PT TIMAH Tbk

Public Expose Live 2019

Agustus 2019

PAPARAN

KORPORASI

Sekilas PerusahaanProfil Perusahaan

Kode BEI: TINS

Bloomberg: TINS IJ

Reuters: TINS.JK

DISCLAIMER: The views expressed

here contain information derived

from publicly available sources that

have not been independently

verified.

No presentation or waranty is made

as to the accuracy, completeness or

reliability of the information.

Any forward looking information in

this presentation has been

prepared on the basis of a number

of assumptions which may prove to

be incorrect.

This presentation should not be

relied upon as recommendation or

forecast by PT TIMAH Tbk.

Nothing in this material should be

construed as either an offer to sell

or a solicitation of an offer to buy

or sell shares in any jurisdiction.

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 3

Tentang PT TIMAH Tbk

PT TIMAH Tbk merupakan eksportir timah terbesar di dunia sekaligus produsen timah terbesarnomor dua di dunia

Penambangan timah di Kepulauan Bangka Belitung sudah berlangsung lebih dari 400 tahun, yang tumbuh dan berkembang menjadi kultur masyarakat Bangka Belitung dan Kepulauan Riau

Produk logam yang dihasilkan PT TIMAH Tbk diakui secara internasional, bahkan produk bermerek“Banka Tin”, “Kundur Tin”, dan “Muntok Tin” resmi terdaftar di London Metal Exchange (LME)

Aktif berkontribusi dalam kancah industri pertimahan global melalui keanggotaan di International Tin Association (ITA)

PT TIMAH Tbk telah melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) sejak 1995 dengan kode emiten “TINS” dengan kepemilikan saham publik (free float) sebesar 35%

Juni 2019 MAYBANK KIM ENG SECURITIES ROUNDTABLE JULY 2019 4

1709Penemuan bijihtimah di PulauBangka

1856Belanda mendirikanBanka Tin Winning Bedrijf (BTW)

1858Belanda mendirikanGemeenschappelijke Mijnbouw MaatschappijBilliton (GMB)

1953 Indonesia ambilalih BTW, menjadiPerusahaan Negara Tambang Timah (PN TT) Bangka

1958 Indonesia ambilalih GMB, menjadiPN Tambang Timah(PNTT) Belitung

1959 Indonesia ambilalih NV SITEM, menjadi PN Tambang Timah(PNTT) Singkep

1961Pemerintah Indonesia mendirikan Badan PimpinanUmum Perusahaan Tambang Timah Negara (BPU Timah)

1968Merger BPU, PN TT Bangka, PN TT Belitung danPN TT Singkep, menjadi PN Tambang Timah

1976 Digabung menjadiPT Tambang Timah (Persero)

1996 - 1998 PT Tambang Timah (Persero) Tbk menjadi PT Timah (Persero) Tbk (Holding Company)

2007

Dibentuk bisnis hilir (Tin Solder, Tin Chemical, BWD, KIP)1995

Go PublicIDX: TINS 2014 - 2015

Membentuk beberapaanak perusahaan yang berbasis kompetensi: TINVEST, PT RSBT, PT TKPP, PT TAM

1998 Dimulainya diversifikasibisnis denganmembentuk beberapaanak perusahaan (TI, TE, TIM, DAK)

1878Belanda mendirikan NVSingkep Tin Exploitatie Maatschappij (NV SITEM)

2017

• Penerbitan ObligasiBerkelanjutan dan Sukuksebesar IDR 1,5 triliun

• Eksplorasi tambang di luar negeri yaitu Asia dan Afrika

• Kerja sama strategisdengan produsen timahterbesar di dunia, khususnya untuk produkhilir

• Pemerintah menjadikanPT TIMAH sebagaianggota Holding IndustriPertambangan di bawahPT Indonesia Asahan Inalum (Persero)

2018 Shareholder Agreementdengan Topwide Ventures Ltd asal Nigeria untukkonsesi penambangantimah di Nigeria, Afrika

2019

Menyiapkankonstruksi smelter baru denganteknologi ausmelt

Adopsi teknologi bore hole mining untukaktivitas penambanganyang lebih ramahlingkungan

Era Kolonial Era Orde Lama Era Orde Baru Saat ini: Era Reformasi

Jejak Langkah

4

Penerapan teknologifuming pada furnace untuk melebur tin slag dalam rangka perbaikanproduktivitas

