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1
4141aa Asamblea Anual de la Asamblea Anual de laFederacion LatinoamericanaFederacion Latinoamericanade Bancosde Bancos
Promoviendo el Acceso en losPromoviendo el Acceso en losServicios FinancierosServicios Financieros
Arnaldo BoccoDirectorBanco Central de la República Argentina (BCRA)
FELA BA NFELA BA N
2
Credito al sector privado:Comparación internacional
Fuente: Financial Structure database (Revised March 14 2005), World Bank
Promedio 1994 - 2003 País Ranking Crédito
Privado /PBI(Bancos Dep.)
País Ranking
Anguilla 1 192,24% Czech Republic 41 54,58% Netherlands 5 116,84% Bahamas, The 45 52,01% Portugal 10 103,08% Slovak Republic 50 43,97% Cyprus 15 96,62% Egypt, Arab Rep. 55 41,95% Ireland 20 83,27% Croatia 60 35,95% St. Lucia 25 72,84% Fiji 65 33,75% Jordan 30 66,72% Trinidad and Tobago 70 29,01% Norway 35 63,44% India 75 24,97% St. Vincent and the Grenadines 40 55,35% Kenya 80 23,61% Mexico 85 21,09% Madagascar 125 9,33% Jamaica 90 20,01% Gabon 130 8,31% Argentina 91 20,00% Colombia 95 18,47% Myanmar 135 7,35% Togo 100 17,60% Congo, Rep. 140 6,24% Guatemala 105 15,58% Ghana 145 5,13% Latvia 110 15,02% Central African Republic 150 4,34% Suriname 115 13,05% Sierra Leone 155 2,36% Mozambique 120 10,63%
91/157 Decil 6
CréditoPrivado /PBI
(Bancos Dep.)
3
Crédito y actividad económica:Dinámica comparativa para paises con crisis
0
20
40
60
80
100
120
140
160
0 1 2 3 4 5
Años desde el inicio de la crisis
Cré
dito
al s
ecto
r priv
ado
/ PB
I,Añ
o de
inic
io d
e la
cris
is
= 10
0
Argentina 2001Argentina 1995Bolivia 1994Brasil 1994Chile 1982Korea 1997Ecuador 1996Spain 1982Philipines 1998Finland 1991Indonesia 1997Japan 1991Malaysia 1997Mexico 1994Sweden 1991Thailand 1997Uruguay 2002Venezuela 1994
ARG 2001URU 2002
IND 1997
MEX 1994BRA 1994
4
Fuente: Financial Structure database (Revised March 14 2005), World Bank
Credit to the private sector:Where we stand after the crisis
Año 2003 Ranking
Ranking
Switzerland 1 155,91% Macao, China 41 50,53% Portugal 5 147,62% Vietnam 45 43,76% New Zealand 10 113,58% Slovak Republic 50 34,97% Japan 15 104,56% Czech Republic 55 29,51% Israel 20 94,30% Poland 60 28,13% Thailand 25 77,09% Brazil 65 26,96% Canada 30 67,96% Burundi 70 23,33% Finland 35 61,46% Kenya 75 19,96% Egypt, Arab Rep. 40 52,01% Botswana 80 18,04% Mexico 85 15,97% Burkina Faso 90 12,99% Argentina 91 11,69% Belarus 95 9,15% Uganda 100 5,32% Sierra Leone 105 2,80%
91/105 Decile 9
País CréditoPrivado /PBI
(Bancos Dep.)
País CréditoPrivado /PBI
(Bancos Dep.)
