Les clients d'aborden microfinance

Auteur principal

Jami Solli

Contributeurs

Laura Galindo, Alex Rizzi, Elisabeth Rhyne,

and Nadia van de Walle

Qu’arrive-t-il aux clients qui ne remboursent pas?

Une étude exploratoire des pratiques de microfinance Novembre 2014

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Table  des  matières  Remerciements  ...................................................................................................................................  3  

Acronymes  ......................................................................................................................................  4  

Préface  ................................................................................................................................................  5  

Introduction  ........................................................................................................................................  8  

Quelles  sont  les  responsabilités  des  IMF  ?  .....................................................................................  9  

1.  Méthodes  de  recherche  ................................................................................................................  10  

2.  Questions  analysées  et  plan  des  études  de  cas  pays  ....................................................................  12  

Sélection  des  pays  et  comparaisons  .............................................................................................  13  

Pérou  .........................................................................................................................................  14  

Inde  ...........................................................................................................................................  24  

Ouganda  ....................................................................................................................................  32  

3.  Conclusions  transversales  &  recommandations  ...........................................................................  40  

L’infrastructure  de  marché  influence  le  comportement  des  fournisseurs  de  services  financiers  40  

Conclusions  :  quelques  points  de  débat  .......................................................................................  41  

Les  problèmes  liés  aux  contrats  de  prêts  ..................................................................................  42  

Plus  de  flexibilité  pour  les  clients  en  détresse  ..........................................................................  42  

Des  saisies  de  garanties  inappropriées  .....................................................................................  43  

Le  recours  aux  agents  externes  de  recouvrement  ....................................................................  44  

4.  Recommandations  pour  des  actions  communes  ..........................................................................  46  

Annexe  1  :  Synthèse  des  réponses  à  l’enquête  en  ligne  sur  la  gestion  des  impayés  ....................  49  

Annexe  2.    Questions  aux  institutions  financières  ........................................................................  51  

Annexe  3  :  Exemples  d’expériences  de  médiation  en  cas  de  défaut  de  paiement  .......................  56  

 

 

               

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Remerciements  Nous  remercions  sincèrement  les  44  institutions  de  microfinance  situées  au  Pérou,  en  Inde  et  en  Ouganda,   qui   ont   échangé   avec   nous,  mais   que   nous   ne   pouvons   citer   spécifiquement.   Voici   la  liste  de  ceux  qui  ont  participé  à   l’étude,  en  dehors  des   IMF,  et  des  experts  pays  qui  ont  partagé  avec  nous  leurs  connaissances  et  leur  expertise  en  relecture  des  premières  versions  de  ce  rapport.      Equipe  d’Accion  en  Inde  Radhika  Agashe    Deepak  Alok  Association  of  Microfinance  Institutions  of  Uganda  (AMFIU)  Shweta  Banerjee  Isabelle  Barres,  Smart  Campaign    CONSENT,  Ouganda  Consumer  Protection  Advocacy  Association,  Ouganda  Crisologo  Caseres,  ASPEC  Direccion  General  de  Endeudamiento  y  Tesoro  Publico  Instituto  Nacional  de  Defensa  de  la  Competencia  y  de  la  Proteccion  de  la  Propiedad  Intelectual  Frances  Sinha,  EDA  Rural  Systems    Equifax,  Inde  et  Pérou  Experian,  Inde  et  Pérou  Malcolm  Harper    High  Mark  Inde  Valerie  Kindt,  Accion      Ministerio  de  Desarroyo  e  Inclusion  Social  (Pérou)  Alok  Misra,  M-­‐CRIL    MoneyLife  Foundation,  Mumbai  NABARD  Girish  Nair,  IFC  Lisa  Nestor    Gerardo  Porras,  Président,  Camera  di  Commercio,  Huancayo  SBS  Sentinel  Pérou  Sara  Sotelo  Girija  Srinivasan  N.  Srinivasan  Leah  Wardle    Flavian  Zeija,  université  de  Makerere      Membres  du  Groupe  de  travail  «  Paroles  de  clients  »  :    Jessica  Schicks,  Rafe  Mazer,  Alex  Fiorello,  Andrea  Stiles,  Christopher  Linder,  Elisabeth  Rhyne,  JD  Bergeron,  Jesila  Ledesma,  Jami  Solli              

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Acronymes    AMFIU       Association  of  Microfinance  Institutions  of  Uganda  ASPEC       Asociacion  Peruana  de  Consumidores  y  Usuarios  BOU     Bank  of  Uganda  MFIN       Microfinance  Institutions  Network  NABARD     National  Bank  for  Agriculture  and  Rural  Development  PAR       Portefeuille  à  Risque    RBI       Reserve  Bank  India  SFNB       Société  Financière  Non  Bancaire  SHG       Self-­‐Help  Group  SBS       Superintendencia  de  Banca,  Seguos  y  AFP  

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Préface    A   la   Smart  Campaign,   campagne   internationale   visant   à   intégrer   les  Principes  de  protection  des  clients   en   microfinance,   nous   reconnaissons   qu’il   y   a   un   besoin   d’échanger,   au   niveau   de  l’ensemble  du  secteur,   sur   la  question  du  sort   réservé  aux  clients  qui  ne  remboursent  pas.  Pour  alimenter  cette  discussion,  nous  avons  examiné  comment   les   impayés  sont  pris  en  compte  dans  trois  pays  très  différents  mais,  nous  l’espérons,  représentatifs  –  le  Pérou,  l’Inde  et  l’Ouganda.        La   question   des   impayés   est   problématique,   parce   qu’elle   oppose   la   nécessité   du   prêteur   de  survivre   en   tant   qu’institution,   aux   circonstances   difficiles   que   rencontre   le   client   défaillant.   En  tant  que  prêteur  de  microfinance,  vous  estimeriez  qu’un  client  qui  cesse  de  rembourser  est  :    

• Une  menace  potentielle  pour  la  santé  financière  de  l’institution  ?  • Quelqu’un  à  sanctionner  pour  faire  un  exemple,  afin  que  les  autres  clients  sachent  que  

vous  prenez  cela  au  sérieux  ?    • Quelqu’un  qui  profite  des  bons  emprunteurs  qui,  eux,  remboursent  à  temps  ?    • Quelqu’un  capable  d’avancer  plusieurs  excuses,  dont  toutes  ne  sont  pas  crédibles  ?    • Ou  encore,  un  cas  à  transmettre  à  une  agence  de  recouvrement  pour  ne  plus  jamais  s’en  

préoccuper  ?      Voilà   le   type   de   phrases   par   lesquelles   les   prêteurs   définissent   souvent   les   clients   défaillants,  auprès   de   qui   ils   envoient   des   agents   de   recouvrement   chargés   de   faire   leur   possible   pour  récupérer   l’argent.   Les   prêteurs   dotés   d’une   conscience   jugent   cet   aspect   de   leur   activité  dérangeante,  mais  inévitable.      Plus  d’un  prêteur  ayant  débuté  son  activité  avec  une  attitude  compréhensive  a   réalisé  bien  vite  que  des  stratégies  flexibles  ou  «  douces  »  conduisent  à  une  hausse  du  risque.  La  perte  d’un  seul  prêt  est  une  menace  faible,  mais  de  nombreux  impayés  peuvent  mener  à  la  faillite.  Si  un  prêteur  a  la   réputation  d’être   conciliant,   des   impayés  massifs  peuvent   s’étendre  à   l’ensemble  du  marché.  Nous  avons  tous  déjà  constaté  cela.      Le   point   de   vue   du   client   défaillant   peut   être   totalement   différent.   La   plupart   des   clients   en  impayés  graves  connaissent  une  détresse   financière,  et   sont  souvent  au  beau  milieu  d’une  crise  dans  leur  vie.  Un  enfant,  un  parent,  un  conjoint  malade  imposent  des  soins  médicaux  coûteux.  La  récolte   complète   d’un   autre   emprunteur   a   été   perdue   après   une   sécheresse.   Une   cliente   âgée  s’est  fait  dérober  tout  son  bien,  au  terme  d’un  voyage  en  bus  de  deux  heures  jusqu’au  marché.    Les  clients  en  impayés  sont  probablement  déjà  très  angoissés,  parce  que  leur  vie  ne  va  pas  comme  ils   l’entendaient.   La   conséquence   du   non-­‐remboursement   ne   sera   peut-­‐être   que   l’un   de   leurs  principaux   soucis.   Jessica   Schicks   a   interviewé   des   clients   au   Ghana,   qui   ont   expliqué   qu’il   leur  fallait   souvent   faire   des   sacrifices   considérés   par   eux   comme   «  inacceptables  »   afin   de   pouvoir  rembourser   leurs   prêts1.   Ils   sautent   des   repas,   vendent   des   biens   ou   retirent   leurs   enfants   de  l’école,  pour  économiser  sur  les  frais  de  scolarité.  On  se  résout  à  de  tels  sacrifices  lorsque  l’on  est  en   impayés,  et   il  est  possible  de  supposer  que   la  plupart  des  mauvais  payeurs  ont  déjà  appliqué  

                                                                                                               1  Jessica  Schicks,  Overindedtedness  of  Microborrowers  in  Ghana  (Washington  DC  :  Center  for  Financial  Inclusion,  

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des   solutions  de   ce   type.  Alors  qu’ils   luttent  pour   rester   à   jour  de   leurs  dettes,  par  exemple  en  prenant  un  autre  prêt,  le  piège  se  referme  encore  davantage  sur  eux.  Des  gens  ordinaires  pris  dans  des  situations  difficiles  ne  sont  pas  des  menteurs  ou  fraudeurs  –  du  moins,  pas  avant  que  la  crise  ne   les   pousse   à   des   décisions   désespérées.   Des   clients   comme   ceux-­‐là   ont   besoin   d’aide   et   de  compassion.      Nous  avions  toutes  ces  questions  en  tête  lorsque  nos  équipes  de  recherche  sont  parties  au  Pérou,  en   Inde   et   en   Ouganda   pour   échanger   avec   les   dirigeants   et   le   personnel   des   institutions   de  microfinance.    Le  constat  que  nous  avons  fait  est  vraiment  saisissant,  et  rétrospectivement  pouvait  être  attendu  :  la  qualité  du  traitement  des  clients  au  cours  du  recouvrement  dépend  dans  une  certaine  mesure  des   bonnes   pratiques   de   chaque   institution   financière,   mais   dépend   plus   encore   de  l’environnement  local.  Des  méthodes  de  recouvrement  humaines  peuvent  être  en  place  dans  un  pays   disposant   de   trois   atouts  :   de   bonnes   autorités   de   régulation,   un   bureau   de   crédit   qui  fonctionne  bien,  et  une  culture  qui  encourage  le  respect  des  dettes  contractées.  Si  ces  éléments  sont  faibles,  ou  si  l’un  d’eux  manque,  alors  les  prêteurs  sont  poussés  à  des  pratiques  brutales  par  les  exigences  du  marché   (notamment   la  nécessité  de  ne  pas  être   le  dernier  à  venir   recouvrer   la  dette).  Le  contexte  du  recouvrement  commence  alors  à  ressembler  à  une  jungle  sans  pitié.      Ce  que  nous  avons  découvert  en  Ouganda  est  digne  d’un  monde  à  la  Hobbes.  Les  emprunteurs  qui  ne  peuvent  rembourser  s’enfuient  dans  une  ville  voisine  ou  changent  de  nom.   Ils  y  parviennent,  car  il  n’existe  pas  de  pièce  d’identité  officielle  ou  de  bureau  de  crédit  permettant  aux  prêteurs  de  les   retrouver.  Parce  qu’ils   craignent   la   fuite  des   clients,   les  prêteurs   sautent   sur  eux  au  premier  paiement   en   retard   –   ou   même   le   jour   de   l’échéance.   Beaucoup   contournent   les   procédures  juridiques   régulières.   L’application   de   ces   dernières   est   en   effet   peu   probable   –   peut-­‐être   le  magistrat  a-­‐t-­‐il  été  payé  –  et  les  prêteurs  se  précipitent  donc  pour  saisir  les  garanties.  Ils  vendent  le  mobilier  des  maisons  au  bord  des  routes,  ou  le  stockent  dans  des  entrepôts  pleins  à  craquer.  Les  mauvais  payeurs  ont  souvent  plusieurs  créditeurs,  et   les  prêteurs  savent  que  s’ils  n’agissent  pas  rapidement,  un  concurrent  sera  peut-­‐être  arrivé  le  premier.  Craignant  les  tactiques  d’intimidation,  les   emprunteurs   fuient   dès   qu’ils   réalisent   qu’ils   ne   peuvent   rembourser,   et   c’est   la   spirale  infernale.   Aucune  mesure   de   protection   du   client   effective   n’est   là   pour   la   stopper.   De   fait,   la  constitution   du   pays   et   la   législation   à   l’appui   d’un   recouvrement   rapide   des   dettes   aggravent  l’atmosphère  de  peur.  En  Ouganda,  un  emprunteur  défaillant  peut  aller  en  prison  –  et  nous  avons  réalisé  que  cette  situation  n’est  pas  rare.    L’Inde   est   un   exemple   moins   désastreux,   mais   un   traitement   très   dur   des   clients   peut   y   être  appliqué  aussi,   avec   souvent  un   recours  à   l’humiliation   sociale.   La  plupart  des  microprêteurs  en  Inde  offrent  des  prêts  de  groupes  dans  des  villages  ruraux.  Des  réunions  sont  organisées  chaque  semaine  avec  l’agent  de  crédit,  où  les  membres  du  groupe  sont  assis  pour  assister  au  comptage  de  l’argent,  tandis  que  les  enfants  entrent  et  sortent,  et  que  les  voisins  rôdent  dans  les  couloirs  pour  écouter.  Les  dettes  impayées  sont  de  notoriété  publique.  Qui  plus  est,  les  prêteurs  comptent  sur  les  groupes  pour  faire  respecter  le  remboursement  au  cours  des  premières  semaines  de  retard  de  paiement.  Comme  le  groupe,  voire  le  village  toute  entier,  risque  de  ne  plus  accéder  aux  prêts  par  la  faute  d’un  seul  mauvais  payeur,   il  n’est  pas  difficile  d’imaginer   la  dure  pression  de  groupe  qui  s’exerce  sur  ses  membres.  L’humiliation  sociale  peut  être  intense,  et  d’après  des  entretiens  avec  des  clients  dans  d’autres  contextes,  perdre   la   face  peut  parfois  affecter  un   individu  pendant  des  années.      

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Au   Pérou,   la   situation   est   considérablement   meilleure.   Le   Pérou   dispose   de   superviseurs  compétents,  dotés  de  pouvoirs  de  mise  en  œuvre  et  de  règles  sensées.  Les  prêteurs  ne  peuvent  plus   faire  publiquement  connaître   les  débiteurs  en  peignant  des  marques  ou  des  mots  en  rouge  sur  les  murs  des  maisons,  comme  ils  le  faisaient  avant.  Le  recouvrement  est  une  procédure  privée,  qui  débute   souvent  par  un   simple   rappel  par   téléphone  ou   texto.   Le  bureau  de  crédit  du  Pérou  dispose   de   registres   complets   et   à   jour.   Les   emprunteurs   savent   que   les   prêteurs   verront   un  impayé  dans  leur  historique  de  crédit,  et   ils  ont   le  souci  de  préserver   leur  bonne  réputation.  Les  prêteurs  savent  que  les  emprunteurs  sont  au  courant,  et  ils  ont  confiance  dans  le  fait  que  peu  de  gens  cesseront  de  rembourser  délibérément.  Lorsqu’ils  peuvent  faire  confiance  aux  emprunteurs  pour   faire   le   maximum   pour   rembourser,   les   prêteurs   n’ont   pas   besoin   de   techniques  d’intimidation.   Ils   accordent   quelques   jours   de   délai   aux   clients.   Ils   négocient   un   accord   à  l’amiable.   En   convaincant   les   emprunteurs   de   l’importance   de   leur   historique   de   crédit,   les  bureaux  de  crédit  péruviens  sont  peut-­‐être  les  héros  de  cette  histoire.  Ils  permettent  aux  prêteurs  d’être  plus  humains.    La   Smart   Campaign   prend   parti   pour   une   approche   humaine   du   recouvrement   de   prêts.   Les  éléments  de  cette  approche  semblent   intuitifs  :  ne  pas   faire  honte  à  des  clients,  ni   les  humilier.  Leur  parler  en  privé,  avec  respect.  Ne  pas  les  priver  de  leurs  moyens  de  survie  de  base,  de  leurs  outils  de  travail.  Etre  flexible,  quand  c’est  possible.  Et  aider   les  clients  défaillants  à  se  réhabiliter  sur  la  durée.      Mais  ces  normes  sont  plus  faciles  à  défendre  qu’à  appliquer.  Pour  commencer,  nos  collègues  du  secteur   de   la  microfinance   pourraient   garder   en   tête   que   les   clients   en   impayés   sont   aussi   des  gens   contraints   par   des   circonstances   difficiles,   qui   ont   sans   doute   besoin   d’aide   sur   plusieurs  plans.  Les  conclusions  et  recommandations  de  cette  étude  suggèrent  plusieurs  façons  de  renforcer  les   pratiques   existantes.   Mais   pour   créer   un   contexte   dans   lequel   le   système   tout   entier   les  encourage   à   traiter   humainement   leurs   clients,   les   prêteurs   devront   travailler   ensemble,   avec  l’aide   de   leurs   propres   investisseurs   et   avec   les   gouvernements,   afin   de   mettre   en   place   une  supervision  et  des  bureaux  de  crédit  efficaces.      Elisabeth  Rhyne  Directrice  générale  Center  for  Financial  Inclusion  d’Accion                  

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«  Il  faut  reconnaître  que  les  pauvres  vivent  au  bord  du  précipice,  et  tombent  souvent  dedans.  »    -­‐  Extrait  du  manuel  de  crédit  d’une  institution  de  microfinance  indienne      «  Conserver  la  relation  avec  le  client,  voilà  le  but  du  recouvrement.  »    -­‐  un  chargé  de  recouvrement  péruvien    

Introduction      Cette  étude  a  été  lancée  pour  explorer  la  façon  dont  les  institutions  de  microfinance  (IMF)  traitent  les   clients   de  microfinance   incapables   de   rembourser   leur   prêt.   A   l’origine   de   l’étude,   il   y   a   le  constat   d’un   manque   d’informations   sur   les   mesures   prises   par   l’IMF   envers   un   emprunteur,  lorsque  ce  dernier  cesse  de  rembourser.      En   dépit   des   progrès   du   secteur   de   la   microfinance   pour   faire   de   la   protection   du   client   une  priorité,   il   est   surprenant   de   voir   le   manque   d’informations   partagées   sur   ce   qui   se   produit,  lorsque   la   relation   contractuelle   entre   prêteur   et   emprunteur   se   rompt.   Alors   qu’il   existe   de  nombreuses  études  sur  les  causes  du  surendettement,  il  y  en  a  bien  moins  sur  ses  conséquences.  Une  multitude  de  décisions  sont  prises  entre  le  moment  où  l’IMF  constate  pour  la  première  fois  un  impayé,   et   celui   où   elle   détermine   que   la   relation   prêteur-­‐emprunteur   est   irrémédiablement  rompue,  lorsque  la  relation  avec  le  client  prend  fin.      La  Smart  Campaign  a  souhaité  comprendre  quelles  décisions  sont  prises  vis-­‐à-­‐vis  du  client  par  un  fournisseur  de  services  financiers  tout  au  long  du  processus  de  défaut  de  paiement,  ce  qui  motive  ces   décisions,   et   les   implications   en   termes   de   protection   du   client.   Les   IMF   offrent-­‐elles   des  conditions   de   remboursement   flexibles,   par   une   restructuration   ou   une   remise   de   dette   par  exemple  ?  Le  processus  de  recouvrement  se  poursuit-­‐il  au  delà  de  l’abandon  de  créance  ?  Quelles  sont   les   procédures   appliquées   lorsque   la   garantie   doit   être   saisie  ?   Sachant   combien   cette  période   peut   être   dommageable   pour   le   client,   nous   nous   sommes   sentis   obligés,   à   la   Smart  Campaign,  d’essayer  d’en  savoir  plus.      Cette   étude   analyse   de   près   les   pratiques   des   IMF   de   trois   pays   cibles   dotés   de   cadres   légaux,  d’autorités  de  régulation  du  marché,  de  bureaux  de  crédit  et  d’acteurs  locaux  variés.  L’équipe  de  recherche  a  enquêté  en  profondeur  dans  trois  marchés  très  différents,  afin  de  questionner  l’idée  qui  veut  que  la  réaction  des  IMF  face  aux  impayés  soit  universelle  ou  standard.  Cette  analyse  tente  de   comprendre   les   pratiques,   et   de   savoir   si   et   comment   ces   dernières   sont   influencées   par   le  contexte  de  marché,  la  réglementation  ou  les  facteurs  incitatifs  qui  guident  les  IMF.      Le  calendrier  de  l’étude  coïncide  avec  une  prise  de  conscience  croissante  du  rôle  fondamental  de  la  protection  du  client  pour  la  microfinance.  Au  cours  des  premières  années  de  la  microfinance,  les  institutions   financières   n’échangeaient   pas   ouvertement   sur   des   pratiques   internes   sensibles,  telles   que   le   recouvrement   ou   le   traitement   des   clients   défaillants.   A   présent,   la   volonté   de  discuter  de  la  gestion  des  impayés  est  plus  forte,  et  cela  est  largement  dû  à  l’émergence  de  codes  de  conduite  du  secteur,  à  plusieurs  crises  de  remboursement  très  médiatisées,  et  au  désir  réel  des  IMF  de  savoir  comment   leurs  pairs  gèrent  cette  question.  Néanmoins,   l’équipe  de  recherche  est  extrêmement  reconnaissante  envers   les  participants  de  cette  étude  qui  se  sont  montrés  ouverts  aux   échanges   sur   leurs   pratiques,   et   ont   été   confiants   dans   notre   capacité   à   conserver   leur  anonymat.    

