Upload
others
View
44
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Presentación
Corporativa
Organización Terpel S.A.
Abril 2019
2
Organización Terpel, mucho más que combustibles
1erDistribuidor de
combustibles en
Colombia
44,3% Market Share*
1raRed de Estaciones
de Servicio en
Colombia
2.015EDS Líquidos + GNV
5Países donde
Terpel tiene
presencia
$19$COP Billones
Ingresos
Consolidados Dic. 2018
2,7Miles Millones
Galones
Volumen
Consolidado Dic. 2018
$741$COP Mil Millones
EBITDA
Consolidado Dic. 2018
(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la Dirección de apoyo fiscal de Ministerio de Hacienda y
Crédito Público-DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Incluye volumen de Grandes Consumidores No Intermediarios
(GCNI) e importaciones. Cifras a Dic. 2018.
AAACalificación
riesgo
Bonos TerpelFitch Ratings
S&P
$1,7$COP Billones
Capitalización
de Mercado Dic. 2018
3
Fusión Terpeles y Adquisición
Gazel.
.
Más de 50 años movilizando a Colombia
Fundación de "los Terpeles«,
1ra fábrica de lubricantes e
Incursión negocio de aviación y
marinos.
Creación Organización Terpel (OT)
y Constitución SIE.
Adquisición Ecomex & Lutexsa.
Adquisición Petrolera
Nacional y Repsol YPF Chile.
COPEC adquiere control.
Fusión OT – Gazel e Incursión en
Rep. Dominicana.
1ª Emisión de Bonos, Fusión
reorganizativa, Acción Terpel
listada en BVC.
2ª Emisión de Bonos
1972
1993
2000
2001
2004
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2018
1968
2015
2016
Venta de México.
2017
Adquisición de las operaciones de Exxon Mobil
combustibles en Perú, Ecuador y lubricantes en
Colombia.
3ª emisión de bonos.
Fundación
de Terpel
4
Estructura corporativa
Estructura corporativa vigente al 31 de diciembre de 2018
5
COPEC una de las compañías más grandes de Chile, principal accionista
y un jugador de largo plazo
39,79%
OTROS
OTROSFONDOS DE PENSIONES
GRUPO ANGELLINI
FORESTAL COMBUSTIBLES PESCA OTRAS INVERSIONES
6
La mejor infraestructura
El mejor precioEl mejor Servicio
Pilares de la estrategia corporativa
Considerar a las personas como el centro de la estrategia nos ha
orientado a seguir avanzando en la transformación del sector de
combustibles. Generamos experiencias memorables en todas
nuestras líneas de negocio para lograr ser la marca número uno en el
corazón de nuestros clientes.
7
Extensa cobertura nacional y regional
No. No. No. Ranking% Part.
Mercado**
Líneas de
negocio
40% EDS+IND
46% GNV
81% Aviación
48% Lubs
141 -- 36 2 25%
-- 5 -- 2 29%
14%
7% Lubs
12% GNV GNV-Líquidos-GLP
30% Lubs
2.015* 20 46 1
-- 5 4
40**** 1 13 2
100***
* *
(*) Fuente: Terpel. % Part. De Mercado de Colombia a Nov.18; Perú participación en Mercado de Lima
(**) Cifras a Dic-18, 1927 EDS de combustibles líquidos (242 propias) y 252 EDS de GNV, de las cuales 164 EDS son tanto de GNV como de líquidos
(***) Incluye 40 EDS adquiridas a Exxon Mobil
(****) 38 EDS de GNV, 16 EDS de combustibles líquidos y 18 EDS de GLP
No. EDS Dic-17: Colombia-> 2008, Panamá-> 131, Ecuador-> 58,Perú-> 37
No. Tiendas Dic-17: Colombia-> 40, Panamá-> 33, Ecuador-> 5, Perú-> 11
TERPEL EN
COLOMBIA
9
Terpel continúa siendo líder en el mercado colombiano
(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras de EDS, Industria y
Aviación a Diciembre de 2018. Se homologó la serie histórica de acuerdo a la medición de mercado actual que incluye los GCNI e importaciones.
(**) Fuente: Cálculos Emisor. En galones equivalentes a Diciembre de 2018.
PARTICIPACIÓN DE MERCADO TERPEL*
Volumen de ventas combustibles líquidos 2018
CRECIMIENTO VOLUMEN TERPEL Vs. MERCADO*
PARTICIPACIÓN DE MERCADO GAZEL**
Volumen de ventas GNV 2018
CRECIMIENTO VOLUMEN GAZEL Vs. MERCADO**
10
• Líder del mercado con 46,2% de participación en GNV, 41,5% enGasolina y 39,1% en Diésel.*
• 164 EDS se sumaron al proyecto de imagen renovada. 1.405 EDSen total cuentan con este nuevo formato. El 73% de la red cuentacon nueva imagen.
