Presentación de PowerPointripleyinversionistas.cl/wp-content/uploads/2018/10... · Presentación de Resultados 2T18 Ripley Corp . Resultados acumulados 6M18 Hechos relevantes 2T18

Presentación de Resultados 2T18 Ripley Corp

Resultados acumulados 6M18

Hechos relevantes 2T18

Resultados por segmento

Ripley a futuro

1

2

5

4

Resultados 2T18 3

Logros del año 2017:

Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando por efectos no recurrentes

Recuperación de participación de mercado en retail Chile

Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómico más débil

Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital

Lanzamiento del Marketplace

Introducción de nuestra asistente virtual EVA

Herramienta de venta omnicanal R-POS

Ganador del e-Commerce Award al Líder del e-Commerce en retail en Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibió Chile los años 2015 y 2016

Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento en colocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgo controlado

Exitosa implementación de programa de fidelización Tarjeta Ripley

Clientes Gold

Clientes Silver

Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión

CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP Resumen Resultados 6M18 Ripley Corp

3

Utilidad neta alcanza MM$29.145 (+19,6%), mientras que resultado operacional crece 34,7%:

Significativa mejora de los negocios retail en Perú y bancario en Chile

Mayores eficiencias en GAV a nivel consolidado

Fortaleza del negocio inmobiliario

Depreciación del sol peruano (PEN) en 6,5%, impacta negativamente los resultados en CLP

1

RIPLEY CORP (montos en MM$) 6M18 6M17 Var %

Ingresos totales 807.349 783.535 3,0%

Ganancia bruta 304.833 291.106 4,7%

Gasto de administración y otros (268.931) (264.453) 1,7%

Resultado operacional 35.902 26.652 34,7%

Ganancia antes de impuestos 37.625 28.648 31,3%

Ganancia procedente de operaciones continuadas 29.041 24.189 20,1%

Ganancia procedente de operaciones discontinuadas 103 173 -40,4%

Ganancia atribuible a participaciones no controladoras (0) 2

Ganancia (pérdida) 29.145 24.360 19,6%

EBITDA 78.531 69.842 12,4%

Acumulado












Clientes Gold

Clientes Silver


CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP Durante el año 2018 seguimos mejorando

Feller Rate aumenta la clasificación de riesgo de Ripley Corp y Ripley Chile desde A hasta A+ con perspectiva estable lo que se homologa con la clasificación que tiene Humphreys para Ripley Corp

Ampliaciones Mall Aventura:

Arequipa: entrada en operación de las primeras tiendas y locales

Santa Anita: comienzo de la construcción

Emisiones Banco Ripley Perú

CDN: PEN 75 millones; spread 95 bps Bono: PEN 42,4 millones; spread 186 bps

Banco Ripley Chile Bono: UF 1,5 millones; spread 65 bps

4

2












Clientes Gold

Clientes Silver


CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP Durante el año 2018 seguimos mejorando

5

2

Ripley Chile recibe premio Impulsa Talento Femenino 2018 categoría retail, por segundo año en consecutivo por su compromiso con la mujer en el trabajo

Comunidad, mujer y empleo: Campaña bolsas reutilizables Techo, iniciativa que capacita a mujeres de dicha institución para desarrollar bolsas de PVC utilizando materiales de publicidad de la vía pública reutilizados

Ripley sigue demostrando la importancia de la mujer dentro y fuera de nuestra organización












Clientes Gold

Clientes Silver


CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP Resumen Resultados 2T18 Ripley Corp

6

Utilidad neta alcanza MM$19.018 (+4,3%), mientras que resultado operacional crece 39,4%:

Positiva evolución de los negocios, destacando los segmentos retail en Perú y bancario en Chile

Contención de GAV a nivel consolidado

Fortaleza del negocio inmobiliario

Depreciación del sol peruano (PEN) en 6,4%, impacta negativamente los resultados en CLP

RIPLEY CORP (montos en MM$) 2T18 2T17 Var %

Ingresos totales 434.686 413.117 5,2%

Ganancia bruta 163.627 153.609 6,5%

Gasto de administración y otros (140.386) (136.936) 2,5%

Resultado operacional 23.241 16.673 39,4%

Ganancia antes de impuestos 25.938 20.644 25,6%

Ganancia procedente de operaciones continuadas 19.017 17.879 6,4%

Ganancia procedente de operaciones discontinuadas (0) 352

Ganancia atribuible a participaciones no controladoras (1) 4

Ganancia (pérdida) 19.018 18.227 4,3%

EBITDA 45.789 38.625 18,5%

Trimestral

3












Clientes Gold

Clientes Silver


CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP Análisis Resultados 2T18

INGRESOS

Crecimiento de 7,5% (SSS +4,0%) Nuevas tiendas en operación Canal online mantiene su positiva evolución

GANANCIA BRUTA

Margen bruto cae en 50 pbs • Impacto del retraso de la llegada del inverno • Mitigado por el foco en marcas propias de vestuario en el

mix de productos

EBITDA:

Aumento en GAV de 5,8% en línea con más tiendas en operación y el crecimiento de las ventas