5
Política financiera:Hechos básicos
11
13
15
17
19
21
23
25
Reservas Internacionales y PBI
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Ene-97 Ene-99 Ene-01 Ene-03 Ene-05 Ene-07
billones US$
5
7
9
%Reservas/PBI s.o.(eje derecho)Reservas Internacionales
Exposición a los sectores público y privado% de los activos totales del sistema financiero
34,7
16,3
14
16
18
20
22
24
26
28
30
32
34
36
38
40
Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07
%
Crédito al sector privado Crédito al sector público
Descalce de Moneda Extranjera del Sistema FinancieroActivos - Pasivos
20
24
28
32
36
40
44
48
52
56
60
Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07
%
2,2
2,7
3,2
3,7
4,2
4,7billones de US$
Descalce en % del PN
Descalce en moneda extranjera (eje derecho)
Acumulación de reservas Reducción de la exposición del SF al sector público Reducción del descalce de monedas del SF
6
Al mismo tiempo en Argentina:Crecimiento, superavits gemelos, y progreso social
200
250
300
350
400
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 6M2007*-15
-10
-5
0
5
10
15
PBI var. i.a. (eje derecho)
PBI
* Anualizado
%PBI real
( bill
ones
(US)
de19
93 P
esos
)
Balances fiscal y de la cuenta corriente( Acumulado sobre cuatro trimestres)
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
IV '9
7
(% d
el P
BI)
Balance fiscal primario (Sector Público Nacional)
Balance de la cuenta corriente(%
de
la p
obla
ción
)
(% d
e la
fuer
za d
e tr
abaj
o)
PobrezaTasa de desempleo (eje derecho)
Pobreza y desempleo
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
May-01
Oct-01
May-02
Oct-02
Jun-0
3Dic -03
Jun-0
4Dic -04
Jun-0
5Dic -05
Jun-0
6Dic -06
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Inversión bruta interna fija por componentes(s.a.; precios de 1993)
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Q1-93 Q3-94 Q1-96 Q3-97 Q1-99 Q3-00 Q1-02 Q3-03 Q1-05 Q3-06
1993 = 100
Equipo de producción durable
Construcción
Inversión Bruta Fija
26%
10%
20%
7
0.72.0
2.42.42.6
3.03.2
3.64.1
4.75.4
7.58.1
8.718.6
8.7
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
USMexico
JapanChile
ColombiaBrazilRussia
EuropeArgentina 2007*
Latin AmericaUruguay
ChinaThailand
BoliviaParaguay
Argentina 2004
%
Irregularidad de la Cartera PrivadaCartera Irregular / Financiaciones Totales – Ultimo dato disponible
* Hasta Abril
Los resultados:Disminución del riesgo de crédito y rentabilidad
Rentabilidad del Sistema Financiero
ROA
1.00.6
0.0
0.0
-2.9
-0.5
2.0
-8.9
0.9
0.2
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
% del activo neteadopromedio
Cartera Privada Irregular% de las financiaciones totales
3
4
5
6
7
Ago-06 Oct-06 Dic-06 Feb-07 Abr-07 Jun-07 Ago-07
%
Hogares
Sistema Financiero
Firmas
Rentabilidad del Sistema FinancieroTrimestral anualizado - en % del activo neteado
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
I-06 II-06 III-06 IV-06 I-07 II-07 III-07*
Bancos Privados
Bancos Públicos
Sistema Financiero
% del activo neteadopromedio
* Anualizado a Agosto
8
Provincia % PobS. del Estero 38%Misiones 35%Formosa 34%Catamarca 29%Tucumán 29%San Juan 27%Chaco 27%Jujuy 24%Salta 23%Mendoza 23%Corrientes 23%Rio Negro 20%La Rioja 20%Entre Ríos 18%Cordoba 13%San Luis 12%Santa Fe 12%Neuquén 9%La Pampa 9%Chubut 6%Buenos Aires 3%T. del Fuego 2%Santa Cruz 2%
% de la población sin acceso a infraestructura bancaria – Dic. 2005
Baja covertura bancaria
Covertura bancaria
media/alta
Los desafíos de desarrollo que enfrentamos:Diferencias regionales en el acceso a servicios
9
Crédito al Sector Privado / PBIUltimo dato disponible
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Argentina
Mexico
Paraguay
Venezuela
Uruguay
Colom
bia
Bolivia
Brazil
Chile
Poland
Turkey
Russia
Bulgaria
Hungary
Indonesia
India
Korea
Thailand
China
US
Italy
France
Japan
Germ
any
Australia
Canada
Spain
England
Emergentes de Europa: 41%
Emergentes de Asia: 80%
Países desarrollados : 121%
América Latina: 30%
%
Los desafíos de desarrollo que enfrentamos:La brecha entre la actividad económica y el crédito
2007 Estimado 15%
10
Los desafíos de desarrollo que enfrentamos:Brecha entre la inversión y el crédito de largo plazo
Dic. 2006
5,79%
4,91%
7,49%
8,68%
3,44%
23,35%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%
% del PBI
IBIF
Inv. en equipo durable de producciónFin. de más de 12 meses TOT
Fin. de más de 12 meses SPRNF
Fin. de más de 24 meses TOT
Fin. de más de 24 meses SPRNF
(37%)
(32%)
(21%)
(25%)
(15%)
11
La encuesta:Características generales
Sujetos de estudioSujetos de estudio: :
2.4152.415 HOGARESHOGARES con representatividad Nacional y con representatividad Nacional y Regional (CENTRO, NEA, NOA, NUEVO CUYO, PAMPEANA, y Regional (CENTRO, NEA, NOA, NUEVO CUYO, PAMPEANA, y PATAGÓNICA).PATAGÓNICA).
