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Presentazione 7° Rapporto Annuale Le relazioni economiche tra l’Italia e il Mediterraneo Napoli, 20 ottobre 2017
Massimo Deandreis, Direttore Generale SRM
3
I paesi MENA (Middle East e Nord Africa) stanno crescendo. Nel periodo 1995-2016, il PIL è aumentato in media del 4,4% all’anno; un tasso più alto dell’UE28 (1,9%).
Si distinguono Turchia (+4,9%), Egitto (4,7%) e Giordania (4,6%) con tassi di crescita superiori alla media; Marocco (3,9%) e Tunisia (3,8%) sono leggermente sotto.
Fonte: SRM su FMI
Media annua di crescita del PIL 1995-2016, % Qatar: 10%
I MENA crescono ….
Stima del PIL 2017-2018. Alcuni Paesi
Al 2018: I Paesi importatori di petrolio avranno una crescita del 4,2% I Paesi produttori di petrolio avranno una crescita del 2%
Paesi 2017 2018
Turkey 4,5 3,3 Egypt 4,5 4,8 Tunisia 2 3,2 Morocco 4,8 3,2 Israel 3,4 3,3
0.6
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
Qat
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Turk
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UAE
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4
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110
ITALYTunisia
SyriaYemen
S. ArabiaMorocco
IraqAlgeriaTurkey
IranEgypt
2017 2050
Fonte: SRM su FMI
…aumenta il reddito pro-capite dei MENA 1995-2016
Reddito annuo pro-capite MENA e Italia anni 1995 e 2016, dati in migliaia di dollari
Nel periodo 1995-2016 il reddito pro-capite aumenta in quasi tutti i paesi MENA.
Cresce anche la popolazione dell’area (+48,6%), ma con un ritmo meno intenso del PIL (+123,6%). Le proiezioni di lungo periodo, indicano per l’area MENA una popolazione di 730 mln di abitanti nel 2050; l’Egitto supererà i 150 milioni, Iraq e Turchia sfioreranno i 100 milioni.
020406080
100120140
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1995 2016
Crescita della popolazione nei paesi MENA e in Italia
Fonte: SRM su Unctad
151.1
5
Paesi 2016 Gen-Sett '17 MSCI EM 4,5 29,7 Turkey 8,9 29,5 Kuwait 2,4 17,8 Tunisia 8,9 12,9 Egypt 76,2 11,3 Morocco 30,5 5,3 Bahrain 0,4 5,2 Dubai 12,1 0,9 S. Arabia 4,7 -0,1 Jordan -3,8 -1,3 Lebanon 3,7 -5,6 Israel -10,7 -5,8 Oman 6,3 -10,5 Qatar 2,2 -16,7
Conti pubblici e mercati finanziari in tenuta
Buoni i fondamentali dei Paesi GCC: Le consistenze dei fondi sovrani dei GCC di circa 2.900 miliardi di $ sono pari al 40% dei fondi sovrani del Mondo, in aumento nell’ultimo biennio. il debito estero di questi paesi è ancora contenuto (sebbene stia crescendo) e difatti i fondi sovrani all’estero e gli investimenti delle altre entità pubbliche rappresentano 1/3 del valore del debito. In prospettiva il prezzo del petrolio potrebbe aumentare migliorando il saldo corrente dei GCC.
Migliorano le performance azionarie di alcuni paesi dell’area, nonostante la debolezza della crescita pesi sulle performance di molti.
Performance Mercati azionari EM e GCC
Fonte: Thomson Reuters-Datastream
6
Italia: import-export con l’area MENA pari a circa 70 mld (+54,8% rispetto al 2001). Il commercio italiano con l'area è cresciuto nel 2017 (+ 10,8%, molto più rispetto ai competitor). Secondo le previsioni (SRM) raggiungerà gli 80 mld nel 2019. L’Italia resta al secondo posto in Europa dopo la Germania negli scambi con l’area MENA.
Cresce l’import-export vs i MENA: Cina protagonista
Fonte: SRM su Eurostat, Istat e Unctad
7 Il nuovo Suez, pivot di traffico, cresce a doppia cifra
Attraverso Suez transita l’8/10% del traffico mondiale. Nel 2016, il Canale ha totalizzato 819 milioni di tonnellate di merci e 17.000 navi. Tra il 2001 e il 2016 il traffico di merci ha registrato un aumento del 120%.
