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Entorno económico
para el sector turístico
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas
14 de diciembre de 2017
José Ramón Díez Guijarro
Estudios
1
2
Índice
3
Economía mundial: la expansión global se fortalece
Economía española: intensa inercia expansiva
Sector turístico: entre el éxito y los desafíos de medio plazo
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
La economía global se ha reactivado con fuerza en 2017
La economía mundial se encuentra en su mejor momento desde 2010 (crecimiento superior al 3%)
3
Los datos de PIB del 3T17 superaron nuevamente las expectativas, especialmente en EEUU, Alemania e Italia.
La inercia cíclica es positiva. El crecimiento se reparte de forma homogénea entre regiones.
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Fuente: Bankia Estudios.
Mundo: +0,3 p.p. hasta 2,9%
EEUU 2,1% España 3,3%
UEM 2,3%
China 6,7%
Latinoamérica 1,1%
Rusia 1,8%
India 6,9%
Japón1,6%
R. Unido 1,6%
Las previsiones de crecimiento han sido revisadas continuamente al alza a lo largo del año
Especialmente en la principales economías desarrolladas
4
Fuente: Bankia Estudios.
Mundo: +0,3 p.p. hasta 2,9%
EEUU 2,1% España 3,3%
UEM 2,3%
China 6,7%
Latinoamérica 1,1%
Rusia 1,8%
India 6,9%
Japón1,6%
R. Unido 1,6%
Cambio en la previsión de crecimientodel PIB de 2017 frente a ene-17
Brasil 0,6%
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Europa puede volver a ser la sorpresa positiva en 2018
Las principales economías seguirán creciendo por encima de su potencial
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V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
La inflación sigue muy contenida, sobre todo, teniendo en cuenta la fortaleza cíclica
En 2018, la inflación subyacente se situará en el 2% en EEUU y cerca del 1,5% en la UEM
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V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El ritmo de normalización de la política monetaria es y seguirá siendo excepcionalmente lento
La Fed y el BCE han sido, tradicionalmente, más agresivos en los procesos de endurecimiento monetario
7Número de trimestres
Ciclos de subida de tipos del BCESubida acumula en puntos porcentuales
Número de trimestres
Ciclos de subida de tipos de la FedSubida acumula en puntos porcentuales
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
En balance, se afianzan las expectativas de una expansión global muy longeva
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Aceleración sincronizada de la actividad
Inflación baja, pero lejos de mínimos
BBCC cautos: políticas monetarias muy laxas
Balance de riesgos más equilibrado
Ciclo expansivo
más longevo
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2
Índice
3
Economía mundial: la expansión global se fortalece
Economía española: intensa inercia expansiva
Sector turístico: entre el éxito y los desafíos de medio plazo
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
En el escenario actual confluyen dos fuerzas contrapuestas
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El tirón de las economías europeas y la mejora de la
competitividad se deja notar en un mayor empuje de
las exportaciones
Los indicadores más recientes de empleo, consumo
y actividad muestran señales de mayor dinamismo,
tras cierta moderación en julio y agosto
Los desequilibrios siguen reduciéndose
Todo apunta a que 2017 será parecido a 2016
Inercia expansiva Shock de incertidumbre
Empeoramiento del clima de confianza por el
aumento del riesgo político
Es difícil cuantificar el impacto puesto que es una
situación inédita y depende de la evolución de los
acontecimientos
Por el momento, y con escasa información
disponible, tan sólo la economía catalana se está
viendo afectada de forma moderada
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
De momento, los impulsos pesan más que los focos de incertidumbre
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Inercia expansiva
Buen contexto exterior
Mejora de la competitividad
Patrón de crecimiento equilibradoInestabilidad política
Evolución programa de reformas
Negociación del Brexit
Precio del petróleo
Auge del proteccionismo
Evolución del tipo de cambio
Impulsos
Riesgos
Fuente: INE y Bankia Estudios
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El PIB encadena cuatro años de expansión y más de tres con ritmos superiores a los de la UEM
Señales de aceleración en el 4T17 tras el leve freno del 3T17
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V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
La facturación de las empresas afianza su reactivación, sobre todo en la industria
La industria toma el relevo de los servicios como motor del crecimiento
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Sep.+7,2%
Sep.+10,8%
Los ritmos de crecimiento son superiores a los de 2016
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Los pedidos industriales adelantan un renovado dinamismo del sector industrial y de la inversión
Impulsados por la fortaleza de las exportaciones
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Sep.+14,9%
Los pedidos de la UEM crecen un 17,1% en septiembre
Sep.+5,9%
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
La creación de empleo mantiene una buena tónica en el tramo final de 2017
La mayor debilidad se percibe en los indicadores de consumo
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V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Gran parte del vigor del empleo viene explicado por el sector turístico…
… que es el responsable directo del 18,5% de la creación de empleo desde mínimos
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V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Los vientos de cola no se han amortiguado, sobre todo los procedentes del contexto exterior
Se mantiene un patrón de crecimiento robusto, que facilita la corrección de los desequilibrios
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Exportaciones
TurismoInversión Empleo Consumo
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La mejora de la competitividad permite aprovechar el tirón exterior
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Es fundamental que el ajuste de los CLU’S recaiga en mayores ganancias de productividad
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El superávit corriente se mantiene en niveles elevados
Gracias a la solidez de las exportaciones y los excelentes datos de turismo
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1,8% PIBEl mantenimiento de un superávit exterior favorecerá la reducción de la elevada deuda externa.