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Quelles  sont  les  responsabilités  des  IMF  ?      L’intention   de   cette   étude   est   d’amener   les   IMF   à   reconsidérer   le   traitement   des   clients  défaillants,   et  plus  particulièrement  à  définir  des  paramètres  acceptables  de   traitement  humain  des   clients   au   cours  du  processus  de  défaut  de  paiement.   Les   clients  qui   font   face  aux   impayés  peuvent  très  bien  connaître   la  situation  financière  la  plus  précaire  de  leur  vie,  qui  s’accompagne  souvent  d’un  état  mental  tout  aussi  fragile.  C’est  pourquoi  il  appartient  aux  IMF  de  prendre  soin  de  ces  clients.      Nous  comprenons  bien  que  traiter  les  clients  avec  attention  peut  être  très  compliqué  en  pratique,  et  bien  sûr  nous  affirmons  la  nécessité  pour  les  IMF  d’avoir  la  capacité  de  recouvrer  les  prêts.  Pour  rester  viables  et  pérennes,  les  IMF  doivent  pouvoir  maîtriser  leur  PAR.  Néanmoins,  si  une  IMF  ne  traite   pas   avec   soin   un   emprunteur   défaillant,   elle   risque   aussi   de   perdre   un   client.   Et   perdre  beaucoup   de   clients   défaillants   n’est   pas   non   plus   une   pratique   pérenne.   L’objectif   du  recouvrement  est  donc  de  préserver  la  relation  avec  le  client  (lorsque  c’est  possible).      Quand  un  prêt  n’est  pas  remboursé,  une  série  de  procédures  de  gestion  assez  standard  entre  en  jeu.  Les  prêts  en  retards  sont  classés  et  gérés  en  fonction  de  la  durée  du  retard  de  paiement.  En  fonction  du  cadre  réglementaire  local  et  de  la  politique  de  l’institution,  cette  dernière  prend  des  mesures  de  provisionnement  partiel  ou  total,  et  pour  finir  passe  la  créance  en  perte.      Pourtant,   dans   le   cadre   d’un   ensemble   assez   général   de   procédures,   on   constate   un   manque  d’information  sur  les  pratiques  ou  le  comportement  des  IMF  envers  les  clients  défaillants  au  cours  du  processus.  Si  les  Principes  de  protection  des  clients  de  la  Smart  Campaign  proposent  quelques  références   de   base   sur   le   sujet   des   impayés,   il   n’existe   pas   de   directives   exhaustives   sur   le  traitement  des  clients  à  chaque  étape  du  processus.      En   analysant   la   question   des   impayés,   la   Smart   Campaign   cible   principalement   le   principe   de  Traitement   respectueux  et   équitable  des   clients,   qui   englobe   l’essentiel  des   conseils  de   la   Smart  Campaign   concernant   le   recouvrement.   Cependant,   d’autres   principes   sont   certainement  pertinents,   notamment  Transparence,   Confidentialité   des   données   des   clients   et  Mécanismes   de  résolution  des  plaintes.  De  plus,  les  impayés  peuvent  résulter  de  l’incapacité  de  l’IMF  à  mettre  en  œuvre   le   principe   de   Prévention   du   surendettement   avant   d’engager   un   prêt,   surtout   si   ces  impayés  concernent  un  nombre  significatif  de  clients.    

 La   possibilité   que   l’IMF   prête   trop   peut   contribuer   aux   impayés,   ce   qui   soulève   une   autre  question  :   les   IMF   ont-­‐elles   la   responsabilité   implicite   d’aider   les   clients   surendettés   qui   ne  peuvent   plus   rembourser  ?   Et,   lorsque   les   clients   sont   surendettés,   faut-­‐il   appliquer   aux   IMF  dotées   d’une   mission   sociale   une   norme   de   comportement   plus   élevée   que   dans   le   cas  d’institutions   financières   purement   commerciales  ?  Dans   cette   étude,   nous   analysons   si   les   IMF  ont   des  méthodes   en   place   pour   venir   en   aide   aux   clients   –   refinancement,   rééchelonnement,  remise   de  dette   ou   encore   conseil   en   endettement,   par   exemple.   L’étude   cherche   également   à  savoir  si  des  mesures  sont  prises  pour  protéger  la  vie  privée  des  clients,  étant  donné  le  potentiel  d’humiliation  et  de  dégâts  sociaux  associé  à  l’annonce  publique  du  défaut  de  paiement.        Des   informations   concernant   les   politiques   de   gestion   des   impayés   par   l’IMF   devraient   être  transmises  au  client  au  début  de  la  relation  (par  ex.  amendes,  notification  d’un  retard  de  paiement  à  la  centrale  des  risques,  saisie  de  garantie,  etc.)  Si  un  client  est  conscient  que  s’il  ne  rembourse  

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pas,  son  terrain  peut  être  saisi  et  vendu,  il  reconsidérera  peut-­‐être  sa  décision  d’emprunter.  Enfin,  au  cours  de  la  période  sensible  de  retard  ou  défaut  de  paiement  d’un  client,  ce  dernier  doit  encore  être  traité  équitablement  et  avec  respect.  Ainsi  que  l’on  montré  d’autres  chercheurs,  une  réaction  excessivement  brutale  à  l’incapacité  du  client  à  rembourser  peut  en  réalité  aggraver  la  situation,  à  l’opposé  d’une  aide  au  recouvrement2.        La  Smart  Campaign  est  à  même  de  proposer  un  cadre  utile  pour  définir  une  conduite  de  gestion  des   impayés   acceptable.   Cette   étude   est   une   contribution   au   débat   public   sur   les   politiques   et  pratiques  de  gestion  des  impayés,  dans  l’objectif  d’un  consensus  international  plus  fort  sur  ce  que  serait  un  traitement  équitable  et  respectueux.  Si  les  conclusions  de  ce  travail  sont  pertinentes  pour  les  IMF,  elles  auront  peut-­‐être  davantage  d’implications  pour  les  acteurs  au  niveau  du  marché  et  du  cadre  réglementaire,  ainsi  que  pour  les  organisations  de  défense  du  consommateur.        1.  Méthodes  de  recherche      Cette   étude   a   été   définie   en   échangeant   avec   le   Groupe   de   travail   «  Paroles   de   clients  »   de   la  Smart  Campaign,  des  professionnels  du  secteur  de  la  microfinance  réunis  pour  essayer  de  parvenir  à  intégrer  la  perspective  et  le  point  de  vue  du  client  dans  la  Smart  Campaign.  L’étude  a  débuté  par  une  recherche  documentaire  sur  la  gestion  des  impayés,  suivie  d’un  sondage  informel  par  Internet  auprès   des   IMF   adhérentes   de   la   Smart   Campaign,   sur   leurs   pratiques   de   gestion   des   impayés.    Plus  de  300  praticiens  ont   répondu,   indiquant  un   réel   intérêt  pour   ce   sujet,   ainsi   qu’un   souhait  d’apprendre   de   bonnes   pratiques   en   la  matière   (voir   en   annexe   1   une   synthèse   des   résultats).  L’enquête   a   permis   d’identifier   les   thèmes   et   les   pays   de   la   prochaine   phase   du   projet,   une  recherche  de  terrain  dans  trois  pays  de  trois  régions  différentes  :  le  Pérou,  l’Inde  et  l’Ouganda.  Ces  pays   ont   été   sélectionnés   avant   tout   pour   offrir   une   diversité,   mais   aussi   en   raison   de   la  disponibilité  d’IMF  et  d’acteurs  prêts  à  s’engager  dans  cette  étude.      Avant   chaque   visite   pays,   nous   avons   aussi   passé   en   revue   le   cadre   légal   et   réglementaire  concernant  la  protection  du  client,  la  conduite  de  marché  des  services  financiers,  et  la  législation  concernant   l’insolvabilité   ou   la   faillite.   De   plus,   nous   avons   mené   des   entretiens   avec   des  chercheurs   et   professionnels   travaillant   dans   les   marchés   ciblés,   afin   de   mieux   comprendre   le  contexte  du  pays.      Un   questionnaire   détaillé   a   été   élaboré   en   prévision   des   entretiens  menés   au   cours   des   visites  pays  (voir  en  annexe  2).  Ces  entretiens  dans  les  pays  ont  été  réalisés  entre  novembre  2013  et  mars  2014.  Au   total,   l’équipe  de   recherche  a   interviewé  44   IMF  ainsi  que  de  nombreux   superviseurs,  bureaux  de  crédit,  associations  de  microfinance,  organisations  de  consommateurs,  consultants  du  secteur   et   sociétés   de   recouvrement.   Nous   avons   essayé   d’inclure   un   large   spectre   d’IMF,   des  petites  ONG  nouvellement  créées   jusqu’aux  grandes  banques  ayant  des  centaines  de  milliers  de  clients  de  microfinance.  Bien  sûr,  nous  n’avons  interviewé  que  les  IMF  ayant  accepté  de  participer  et   de   parler   sincèrement   de   leurs   politiques   et   pratiques.   Si   de   nombreuses   personnes   ont  coopéré,  un  certain  nombre  d’IMF  qui  nous  intéressaient  n’ont  pas  souhaité  nous  parler.      

                                                                                                               2  Schick  et  Rosenberg  déclarent  :  «  une  fois  que  les  emprunteurs  se  retrouvent  en  difficulté,  le  recours  à  des  pratiques  de   recouvrement   abusives   peut   également   aggraver   leur   situation  »,   in   J.   Schick   et   R.   Rosenberg,   «  Trop   de  microcrédits  ?  Une  enquête  sur  la  réalité  du  surendettement  »  Etude  spéciale  n°19.  CGAP,  septembre  2011.  

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Les   entretiens   avec   les   IMF   ont   été   corroborés   par   triangulation   auprès   d’autres   acteurs   –  chercheurs,  organisations  de  consommateurs,  autorités  de  régulations,  bureaux  de  crédit,  agences  de  recouvrement,  et  dans  certains  cas  anciens  employés  d’IMF  –  afin  de  tenir  compte  d’autant  de  points  de  vue  que  possible.  Sur  ce  plan  nous  avons  trouvé  les  bureaux  de  crédit  particulièrement  accueillants,   prêts   à   nous   fournir   des   données,   utiles   pour   comprendre   le   contexte   local.   Cette  étude  cible  les  IMF,  avec  l’objectif  de  comprendre  les  pratiques  courantes  des  institutions  vis-­‐à-­‐vis  des  clients  ;  c’est  aussi  une  étude  exploratoire.  De  ce  fait,  l’équipe  de  recherche  n’a  pas  examiné  les  conséquences  ou  résultats  des  pratiques  des   IMF  sur   les  clients.  Nous  espérons  sincèrement  que  ce  projet  contribuera  à  lancer  un  dialogue  dans  le  secteur,  pour  susciter  davantage  d’études  sur  la  demande,  permettant  de  comprendre  les  conséquences  des  impayés  sur  les  clients.      L’approche   de   cette   étude   présente   plusieurs   limites.   En   particulier,   l’auto-­‐sélection   d’IMF  désireuses   d’échanger   avec   l’équipe   de   recherche   a   probablement   mené   à   un   biais  d’échantillonnage  en  faveur  d’IMF  ayant  de  meilleures  pratiques  que  la  moyenne.  De  plus,  l’étude  n’a  pas  pu  vérifier  sur  le  terrain  les  pratiques  des  IMF.  Cependant,  lorsque  l’équipe  de  recherche  a  eu  la  possibilité  de  discuter  avec  du  personnel  de  terrain  ou  des  clients  d’IMF,  les  résultats  en  ont  toujours  été  très  éclairants  et  parfois  tout  à  fait  inattendus.      Pour  la  plupart  des  IMF,  nous  nous  sommes  tout  d’abord  entretenus  avec  la  direction.  Nous  avons  essayé  de  discuter   avec  un  échantillon  d’agents  de   crédit   et   de   chargés  de   recouvrement,  mais  cela   n’a   pas   toujours   été   possible.   De   ce   fait,   il   est   possible   que   l’étude   n’ait   pas   relevé   des  incohérences  entre  les  politiques  souhaitées  par  la  direction  et  inscrites  dans  leurs  documents,  et  le  comportement   réel  du  personnel.  Une  autre   limite,  notamment  au  Pérou  et  en  Ouganda,  est  que  nous  n’avons  pas   toujours  pu  obtenir  des  copies  des  politiques   internes  ou  des  contrats  de  prêt   incluant   des   clauses   pertinentes   pour   le   recouvrement   des   impayés.   Par   exemple,   des  exemples   de   contrats   de   prêt   n’ont   été   obtenus   que   pour   cinq   des   44   IMF   participantes.   Les  contrats  de  prêt  sont  particulièrement  utiles,  car  ils  contiennent  souvent  des  informations  sur  les  procédures  opérationnelles  en  cas  de  défaut  de  paiement.  Néanmoins,  si  ces  informations  ne  sont  pas  discutées  avec  les  clients,  ces  derniers  peuvent  ne  pas  être  au  courant  des  implications  de  ces  clauses   de   prêt.   A   titre   d’exemple,   nous   avons   lu   un   contrat   de   prêt   précisant   que   l’IMF   peut  déclarer  en  défaut  de  paiement  un  emprunteur,  si  l’IMF  dispose  d’informations  selon  lesquelles  le  client   pourrait   être   incapable   de   rembourser.   Un   autre   contrat   de   prêt   précisait   qu’en   cas   de  défaut   de   paiement,   l’IMF   pouvait   saisir   ou   vendre   la   garantie   du   client   dans   impliquer   les  autorités   officielles   (en   contradiction   avec   la   législation   existante   visant   à   protéger   les  consommateurs).  Un  contrat  de  prêt,  en  Inde,  liait  également  les  héritiers  d’un  emprunteur  (sans  les   signatures   de   ces   héritiers   en   tant   que   garants).   Malheureusement,   il   a   été   impossible  d’obtenir  plus  de  contrats  de  ce  type.      Une   dernière   limite   est   liée   au   fait   que   compte   tenu   des   contraintes   de   temps,   la   plupart   des  entretiens   ont   eu   lieu   dans   les   capitales.   Au   Pérou   seulement   nous   avons   eu   la   possibilité   de  passer   plusieurs   jours   à  Huancayo,   dans   une   région   rurale  montagneuse,   et   cela   nous   a   permis  d’identifier   des   différences   de   pratique.   En   Inde,   nous   avons   été   dans   six   villes,   mais   sommes  restés  pour  les  entretiens  dans  le  contexte  de  prêts  urbains.      Cependant,  en  dépit  de  ces  contraintes,  ce  projet  est  une  enquête   importante  dans  un  domaine  peu   étudié   des   pratiques   de   microfinance.   Les   trois   pays   sélectionnés   permettent   des  comparaisons   et   contrastes   intéressants,   liés   aux   différences   de   méthodologies   de   crédit,   de  cadres  réglementaires,  à   l’existence  ou  non  d’un  bureau  de  crédit,  à   l’engagement  des  autorités  

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de   régulation.   Nous   avons   impliqué   le   secteur   de   la  microfinance   dès   les   premières   étapes   de  planification,   pour   identifier   les   questions   importantes   et   pertinentes   pour   les   praticiens.   Pour  autant  que  nous  le  sachions,  cette  étude  est  l’une  des  premières  à  explorer  le  thème  de  la  gestion  des  impayés  en  microfinance  auprès  d’un  échantillon  large  d’IMF,  et  du  point  de  vue  du  client.    

2.  Questions  analysées  et  plan  des  études  de  cas  pays      Chaque   revue   pays   est   structurée   autour   des   principales   questions   de   recherche   examinées.  L’analyse   suit   un   déroulement   temporel,   de   la   prévention   précédant   le   prêt   jusqu’au  recouvrement  après   impayés,  et  à   la   fin  de   la   relation  avec   le  client.  Les   revues  pays  suivent  en  général  le  plan  suivant  :    1.  Maturité  du  secteur,  principaux  acteurs,  contexte  de  marché.  Le  comportement  des  IMF  est  le  premier   point   ciblé   par   l’étude.   Cependant,   les   politiques   et   actions   des   IMF   sont   fortement  conditionnées   par   les   normes,   institutions   et   acteurs   locaux.   Chaque   revue   pays   présente   le  contexte   de   marché   de   la   microfinance   et   les   principaux   acteurs,   notamment   les   autorités   de  régulation  en  protection  du  client  et  les  systèmes  d’information  sur  les  crédits  (bureaux  de  crédit).      Les   questions   posées   sont   notamment  :   le   pays   possède-­‐t-­‐il   une   réglementation   forte   en  protection   des   clients  ?   Comment   est-­‐elle   appliquée  ?   Le   surendettement   est-­‐il   un   souci   sur   ce  marché  ?      2.  Prévention  des   impayés.  Les  actions  prises  par   les   IMF  avant  que   le  défaut  de  paiement  n’ait  lieu   –   par   exemple,   l’analyse   du   prêt   et   le   processus   d’approbation,   la   communication   avec   les  clients,  le  suivi  de  la  situation  de  ce  dernier  –  influencent  la  fréquence  et  la  gravité  des  impayés.  Ces  étapes  fixent  un  cadre  pour  la  gestion  des  impayés  qui  viendra  ensuite.      Les   questions   posées   sont   notamment  :   comment   les   bureaux   de   crédit   influencent-­‐ils   le  processus   d’approbation   des   prêts  ?   Avec   quel   degré   de   précision   les   IMF   informent-­‐elles   leurs  clients  de  ce  qui  se  passera  en  cas  d’impayés  ?  Sur  des  marchés  où   l’endettement  est  élevé,   les  IMF  prennent-­‐elles  des  mesures  préventives,   comme  de   limiter   le  nombre  de  prêts  qu’un  client  peut  obtenir  auprès  d’autres  IMF  ?      3.  Gestion  des  retards  de  paiement  et  impayés  à  court  terme.  La  gestion  des  impayés  commence  lorsque  l’emprunteur  ne  rembourse  pas  une  échéance  programmée.  En  général,  les  IMF  ont  pour  pratique  de  déclencher  un  programme  d’actions  progressives,  en  fonction  du  temps  écoulé  depuis  l’échéance  non  payée.  Au  début,   la  probabilité  que   l’emprunteur  rattrape  son  retard  et  paie  ses  échéances   est   bonne,   mais   elle   diminue   avec   le   temps.   Dans   ce   rapport,   nous   définissons   par  créances   en   souffrance   cette   première   partie   du   processus,   souvent   gérée   de   façon   très  routinière,   mais   ce   qui   nous   intéresse   surtout,   c’est   le   défaut   de   paiement.   Ce   dernier   est   le  moment   clé  pour   l’IMF   où   les  probabilités  de   recouvrer   le  prêt  baissent,   et   où  en   conséquence  l’IMF  enclenche  de  nouvelles  mesures,  comme  la  saisie  de  garanties.  Ces  moments  clés  diffèrent  d’une  IMF  à  l’autre,  et  de  fait,  nous  avons  constaté  que  peu  d’IMF  font  réellement  une  distinction  de  terminologie  entre  créances  en  souffrance  et  défaut  de  paiement.      Les   questions   posées   sont   notamment   :   quand   l’IMF   estime-­‐t-­‐elle   que   l’emprunteur   a   des  difficultés   sérieuses  ?   Quand   le   cas   est-­‐il   transmis   de   l’agent   de   crédit   vers   l’équipe   de  

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recouvrement  ?  L’IMF  externalise-­‐t-­‐elle  ce  dossier  à  des  agences  de  recouvrement  externes  ?  En  quoi  les  pratiques  de  l’IMF  diffèrent-­‐elles,  suivant  qu’il  s’agit  de  prêts  individuels  ou  de  groupe  ?      4.   Garanties   et   garants.   Pour   des   impayés   sérieux,   des   garanties   peuvent   être   saisies,   ou   des  garants  convoqués.  Ces  processus  sont  en  général  orientés  par  le  cadre  légal,  et  les  IMF  ont  aussi  des  règles  et  des  procédures  qui  leur  sont  propres.      Les   questions   posées   sont   notamment  :   quelles   sont   les   règles   en   vigueur   pour   la   saisie   de  garanties  ?  Cela  implique-­‐t-­‐il  une  application  de  la  loi,  une  intervention  de  la  justice?      5.  Restructuration,  refinancement  et  remise  de  dette.  Pour  les  prêts  très  en  retard,  la  meilleure  solution,   aussi   bien   pour   le   prêteur   que   l’emprunteur,   peut   être   de   restructurer   ou   même  refinancer,  voire  renoncer  à  une  partie  de  la  dette.  Cependant,  les  IMF  sont  fortement  incitées  à  éviter   ce   type   de   solutions,   en   particulier   lorsqu’un   laxisme   apparent   peut   encourager   d’autres  emprunteurs  à  ne  pas  rembourser  par  tactique,  ou  si  une  politique  de  provisionnement  obligatoire  ou  leur  gestion  du  risque  limitent  l’usage  de  ces  méthodes.      Les   questions   posées   sont   notamment  :   les   raisons   pour   lesquelles   le   client   est   en   impayés  (autrement  dit,  «  il  ne  peut  pas  »  ou  «  il  ne  veut  pas  »)  déterminent-­‐elles  la  sévérité  avec  laquelle  il  est   traité  ?   A   quelle   fréquence   et   quand   l’IMF   propose-­‐t-­‐elle   une   restructuration   du   prêt,   un  refinancement  ou  une  remise  de  dette  ?  Existe-­‐t-­‐il  une  politique  écrite,  ou  ces  décisions  sont-­‐elles  laissées  à  la  discrétion  des  employés  ?      6.   Après   le   défaut   de   paiement  :   recouvrement   continu,   médiation.   Lorsque   l’abandon   de  créances   est   constaté,   la   créance   n’apparaît   plus   dans   les   comptes   du   prêteur.   Cependant,   la  décision   de   l’IMF   de   passer   le   prêt   en   perte   est   souvent   liée   à   une   règle   de   comptabilité  prudentielle  ou  à  une  obligation  réglementaire,  et  n’est  pas  forcément  le  signe  que  l’IMF  renonce  à  la  dette.  De  ce  fait,  le  prêteur  peut  continuer  à  tenter  de  recouvrer  le  prêt,  et  l’emprunteur  n’est  pas  pour  autant  libéré  de  la  perspective  d’une  visite  ou  d’un  appel  de  recouvrement.  Il  risque  de  ne  plus  pouvoir  emprunter  auprès  de  la  même  IMF,  ou  d’autres  IMF  (si  le  défaut  de  paiement  est  mentionné   à   un   bureau   de   crédit).   En  microfinance,   la   faillite   n’est   pas   une   option.   Et   dans   la  plupart  des  pays  en  développement,   il  n’existe  pas  de  conseil  en  endettement  ou  de  services  de  réhabilitation  pour  assister  les  clients  en  impayés.      Les   questions   posées   sont   notamment  :   les   IMF   poursuivent-­‐elles   le   recouvrement   après  l’abandon  de  créance  et  si  oui,  sur  quelle  durée  ?  Quelles  sont  les  conséquences  à  long  terme  du  défaut  de  paiement  pour  l’emprunteur  ?  Combien  de  temps  ce  défaut  de  paiement  apparaîtra-­‐t-­‐il  dans   les   registres   du   bureau   de   crédit  ?   Des   services   de   conseil   en   endettement   sont-­‐ils  disponibles   auprès   des   IMF,   des   organisations   de   consommateurs   ou   de   conseillers   en  endettement  financés  par  l’Etat  ?    