Nei primi 9 mesi, sono transitate attraverso il canale circa 668 milioni di tonnellate di merci (+9,8%). In particolare aumenta il traffico nella direzione Nord-Sud (+18,9%).
Fonte: elaborazione SRM su Suez Canal Authority
8
76.2
85.1
52.5
66.8
26.0
59.6
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Average Northern Range Average North Med Average South Med
26 b.p. gap 7 b.p. gap
Il Liner Shipping Connectivity Index (LSCI) misura la competitività di un sistema portuale e logistico (considera 237 paesi) sulla base del network e della qualità dei servizi di linea offerti dai porti.
L’Italia è al 19° posto e la Cina 1° al mondo.
I porti della Sponda Sud riducono il loro margine di distanza dal nord del Mediterraneo.
Fonte: UNCTAD
China 2004=100
Forza competitiva dei porti Sponda Sud in crescita: LSCI Come si modificano i rapporti tra gli altri paesi e alcuni MENA
12 Quale altro fattore accelera la centralità del Med? La BRI
Fonte: elaborazione SRM su fonti varie
13
STIME Crescita potenziale
del commercio cinese al 2020 grazie alla BRI
780 mld $ di export ed un import di 570
Garantire all’Italia una fetta di questo mercato fornirebbe notevoli vantaggi
Quale altro fattore accelera la centralità del Med? La BRI
Gli investimenti saranno sostenuti anche dall’AIIB
Fonte: elaborazione SRM su fonti varie
15 Dietro il Mediterraneo l’Africa: Cina e Germania già in campo
1.17 1.97 2.09 3.96 5.85 7.22 7.51 8.28
34.5 35.29
99.15 119.57
TourismChemicals
EntertainmentOther
FinanceAgriculture
TechnologyUtilitiesMetals
Real estateEnergy
Transport
Investimenti cinesi per settore 2005-giu. 2017
Fonte: China Global Investment Tracker
Piano tedesco
Aiuti aggiuntivi €300 mln per
Agroalimentare, Energia e Infrastrutture, difesa risorse naturali,
Salute e Istruzione
16
La presenza delle imprese a partecipazione italiana è ampia e consolidata.
Si contano 1.360 imprese in Turchia, 957 in Egitto, 647 in Tunisia, 330 nelle Free Zone degli EAU, 150 in Marocco.
Numero di imprese italiane in alcuni paesi MENA
Fonte: elaborazioni SRM
L’Italia che investe nell’area MENA: le imprese /1
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L’Italia che investe nell’area MENA: gli IDE /2
Fonte: SRM su dati OCSE
IDE Italia vs i primi 10 paesi - Dati in milioni di $ e var % 2005-2015
8.998,3 8.390,8
7.819,9
6.034,2 5.325,0
1.635,9 1.541,0 1516.9 970.4
824.3 772.5
192% 233%
62%
247%
101%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
0100020003000400050006000700080009000
10000
UAE Algeria Egypt SaudiArabia
Turkey Kuwait Tunisia Iran Jordan Qatar Israel
2015 Vra % 2015 su 2010Ide italiani elevati
e in crescita
Triplicati nel 2010-2015 negli UAE 9 mld di $ e
in Algeria e dove superano gli 8 mld di $. Raddoppiati in Egitto
(8 mld$).
Area 2005 2010 2015 Var % 2010-2015
MENA 4.712 21.451 46.410 116,3%
Superati i 46 miliardi di IDE italiani nell’area MENA
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Fonte: elaborazione SRM su Istat
Quanto vale l’export italiano nell’area MENA? Mezzogiorno in primo piano
Teniamo conto che circa il 50% di tutto l’import-export dell’Italia parte o arriva in un porto del Mezzogiorno
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Le imprese del Mezzogiorno realizzano il 61% del loro import-export via mare. In particolare con l’area MENA tale percentuale raggiunge il 98%.
Sono presenti tutte le principali alleanze nel segmento container.