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El proceso de desapalancamiento privado está muy avanzado…
La deuda de empresas y familias cae a mínimos de 12 años
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Tras siete años de ajuste
la deuda privada ha
corregido un 20,7%
(53,7 puntos de PIB).
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
… y está llegando a su fin
Continúa la caída del stock de crédito, aunque a un ritmo cada vez más moderado
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Fuente: BCE, BdE y Bankia Estudios
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Pero las tensiones políticas suponen un riesgo sobre el clima de confianza y las expectativas
Riesgo de espiral negativa que lleve a un enfriamiento de la actividad
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Shock de
incertidumbre
Presiones financieras y
sobre la prima de riesgo
Freno en las decisiones de
consumo e inversión
Deterioro de las finanzas
públicas
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El impacto potencial sobre el crecimiento es significativo
Dependiendo de su intensidad y duración, podría restar más de 2,5 puntos de crecimiento en 2018-2019, según el BdE
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V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
A raíz del conflicto catalán algunos analistas revisaron a la baja las previsiones
La clave será el efecto sobre la confianza de los agentes, ya que la variable más sensible es la inversión
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En cualquier caso, la inercia expansiva y la solidez de los indicadores de octubre y noviembre apuntan a una aceleración del PIB en el 4T17 (+0,9% trimestral), con lo que el punto de partida para 2018 será muy positivo.
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
En definitiva…
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Se prolonga la inercia cíclica y el favorable comportamiento de las economías de nuestro entorno.
En España la actividad se sigue beneficiando de algunos impulsos expansivos, más duraderos de lo inicialmente previsto.
Señales de aceleración en el 4T17, tras la ligera moderación del 3T17.
El desapalancamiento de la economía sigue avanzando.
El aumento de las tensiones políticas podría afectar negativamente al gasto e inversión de familias y empresas, al turismo y a la inversión del exterior en nuestro país, lastrando el crecimiento.
No obstante, la dificultad para cuantificar el impacto es muy alta, ya que se desconoce la magnitud, el alcance y la duración del conflicto.
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Índice
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Economía mundial: la expansión global se fortalece
Economía española: intensa inercia expansiva
Sector turístico: entre el éxito y los desafíos de medio plazo
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El turismo es un motor clave de desarrollo por su aportación al PIB y el empleo
Además, representa la tercera categoría de las exportaciones mundiales de bienes y servicios
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50% con destino a Europa
3er destino internacional
2º país por ingresos
Turismo internacional en 2016:
1.235 millones de turistas
1,1 billones de euros en ingresos
7% de las exportaciones mundiales
6% con destino a España
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El turismo internacional ha crecido un 4% medio anual en la última década
Y las previsiones de la OMT estiman un avance medio anual del 3,3% hasta 2030
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2,3%
2,6%
4,6%
4,9%
5%
Más moderada para el maduro
mercado europeo
Media anual2010-2030
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Desde 2013 el sector turístico español muestra un extraordinario dinamismo
Impulsado por el intenso aumento de la llegada de turistas extranjeros
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En lo que va de 2017 su crecimiento
es del 10% (+8,7% en Canarias).
Británicos (23,3% de los turistas) y
alemanes (14,5%) son los principales
clientes, mientras que americanos,
suizos y ciudadanos nórdicos son los
que más están creciendo.
El 15,7% de los turistas extranjeros
llegados a España escogieron Canarias
como destino, un 8,7% más que en el
mismo período de 2016.