Sélection  des  pays  et  comparaisons      L’équipe   de   recherche   a   sélectionné   trois   marchés   où   nous   nous   attendions   à   des   pratiques  variées  de   la  part  des   IMF,  outre  des  cadres   légaux  et  des  stades  de  développement  du  marché  différents.  Analyser   trois  pays  seulement  n’est  pas   représentatif  de   l’ensemble  des  pratiques  du  secteur   de   la  microfinance,  mais   permet   néanmoins   des   comparaisons   plus   larges.   Nous   avons  sélectionné  un  pays  d’Amérique   latine   sous   code   civil   (Pérou)  et  deux  pays   soumis   à  un   régime  juridique   de   «  common   law  »   (Inde   et   Ouganda).   Le   Pérou   est   un   pays   à   revenu   intermédiaire  

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supérieur,  avec  une  croissance  assez  stable  du  PIB  ;   l’Inde  a  un  revenu  moyen  inférieur  avec  une  économie  (récemment)  stagnante  et  l’Ouganda  est  un  pays  à  faible  revenu.      Les   mécanismes   de   l’offre   de   microfinance   sont   différents   dans   chacun   de   ces   trois   pays.   Au  Pérou,  les  prêts  individuels  dominent,  alors  qu’en  Inde  les  prêts  de  groupes  sont  le  modèle  le  plus  fréquent,  et  sont  presqu’exclusivement  destinés  aux  femmes.  En  Ouganda,  les  prêts  de  groupe  et  individuels  coexistent,  mais  une  majorité  d’IMF  interrogées  préfèrent  le  prêt  individuel.    Une   différence   fondamentale   entre   ces   pays   est   le   niveau   de   maturité   du   secteur   en   termes  d’information   sur   le   crédit.   Au   Pérou,   le   secteur   de   la   microfinance   renseigne   des   bureaux   de  crédit  privés  depuis  plus  de  10  ans.  Il  existe  quatre  sociétés  privées  et  un  registre  de  données  géré  par  l’Etat,  au  niveau  de  la  supervision  des  secteurs  bancaire  et  assurantiel  et  des  fonds  de  pension  (SBS).  Les  prêteurs  de  microfinance  réglementés,  et  quelques  IMF  non  réglementées,  renseignent  ces  bureaux  de  crédit.  En  Inde,  l’échange  d’informations  sur  le  crédit  en  microfinance    n’existe  que  depuis   quelques   années,   et   doit   encore   s’étendre   à   l’ensemble   du   marché   notamment   aux  groupes   d’entraide   ou   «  self-­‐help   groups  ».   En   Ouganda,   sur   25   banques   commerciales   et   trois  institutions  de  microfinance  collectant  l’épargne,  toutes  renseignent  un  unique  bureau  de  crédit,  Compuscan,  qui  dispose  aujourd’hui  d’un  monopole   sur   le   secteur.  Toutefois,   il   y  a  en  Ouganda  des  milliers  d’IMF  non  réglementées  qui  n’y  contribuent  pas.    La   réglementation   du   marché,   et   le   type   d’autorités   de   régulation   contrôlant   la   conduite   du  marché,  sont  notablement  différents  dans  ces  trois  pays.  Le  Pérou  a  une  approche  originale,  deux  institutions   étant   en   charge  de   superviser   le  marché  :   SBS   (autorité  de   supervision  des   secteurs  bancaire   et   assurantiel,   et   des   fonds   de   pension   privés)   et   INDECOPI   (institut   national   pour   la  défense  de  la  concurrence  et  la  protection  de  la  propriété  intellectuelle)  –  ce  dernier  n’étant  pas  spécialisé   en   services   financiers   mais   chargé   de   la   protection   du   consommateur   pour   tous   les  secteurs  de  biens  et  services.  SBS  contrôle  aussi  les  pratiques  de  marché  par  des  actions  telles  que  la   collecte   de   données   et   des   enquêtes   mystères.   En   Inde,   l’autorité   de   régulation   est   la   RBI  (Reserve   Bank   of   India),   qui   jusqu’à   la   crise   de   2010   dans   l’Andhra   Pradesh   n’a   pas   beaucoup  investi  dans  la  supervision  du  secteur  de  la  microfinance.  Récemment,  la  RBI  a  accepté  de  charger  une   association   de  microfinance   de   l’appuyer,   en   tant   qu’organisation   d’autorégulation   («  self-­‐regulatory   organization  »)3.   De   son   côté,   la   banque   centrale   d’Ouganda   (Bank   of   Uganda)   ne  supervise  que  les  quelques  IMF  leaders  et,  même  si  elle  a  édicté  des  directives  en  protection  du  client,   il   ne   semble   pas   qu’elle   contrôle   ou   fasse   respecter   activement   une   bonne   conduite   de  marché.        Pérou      Le   Pérou   dispose   d’un   secteur   de   la   microfinance   mature   et   bien   réglementé.   Depuis   son  démarrage  dans   les   années  90,   ce  dernier   s’est   transformé  en  un   secteur  protéiforme  couvrant  jusqu’à  4,1  millions  d’emprunteurs  ;  il  inclut  une  large  variété  d’IMF,  des  petites  ONG  rurales  aux  grandes  banques.      Tableau  1.  Données  clés  du  secteur  de  la  microfinance  au  Pérou    

                                                                                                               3  Au  moment  de  cette  publication,  une  organisation   indienne,  MFIN  (Microfinance   Institutions  Network,   réseau  des  IMF),   a   été   officiellement   reconnue   en   tant   qu’organisation   d’autorégulation   pour   les   IMF   sous   forme   de   sociétés  financières  non  bancaires  en  Inde.    

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IMF  envoyant  leurs  données  au  MIX4  

Environ  57  institutions  y  compris  les  banques  réglementées,  les  financieras  et  IMF  collectant  l’épargne  ;  des  ONG  non  réglementées  et  des  institutions  réglementées  -­‐  CRAC,  CMAC,  Cajas  Municipales  de  Credito  Popular,  Cooperativas  de  Ahorro  y  Credito  et  EDPYME.  

Emprunteurs  de  MF,  d’après  le  MIX  

4  millions  

Autorités  de  supervision   SBS  –  supervision  de  l’ensemble  des  services  financiers    INDECOPI  –  résolution  des  plaintes  pour  tous  types  de  biens  et  services,  y  compris  financiers    

Agences  d’information  sur  le  crédit  

Registre  des  données  financières  géré  par  la  SBS.  Quatre  bureaux  de  crédit  :  Experian,  Equifax,  Sentinel  et  Certicom.  

Organisations  contactées  pour  l’étude  

12  IMF  :  3  banques,  3  financieras,  5  ONG,  1  EDPYME  1  agence  de  recouvrement  ;  3  bureaux  de  crédit  ;    3  associations  d’IMF  (ASOMIF,  COPEME  et  FPCMAC),  2  ministères  et  l’ASPEC  (organisation  de  protection  des  consommateurs).  

 Autorités   de   régulation.   La   responsabilité   de   la   protection   du   client   de   services   financiers   est  partagée  en  l’autorité  principale  de  supervision  des  services  financiers,  SBS,  et  INDECOPI.  D’après  la  loi  sur  le  protection  du  consommateur,  INDECOPI  est  en  charge  de  son  application  dans  tous  les  secteurs,   ce   qui   inclut   les   services   financiers,   les   règles   de   protection   du   consommateur   et   les  droits   de   propriété   intellectuelle.   Pour   sa   part,   SBS   dispose   de   pouvoirs   en   termes   de  réglementation,  d’application  et  de  sanction  pour  un  grand  nombre  de  questions  qui  vont  de   la  transparence  à  la  qualité  de  service  ;  en  revanche,  elle  n’a  pas  autorité  pour  trancher  sur  des  cas  individuels,   excepté   dans   le   cas   de   fonds   de   pension.   SBS   recueille   les   données   de   plaintes  transmises   par   les   institutions,   qu’elle   complète   par   des   enquêtes   mystères   et   le   contrôle   du  secteur.    Si  chacune  de  ces  institutions  a  son  propre  mandat  légal,  elles  peuvent  toutes  deux  superviser  et  sanctionner   la   conduite   de  marché   du   secteur   financier.   Au   cours   des   entretiens,   les   praticiens  étaient  très  conscients  du  rôle  d’INDECOPI,  qui  sanctionne  les  mauvaises  pratiques  et  impose  des  mesures   correctives.   En   même   temps,   il   leur   était   difficile   de   distinguer   clairement   les  responsabilités  respectives  de  SBS  et  INDECOPI.  D’après  ces  praticiens,  le  processus  de  règlement  des   litiges   d’INDECOPI   est   une   très   bonne   alternative   aux   poursuites   judiciaires,   qui   sont  largement   perçues   par   la   plupart   des   praticiens   comme   peu   efficace,   coûteuses   en   temps   et  ressources.  Le  recours  à  la  justice  pour  régler  les  litiges  coûte  aussi  trop  cher  aujourd’hui  pour  que  l’emprunteur  type  en  microfinance  puisse  l’utiliser.      Agences  d’information  sur  le  crédit.  SBS  gère  un  registre  de  données  financières  constitué  à  partir  des   informations   collectées  mensuellement   auprès   des   institutions   réglementées,   qui   précisent  pour  chaque  client  la  dette  globale,  l’encours  de  prêt  sain  et  douteux.  Ce  registre  public  conserve  l’historique  de  crédit  positif  et  négatif  de  tous  les  clients  formels,  et  partage  ces  informations  avec  les   bureaux   de   crédit   privés   et   les   prêteurs   réglementés.   Quatre   bureaux   de   crédit   privés   sont  actifs   en   microfinance.   Ces   bureaux   de   crédit   couvrent   toutes   les   institutions   financières  réglementées,   ainsi   qu’un   nombre   significatif   d’institutions   financières   non   réglementées.   Les  institutions   non   réglementées   peuvent   en   effet   adhérer   à   un   bureau   de   crédit   privé,  mais   non  accéder  directement  au  registre  de  SBS.      

                                                                                                               4  Christian  Etzensperger,  «  The  Role  of  Microfinance  in  Development  »,  ResponsAbility  Research  Insight  (mars  2012),  et  IMF  ayant  transmis  leurs  données  au  MixMarket.com  pour  2013.      

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Si   SBS   exige   des   institutions   réglementées   qu’elles   utilisent   les   informations   du   registre   pour  prévenir   le   surendettement,   certaines   institutions   réglementées   ont   constaté   que   l’information  reçue   de   SBS   n’est   pas   toujours   fournie   dans   les   délais   nécessaires   pour   répondre   à   cette  exigence  ;  de  ce  fait,  toutes  les  institutions  collaborent  aussi  avec  des  bureaux  de  crédit  privés.      Les   institutions   réglementées   remarquent   que   les   bureaux  de   crédit   privés   offrent   des   analyses  détaillées,   des   rapports   dynamiques   et   des   indicateurs   spécialisés   bien   plus   utiles   que   ceux   du  registre  public.  La  concurrence  entre  bureaux  de  crédit  les  incite  à  proposer  des  informations  plus  complètes.  Un  représentant  de  bureau  de  crédit  mentionne  ainsi  que  «  les  institutions  financières  ne   peuvent   plus   être   considérées   comme   des   clients   qui   veulent   un   reporting   simple.   Ces  institutions   cherchent   à   collaborer   avec   le   bureau   de   crédit   privé   qui   a   la   plus   forte   valeur  ajoutée.  »   Avec   autant   de   bureaux   de   crédit   de   grande   qualité   disponibles,   les   institutions  péruviennes   se   voient   facturer   des   coûts   de   reporting   inférieurs   à   la   moyenne   régionale,   et  disposent  d’informations  dans  des  délais  assez  rapides5.    Certains  bureaux  de  crédit  ont  été  particulièrement  actifs  pour  collecter  les  données  d’institutions  non   réglementées,   en   offrant   des   prix   de   reporting   préférentiels   à   celles   qui   transmettent   des  informations  de  qualité  dans  les  délais  souhaités.  Un  bureau  de  crédit  a  ainsi  annoncé  qu’en  2005,  il   était   parvenu   à   agréger   les   données   sur   les   emprunteurs   de   85%   des   institutions   non  réglementées.  Ces  dernières  sont  des  acteurs  du  marché  que  les  prêteurs  réglementés  ne  peuvent  se  permettre  d’ignorer.  Un  bureau  de  crédit  privé  mentionne  avoir  essayé  d’établir  un  partenariat  avec  Copeme,  pour  motiver  et   former   les   IMF   sur   les  manières   les  plus   sûres  et  utiles  d’utiliser  leurs  informations.  De  tels  partenariats  se  sont  développés  dans  le  pays,  avec  pour  conséquence  une  hausse  du  nombre  de  consultations  des  bureaux  de  crédit,  ce  qui  a  permis  à  terme  de  réduire  le   coût   de   consultation   pour   les   clients,   et   parfois  même   de  mettre   en   place   des   consultations  mensuelles  illimitées6.  Un  autre  bureau  de  crédit  indique  qu’il  s’intéresse  même  à  développer  des  produits   pour   les   clients   des   institutions   financières.   Tout   cela   donne   une   idée   du   niveau   de  concurrence  existant,  au  Pérou,  sur  le  marché  de  l’échange  d’informations  de  crédit.      De  plus,   les  régions  ont  aussi  des  camaras  de  comercio   (chambres  de  commerce),  qui   jouent  un  rôle   important   en   enregistrant   des   avis   de   protêts   concernant   des   billets   à   ordre   et   lettres   de  change  non  honorés,   ce  qui  est  une   source  d’information  précieuse  pour   les  bureaux  de   crédit.  Certaines   IMF   mentionnent   qu’elles   informent   les   camaras   sur   les   défauts   de   paiement   par  l’intermédiaire  d’un  notaire,  en  tant  qu’agent  de  dépôt.   Il  s’agit  d’un  outil   important  pour  suivre  l’historique  de  crédit  des  agriculteurs  et  emprunteurs  auprès  de  prêteurs  tels  que  les  caja  rurales  ou  municipales.      Globalement,  le  secteur  de  la  microfinance  dispose  d’informations  complètes  –  même  si  elles  sont  disséminées   –   et   à   jour,   sur   les   emprunteurs   et   l’endettement   de   ces   derniers  ;   l’existence  d’informations  sur  le  crédit  aide  à  définir  les  pratiques  de  gestion  des  impayés.    

                                                                                                               5  Deux  bureaux  de  crédit,  expliquant  le  processus  et  les  flux  d’informations  sur  les  prêts  des  clients,  mentionnent  qu’il  y  a  encore  une  marge  d’amélioration  possible  pour  tous   les  bureaux  de  crédit   (y  compris   le  registre  public),  afin  de  combler   les   lacunes  d’informations  restantes.  Pour  en  savoir  plus,  voir  :  MicroRate,  «  Public  Credit  Registries,  Credit  Bureaus,   and   the   Microfinance   Sector   in   Latin   America  »,   disponible   sur  www.microrate.com/media/downloads/2013/06/MicroRate-­‐Report-­‐Public-­‐credit-­‐registries-­‐credit-­‐bureaus-­‐and-­‐the-­‐microfinance-­‐sector-­‐in-­‐Latin-­‐America-­‐v2.pdf  6  Ibid    

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Prévention  des  impayés    Le  marché  péruvien  du  prêt  en  microfinance  est  dominé  par   les  prêts   individuels,   la  capacité  de  remboursement  étant  évaluée  pour  chaque  client.  Néanmoins,  le  marché  est  très  concurrentiel  et  des   préoccupations   existent   en   termes   de   saturation.   Deux   bureaux   de   crédit   proposent   des  rapports  qui  indiquent  les  zones  à  risque  au  Pérou,  là  où  les  niveaux  d’endettement  augmentent  et  où  le  marché  montre  des  signes  de  saturation.  Des  rapports  sur  les  informations  de  crédit  sont  disponibles,  mais   ne   sont   pas   toujours   utilisés   avec   prudence.   De   plus,   si   la   SBS   sanctionne   les  institutions   qui   n’utilisent   pas   ses   informations,   nous   avons   remarqué   lors   de   notre   travail   de  terrain  que  ces  dernières  ne  sont  pas   toujours  applicables.  Deux   IMF/ONG  non  réglementées  se  plaignent   du   fait   que   leur   reporting   sur   les   défauts   de   paiement   reste   ignoré   des   institutions  réglementées,   qui   continuent   de   prêter   à   ces   clients.   Cette   situation   est   confirmée   par   un  représentant   de   bureau   de   crédit   qui   nous   a   montré   un   rapport   de   crédit   choisi   au   hasard,  indiquant  qu’un  client  avait  un  impayé  non  résolu  avec  une  caja,  mais  a  obtenu  par  la  suite  un  prêt  d’un  autre  prêteur  réglementé.      Les  agents  de  crédit  et  de  recouvrement  déclarent  être  conscients  du  fait  que  leurs  clients  ont  des  prêts  multiples  ;   et   en   général,   l’acceptation   par   l’IMF  de   clients   ayant   déjà   des   prêts  multiples  semble  très  libérale,  en  comparaison  de  la  situation  en  Inde,  où  un  individu  ne  peut  pas  dépasser  un  certain  nombre  de  prêts.  Trois   IMF  enquêtées   indiquent  que   leurs  politiques   les  autorisent  à  être   le  quatrième  prêteur  d’un  client  ;   trois  autres  déclarent  qu’elles  peuvent  être   le   cinquième  prêteur,   et   deux   d’entre   elles   envisagent   une   place   de   sixième   prêteur   dans   des   circonstances  exceptionnelles.      En   comparaison   des   IMF   d’Inde   et   d’Ouganda,   les   institutions   péruviennes   semblent   davantage  concernées  par  la  prévention  du  surendettement,  disposant  de  politiques  explicites  en  la  matière.  En  réalité,  cela  est  exigé  des  institutions  réglementées,  même  si  les  caractéristiques  exactes  de  la  politique  de  l’IMF  reste  à  déterminer  par  cette  dernière.  La  SBS  a  défini  des  indicateurs  prudentiels  de   risque   pour   prévenir   le   surendettement,   incluant   l’exigence   vis-­‐à-­‐vis   des   IMF   de   suivre   leur  portefeuille  de  petits  emprunteurs  sur  une  base  annuelle,  pour  détecter  des  signes  de  pression  de  la   dette   et   de   surendettement7.   La   SBS   précise   aussi   que   le   département   du   risque   de   chaque  institution   financière   doit   disposer   d’un   système   de   reporting   trimestriel,   prendre   des  mesures  préventives  et  correctives,  et   rendre  ces  rapports  disponibles  pour   la  SBS.  D’autres  mesures  ont  été  prises  en  complément,   comme  d’exiger  des   institutions  qu’elles   transmettent  à   leurs   clients  des  informations  essentielles  comme  le  taux  effectif  annuel  et  les  risques  de  non-­‐remboursement  à  échéance.      Une   IMF  mentionne   les  mesures  suivantes  pour  éviter   le   surendettement  :  1)   sa  politique   inclut  une  évaluation  solide  et  réaliste  des  revenus  du  client  ;  2)  les  responsables  du  suivi  du  crédit  vont  sur   le   terrain   avec   les   agents   de   crédit  ;   3)   les   agents   de   crédit   bénéficient   d’une   période   de  formation   étendue   de   six   mois  ;   4)   l’institution   peut   intervenir   en   troisième   prêteur   pour   les  clients,  mais   seulement  en  deuxième  sur   les  marchés   saturés.  Un   responsable  du   recouvrement  d’une  autre  grande  IMF  nous  déclare  qu’il  n’y  a  «  pas  de  mauvais  clients,  juste  de  mauvais  prêts  »,  et  qu’en  cas  de  défaut  de  paiement  c’est  probablement  l’IMF  qui  est  en  cause.  Pour  cette  raison,  

                                                                                                               7  Résolution  SBS  n°6941  de  2008,  disponible  sur  www.sbs.gob.pe/.../0/0/jer/sf.../res_14353-2009.doc.  

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son  institution  consacre  beaucoup  d’attention  à  la  prévention  du  surendettement,  notamment  en  investissant   dans   un   département   de   performance   sociale,   et   en   menant   une   étude   sur   le  surendettement   de   ses   clients   de   groupes,   en   partenariat   avec   une   université   locale.   Un   autre  prêteur  de  type  EDPYME  mentionne  que  sa  stratégie  est  d’être  un  «  incubateur  de  talent  »    pour  ses  membres,  attribuant  les  très  faibles  niveaux  de  non  remboursement  de  son  produit  de  prêt  de  groupe  à  cette  stratégie.    

Pratiques  standards  pour  les  impayés  à  court  terme      Au  Pérou,  où  les  prêts  individuels  dominent,  les  IMF  réagissent  lorsque  le  retard  de  paiement  est  en   moyenne   d’une   semaine   à   15   jours   après   l’échéance.   L’intervention   standard   d’une   IMF  commence   par   un   simple   appel   téléphonique,   un   texto   ou   un   email   au   débiteur,   souvent   à  l’initiative  de   l’agent  de   crédit  de   ce   client.   Les   IMF,  notamment  de  grande   taille,  privilégient   le  contact  téléphonique,  en  raison  du  coût  non  négligeable  des  visites  à  domicile  ou  sur  le  marché.  Les  plus  grandes   IMF  ont  en  général  des   centres  d’appels   internes  chargés  de  cette   relance.  De  plus,   la   pratique   courante   des   IMF   péruviennes   est   que   l’agent   de   crédit   soit   en   charge   du  recouvrement   jusqu’à   un   retard   de   30   jours.   Plusieurs   contacts   interviewés   au   sein   d’IMF  soulignent  que  si  les  agents  de  crédit  n’avaient  pas  la  responsabilité  de  recouvrer  les  paiements  en  retard,  ils  n’auraient  plus  conscience  de  la  réalité,  à  savoir  que  certains  prêts  tournent  mal.      De   plus   petites  ONG,   actives   en  milieu   rural,  mentionnent   qu’elles   peuvent   s’abstenir   d’agir   au  cours   de   la   première   semaine   de   retard,   car,   comme   l’explique   une   institution   de   prêt   à  l’agriculture,   il   est  possible  que   l’emprunteur  ait   simplement  un  problème  de   transport,  ou  une  multitude  de  raisons  n’ayant  rien  à  voir  avec  sa  capacité  ou  sa  volonté  de  payer.  Pour  effectuer  un  remboursement,  un  client  peut  devoir  faire  un  long  voyage  jusqu’à  l’agence.  Ce  même  voyage,  à  l’opposé,  rend  coûteuse  une  visite  de  l’agent  de  crédit.  Une  ONG  intervenant  à  Huancayo  indique  qu’une  visite  à  un  seul  client  peut  facilement  prendre  plus  d’une  heure  ;  de  ce  fait,  rendre  visite  à  seulement  deux  ou  trois  clients  peut  largement  occuper  un  agent  de  crédit  toute  une  journée.      Nous   faisons   l’hypothèse,   comme   indiqué   dans   la   dernière   section,   que   l’une   des   raisons   de   la  réponse  assez  lente  des  IMF  péruviennes  aux  premiers  paiements  en  retard  est  qu’elles  disposent  d’un  reporting  sur  les  prêts  efficace  et  complet.  Les  IMF  font  remarquer  qu’au  cours  du  processus  de   recouvrement,   elles   annoncent   au   client   que   s’il   ne   rembourse   pas,   il   aura   un  historique  de  crédit   négatif,   et   que   les   clients   sont   conscients   des   implications   que   cela   aura.   Les   pratiques  incluent   des   brochures   avertissant   le   client   qu’il   n’aura   plus   accès   à   des   prêts   auprès   d’autres  grandes  IMF,  s’il  ne  rembourse  pas  la  dette  en  cours.      Par  ailleurs,  quand   les   IMF  apprennent  que   leurs  clients  ont  de  multiples  prêts,  elles  peuvent  se  montrer  plus  contraignantes.  Un  agent  de  crédit  explique  ainsi  que  sa  stratégie  de  recouvrement  est  d’avoir  une  relation  plus  forte  et  persuasive  avec  ses  clients  que  les  autres  prêteurs  –  afin  que  le  client  rembourse  l’institution  de  l’agent  de  crédit  en  premier,  aux  dépends  des  autres  prêteurs.      Si   le  retard  de  paiement  se  poursuit,  presque  toutes   les   IMF  envoient  un  agent  de  crédit  rendre  visite  au  client.  Six  IMF  ont  mentionné  un  délai  de  30  jours  comme  limite  pour  cette  étape.  Pour  plusieurs   de   ces   IMF,   30-­‐60   jours   de   retard   marque   aussi   le   moment   où   la   responsabilité   du  recouvrement  passe  de   l’agent  de  crédit  au  département  du   recouvrement.  Deux   IMF  précisent  qu’elles   considèrent   que   90   jours   est   un   délai   critique   pour   le   recouvrement  ;   au-­‐delà,   la  probabilité  de  recouvrer  un  jour  la  dette  diminue  significativement.    