• Mayor red de distribución de combustibles líquidos y GNV enColombia (2.015 EDS**)
• Amplia cobertura del territorio nacional: presencia en 30departamentos.
• Programa de financiación de conversiones de vehículos a GNV acambio de consumo.
• Pionero con el programa Rumbo en el modelo de suministrodescentralizado y facturación centralizada mediante dispositivo(chip) en 823 EDS interconectadas.
• Representa 73% del volumen y 69% del CAPEX de Colombia.
Estaciones de servicios (EDS)
* Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a
Diciembre de 2018. Incluye volumen de GCNI e importaciones.
** 1.927 EDS de combustibles líquidos (242 propias) y 252 EDS de GNV, de las cuales 164 EDS son tanto de GNV como de
líquidos.
11
Baños, amplia red de cajeros, máquinas de aire yaspirado, montallantas y aditivos quecomplementan la oferta de servicios de Terpel.
Servicios Complementarios
La red de Tiendas de Conveniencia con mayor cobertura en el país.
Consolidación del modelo de tiendas de conveniencia, que bajo un sello desabor local, ofrece una experiencia única a los clientes. Amplia gama deservicios (Alimentos, servicios de baños, Wi-Fi, zonas de juego y descanso).
13 Ziclos: Moderno, ágil y novedoso sistema de auto
lavado de vehículos.
50 Deuna: Kioscos ubicados en isla que prestan un servicio rápido y ágil
donde el cliente desde la comodidad de su vehículo y a través de «tablets»puede comprar snacks y otros productos mientras tanquea.
46 Tiendas Altoque
12
Lubricantes
• Planta de producción: Desde el mes de Agosto de 2018 se abre laproducción de lubricantes Mobil y Terpel en la fábrica delubricantes ubicada en la ciudad de Cartagena, con capacidad deproducción de 2MM de galones.
• Los Lubricantes Mobil entran a complementar la oferta de valorde Terpel, ofreciendo productos de la mejor calidad, únicos en elmercado.
• Terpel Ultrek: En el último trimestre del año Terpel lanza unanueva marca de lubricantes para vehículos pesados: Terpel Ultrek.Un producto diseñado para satisfacer las necesidades del clientepara motores diésel, transmisiones y diferenciales. La líneacompleta del portafolio Mobil junto con la de Terpel, incluidoUltrek, se lanza en la red de EDS Terpel. Para 2019 se espera queel 100% de la red de EDS ofrezca lubricantes Mobil y Terpel.
• MobilServ: Terpel adquiere uno de los laboratorios de mayortecnología en toda la región. Bajo MobilServ, la marca registradade la corporación ExxonMobil para el programa de análisis deaceite usado.
13
Clientes industriales
• La operación de industria se concentra en los sectores de minería,petróleo, transporte, construcción y agroindustria.
• Suministro de combustibles a instalaciones internas de clientesindustriales.
• Portafolio de productos y servicios integrados que incluyenprogramas enfocados en la seguridad y prevención deafectaciones al medio ambiente así como, la optimización de laoperación de los clientes.
• Se atienden cerca de 402 clientes.
• Representa 8% del volumen y 3% del CAPEX de Colombia.
14
Aviación
(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en información de Ecopetrol a Diciembre 2018.
• Líder del mercado con 80,5% de participación*.
• Suministro de combustible tipo JET A1 y Avgas a 20 aeropuertosde Colombia.
• Principal proveedor del aeropuerto El Dorado a través deloperador Allied.
• Por los altos estándares en la operación ha logrado la calidad desocio estratégico de IATA, la Asociación Internacional deTransporte Aéreo
• Pioneros en Latinoamérica con certificación integral en calidad,seguridad y medioambiente y certificación NORSOK S-006estándar noruego de seguridad industrial, salud ocupacional ymanejo ambiental.
• Representa 17% del volumen y 4% del CAPEX de Colombia
15
Marinos
Puertos en Colombia
• Incursión en el suministro de combustible bunker para las grandesembarcaciones que mueven la carga que llega a puertoscolombianos.
• A finales de 2018 representó el 0,5% del volumen total.
16
Terpel comprometido con el desarrollo sostenible
Terpel mantiene su compromiso de hacer dinámico cada uno de los elementos
que conforman su modelo de gestión sostenible, de establecer metas y de trabajar
constantemente para cumplirlas.
INICIATIVAS / PROGRAMAS / CERTIFICACIONESMODELO DE GESTIÓN SOSTENIBLE
Colombia:
Lubricantes y
Aviación.