600600 EMPRESASEMPRESAS con énfasis en PyMES y cobertura con énfasis en PyMES y cobertura nacional.nacional.
165165 EFISEFIS incluyendo no supervisadas ni reguladas por el incluyendo no supervisadas ni reguladas por el BCRA (Bancos y Cías Financieras, Cooperativas y BCRA (Bancos y Cías Financieras, Cooperativas y Mutuales, tarjetas no bancarias y IMF).Mutuales, tarjetas no bancarias y IMF).
12
Empresas como población objetivo: ¿Cuántos son los clientes actuales y potenciales?
100%
EMPR
ESAS
AR
GEN
TIN
AS
APROX1.000.000
PAG
ARO
N IV
A Y
IMP
GAN
ANC
IAS
641.170
NO CONSUMIDOR76.04311,86%
SIN FINANCIAMIENTO210.62432,85%
CONSUMIDORES565.12788,14%
CON FINANCIAMIENTO354.50355,29%
NO CONSUMIDOR76.04311,86%
9,49%
DESINTERESADA60.847
23,36%
INTERESADO149.777
INFORMALES131.05620,44%
9,61%
BANCOS E INFORMAL61.616
25,24%161.831
SÓLO BANCOS
13
Las empresas: Oportunidades y desafíos
Desafío 2
# Empresas
1) NO CONSUMIDORA 76,043
2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA 60,847
3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA 149,777
4) FINANCIADA POR INFORMALES 131,056
5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES 61,616
6) FINANCIADA SOLO POR BANCOS 161,831
Difícil
Fácil
Oportunidad 1
Oportunidad 2
23%
30%
25%
21%
Dic. 2006
Desafío 1
641,170
14
Las empresas: Características principales
Dic. 2006
Habitual Esporádica Antiguedad* Empleados
1) NO CONSUMIDORA 0% 7% 10 25
2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA 21% 2% 18 60
3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA 6% 9% 13 34
4) FINANCIADA POR INFORMALES 3% 10% 13 37
5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES 1% 1% 18 39
6) FINANCIADA SOLO POR BANCOS 10% 7% 15 35
Promedio 6% 7% 14 37
Exportadora
* Años
Inv/ventasInvirtióPlaneada
2006 2007
54% 18%
83% 10%
77% 22%
68% 15%
78% 39%
75% 17%
73% 19%
15
19%
73%
86%
0%
10%21%30%40%
50%
60%70%
80%90%
100%
Micro-Pequeña Mediana Grande
Plan Sueldo
70%
96% 100%
0%10%
20%30%40%50%
60%71%80%
90%100%
Micro-Pequeña Mediana Grande
Cuenta Corriente
12% 13%19%
0%
12%20%30%
40%50%
60%70%
80%90%
100%
Micro-Pequeña Mediana Grande
Plazo Fijo
31% 32%
48%
0%10%20%
31%40%
50%60%70%
80%90%
100%
Micro-Peq Mediana Grande
Crédito Bancario Gral.
Las empresas: Acceso a distintos tipos de productos y servicios
Dec. 2006
16
Las empresas: Comportamientos financieros y resultados
Dec. 2006
1) NO CONSUMIDORA
2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA
3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA
4) FINANCIADA POR INFORMALES
5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES
6) FINANCIADA SOLO POR BANCOS
Promedio
Solicitó préstamo % Fracaso Plazo* K & I / Ingresos.