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 Pour  les  plus  petites  IMF  péruviennes  qui  n’externalisent  pas  le  recouvrement  des  prêts,  l’agent  de  crédit   est   en   général   responsable   du   suivi   du   retard,   parfois   même   jusqu’à   90   jours.  Généralement,  après  un  mois,  l’agent  de  crédit  rend  visite  au  client,  accompagné  d’employés  plus  haut  placés,  par  exemple  un  analyste  crédit  ou  un  responsable  d’agence.  Une  IMF  explique  qu’elle  utilise  une  stratégie  «  du  bon  et  du  méchant»  pour  obtenir  le  remboursement,  avec  au  moins  deux  employés  participant  à  la  visite.        Au  Pérou,  un  système  traditionnel  de  recouvrement  fondé  sur  l’humiliation  publique  recourait  aux  hombrecitos  amarillos,  qui  suivaient   le  client  aux  alentours  de  chez   lui  ou  sur  son   lieu  de  travail  avec  des  pancartes  humiliantes  ou  en  annonçant  publiquement  des  informations  personnelles  et  la   dette   due.   D’après   la   loi   29571   (article   62),   les   règles   de   bonne   conduite   en   recouvrement  interdisent   l’usage  de  méthodes  de  recouvrement  dégradant   la  réputation  d’un  client,  violant  sa  vie  privée  au  domicile  ou  affectant  ses  activités  professionnelles  ou  son  image  auprès  de  tiers8.  Les  IMF  mentionnent  que  ce  type  de  conduite  ne  se  produit  plus,  en  raison  de  la  forte  réglementation  de  conduite  du  marché  appliquée  aujourd’hui,  qui  se  traduit  aussi  par  des  sanctions  d’INDEDOPI  ou  de  SBS.      

Garanties  et  garants    Une  majorité  d’IMF  péruviennes   interviewées  offrent  des  prêts  non  garantis  et  sans  garants.  De  plus,  le  débiteur  doit  apporter  une  attestation  de  domicile  et  en  général,  une  simple  facture  suffit,  car   l’emprunteur  dispose  rarement  d’un  titre  de  propriété  enregistré  pour   le   lieu  où   il   réside.  Si  l’emprunteur  potentiel  a  une  entreprise,  il  doit  présenter  ses  registres  financiers  pour  une  période  de   six   mois   ou   plus.   La   majorité   des   institutions   réglementées   que   nous   avons   rencontrées  n’offrent  pas  de  prêts  aux  start-­‐ups.        Si  aucune  loi  n’interdit  aux  IMF  d’exiger  des  garanties  matérielles,  et  si  des  efforts  notables  ont  été  faits   pour   rendre   le   processus   plus   simple,   la   prise   de   garanties   reste   néanmoins   lourde   et  coûteuse.   Les   petites   IMF   déclarent   qu’elles   ne   peuvent   se   permettre   de   perdre   du   temps   à  enregistrer   des   titres   de   propriété,   car   elles   perdraient   des   clients   dans   l’intervalle  ;   elles   ne  peuvent  pas  davantage  vendre  les  garanties,  car   les  tribunaux  sont   lents  et   les  frais  des  notaires  publics  élevés.  Certaines   IMF  demandent  à   l’emprunteur  de  signer  une  reconnaissance  de  dette  ou  titulos  valor  dans  un  objectif  de  persuasion  morale.  Les  IMF  préfèrent  ces  reconnaissances  de  dette  à  une  injonction  du  tribunal,  car  il  s’agit  d’un  processus  plus  rapide,  et  donc  d’un  mécanisme  plus  efficace  pour  assurer  un  remboursement.  De  plus,  ces  reconnaissances  de  dette  peuvent  plus  facilement  être  escomptées   contre  un  peu  d’argent.   Enfin,   si   un  prêt  n’est  pas   remboursé  mais  qu’une   reconnaissance   de   dette   existe,   l’IMF   peut   l’enregistrer   à   la   camara   de   comercio   où,  comme   mentionné   plus   haut,   les   petites   IMF   peuvent   procéder   à   une   vérification   avant  d’approuver  un  prêt.        Cependant,   la   menace   d’une   saisie   de   garantie   est   parfois   une   tactique   de   recouvrement.   Un  agent  de  crédit  d’une  financiera  reconnaît  qu’il  note  ostensiblement  la  présence  de  télés  ou  autres  

                                                                                                               8  Código  de  Protección  y  Defensa  del  Consumidor,  loi  nº  29571,  chapitre  III  (Méthodes  de  recouvrement  abusives),  disponible  sur  :  http://portal.andina.com.pe/EDPEspeciales/especiales/2010/setiembre/codigo_consumidor.pdf      

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biens  au  domicile  de  l’emprunteur,  car  ce  dernier  croit  que  le  prêteur  peut  saisir  ces  biens  –  même  s’il  n’en  a  pas  le  droit,  légalement,  sans  lancer  de  poursuites  en  justice.    

Sociétés  de  recouvrement  et  tribunaux    Au  Pérou,  le  recours  à  des  sociétés  de  recouvrement  externes  est  courant,  en  premier  lieu  pour  les  grandes   IMF,   financieras   et   banques   par   exemple.   Trois   grandes   financieras   et   deux   banques  mentionnent  qu’elles  externalisent  les  créances  douteuses  à  une  société  de  recouvrement  au-­‐delà  de   90   à   180   jours.   Une   banque   indique   avoir   créé   sa   propre   société   de   recouvrement.   Pour   le  représentant  de  la  banque,  ce  choix    est  justifié  par  la  nécessité  de  contrôler  tout  le  processus  de  recouvrement.      Une   grande   IMF   sous   forme   EDPYME   a   récemment   mené   une   étude   pour   savoir   qui,   de   son  personnel   ou   des   agents   de   recouvrement   externes,   était   le   plus   efficace.   Les   résultats   ont   été  contrastés,   aussi   aujourd’hui   certaines  de   ses  agences  externalisent   le   recouvrement   tandis  que  d’autres  gèrent  cela  en  interne.      Il   existe  quatre  grandes   sociétés  de   recouvrement  au  Pérou,  et  nous  avons   interviewé  un  cadre  dirigeant  d’une  de  ces  sociétés,  affirmant  que  le  recouvrement  est  un  secteur  très  rentable9.  Selon  ses   informations,   sa   société   a  de  multiples   bureaux   à   Lima,   11  bureaux  dans   les   provinces,   600  employés  et  32  clients  –  principalement  des  banques,  des  cajas  et  financieras.  Cette  société  a  une  part  de  marché  d’environ  un  tiers,  et  on  peut  considérer  que  20%  de  son  activité  correspond  à  de  la  microfinance.  La  société  commence  aussi  de  proposer  de  racheter   les  créances  douteuses  des  IMF.   D’après   ce   cadre,   six   IMF   du   Pérou,   sur   environ   70,   cèdent   leurs   créances   douteuses.   En  ouvre,   les   agences   de   recouvrement   péruviennes   proposent   des   services   complémentaires,  comme  d’envoyer  des  rappels  aux  débiteurs   (avant   le  retard  de  paiement)  ou  d’aider   les  ONG  à  localiser  des  clients  dans  les  zones  rurales  reculées.      Les   IMF   péruviennes   non   réglementées   ont   la   possibilité   d’informer   les   camaras   de   comercio  régionales  d’un  mauvais  crédit,  lorsqu’il  y  a  une  procédure  pour  remplir  un  formulaire  de  plainte  (protêt)   concernant   cette   dette.   Mais   déposer   ce   protêt   à   la   chambre   de   commerce   impose  d’avoir  recours  à  un  notaire,  ce  qui  peut  créer  une  difficulté  pour  l’IMF  lorsque  le  débiteur  vit  dans  une  zone  rurale  si  reculée  qu’aucun  notaire  n’y  est  disponible.      Déposer   un   protêt   est   aussi   la   première   étape   nécessaire   pour   lancer   une   action   légale   de  recouvrement   de   dette.   Toutes   les   personnes   interviewées,   néanmoins,   reconnaissent   qu’elles  n’engagent  presque  jamais  d’action  en  justice  en  raison  du  coût  et  de  l’inefficacité  des  poursuites  judiciaires.  Un  employé  d’ONG   indique  que  quatre  à   six  ans   se   sont  écoulés  depuis   leur  dernier  recours   en   justice,   et   que   c’est   sans   doute   à   peu   près   la   durée   nécessaire   pour   obtenir   une  décision   de   justice.   Il   précise   que   déposer   un   protêt   auprès   de   la   camara   de   comercio   est   une  alternative  assez  efficace  au  recouvrement,  car  c’est  une  mesure  peu  coûteuse  pour  faire  pression  sur  le  client.    

Restructurer  ou  ne  pas  restructurer  ?    

                                                                                                               9  Un  responsable  de  recouvrement  d’une  banque  estime  que  les  sociétés  de  recouvrement  paient  le  prêt  à  10%  de  sa  valeur,  et  récupèrent  jusqu’à  50%.    

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Peu  d’IMF  péruviennes  déclarent  analyser   les   impayés  suivant   la  raison  du  non-­‐remboursement.  Les  trois  institutions  qui  le  font  sont  de  petites  ONG  orientées  développement.  Dans  un  quatrième  cas,   la   personne   qui   cherchait   à   analyser   les   causes   des   impayés   était   un   employé   de   l’agence  locale  d’une  banque  commerciale.  Cet  employé   se   référait   à  un   incident  précis,  qui   avait  obligé  l’IMF  à  plus  de  compassion  envers  ses  clients  :  plusieurs  emprunteurs  avaient  vu   leur  commerce  détruit  dans  un  incendie  de  marché.  La  banque  avait  offert  six  mois  supplémentaires  pour  payer.  Cet  employé  a  précisé  que  ces  dernières  années,   la  banque  était  de  plus  en  plus   consciente  du  besoin   d’avoir   davantage   d’outils   à   sa   disposition   pour   assister   les   bons   clients.   Elle   autorise  maintenant   les   clients   qui   ont   remboursé   à   l’échéance   à   proposer   des   modifications   de   leur  contrat,  en  termes  de  délai  additionnel  pour  rembourser.      Néanmoins,   les   institutions  plus   importantes,  en  général,  ne   font  aucune  distinction  en   fonction  de   la  cause  de   l’impayé.  Les  grandes   IMF  cherchent  à  standardiser   les  processus  et  à  réduire   les  coûts,   avec   l’appui   de   la   technologie.   Dans   un   exemple   extrême,   un   cadre   bancaire   nous   a  expliqué  que   sa  banque  expérimentait   un  outil   pour   évaluer   le   risque  de  défaut  de  paiement   à  partir   de   caractéristiques   de   comportement   de   l’emprunteur,   qui   seraient   corrélées   avec   les  remboursements  éventuellement  non  réalisés  par  le  client.  Armée  de  ces  informations,  la  banque  pourrait  préventivement  mettre  fin  à  la   ligne  de  crédit  du  client  avant  le  retard  de  paiement.  Ce  cadre   explique   qu’un   pilote   précédent   s’attachait   à   suivre   les   emprunteurs   à   prêts   multiple   et  avait  montré   (sans   surprise)   que   supprimer   l’accès   à   la   ligne  de   crédit   provoquait   un  défaut   de  paiement.  Cet  exemple  illustre  la  tendance  de  fond  à  standardiser  tous  les  processus  sur  la  base  d’une  analyse  de  données  a  priori.      Au  Pérou,   si   les   institutions   financières   ne   cherchent   pas   à   déterminer   les   raisons  des   impayés,  elles   disposent   en   revanche   de   systèmes   de   restructuration   de   prêts.   La   restructuration   est  préférée   au   refinancement   de   prêt,   qui   apparaîtrait   dans   leurs   rapports   de   crédit.   Les   IMF  devraient   alors   faire   passer   le   client   de   la   catégorie   «  risque   normal  »   à   celle   «  difficultés  potentielles  »10.   En   conséquence,   les   institutions   devraient   provisionner   davantage,   et   ce   coût  serait  souvent  transféré  au  client,  par  des  taux  d’intérêt  plus  élevés.  Les  praticiens  indiquent  que  les  clients  semblent  comprendre  le  risque  «  létal  »  que  fait  courir  ce  changement  de  catégorie.      En  2009,   la  SBS  a  autorisé   les  banques  à   rééchelonner   les  prêts  des  clients  qui   risquent  de   faire  face  à  des  difficultés  de  paiement  futures,  sans  pour  autant  les  changer  de  catégorie  de  risque11.  Le  rééchelonnement  est  alors  devenu  un  outil  extrêmement  utile  pour  gérer   les  cas  de  clients  à  jour   sur   leurs   remboursements,   mais   confrontés   à   des   difficultés   de   paiement   imminentes.   La  plupart  des  IMF  péruviennes  déclarent  être  favorables  au  rééchelonnement,  à  l’allègement  d’une  part  significative  des  intérêts,  ou  accepter  une  réduction  du  montant  dû  pour  rembourser  la  dette.  Les  agents  de  crédit  sont  généralement  incités  financièrement  à  réduire  les  prêts  douteux  par  une  restructuration.      Si   huit   institutions   déclarent   qu’elles   accepteraient   de   restructurer   ou   refinancer   un   prêt   en  impayés,   leur  avis  diffère   sur   le  moment   où  elles  envisagent   cette   restructuration  de  prêt.  Pour  

                                                                                                               10  Superintendencia  de  Banca,  Seguros  y  AFP,  2011.  Términos  e  Indicadores  del  Sistema  Financiero.  Tiré  de  http://www.sbs.gob.pe/app/stats/Glosarios/Glosario(Abril2011).docx            11  Superintendencia  de  Banca,  Seguros  y  AFP,  2009.  Resolución    SBS  Nº  14353  –  2009.  Tiré  de  http://www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/0/jer/sf_csf/res_14353-­‐2009.doc      

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certaines,   la   restructuration  peut   intervenir   lorsque   le   retard  de  paiement   sur   le  prêt  atteint  61  jours  ;  d’autres  mentionnent  plutôt  un   retard  de  90  à  120   jours.  Six  des  huit   IMF   indiquent  que  dans   le   cadre   de   la   négociation   sur   la   restructuration   du   prêt   elles   peuvent   aussi   réduire,   et  occasionnellement  abandonner,  une  portion  importante  de  l’intérêt  dû,  même  si  le  personnel  de  recouvrement   tente   de   limiter   les   concessions   faites.   Lorsqu’elles   évoquent   les   cas   de  restructuration,  la  plupart  des  IMF  disent  que  leurs  clients  se  sentent  renforcés  lorsqu’ils  peuvent  donner  leur  avis  sur  les  nouvelles  conditions  de  prêt.  Restructurer  améliore  la  relation  entre  client  et  prêteur,  car  les  IMF  ont  la  liberté  de  gérer  les  impayés  au  cas  par  cas,  tant  que  cela  reste  dans  le  cadre  des  politiques  de  gestion  du  risque  de  crédit  de  l’institution.  D’après  les  IMF,  les  clients  sont  très  sensibles  au  fait  que  leur  bonne  réputation  auprès  du  bureau  de  crédit  n’est  pas  affectée.      Les  IMF-­‐ONG  ont  moins  tendance  que  les  autres  à  négocier  une  restructuration  ou  à  offrir  d’autres  concessions.   L’une   d’elle   indique   qu’elle   offre   couramment   une   restructuration   à   120   jours,   en  précisant  que   si   l’emprunteur  n’honore  pas   ce  nouvel   engagement,   alors   il   se   verra   imposer  de  nouveau   les   termes  du  contrat  précédent.  Une  autre  ONG  déclare  qu’elle  ne  peut   renoncer  aux  intérêts   et   pénalités   que   si   le   client   solde   sa   dette   en   un   paiement   unique.   Par   exemple,   l’IMF  envoie   parfois   aux   clients   en   impayés   une   offre   de   règlement   des   montants   dus.   L’employé  interviewé  donne   comme  exemple   le   cas  d’un  emprunteur  en   impayés  dont   la  dette   s’élevait   à  2  278  soles  ;  l’IMF  lui  a  proposé  de  régler  sa  dette  pour  800  soles.  Une  autre  IMF-­‐ONG  mentionne  qu’elle   peut   restructurer   le   prêt   lorsqu’un   grand   nombre   d’emprunteurs   sont   affectés   par   une  catastrophe  naturelle,  donnant  pour  exemple  la  rouille  du  café.  Dans  un  tel  cas,  l’IMF  a  refinancé  tous   les   prêts   des   producteurs.   Une   seule   IMF   (offrant   des   prêts   de   groupe)   déclare   refuser  catégoriquement  toute  restructuration  de  prêts  en  impayés.        Une   grande   financiera   mentionne   que   lorsque   la   restructuration   a   lieu,   une   large  majorité   des  emprunteurs   parviennent   à  mener   à   bien   le   nouveau   contrat   de   prêt.   L’employé   d’une   grande  banque  qui  accorde  des  restructurations  de  prêt  indique  que  les  modalités  de  la  restructuration  ne  sont  pas  ce  qui  compte   le  plus  ;   l’important  est  que   le  débiteur  s’engage  par  écrit  à  respecter   le  nouveau   contrat.   Dans   ce   cas,   dit-­‐il,   on   peut   être   sûrs   que   le   client   honorera   son   nouvel  engagement.  De  plus,  plusieurs  IMF  indiquent  que  si  un  client  en  impayés  s’engage  de  nouveau  à  rembourser,  et  respecte   les  paiements  par   la  suite,  alors  elles   le  considèreront  comme  un  client  solvable  à  l’avenir.      

Après  le  défaut  de  paiement  :  recouvrement  continu,  médiation    Les   institutions  péruviennes  déclarent  poursuivre   leurs  efforts  de  recouvrement  après   l’abandon  de   créance,   qui   est   obligatoire   à   120   jours   de   retard  ;   et   la   dette   non   remboursée   n’est   jamais  expurgée  du  registre  du  bureau  de  crédit.  Les  bureaux  de  crédit  privés  doivent  expurger  la  dette  après  sept  ans,  mais  le  registre  de  crédit  public  conserve  les  données  sur  une  durée  illimitée.  Une  IMF  seulement  (une  banque)  précise  qu’elle  ne  cherche  pas  à  recouvrer  après  abandon  de  créance  les  prêts  d’un  montant  inférieur  à  20  000  soles  (environ  7  145  US$).  Une  IMF-­‐ONG  indique  qu’elle  n’efface  la  dette  qu’en  cas  de  décès  de  l’emprunteur.      

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Pour  une  majorité  d’IMF  péruviennes  enquêtées,   l’IMF  cherche  toujours  à  recouvrer,  sans   limite  dans   le   temps,   une   financiera   expliquant  que  la  direction  fixe  des  objectifs  annuels  et   des   stratégies   saisonnières   de  recouvrement  des   impayés.  Une  EDPYME  mentionne   une   prime   au   recouvrement  de  dettes  après  abandon  de  créance.  Tous  les  employés  (y  compris  le  réceptionniste)  sont   autorisés   à   tenter   de   participer   au  recouvrement  ;   si   ce   dernier   a   lieu,   ils  reçoivent   une   prime  de   10%  du  montant  recouvré.      Une   autre   ONG   péruvienne   indique   que  les   périodes   de   vacances   sont  particulièrement   favorables  aux  offres  de  règlement   envoyées   aux   clients,   car   les  gens   ont   tendance   à   mettre   de   côté   un  peu  d’argent  en  prévision  des  congés.  Un  agent  de  crédit  d’une  autre  ONG,  dont   le  recouvrement  se  poursuit  sans  limite  dans  le   temps,   précise   que   la   persévérance   et  une  attitude  conciliante  finissent  par  avoir  raison  de  la  résistance  du  client.  Il  indique  que  son  crédit  le  plus  en  retard  date  d’il  y  a  3  000  jours,  mais  qu’il  passe  toujours  au  lieu   d’activité   du   client.   Il   assure   avoir  confiance  dans  le  fait  que  le  client  paiera,  au  bout  du  compte.    

 Quand  nous  avons  demandé  aux   IMF  péruviennes   si   elles  proposaient  une  aide  particulière  aux  clients   surendettés   (par   ex.,   du   conseil   en   endettement),   une   seule   IMF-­‐ONG  a   indiqué   être   en  discussion  avec  un  professionnel  spécialisé  dans  la  conciliation,  pour  pouvoir  ajouter  des  services  de   conseil   financier.   L’institution   reconnaît   que   dans   de   nombreux   cas   d’impayés,   un  dysfonctionnement   familial   est   aussi   en   cause.   Lors   de   l’entretien,   le   responsable   du  recouvrement  de  la  même  ONG  a  précisé  qu’il  avait  aussi  eu  une  formation  de  travailleur  social,  et  que  ces  compétences  étaient  utiles  dans  ce  métier.  Cette  IMF  est  la  seule  de  toute  l’étude,  sur  les  trois  pays,  a  avoir  mis  en  place  un  programme  pour  aider  les  clients  surendettés.          

Un  exemple  pour  le  secteur  de  la  microfinance  ?    La   prise   en   compte   de   l’insolvabilité   des  entreprises  par  INDECOPI    L’agence   péruvienne   de   protection   du  consommateur,   INDECOPI,   a   une   division   où   les  personnes   insolvables   menant   une   activité  commerciale  peuvent  négocier  une  restructuration  avec   leurs   créditeurs,   en   tentant   de   définir   un  échéancier   de   remboursement.   Si   un   accord   ne  peut   être   obtenu,   le   créditeur   ou   le   débiteur  peuvent   encore   déposer   un   dossier   de   faillite   en  justice.   Pour   engager   un   processus   d’insolvabilité  auprès   d’INDECOPI,   les   frais   de   dossiers   sont   de  685  $US,   et   le   processus   tout   entier   coûtera  1  500  $US.  Un   représentant  de   la  SBS  précise  que  cette   procédure   ayant   sans   doute   été   créée   pour  les   petites   entreprises,   elle   est   pratiquement  inconnue  des  personnes  individuelles  et  des  clients  en   microfinance.   Nous   sommes   enclins   à   penser  aussi   que   sans   un  moyen   de   réduire   les   coûts   et  frais,   le  service  n’est  pas  pertinent  pour   le  secteur  de  la  microfinance.  Néanmoins  cette  procédure,  si  elle   faisait   l’objet   d’une   tarification   et   d’une  diffusion   adaptées,   pourrait   être   utile   aussi   bien  aux  IMF  qu’aux  clients.    Source  :  d’après  l’entretien  mené  avec  le  procureur  Sara  Sotela,  novembre  2013.    