Perú: Aviación
Aviación
Calificación 90%
Colombia:
Lubricantes y
Aviación.
Perú: Aviación
Colombia:
Lubricantes y
Aviación.
Perú: Aviación
Colombia: Operaciones de planta con
una calificación de 97%
Aviación
Terpel, ocupó el puesto 8
entre 72 empresas de retail
a nivel mundial, de acuerdo
al anuario de sostenibilidad
de RobecoSam,
posicionándose por segundo
año como una de las diez
compañías más destacadas
en sostenibilidad a nivel
mundial en el sector Retail.
17
Trayectoria del equipo Terpel en la industria
Daniel PereaVP Asuntos Corporativos y Legales
12 años
Sylvia EscovarPresidente
15 años
Maria Mercedes CarrasquillaVP Gestión Humana y Administrativa
5 años
Tony QuinteroVP Mercadeo
21 años
Oscar BravoVP Finanzas Corporativas
13 años
Johand PatiñoVP Comercial Combustibles
16 años
Liliana TovarVP Aviación & Marinos
26 años
José Carlos BarretoVP Operaciones y Logística
12 años
Estructura organizacional vigente al 31 de diciembre de 2018
Rodrigo FerreiraVP Lubricantes
20 años
18
Estructura de Gobierno Corporativo
Comité de
auditoria &
buen gobierno
corporativo
Comité de
compensación
y beneficios
7 Miembros Principales
Lorenzo Gazmuri Schleyer
Jorge Andueza Fouque
Ramiro Méndez Urrutia
Leonardo Ljubetic Garib
Jorge Alberto Bunster Betteley
José Oscar Jaramillo Botero
Bernardo Dyner Rezonzew
ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS
PRESIDENTE
Revisoría
fiscal
Auditoria
interna
Superintendencia
Financiera de Colombia
JUNTA DIRECTIVA
Organismos de Control
Nuestro modelo de Buen Gobierno
está fundamentado en procesos que
aseguran una adecuada
gobernabilidad y en un compromiso
de autorregulación ética.
Auditoría
Externa
Oficial de
Cumplimiento
Junta Directiva vigente al 31 de diciembre de 2018
INFORMACIÓN
FINANCIERA
20
Resultados operativos consolidados
EVOLUCIÓN VOLUMEN DE VENTAS
Millones de Galones
% VOLUMEN DE VENTAS
POR PAÍS 2018
EVOLUCIÓN EBITDA COP$ Millones
% GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS 2018
NOTA: A partir de Abril de 2018 empiezan a consolidar los resultados de las operaciones adquiridas a EXM en Perú y Ecuador
y a partir de Julio en Colombia.
21
Generación de valor por regional
EBITDA Vs. VOLUMEN
COP$ MM Vs. Millones Galones
NOTA: A partir de Abril de 2018 empiezan a consolidar los resultados de las operaciones adquiridas a EXM en Perú y Ecuador y a
partir de Julio en Colombia.
22
La expansión ha permitido fortalecer la posición de
TerpelCAPEX CONSOLIDADO
$COP Millones
PARTICIPACIÓN CAPEX POR PAÍSPARTICIPACIÓN CAPEX POR SEGMENTO
$297,2
34
$312,1
47
$427,2
26
$344,1
47
$297,2
70
$331,4
07
2013 2014 2015 2016 2017 2018
• Expansión y fortalecimiento de la red de EDS.
• Modernización de la red de EDS y desarrollo de servicioscomplementarios.
• Mantenimiento, adquisición y expansión de plantas y aeropuertos.
• Inversiones en conversiones a GNV.
23
Indicadores endeudamiento consolidado
EVOLUCIÓN INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO* EVOLUCIÓN INDICADOR DE COBERTURA
* Deuda Bruta
24
Contactos
Consideraciones sobre la información financiera y operacional
La información financiera y los resultados operacionales presentados en este documento corresponde a la Organización Terpel y
sus filiales en cumplimiento con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La información de las filiales es
reportada sin las eliminaciones intercompañía, por lo cual, la suma de los resultados individuales puede que no corresponda a
los resultados consolidados.
Dado el proceso de fusión, llevado a cabo en agosto de 2014, los Estados Financieros Consolidados anteriores a esa fecha
incluían la Sociedad de Inversiones en Energía. De tal modo que, para diciembre de 2013 se toman los Estados Financieros
Consolidados de la Sociedad de Inversiones en Energía, comparables con los consolidados a diciembre de 2014 de Terpel
fusionada con SIE, Proenergía y Terpel Centro.
La información contenida en este documento no compromete ni sugiere alguna decisión de inversión.
(1) 317 53 53