+41%
+59%
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El gasto de los turistas extranjeros ha crecido a un ritmo aún más intenso
Paralelamente a una transformación de su patrón de gasto
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+71%
+84%
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Y el turismo doméstico también repunta …
… pero muestra cierto desplazamiento hacia fórmulas alojativas de menor coste
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Por España
Extranjero
No de mercado incluyendo vivienda propia, de familiares o amigos
Resto de mercadoViviendas de alquiler
Hoteles
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Las pernoctaciones hoteleras muestran un intenso crecimiento frente a los niveles precrisis
Y este proceso ha sido más intenso en Canarias, que ha ganado relevancia en el contexto territorial
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Total España
Canarias
+44%
+27%
+3% (ene-sep 17)
+2,4% (ene-sep 17)
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El turismo extranjero explica el 94% del crecimiento de las pernoctaciones hoteleras
En Canarias el peso de las pernoctaciones de los españoles se ha reducido hasta el 12%
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Aumento de la demanda que ha permitido alcanzar un grado de ocupación histórico
Rozando la ocupación plena en algunos puntos y ampliando el diferencial de Canarias con la media española
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En septiembre,
Lanzarote (94,9%),
Sur de Gran Canaria (92%)
y Fuerteventura (90,8%)
fueron las zonas turísticas
españolas con mayor grado de
ocupación.
85,8%
España
Canarias
65,4%
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Facilitando un aumento del RevPAR…
… más intenso en el caso insular
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81,9
España
Canarias
55,8
El aumento del RevPAR medio
de los hoteles Canarios, desde
los mínimos de 2010, ha sido
del 75% frente a un
crecimiento medio nacional
del 58%.
47%
33%
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Mejoras de facturación y de rentabilidad que se extienden a otros sectores relacionados
Y que ha beneficiado especialmente a los hoteles urbanos, por el desvío de demanda de ubicaciones más saturadas
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La mejora de los resultados se
liga al aumento de los precios
en casi todos los subsectores.
En Canarias, el beneficio ha
aumentado en el 69,5% de las
empresas del sector
“alojamiento” , porcentaje
superior a la media española
(60,3%).
Fuente: Encuesta de confianza empresarial, Exceltur
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
Madrid y Canarias presentan las mejores expectativas hasta el cierre de 2017
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El buen momento del turismo urbano
beneficia sobremanera a Madrid;
Canarias destaca en el segmento
vacacional.
Las Palmas de Gran Canaria ocupa el
puesto 11 entre los principales destinos
urbanos españoles.
Las reservas hoteleras para 2018
muestran un descenso del 6% que se
relacionaría principalmente con el
avance del mercado griego y turco.
Fuente: Encuesta de confianza empresarial, Exceltur
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
2017 será con toda probabilidad un nuevo año de records
Pero los retos son también importantes
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Comienza a observarse un repunte de la demanda en los destinos competidores del Mediterráneo (Grecia, Turquía, Egipto), mientras que las reservas para 2018 muestran un descenso del 6%.
La presión de la demanda de los turistas extranjeros y el aumento de los precios hoteleros podría estar produciendo un efecto expulsión sobre la demanda hotelera doméstica.
La saturación en algunos destinos ha provocado la expansión hacia otras localizaciones, que han ganado atractivo turístico y que requerirán mejores infraestructuras.
Ha aumentado el atractivo inversor del sector, pero es importante que la oferta se mantenga equilibrada en un entorno de creciente intrusismo.
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
La industria turística española debe seguir una estrategia que asegure su sostenibilidad
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Desde el ámbito de una fluida colaboración público-privada
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
El turismo es una industria madura y altamente competitiva que enfrenta importantes retos
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Desestacionalización
Turismo 4.0
Sostenibilidad
Adaptación a una demanda dinámica
Retos
Gestión de la abundancia
Capacidad de carga
Desarrollo inclusivo
Implicación social
Uso eficiente de los recursos
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
España tiene atractivos suficientes para atraer una nueva demanda que complemente a su demanda tradicional: la proveniente de los países emergentes (China, India, Brasil).
Además deberá seguir desarrollando nichos de mercado con elevado potencial de crecimiento, como el turismo accesible, destinos slow, termalismo, enogastronomía, etc.
El posicionamiento en segmentos de mayor calidad reduce la vulnerabilidad del sector ante cualquier revés económico en los países emisores.
Canarias se enfrenta además al reto de seguir siendo valorada como una de las mejores regiones turísticas del contexto europeo.
Retos que buscan en gran medida asegurar y ampliar la demanda del sector
A fin de mantener su aportación al crecimiento económico
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V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
2017 ha sido el Año Internacional del Turismo Sostenible para el Desarrollo
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Fijando el foco sobre las
oportunidades y retos que el
turismo supone sobre
los países destino,Y aconsejando a
los países
más saturados
la evolución
de un modelo turístico
de cantidad a otro de calidad.
Apuntando al respeto al
medioambiente
y la diversidad cultural
como palancas de cambio social,
En reconocimiento a su capacidad integradora y generadora de riqueza …
V Foro Internacional de Turismo de Maspalomas | 2017
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