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Inde    Tableau  2.  Données  clés  du  secteur  de  la  microfinance  en  Inde    IMF  envoyant  leurs  données  au  MIX  12  

41  institutions  comprenant  les  IMF  sous  forme  de  sociétés  financières  non  bancaires  (SFNB),  ONG,  sociétés  Section25  et  coopératives  

Emprunteurs  de  MF,  d’après  le  MIX  13  

Environ  28  millions  d’emprunteurs  (caution  solidaire  de  groupe  seulement  ;  sans  inclure  les  groupes  d’entraide,  dits  self-­‐help  groups  ou  SHG)  

Autorités  de  supervision   Reserve  Bank  of  India  (RBI)  –  banques  et  SFNB  NABARD  –  self-­‐help  groups  (SHG)  et  coopératives  

Organisation  d’autorégulation  

MFIN  qui  comprend  49  membres  (en  septembre  2014)  

Agences  d’information  sur  le  crédit  

High  Mark,  Equifax  et  Experian  (prochainement)  

Associations   Sa-­‐Dhan  pour  les  ONG,  comprenant  155  membres  Organisations  contactées  pour  l’étude  

22  IMF  :  17  SFNB  ;    3  ONG  et  2  sociétés  Section  25  ;  3  bureaux  de  crédit,  1  réseau  (MFIN)  et  la  fondation  MoneyLife  (non  lucrative,  défense  des  consommateurs)  

 Jusqu’à  30%  des  clients  de  la  microfinance  dans  le  monde  sont  indiens  (il  s’agit  principalement  de  femmes),  et  l’Inde  représente  7%  du  portefeuille  mondial  de  la  microfinance14.    La  microfinance   indienne  est  caractérisée  par  une  diversité  de  mécanismes  de  distribution  et  de  types  d’institutions  :  des  sociétés  financières  non  bancaires  (SFNB)  supervisées  par  la  RBI  (Reserve  Bank   of   India),   des   ONG   non   supervisées,   des   sociétés   Section   25,   des   fondations   ou   des  coopératives.  La  plupart  de  ces  institutions  offrent  des  prêts  en  appliquant  une  méthodologie  de  garantie  de  groupe  adaptée  initialement  de  la  Grameen  Bank  au  Bangladesh.  En  outre,  le  modèle  des  groupes  d’entraide  ou  self-­‐help  groups  (SHG)  est  aussi  dominant  ;  dans  ce  modèle  un  groupe  de  15  à  20  femmes  est  formé  pour  épargner  et  proposer  des  prêts  au  sein  du  groupe,  avec  plus  tard  un  partenariat  établi  avec  une  banque  pour  l’épargne  et  le  crédit.  Le  gouvernement,  les  ONG  et  les  fédérations  de  SHG  ont  appuyé  le  développement  de  ce  modèle,  qui  aujourd’hui  crée  un  lien  entre  plus  de  4,5  millions  de  groupes  et   le  crédit   formel15.  Ces  deux  modèles  s’appuient  sur  des  groupes.  Environ  40%  de  l’encours  de  prêt  en  microfinance  est  octroyé  par  le  modèle  de  garantie  de  groupe,  et  60  pour  cent  par  les  SHG16.      A  la  suite  de  la  crise  de  la  microfinance  de  2010  dans  l’Andhra  Pradesh  (AP),  au  cours  de  laquelle  une  croissance  rapide  des  prêts  s’est  traduite  par  du  surendettement  et  un  contrecoup  politique,  le   secteur   indien  de   la  microfinance   a   connu  une  période  de   croissance   lente.  Néanmoins,   plus  récemment,   un   cadre   réglementaire   clarifié,   un   soutien   clair   de   la   RBI   et   une   performance  financière   appréciable   (en   dehors   de   l’Andhra   Pradesh)   ont   permis   d’assurer   l’arrivée   de  financements  vers   le  secteur,  permettant   la  croissance.  En  2013-­‐2014,   les   IMF-­‐SFNB  ont  reçu  en  financement  par  dette  un  montant  de  150,30  milliards  de  roupies  (environ  2,5  milliards  de  $US),  soit  une  hausse  de  49%  par   rapport  à  2012-­‐201317.  Des  données   récentes  du  MFIN   (réseau  des  IMF)  montrent  que  le  PAR  des  IMF-­‐SFNB  du  réseau  (hors  IMF  sous  processus  de  restructuration  de  dette)  reste  à  moins  de  1%  de  l’encours  brut  de  prêts18.                                                                                                                        12  IMF  ayant  renseigné  le  MixMarket  en  2013.  13  IMF  ayant  renseigné  le  MixMarket  en  2013.  14  Arjun  Kashyap  et  Anurag  Kotoky,  “Some  Facts  About  Indian  Microfinance  Sector”,  Thomson  Reuters  (28  oct.  2010).    15  Tara  Nair  et  Ajay  Tankha,  Microfinance  India:  State  of  the  Sector  Report  2013  (Sage  Impact,  2013).      16  Ibid.,  page  30.  17  MFIN,  MFIN  Micrometer,  mai  2014.    18  MFIN,  MFIN  Micrometer,  mars  2014.      

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 La  RBI  (Reserve  Bank  of  India)  est  la  principale  autorité  de  supervision  du  secteur,  et  suite  à  la  crise  de  l’AP  elle  a  affirmé  un  rôle  plus  actif  de  contrôle  du  secteur.  Le  parlement  indien  a  aussi  réagi  à  la  crise,  mais  un  projet  de  loi  a  traîné  pour  être  finalement  rejeté  début  2014.  Un  projet  de  loi  de  microfinance   est   envisagé   en   Inde   sous   une   forme   ou   une   autre   depuis   au   minimum   2006.  NABARD,   la   banque   publique   de   l’agriculture   (sous   tutelle   de   la   RBI)   supervise   les   coopératives  financières  et  le  programme  de  refinancement  des  SHG  par  les  banques.      Ces  dernières  années,  la  RBI  a  créé  une  catégorie  d’IMF-­‐SFNB,  et  contrôle  ces  institutions  sur  des  aspects  tels  que  la  tarification,  les  marges,  les  provisions,  ou  les  méthodes  de  recouvrement,  entre  autres19.   La   RBI   a   par   ailleurs   requis   l’application   du   «  Fair   practice   code  »   (code   de   pratiques  équitables)   aux   IMF-­‐SFNB,   et   exigé   également   que   ces   IMF   soient   membres   d’au   moins   une  société  d’information  de  crédit20.    Après  la  crise  de  l’AP,  la  RBI  a  fait  voter  de  nouvelles  règlementations  limitant  à  deux  le  nombre  d’institutions  auprès  desquelles  un  emprunteur  peut  s’endetter,  une  exigence  applicable  grâce  au  recours  croissant  aux  bureaux  de  crédit.  A  ce  jour,  il  existe  deux  principaux  bureaux  de  crédit  actifs  en  microfinance   (High  Mark   et   Equifax)   et   un   troisième   (Experian)   se   préparait   à   entrer   sur   le  marché  en  date  de  notre  visite  pour  l’étude,  en  décembre  2013.  On  compte  plus  de  130  millions  de  fichiers  clients  et  un  volume  d’environ  deux  millions  de  requêtes  par  trimestre21.      De  plus,  les  efforts  menés  par  des  réseaux  tels  que  MFIN  et  Sa-­‐Dhan  pour  améliorer  la  conduite  du  marché  par  un  Code  de  conduite  adopté  conjointement  ont  été  poursuivis  par  SIDBI,  qui  en  2011  a  lancé  un  outil  d’évaluation  du  Code  de  conduite.  Dans  cette  dynamique,  MFIN,  qui  bénéficie  du  statut   particulier   d’«  organisation   d’autorégulation  »,   sera   responsable   de   s’assurer   que   ses  membres   respectent   la   réglementation   et   le   Code   de   conduite   par   des   actions   de   supervision,  d’enquête,   d’application   des   règles,   et   des   mécanismes   de   recours22.   Néanmoins,   ce   rôle   de  supervision  est  très  récent,  et  le  mandat  et  les  pouvoirs  réels  de  MFIN  restent  à  définir.      

Prévention  des  impayés      Comme   il   est   dit   plus   haut,   le   prêt   de   groupe   aux   femmes   est   le   modèle   dominant   de   la  microfinance  indienne,  en  partie  du  fait  des  restrictions  en  montant  de  prêt  imposées  par  la  RBI23,  même  si  quelques   institutions  offrent  du  prêt   individuel  dans  une  moindre  mesure.  A  ce   jour,   le  montant  moyen  de  prêt  à  un  emprunteur  indien  est  d’environ  15  000  roupies  (soit  240  $US).    Dans  les   modèles   de   microfinance   indiens,   la   prise   de   décision   et   la   pression   du   groupe   ont   été  historiquement   les   principaux  mécanismes   permettant   de   prévenir   les   impayés.   En   général,   on                                                                                                                  19  Reserve  Bank  of  India.  Présentation  de  la  nouvelle  catégorie  des  SFNB  -­‐  “Non  Banking  Financial  Company-­‐Micro  Finance  Institutions”  (NBFC-­‐MFIs)  –  Instructions.  DNBS.CC.PD.No.  250/03.10.01/2011-­‐12,  et  modifications  significatives  en  août  2012.  http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/CC250021211.pdf  20  Reserve  Bank  of  India  Master  Circular  –  Fair  Practice  Code.  DNBS.CC.PD.No.266  /03.10.01/2011-­‐12.  1er  juillet  2011.  Disponible  à  :  http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/26MFP010711F.pdf    21  Entretien  avec  MFIN,  juillet  2014.  22  Reserve  Bank  of  India,  “Self  –  Regulatory  Organization  for  NBFC-­‐MFIs  –  Criteria  for  Recognition”,  disponible  à  :  http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/content/pdfs/IEPR1066A1113_1.pdf  23  Reserve  Bank  of  India  .  Présentation  de  la  nouvelle  catégorie  des  SFNB    -­‐  “Non  Banking  Financial  Company-­‐Micro  Finance  Institutions”  (NBFC-­‐MFIs)  –  Instructions.  DNBS.CC.PD.No.  250/03.10.01/2011-­‐12,  et  modifications  significatives  en  août  2012.  http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/CC250021211.pdf    

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demande  aux  groupes  de  s’assurer  que  les  emprunteurs  sont  capables  de  rembourser.  Le  prêteur  ne  vérifie  pas  la  capacité  de  chaque  individu  à  rembourser24.        Néanmoins,   les   systèmes  d’information   sur   le   crédit  deviennent  à  présent  un   facteur   important  guidant  les  pratiques  des  IMF  et  le  comportement  des  clients,  même  si  ce  phénomène  est  encore  assez   récent   pour   la   microfinance   indienne,   et   si   seules   les   IMF-­‐SFNB   ont   l’obligation   de  transmettre  leurs  données  de  crédit.  A  ce  jour,  les  informations  sur  plus  de  130  millions  de  prêts  ont  été  enregistrées25.  MFIN  exige  de  ses  49  membres  qu’ils  envoient  leurs  données  au  minimum  aux  deux  bureaux  de  crédit  principaux.  Plus  impressionnant,  MFIN  a  fait  évoluer  ses  exigences  de  reporting  pour  ses  membres,  d’une  fois  par  mois  à  deux  fois  par  mois,  puis  une  fois  par  semaine.  Si  d’autres   types  d’institutions  n’ont  pas   la  même  obligation  de   reporting,   beaucoup  d’institutions  plus   petites   ont   mentionné   lors   des   entretiens   qu’elles   transmettaient   des   données   et  s’informaient   auprès   des   bureaux   de   crédit.   Les   préférences   entre   Equifax   et   High   Mark   sont  partagées  et  dépendent  de  critères  tels  que  le  format  des   informations,   la  fiabilité,   le  coût  ou  la  dynamique  institutionnelle.      Malheureusement,   les  données  des  bureaux  de  crédit  n’intègrent  pas   les  prêts  des  banques  aux  membres  des  SHG,  et  une  étude  a  montré  que  les  emprunteurs  des  IMF  ont  souvent  des  prêts  à  la  fois  formels  et  informels  auprès  d’autres  sources26.  De  plus,  les  bureaux  de  crédit  sont  confrontés  au   manque   de   carte   d’identité   nationale,   même   si   un   programme   indien   renommé,   Aadhaar,  délivre  des  cartes  d’identification  biométriques  à  des  centaines  de  millions  de  personnes.    Les  institutions  financières  accueillent  favorablement  l’effet  dissuasif  des  bureaux  de  crédit  sur  le  défaut   de  paiement.  Une   IMF-­‐SFNB  basée   à  Mumbai   indique  qu’elle   informe   régulièrement   ses  clients   du   fait   que   «  chaque  membre   de   groupe   reçoit   une  mauvaise   note   en   cas   de   défaut   de  paiement  ».  Une  autre  grande   IMF-­‐SFNB  note  que   les   impayés  sont  rares,  car   les  clients  ont  été  informés   dès   le   départ   des   implications   d’un   mauvais   historique   de   crédit.   Cette   personne  remarque   que   pour   cette   raison   l’IMF   ne   s’embarrasse   plus   à   restructurer   les   prêts,   car   avec   le  bureau   de   crédit,   les   anciens   clients   reviendront   un   jour   rembourser   leurs   vieilles   dettes.   Une  troisième  institution  explique  qu’un  petit  pourcentage  d’emprunteurs  défaillants,  dont  les  dettes  ont  déjà  été   rayées  des   comptes,   sont   revenus   régler   leur  dette,   car   ils   souhaitaient  obtenir  un  prêt   d’une   autre   institution   et   devaient   pour   cela   supprimer   l’impayé   de   leur   historique.   Ainsi,  comme  au  Pérou,  le  fait  que  les  clients  soient  sensibilisés  à  l’historique  de  crédit  semble  apporter  une   sécurité   supplémentaire   aux   IMF,   leur   donnant   un   levier   significatif   pour   agir   auprès   des  clients  défaillants  et  permettant  de  prévenir  le  surendettement  des  clients.    De  plus,  les  institutions,  notamment  au  Bengale  occidental,  semblent  se  contrôler  entre  elles  par  le  recours  aux  bureaux  de  crédit  ;  elles  en  appellent  à   leur  réseau  régional  ou  national   lorsqu’un  concurrent  se  met  en  position  de  «  troisième  prêteur  »,  contrairement  à  la  règle  de  la  RBI.  Cette    dynamique  n’est  pas  aussi  apparente  en  Inde  du  sud.  

                                                                                                               24  La  Smart  Campaign  a  développé  plusieurs  outils  sur  les  bonnes  pratiques  en  termes  de  capacité  de  remboursement  de  l’emprunteur,  ainsi  qu’un  exemple  d’IMF  en  Inde  qui  suit  la  capacité  de  remboursement  individuelle  dans  le  cadre  d’un  mécanisme  de  garantie  de  groupe.    25  Données  disponibles  sur  le  site  de  MFIN  :  http://mfinindia.org/development/credit-­‐bureau/.    Informations  des  IMF  transmises  à  de  multiples  bureaux  de  crédit.      

26  Doug  Johnson,  and  Sushmita  Meka,  Access  to  Finance  in  Andhra  Pradesh  (IFMR  LEAD,  2010).    

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Gestion  des  premiers  retards  de  paiement  :  les  groupes  d’abord    Aux  premiers  stades  de  retard  de  paiement,  le  mécanisme  de  caution  mutuelle  joue  un  rôle  fort,  et   les   premiers   paiements   en   retard   sont   gérés   en   interne   par   les   groupes.   Ce   mécanisme  fonctionne   réellement,   aussi   lorsqu’un   membre   ne   peut   honorer   son   échéance,   les   autres  membres  doivent  assurer  ce  remboursement  à  sa  place  s’ils  veulent  accéder  à  des  prêts  à  l’avenir.  Les  membres  d’un  groupe  contribuent  ainsi  régulièrement  pour  l’un  d’entre  eux,  et  si  les  taux  de  PAR   indiqués   par   les   IMF   restent   extrêmement   faibles,   les   impayés   au   sein   du   groupe   sont   en  réalité  souvent  plus  élevés.  A  titre  d’exemple,  une  petite  étude  de  27  centres  autour  de  Delhi  a  montré  que  22%  des  clients  étaient  en   impayés,  alors  que   les   IMF  participantes  annonçaient  un  défaut  de  paiement  à  zéro27.    Sept   des   IMF   indiennes   de   notre   étude   indiquent   ne   prendre   aucune  mesure   à   l’encontre   d’un  emprunteur   en   retard,   tant   que   deux   échéances   au   moins   ne   sont   pas   impayées   (dans   le   cas  d’échéances  hebdomadaires),  la  plupart  précisant  qu’elles  interviennent  au  bout  de  deux  à  quatre  semaines.   Une   IMF   interviewée   explique   que   (comme   les   membres   des   groupes   couvrent   les  paiements  de  chacun  d’entre  eux)  «  il  est  possible  que  nous  ne  découvrions  même  pas  ce  retard  avant  la  deuxième  ou  troisième  échéance  en  retard  ».    Bien  sûr,  on  note  aussi  des  variations.  Deux  IMF  précisent  qu’elles  contrôlent  la  participation  aux  réunions  de  groupe,  estimant  qu’une  absence  en  réunion  équivaut  à  une  échéance  non  honorée,  et   utilisent   ce   biais   indirect   pour   collecter   l’information   sur   le   remboursement   de   chaque  emprunteur.  Une  autre   IMF  mentionne  qu’elle   impose  une  visite  du   chef  d’agence  quatre   jours  après  la  première  échéance  manquée.      Le   personnel   des   IMF   reconnaît   être   réticent   à   suivre   ou   intervenir   dans   le   fonctionnement   du  modèle  de  caution  solidaire  de  groupe,  tant  que  le  groupe  continue  de  rembourser  l’IMF  à  temps.  Cela  s’appuie  sur  les  fondements  du  modèle,  qui  vise  à  réduire  le  risque  et  les  coûts  de  transaction  en   déplaçant   l’analyse,   la   sélection   et   le   contrôle   des   emprunteurs   de   l’institution   vers   les  membres  du  groupe28.  Néanmoins,  ce  choix  non-­‐interventionniste  inclut  des  scénarios  présentés  lors  d’entretiens  avec  les  IMF  où,  d’après  nous,  les  groupes  agissaient  de  façon  inappropriées,  par  exemple  en  saisissant  les  biens  d’une  cliente  en  retard  ou  en  la  retenant  hors  de  son  domicile.  En  adoptant   une   attitude   de   non-­‐interférence   dans   les   dynamiques   de   groupe,   les   IMF   semblent  croire   qu’elles   suscitent   une   discipline   de   groupe,   à   laquelle   les   IMF   indiennes   font   souvent  référence.  Un  responsable  d’IMF  déclare  que  les  groupes  sont  «  notre  première  ligne  de  défense,  et  nous  gérons  les  clients  défaillants  via  le  groupe.  Si  nous  apprenons  un  cas  d’abus  d’un  client  par  d’autres  clients,  nous  n’intervenons  pas.  Cela  se  passe  entre  eux.  »  Un  autre  responsable  d’agence  d’une   IMF   dit   que   «  plus   ou   moins  »   ils   n’interviennent   pas   auprès   des   groupes,   et   qu’une  intervention   serait   une   décision   au   cas   par   cas.   Lorsque   nous   demandons   quel   exemple   de  conduite  pourrait  amener  à  une  intervention  de  l’IMF  dans  la  dynamique  du  groupe,  il  cite  un  cas  de  plainte  liée  à  une  fraude.      Si   cette  étude  n’incluait  pas  d’entretiens  directs  avec  des  clients,  quelques  enquêtes  ont  mis  en  évidence  de   vraies   difficultés   au   sein   de   groupes,   pour   l’emprunteur   défaillant   comme  pour   les  membres   de   son   groupe.   Ces   difficultés   des   membres   de   groupes   qui   remboursent   pour   les  

                                                                                                               27  Mani  Nandi,  Incidence  of  Loan  Default  in  Group  Lending  Programme  (IMFR  LEAD,  2010).  28  Voir  les  éléments  de  discussion  dans  Gine  et  al.,    “Strategic  Default  in  Joint  Liability  Groups:    Evidence  From  a  Natural  Experiment  in  India”,  version  provisoire,  novembre  2011.  

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emprunteurs   défaillants   ont   pour   conséquence   une   forte   hausse   du   coût   de   l’emprunt   et  engendrent  des  difficultés  sociales,  de  la  rancœur  et  des  tensions  pour  l’emprunteur  défaillant29.  Sachant  que  ces  dynamiques   internes  au  groupe  ne  sont  pas  suivies  par   les  systèmes  des   IMF,   il  est   peu   probable   que   la   direction   de   ces   dernières   prenne   conscience   ou   adopte   des  mesures  correctives  en  cas  d’abus.    Cependant,   l’une  des  22   IMF   indiennes  de   l’étude  a  signalé  que  ses  groupes  n’étaient  créés  que  dans  un  objectif  de  soutien  moral,  et  qu’elle  n’appliquait  pas  de  garantie  solidaire  pour  ses  prêts  de  groupe.      Au-­‐delà  des  groupes,   le  déclencheur  de   l’intervention  de   l’IMF  elle-­‐même  ne  semble  pas  être   le  retard   sur   une   échéance   individuelle,   mais   la   rupture   de   la   garantie   solidaire   du   groupe  ;  autrement   dit,   quand   le   groupe   cesse   effectivement   de   rembourser   pour   le  membre   défaillant.  Cette   rupture   de   la   caution   solidaire   en   cas   de   défaut   de   paiement   semble   être   anticipée   par  certaines  IMF  indiennes,  au-­‐delà  d’un  point  donné.  Plusieurs  indiquent  qu’elles  considèrent  cette  garantie  comme  temporaire,  et  non  permanente.  Ce  n’est  pas  une  question  que  nous  avons  posée  à   toutes   les   IMF   s’appuyant   sur   du   prêt   de   groupe,   mais   il   semble   qu’il   existe   en   pratique  différentes  versions  de   la  garantie  solidaire  en  Inde  et  d’un  pays  à   l’autre,  et  ce  point  mériterait  d’être  étudié  plus  en  détail.      A   un   certain   moment   dans   un   cas   de   prêt   impayé,   en   général   lorsque   plusieurs   échéances  manquées   n’ont   pas   été   remboursées   par   le   groupe,   en   Inde   l’agent   de   crédit   rend   visite   à  l’emprunteur,  souvent  accompagné  par  des  supérieurs  hiérarchiques  –  responsable  d’agence,  de  région  ou  de  zone.  Ces  premières  visites  sont  comprises  à  la  fois  comme  une  opportunité  de  faire  pression  sur  l’emprunteur,  et  de  comprendre  les  raisons  expliquant  l’impayé.  En  conséquence,  le  prêteur   s’appuie   sur   son   personnel,   les  membres   du   groupe,   les  membres   de   la   famille   ou   les  voisins  du  client  défaillant  pour  faire  pression  sur  ce  dernier  en  vue  d’un  remboursement,  ce  qui  paraît   empiéter   sur   le   droit   à   la   vie   privée   de   l’emprunteur.   Pour   une   IMF,   il   est   normal   qu’un  groupe  formé  pour  le  recouvrement  patiente  cinq  ou  six  heures  au  domicile  d’une  cliente,  jusqu’à  ce  qu’elle  rembourse.  De  fait,  lors  d’une  réunion  avec  cette  IMF,  à  la  question  «  à  quelle  fréquence  avez-­‐vous  passé  5  à  6  heures  au  domicile  d’un  client  défaillant  ?  »,  les  20  agents  de  crédit  présents  ont  déclaré  que  cela  se  produisait  jusqu’à  une  fois  par  semaine,  parce  que  «  certains  emprunteurs  sont   régulièrement   en   retard   pour   rembourser  ».   Il   est   intéressant   de   noter   qu’aucune   IMF   et  aucun  agent  de  crédit  n’a  mentionné  l’utilisation  du  téléphone  portable  pour  prendre  contact  avec  le   client   défaillant,   comme   au   Pérou,   ce   qui   pourrait   être   une   option   moins   coûteuse   que  d’attendre  sur  place  plusieurs  heures.    Dans   la   période   suivant   la   crise   de   l’AP,   la   RBI   a   imposé   des   restrictions   sur   les   pratiques   de  recouvrement   des   SFNB,   dans   le   but   de   corriger   la   conduite   du  marché.   Il   était   précisé   que   les  recouvrements   devaient   être   réalisés   sur   le   lieu   de   réunion   du   centre   (là   où   les   groupes   se  réunissent  chaque  semaine  pour  les  opérations  financières),  et  que  le  personnel  des  IMF  ne  devait  pas   rendre   visite   à   l’emprunteur   à   son   domicile   ou   sur   son   lieu   de   travail   pour   collecter   les  

                                                                                                               29  Ibid,  voir  aussi  Self  Help  Group  Bank  Linkage:  Through  the  Responsible  Finance  Lens.  A  Study  on  State  of  Practice  in  SHG  Bank  Linkage  in  Madhya  Pradesh,  Bihar  and  Karnataka,   IFMR  Lead,  2013,  publié  par  ACCESS-­‐Assist,  sur  les  discussions  des  conflits  intra-­‐groupes.  De  plus,  les  premiers  résultats  du  projet  “Paroles  de  clients”  de   la  Smart  Campaign  et  BFA  au  Pakistan  ont  mis  à   jour  des  dynamiques  préoccupantes  entre  membres  de  groupes.    

