Upload
others
View
5
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
CABK TendenciasDatos a 12 febrero 2018
Datos del plan
CategoríaRenta variable
Fecha de constitución15/11/2010
Patrimonio533.437.972,89 €
Nº de partícipes43.671
Valor de la participación17,58964183 €
Mínimo de entrada6,01 €
Entidad gestoraVidaCaixa, S.A.U. deSeguros y Reaseguros
Entidad depositariaCECABANK, S.A.
Entidad comercializadoraCaixaBank, S.A.
PromotorVidaCaixa, S.A. de Segurosy Reaseguros
Perfil de riesgo y alertas
Indicador de riesgo exigido por laO.M. ECC/2316/2015
El cobro de la prestación oel ejercicio del derecho derescate sólo es posible en casode acaecimiento de alguna de lascontingencias o supuestosexcepcionales de liquidezregulados en la normativa deplanes y fondos de pensiones.
El valor de los derechos demovilización, de las prestacionesy de los supuestos excepcionalesde liquidez depende del valor demercado de los activos del fondode pensiones y puede provocarpérdidas relevantes.
Volatilidad anualizada
Volatilidad: 0,42%
Política de inversión
El objetivo de inversión es mantener el 100% en Renta Variable con un enfoque global, centrado enlas principales tendencias económicas y estructurales.
Evolución valor de participación
Rentabilidades (Datos a 08/02/2018)
Periodo Rentabilidad
01/01/2018 -2,83%
Últimos 12 meses 3,83%
Año Rentabilidad
2017 8,71%
2016 7,05%
2015 11,00%
2014 15,66%
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidadesfuturas
Rentabilidad mensual acumulada
Datos de las inversiones a 08/02/2018
Distribución cartera
Fondos de inversión 75,14%Tesorería 24,86%
No se incluyen los productos derivados
CABK Tendencias
Datos del gestor
Gestión de Inversiones
Equipo gestión inversionesFFPP de VidaCaixa
Descripción de la gestora
VidaCaixa ha recibido trespremios otorgados porMorningstar a los mejoresplanes de pensiones en 2015.Los planes galardonados hansido: PlanCaixa 10 Ahorro, enla categoría de mejor plan depensiones de renta fija euro;PlanCaixa Ambición Global,que ha conseguido elreconocimiento al mejor plande pensiones mixto moderadoy el PlanCaixa Oportunidad porser considerado el mejor plande pensiones mixto.
Otros datos
Comisión de la gestora1,5 %
Comisión de la entidaddepositaria0,22 %
Fondo asociadoPENSIONS CAIXATENDENCIAS, F.P.
Auditor del fondoMAZARS
CostesLa media de gastos desdeel inicio del trimestre naturales del 0,0047% delpatrimonio medio diario.Incluye la comisión degestión y de depósito, losgastos de auditoría,bancarios y otros gastosextraordinarios.
Comentario del gestor
Los mercados de renta variable empezaron el año con un arranque excepcional con subidasprácticamente generalizadas en todos los índices. El Eurostoxx 50 subió un +3,01 % en el mes. Secomportaron mejor el índice italiano FTSE MIB 100 y el español Ibex 35 con avances del +7,75 % yun +4,06% respectivamente. El FTSE 100 del Reino Unido bajó un -2,01% y se vio perjudicado porel fuerte avance de la libra frente al dólar.
Excelente inicio de ejercicio también para la renta variable norte americana con subidas en el mesdel +5,62% para el S&P500 y del +7,36% para el Nasdaq Composite. La situación de casi plenoempleo de la economía norteamericana junto a una subida de los salarios ha hecho aumentar lasexpectativas de inflación. Ello penalizó a los índices de renta variable a finales de mes.
Los beneficios de las empresas americanas siguen siendo sólidos ya que el 81% de las empresasdel S&P500 que han publicado han batido las estimaciones con crecimientos del 12%, además, laconfianza del consumidor sigue cerca de máximos históricos y la economía se encuentra en unasituación de pleno empleo. También en Europa el 52% de las empresas del Stoxx600 bate lasestimaciones de beneficios con crecimientos del 15%.
El FMI publicó sus perspectivas para la economía mundial. El crecimiento económico para 2018 fuerevisado al alza en un +0,2% para 2018 y 2019 hasta el 3,9% en ambos casos. En Estados Unidos,la reforma fiscal aprobada a finales de diciembre, ha provocado subidas de salarios.
La cartera tiene un sesgo growth en un 40% y mantiene un 73% en compañías de grancapitalización. En cuanto a distribución geográfica, está sobreponderada en Europa, neutral en lazona asiática y ligeramente infraponderada en américa. Sectorialmente, aquellos negocios mássensibles al ciclo están más representados que los considerados defensivos. La exposición a divisase distribuye en un 53% en USD y un 47% en EUR.
Principales valores
Descripción valor % Total
FIDELITY FNDS-GLO FIN-IACEUR 14,98
FRANK-TECHNOLOGY-I ACCEUR 7,78
CPR SILVER AGE-I 7,24
PICTET ROBOTICS 7,07
BGF-NEW ENERGY FUND-A2 6,73
JPM GLOBAL HEALTHCARE C 6,27
ROBECO CAP GR-NEW WLD F-IUSD 6,15
ISHARES S&P500 IT SECTOR (USD) 5,54
PICTET-TIMBER-I EURO 5,48
Principales posiciones en derivados
Contrato Nº decontratos
Mes y año devencimiento
Valor Importe nominalcomprometido
FUT EUROSTOXX 50MAR18
1562 03/2018 52.451.960,00 55.830.082,30
FUT S&P 500 EMINIMAR18
749 03/2018 79.283.942,81 84.899.119,37
Total compras futuros 2311 131.735.902,81 140.729.201,67