PROSPEKT PRVE EMISIJE OBVEZNICA JAVNOM PONUDOM …vakuba.ba/userfiles/file/PROSPEKT VKFB DD SARAJEVO -emisija obveznica.pdf · Rizik ulaganja i uzroci rizika ovog Prospekta. ... Banka

Prospekt prve emisije obveznica javnom

ponudom Vakufske banke dd Sarajevo

1

PROSPEKT

PRVE EMISIJE OBVEZNICA JAVNOM PONUDOM

VAKUFSKE BANKE DD SARAJEVO

Vakufska banka d.d. Sarajevo (u daljem tekstu Banka) prihvata оdgоvоrnоst za sadržaј оvоg

Prospekta prve emisije obveznica javnom ponudom Vakufske banke dd Sarajevo (u daljem tekstu:

Prоspеkt).

Izјavljuјеmо da svi pоdaci iz оvоg Prоspеkta činе cјеlоvit i istinit prikaz finansiјskоg pоlоžaјa,

imоvinе i оbavеza, gubitaka i dоbitaka Banke, kaо i prava i оbavеza sadržanih u оbvеznicama Banke,

tе da činjеnicе kоје bi mоglе uticati na pоtpunоst i istinitоst оvоg Prоspеkta nisu izоstavljеnе.

Prоspеkt nе prikriva pоdatkе оd matеriјalnоg značaјa i nе sadrži pоdatkе ni infоrmaciје kоје bi

pоtеnciјalnе invеstitоrе dоvеlе u zabludu. U skladu sa navеdеnim, Banka prihvata оdgоvоrnоst za

infоrmaciје sadržanе u оvоm Prоspеktu.

U skladu sa Zakоnom о bankama („Službene novine Federacije BiH“ br 39/98, 32/00, 48/01, 37/02,

41/02, 13/03 i 28/03), a u cilju povećanja kapitala Banke, u skladu sa propisanim mjerama Agencije

za bankarstvo Federacije BiH (u daljem tekstu: FBA) Član 9. Odluke o minimalnim standardima za

upravljanje kapitalom banaka donesen od strane Upravnog odbora FBA (objavljen u „Službene

novine Federacije BiH“ br.46/14) gdje je naznačeno šta predstavlja dopunski kapital Banke, Banka

se zadužujе еmisiјоm оbvеznica u ukupnоm iznоsu оd 10.000.000,00 KM (slovima:

desetmilionakonvertibilnihmaraka) u vrеmеnskоm pеriоdu оd pet gоdina.

U skladu sa Zakоnоm о tržištu vrijednosnih papira („Službеne novine F BiH“, brој: 85/08 i 109/12),

оvaј Prоspеkt оdоbrila је Kоmisiјa za vrijednosne papire Federacije BiH na Sјеdnici оdržanој dana

09.10.2014. gоdinе, brој Rјеšеnja 03/1-19-250/14. Оdоbrеnjеm оvоg Prоspеkta Kоmisiјa za

vrijednosne papire Federacije BiH pоtvrdila је da Prоspеkt sadrži svе pоdatkе utvrđеnе Zakоnоm о

tržištu vrijednosnih papira („Službеne novine F BiH“, brој: 85/08 i 109/12), i Pravilnika o emisiji

vrijednosnih papira (Službene novine FBiH broj: 18/09 i 87/10), tе da mоžе biti оbјavljеn. Оbvеznicе

ćе biti uvrštеnе na službеnо bеrzanskо tržištе Sarajevske berze/burze.

Nikо niје оvlaštеn davati pоdatkе i izјavе u vеzi s pоnudоm i prоdaјоm оbvеznica, a kојi nisu sadržani

u оvоm Prоspеktu. Akо bi sе takvi pоdaci ili izјavе dali, na njih sе nе smiје оslоniti kaо na pоdatkе i

izјavе čiје је оbјavljivanjе оdоbrila Banka. Izdavanjе оvоg Prоspеkta niti prоdaјa ili kupоvina

оbvеznica nе impliciraјu da sе оkоlnоsti vеzanе uz Banku nisu izmiјеnilе оd datuma izdavanja оvоg

Prоspеkta. Оvaј Prоspеkt nе smiје sе smatrati prеpоrukоm za kupоvinu ili pоnudоm za prоdaјu

оbvеznica оd stranе ili za račun Banke ili za račun drugоg lica kоје је s njima pоvеzanо, u bilо kојој

zеmlji u kојој је davanjе takvih pоnuda ili pоziva prоtiv zakоnitо.

Svaki invеstitоr, kојi razmatra kupоvinu оbvеznica, upućuје sе na vlastitu оcјеnu i prоcјеnu

finansiјskоg pоlоžaјa i pоslоvanja Banke, tе uslоva оbvеznica, uključuјući inhеrеntnе rizikе mеđu

kојima i оnе оpisanе u pоglavlju 3. Rizik ulaganja i uzroci rizika ovog Prospekta. Akо drugačiје niје

navеdеnо, svi gоdišnji/polugodišnji pоdaci, uključuјući pоdatkе о finansiјskim izvјеštaјima, zasnivaјu

sе na istim. U оvоm Prospektu upućivanjе na KM оznačava kоnvеrtibilnu marku, оdnоsnо zakоnskо

srеdstvо plaćanja u Bоsni i Hеrcеgоvini (u daljеm tеkstu: BiH), dоk upućivanjе na „ЕUR“ оznačava

еurо.



2

SADRŽAJ

1. PODACI O EMITENTU……………………………………………………………………................……..3

1.1. Osnovni podaci o emitentu ...................................................................................................... 3

1.2. Dionički kapital ....................................................................................................................... 3

1.3. Vlasnička struktura .................................................................................................................. 4 2. PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA KOJI SE EMITUJU……………………………...............……4

2.1. Vrsta vrijednosnog papira...................................................................................................... 4

2.2. Pravni status obveznica ........................................................................................................... 5

2.3. Prava sadržana u obveznicama ................................................................................................ 5

2.4. Ukupan iznos i način emisije obveznica ............................................................................... 6

2.5. Ukupan iznos dosadašnjih emisija ........................................................................................... 6

2.6. Prinos na obveznice ................................................................................................................ 6

2.7. Cijena i način određivanja cijene obveznica ........................................................................... 6

2.8. Mjesto, način, rok i vrijeme upisa i uplate obveznica ............................................................. 7

2.9. Uspješnost emisije ................................................................................................................... 7

2.10. Način ostvarenja prava zamjene.............................................................................................. 7

2.11. Isplata glavnice i kamate ......................................................................................................... 8

2.12. Kašnjenje sa isplatom kamate ................................................................................................. 9

2.13. Kašnjenje sa isplatom glavnice ............................................................................................... 9

2.14. Cilj prikupljanja sredstava..................................................................................................... 10

2.15. Način utvrđivanja cijene obveznice na sekundarnom tržištu ................................................ 10

2.16. Način isplate glavnice i kamate ............................................................................................. 11 3. RIZIK ULAGANJA I UZROCI RIZIKA………………………………………………………............... 11

3.1. Opšti podaci o rizicima .......................................................................................................... 11

3.2. Sistemski rizik ....................................................................................................................... 11

