19
/Q1
19
/Q2
19
/Q3
19
/Q4
20
/Q1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
10
➢ Kordy i drutystalowe2008/Q1=100
➢ Chemia2008/Q1=100
Zmiany cen surowców
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
140,0%
08
/Q1
08
/Q2
08
/Q3
08
/Q4
09
/Q1
09
/Q2
09
/Q3
09
/Q4
10
/Q1
10
/Q2
10
/Q3
10
/Q4
11
/Q1
11
/Q2
11
/Q3
11
/Q4
12
/Q1
12
/Q2
12
/Q3
12
/Q4
13
/Q1
13
/Q2
13
/Q3
13
/Q4
14
/Q1
14
/Q2
14
/Q3
14
/Q4
15
/Q1
15
/Q2
15
/Q3
15
/Q4
16
/Q1
16
/Q2
16
/Q3
16
/Q4
17
/Q1
17
/Q2
17
/Q3
17
/Q4
18
/Q1
18
/Q2
18
/Q3
18
/Q4
19
/Q1
19
/Q2
19
/Q3
19
/Q4
20
/Q1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
140,0%
08
/Q1
08
/Q2
08
/Q3
08
/Q4
09
/Q1
09
/Q2
09
/Q3
09
/Q4
10
/Q1
10
/Q2
10
/Q3
10
/Q4
11
/Q1
11
/Q2
11
/Q3
11
/Q4
12
/Q1
12
/Q2
12
/Q3
12
/Q4
13
/Q1
13
/Q2
13
/Q3
13
/Q4
14
/Q1
14
/Q2
14
/Q3
14
/Q4
15
/Q1
15
/Q2
15
/Q3
15
/Q4
16
/Q1
16
/Q2
16
/Q3
16
/Q4
17
/Q1
17
/Q2
17
/Q3
17
/Q4
18
/Q1
18
/Q2
18
/Q3
18
/Q4
19
/Q1
19
/Q2
19
/Q3
19
/Q4
20
/Q1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
11
➢ Kauczuk naturalny2008/Q1=100
➢ Kauczuksyntetyczny2008/Q1=100
Zmiany cen surowców
0,0%
50,0%
100,0%
150,0%
200,0%
250,0%
08
/Q1
08
/Q2
08
/Q3
08
/Q4
09
/Q1
09
/Q2
09
/Q3
09
/Q4
10
/Q1
10
/Q2
10
/Q3
10
/Q4
11
/Q1
11
/Q2
11
/Q3
11
/Q4
12
/Q1
12
/Q2
12
/Q3
12
/Q4
13
/Q1
13
/Q2
13
/Q3
13
/Q4
14
/Q1
14
/Q2
14
/Q3
14
/Q4
15
/Q1
15
/Q2
15
/Q3
15
/Q4
16
/Q1
16
/Q2
16
/Q3
16
/Q4
17
/Q1
17
/Q2
17
/Q3
17
/Q4
18
/Q1
18
/Q2
18
/Q3
18
/Q4
19
/Q1
19
/Q2
19
/Q3
19
/Q4
20
/Q1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0,0%20,0%40,0%60,0%80,0%
100,0%120,0%140,0%160,0%180,0%
08
/Q1
08
/Q2
08
/Q3
08
/Q4
09
/Q1
09
/Q2
09
/Q3
09
/Q4
10
/Q1
10
/Q2
10
/Q3
10
/Q4
11
/Q1
11
/Q2
11
/Q3
11
/Q4
12
/Q1
12
/Q2
12
/Q3
12
/Q4
13
/Q1
13
/Q2
13
/Q3
13
/Q4
14
/Q1
14
/Q2
14
/Q3
14
/Q4
15
/Q1
15
/Q2
15
/Q3
15
/Q4
16
/Q1
16
/Q2
16
/Q3
16
/Q4
17
/Q1
17
/Q2
17
/Q3
17
/Q4
18
/Q1
18
/Q2
18
/Q3
18
/Q4
19
/Q1
19
/Q2
19
/Q3
19
/Q4
20
/Q1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
13
218,4 212,3
1713,8
1843,8
12M 18 12M 19
od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek
1 932,2 2 056,1
7,6%
-2,8%
88,7%
11,3%
89,7%
10,3%
6,4%
Przychody ze sprzedaży za 12M 2019 wyniosły 2 056,1 mln PLN i były wyższe o 6,4 %w stosunku do 12M 2018.