In particolare il Mezzogiorno scambia con i MENA carbone, oil e gas per il 76% del totale. Inoltre, il traffico di carbone, oil e gas avviene tutto via mare. I MENA coprono la metà dei traffici di idrocarburi del Mezzogiorno con il mondo.
Il Mezzogiorno rappresenta anche Ia potenziale piattaforma portuale per la proiezione internazionale nelle filiere/settori in cui c’è maggior necessità/complementarietà nei MENA: Infrastrutture, Energie rinnovabili, Agribusiness, Biomedicale e Nuove tecnologie.
Il Mezzogiorno ponte tra Mediterraneo e Europa
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Mezzogiorno e Mediterraneo: il pendolo della storia Il Mezzogiorno è geograficamente al centro del Mediterraneo.
Nelle epoche di maggiore prosperità del Sud Italia, il Mediterraneo era al centro del mondo: dall’impero romano e poi da Federico II alla scoperta dell’America.
Fino al 1492, per andare nell’unica e importante parte conosciuta del mondo extra-europeo (l’Oriente e l’Asia) bisognava scendere lungo l’Italia.
Ma dopo Colombo, lentamente, le rotte si sono spostate verso l’Atlantico e il baricentro è passato verso la Spagna e il Portogallo, inaugurando l’epoca d’oro di questi paesi e l’ascesa del continente americano.
Essere periferia ha un costo. È innegabile. Oggi però qualcosa, lentamente, sta cambiando.
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Perchè per l’Italia l’Area MENA è strategica?
Offre alle proprie imprese maggiori opportunità di investimento
Garantisce alle imprese stesse nuovi mercati all’estero
Amplia i rapporti internazionali e diplomatici con la Cina che vi sta investendo e con la stessa area del Mediterraneo Si posiziona sui mercati internazionali nell’ambito delle principali filiere produttive comuni Fa del Mezzogiorno un possibile ponte tra MENA e Europa Accresce il ruolo dei suoi porti anche in ambito strategico di policy
Alcuni punti su cui riflettere insieme…
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Alcune economie stanno diversificando Cresce il manifatturiero negli EAU e in Arabia Saudita (oggi 10% del V.A., dal 5% del 1980). Nel 1995 ‘I prodotti energetici’ costituivano il 50% del commercio per l’Arabia Saudita e il 40% per gli EAU. Oggi rispettivamente il 40% e il 21%.
0%
20%
40%
60%
80%
Algeria Egypt Morocco SaudiArabia
Tunisia Turkey UAE
1995 2005 2016
0%
10%
20%
30%
40%
Algeria Egypt Morocco SaudiArabia
Tunisia Turkey UAE
1980 1990 2015
Valore Aggiunto: % manifatturiero Commercio estero: % prodotti energetici
Fonte: Unctad
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La domanda (import) di beni manifatturieri nell’area MENA…
I settori tipici del ‘made in Italy’ e la meccanica coprono il 42% delle importazioni nei paesi MENA (€756 mld). La crescita negli ultimi 5 anni: mezzi di trasporto (+46,9%), meccanica (+25,3%), ‘made in Italy’ (+16,6%). La domanda di beni manifatturieri nei Paesi MENA crescerà del 2,6% nel periodo 2017-2020.
0
50
100
150
200
250
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Made in Italy
Transport Eq. Mechanical
Metals Intermediate Products
2011-2016 Growth
Transport Equipment: +46,9% Mechanical: +25,3% Made in Italy: +16,6% Intermediate products: +10,5% Metals: +1,0%
Importazioni nell’area MENA: €mld
Fonte: Unctad
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… E la quota dell’Italia Con le nostre esportazioni, copriamo il 4,9% dell’import manifatturiero nell’are MENA. Escludendo la Cina l’Italia è 1° per il ‘made in Italy’ e per la meccanica. L’export italiano si porterà a €42,8 mld entro il 2020 (+€6 mld rispetto al 2016).
Quote di mercato nelle importazioni di beni manifatturieri nei paesi MENA (%)
Fonte: Eurostat, Istat, Unctad
0
5
10
15
20
25
Manufacturing Made in Italy Mechanical Metals IntermediateProducts
Transport equipment
China Germany France UKItaly
4,9% 4,2%
10,2%
5,0% 5,2% 2,9%