3.3. Finansijski rizici .................................................................................................................... 12 3.3.1. Kreditni rizik .............................................................................................................. 12

3.3.2. Rizik kamatne stope .................................................................................................. 12

3.3.3. Valutni rizik ............................................................................................................... 12

3.3.4. Rizik likvidnosti ........................................................................................................ 13

3.4. Operativni rizik ...................................................................................................................... 13 4. PRAVO PREČE KUPOVINE…………………………………………………………................…………13

5. OGRANIČENJA KUPOVINE, OBIM OGRANIČENJA I LICA NA KOJA SE ODNOSI OGRANIČENJE.13

6. DJELATNOST I POSLOVANJE BANKE…………................……………………………………………14

6.1. Pretežna djelatnost ................................................................................................................. 14 7. ORGANI BANKE I ODGOVORNA LICA..................................................................................................18

8. POTPISANA IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA BANKE..........................................................................18

9. BANKA DEPOZITAR...................................................................................................................................18

10. IZJAVA O INVESTIRANJU.........................................................................................................................19



3

1. PODACI O EMITENTU

1.1. Osnovni podaci o emitentu

Naziv emitenta: Vakufska banka d.d. Sarajevo

Adresa: Ulica Maršala Tita br.13.

tel. +387 33 280 102

fax: +387 33 226 381

S.W.I.F.T. VAKUBA22

web: www.vakuba.ba

e-mail: [email protected]

Banka je osnovana u julu 1992. godine, a registrovana je kod Vrhovnog suda u septembru 1992.

godine. Banka je sa sjedištem u ulici Maršala Tita br. 13, 71000 Sarajevo, Bosna i Hercegovina, JIB

4200142020002, MBS 65-01-1057-11(stari broj 1-11507), Registrovana u Općinskom sudu Sarajevo

pod brojem 065-0-Reg-06-002290, čiji su vrijednosni papiri oznake VKFB registrovani u Registru

emitenata kod Komisije za vrjednosne papire pod brojem 02-33-135.

1.2. Dionički kapital

Banka je do sada emitovala dvije serije vlasničkih vrijednosnih papira (dionica), a dužničke

vrijednosne papire (obveznice) emituje prvi puta.

Dionički kapital iznosi 44,0 miliona KM, i sastoji se od 436.104 običnih dionica lokalne oznake -

simbola VKFBR i 4.000 prioritetnih dionica lokalne oznake - simbola VKFBP, svaka nominalne

vrijednosti po 100,00 KM.

Kapital Banke je u privatnom vlasništvu 97,4%, od čega je 51,4% kapitala u vlasništvu domaćih

pravnih i fizičkih lica, a 46,0% kapitala u vlasništvu inostranih pravnih i fizičkih lica. Ostatak

kapitala, (2,6%), predstavlja državni kapital.

Skupštinu dioničara čini 270 dioničara, a preko 5% dionica sa pravom glasa imaju BFSE Holding BV

Amsterdam (28,3%), Fabrika duhana Sarajevo (19,7%), Mahmal Investment Company (12,7%) i

HIFA Oil doo Tešanj ( 6,1%).

Neto kapital Banke na dan 31.12.2013. iznosi 23,6 miliona KM, a na dan 30.06.2014. iznosi 14,7

miliona i uključuje iznos od 1,4 miliona KM dopunskog kapitala koji je odobren u svrhu kreditiranja i

finansiranja razvoja poljoprivrede i poboljšanja zapošljavanja na području HNK.

Stopa adekvatnosti kapitala na dan 31.12.2013. godine iznosi 12,5%, a na dan 30.06.2014. je 8,17% .

http://www.vakuba.ba/

mailto:[email protected]



4

1.3. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura je kako slijedi:

31. decembar 2013. 31. decembar 2012.

Broj Iznos Broj Iznos

Dioničari dionica (‘000 KM) % dionica (‘000 KM) %

BFSE Holding BV, Amsterdam,

Netherland 123.561 12.356 28,33 123.561 12.356 28,33

Fabrika duhana Sarajevo d.d. Sarajevo 85.986 8.599 19,72 85.986 8.599 19,72

MahmalInvestmentCo. Limited,

United Kingdom 55.457 5.546 12,71 55.457 5.546 12,71

Hifa Oil d.o.o. Tešanj 26.750 2.675 6,13 26.750 2.675 6,13

Urban Katharina, Beč, Austrija 20.023 2.002 4,55 20.023 2.002 4,55

El-Tarik Oil benzinske stanice d.o.o.

Sarajevo 13.494 1.349 3,07 13.494 1.349 3,07

Mehmed Jahić, Sarajevo 12.023 1.202 2,73 8.953 895 2,03

Ministarstvo finansija FBiH 11.527 1.153 2,62 11.527 1.153 2,62

Medžlis IZ Mostar 9.165 917 2,08 14.165 1.416 3,22

Ostala fizička lica 54.441 5.444 12,37 48.545 4.855 11,03

Ostali dioničari – pravna lica 27.677 2.767 6,29 31.643 3.164 7,19

Ukupno 440.104 44.010 100,00 440.104 44.010 100,00

Na dan 30. Juni 2014. godine Banka svoje poslovanje obavlja putem šest filijala i šest poslovnica sa

sjedištem u Sarajevu, Mostaru, Zenici, Tešnju, Gračanici, Bihaću, Jablanici, Konjicu, Bugojnu,

Travniku, Srebreniku i Visokom.

Ukupan broj zaposlenih na isti datum je 231 (slovima: dvijestotinetridesetjedan).

2. PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA KOJI SE EMITUJU

Skupština dioničara Vakufske banke d.d. Sarajevo, na prijedlog Nadzornog odbora sa 4. (10-11 SK)

sjednice održane dana 14.08.2014. godine, na I.vanrednoj sjednici održanoj dana 01.09.2014. godine

donijela Odluku o prvoj emisiji obveznica Vakufske banke d.d. Sarajevo javnom ponudom putem

Sarajevske berze/burze vrijednosnih papira broj: SK-1990/14 (u daljem tekstu: Odluka) u ukupnom

obimu od 1.000.000 dugoročnih obveznica nominalne vrijednosti na dan dospijeća 10,00 KM za jednu

obveznicu, ukupne vrijednosti emisije 10.000.000,00 KM (slovima: desetmilionakonvertibilnihmaraka

00/100).

2.1. Vrsta vrijednosnog papira

Banka emituje obveznice, dugoročne dužničke vrijednosne papire koje zakonitom vlasniku daju pravo

na isplatu u roku dospijeća novčanog iznosa sa kamatom utvrđenom Odlukom.

Ove obveznice se emituju uz fiksnu kamatnu stopu na godišnjem nivou. Glavnica će se isplatiti u

cjelokupnom iznosu jednokratno, na dan dospijeća, a pripadajući dio kamate će se isplaćivati

polugodišnje.



5

2.2. Pravni status obveznica

Obveznice se emituju u nematerijalizovanom obliku, u obliku elektronskog zapisa, glase na ime,

slobodno su prenosive i neosigurane su.