Struktura przychodów ze sprzedaży
56,1 53,2 52,9
407,5458,7 424,6
4Q 18 3Q 19 4Q 19
od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych
463,6 477,5511,9
-6,7%
3,0%
Przychody ze sprzedaży w 4Q 2019 wyniosły 477,5 mln PLN i były odpowiednio wyższe od przychodów osiągniętych w 4Q 2018 o 3,0%.
4,2%
-5,7%
% zm.
4Q 19/
4Q 18
% zm.
4Q 19/
3Q 19
-7,4%
-0,7%
14
Przychody ze sprzedaży do podmiotów niepowiązanych (mln PLN)
218,4 212,3
12M 18 12M 19
-2,8%
19,7%12,9%
12M 18 12M 19
Za 12M 2019 przychody ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych wyniosły 212,3 mlnPLN i były niższe o 2,8% w stosunku do 12M 2018.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych w relacji do przychodów spadła z 19,7% w 2018 do 12,9% za 12M 2019.
56,1 53,2 52,9
4Q 18 3Q 19 4Q 19
-5,7%
-0,7%
16,3% 16,7% 14,9%
4Q 18 3Q 19 4Q 19
Marża
W 4Q 2019 przychody ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych wyniosły 52,9 mlnPLN i były niższe o 5,7% w stosunku do 4Q 2018.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych w relacji do przychodówspadła z 16,3% w 4Q 2018 do 14,9% w 4Q 2019.
15
Przychody ze sprzedaży do podmiotów powiązanych (mln PLN)
Marża
1713,8 1843,8
12M 18 12M 19
7,6%
4,7%
6,8%
12M 18 12M 19
Przychody od podmiotów powiązanych za 12M 2019 wyniosły 1 843,8 mln PLN i były wyższe o 7,6% w stosunku do 12M 2018.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek powiązanych w relacji do przychodów wzrosła z 4,7% w 2018 do 6,8% za 12M 2019.
407,5 458,7 424,6
4Q 18 3Q 19 4Q 19
4,2%
-7,4%
0,1%
4,4%5,1%
4Q 18 3Q 19 4Q 19
W 4Q 2019 przychody ze sprzedaży do podmiotów powiązanych na poziomie 424,6 mln PLN były wyższe o 4,2% w stosunku do 4Q 2018.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek powiązanych w relacji do przychodów w 4Q 2019 wzrosła i wyniosła 5,1% wobec 0,1% w 4Q 2018.
16
Marża brutto (mln PLN)
Marża brutto za 12M 2019 wyniosła 152,1 mln PLN i była wyższa o 23,0% w stosunku do 12M 2018.
43,0
27,3
80,6
124,8
12M 18 12M 19
od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych
123,6 152,1
23,0%
9,1 8,9 7,9
0,3
20,3 21,8
4Q 18 3Q 19 4Q 19
od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych
9,4 29,229,7
1,6%
215,5%
8421,8%
-14,0%
% zm.
4Q 19/
4Q 18
% zm.
4Q 19/
3Q 19
7,2%
-11,2%
17
Koszty sprzedaży i ogólne zarządu (mln PLN)
12,7 15,2
10,8
8,0
12M 18 12M 19
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu
23,5 23,2
-0,9%
3,3 3,34,6
2,02,1
2,2
4Q 18 3Q 19 4Q 19
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu
5,3 5,4 6,8
24,5%
28,6%
9,3%
40,3%
% zm.
4Q 19/
4Q 18
% zm.
4Q 19/
3Q 19
2,8%
38,3%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za 12M 2019 wyniosły 23,2 mln PLN (w tym za 4Q 2019 6,8 mln PLN).
18
Wyniki na pozostałej działalności operacyjnej (mln PLN)
-0,5
-9,0
12M 18 12M 19
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej za 12M 2019 jest kosztem w kwocie 9,0 mln PLN wobec kosztu 0,5 mln PLN za 12M 2018. Wynik ten jest gorszy o 8,5 mln PLN.
1/ Złe długi za 12M 2019 były kosztem w kwocie 1,9 mln PLN, wobec przychodu 0,1 mln PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego, czyli wynik na złych długach był gorszy o 2,0 mln PLN.
2/ Koszty likwidacji śr. trwałych były niższe o 0,4 mln PLN w porównaniu do 12M 2018 i wyniosły 0,3 mln PLN.
3/Koszty restrukturyzacji za 12M 2019 były wyższe o 4,9 mln PLN w porównaniu do 12M 2018 i wyniosły 6,3 mln PLN.
4/ Za 12M 2019 uzyskano przychód ze sprzedaży środków trwałych w wysokości 0,1 mln PLN, o 1,9 mln PLN mniejszy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
5/ Pozostałe koszty operacyjne wyniosły 0,6 mln PLN i były wyższe o 0,1 mln PLN wobec roku ubiegłego.