27% 87%
11% 9%
6% 54%
31% 33% 13 12%
20% 8% 27 16%
38% 16% 27 10%
23% 32% 22 12%
* Meses
17
1) NO CONSUMIDORA
2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA
3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA
4) FINANCIADA POR INFORMALES
5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES
6) FIANANCIADA SOLO POR BANCOS
1º 2º 3º 4º
Tasa Fija/Var Inest. Econ. Requi. EFI Garantías
Valor tasa Costos
Inest. Costos Situac. Impos.
Inest. Econ
Inest. Econ.
Inest. Econ.
Inest. Econ.
Valor tasa
Inest. Econ.
Tasa Fija/Var
Tasa Fija/Var
Tasa Fija/Var Valor tasa
Requi. EFI
Requi. EFI
Requi. EFI
Garantías
Requi. EFI
Inest. Costos
Acceso al crédito bancario: Principales obstáculos
Dic. 2006
18
Hogares como población objetivo: ¿Cuántos son los clientes actuales y potenciales?
43,49%
7,74%
INTERESADO
4.027.96251,88%
ABANDONADOR
NO DEMANDANTE354.038
3.376.562
600.933
5,74%
2,21%
3,59%
0,97%
DEMANDANTE
DESINTERESADO
INTERESADO
0,65%
NO DEMANDANTE
ABANDONADOR SF
ABANDONADOR BANC50.466
DESINTERESADO2.163.050
27,86%
NO CONSUMIDOR2.780.287
35,81%
NO DEMANDANTE2.608.703
33,60%
DEMANDANTE
445.653
171.584
278.727
75.311
63.665
537.269
DEMANDANTE
0,82%
6,92%
CONTINUADOR
DEMANDANTE
BANCOS4.565.230
58,80%
4,56%
DEMANDANTE
SERVIDOS4.982.933
64,18%
INFORMALES417.703
5,38%
100%
HO
GAR
ES A
RG
ENTI
NA
10.084.176
HO
GAR
ES E
N L
OC
ALID
ADES
DE
AL M
ENO
S 20
.000
HAB
ITAN
TES
7.763.220
19
Los hogares: Oportunidades y riesgos
Difícil
Fácil
Riesgo
Oportunidad 2
Oportunidad 1
HOGARES %
2.163.050 27,86%
278.727 3,59%
445.653 5,74%
75.311 0,97%
171.584 2,21%
63.665 0,82%
537.269 6,92%
50.466 0,65%
3.376.562 43,49%
1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO
2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS
3) NO CONSUMIDOR INTERESADO
4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO
5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE
6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE
7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO
8) ABANDONADOR DE SU BANCO
9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE
10) BANCARIZADO DEMANDANTE 600.933 7,74%
7.763.220 100,00%
Dic. 2006
31%
10%
8%
51%
20
Los hogares: Segmentación por nivel socioeconómico
ALTO MEDIO BAJO MARGINAL
1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO 10,64% 9,99% 27,12% 58,40%
2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS 0,17% 2,13% 6,02% 2,13%
3) NO CONSUMIDOR INTERESADO 0,45% 2,59% 6,78% 12,04%
4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO 0,81% 0,38% 1,89% 0,95%
5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE 0,09% 0,88% 3,86% 2,49%
6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE 0,50% 1,38% 1,01% 0,09%
7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO 5,26% 11,51% 5,54% 0,75%
8) ABANDONADOR DE SU BANCO 0,44% 0,96% 0,67% 0,39%
9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE 65,00% 59,92% 39,74% 21,54%
10) BANCARIZADO DEMANDANTE 17,45% 10,24% 7,37% 1,23%
Nivel socioeconómico
27,31%
3,60%
6,11%
1,11%
2,40%
0,87%
6,13%
0,67%
43,91%
7,87%
PROMEDIO
Dic. 2006
21
Los hogares: Acceso a distintos tipos de productos y servicios
Dic. 2006
7% 3% 2% 0%2%
10%20%30%40%50%60%70%80%
Alto Medio Bajo Marginal
Plazo Fijo
18%9% 8%
2%0%
8%20%30%40%50%60%70%80%
Alto Medio Bajo Marginal
Préstamo Bancario
44% 43%
18%
1%0%
10%
22%30%40%50%60%70%80%
Alto Medio Bajo Marginal
Tarjeta de Crédito
70%
59%
34%
17%
0%10%20%30%40%50%60%70%80%
Alto Medio Bajo Marginal
Caja de Ahorro
22