Obaveze Banke, odnosno isplata glavnice i kamate, izvršavati će se po dospijeću istih iz povrata

plasiranih sredstava i prihoda Banke ostvarenih redovnom aktivnošću, a kako je naznačeno u Odluci i

Javnom pozivu.

Emitovane obveznice biti će priznate kao stavka dopunskog kapitala - subordinisani dug, uz ispunjenje

sljedećih uslova:

1) da je Banka u pisanoj formi dobila prethodnu saglasnost Agencije za bankarstvo Federacije BiH o

uključenju subordinisanog duga u obračun dopunskog kapitala Banke,

2) da su sredstva u potpunosti uplaćena Banci,

3) da Banka ili s njom povezana lica nisu povjeriocu dala instrument za osiguranje naplate po tom

osnovu i da isti nema status osiguranog duga,

4) da Banka sa povjeriocem nema aranžman sa suprotnom operacijom,

5) da je ugovorom utvrđen rok dospijeća duga od najmanje 5 (pet) godina od dana uplate,

6) da otplata povjeriocima ili otkup obaveza od strane Banke nisu mogući prije ugovorenog roka

dospijeća, osim u slučaju pretvaranja ili zamjene ovih obaveza u stavke kapitala iste ili više kvalitete,

uz prethodnu saglasnost Agencije za bankarstvo FBiH,

7) da se isti ne može otplatiti ni nakon isteka tog roka, ako bi se tom aktivnošću kapital Banke smanjio

ispod propisanog nivoa,

8) da su raspoloživi za pokriće gubitaka tek u slučaju stečaja ili likvidacije Banke, odnosno nisu

raspoložive za pokriće gubitaka iz redovnog poslovanja Banke,

9) da je dug u slučaju likvidacije ili stečaja Banke u subordinisanoj poziciji u odnosu na ostale

obaveze banke.

2.3. Prava sadržana u obveznicama

Obveznice ove emisije su slobodno prenosivi dužnički vrijednosni papiri koji predstavljaju direktnu

obavezu Banke.

Vlasnik obveznica ima pravo na naplatu nominalne vrijednosti glavnice i pripadajuće kamate, te prava

iz Člana 2.10. Prospekta koja se odnose na mogućnost pretvaranja ili zamjene ovih obaveza u stavke

kapitala iste ili više kvalitete, uz prethodnu saglasnost FBA i to prije ugovorenog roka dospijeća.

Prava i obaveze iz obveznica, stiču se, prenose i ograničavaju njihovim upisom na račune vlasnika

obveznica u Registru vrijednosnih papira u Federaciji BiH.

Obveznice Banke se emituju javnom ponudom i ne sadrže pravo preče kupnje ni za jednu kategoriju

investitora.

Banka može u bilo kojem periodu, bez saglasnosti vlasnika obveznica, emitovati druge vrijednosne

papire.



6

2.4. Ukupan iznos i način emisije obveznica

Banka emituje 1.000.000 (slovima: milion) obveznica, nominalne vrijednosti 10,00 KM (slovima:

destkonvertibilnihmaraka) po obveznici na dan dospijeća obveznice.

Ukupna nominalna vrijednost emisije je 10.000.000,00 (slovima: desetmilionakonvertibilnihmaraka).

Emisija obveznica tj. prodaja će se kontinuirano obavljati u roku predviđenom za trajanje emisije.

2.5. Ukupan iznos dosadašnjih emisija

Banka je do sada emitovala dvije serije vlasničkih vrijednosnih papira – dionica i to: 436.104 redovnih

dionica, lokalne oznake - simbola VKFBR, i 4.000 prioritetnih dionica, lokalne oznake - simbola

VKFBP, svaka nominalne vrijednosti po 100,00 KM, a dužničke vrijednosne papire (obveznice),

emituje prvi put.

2.6. Prinos na obveznice

Kamatna stopa je fiksna i iznosi 5,80% na godišnjem nivou, a računa se na iznos glavnice uz primjenu

linearnog modela obračuna kamate.

Pripadajući dio kamate isplaćivati će se polugodišnje, najdalje u roku od 10 (deset) dana od dana

isteka polugodišta.

Glavnica će se isplatiti o roku dospijeća u cjelokupnom iznosu, a najkasnije 10 (deset) dana od

ugovorenog roka dospijeća.

2.7. Cijena i način određivanja cijene obveznica

Emisija će se vršiti putem Berze vrijednosnih papira, metodom preovlađujuće cijene, a u skladu sa

Pravilnikom o javnim ponudama putem Sarajevske berze/burze (u daljem tekstu:Berza) vrijednosnih

papira.

Banka će prodavati obveznice po nominalnoj vrijednosti. Prodajna cijena obveznice je 10,00 KM po

obveznici, a cijena po kojoj kupci upisuju i uplaćuju obveznice formirati će se na Berzi, ali ne niže od

nominalne vrijednosti, odnosno cijene utvrđene Odlukom i Prospektom. Prodajni nalog će unijeti

profesionalni posrednik po odluci Banke i to po prodajnoj cijeni 10,00 KM po obveznici.

Ako bude upisan veći broj obveznica nego što je sadržano u Odluci, uplata se vrši do broja obveznica

predviđenog Odlukom i Prospektom, a prema kriterijima predviđenim Odlukom.

Profesionalni posrednici kupaca mogu unositi naloge za kupovinu obveznica po cijeni koja je jednaka

ili veća od početne cijene.

Cijenu obveznica u emisiji utvrđuje Berza po završenom upisu, a na osnovu preovlađujuće cijene.



7

2.8. Mjesto, način, rok i vrijeme upisa i uplate obveznica

Kod emisije putem Berze upis obveznica vrši se kod profesionalnih posrednika davanjem naloga za

kupovinu obveznica.

Pod izvršenim upisom smatra se unošenje naloga u berzanski sistem trgovanja, ukoliko sistem primi

takav nalog.

Berza nakon završetka upisa dostavlja izvještaj o zaključenim transakcijama svim profesionalnim

posrednicima, koji su učestvovali u zaključivanju transakcija i njihovim bankama depozitarima.

Upis obveznica počinje 13.10.2014. godine i trajati će do 11.11.2014. godine, što prestavlja zadnji

dan za unos naloga.

Ukoliko bude upisano više obveznica nego što ih je ponuđeno Javnim pozivom tačan raspored kupaca

i upisane količine će izvršiti Berza putem metode preovlađujuće cijene, a u skladu sa Pravilnikom o

javnim ponudama putem berze.

Banka depozitar profesionalnog posrednika preko kojeg se vrši kupovina obveznica dužna je banci

depozitaru Banke prenijeti uplate za obveznice i dostaviti spisak kupaca sa količinom koju su kupili,

naredni radni dan od dana proteka roka za uplatu novčanih sredstava (tri radna dana nakon završetka

upisa obveznica).

2.9. Uspješnost emisije

Emisija će se smatrati uspješnom ukoliko se u predviđenom roku upiše i uplati 80% ponuđenih

obveznica. U suprotnom, emisija se smatra neuspješnom.

Na osnovu izvještaja banke depozitara, Komisija vrijednosnih papira Federacije BiH (u daljem tekstu:

Komisija) će donijeti Rješenje kojim potvrđuje da je emisija Javnom ponudom uspjela ako su

ispunjeni uslovi iz Odluke, Prospekta i drugi zakonski uslovi i upisuje obveznice u Registar emitenata.