0,1
-1,7
0,2
4Q 18 3Q 19 4Q 19
W 4Q 2019 wynik na pozostałej działalności operacyjnej był przychodem w kwocie 0,2 mln PLN wobec przychodu w wysokości 0,1 mln PLN za 4Q roku ubiegłego. Wynik ten jest lepszy o 0,1 mln PLN.
1/ Koszty likwidacji śr. trwalych wyniosły 0,1 mln PLN, tj. o 0,1 mln PLN więcej niż za 4Q 2018.
2/ W 4Q 2019 dokonano rozwiązania rezerwy na koszty restrukturyzacji w kwocie 0,5 mln PLN.
3/ Za 4Q 2019 uzyskano przychód ze sprzedaży środków trwałych w wysokości 0,1 mln PLN, czyli na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego.
4/ Za 4Q 2019 pozostałe koszty operacyjne wzrosły o 0,3 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
19
99,6
119,7
12M 18 12M 19
20,2%
4,3
22,1 23,1
4Q 18 3Q 19 4Q 19
4,8%
442,4%
Zysk z działalności operacyjnej (mln PLN)
EBIT za 12M 2019 wyniósł 119,7 mln PLN i byłwyższy o 20,2% w stosunku do roku ubiegłego. 2015.
9M 2015.
EBIT w 4Q 2019 wyniósł 23,1 mln PLN i byłwyższy o 442,4% w stosunku do 4Q 2018.
20
Wyniki na działalności finansowej (mln PLN)
3,02,3
12M 18 12M 19
Wynik na działalności finansowej za 12M 2019 jest przychodem w kwocie 2,3 mln PLN, tj. o 0,7 mln PLN gorszy niż za 12M 2018.
1/ Koszt w kwocie 2,0 mln PLN wygenerowały różnice kursowe (wynik gorszy o 1,6 mln PLN niż za 12M 2018).
2/ Przychody finansowe od wolnych środków wyniosły 2,1 mln PLN i były o 0,8 mln PLN wyższe niż za 12M 2018.
3/ Za 12M 2019 uzyskano przychód z tytułu otrzymanej dywidendy w wysokości 0,1 mln PLN, tj. o 0,4 mln PLN mniej niż za 12 M 2018.
4/ Koszty dyskonta weksli oraz pozostałych odsetek wyniosły 2,1 mln PLN wobec 2,9 mln PLN w roku ubiegłym.
5/ Za 12M 2019 uzyskano przychody z tytułu odsetek od udzielonej pożyczki w kwocie 4,2 mln PLN, o 0,3 mln PLN mniej niż za 12M 2018.
W 4Q 2019 wynik na działalności finansowej jest przychodem w wysokości 1,2 mlnPLN, wzrósł o 0,6 mln PLN w stosunku do 4Q roku ubiegłego.
1/ Różnice kursowe wygenerowały koszt o 0,2 mln PLN wyższy w porównaniu do 4Q 2018.
2/ Przychody finansowe od wolnych środków wyniosły 0,5 mln PLN wobec 0,4 mln PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego.
3/ Koszty dyskonta weksli i pozostałych odsetek wyniosły 0,3 mln PLN i obiżyły się o 0,7 mln PLN w porównniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
4/ Odsetki od udzielonej pożyczki wygenerowały przychód w kwocie 1,2 mln PLN, i utrzymały się na podobnym poziomie, jak w 4Q 2018.
0,6 0,5 1,2
4Q 18 3Q 19 4Q 19
21
Zysk netto (mln PLN)
82,898,2
25,8
14,5
12M 18 12M 19
pozostały strefa ekonom.
25,6%
89,8 112,7
Zysk netto za 12M 2019 wyniósł 112,7 mln PLN i był wyższy o 25,6% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
-1,8
18,920,3
4Q 18 3Q 19 4Q 19
7,5%
1246,6%
Wynik netto za 4Q 2019 jest lepszy o 22,1 mln PLN w stosunku do 4Q 2018 i jest zyskiem wynoszącym 20,3 mln PLN.