Los hogares: Características principales
Dic. 2006
TAMAÑO INGRESO + MASCULINO EDAD EDUCACIÓN
1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO 2,83 0,35 37,77% 50,48 9,65
2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS 3,08 0,58 40,50% 50,31 11,28
3) NO CONSUMIDOR INTERESADO 3,24 0,63 44,27% 43,43 9,72
4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO 4,49 0,78 43,09% 43,43 9,57
5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE 4,03 0,38 54,13% 41,98 9,90
6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE 5,83 0,63 11,44% 37,97 11,05
7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO 2,81 1,27 53,60% 49,01 10,55
8) ABANDONADOR DE SU BANCO 3,80 1,17 69,80% 44,42 11,02
9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE 2,90 1,25 42,54% 50,16 11,56
10) BANCARIZADO DEMANDANTE 3,78 1,37 56,34% 46,32 12,03
3,03 0,92 43,25% 49,10 10,82
CARACTERÍSTICAS DE LOS HOGARES
Promedio
23
Hogares y los bancos:Acciones y reacciones
Dic. 2006
Solicitó TC Solicitó Cred. Obtuvo Cred. Recibió Ofertas
1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO 12,87% 3,60% 1,13% 6,46%
2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS 26,97% 2,70% 2,70% 22,86%
3) NO CONSUMIDOR INTERESADO 48,99% 5,70% 3,53% 14,90%
4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO 63,36% 23,44% 10,97% 11,48%
5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE 40,41% 7,27% 0,00% 20,01%
6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE 81,48% 67,81% 0,00% 0,00%
7) ABANDONADOR DEL SITEMA FINANCIERO 20,06% 9,69% 2,36% 46,01%
8) ABANDONADOR DE SU BANCO 34,21% 8,87% 0,00% 49,35%
9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE 12,38% 13,72% 5,83% 37,36%
10) BANCARIZADO DEMANDANTE 45,93% 28,77% 15,68% 57,51%
20,12% 11,29% 4,63% 28,26%
HOGARES
Promedio
24
Hogares y bancos:Obstáculos principales
Dic. 2006
1º 2º 3º 4ºCONFIANZA INGRESOS INTERÉS PROPIO REQUISITOS
INTERÉS PROPIO CONFIANZA INGRESOS REQUISITOS
CONFIANZA INGRESOS INTERÉS EFI INTERÉS PROPIO
INGRESOS REQUISITOS COSTOS INTERÉS EFI
CONFIANZA REQUISITOS INGRESOS INTERÉS EFI
REQUISITOS COSTOS INGRESOS INTERÉS PROPIO
CONFIANZA INGRESOS REQUISITOS INTERÉS PROPIO
INTERÉS EFI INGRESOS CONFIANZA REQUISITOS
CONFIANZA INTERÉS PROPIO INGRESOS REQUISITOS
INTERÉS PROPIO CONFIANZA INGRESOS COSTOS
8) ABANDONADOR DE SU BANCO
9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE
10) BANCARIZADO DEMANDANTE
4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO
5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE
6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE
7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO
1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO
2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS
3) NO CONSUMIDOR INTERESADO
25
Los objetivos a los que apuntamos:Qué queremos lograr?
Extension Extension (escala)(escala)
Profundidad Profundidad (servir a los no servidos)(servir a los no servidos)
Covertura Covertura (proveer un rango más amplio de productos y (proveer un rango más amplio de productos y servicios financieros)servicios financieros)
Diversidad Diversidad (proveedores adicionales de servicios (proveedores adicionales de servicios financieros)financieros)
Sustentabilidad Sustentabilidad (acciones sociales y económicas (acciones sociales y económicas eficientes)eficientes)
Transparencia Transparencia (consumidores educados e informados)(consumidores educados e informados)
Permanencia Permanencia (evitar los atajos)(evitar los atajos)