Ako uslovi iz Odluke i Prospekta nisu ispunjeni, Komisija donosi Rješenje kojim emisiju obveznica

proglašava neuspješnom.

Banka će u roku od osam (8) dana od dana prijema Rješenja o uspješnosti emisije:

- ako je proglašena uspješnom objaviti izvještaj u kojem će navesti ukupan broj i iznos upisanih

i uplaćenih obveznica na isti način kako je objavila Javni poziv ili

- ako je proglašena neuspješnom objaviti da emisija nije uspjela i navesti rok i način povrata

izvršenih uplata u roku koji ne može biti duži od deset (10) dana od dana prijema Rješenja.

2.10. Način ostvarenja prava zamjene

Obveznica, priznata kao subordinisani dug i dopunski kapital Banke, u skladu sa čl.2.2. Prospekta i

članom 9. stav f), tačka 6) Odluke FBA o minimalnim standardima za upravljanje kapitalom i

kapitalnoj zaštiti (Sl.Novine Federacije BiH br.46/14) daje mogućnost pretvaranja ili zamjene u stavku

kapitala iste ili više kvalitete uz prethodnu saglasnost FBA.



8

Aktivnost zamjene obveznica u kapital Banke iste ili više kvalitete je stvar dogovora imaoca

obveznice i nadležnih organa Banke, te će biti regulisana posebnim odlukama.

Obveznice su zamjenjive za kapital Banke iste ili više kvalitete po nominalnoj vrijednosti kapitala

Banke u momentu realizacije aktivnosti pretvaranja ili zamjene.

2.11. Isplata glavnice i kamate

Rok dospijeća obveznica je pet (5) godina od dana donošenja Rješenja o uspješnosti emisije od strane

Komisije za vrijednosne papire Federacije BiH.

Isplata kamate će se vršiti najdalje u roku od 10 (deset) dana od dana dospijeća.

U slučaju kašnjenja isplate kamate Banka je obavezna vlasniku obveznice platiti zateznu kamatu.

Dan dospijeća glavnice je 5 (pet) godina od dana donošenja Rješenja o uspješnosti emisije od strane

Komisije kada je Banka obavezna isplatiti cjelokupnu glavnicu i kamatu za posljednji obračunski

period, a najdalje deset dana po isteku roka za isplatu, kada počinje teći rok za obračun zatezne kamate

za neisplaćenu obavezu, a pod uslovom da nije iskorišteno pravo iz podtačke 2.3. ovog Prospekta.

Ukoliko je dan isplate kamate ili glavnice neradni dan, isplata će se vršiti prvog narednog radnog dana.

Radni dan je dan koji je utvrđen kao radni dan Registra vrijednosnih papira Federacije BiH, te

poslovnih banaka koje obavljaju poslove platnog prometa u Federaciji BiH.

Amortizacioni plan obveznica

Datum

dospijeća

Datum

isplate

Broj

obveznic

a

Kam

atna

stopa

u %

Neotplać

eni iznos

glavnice

Isplata

kamate

Glavnica

+ kamata

Isplata

glavnice

Pool

facto

r**

10.000.00 0 1,00 Maj

2015.*

Maj

2015.*

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 10.290.000

0 1,00

Decembar

2015.

Decembar

2015.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 10.580.000 0 1,00

Maj

2016.

Maj

2016.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 10.870.000 0 1,00

Decembar

2016.

Decembar

2016.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 11.160.000 0 1,00

Maj

2017.

Maj

2017.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 11.450.000 0 1,00

Decembar

2017.

Decembar

2017.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 11.740.000 0 1,00

Maj

2018.

Maj

2018.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 12.030.000 0 1,00

Decembar

2018.

Decembar

2018.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 12.320.000 0 1,00

Maj

2019.

Maj

2019.

1.000.000 5,80 10.000.000 290.000 12.610.000 0 1,00

Decembar

2019.

Decembar

2019.

1.000.000 5,80 0 290.000 12.900.000 10.000.000

Ukupno isplaćeno 0 2.900.000 12.900.000 10.000.000



9

*Datum se računa od datuma Rješenja o uspješnosti emisije donesenog od strane Komisije za

vrijednosne papire Federacije BiH.

**Obzirom da se radi o obveznicama koje dospijevaju u cjelokupnom iznosu na kraju perioda

dospijeća to je udio nedospjele glavnice u nominalnom iznosu vrijednosnih papira (Pool factor) koji

predstavlja koeficijent kojim se nominalni iznos vrijednosnih papira svodi na iznos nedospjelog duga

cijelim periodom u vrijednosti 1,00.

2.12. Kašnjenje sa isplatom kamate

U slučaju kašnjenja isplate kamate iz osnova ove emisije obveznica, Banka će platiti zakonsku zateznu

kamatu od zadnjeg dana isplate kamate (deset dana od dana dospijeća) do dana stvarne isplate.

Zakonska zatezna kamata, koju Banka plaća vlasnicima obveznica na osnovu izvoda o vlasnicima

obveznica iz Registra vrijednosnih papira u Federacije BiH, obračunava se primjenom slijedeće

formule:

K = C x p x n / 100

gdje je:

K = zakonska zatezna kamata

C = iznos dospjele a neisplaćene kamate

p = zakonska stopa zatezne kamate

n = broj godina

Pri obračunu zatezne kamate za obračunsko razdoblje kraće od jedne godine primjenjuje se

kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se slijedeća formula:

K = C x p x d / 36.500

Odnosno za prestupnu godinu:

K = C x p x d / 36.600

gdje je:


C = iznos dospjele, a neisplaćene kamate

p = stopa zatezne kamate

d = broj dana.

2.13. Kašnjenje sa isplatom glavnice

U slučaju kašnjenja plaćanja glavnice iz obveznica, Banka će platiti zakonsku zateznu kamatu od dana

dospijeća glavnice (deset dana od dana dospijeća) do dana stvarne isplate. Zakonska zatezna kamata,

koju Banka plaća vlasnicima obveznica na osnovu izvoda o vlasnicima obveznica kod Registra

vrijednosnih papira Federacije BiH, obračunava se primjenom slijedeće formule:



10

K = C x p x n / 100

gdje je:


C = iznos dospjele a neisplaćene glavnice

p = zakonska stopa zatezne kamate

n = broj godina

Pri obračunu zatezne kamate za obračunsko razdoblje kraće od jedne godine primjenjuje se

kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se sljdeća formula:

K = C x p x d / 36.500

Odnosno za prestupnu godinu:

K = C x p x d / 36.600

gdje je:


C = iznos dospjele, a neisplaćene glavnice

p = stopa zatezne kamate

d = broj dana.

2.14. Cilj prikupljanja sredstava

Cilj prikupljanja sredstava emisijom obveznica je diverzifikacija izvora finansiranja, a koji u skladu sa

Odlukom FBA o minimalnim standardima za upravljanje kapitalom banaka i kapitalnoj zaštiti

(Službene novine F BiH 46/14) imaju tretman dopunskog kapitala.

Sredstva će biti iskorištena za plasman u poslovne aktivnosti Banke.