Ripley Chile: Negocio Retail

2T17

194,8

+7,5%

2T18

209,5

66,162,5

+5,8%

2T18 2T17

7,97,8

+1,1%

2T18 2T17

Ingresos

Mg Bruto (%)

Montos en MMMCLP

4

7

Nota: Ingresos y costos de explotación al 1T17 y 1T18 se presentan bajo los requerimientos de la NIIF 15

R. Operacional EBITDA

4,34,1

+6,1%

2T18 2T17

25%27%29%31%33%35%

1T 2T 3T 4T

2016 2017 2018

Ganancia bruta












Clientes Gold

Clientes Silver


CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP

TIPO DE CAMBIO

Depreciación del PEN respecto del CLP en 6,4% en promedio, impactó significativamente los resultados

INGRESOS Crecimiento de 6,7% en PEN (+6,4% SSS) y sin variación en CLP Mayores ventas asociadas al mundial de fútbol Base comparable 2017 afectada por efectos climáticos

GANANCIA BRUTA Aumento de 9,2% en PEN (+2,3% en CLP) Mg bruto aumenta a 26,9%

EBITDA EBITDA mejora un 88,1% alcanzando los MMPEN 26,9 Contención del GAV: crecen sólo un 0,2% en PEN (-6,2% en CLP),

muy por debajo de crecimiento de ventas

+6,7%

2T18

559,8

2T17

524,5

+9,2%

2T18

150,4

2T17

137,8

11,7

-0,7

2T18 2T17

26,914,3

+88,1%

2T18 2T17

8 Montos en MMPEN

Ripley Perú: Negocio Retail

Nota: Ingresos y costos de explotación al 1T17 y 1T18 se presentan bajo los requerimientos de la NIIF 15

Ingresos

Ganancia bruta

Mg Bruto (%)

R. Operacional EBITDA

Análisis Resultados 2T18 4

24%

26%

28%

30%

1T 2T 3T 4T

2016 2017 2018












Clientes Gold

Clientes Silver



Ripley Chile: Negocio Bancario

INGRESOS

Crecimiento sano de la cartera en 9,7% al cierre del 2T18 Ingresos totales crecen en 12,5% Ingresos financieros aumentan un 9,1%, en línea con la cartera

COSTOS OPERACIONALES:

Costos totales crecen 3,5% Costos de fondeo crecen en línea con la cartera (+11,3%) Costo por riesgo disminuye 3,4% v/s 2T17

UTILIDAD NETA

Los GAV crecieron 14,2% principalmente por el crecimiento de la cartera e ingresos, por amortizaciones de nuevos sistemas, apertura de sucursales y rebates al negocio retail

Ut. neta alcanzó los MM$11.733, un 29,0% mayor al 2T17

80,671,7

+12,5%

2T18 2T17

9,1 11,7

+29,0%

2T18 2T17

850,6775,1729,6

+6,2% +9,7%

2T18 2T17 2T16

Ingresos Utilidad neta

Cartera Bruta

Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chile y SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.

1.3131.274

+3,1%

2T18 2T17

Tarjetas con saldo (miles)

9 Montos en MMMCLP













Clientes Gold

Clientes Silver



10

Saludable evolución de la mora temprana (menor a 90 días) y una mora tardía (mayor a 90 días) que se mantiene en niveles de los años recientes

Costo por riesgo neto mensual crece por debajo del crecimiento de la cartera y en un nivel menor al año 2017

Evolución de castigos netos se mantiene estable

14%

16%

18%

20%

22%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Mora menor a 90 días

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%


Mora mayor a 90 días

(1) En octubre 2016, Banco Ripley Chile modificó su política de provisiones de riesgo alineando su modelo a las definiciones de la SBIF

0,1%

0,4%

0,7%

1,0%

1,3%

1,6%

1,9%


Costo por riesgo/ Cartera(1)

(No considera provisiones contingentes ni prudenciales)

2015 2016 2016 modelo antiguo 2017 2018

Ripley Chile: Negocio Bancario


4%

5%

6%

7%

8%

9%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM

Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres












Clientes Gold

Clientes Silver



11

INGRESOS

La cartera decreció 1,3% en PEN (-3,3% en CLP) Los ingresos caen 1,9% PEN (-8,1% en CLP) en línea con la

cartera

COSTOS OPERACIONALES

Decrecieron 7,8% en PEN (-13,7% en CLP) Costo por riesgo neto cayó 7,8% en PEN (-13,7% en CLP),

asociado a una cartera más sana y un 2017 afectado por efectos climáticos

Costo de fondeo disminuyó 10,3% en PEN (-16,0% en CLP)

UTILIDAD NETA

Eficiencias en GAV (+0,4% en PEN; -6,0% en CLP), impulsó el crecimiento de 15,9% en la utilidad neta (+8,5% en CLP)

13,311,5

+15,9%

2T18 2T17

Cartera Bruta

176,0179,4

-1,9%

2T18 2T17

Ingresos Utilidad neta

1.7711.7931.647

-1,3% 8,9%

2T18 2T17 2T16

481486

-1,0%

2T18 2T17

Tarjetas con saldo (miles)

Montos en MMPEN

Ripley Perú: Negocio Bancario

Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chile y SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.