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remboursements,   à   moins   que   le   client   n’ait   manqué   au   moins   deux   réunions   de   suite30.   Ces  normes  ont  été  revues  et  complétées  dans  le  code  de  conduite  du  secteur,  qui  a  interdit  l’un  des  facteurs  des  recouvrements  agressifs  avant  la  crise  de  l’AP,  la  politique  de  «  PAR  zéro  ».  Le  Code  de  pratiques  équitables  de  la  RBI  contient  aussi  des  restrictions  concernant  le  recours  à  des  agents  de  recouvrement  externes,  précisant  notamment  que  «  de  manière  générale,  seuls   les  employés  doivent  agir  pour   le  recouvrement  dans   les  zones  sensibles,  et  non  des  agents  de  recouvrement  externes  »31.  Aucune  des  22   institutions   interviewées  n’a  déclaré  recourir  à  des  agents  externes,  ou  être  au  courant  de  telles  pratiques  de  la  part  de  concurrents.      

Garanties  et  garants    Comme  mentionné  plus  haut,  lors  des  dernières  étapes  du  recouvrement,  la  hiérarchie  de  l’IMF  –  parfois  même   le   PDG  –   rend   visite   au   client.  Ainsi   que   le  déclare  un   cadre  d’une   IMF   indienne,  «  personne  ne  respecte  ou  n’a  peur  du  gars  habituel  (l’agent  de  crédit)  que  l’on  voit  tout  le  temps,  mais  quand  les  chefs  arrivent,  le  chef  d’agence  par  exemple,  alors  on  rembourse  plus  volontiers  ».  Et,   lorsque   la   direction   le   demande,   le   groupe   est   chargé   par   l’IMF   de   participer   à   la   pression  exercée   sur   la   cliente   défaillante   et   sa   famille.   De   fait,   la   fonction   du   groupe   a   évolué  :  d’instrument  de  solidarité,  il  est  devenu  mécanisme  de  recouvrement.      En   dehors   de   la   garantie   apportée   par   les  membres   du   groupe,   les   IMF   comptent   aussi   sur   les  membres   de   la   famille   et   les   voisins   pour   trouver   des   solutions   aux   impayés.   Deux   institutions  mentionnent   spécifiquement   la   famille,   l’une  d’elles   racontant   comment  un  employé  de   l’IMF  a  convaincu  une  cliente  en  impayés  de  déménager  chez  sa  mère,  pour  qu’elle  puisse  louer  sa  propre  maison  et  rembourser  ainsi  son  prêt.      Cinq  IMF  indiennes  indiquent  que  le  concept  de  caution  conjointe  et  solidaire  s’étend,  au-­‐delà  du  groupe,   au   niveau   du   centre   (un   centre   regroupe   jusqu’à   10   petits   groupes,   qui   se   réunissent  chaque  semaine  pour  leurs  activités  avec  l’IMF).  Une  IMF  mentionne  même  que  la  garantie  touche  l’ensemble  du  village  jusqu’au  niveau  du  grand  panchâyat,  impliquant  que  plusieurs  centaines  de  personnes   pourraient   en   réalité   être   considérées   comme   liées   en   tant   que   garant   au   prêt   de  chacune  d’entre  elles.  La  question  de  la  garantie  étendue  est  apparue  assez  tard  dans  notre  étude,  de   ce   fait   nous  n’avons  pas  eu   la  possibilité  de   la   creuser   en  profondeur.  Au  moins  quatre   IMF  déclarent  tenir  le  centre  pour  solidairement  responsable  en  cas  de  défaut  de  paiement  au  niveau  du  groupe,  et  une  cinquième  explique  que  si  un  groupe  ne  rembourse  pas,   le  village  tout  entier  serait  en  conséquence  «  radié  »  du  crédit.  Une  autre  encore  indique  recourir,  au-­‐delà  du  niveau  du  village,   au  grand  panchâyat  ou  à   la   fédération  des  SHG,  dans  un  objectif  de   caution.  De   ce   fait,  même  s’il  ne  s’agit  pas  d’une  garantie  directe,  il  y  a  néanmoins  des  conséquences  négatives  pour  le   village   tout   entier   en   cas   d’impayés   au   niveau   du   groupe.   Ces   acteurs   offrent   un  moyen   de  contrôle  de  la  conduite  des  emprunteurs  via  la  pression  sociale  de  la  communauté  toute  entière.      Il   n’y   a   pas   de   cas   de   recours   légal   contre   un   emprunteur   défaillant   de   caution   solidaire   de  groupe  ;  cependant  une  IMF  exprime  le  sentiment,  partagé  par  toutes  les  autres,  que  «  se  lancer  dans  une  action  légale,  c’est  jeter  l’argent  sain  par  les  fenêtres,  après  avoir  jeté  le  mauvais.  »  Les  coûts  pour  engager  un  avocat  et  déposer  plainte  dépassent  simplement  l’intérêt  du  recouvrement  

                                                                                                               30  Reserve  Bank  of  India,  “Non-­‐Coercive  Methods  of  Recovery”  section  of  Fair  Practice  Code”  DNBS.CC.PD.No.266  /03.10.01/2011-­‐12.  1er  juillet  2011.  Disponible  à  http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/26MFP010711F.pdf  31  Ibid.    

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potentiel   dans   presque   tous   les   cas,   exception   faite   des   cas   de   fraude   à   grande   échelle   ou   des  «  prêts  fantômes  »32.      La  seule   IMF  ayant   intenté  des  poursuites   légales  contre  des  emprunteurs  de  groupes  considère  que  l’intérêt  est  l’effet  de  démonstration  visant  seulement  les  clients  défaillants  qui  peuvent,  mais  ne   veulent   pas   payer.   Le   processus   légal   commence   après   la   troisième   échéance   de   groupe  manquée  ;   si   aucune   solution   n’est   trouvée,   il   s’achève   lorsque   le   client   est   convoqué   par   le  tribunal  du  district.  Ce  même  responsable  d’IMF  indique  que  les  coûts  financiers  et  non  financiers  d’une  telle  convocation  sont  très  dissuasifs.  Cinq  mille  procédures  de  ce  type  ont  été  initiées  par  cette  IMF  à  l’encontre  d’emprunteurs  défaillants,  sur  la  dernière  année  seulement.          

Rééchelonnement    Une  seule  des  22  IMF  contactées  déclare  que  tous  les  prêts  en  impayés  sont  traités  de  la  même  façon,  quelle  qu’en  soit  la  raison.  Les  autres  institutions  expliquent  que  lorsqu’elles  sont  informées  du  défaut  de  paiement,  elles   cherchent  à  en  comprendre   les   raisons,  précisant   souvent  qu’elles  recourent  au  groupe  pour  vérifier   si   le  non-­‐remboursement  est  volontaire.  Lorsque   l’impayé  est  motivé  par  de  bonnes  raisons,  alors  une  pratique  de  paiement  plus  favorable  au  client  est  mise  en  place,   comme   d’étaler   le   remboursement   sur   un   ou   deux   cycles   supplémentaires,   ou   de  rééchelonner.   Certaines   IMF   ont   même   intégré   cette   flexibilité   dans   le   produit  ;   une   IMF   du  Bengale   occidental   donne   au   client   l’option   de   choisir,   sur   les   50   semaines   de   remboursement  d’un  prêt,  trois  semaines  définies  comme  des  «  vacances  »  de  remboursement.    Globalement   néanmoins,   très   peu   d’IMF   disposent   de   politiques   formelles   pour   gérer   la   façon  dont  elles  négocient  avec  les  clients  défaillants.  Un  employé  d’IMF  indique  qu’il  n’existe  que  trois  vrais  motifs  pour  ne  pas  rembourser  :  la  migration,  la  sécheresse  (qui  se  traduit  par  la  migration),  et  les  urgences  de  santé.  Dans  ces  circonstances,  le  responsable  régional  peut  décider  d’accorder  un   délai   supplémentaire   pour   payer.   Cependant,   cette   politique   est   définie   ad-­‐hoc   et   non  formalisée.   Une   institution   mentionne   le   problème   de   l’évacuation   de   bidonvilles   et   des  relogements   forcés,  procédés  courants  en   Inde.  Aucune  des   IMF  n’a   indiqué   l’échec  de   l’activité  professionnelle  parmi  les  «  vraies  »  raisons  de  ne  pas  rembourser  un  prêt.      Une  majorité  d’institutions  mentionnent  que  les  catastrophes  naturelles  ou  les  urgences  de  santé  mériteraient   de   prévoir   des   concessions,   un   différé   par   exemple,   mais   les   mesures   prises   ne  paraissent   pas   assez   généreuses   ou   suffisantes   par   rapport   à   la   gravité   de   la   situation   de  l’emprunteur.   Par   exemple,   une   IMF   déclare   que   lorsque   la   maison   d’une   cliente   a   brûlé,   le  responsable  régional  a  pris  la  décision  d’accorder  à  cette  personne  un  délai  supplémentaire  pour  rembourser  :  une  semaine  de  plus.  Une  autre  institution  indique  qu’en  cas  de  défaillance  liée  à  la  mort  de  l’emprunteur,  elle  accorderait  aux  membres  du  groupe  ou  aux  héritiers  de  l’emprunteur  une  semaine  supplémentaire  pour  rembourser.    En  dépit  du  code  de  conduite  du  secteur  qui  impose  «  un  produit/programme  de  restructuration  du  prêt  approuvé  par  le  conseil  d’administration,  pour  venir  en  aide  aux  emprunteurs  soumis  à  la  pression  du  remboursement  »,  les  pratiques  réelles  semblent  définies  ad-­‐hoc  et  il  n’existe  pas  de  

                                                                                                               32  Les  demandes  de  poursuites  sont  enregistrées  suivant  le  “Civil  Procedure  Code”  et  la  section  138  du  “Negotiable  Instruments  Act”  –  datant  de  la  loi  coloniale  britannique,  entrée  en  vigueur  en  1881.    

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normes  communes  sur   le  rééchelonnement33.   Il  a  été  également  difficile  de  déterminer   les  réels  critères  motivant  les  décisions  de  rééchelonnement,  car  une  seule  institution  a  donné  des  raisons  explicites   justifiant   son   refus   de   restructurer.   Cette   IMF   était   l’une   des   deux   institutions  n’acceptant   en   aucun   cas   la   restructuration.   Le   responsable   rencontré   explique   que   l’IMF   se  contente  d’abandonner  la  créance,  sachant  que  le  bureau  de  crédit  incitera  la  plupart  des  clients  à  revenir   régler   leurs   dettes,   au   bout   du   compte.   Si   le   client   a   un   historique   de   crédit   négatif,   il  n’obtiendra  pas  de  nouveau  prêt  auprès  des  autres  institutions.      Une  autre   grande   IMF   indienne  explique  qu’elle  n’offre  pas  en  général   de   restructuration,  mais  qu’elle   l’a   fait  dans   le  passé  dans  des  cas  exceptionnels  –  par  exemple   lors  de   l’organisation  des  Jeux  du  Commonwealth,  qui  a  entraîné  l’éviction  par  le  gouvernement  de  milliers  d’habitants  des  bidonvilles.  Une  autre  IMF  indique  que  si  elle  n’autorise  pas  la  restructuration  de  prêts  en  tant  que  telle,   elle   peut   envisager   de   suspendre   les   intérêts   dus   au   titre   du   prêt,   ou,   autre   option,  d’accorder  un  nouveau  prêt  pour  permettre  à  l’emprunteur  de  «  rattraper  »  ses  remboursements.      Huit  autres  IMF  indiennes  indiquent  qu’elles  autorisent  la  restructuration  de  prêts  au  cas  par  cas,  l’une   d’entre   elles   précisant   que   la   décision   doit   être   approuvée   par   «  le   siège  ».   De   plus,   le  personnel  de  terrain,  comme  les  agents  de  crédit  ou  même  les  responsables  d’agences,  n’ont  en  général  pas  le  pouvoir  d’autoriser  le  rééchelonnement.      

Après  le  défaut  de  paiement  :  poursuite  du  recouvrement  et  manque  de  médiation      En   Inde,   s’il   n’existe   pas   de   directives   strictes,   la   plupart   des   institutions   passent   en   perte   les  créances   après   365   jours.   Beaucoup   d’IMF   interviewées   indiquent   qu’elles   poursuivent   leurs  efforts   pour   contacter   les   débiteurs   et   recouvrer   les   prêts,   bien   après   que   ces   derniers   soient  abandonnés   comptablement.   Ainsi   que   l’explique   un   praticien,   «  nous   déplaçons   simplement  l’information  dans  un  autre  registre,  mais  nous  n’utilisons  même  pas  les  mots  abandon  de  créance  -­‐   il   n’y   a   pas   de   différence.  »   Une   autre   personne   explique   en   entretien   que   l’IMF   continue  d’essayer   de   recouvrer,   la   plus   ancienne   dette   concernée   ayant   été   passée   en   perte   en   2011,  presque   trois   ans   plus   tôt.  Néanmoins,   toutes   les   IMF  ne   poursuivent   pas   ces   anciennes   dettes  avec  tant  d’énergie  ou  indéfiniment.  Une  IMF  indique  que  «  cela  n’en  vaut  pas   le  coup  »,  et  une  autre   explique  que   s’ils   suspectaient   une   intention  de   frauder   l’IMF,   alors   l’IMF   considèrerait   la  pertinence  d’une  action  en  justice.  Une  troisième  IMF  indique  que  cette  décision  relève  du  conseil  d’administration,  en  fonction  de  la  probabilité  du  recouvrement.      Après  la  crise  de  l’AP  ou  d’autres  cas  de  défaut  de  paiement  massif,  les  efforts  de  recouvrement  se  sont   poursuivis,   mais   sur   une   base   communautaire   plus   qu’individuelle.   Une   IMF   du   Bengale  occidental   indique   qu’une   équipe   d’employés   se   rend   chaque   semaine   dans   une   zone   où   des  impayés   généralisés   ont   eu   lieu,   pour   définir   si   les   clients   seraient   réceptifs   au   règlement   des  anciennes  dettes  dans  leur  région34.      

                                                                                                               33  Sa-­‐Dhan  and  MFIN,  “Code  of  Conduct  for  Microfinance  Institutions  in  India,”  disponible  à  http://mfinindia.org/wp-­‐content/uploads/2014/06/IndustryCodeofConduct.pdf    34  D’après  nos   sources,  dans  un  certain  nombre  de  districts   frontaliers  de   l’Andhra  Pradesh,   les   IMF  ont   réduit   leur  personnel  après  la  crise  de  l’AP,  et  les  emprunteurs  se  sont  trouvés  sans  possibilité  de  rembourser  les  dettes  en  cours.  Beaucoup  de   ces   prêts   étaient   enregistrés   en   créances   douteuses   auprès   des   bureaux   de   crédit,  mettant   en   cause  l’accès  futur  de  ces  emprunteurs  au  crédit.  Une  institution  contactée  analysait  la  faisabilité  d’un  accord  de  partenariat  avec  l’IMF  d’origine,  dans  l’objectif  de  collecter  à  sa  place  les  dettes  en  cours.    

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 L’arrivée  des  bureaux  de  crédit  a  changé   la  perception  de   l’intérêt  de  courir  après   les   impayés  à  long  terme  ;  en  effet,  lorsque  le  bureau  de  crédit  est  opérationnel,  il  est  bien  plus  difficile  pour  les  emprunteurs   défaillant   d’accéder   à   de   nouveaux   prêts.   Une   institution   indienne   indique   qu’un  petit  pourcentage  de  débiteurs  défaillants  est  revenu  payer  ses  dettes  en  raison  d’un  historique  de  prêt  négatif,  parce  que  ces  clients  voulaient  obtenir  de  nouveaux  prêts.  Certains  clients  cherchent  à  obtenir  de  l’IMF  une  lettre  certifiant  que  la  dette  a  été  remboursée,  afin  de  pouvoir  obtenir  un  prêt  d’une  autre  institution.      Aucune  des  institutions  contactées  n’a  mentionné  d’efforts  spécifiques,  en  interne  ou  via  des  tiers,  pour  assister  leurs  clients  devenus  surendettés.  La  banque  de  développement  NABARD  mentionne  qu’elle  a  lancé  début  2013  un  projet  de  conseil  en  endettement  à  Hyderabad  pour  les  personnes  engagées  dans  des  prêts  multiples.  Ce  projet  a  conseillé  aux  débiteurs  d’augmenter  leur  épargne,  a   considéré   la   façon   dont   ils   pourraient   accroître   leurs   revenus,   et   leur   a   dit   qu’ils   devraient  rembourser  les  prêts  à  fort  taux  d’intérêt  en  premier.  Mais  il  ne  s’est  pas  engagé  dans  des  efforts  de  médiation  sur  la  dette  avec  les  créanciers35.      Par  ailleurs,  en  2009,  la  RBI  a  diffusé  auprès  des  banques  indiennes  une  démarche  visant  à  créer  des   centres   d’éducation   financière   et   de   conseil   en   endettement   pour   aider   à   apporter   des  conseils   préventifs   et   «  curatifs  »   auprès  d’emprunteurs   à  bas   revenus  en  difficulté.  Ces   centres  pourraient,  en  théorie,  assister   les  emprunteurs  en  détresse  à  négocier  un  plan  de  gestion  de   la  dette,  qui  serait  approuvé  par  un  ou  plusieurs  créanciers36.  Néanmoins,  une  évaluation  de  2012  a  montré   que   ces   centres   étaient   sous-­‐utilisés   et   peu   appuyés   par   les   banques,   sans   atteindre   la  clientèle  ciblée37.    L’organisation  de  défense  des  consommateurs  Moneylife  Foundation,  active  à  Mumbai,  offre  du  conseil   en   endettement   avant   tout   destiné   aux   emprunteurs   des   classes   moyennes,   une  population  distincte  des  emprunteurs  de  microfinance.  Le  fondateur  de  Moneylife,  Sucheta  Dalal,  indique  qu’ils  offrent  du  conseil  en  endettement  hebdomadaire  avec  un  appui  de   la  RBI  et  de   la  banque   ICICI   (mandatée   par   RBI   pour   participer,   en   raison   de   ses   pratiques   de   recouvrement  illégales   dans   le   passé)38.   Moneylife   collabore   maintenant   avec   Experian   pour   étendre  significativement  ses  services  de  conseil  en  endettement,  et  les  développer  éventuellement  dans  d’autres  villes.  Ils  souhaiteraient  offrir  ce  type  de  conseil  aussi  aux  clients  de  la  microfinance,  mais  cela  exigerait  plus  de  temps  et  un  budget  significatif.      

Ouganda      

Stade  de  développement  du  secteur,  principaux  acteurs,  contexte  de  marché      Tableau  3.  Données  clés  du  secteur  de  la  microfinance  en  Ouganda    

                                                                                                               35  Entretien  avec  le  Dr.  Suran,  responsable  du  département  de  l’innovation  du  microcrédit,  NABARD,  18  décembre  2013.  36  Tel  que  présenté  dans  le  modèle  des  centres  d’éducation  financière  et  de  conseil  en  crédit,  2009.    37  Reserve  Bank  of  India.  Financial  Literacy  Centres  (FLCs)  –  Guidelines.    RPCD.FLC.No.12452  /12.01.018/2011-­‐12.    6  juin  2012.  Disponible  à  http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/notification/PDFs/CER590FL060612.pdf    38  KP  Narayana  Kumar  ,  “Despite  RBI  Guidelines,  Significant  Number  of  Banks’  Recovery  Agents  Harass  Defaulters  in  the  Age-­‐Old  Way,”  The  Economic  Times,  21  juillet  2013.    

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IMF   4  institutions  collectant  des  micro-­‐dépôts  (MDI,  «  micro-­‐deposit  institutions  »)  (catégorie  III);  21  banques  (catégorie  II)  ;  2  sociétés  de  crédit  (catégorie  II)  &  2  100  IMF  y  compris  les  coopératives  ou  SACCO  (en  général  non  réglementées  «  catégorie  IV  »)39      

Clients  de  la  MF   550  000  emprunteurs40  Autorité  de  supervision   Bank  of  Uganda  (BoU)  Réseau   AMFIU  -­‐  134  membres  Agence  d’information  sur  le  crédit  

Compuscan    

Organisations  contactées  pour  cette  étude  

10  IMF  :  3  IMF  réglementées  ;  5  IMF  non  réglementées  ;  2  SACCO    1  association  de  MF,  AMFIU  (Association  of  Microfinance  Institutions  of  Uganda)  ;  une  société  privée  de  recouvrement  ;  ainsi  que  Compuscan  et  la  BoU  

   Le   secteur  de   la  microfinance   formelle  en  Ouganda  a  démarré  au  début  des  années  1990,   avec  l’appui  d’une  poignée  de  bailleurs  de  fonds  à  des  IMF  telles  que  Uganda  Women’s  Finance  Trust,  FINCA  et  Pride.  En  2010,  on  comptait  plus  de  2  000  IMF  dans  le  pays,  y  compris  les  coopératives  ou  SACCO  (Savings  and  Credit  Cooperative  Organizations)41.      La   microfinance   en   Ouganda   comprend   aujourd’hui   à   la   fois   des   prêts   de   groupe   et   des   prêts  individuels,  la  moitié  des  institutions  contactées  indiquant  qu’elles  offrent  des  produits  financiers  de   groupe.   Le   secteur   semble   avoir   démarré   principalement   avec   du   prêt   de   groupe,   en  s’orientant  ensuite  vers  les  prêts  individuels.  Plusieurs  IMF  déclarent  en  entretien  qu’elles  tentent  de  «  relancer  »  leur  portefeuille  de  prêts  de  groupe42.      Il  n’existe  pas  en  Ouganda  de  loi  sur  la  protection  du  consommateur  s’appliquant  à  tous  les  cas,  ni  d’autorité  de  régulation  de   la  conduite  de  marché  ayant  un  mandat  spécifique  de  protection  du  client   de   services   financiers   pour   les   institutions   qui   ne   sont   pas   sous   supervision   prudentielle.  Depuis  2004,  des  projets  de   loi  sur   la  concurrence  et  de   loi  sur   la  protection  du  consommateur,  rédigés  par  la  Commission  de  réforme  des  lois  en  Ouganda,  attendent  une  approbation  du  conseil  des  ministres   et   une   présentation   au   parlement.   En   2011,   la   BoU   a   publié   des   directives   sur   la  protection  du  client  de  services  financiers,  qui  ne  s’appliquent  qu’aux  institutions  réglementées  et  à   leurs   agents43.   Par   exemple,   ces   directives   indiquent   que   le   comportement   du   fournisseur   de  services  financiers  ne  doit  pas  être  inéquitable,  agressif,  intimidant  ou  humiliant  à  l’encontre  d’un  client44.  Néanmoins,  ces  directives  ne  s’appliquent  qu’à  une  minorité  d’institutions  réglementées.  La   supervision   de   ces   directives   et   des   pratiques   des   institutions   est   faible,   et   l’application   des  directives  assez  faible.  Le  manque  de  protection  légale  et  de  sanctions,  aussi  bien  pour  les  clients  que  pour  leurs  fournisseurs,  renforce  les  mesures  agressives  et  le  manque  de  confiance  de  part  et  d’autre.      

