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PROGRAMA DE GARANTÍAS
1
Lima, Perú. Mayo 2018.
Programa de Garantías
NAFIN está alineado a los ejes principales del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo (PRONAFIDE):
• Fomentar la inclusión financiera de sectores estratégicos que enfrentan limitantes para tener acceso a alternativas de financiamiento.
• Desarrollar programas para la atención de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES).
• Implementar programas y productos específicos con perspectiva de género.
Ejes rectores
Objetivo
Contragarantía
Incentivar la colocación de crédito en mejores condiciones para las empresas (tasas y colateral) a través de la Banca comercial, con una garantía que se reconoce en la regulación bancaria.
Recursos Federales y capital de NAFIN para reducir la exposición de riesgo.
2
El Programa de Garantías de NAFIN representa el 40% del saldo
garantizado de toda la Banca de Desarrollo en México.1/
1/ Desempeño del sector de la Banca de Desarrollo, CNBV. Información a diciembre 2017 (considera BANOBRAS, NAFIN, BANCOMEXT, SHF, BANJÉRCITO y BANSEFI).
Programa de Garantías
Fideicomiso Contragarante
y Garante
El Programa opera como mecanismo de segundo piso, con programas dirigidos al desarrollo de sectores y regiones prioritarios a través de la red de intermediarios financieros:
• Con los recursos, se asignan líneas de garantías de los diversos portafolios diseñados por NAFIN a los Intermediarios Financieros (IFs).
• Los portafolios están diseñados para atender sectores y regiones que por sus características no tienen acceso al financiamiento en condiciones competitivas.
• Los IFs desarrollan productos de crédito dirigidos a dichos sectores; otorgan y administran los créditos.
• En caso de incumplimiento, NAFIN paga en automático al IFs el porcentaje de cobertura que haya pactado y el IF continúa con la gestiones de recuperación.
• Posterior al pago, NAFIN supervisa que las condiciones del crédito hayan sido las convenidas.
• Este esquema busca una sociedad entre la Banca Comercial y al Banca de Desarrollo.
3
Programa de Garantías: Esquema de coberturas
La garantía se otorga bajo dos modalidades de cobertura, Pari Passu y Primeras Pérdidas,
que representan el 65% y 35% del saldo inducido total, respectivamente:
Pari Passu.- NAFIN participa en el riesgo de todos los créditos de un portafolio otorgado por
los Intermediarios, hasta por un porcentaje pactado, siendo socios tanto en el otorgamiento
como en la recuperación:
• El porcentaje va de 50 a 80%, incrementa para incentivar sectores, regiones y
emergencias.
• Dirigida a todos los portafolios.
Primeras Pérdidas.- En este esquema, sólo se cubren los créditos hasta la primera
pérdida del portafolio, y el porcentaje será definido según las características del segmento:
• Dirigida a Intermediarios con portafolios maduros y con indicadores de riesgo
conocidos.
• Participación de Intermediarios en segmentos específicos (sector transporte e inclusión
financiera).
95%
5%
Intermediario Financiero NAFIN
50% 50%
4
20%
80%
El Programa ha desarrollado distintos portafolios de crédito orientados en:
Masificar el crédito.
• Empresarial: Financiamiento a MIPYMES1/. Créditos de hasta 800 mil USD y cobertura de 50%.
Desarrollar sectores y regiones estratégicos, así como a empresas que se ubiquen en zonas donde se presenten siniestros o desastres naturales.
• Sectorial: Atiende política pública. Créditos según esquema, cobertura de 50 – 80%, en el caso de emergencias cobertura de 100%.
Financiamiento a sectores estratégicos.
• Mediana: Créditos de 1.1 a 2.6 millones de USD, cobertura de hasta 50%.
• Selectiva: Créditos mayores a 2.6 millones de USD, cobertura de hasta 50%.
Sectores especializados.
• Fianzas: Para PYMES proveedoras de contratos de hasta 1.6 millones de USD, cobertura de 50%.
Programa de Garantías: Portafolios
Participación de los Portafolios en el saldo inducido del Programa
(9,600 millones de USD)
73%
14%
6% 5% 2%
Empresarial Sectorial Mediana Selectiva Fianzas
1/ Los recursos son asignados a los IFs a través de subastas y/o asignación directa. Nota: Información calculada con el tipo de cambio promedio anual 2017 de 18.9071 pesos por dólar.