Juni 2019 5

99.99%

100%

99.99%

50%

100%

100%

100%

100%

100%

99.99%

99.99%

2 3 4

1

Penambangan Timah1

Hilirisasi Timah2

Non-Tin Mining3

Bisnis Berbasis Kompetensi4

65% 35%

Pemerintah Republik

Indonesia

memiliki 1 seri saham A

99.90% 100%

Pemilik saham

Internasional dan Domestik

(Individu & Institusi)

Legenda Lini Bisnis:

Struktur Korporasi

Lokasi Bisnis Utama Perusahaan

6

Penambangan Timah diBangka Belitung dan

Kepulauan Riau

PT Dok dan PerkapalanAir Kantung di Bangka

Penambangan Batubara di Sumatera Selatan dan

Kalimantan Selatan

PT Rumah Sakit BaktiTimah (RSBT)

PT Timah Industri diCilegon Banten

PT Timah Karya PersadaProperti

Penambangan nikel diKabaena Sulawesi

Tenggara

Portofolio Tambang Timah

AREA

IUP = 127 (473.388

Ha)

BANGKA BELITUNG

Jumlah IUP = 120

PULAU KUNDUR

Luas Onshore = 288.716 Ha

Luas Offshore = 139.663 Ha

Kapasitas Smelter = 42.000 Mton

Jumlah IUP = 7

Luas Offshore = 45.009 Ha

Kapasitas Smelter = 12.000 Mton

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 8

377.594

415.358

2017 2018

796.343

1.043.632

2017 2018

Cadangan Bijih Timah (metrik ton) Sumber Daya Timah (metrik ton)

+10%

+37.764 mt

+31%

+247.289 mt

Cadangan dan Sumber Daya

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 9

13% 8%

Pemanfaatan Logam Timah

Solder47%

Baterai9%

Tin Chemical 18%

Copper Alloys5%

Tin Plate13%

Other8%

Perkembangan IndustriProfil Perusahaan

Kode BEI: TINS

Bloomberg: TINS IJ

Reuters: TINS.JK

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 11

Regulasi Baru dari Kantor Kementerian ESDM

• Permen ESDM No.11 tahun 2018 (21 Februari 2018) mengenai prosedur persetujuan IUP,

izin, dan pelaporan aktivitas penambangan mineral dan batubara

• Permen ESDM No.26 Tahun 2018 (3 Mei 2018) mengenai implementasi tata kelola

penambangan yang baik dan pengawasan aktivitas penambangan mineral dan batubara

Dampak

PT TIMAH Tbk mampu menyerahkan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya (RKAB) kepada

Kementerian ESDM termasuk asal usul cadangan bijih yang diverifikasi Competent Person

Fakta

PT TIMAH Tbk memiliki Competent Person Indonesia, yang dapat melakukan validasi atas

asal-usul cadangan timah yang digunakan untuk memproduksi logam timah sehingga

hanya PT TIMAH Tbk yang diizinkan oleh Pemerintah untuk mengekspor timah di Indonesia

Perubahan Krusial Pertimahan

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 12

Volume Ekspor Indonesia (2008-1H2019)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jul-19

Smelter Swasta 39,820 22,177 54,529 58,870 70,453 62,344 52,021 41,595 41,962 51,179 46,559 -

PT TIMAH Tbk 44,533 46,423 37,958 37,154 28,364 22,536 22,217 28,558 22,135 26,930 30,200 39,585

% PT TIMAH 53% 68% 41% 39% 29% 27% 30% 41% 35% 34% 39% 100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 13

Ekspor Indonesia (Jan 2018-Juli 2019)

J F M A M J J A S O N D J F M A M J J

Private Smelter (LHS) 2,023 5,807 5,469 4,098 7,353 3,839 3,626 5,812 5,674 2,489 119 100 0 0 0 0 0 0 0

PT TIMAH Tbk(LHS) 2,485 1,400 0 0 5,140 1,770 2,950 2,270 3,180 2,620 3,375 5,010 4,025 5,450 5,595 5,660 7,120 7,500 4,285

% PT TIMAH Tbk (RHS) 55% 19% 0 0 41% 32% 45% 28% 36% 51% 97% 98% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2018 2019

