DATOSPRODUCCION ANUAL (TON)

AÑO 1 AÑO 2500 40,000

PRECIO DE VENTA (X TON) $ 9,000PRESTAMO INICIAL $ 589,000,000Porcentaje de financiamiento Banco 100%Periodos del prestamo 8INTERES DEL PRESTAMO 7%CAPITAL DE TRABAJO $ 149,500,000

25.0%INVERSIÓN INICIAL $ 589,000,000Costo Fijo Anual $ 130,000,000Costo Variable Anual $ 19,500,000VALOR DE DESECHO $ 235,600,000Tasa de Descuento (TMAR) 15%

IMPUESTO 1a CATEGORIA

PRODUCCION ANUAL (TON)AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 948,000 48,000 48,000 48,000 48,000 48,000 48,000

PRODUCCION ANUAL (TON)AÑO 1048,000

PRODUCCIÓN ANUAL

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2PRODUCCION ANUAL (TON) 500 40,000PRECIO DE VENTA 9,000 9,000VENTAS ESTIMADAS $ 4,500,000 $ 360,000,000

PRODUCCIÓN ANUAL

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 848,000 48,000 48,000 48,000 48,000 48,000

9,000 9,000 9,000 9,000 19,400 19,400$ 432,000,000 $ 432,000,000 $ 432,000,000 $ 432,000,000 $ 931,200,000 $ 931,200,000

PRODUCCIÓN ANUAL

AÑO 9 AÑO 1048,000 48,00019,400 9,000

$ 931,200,000 $ 432,000,000

AÑO 1 AÑO 2COSTOS FIJOS ANUALES $ 130,000,000 $ 130,000,000

COSTOS VARIABLES

COSTOS VARIABLES TOTALES $ 19,500,000 $ 19,500,000

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8$ 130,000,000 $ 130,000,000 $ 130,000,000 $ 130,000,000 $ 130,000,000 $ 130,000,000

$ 19,500,000 $ 19,500,000 $ 19,500,000 $ 19,500,000 $ 19,500,000 $ 19,500,000

AÑO 9 AÑO 10$ 130,000,000 $ 130,000,000

$ 19,500,000 $ 19,500,000

TABLA DE DEPRECIACIÓN

DESCRIPCIÓNCANTIDAD

COSTO US$COSTO TOTAL US$

CAMIONETA 3 $ 18,000,000 $ 54,000,000RETROEXCAVADORA 2 $ 35,000,000 $ 70,000,000EXCAVADORA 1 $ 120,000,000 $ 120,000,000CAMION REGADOR 1 $ 35,000,000 $ 35,000,000CAMION INTERIOR 2 $ 55,000,000 $ 110,000,000DESARROLLO MINA 200 MTS 1 $ 200,000,000 $ 200,000,000Total $ 463,000,000 $ 589,000,000

Lineal AÑO 1 AÑO 2Depreciación LINEAL total $ 66,001,587 $ 66,001,587

Acelerada AÑO 1 AÑO 2Depreciación total $ 97,950,000 $ 97,950,000

TABLA DE DEPRECIACIÓN

VIDA UTILDEPRECIACIÓN LINEAL T IMP INTERNOS DEPRECIACIÓN ASCELERADA

VALOR RESIDUAL DEPRECIACIÓN PERIODOS

7 $ 8,100,000 $ 6,557,143 7 29 $ 0 $ 7,777,778 8 39 $ 0 $ 13,333,333 8 39 $ 0 $ 3,888,889 7 39 $ 0 $ 12,222,222 7 39 $ 0 $ 22,222,222 20 3

$ 8,100,000 $ 66,001,587

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7$ 66,001,587 $ 66,001,587 $ 66,001,587 $ 66,001,587 $ 66,001,587

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7$ 46,283,333

DEPRECIACIÓN ASCELERADA

DEPRECIACIÓN

$ 8,100,000 $ 22,950,000$ 0 $ 23,333,333$ 0 $ 40,000,000$ 0 $ 11,666,667

$ 8,100,000 $ 97,950,000

AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10$ 59,444,444 $ 59,444,444

AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

VALOR DE RESCATE

Monto $ 589,000,000

Interes (Tasa) 7.0%

Anualidades 8

Años Saldo Deuda Cuota Interes Amortización

1 $ 589,000,000 $ 98,638,512 $ 41,230,000 $ 57,408,512

2 $ 531,591,488 $ 98,638,512 $ 37,211,404 $ 61,427,108

3 $ 470,164,380 $ 98,638,512 $ 32,911,507 $ 65,727,006

4 $ 404,437,374 $ 98,638,512 $ 28,310,616 $ 70,327,896

5 $ 334,109,479 $ 98,638,512 $ 23,387,663 $ 75,250,849

6 $ 258,858,630 $ 98,638,512 $ 18,120,104 $ 80,518,408

7 $ 178,340,222 $ 98,638,512 $ 12,483,816 $ 86,154,697

8 $ 92,185,525 $ 98,638,512 $ 6,452,987 $ 92,185,525

$ 98,638,512 $ 200,108,097 $ 589,000,000

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5INTERES $41,230,000 $37,211,404 $32,911,507 $28,310,616 $23,387,663 CUOTA FIJA $ 98,638,512 $ 98,638,512 $ 98,638,512 $ 98,638,512 $ 98,638,512

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8$18,120,104 $12,483,816 $6,452,987 $ 98,638,512 $ 98,638,512 ###

Flujo con depreciación lineal

Años 0 1 2INGRESOS POR VENTAVentas 4,500,000 360,000,000

EGRESOS POR VENTACostos fijos de producción (130,000,000) (130,000,000)Costos variables de producción (19,500,000) (19,500,000)

UTILIDAD BRUTA (145,000,000) 210,500,000 GASTOS OPERACIONALESGastos de ventas y comercializaciónGastos administrativosGastos generales

UTILIDAD OPERACIONAL (145,000,000) 210,500,000 Ingreso no operacionalEgreso no operacionalVenta de activosDepreciación (66,001,587) (66,001,587)Valor LibroInteres LP (41,230,000) (37,211,404)Interés CPPERDIDA DEL ESTADO ANTERIOR (252,231,587)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO (252,231,587) (144,944,579)

Impuesto a la rentaImpuesto por venta de activos

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO (252,231,587) (144,944,579)PERDIDA DEL ESTADO ANTERIOR 252,231,587 Depreciación 66,001,587 66,001,587 Valor libro 0 0 Interes LP 41,230,000 37,211,404 Interés CPCuota Prestamo LP (98,638,512) (98,638,512)Cuota Prestamo CPINVERSIONCapital de trabajo (149,500,000)Recuperación del capital de trabajoValor de desechoINVERSION REEMPLAZOINVERSIÓN INICIAL (589,000,000)FLUJO ANTES DEL FINANCIAMIENTO (738,500,000) (243,638,512) 111,861,488

Crédito LP 589,000,000 Credito CP

FLUJO DE CAJA NETO (149,500,000) (243,638,512) 111,861,488 -393,138,512 -281,277,024

VAN 709,856,024 TIR 40.47%PRI 3 AÑOS 10IVAN 4.75

3 4 5 6 7 8

432,000,000 432,000,000 432,000,000 432,000,000 931,200,000 931,200,000

(130,000,000) (130,000,000) (130,000,000) (130,000,000) (130,000,000) (130,000,000)(19,500,000) (19,500,000) (19,500,000) (19,500,000) (19,500,000) (19,500,000)

282,500,000 282,500,000 282,500,000 282,500,000 781,700,000 781,700,000

282,500,000 282,500,000 282,500,000 282,500,000 781,700,000 781,700,000

(66,001,587) (66,001,587) (66,001,587) (66,001,587) (66,001,587) (59,444,444)

(32,911,507) (28,310,616) (23,387,663) (18,120,104) (12,483,816) (6,452,987)

(144,944,579) 38,642,327 38,642,327 226,830,124 193,110,749 198,378,309 703,214,597 715,802,569

(9,660,582) (56,707,531) (48,277,687) (49,594,577) (175,803,649) (178,950,642)

28,981,746 170,122,593 144,833,062 148,783,731 527,410,948 536,851,927 144,944,579 (38,642,327) 0 0 0 0

66,001,587 66,001,587 66,001,587 66,001,587 66,001,587 59,444,444 0 0 0 0 0 0

32,911,507 28,310,616 23,387,663 18,120,104 12,483,816 6,452,987

(98,638,512) (98,638,512) (98,638,512) (98,638,512) (98,638,512) (98,638,512)

174,200,906 127,153,957 135,583,801 134,266,911 507,257,839 504,110,846

174,200,906 127,153,957 135,583,801 134,266,911 507,257,839 504,110,846 -107,076,118 20,077,839 155,661,639 289,928,550 797,186,389 1,301,297,234

10596163

MESES

9 10

931,200,000 432,000,000

(130,000,000) (130,000,000)(19,500,000) (19,500,000)

781,700,000 282,500,000

781,700,000 282,500,000

(59,444,444) 0

722,255,556 282,500,000

(180,563,889) (70,625,000)

541,691,667 211,875,000 0 0

59,444,444 0 0 0

149,500,000 235,600,000

601,136,111 596,975,000

601,136,111 596,975,000 1,902,433,346 2,499,408,346