                                                                                                               39Solomon  J.  Kagaba  et  Julia  Kirya,  The  State  of  Microfinance  in  Uganda  2012/2013  (AMFIU,  2013),  disponible  à  http://www.amfiu.org.ug/images/docs/Studies/State%20of%20Microfinance%20in%20Uganda.pdf    N.B.    Sept  institutions  ont  transmis  leurs  données  au  Mix  en  2013.      40IBID  A  41  “Microfinance  Mapping  Project  –  Uganda,”  disponible  à  http://ds.haverford.edu/wp/mappingmicrofinance/files/2012/07/Microfinance-­‐Mapping-­‐Project-­‐Uganda.pdf    42  Le  dernier  rapport  MIX  disponible  est  de  2012,  qui  indique  que  le  PAR  30  est  resté  sous  les  5%  au  cours  des  quatre  dernières  années.      43  Disponible  à  https://www.bou.or.ug/bou/bou-­‐downloads/Financial_Literacy/Guidelines/2011/Jun/Consumer_Protection_Guidelines_June_2011.pdf    44  Disponible  à  :    https://www.dfcugroup.com/consumer-­‐protection-­‐guidelines-­‐2011/  (ainsi  que  sur  le  site  de  la  BoU).  

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L’information   sur   le   crédit   est   nouvelle   en  Ouganda,   et   la   couverture  des   crédits   est   loin  d’être  complète  avec   la   présence   d’un   seul   acteur   actif,   Compuscan,   une   société   sud-­‐africaine.  Cependant,   quatre   IMF   réglementées   seulement   fournissent   leurs   données   à   Compuscan,   alors  qu’il  existe  des  milliers  d’IMF-­‐ONG  et  de  SACCO  non  réglementées  dans  le  pays,  qui  représentent  l’essentiel  du  portefeuille  de  microfinance.  Le  système  national  de  carte  d’identité  a  été  lancé  en  Ouganda  au  printemps  2014,  et   l’enregistrement  est  en  cours  au  moment  de   la   rédaction  de  ce  rapport  ;   néanmoins   Compuscan   a   créé   une   carte   financière   biométrique   pour   les   usagers   des  institutions   réglementées.   Aujourd’hui,   les   coûts   du   reporting   sur   le   crédit   sont   significatifs   et  souvent   prohibitifs   pour   les   IMF,   un   seul   rapport   coûtant   environ   6   $US,   bien   davantage   qu’au  Pérou  ou  en  Inde,  où  un  rapport  coûte  moins  de  1  $US.      Les  conseils   locaux   jouent  un  rôle   intéressant  dans   le  secteur  de   la  microfinance  ougandais.  Ces  conseils   locaux   ont   été   créés   initialement   par   la   NRA   (National   Resistance   Army)   de   Yoweri  Museveni,  pour  venir  en  aide  aux  combattants  de  la  NRA.  Suite  à  l’arrivée  au  pouvoir  de  Museveni  en   1986,   des   conseils   ont   été   mis   en   place   dans   chaque   district.   Ils   sont   responsables   de  l’éducation  (maternelle  et  école),  des  soins  de  santé,  des  services  de  police  et  des  pompiers,  ainsi  que  d’autres  services  aux  communautés.  Les  IMF  ougandaises  recourent  aux  conseils  locaux  pour  les   aider   au   recouvrement   des   dettes   et   servir   de   médiateurs,   ainsi   que   comme   source   pour  vérifier  les  données  sur  les  biens  et  revenus  des  clients.      Il   existe   deux   organisations   de   consommateurs   d’une   taille   significative   -­‐   CONSENT   et   CPAU  (Consumer  Protection  Association  of  Uganda).  Si  CONSENT  ne   travaille  plus   sur   les  questions  de  services   financiers,   cela   a   pourtant   été   le   cas   dans   le   passé,   notamment   sur   la   question   de   la  transparence  des  prix.  La  protection  du  client  de  services  financiers  l’intéresse,  mais  CONSENT  n’a  pas  aujourd’hui  le  budget  nécessaire  pour  travailler  sur  ce  sujet.      L’association   de   microfinance,   AMFIU,   a   publié   un   code   de   conduite   du   client   et   propose   une  gestion  des  réclamations  au  public,  pour  ses  134  institutions  membres45.      

Prévention  des  impayés        Le  marché  de   la  microfinance  en  Ouganda   se   caractérise  par  un   très   faible  niveau  de   confiance  entre  prêteurs  et  emprunteurs,  et  notre  conclusion  est  que  cela  résulte  en  partie  du  manque  d’un  cadre   légal,   réglementaire  et  d’information  sur   le  crédit  qui  soit  solide.  Nous  avons  observé  une  spirale,  le  manque  de  confiance  conduisant  à  des  mesures  brutales,  à  un  manque  de  flexibilité  et  à  un   comportement   opportuniste.   De   ce   fait,   les   acteurs   du   marché   étaient   davantage   prêts   à  évoquer   leur   incapacité   à   prévenir   le   défaut   de   paiement,   plutôt   que   leurs   stratégies   de  prévention  réussies.      Etant   données   la   faible   ampleur   du   reporting   sur   le   crédit   en   Ouganda,   et   l’absence   jusqu’à  présent   d’un   système   d’identification   national,   il   est   difficile   pour   les   prêteurs   de   vérifier   les  données  de  base  des  clients.  Non  seulement  il  est  impossible  de  vérifier  l’encours  de  crédit  d’un  client,  mais  il  peut  être  aussi  compliqué  de  vérifier  ne  serait-­‐ce  que  l’identité  de  ce  dernier.  Le  coût  des   rapports   sur   le   crédit   restreint   leur   usage,   et   dans   la  mesure   où   ces   rapports   excluent   les  institutions   non   réglementées,   leurs   informations   sont   au   mieux   partielles.   Plusieurs   IMF  mentionnent  qu’obtenir  de  faux  documents  d’identité  –  passeports  compris  –  est  très  facile  pour                                                                                                                  45  Cf.  www.amfiu.org.ug.    

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les  clients  (moyennant  finance).  Les  prêteurs  se  battent  pour  remédier  à  ces  lacunes  d’information  sur   le   crédit,   à   partir   d’autres   sources.   De   plus,   pour   beaucoup   d’entre   eux,   ce   problème   est  exacerbé   par   une   analyse   de   crédit   laxiste.   D’après   les   consultants   du   secteur,   les   vérifications  superficielles  et  les  analyses  restreintes  avant  d’accorder  un  prêt  sont  monnaie  courante.      Plus   de   la   moitié   des   IMF   interviewées   estiment   que   leurs   clients   ont   très   certainement   ou  certainement  recours  à  des  prêts  multiples.  Un  responsable  d’IMF  déclare  que  «  zéro  pourcent  »  de   ses   clients   n’ont   qu’un   seul   prêt   avec   son   institution.   L’existence   d’un   problème  potentiellement  grave  de  prêts  multiples  en  Ouganda  a  été  confirmé  par  une  analyse  réalisée  en  2013   par   Compuscan,   qui   après   avoir   analysé   534   dossiers   clients   d’une   institution   de  microfinance   réglementée,  et   collectant   l’épargne,  a   confirmé  que   si   ces   clients  n’avaient  qu’un  seul   petit   microprêt   en   cours   avec   l’institution   de   microfinance,   ils   disposaient   également   de  montants  de  crédit  bien  supérieurs  auprès  d’autres  institutions  réglementées.  En  réalité,  83%  des  clients   de   l’échantillon   de   cette   étude   avaient   un  montant   cumulé   (microprêt   et   dettes   auprès  d’autres   institutions)   entre   1  000   et   10  000   $US.   Compuscan   a   classé   40%   de   ces   prêts   comme  étant  à  risque  élevé,  avec  une  probabilité  de  défaut  de  paiement46.    La   perception   fréquente   des   IMF   est   que   les   clients   empruntent   souvent   avec   l’intention   de  frauder,   et   s’enfuient   dès   qu’ils   font   face   à   des   difficultés   de   remboursement.   Par   exemple,  plusieurs  IMF  et  un  détective  privé/agent  de  recouvrement  affirment  que  la  fuite  de  l’emprunteur  est  liée  à  une  majorité  de  cas  de  défaut  de  paiement.  Lorsque  les  emprunteurs  ougandais  partent  pour   une   autre   ville,   ils   ont   la   possibilité   effective   d’esquiver   leurs   anciennes   dettes   et   de  s’endetter  davantage,  sans  être  découverts.  La  fuite  d’emprunteurs  a  été  également  attribuée  par  différents  acteurs,  y  compris  des  IMF  et  des  groupes  de  clients,  au  manque  de  transparence  des  produits   et   aux   prêts   multiples.   La   combinaison   de   ces   facteurs   fait   que   des   emprunteurs  découvrent  après  coup  qu’ils  ne  peuvent  pas  faire  face  à  leur  emprunt,  et  ils  fuient  dans  des  villes  voisines  ou  dans  leur  village  d’origine.      Les  pratiques  de  gestion  des  impayés  sont  fortement  influencées  par  cette  perception  que  le  client  peut   fuir   à   tout   moment.   En   retour,   les   emprunteurs   défaillants   croient   que   les   IMF   vont   agir  brutalement  en  cas  d’impayé,  quelle  qu’en  soit   la   raison,  et  pensent  avoir  pour   seule  option  de  fuir,  lorsqu’ils  ne  peuvent  rembourser.  Comme  nous  le  verrons  dans  la  section  suivante,  ce  climat  de   défiance   limite   les   efforts   des   clients   pour   essayer   de   définir   une   solution   avec   l’IMF,  notamment   s’il   s’agit  de  clients   récents  ayant  un  historique   restreint  au   sein  de   l’institution.  De  plus,   les  emprunteurs   sont   influencés  par   leur   connaissance  des  procédures   civiles  en  Ouganda,  qui  permettent  d’emprisonner  les  débiteurs  défaillants  pour  une  période  allant  jusqu’à  six  mois47.        Il   existe   de   nombreux   exemples   de   systèmes   pyramidaux,   comme   COWE,   Frontpage,   Dutch  International  et  Team.  Les   responsables  de  COWE  (Caring   for  Orphans  Widows  and  the  Elderly),  prétendant   être  une   IMF,   ont   obtenu  de  milliers   de   clients   floués   environ  7  millions  de  $US  en  dépôt,  sans  avoir  d’agrément  pour  la  collecte  d’épargne.  A  ce  jour,  aucun  coupable  de  cette  affaire  n’a  été  poursuivi  avec  succès,  et  les  clients  n’ont  pas  été  remboursés.  La  BoU  était  conscience  de  ce  système  mais  n’a  pas  réussi  à  en  obtenir  la  fermeture  ou  à  geler  ses  comptes  en  banque48.  De  telles  expériences  contribuent  à  un  climat  de  défiance  de  la  part  des  clients.    

                                                                                                               46  Le  résumé  de  l’étude  de  cas  est  disponible  à  http://ciskenya.co.ke/wp-­‐content/uploads/2013/03/An-­‐Insight-­‐into-­‐Multi-­‐Borrowing-­‐of-­‐Selected-­‐MDI-­‐Borrowers-­‐in-­‐Uganda.pdf    47  “Uganda  Debts  Summary  Recovery  Act,  1937”,  disponible  à  www.ulii.org/ug/legislation/consolidated-­‐act/74    48  Entretien  avec  Flavian  Zeija,  faculté  de  droit  de  l’université  de  Makerere,  février  2014.    

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Gestion  des  impayés  et  des  retards  à  court  terme      Il  y  a  des  différences  notables  entre  IMF  ougandaises  concernant  le  moment  où  elles  contactent  un  client  défaillant.  Si  deux  prêteurs,   sur   le  groupe  de  quatre  analysés  dans   l’étude,  permettent  aux  groupes  de  gérer  les  impayés  au  cours  des  quelques  premières  semaines  de  retard,  les  deux  autres  IMF  contactent  les  emprunteurs  en  retard  dans  la  première  semaine.        Tableau  4.  IMF  prêtant  à  des  groupes  en  Ouganda  :  délai  de  prise  de  contact  après  une  échéance  non  payée  (versements  hebdomadaires)      

IMF  1   IMF  2   IMF  3   IMF  4  2-­‐3  semaines   3  semaines   3  jours   Dès   l’absence   en  

réunion      Pour   les   IMF  prêtant  à   titre   individuel,   les   réactions   sont  plus   rapides.  Dès  qu’une  échéance  est  manquée,  le  personnel  de  l’IMF  rend  visite  au  client.  Une  IMF  annonce  qu’elle  appelle  les  clients  la  veille  du  jour  de  l’échéance  ;  si  un  problème  risque  de  survenir,  une  visite  chez  le  client  est  prévue.  D’autres  IMF  mentionnent  que  des  mesures,  incluant  une  visite  sur  le  terrain,  sont  prévues  à  3  et  7  jours  de  retard.      Le  délai  de  réaction  de  l’IMF  à  une  échéance  non  payée  est  très  probablement  influencée  par   le  fait   de   savoir   que   les   clients   jonglent   entre   de  multiples   prêts  ;   de   ce   fait,   plusieurs   agents   de  crédit  font  pression  sur  les  clients  pour  obtenir  un  remboursement.    Cela  se  traduit  vraisemblablement  par  une  mentalité  guidée  par  le  principe  «  le  premier  levé  est  le  mieux   servi  ».  Deux  anciens  cadres  d’IMF  disent  qu’en   raison  des  prêts  multiples,  dès  que   l’IMF  entend  parler  d’une  échéance  non  payée,  les  agents  de  crédit  se  précipitent  chez  le  débiteur  pour  saisir  ses  biens  avant  que  les  agents  de  crédit  d’autres  institutions  n’arrivent  sur  place.  L’une  des  personnes  interviewées  appelle  cette  réaction  «  la  course  vers  le  bas  de  la  pyramide  ».      Cette  différence  de  délai  de  réaction  suivant  qu’il  s’agit  d’impayés  individuels  ou  de  groupe  peut  s’expliquer  par  le  recours  au  groupe  comme  protection  contre  le  défaut  de  paiement,  et  comme  outil  de  recouvrement.  Les  IMF  de  prêt  individuel,  qui  n’ont  pas  la  garantie  de  groupe,  se  sentent  probablement   peu   assurées   de   faire   respecter   leurs   droits   en   tant   que   créanciers.   Ainsi,   il   est  compréhensible  qu’elles  réagissent  plus  rapidement  à  une  échéance  non  payée.      

L’intervention  des  tiers    Si  aucune  des  IMF  contactées  ne  mentionne  le  recours  aux  sociétés  externes  de  recouvrement  ou  aux   détectives   privés,   nous   avons   obtenu   une   version   différente   de   la   part   d’une   société   de  recouvrement.  Ce  détective  privé/agent  de   recouvrement   contacté  pour   l’étude  déclare  que   six  grandes   IMF  du  pays   sont   clientes  de   sa   société,   y   compris  deux   IMF  participant  à  notre  étude.  Nous  avons  aussi  contacté  un  responsable  qui   indique  que  les  actions  de  recouvrements  pour   le  compte  de  fournisseurs  de  services  financiers  se  développent,  en  raison  des  fuites  d’emprunteurs.      Une  autre  stratégie  courante  de  recouvrement  en  Ouganda  est  le  recours  aux  conseils  locaux.  Plus  de  la  moitié  des  IMF  ougandaises  contactées  déclarent  utiliser  les  conseils  locaux  pour  les  aider  au  recouvrement.   Une   IMF   mentionne   que   le   conseil   local   peut   appeler   la   police   pour   l’aider   à  recouvrer  les  dettes.  Une  autre  IMF  indique  qu’elle  a  besoin  de  l’accord  du  conseil  local  pour  saisir  les   biens   d’un   emprunteur   défaillant.   Une   autre   encore   déclare   que   la   connaissance   privilégiée  

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qu’a  le  conseil   local  de  l’emprunteur  est  extrêmement  utile  en  cas  de  recouvrement  ;  elle  donne  l’exemple  d’un  emprunteur  défaillant  prétendant  être  insolvable,  alors  qu’il  détenait  de  nombreux  biens  locatifs.  Le  conseil   local  en  ayant  informé  l’IMF,  cette  dernière  a  pu  saisir   les   loyers  perçus  par  le  débiteur  sur  ses  biens  locatifs  jusqu’à  ce  que  la  dette  soit  remboursée.  Une  IMF/ONG  plus  petite   précise   que   le   conseil   local   joue  un   rôle   de  médiateur   important,   en   général   en  plaidant  pour  qu’un  délai  supplémentaire  soit  accordé  au  client  pour  rembourser.  Les  IMF/ONG  déclarent  qu’en  échange  des  services  des  conseils  locaux,  elles  offrent  souvent  aux  membres  de  ces  conseils  des  gratifications,  crédit  téléphonique  ou  déjeuner  par  exemple  («  mais  jamais  de  dîner  »)49.          Outre  le  conseil  local,  trois  des  plus  grandes  IMF  ougandaises  indiquent  qu’elles  ont  recours  à  des  juristes   externes   pour   envoyer   des   lettres   d’injonction   aux   clients   défaillants,   et   qu’elles  collaborent   avec   des   huissiers   et   commissaires-­‐priseurs   pour   saisir   et   vendre   les   biens   des  débiteurs.        

Saisies  de  garantie  et  emprisonnement      En   Ouganda,   les   entretiens   ont   suscité   des   plaintes   fréquentes   sur   la   gestion   des   garanties,  épargne  comprise.  Un  projet  de  loi  déposé  au  parlement  vise  à  contrôler  «  le  dépôt  en  garantie  de  biens   personnels   (terrains   exclus)   pour   un   emprunt   ou   une   dette  »50.   Un   mémorandum   qui  accompagne   ce   projet   note   qu’«  en   Ouganda,   les   biens   personnels   sont   rarement   utilisés   pour  garantir  le  remboursement  d’une  dette.  Ce  sont  principalement  les  prêteurs  individuels  qui  y  ont  recours,  et  non  les  banques.  Les  banques  n’acceptent  en  général  que  les  garanties  foncières.  La  loi  existante   n’a   donc   jamais   été   beaucoup   utilisée.  »   En   tous   cas,   le  manque   de   supervision   de   la  conduite   de  marché   permet   aux   IMF,   et   quelquefois   aux  membres   des   groupes,   de   confisquer  aisément  les  biens  personnels  des  débiteurs.    De   plus,   en   2012,   une   réglementation   des   hypothèques   a   introduit   quelques  modifications   à   la  création,   l’enregistrement   et   l’application   des   hypothèques,   appelant   à   des   procédures   claires  pour  les  institutions  financières  souhaitant  vendre  les  biens  immobiliers  d’un  client.  Les  entretiens  avec   les   IMF   n’ont   pas   permis   de   préciser   si   ces   dernières   sont   conscientes   de   cette   loi   et   des  actions   qui   contreviendraient   à   la   réglementation,   ni   si   les   IMF   sont   contraintes   ou   incitées   à  respecter  cette  dernière.    Une  bonne  partie  des  microcrédits  ougandais  ne  sont  pas  garantis  d’un  point  de  vue  légal  strict,  même  si  de  nombreuses  IMF  prennent  note  des  biens  du  ménage,  qui  sont  souvent  une  exigence  pour  accéder  aux  microcrédits  de  groupe  ou  individuels.  La  propriété  des  biens  utilisés  en  garantie  peut   être   difficile   à   vérifier,   sachant   que   cette   propriété   n’est   pas   appuyée   par   des   documents  écrits  au  moment  de  la  demande  de  prêt.  De  plus,  les  titres  de  propriété  pour  des  biens  fonciers  ou  des  voitures  peuvent  être  des   faux,  et   le   registre  des  propriétés   foncières  ne   fonctionne  pas  correctement.  Dans  certains  cas,   les  conseils   locaux  peuvent  avoir   l’information  nécessaire  pour  vérifier  les  titres  fonciers  et  la  propriété  des  biens.    

                                                                                                               49   Pour   l’équipe   d’enquête,   une   interprétation   de   cette   déclaration   est   que   le   dîner   est   plus   élaboré,   et   donc   plus  cher  ;  or  il  s’agit  d’offrir  une  marque  d’appréciation  modeste.    50  “The  Chattels  Securities  Bill  of  2009”,  disponible  à  www.ulii.org/ug/legislation/bill/2009/no-­‐12-­‐2009    

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Nous  n’avons  pas  pu  vérifier  si  la  saisie  de  garanties  est  la  norme  pour  une  majorité  d’IMF  mais,  si  ce   phénomène   est   systémique,   il   suggère   que   les   IMF   pensent   avoir   là   une   option   viable   pour  assurer   le   remboursement.  Dans   les  quatre  contrats  de  prêt  d’IMF  que  nous  avons  examinés,   la  pratique  de  saisie  et  de  vente  des  biens  non  suivie  d’un  processus   légal  était  évidente.  Dans  un  cas,  le  contrat  de  prêt  autorise  l’IMF  à  saisir  le  terrain  du  débiteur,  et  étend  les  droits  de  l’IMF  à  «  tous  les  biens  de  l’emprunteur  et  autres  revenus  de  toute  autre  source,  jusqu’à  ce  que  la  dette  due  soit  entièrement  remboursée  ».      Nous   avons   noté   beaucoup   d’autres   exemples.   Une   IMF   ciblant   le   financement   de   l’agriculture  exige  des  garanties  sous  forme  de  foncier  ou  autres  biens,  pour  les  prêts  de  groupe  et  individuels.  Les  contrats  de  l’IMF  précisent  qu’en  cas  de  défaut  de  paiement,   l’IMF  pourra  saisir  et  vendre  le  terrain  de  l’emprunteur  «  par  entente  directe  …  sans  recours  au  tribunal,  et  ne  pourra  être  tenue  pour   responsable  de   toute  perte  ou   tous   frais  occasionnés  ».  Dans  un   tel   cas,   le  client  a  peu  de  chances   de   recevoir   le   juste   prix   pour   son   terrain.   Un   contrat   de   prêt   d’une   IMF   annonce  également  que   l’IMF  pourra   saisir   l’épargne  de   l’emprunteur   en   cas  de  défaut  de  paiement   (en  dépit   du   fait   que   l’IMF   en   question   n’a   pas   d’agrément   pour   collecter   l’épargne).   L’ancien  responsable   juridique   d’une   autre   IMF   réglementée   confirme  que   son   institution   «  pioche   aussi  dans  l’épargne  du  client  »  en  cas  de  défaut  de  paiement,  et  que  les  contrats  de  prêt  de  cette  IMF  spécifient  aussi  que  la  saisie  et  la  vente  des  biens  pourra  être  gérée  par  l’institution  en  dehors  de  tout  recours  à  une  instance  publique.      Nous  avons  aussi  compris  que  dans  le  cas  de  prêts  de  groupe,  les  groupes  eux-­‐mêmes  saisissent  et  vendent   souvent   les   biens   des   emprunteurs   défaillants.   Une   IMF   indique   que   les  membres   des  groupes  peuvent  garder  le  surplus  dégagé  par  la  vente  d’un  bien  déposé  en  garantie,  même  une  fois   l’encours   de   crédit   en   retard   remboursé.   La   formulation   du   contrat   donne   au   groupe   la  capacité   de   saisir   et   vendre   les   biens   d’un   emprunteur   défaillant.   Une   personne   interviewée  déclare   que   les   biens   du   débiteur   sont   souvent   vendus   en   bord   de   route   avant   que   l’agent   de  crédit  ne  rentre  à  son  bureau.      Ces  exemples  contournent  la  loi  ougandaise,  qui  prévoit  que  les  biens  soient  vendus  aux  enchères  publiques   en   présence   d’un   huissier51.   Il   est   prévu   que   la   valorisation   soit   appropriée,   et   que  l’emprunteur  soit  dûment  notifié  de  la  saisie  et  de  la  vente.  Tout  autre  bien  du  débiteur  n’ayant  pas  été  spécifiquement  utilisé  en  garantie  ne  devrait  être  saisi  par  le  créancier  qu’avec  l’accord  du  débiteur  ou  sur  décision  du  tribunal.  De  plus,  les  outils  de  travail  de  l’emprunteur  et  les  biens  du  ménage  (tels  que  les  lits  ou  ustensiles  de  cuisine)  sont  normalement  exclus  de  toute  saisie,  d’après  la  plupart  des  régimes  juridiques  de  «  common  law  »,  comme  celui  de  l’Ouganda.    