Kinerja Operasi & KeuanganProfil Perusahaan

Kode BEI: TINS

Bloomberg: TINS IJ

Reuters: TINS.JK

16.18618.408

20.429 20.20521.389

20.322

2015 2016 2017 2018 1H18 1H19

30,026,7

29,9

33,8

12,7

31,6

2015 2016 2017 2018 1H18 1H19

27,423,8

30,233,4

12,4

37,7

2015 2016 2017 2018 1H18 1H19

26,424,1

31,2

44,5

15,1

47,4

2015 2016 2017 2018 1H18 1H19

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 15

Produksi Bijih (Ribu ton Sn) Produksi Logam (Ribu metrik ton)

Penjualan Logam (Ribu metrik ton) Harga Jual Rata-Rata (USD/Metrik Ton)

Volume Produksi dan Volume Penjualan

748

1.047

1.2471.319

264

699

2015 2016 2017 2018 3M18 3M19

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 16

6.874 6.968

9.217

11.050

2.035

4.237

2015 2016 2017 2018 1H18 1H19

Pendapatan (Miliar Rupiah)

686

1.095

1.5261.678

284

747

2015 2016 2017 2018 3M18 3M19

Laba Kotor (Miliar Rupiah)

EBITDA (Miliar Rupiah)

102

252

502 531

55

301

2015 2016 2017 2018 3M18 3M19

Laba Bersih (Miliar Rupiah)

Kinerja Keuangan

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 17

9.280 9.549

11.876

15.118

17.930

2015 2016 2017 2018 3M19

Jumlah Aset (Miliar Rupiah)

3.909 3.895

5.815

8.596

11.020

2015 2016 2017 2018 3M19

Jumlah Liabilitas (Miliar Rupiah)

5.371 5.6546.061

6.5226.910

2015 2016 2017 2018 3M19

Jumlah Ekuitas (Miliar Rupiah)

497 564

1.357

785

595

2015 2016 2017 2018 3M19

Kas dan Setara Kas (Miliar Rupiah)

Posisi Keuangan

Pengembangan BisnisProfil Perusahaan

Kode BEI: TINS

Bloomberg: TINS IJ

Reuters: TINS.JK

DISCLAIMER: The views expressed

here contain information derived

from publicly available sources that

have not been independently

verified.

No presentation or waranty is made

as to the accuracy, completeness or

reliability of the information.

Any forward looking information in

this presentation has been

prepared on the basis of a number

of assumptions which may prove to

be incorrect.

This presentation should not be

relied upon as recommendation or

forecast by PT TIMAH Tbk.

Nothing in this material should be

construed as either an offer to sell

or a solicitation of an offer to buy

or sell shares in any jurisdiction.

1. Teknologi Fuming

19

GAMBARAN UMUM SEKILAS PROYEK

BIAYA PROYEK

4,6 JUTA DOLLAR AS

KAPASITAS

1.500 Ton Sn (Tin Dust)

FASE KONSTRUKSI

1 Tahun

MULAI BEROPERASI

SEMESTER II/2019

2. Smelter Baru (Ausmelt)

20

SEKILAS PROYEK

BIAYA PROYEK

80 JUTA DOLLAR AS

KAPASITAS

40.000 Ton Sn

FASE KONSTRUKSI

4 Tahun, progress 16% per Agustus 2019

MULAI BEROPERASI

SEMESTER II/2021

PROGRES TERAKHIR

Paska Penambangan

Timah

Nama Proyek: Kampoeng Reklamasi

Lokasi: Air Dayung, Merawang, Bangka Regency, Bangka-Belitung, Indonesia

Area Reklamasi yang Dikembangkan: 31 Hectares

Fasilitas: Plant Seeding, Farming, Aquaculture, Mini Zoo, Research House

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 22

Kampoeng Reklamasi Air Jangkang

Pitaya

(Dragon

Fruit)

Farming

Sengon Wood

(Albasia)

Planting

Papaya

Farming

Heritage House Hydroponics

Prayer Room Ponds

Fruit

Seed Plantings

Pelawan Wood

Seed Plantings

Agustus 2019 PAPARAN KORPORASI 23

Kampoeng Reklamasi Air Jangkang

Fruit Farming Zone ATV Arena Seed Garden

Aquaculture & Hydroponics Heritage House Vegetables

TERIMA KASIH

Jl. Jend. Sudirman No.51 Pangkalpinang 33121

+62 717 425 8000

corporatesecretary@pttimah.co.id

www.timah.com

PT TIMAH Tbk