Clientes Gold

Clientes Silver



12

La mora temprana se encuentra en el menor nivel de los últimos 4 años, mientras que la mora tardía aumenta con respecto a años anteriores, pero manteniéndose en niveles saludables

Mejora en costo por riesgo contra el año 2017, gracias a las políticas de evaluación de crédito implementadas y un 1S17 afectado por fenómenos climáticos

Evolución de castigos netos se mantiene estable

7%

9%

11%

13%

15%

17%


Mora menor a 90 días

1%

2%

3%

4%


Mora mayor a 90 días

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%


Costo por riesgo/Cartera

2015 2016 2017 2018

Ripley Perú: Negocio Bancario


4%5%6%7%8%9%

10%11%12%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM

Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres












Clientes Gold

Clientes Silver



Ripley Negocio Inmobiliario

13

Utilidad Neta crece 14,1% alcanzando los MM$9.813

Chile: MM$8.116

Perú: MM$1.697

EBITDA proporcional alcanza MM$11.573 (+33,2%)

2018 2017

Propiedad País Inversión (1)

(MMCLP)

GLA (m2)(1) Malls

GLA (m2)(1) Malls

Mall Concepción y prop. en arriendo(2) 100% Chile 75.489 36.800 1 26.000 1

Inm. Mall Viña del Mar S.A. 50% Chile 83.503 59.700 2 58.500 2

Nuevos Desarrollos S.A. 22,5% Chile 150.197 105.075 8 76.605 6

Mall Aventura S.A. 100% Perú 191.397 126.000 2 122.900 2

Total 500.585 327.575 13 284.005 11

(1) Montos proporcionales a la participación que tiene Ripley en cada sociedad (2) El aumento en GLA corresponde a la apertura de una Torre de oficinas de 10.975 m2 de GLA

2.1323.068

2.0911.395

3.3383.4663.114

1.655

33,2%

56,6% 13,0% 48,9%

18,6%

Total

11.573

8.686

Nuevos Desarrollos S.A.

Inmob. Mall Viña del Mar S.A.

Mall Aventura S.A.

Mall Concepción y propiedades en arriendo

2T18 2T17

EBITDA (MMCLP)

Operaciones que no consolidan













Clientes Gold

Clientes Silver



Segmento inmobiliario:

Aperturas recientes en Chile Mall Concepción Torre de oficinas (GLA 10.975 m2) Nuevos Desarrollos Mall Los Domínicos (GLA 93.000 m2)

Mall Arica (GLA 34.000 m2)

Ampliaciones en Chile y Perú:

Inmobiliaria Mall Viña del Mar • Marina Arauco (Apertura 2S18) (GLA 27.000m2) • Curicó (Apertura 2S18) (GLA 8.000 m2)

Mall Aventura • Arequipa (Apertura estimada 2S18) (GLA 7.000 m2) • Santa Anita (Apertura estimada 2S19) (GLA 30.000 m2)

Proyectos en desarrollo y evaluación en Mall Aventura Iquitos (Apertura estimada 2S21) (GLA 52.000 m2) San Juan de Lurigancho (Apertura estimada 2S21) (GLA 64.000 m2)

Desarrollo negocio inmobiliario

14

Nota: Fechas de apertura e inversiones son cifras estimadas a la fecha

4












Clientes Gold

Clientes Silver



15

Ampliación Mall Aventura Santa Anita 4












Clientes Gold

Clientes Silver



16


Ubicado en ciudad de Lima, en la intersección de la Panamericana y la carretera Central, ejes de intercambio vial que conectan el norte, sur, este y costa central del Perú

Zona de influencia:

2,5 millones

Habitantes a 20 minutos:

1,2 millones












Clientes Gold

Clientes Silver



17


La estación de transbordo Evitamiento se conectará al segundo nivel de Mall Aventura Santa Anita lo que potenciará el flujo diario de visitas.












Clientes Gold

Clientes Silver



18


Durante el mes de agosto se dio inicio a la construcción de la ampliación del mall:

GLA ampliación: 30.000 m2

Apertura estimada: 2S19

Inversión estimada: PEN 160 millones (USD

47 millones app)

Potenciamos la oferta:

1 nueva tienda por departamento

1 tienda fast fashion

Nueva zona financiera

Ampliación de los cines

Zona de juegos y restaurantes , entre otros

En qué estamos trabajando

19

Retail

Estrategia Omnicanal

Marcas propias

Apps y logística

Campañas con impacto social

Banco

Principalidad

Digitalización

Mejorar programas de fidelización

Crecimiento de cartera con riesgo controlado

Inmobiliario

Expansiones de malls existentes

Proyectos de construcción de malls en evaluación

CAMPAÑA #ElijoSerTestigo

No más Bullying

5












Clientes Gold

Clientes Silver



Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas de la Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujeta a cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de la Compañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es de responsabilidad de la Compañía o la administración.












Clientes Gold

Clientes Silver



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