Očekivani efekti prikupljenih sredstava od emisije obveznica su povećanje kapitalne osnove radi

ispunjenja regulatornih zahtjeva vezanih za adekvatnost kapitala, te obezbjeđenja dugoročnih izvora

sredstava i poboljšanje ročne strukuture Banke.

2.15. Način utvrđivanja cijene obveznice na sekundarnom tržištu

Obveznice će biti uvrštene na Službeno berzansko tržište Berze vrijednosnih papira i sekundarna

trgovina će se vršiti na Sarajevskoj berzi.

Cijena obveznica zasnivati će se na tzv. „čistoj cijeni“ koja ne obuhvata stečenu kamatu. Cijena će se

izražavati u procentima od nominalne vrijednosti obveznice. Plaćanje po obavljenoj kupovini

obveznica na Berzi obavljati će se prema cijeni po kojoj se trgovalo uvećanoj za obračunatu kamatu za

razdoblje od zadnje isplate kamate do dana poravnanja posla zaključenog na Berzi (T+3), ne

uključujući dan poravnanja posla.



11

Primjer sekundarne trgovine:

Registracija obveznica u Registru vrijednosnih papira FBiH 12.12.2014. godine;

Trgovina se obavlja 15.12.2014. godine, a saldiranje 18.12.2014. godine;

Cijena na Berzi 100%;

Čista cijena 10,00 KM;

Pripadajuća kamata 0,0016 KM (obračunata kamata po danu, od dana trgovanja do dana poravnanja);

Ukupan iznos transakcije 10,0032 KM.

Obračun i poravnanje u sekundarnoj trgovini obveznica vrši Registar vrijednosnih papira Federacije

BiH.

2.16. Način isplate glavnice i kamate

Obračun i isplatu kamata i glavnice po obveznicama Banka će vršiti preko Registra vrijednosnih

papira Federacije BiH, a na osnovu posebno zaključenog Ugovora.

Ukoliko je dan dospijeća glavnice, kamate ili drugih iznosa koji proizilaze iz obveznica neradni dan,

isplata će se vršiti prvog narednog radnog dana. Radni dan je dan koji je utvrđen kao radni dan

Registra vrijednosnih papira Federacije BiH i poslovnih banaka koje obavljaju isplatu u Fedarciji BiH.

3. RIZIK ULAGANJA I UZROCI RIZIKA

3.1. Opšti podaci o rizicima

Rizik ulaganja je stepen neizvjesnosti prinosa investicije. Investitor svjesno preuzima pojedine vrste

rizika, u skladu sa vlastitim preferencijama odnosa rizika i povrata na investiciju.

U nastavku su dati faktori rizika za ulaganje u obveznice Banke, a investitor bi svakako trebao izvršiti

vlastitu procjenu finansijskog položaja Banke, uslova emisije, te informacija koje mogu uticati na

uspjeh emisije i povrat investicije.

3.2. Sistemski rizik

Sistemski rizik je rizik koji je povezan s opštim uslovima na tržištu kapitala i kao takav on se ne može

diverzifikovati.

Na sistemski rizik utiču: ekonomski rast, makroekonomska situacija u zemlji, politički događaji,

zaposlenost, nivo cijena i drugi faktori na koje Banka ne može uticati.

Dakle, sistemski rizik pojedine države uključuje sve rizike povezane s mogućom političkom

nestabilnošću, što se odražava na integritet i postojanje same države.

Politički, ekonomski i socijalni uslovi u zemnji, ali i regionu uključuju rizike povezane s mogućom

političkom nestabilnošću unutar države i regije što može dodatno otežati poslovanje cjelokupnog

tržišta kapitla pa i Banke kao Banke.

Dana 28. marta 2014. Agencija za ocjenu kreditnog rejtinga Standard & Poor’s potvrdila je Bosni i

Hercegovini suvereni kreditni rejting „B sa stabilnim izgledima“.



12

Trajni napori međunarodne zajednice da osiguraju demokratski suživot sva tri naroda, te napori da u

bliskoj budućnosti Bosna i Hercegovina postane punopravna članica Evropske unije, pružaju nadu da

će u Bosni i Hercegovini ipak morati zaživjeti neophodni pravni, poslovni i administrativni elementi

koji će osigurati da se proces pridruživanja Evropskoj uniji okonča u što kraćem roku.

3.3. Finansijski rizici

3.3.1. Kreditni rizik

Kreditni rizik odnosi se na nemogućnosti druge strane da podmiri svoje ugovorne obaveze što rezultira

finansijskim gubitkom Banke. Banka je usvojila politiku da posluje sa kreditno pouzdanim klijentima i

da obezbijedi dovoljno kolaterala, gdje se pokaže kao potrebno, kao sredstvo za umanjenje rizika i

finansijskih gubitaka.

Izloženost Banke i kreditni rejting klijenata se stalno nadgledaju, a ukupna vrijednost zaključenih

transakcija je disperzirana između prihvaćenih klijenata. Izloženost kreditima se kontrolira

ograničenjima klijenata koje redovno pregledaju i odobravaju Odbori za sredstva i plasmane Banke.

Na cijenu izdavanja obveznica mogla bi uticati promjena kreditnog rejtinga Bosne i Hercegovine.

Promjena će zavisiti u najvećoj mjeri od makroekonomskih kretanja u domaćoj ekonomiji, čije

smanjenje bi moglo dovesti do revizije postojećeg investiciono kreditnog rejtinga Bosne i

Hercegovine, pa i do njenog snižavanja, što bi za posljedicu imalo pad cijena svih dužničkih

vrijednosnih papira.

3.3.2. Rizik kamatne stope

Banka utvrđuje kamatne stope na bazi kretanja i visine kamatnih stopa u okruženju uzimajući u obzir

kvalitet i strukturu stavki aktive i pasive bilansa Banke i adekvatan povrat uloženih sredstava.

Politike i procedure Banke o upravljanju rizikom kamatne stope održavaju rizik kamatne stope na

prihvatljivom nivou i štite prihod i kapital Banke od negativnih efekata rizika kamatne stope koje

mogu rezultirati u smanjenju ekonomske vrijednosti Banke. U skladu sa politikama i procedurama

Banke, prihvatljivi limit za smanjenje ekonomske vrijednosti Banke je 20% vrijednosti njenih vlastitih

sredstava tj. njenog osnovnog kapitala.

Kamatne stope obveznica prilagođene su nivou kamatnih stopa na bankarskom tržištu u Federaciji

BiH u vrijeme ove emisije. Rast kamatnih stopa na bankarskom tržištu može uticati da projektovana

vrijednost investicije vlasnika obveznica može biti niža.Takođe, pad kamatnih stopa na bankarskom

tržištu može uticati da projektovana vrijednost investicije vlasnika obveznica može biti viša.

3.3.3. Valutni rizik

Valutni rizik je rizik promjene vrijednosti finansijskih instrumenata uslijed promjene kursa domaće

valute. Konvertibilna marka (KM) kao zvanična valuta u BiH vezana je za EURO. Centralna banka

BiH održava monetarnu stabilnost u skladu sa „Currency board“ aranžmanom (1 KM= 0,51129 EUR,

odnosno 1 EUR=1,95583 KM), što znači da izdaje domaću valutu uz puno pokriće u slobodnim



13

konvertibilnim deviznim sredstvima po fiksnom kursu (1 KM= 0,51129 EUR, odnosno 1

EUR=1,95583 KM).