5
100%
50%
50%
Sin Garan(a Con Garan(a
8%
4%
4%
Sin Garan(a Con Garan(a
Programa de Garantías: Beneficios a los Intermediarios
Los Intermediarios tienen el beneficio del otorgamiento de más crédito, participación en nuevos segmentos e incremento de rentabilidad:
• Garantía líquida de pago automático. • El monto garantizado por NAFIN, está exento del requerimiento de capital normativo del 8%.1/ • El Intermediario únicamente reserva el porcentaje del portafolio expuesto. • Entrada a sectores y regiones con mayor exposición de riesgo y proyectos de monto mayor.
1/ El índice de capitalización se calcula dividiendo el capital neto entre los activos ponderados por riesgo. El nivel mínimo es del 8%. 2/ Al cierre de diciembre 2017, el saldo de la cartera bancaria MIPYME ascendió a 22,830 millones de USD. Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Requerimiento de Capital Reservas
Cubierto por NAFIN
El requerimiento de capital del 8% es sobre el 100% de la contingencia. El requerimiento de
capital del 8% es sobre el 50% de la contingencia.
El Intermediario s ó l o r e s e r v a sobre el 50% de la contingencia.
El 43% de los créditos registrados en la cartera bancaria MIPYME de hasta 530 mil USD,2/ cuenta con garantía NAFIN.
NAFIN reserva según la cal i f icación de cartera de los IFs y d i s m i n u y e contragarantías.
6
Programa de Garantías: Beneficios para las Empresas
El Programa se ha enfocado en mitigar las barreras de acceso
al financiamiento a las MIPYMES:
• El 95% del crédito esta dirigido a MIPYMES, con un
monto promedio de 80 mil USD y 3 años de plazo.
• El 93% del crédito se otorga sin requerir una garantía
prendaria o hipotecaria.
• A través de los esquemas sectoriales:
Ø Impulsa la reactivación económica de las MIPYMES.
Ø Desarrollo de sectores estratégicos.
• En los últimos 5 años, se han apoyado en promedio anual
145,000 empresas.
El Programa llega a toda la República y el 58% de las empresas apoyadas lo concentran 6 Estados.
Participación de los Estados por saldo inducido
NUEVO LEÓN 10%
GUANAJUATO 5%
PUEBLA 4%
JALISCO 9%
ESTADO DE MÉXICO 9% CDMX
21%
7
Tecnología en el Programa de Garantías: Operación Electrónica
La operación del Programa con los IFs es 100% electrónica y la base de
datos se analiza para una mejor gestión del riesgo del portafolio
(estimación de pérdida esperada y comisiones).
• En el 2011 se implementaron las subastas electrónicas. Anualmente
se asigna hasta el 50% del total de las líneas de garantía en subasta.
• Los IFs que ofertan las mejores condiciones crediticias a las
MIPYMES ganan la línea.
• Se ha buscado optimizar el recurso y mejoras las condiciones a
través de subastas de tasa de interés, potenciación y cobertura, con los
siguientes resultados:
Ø Tasa de interés, se ha disminuido hasta 150 pb la tasa asignada.
Ø Cobertura, se optimiza hasta el 15% el recurso fiscal (50 a 42%).
Ø Potenciación, 35 veces en crédito.
28%
13%
18%
15%
5%
22%
BBVA
Banorte
Santander
Banamex
HSBC
Otros
Participación de los principales Intermediarios en el saldo inducido
8
Tecnología en el Programa de Garantías: Subasta Electrónica
Características, fecha y horario
Subasta
Lotes de líneas de garantía a Subastar
Lotes asignados en línea
Clave del IF's participando en la
Subasta
Posturas de tasa (asignación a
menores tasas)
9
65% 78%
77% 68% 58% 55% 60%
61%
74% 75% 72%
76%
35%
22%
23%
32% 42%
45%
40%
39%
26%
25% 28%
24%
841 1.430
2.158
3.016
3.772
4.616
5.731
6.752
7.559 8.142
8.841
9.600
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Pari Passu Primera Pérdida
Lanzamiento Empresa Mediana
Primeras subastas de tasa y rango de crédito
Garantía de Fianzas
Subasta de potenciación de recursos (de 22 a 29 veces x peso subastado)
Programa especial por los sismos1/ sep 17, 40 millones USD
Programa de emergencia sanitaria AH1N1 cobertura 90%, 476 millones USD
Primeras subastas bajo la modalidad electrónica
Saldo inducido valuado al tipo de cambio promedio anual del 2017 de 18.9071 pesos por dólar. 1/ Operó en 6 Estados de la República: Chiapas, Ciudad de México, Guerrero, Morelos, Oaxaca y Puebla.
Programa de Garantías: Resultados
En el 2017 el saldo del Programa ascendió a 9,600 millones de USD, con un crecimiento promedio anual de 21.7% en los últimos 10 años.
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Relanzamiento Garantía Selectiva
PROGRAMA DE GARANTÍAS Lima, Perú. Mayo 2018.