22
Przepływy pieniężne za rok 2019
92,4
131,9
188,9
-71,4
-78
-100 -50 0 50 100 150 200 250
Stan gotówkina początku okresu
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Stan gotówkina koniec okresu
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
➢ Działalność operacyjna- zysk netto +112,7 mln PLN- kapitał pracujący -23,0 mln PLN- amortyzacja +92,8 mln PLN- zmiana stanu rezerw +17,6 mln PLN- zmiana stanu rozliczeń
międzyokresowych -8,3 mln PLN- odsetki i dywidendy -3,6 mln PLN- wynik na działalności
inwestycyjnej +0,6 mln PLN- inne korekty +0,1 mln PLN
➢ Działalność finansowa- Zapłacone odsetki -0,7 mln PLN- Spłata zob. leasing -3,3 mln PLN- Wypłacona dywidenda -67,4 mln PLN
➢ Działalność inwestycyjna- CAPEX -85,3 mln PLN- Uzyskane odsetki +4,2 mln PLN- Otrzymane dywidendy +0,1 mln PLN- Sprzedaż majątku +3,0 mln PLN- Pożyczka dla GDY LUX -185,0 mln PLN- Wpływ z tytułu spłaty
pożyczki od GDY LUX +185,0 mln PLN
24
Linia produkcyjna Sealant
➢ Sealant to nowoczesna linia produkcyjna, na którą będą trafiały gotowe opony klasy premium z fabryk
Goodyeara z całej Europy celem wyposażenia ich w specjalną technologię (znaną jako SealTech).
➢ Technologia występuje w oponach rosnącego segmentu premium w ogumieniu do aut najwyższej klasy.
➢Opony Goodyear Eagle F1 Asymmetric 3 klasy Ultra-High Performance, wyposażone w najnowszą
technologię SealTech, zostały wybrane przez Volkswagena jako oryginalne wyposażenie nowego Arteona.
25
80-lecie fabryki opon w Dębicy
Uroczysta gala z partnerami biznesowymi
Wystawa czasowa w Muzeum Regionalnym w Dębicy
Liczne publikacjew mediach
27
Nagrody dla Spółki w 2019 roku
➢ Laureat programu „Konsumencki Lider Jakości” 2019
➢Ranking Największych Firm Podkarpacia – Złota Setka 2019:
➢ I miejsce w klasyfikacji ogólnej
➢ II miejsce w kategorii Lider Sprzedaży Eksportowej
➢ II miejsce w kategorii Podkarpackie Spółki Kapitalizacji Giełdowej
➢Miejsce w pierwszej 10 Kreatorów Podkarpackiej Gospodarki
29
Nowa Dębica Presto HP2
➢Opona letnia o wysokich osiągach, która doskonale sprawdza się na mokrych nawierzchniach.
➢16 pozycji asortymentowych
➢średnica osadzenia 15” -17”
➢6 nowych rozmiarów
31
Sytuacja branży motoryzacyjnej
Nagły spadek popytu na samochody oraz opony.
Zasady dystansowania
społecznego oraz inne
ograniczenia wpływają na
decyzje zakupowe i
zachowania konsumenckie.
Tymczasowe wstrzymanie
produkcji samochodów
i części samochodowych
w całej Europie.
Branża motoryzacyjna odczuwa spowolnienie wywołane pandemią COVID-19
i przekłada się to na jej sytuację finansową.
32
Wpływ COVID-19 na działalność Spółki
Tymczasowe
wstrzymanie produkcji
Wprowadzenie
ograniczonego wymiaru
pracy:
obniżenie czasu pracy
i wynagrodzeń
Wsparcie ze strony
rządowego programu
tzw. Tarczy
Antykryzysowej
-20%
Marzec - Kwiecień
Wznowienie produkcji
przy zachowaniu
rygorystycznych
środków ostrożności
Kwiecień - Czerwiec
Praca zdalna wszystkich pracowników, których obowiązki mogą być wykonywane bez konieczności przebywania w biurach.
33
Wpływ COVID-19 na działalność Spółki
Magazyny działają dalej z
ograniczoną liczbą załogi,
przy zachowaniu zasad
ograniczania kontaktów
między ludźmi.
Obsługujemy naszych
klientów, chociaż zamknięcie
granic w Europie stwarza
ryzyko opóźnionych dostaw
Znaczący spadek popytu
na opony
• Kontynuujemy sprzedaż i dystrybucję naszych produktów.
• Dostosowujemy nasze działania do dynamicznej sytuacji rynkowej.
• Utrzymujemy odpowiedni stan gotówki i na bieżąco kontrolujemy płynność finansową Spółki.
35
➢ Wzrost przychodów ze sprzedaży o 6,4%
➢ Kontynuacja współpracy partnerskiej z koncernem Goodyear
➢ Rozwój produkcji na potrzeby pierwszego wyposażenia wiodących marek motoryzacyjnych
➢ Kontynuacja mocnej oferty marki Dębica i rozszerzanie portfolio produktowego
Podsumowanie 2019 r.