3.3.4. Rizik likvidnosti

Banka je svojim internim aktima izgradila odgovarajući okvir za upravljanje rizikom likvidnosti kroz

upravljanje kratkoročnim, srednjoročnim i dugoročnim potrebama za likvidnim sredstvima. Banka

upravlja rizikom likvidnosti na način da je uvijek u stanju izmiriti sve obaveze na vrijeme

održavanjem adekvatnih rezervi, pozajmicama od strane finansijskih institucija, kao i ostalim izvorima

finansiranja time što konstantno nadgleda prognozirane i stvarne novčane tokove i upoređuje rokove

dospijeća. Može se konstatovati da su obezbijeđeni mehanizmi za kvalitetno praćenje i upravljanje

rizikom likvidnosti.

3.4. Operativni rizik

Operativni rizik definiše se kao rizik gubitka koji je posljedica neadekvatnih i neuspjelih unutrašnjih

procesa, ljudi i sistema ili vanskih događaja. Ova definicija uključuje pravni rizik, ali isključuje

strateški i rizik reputacije. Banka upravlja operativnim rizicima tako što iste kontroliše, prihvata,

prenosi na treće osobe ili izbjegava primjenjujući interne politike i procedure. Sve djelatnosti Banke

pokrivene su odgovarajućim procedurama rada urađenim u skladu sa zakonskim propisima i odlukama

FBA usvojenim od strane nadležnih organa.

Banka koristi centralizovani integralni informacioni sistem ASSEBA BI, kompanije ASSECO SEE,

koja je specijalizovana za bankarska softverska rješenja. Postojećim IS uz stalne nadogradnje,

obezbijeđena je brza, sigurna i pouzdana obrada podataka, kao i kvalitetno i funkcionalno

izvještavanje.

Banka izračunava, formira i održava minimalan iznos kapitala za potencijalne gubitke po osnovu

izloženosti operativnim rizicima (MAKOR) po „Metodu osnovnog pokazatelja“ koji čini 15%

prosječnog iznosa bruto dobiti ostvarene u posljednje tri poslovne godine.

4. PRAVO PREČE KUPOVINE

Banka emituje obveznice bez prava preče kupnje.

5. OGRANIČENJA KUPOVINE, OBIM OGRANIČENJA I LICA NA KOJA SE ODNOSI

OGRANIČENJE

Emisija će se smatrati uspješnom ukoliko se u predviđenom roku upiše i uplati 80% ukupnog broja

ponuđenih obveznica.

Ako bude upisan veći broj obveznica nego što je sadržano u Odluci, uplata se vrši do broja obveznica

predviđenog Odlukom i Prospektom, a prema kriterijima predviđenim Odlukom.

Banka ne zadržava pravo na odustajanje od Javne ponude obveznica prije isteka utvrđenog roka za

njihov upis i uplatu.

Ograničenja za kupovinu obveznica Banke pojedinim investitorima nisu predviđena, osim u

slučajevima predviđenim Zakonom o bankama i Odlukom.



14

6. DJELATNOST I POSLOVANJE BANKE

6.1. Pretežna djelatnost

Banka je licencirana za obavljanje svih bankarskih aktivnosti u skladu sa Zakonom o bankama.

Glavne djelatnosti Banke su:

a) primanje i plasiranje depozita;

b) primanje depozita po viđenju i oročenih depozita;

c) davanje dugoročnih i kratkoročnih kredita i izdavanje dugoročnih i kratkoročnih

garancija;

d) aktivnosti na međubankarskom tržištu;

e) obavljanje unutrašnjeg i vanjskog platnog prometa;

f) kartično poslovanje (debitne i kreditne kartice);

g) pružanje bankarskih usluga putem mreže filijala u Federaciji Bosne i Hercegovine.

Banka nudi fizičkim, pravnim licima i udruženjima, raznovrsne finansijske proizvode i usluge. Na

području kreditnog poslovanja osnovna aktivnost se grupiše na kratkoročne i dugoročne kredite.

Poslovanje Banke se odvija u okviru Direkcije banke u Sarajevu i mreže dobro raspoređenih filijala,

ekspozitura i poslovnih jedinica na području Federacije BiH.

U okviru Sektora kredita i finansiranja i Sektora poslova sa stanovništvom, na brz i profesionalan

način rješavaju se kreditni zahtjevi i pruža finansijaska podržka klijentima Banke. Kreditni proizvodi

su prilagođeni potrebama tržišta, sa tendencijom stalnog približavanja mogućnostima i zahtjevima

klijenata.

Banka raspolaže stručnim i kvalifikovnim kadrom, educiranim za profesionalno obavljanje bankarskih

poslova i aktivnosti. Bankarski službenici na direktan i ljudski neposredan način kontaktiraju i pružaju

usluge koje su prilagođene specifičnostima svakog klijenta. Za to vrijeme stekla je široku bazu

klijenata, pouzdan je i stabilan partner svim privrednim subjektima u zemlji i inostranstvu, fizičkim

licima, kao i investitorima.

Finansijski izvještaji pripremljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog

izvještavanja



15

Izvještaj o bilansu stanja i uspjeha i novčanim tokovima na dan 31.12.2012., 31.12.2013. i

30.06.2014.godine

BILANS STANJA

(000 KM)

Red. broj OPIS 31.12.2012. 31.12.2013. 30.06.2014.

AKTIVA

1. Novčana sredstva i računi depozita kod depozitnih institucija (1.a. +

1.b.) 66 537 92 772 101 321

1.a. Gotov novac i nekamatonosni računi depozita 11 000 15 986 13 544

1.b. Kamatonosni računi depozita 55 537 76 786 87 777

2. Vrijednosni papiri za trgovanje 20 21 28

3. Plasmani drugim bankama 3 000 3 000

4. Krediti, potraživanja po poslovima lizinga i dosp. potraživanja (4.a.

+ 4.b. + 4.c.) 181 243 191 064 192 874

4.a. Krediti 150 418 152 417 149 669

4.b. Potraživanja po poslovima lizinga

4.c. Dospjela potraživanja po kreditima i poslovima lizinga 30 825 38 647 43 205

5. Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća 29 15

6. Poslovni prostor i ostala fiksna aktiva 10 382 9 341 9 099

7. Ostale nekretnine 429 1 022 1 299

8. Investicije u nekonsolidovana povezana preduzeća 356 388 390

9. Ostala aktiva 8 099 8 754 8 321

10. MINUS:Ispravke vrijednosti (10.a. +10.b.) 15 840 21 251 29 659

10.a. Ispravke vrijednosti za stavke pozicije 4. Aktive 11 185 16 484 24 694

10.b. Ispravke vrijednosti za pozicije Aktive osim pozicije 4. 4 655 4 767 4 965

11. UKUPNA AKTIVA:(1. do 9. - 10.) 254 255 285 126 283 673

OBAVEZE

12. Depoziti(12.a. + 12.b.) 192 318 229 127 236 307

12.a. Kamatonosni depoziti 177 273 212 426 221 172

12.b. Nekamatonosni depoziti 15 045 16 701 15 135

13. Uzete pozajmice - dospjele obaveze(13.a. +13.b.)

13.a. Stanje dospjelih, a neisplaćenih obaveza

13.b. Stanje neizmirenih-pozvanih za plaćanje vanbilansnih obaveza

14. Uzete pozajmice od drugih banaka

15. Obaveze prema vladi

16. Obaveze po uzetim kreditima i ostalim pozajmicama(16.a. + 16.b.) 4 884 4 884 5 180

16.a. sa preostalim rokom dospijeća do jedne godine

16.b. sa preostalim rokom dospijeća preko jedne godine 4 884 4 884 5 180

17. Subordinisani dugovi 1 411 1 416 1 416

18. Ostale obaveze 4 174 3 436 3 867

19. UKUPNE OBAVEZE(12. do 18.) 202 787 238 863 246 770

KAPITAL

20. Trajne prioritetne dionice 400 400 400

21. Obične dionice 43 610 43 610 43 610

22. Emisiona ažia(22.a. + 22.b.) 3 818 3 818 3 818

22.a. na trajne prioritetne dionice

22.b. na obične dionice 3 818 3 818 3 818

23. Neraspodijeljena dobit i rezerve kapitala 31 271 -4 965

24. Kursne razlike

25. Ostali kapital 207 -5 238 -9 362

26. Rezerve za kreditne gubitke formirane iz dobiti 3 402 3 402 3 402

27. UKUPAN KAPITAL:(20. do 26.) 51 468 46 263 36 903

28. UKUPNE OBAVEZE I KAPITAL:(19. + 27.) 254 255 285 126 283 673



16

BILANS USPJEHA

(000 KM)

1. PRIHODI I RASHODI PO KAMATAMA 31.12.2012. 31.12.2013. 30.06.2014.

a) Prihodi od kamata i slični prihodi

1) Kamatonosni računi depozita kod depozitnih institucija 26 27 49

2) Plasmani drugim bankama 125 99 17

3) Krediti i poslovi lizinga 12 110 12 233 5 341

4) Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća 2 1

5) Vlasnički vrijednosni papiri

6) Potraživanja po plaćenim vanbilansnim obavezama

7) Ostali prihodi od kamata i slični prihodi 780 825 380

8) UKUPNI PRIHODI OD KAMATA I SLIČNI PRIHODI 1) do 7) 13 043 13 185 5 787

b) Rashodi po kamatama i slični rashodi

1) Depoziti 4 911 5 841 3 100

2) Uzete pozajmice od drugih banaka

3) Uzete pozajmice-dospjele obaveze

4) Obaveze po uzetim kreditima i ostalim pozajmicama 111 98 51

5) Subordinisani dugovi i subordinisane obveznice

6) Ostali rashodi po kamatama i slični rashodi

7) UKUPNI RASHODI PO KAMATAMA I SLIČNI RASHODI 1)

do 6) 5 022 5 939 3 151

c) NETO KAMATA I SLIČNI PRIHODI a)8) - b)7) 8 021 7 246 2 636

2. OPERATIVNI PRIHODI

a) Prihodi iz poslovanja sa devizama 701 575 235

b) Naknade po kreditima 79 76 23

c) Naknade po vanbilansnim poslovima 752 650 332

d) Naknade za izvršene usluge 3 126 3 211 1 602

e) Prihod iz poslova trgovanja

f) Ostali operativni prihodi 421 313 99

g) UKUPNI OPERATIVNI PRIHODI a) do f) 5 079 4 825 2 291

3. NEKAMATNI RASHODI

a) Poslovni i direktni rashodi

1) Troškovi ispravke vrijednosti rizične aktive, rezervisanja za

potencijalne obaveze i ostalih vrijednosnih usklađivanja 912 5 709 8 470

2) Ostali poslovni i direktni troškovi 1 603 1 672 935

3) UKUPNI POSLOVNI I DIREKTNI RASHODI 1) + 2) 2 515 7 381 9 405

b) Operativni rashodi

1) Troškovi plata i doprinosa 6 147 6 075 3 019

2) Troškovi poslovnog prostora, ostale fiksne aktive i režija 2 987 2 850 1 382

3) Ostali operativni troškovi 1 186 1 003 483

4) UKUPNI OPERATIVNI RASHODI 1) do 3) 10 320 9 928 4 884

c) UKUPNI NEKAMATNI RASHODI a)3) + b)4) 12 835 17 309 14 289

4. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 1.c) + 2.g) - 3.c) 265

5. GUBITAK 1.a)8) + 2.g) - 1.b)7) - 3.c) ili 1.c) + 2.g) - 3.c) 5 238 9 362

6. POREZ NA DOBIT 58

7. DOBIT PO OSNOVU POVEĆANJA ODLOŽENIH

PORESKIH SREDSTAVA I SMANJENA ODLOŽENIH PORESKIH

OBAVEZA

8. GUBITAK PO OSNOVU SMANJENJA ODLOŽENIH

PORESKIH SREDSTAVA I POVEĆANJA ODLOŽENIH PORESKIH

OBAVEZA

9. NETO-DOBIT (4. - 6. + 7. - 8. ili 7. - 5. - 6. - 8.) 207

10. NETO-GUBITAK (5. + 6. - 7. + 8. ili 6. + 8. - 4. - 7.) 5 238 9 362



17

IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA

(000 KM)

1. NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 31.12.2012. 31.12.2013. 30.06.2014.

1.1. Primici kamata, naknada i provizija po kreditima i poslovima lizinga (+) 16 982 17 122 7 744

1.2. Isplate kamata (-) 5 022 5 939 3 151

1.3. Naplate po kreditima koji su ranije bili otpisani(glavnica i kamata) (+) 157 481 11

1.4. Novčane isplate zaposlenim i dobavljačima (-) 9 171 11 414 4 590

1.5. Isplate po vanbilansnim ugovorima (-) 385 394 556

1.6. Primici i isplate po vanrednim stavkama (+)(-) 197 203 -106

(Povećanje)smanjenje u operativnim aktivnostima:

1.7. Novčane pozajmice i krediti dati klijentima i naplate istih (+)(-) -11 114 -9 868 -1 254

1.8. Računi depozita kod državnih institucija, propisi i monetarni zahtj. (+)(-)

(Povećanje)smanjenje u operativnim obavezama:

1.9. Depoziti klijenata (+)(-) 10 505 36 809 7 180

1.10. Plaćeni porez na dobit (-)

Neto novčana sredstva iz poslovnih aktivnosti: (+)(-) 2 149 27 000 5 278

2. NOVČANI TOKOVI IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI

2.1. Kratkoročni plasmani finansijskim institucijama (+)(-) -2 721 -14 3 000

2.2. Primici kamata (+) 124 96 18

2.3. Primici dividendi (+) 13 10

2.4. Ulaganja u vrijednosne papire koji se drže do dospijeća (-)

2.5. Naplativi dospjeli vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća (+) 15

2.6. Kupovina(prodaja) nematerijalne aktive (+)(-) -66 -21 -8

2.7. Kupovina(prodaja) materijalne aktive (+)(-) -236 -839 -60

2.8. Sticanje(prodaja) udjela u subsidijarnim licima (+)(-)

2.9. Sticanje(prodaja) udjela u drugim povezanim preduzećima (+)(-)

2.10. Krediti(povrat kredita) subsidijarnim licima (+)(-)

2.11. Krediti(povrat kredita) drugim povezanim preduzećima (+)(-)

2.12. Kupovina(prodaja) drugih ulaganja (+)(-)

2.13. Isplate po vanbilansnim ugovorima (-)

2.14. Primici i isplate po vanrednim stavkama (+)(-)

Neto novčana sredstva iz ulagačkih aktivnosti: (+)(-) -2 899 -765 2 975

3. NOVČANI TOKOVI OD FINANSIJSKIH AKTIVNOSTI

3.1. Primici od izdavanja dionica (+)

3.2. Reotkup dionica (-)

3.3. Kupovina vlastitih dionica (-)

3.4. Kamata plaćena na pozajmice (-)

3.5. Uzete pozajmice (+) 8 296

3.6. Povrat pozajmica (-)

3.7. Isplata dividendi (-)

3.8. Isplata po vanbilansnim ugovorima (-)

3.9. Primici i isplate po vanrednim stavkama (+)(-)

Neto novčana sredstva od finansijskih aktivnosti: (+)(-) 8 296

4. NETO PORAST NS i NE:* (+)(-) -742 26 235 8 549

5. NS i NE NA POČETKU PERIODA: (+) 67 279 66 537 92 772

6. EFEKTI PROMJENE DEVIZNOG KURSA NS i NE: (+)(-)

7. NS i NE NA KRAJU PERIODA: (+) 66 537 92 772 101 321



18

7. ORGANI BANKE I ODGOVORNA LICA

Organe banke čine: Skupština, Nadzorni odbor i Uprava Banke sa odgovornostima dodijeljenim

Zakonom o bankama i odlukama FBA. Za nezavisnu reviziju poslovanja Banke odgovorna je

međunarodna revizorska kuća, Deloitte d.o.o.Sarajevo.

Nadzorni odbor Banke u sastavu

Mujo Ahmetspahić, predsjednik

Lars Jonas Hasselrot, član

Brett M.Belcher, član,

Amra Cogo, član,

Emir Bektešević, član,

Goran Papić, član,

Razim Čolić, član.

Odbor za reviziju u sastavu

Ibro Sofović, predsjednik

Rasim Korajlić

Dženana Muhić

Izet Šahović

Džemaludin Peljto

Uprava Banke u sastavu

Mirzet Ribić,privremeni direktor

Edis Kusturica, izvršni direktor

Belma Mulaosmanović, izvršni direktor

Naila Hadžić, izvršni direktor

Rukovodilac službe interne revizije

Enisa Rovčanin

Vanjski revizor

Deloitte d.o.o. Sarajevo

8. POTPISANA IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA BANKE

Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo,

izjavljujemo da svi podaci iz ovog Prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obaveza, gubitka i

dobiti, finansijskog položaja i poslovanja Banke, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se

odnose, te da činjenice koje bi mogle uticati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nisu izostavljene.

9. BANKA DEPOZITAR

Banka depozitar Banke otvara namjenski račun za uplate sredstava iz javne emisije obveznica.

Po pristiglim izvještajima banaka depozitara profesionalnih posrednika preko kojih su izdati kupovni



19

nalozi i pristiglih uplata za prodate obveznice, banka depozitar dostavlja Banci i Komisiji za

vrijednosne papire Federacije BiH pismeni izvještaj o rezultatima emisije, i to najkasnije pet (5) dana

nakon isteka roka za upis i uplatu.

Nakon što je emisija Javnom ponudom proglašena uspješnom, banka depozitar je dužna da u roku od

tri (3) dana od dana prijema Rješenja Komisije prenese uplaćena novčana sredstva na račun Banke.

Banka depozitar u emisiji obveznica Banke je

Moja banka d.d. Sarajevo

Trg Međunarodnog prijateljstva br. 25.

71000 Sarajevo

Tel: +387 33 586 830

Fax: +387 33 658 740

e-mail: [email protected]

[[email protected]]

www.moja-banka.ba

10. IZJAVA O INVESTIRANJU

Dugoročni cilj i misija Banke je izgradnja stabilne Banke sa širokom mrežom poslovnica, kvalitetnim

portfeljom klijenata, povećanja kreditnog porfolija odobravanjem malih kredita privredi i fizičkim

licima, sigurnost depozita klijenata, što je preduslov za dalji napredak i razvoj Banke.

Banka će sredstva obezbjeđena emisijom obveznica, koje će imati tretman subordinisanog duga i

dopunskog kapitala, plasirati u kredite koji, iz dosadašnjeg iskustva, nose najmanji kreditni rizik. To

su krediti stanovništvu, i to iz sljedećih razloga:

1. U cilju realizacije Programa rada Banke za period 2014-2018, Banka će voditi aktivnosti na

povećanju udjela kredita stanovništvu u ukupnom kreditnom portfoliju. Kreditni portfolio stanovništva

(bez obrtničke djelatnosti) učestvuje sa 17,94% što je nesrazmjerno uzimajući u obzir tržišni prosjek.

Banka će u narednom periodu voditi politiku približavanja svih koeficijenata poslovanja bankarskim

prosjecima u Federaciji BiH.

2. Krediti stanovništvu i na bankarskom tržištu, i u Banci, nose manji kreditni rizik od kredita

odobrenih pravnim licima. Na bankarskom tržištu, sa 31.03.2014.godine udio nekvalitetnih kredita

stanovništvu u ukupnim kreditima stanovništvu iznosi 10% , a u Banci 8,08% ( sa 30.06.2014 -

7,76% )

Dalje, očekivani efekti emisije obveznica će se ogledati u daljem jačanju tržišne pozicije Banke, u

okviru grupe sličnih banaka.

Povećanje dopunskog kapitala, a time jačanje adekvatnosti kapitala Banke, doprinijeće daljem jačanju

i imati uticaj na povećanje broja klijenata i povećanje profitabilnosti poslovanja Banke.

NADZORNI ODBOR BANKE: UPRAVA BANKE:

___________________________ _____________________________

Mujo Ahmetspahić, predsjednik Mirzet Ribić, privremeni direktor

______________________________ _______________________________

Lars Jonas Hasselrot, član Edis Kusturica, izvršni direktor

______________________________ ________________________________

Brett M.Belcher, član Belma Mulaosmanović, izvršni direktor

______________________________ ________________________________

Amra Cogo, član Naila Hadžić, izvršni direktor

______________________________ ________________________________

Emir Bektešević, član

______________________________

Goran Papić, član,

______________________________

Razim Čolić, član

______________________________

mailto:[email protected]

http://www.moja-banka.ba/

Documents

PROSPEKT PRVE EMISIJE OBVEZNICA JAVNOM PONUDOM …vakuba.ba/userfiles/file/PROSPEKT VKFB DD SARAJEVO -emisija obveznica.pdf · Rizik ulaganja i uzroci rizika ovog Prospekta. ... Banka