 La  loi  ougandaise  est  très  punitive,  avec  pour  conséquence  un  grave  déséquilibre  de  pouvoir.  Un  point   particulièrement   gênant   est   la   loi   de   procédure   civile,   qui   permet   l’incarcération   d’un  débiteur  défaillant,  de  son  garant  ou  de  son  conjoint52.  La  peine  de  prison  est  en  général  de  six  mois,  mais   les   juristes   locaux  mentionnent   qu’il   est   possible   d’obtenir   des   «  prolongations  ».   Si  l’IMF   a   le   pouvoir   de   faire   emprisonner   l’emprunteur,   qui   n’a   virtuellement   aucun   pouvoir  équivalent,  le  manque  de  confiance  entre  institution  financière  et  client  est  exacerbé.      

                                                                                                               51  Arrêté  22,  règlement  70(2)  de  la  procédure  civile  ougandaise.  52  En  vertu  du  “Ugandan  Debt  Summary    Recovery  Act”  de  1937,  disponible  à  www.ulii.org/ug/legislation/consolidated-­‐act/74.  

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Des  preuves  existent  montrant  que   les   IMF  enfreignent  parfois   la   loi  en  versant  des  dessous-­‐de-­‐table  à  des  officiels,  qu’il  s’agisse  de  magistrats  (pour  obtenir  un  mandat  d’arrêt)  ou  de  policiers  (pour   une   arrestation   réelle   et   un   emprisonnement)53.   En   partie   en   raison   des   efforts   de  plaidoyers   réalisés   par   des   débiteurs   incarcérés   dans   la   prison   de   Luzira,   soutenus   par   des  étudiants  en  droit  de  l’université  de  Makerere,  le  ministre  de  la  Justice  a  récemment  ordonné  que  les  magistrats  ne  puissent  plus  émettre  de  mandats  d’arrêt,  le  tribunal  seul  en  ayant  le  pouvoir54.  Un  assistant  juridique  travaillant  à  la  prison  de  Jinja  a  informé  les  étudiants  que  les  incarcérations  ont  été  moins  nombreuses  cette  année,  car  les  créanciers  doivent  à  présent  obtenir  un  ordre  du  tribunal  et  non  plus  seulement  le  mandat  d’arrêt  d’un  magistrat.      

Restructuration  des  prêts    La  restructuration  de  prêts  n’est  pas  courante  en  Ouganda.  Une  IMF  ougandaise  indique  qu’elle  ne  restructure   jamais,   et   cinq   autres   précisent   que   le   recours   à   la   restructuration,   techniquement  possible  d’après  leurs  politiques  internes,  est  strictement  limité.  Par  exemple,  deux  IMF  expliquent  que   le   conseil   d’administration   doit   donner   son   approbation.  Un   ancien   dirigeant   d’une   grande  IMF   qui   collecte   l’épargne   confirme   que   la   bureaucratie   générée   par   toute   proposition   de  restructuration   au   conseil   d’administration   fait   qu’elle   n’a   quasiment   jamais   lieu.   Une   autre  grande   institution  réglementée   indique  que  si  une  enquête  de  terrain  détermine  que   le  prêt  est  recouvrable,  alors  une  restructuration  peut  être  recommandée  à  la  direction.      Une   IMF   réglementée   explique   que   si   l’emprunteur   a   remboursé   déjà   la   moitié   de   sa   dette,  l’institution   peut   renoncer   aux   intérêts   et   aux   pénalités   éventuelles  ;   mais   dans   le   cas   où   25%  seulement  du  prêt  a  été  remboursé,  l’analyse  se  fera  au  cas  par  cas.  Le  DG  d’une  autre  IMF  déclare  que   les   politiques   de   l’IMF   sont   en   cours   de  modification,   pour   être   plus   favorables   au   client.  D’après   lui,   si   l’IMF   ne   s’intéressait   pas   dans   le   passé   aux   raisons   du   défaut   de   paiement,   et  recourait  à  des  agents  de  recouvrement  privés,  maintenant  le  siège  de  l’IMF  propose  aux  clients  défaillants   de   venir   rencontrer   le   personnel   pour   discuter   des   raisons   de   l’impayé.   L’institution  peut  alors  étendre  la  durée  du  prêt  ou  offrir  au  client  d’autres  options  au  cas  par  cas,  en  fonction  du  pourcentage  du  prêt  déjà  remboursé.      Nous  avons  noté  des  exceptions.    Une  petite  IMF  ougandaise  indique  qu’elle  peut  rééchelonner  un  prêt.   Cette   IMF/ONG   qui   cible   plutôt   une   clientèle   d’agriculteurs   précise   qu’elle   envisage   un  rééchelonnement   lorsque   le   problème   paraît   réel,   avec   l’accord   écrit   du   responsable   d’agence.  Elle   estime   avoir   restructuré   12   à   13   prêts   au   cours   des   deux   premiers   mois   de   l’année.   Ceci  indique  qu’en  pratique   la  restructuration  est  vraiment  une  option  disponible,  à   la  différence  des  IMF  qui  déclarent  que   la  politique  existe  mais  ne  se  souviennent  pas  d’avoir  déjà  restructuré  un  seul   prêt.   Néanmoins,   une   autre   IMF/ONG   interviewée   explique   qu’elle   peut   accorder   un   délai  supplémentaire  au  client  pour  rembourser,  mais  seulement  sur  intervention  du  conseil  local.  Une  SACCO  visant  à  accroître   l’emploi   indique  également  qu’elle  peut   rééchelonner,  à  condition  que  l’emprunteur  signe  un  nouvel  engagement  écrit.      

                                                                                                               53  Information  recueillie  par  Flavian  Zeija,  de  la  faculté  de  droit  de  l’université  de  Makerere.  54  Cf.  http://msserwanga.blogspot.com/2011/06/petition-­‐of-­‐civil-­‐debtors-­‐against.html  et  Report  on  Causes  of  Debt,  Interviews  with  Prison  Inmates  in  Jinja,  Lugazi  and  Luzira  Prisons,  20-­‐27  janvier  2014,  faculté  de  droit  de  l’université  de  Makerere.  

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Après  l’abandon  de  créance    En  Ouganda,  comme  dans  d’autres  pays,  un  abandon  de  créance  ne  signifie  pas  que  l’IMF  cesse  de  tenter  de  recouvrer  le  prêt.  En  général,  ces  abandons  de  créance  ont  lieu  en  Ouganda  entre  100  et  271   jours  de  retard.  Cependant,  huit  des  10  IMF  contactées   indiquent  qu’elles  poursuivent   leurs  efforts  de  recouvrement  jusqu’à  ce  qu’elles  saisissent  ou  vendent  les  biens  pour  couvrir  la  dette.  Trois  des  IMF  ougandaises  déclarent  que  seul  le  décès  de  l’emprunteur  défaillant  leur  permettrait  d’effacer  la  dette.      L’une   des   plus   grandes   IMF   collectant   l’épargne   indique   qu’après   l’abandon   de   créance,   elle  lancera   le   processus   de   recouvrement   s’il   y   a   des   actifs   à   saisir.   Un   ancien   cadre   d’une   autre  grande   IMF   ajoute   que   l’abandon   de   créance   est   le   moment   à   partir   duquel   l’institution   peut  adopter  un  comportement  agressif,  parce  qu’elle  considère  que  sa  relation  avec  le  client  a  pris  fin.      Les  emprunteurs  ougandais  en  impayés  ont  peu  de  possibilités  de  se  faire  aider.  Il  n’existe  pas  de  conseil   en   endettement   externe,   et   aucun   autre   mécanisme   d’allègement   de   la   dette   n’est  disponible.   AMFIU   propose   au   public   de   gérer   les   plaintes   concernant   ses   IMF   membres   (non  d’offrir  du  conseil  en  endettement)  mais  il  semble  que  ce  système  ait  rarement  été  utilisé.  Aucune  des  institutions  contactées  n’a  de  procédures  particulières  en  place  pour  conseiller  ou  réhabiliter  les  clients  défaillants.      

3.  Conclusions  transversales  &  recommandations    Dans   cette   section,   nous   allons   présenter   quelques   conclusions   clés   en   comparant   ces   trois  marchés  très  différents.  Cela  permettra  de  souligner  quelques  aspects  spécifiques  de  la  conduite  des  IMF,  dans  une  perspective  de  protection  du  client,  et  de  suggérer  éventuellement  des  étapes  pour  corriger  la  situation  ou  poursuivre  l’analyse.      

L’infrastructure  de  marché  influence  le  comportement  des  fournisseurs  de  services  financiers      Lors  des  phases  de  retard  de  remboursement  et  de  défaut  de  paiement,  un  leitmotiv  marquant  est  l’influence   de   la   réglementation   et   de   la   supervision   de   la   conduite   de   marché,   ainsi   que   de  l’infrastructure   d’information   sur   le   crédit,   sur   les   pratiques   des   IMF.  Notre   étude   a   analysé   un  marché  disposant  d’une  réglementation  extrêmement  bien  développée  et  d’un  bureau  de  crédit  durable   (Pérou),   un   deuxième   marché   où   la   réglementation   comme   l’infrastructure   sont   en  développement   (Inde),   et   enfin   un   troisième   où   les   lacunes   réglementaires   et   d’accès   à  l’information  sont  significatives  (Ouganda).            Nous  avons   remarqué  qu’au  Pérou,   la  présence  de  deux  autorités  de   régulation  de  conduite  du  marché  à  la  fois  énergiques  et  efficaces,  dont  le  mandat  se  recoupe,  semble  appuyer  les  bonnes  pratiques.   Les   institutions   financières   y   étaient   très   conscientes   des   règles   en   place   et   des  pénalités   en   cas   de  manquement   à   ces   règles.   Cela   ne   semblait   pas   être   le   cas   en   Inde   ou   en  Ouganda,  même  si  la  désignation  de  l’association  MFIN  comme  organisation  d’autorégulation  est  un   progrès   prometteur   en   Inde,   MFIN   se   renforçant   pour   pouvoir   activement   superviser   ses  membres  sous  le  contrôle  de  la  RBI.    

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 Les   bureaux   de   crédit   semblent   aussi   avoir   une   influence   significative   sur   le   comportement   du  marché,   non   seulement   en   début   de   processus   de   crédit   (en   permettant   aux   institutions   de  prendre  des  décisions  de  prêt  mieux   informées),  mais  aussi,   ce  qui  est  peut-­‐être  plus   important  pour  notre  sujet,  au  cours  du  recouvrement,  en  donnant  aux  prêteurs  l’assurance  que  les  clients  auront   une   forte  motivation   à   rembourser,   en   raison   de   la   valeur   que   prend   un   historique   de  crédit   sans   incident.  Cette  assurance   influence   la   rapidité  et   l’ampleur  des   réactions  des   IMF  en  cas  de  non-­‐remboursement.  Au  Pérou,  presque  toutes   les   IMF  sont  couvertes  par   le  système,   la  qualité  des  données  est  bonne,  et  toutes  les  institutions  examinent  les  rapports  d’information  sur  le  crédit.  En  Inde,  l’évolution  que  représente  la  présence  et  l’utilisation  des  bureaux  de  crédit  dans  le   secteur   de   la   microfinance   sur   les   deux   dernières   années   est   particulièrement   marquante,  toutes   les   IMF-­‐SFNB   transmettant   à   présent   leurs   données   aux   deux   bureaux   de   crédit.   En  Ouganda,  en  revanche,  la  couverture  par  les  bureaux  de  crédit  est  inadéquate  ;  en  conséquence,  il  est  clair  qu’il  manque  une  relation  de  confiance  entre  client  et  prêteur.        Au  Pérou,  où  l’information  sur  le  crédit  est  disponible,  les  IMF  ne  réagissent  pas  immédiatement  lors   d’impayés   à   court   terme.   Pour   expliquer   ce   point,   nous   supposons   que   les   IMF   se   sentent  assurées   en   tant   que   créanciers,   car   elles   perçoivent   l’effet   dissuasif   sur   les   clients   du   système  d’information  de  crédit.  Les  délais  de  réaction  ne  sont  pas  immédiats  non  plus  en  Inde,  mais  cela  est   largement   dû   au   recours   aux   groupes,   qui   sont   la   première   ligne   de   défense   pour   le  recouvrement.  Nous  avons  remarqué  que  les  institutions  ougandaises  sont  les  premières  à  réagir,  avec   une   visite   presque   immédiate   au   débiteur.   Il   semble   que   les   IMF   ougandaises   se   sentent  moins   sécurisées   en   tant   que   créanciers.   Elles   ne   peuvent   pas   compter   sur   l’effet   dissuasif   des  rapports  de  crédit,  ne  disposent  pas  non  plus  des  groupes  pour  minimiser  les  paiements  en  retard,  et  elles  craignent  à  juste  titre  que  le  débiteur  s’enfuie.      Ces   questions   doivent   être   abordées   à   l’échelle   du   marché.   Une   IMF   individuelle   peut  certainement   décider   d’appliquer   de   bonnes   pratiques,   mais   si   elle   intervient   dans   un  environnement   sans   supervision   ni   infrastructure   d’information   à   l’appui,   les   contraintes   du  marché  vont  la  pousser  à  un  comportement  plus  agressif.  Les  IMF  doivent  coopérer  entre  elles,  et  elles  doivent   travailler  avec   les  autorités  de  supervision  et   les  organisations  d’information  sur   le  crédit,  pour  mettre  en  place  un  environnement  favorable.    

Conclusions  :  quelques  points  de  débat      Un  recouvrement  humain  se  définit  de  façon  simple  et  intuitive  :      

• Traiter  les  clients  de  façon  respectueuse,  même  en  insistant  sur  le  remboursement.    • Préserver  la  confidentialité  du  recouvrement,  autant  que  possible.    • Ne  pas  priver   les   clients  de   la   satisfaction  de   leurs  besoins  essentiels,  ou  des  moyens  de  

gagner  leur  vie.    • Etre  flexible  quand  cela  est  justifié  et  réalisable,  et  trouver  des  moyens  d’assister  les  clients  

pour  qu’ils  se  réhabilitent  sur  la  durée.    • Et,  bien  sûr,  procéder  au  recouvrement  en  respectant  la  loi  du  pays55.    

                                                                                                               55  Pour  quelques  exemples  de  bonnes  pratiques,  voir  les  outils  de  la  Smart  Campaign,  notamment  “Best  Practices  in  Collections  Strategies”,  “Smart  Note:  Collections  with  Dignity  at  FinComun”,  “Collections  Guidelines  for  Financial  

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 Nous   avons   noté   de   nombreux   cas   de   défaillance   en   la   matière,   notamment   en   Inde   et   en  Ouganda.   En   reconnaissant   que   peu   d’institutions   ont   décidé   intentionnellement   de  mettre   en  œuvre   de  mauvaises   pratiques,  mais   plutôt   qu’elles   y   sont   poussées   par   le   fonctionnement   du  marché,  les  résultats  de  l’étude  soulèvent  plusieurs  questions  qui  méritent  d’être  discutées  par  le  secteur.      

Les  problèmes  liés  aux  contrats  de  prêts    Bien  que  nous  ayons  sollicité   toutes   les   institutions  participant  à   l’étude,  nous  n’avons  reçu  que  cinq  exemples  de  contrats  de  prêt.  Après  analyse  approfondie  de  chacun  de  ces  contrats,  soit  des  points  essentiels  manquaient  pour  informer  correctement  l’emprunteur  des  termes  et  conditions  du  prêt,  soit  le  contrat  incluait  des  conditions  illégales  ou  dommageables  au  client.      Les   contrats   de   prêt   peuvent   être   un   bon   moyen   de   communiquer   au   client   des   informations  essentielles,   les   IMF  s’assurant  que   les   clients   reçoivent   l’ensemble  des   termes  et   conditions  de  leur  prêt,  y  compris  les  conséquences  d’un  non-­‐remboursement.  Le  principe  de  Transparence  de  la   Smart   Campaign   insiste   explicitement   sur   la   transmission   d’informations   complètes   sur   les  caractéristiques   tarifaires   et   non-­‐tarifaires   des   produits   –   y   compris   ce   qui   se   passe   en   cas   de  retard  ou  défaut  de  paiement.  Au  cas  où  les  clients  soient  illettrés,  la  Smart  Campaign  suggère  de  lire   le  contrat  à  voix  haute  au  client  avant   l’octroi.  Ces  mesures   limitent   le  risque  d’une  décision  mal  informée  de  la  part  du  client  -­‐  dans  notre  cas,  ne  pas  comprendre  les  implications  potentielles  à  long  terme  d’un  défaut  de  paiement56.  Pourtant,  les  quelques  contrats  examinés  n’expliquaient  pas   clairement   quelles  mesures   seraient   prises   par   le   prêteur   pour   obtenir   le   recouvrement   du  prêt   impayé,   par   exemple   informer   un   tiers   du   défaut   de   paiement,   ou   engager   une   saisie   de  garantie.      Nos  entretiens  et   l’examen  de  ces  quelques  contrats  de  prêt  ont  montré  par  ailleurs  qu’il  existe  des  contradictions  entre   les  pratiques  des   IMF  et   le  droit  commercial,   sur  des  points   tels  que   la  durée   des   efforts   de   recouvrement,   le   recours   aux   garants   et   les   pratiques   de   garanties.   Par  exemple,  un  contrat  en  Inde  tentait  de  tenir  les  héritiers  de  l’emprunteur  pour  responsables  de  la  dette,  les  obligeant  personnellement  à  rembourser,  alors  même  que  ces  personnes  n’avaient  pas  été   notifiées   ni   n’avaient   accepté   d’être   garants.   Si   l’IMF   cherche   à   poursuivre   ses   efforts   de  recouvrement   d’une   génération   à   l’autre,   cela   implique   probablement   que   le   recouvrement   ira  bien  au-­‐delà  de   la   limite  des   trois  années  prévue  par   la   loi.  Dans   les  contrats  en  Ouganda,  nous  avons  aussi  remarqué  une  contradiction  avec  la  loi  sur  la  question  du  recouvrement  et  des  saisies  de  garanties.  Les  contrats  de  prêt  annonçaient  clairement  qu’«  indépendamment  de  la  loi  »  l’IMF  aurait  le  droit  de  saisir  et  vendre  immédiatement  les  biens  du  client,  sans  recours  possible  en  cas  de   dommages   pour   le   client   ou   de   faible   valorisation   du   bien.   Un   contrat   attribuait   même   au  groupe  les  bénéfices  de  la  vente  des  biens  de  l’emprunteur  défaillant.        

Plus  de  flexibilité  pour  les  clients  en  détresse    

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               Service  Providers”  et  “Code  of  Conduct  for  Collections  and  Collections  Practices  for  Group  Loans”,  disponibles  à  www.smartcampaign.org/tools-­‐a-­‐resources      56  Pour  en  savoir  plus  sur  le  Principe  n°3,  Transparence,  voir  les  Normes  de  protection  des  clients  :  www.smartcampaign.org    

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Pour  reprendre  la  citation  en  début  de  rapport,  «  les  clients  de  la  microfinance  vivent  au  bord  du  précipice,  et  tombent  souvent  dedans  ».  De  fait,  du  point  de  vue  du  client,  davantage  de  flexibilité  et  de  concessions  devraient  être  la  norme,  lorsque  les  emprunteurs  sont  réellement  en  difficulté.  En  montrant  sa  volonté  de  restructurer  le  prêt  ou  de  proposer  d’autres  concessions  permettant  au  client  de  poursuivre  ses  remboursements,  l’institution  prend  la  décision  de  sauver  sa  relation  avec  lui.   D’un   point   de   vue   commercial,   il   est   plus   coûteux   de   chercher   de   nouveaux   clients   que   de  fidéliser  les  clients  actuels,  c’est  pourquoi  la  restructuration  peut  se  justifier.    Nous   sommes   préoccupés   par   le   nombre   significatif   d’institutions   qui   ne   proposent   pas   de  restructuration  de  prêt  aux  clients  en  difficulté,  notamment  en  Ouganda  et  en  Inde.  En  Ouganda,  la  probabilité  pour  les  emprunteurs  d’obtenir  une  restructuration  semble  la  plus  faible,  en  raison  du  problème  des  clients  qui   fuient.  En   Inde,  à  comparer,   il  est  possible  de  faire  restructurer  son  prêt  ou  d’obtenir  d’autres  concessions,  mais  en  général  uniquement  si  un  événement   identifié  a  eu   lieu,   catastrophe   naturelle   ou   aléa   politique   par   exemple,   affectant   un   grand   nombre  d’emprunteurs  –  et  ce  en  dépit  des  exigences  du  Code  de  pratiques  équitables  de  la  RBI.  C’est  au  Pérou  que  l’on  trouve  les  prêteurs  les  plus  favorables  à  la  restructuration  de  prêts.    La  Smart  Campaign  est  convaincue  que  les  fournisseurs  de  services  financiers  devraient  chercher  à  comprendre   les   causes   à   l’origine   d’un   impayé,   pour   suggérer   différentes   options   au   client,   ou  demander  à  ce  dernier  de  proposer  des  solutions  éventuelles.  Le  recours  à   la  restructuration  de  prêt,  au  refinancement,  et  au  bout  du  compte  à  un  règlement  incluant  une  remise  de  dette  sont  des  aspects  très  complexes  pour  les  prêteurs  en  raison  des  risques  qu’ils  impliquent  –  car  de  telles  stratégies  peuvent  être  utilisées  trop  souvent,  et  de  ce  fait  peuvent  générer  un  aléa  moral  chez  les  emprunteurs,   ou   être   utilisées   par   les   agents   de   crédit   pour  masquer   les   impayés.   Bien   sûr,   le  moment  où  la  restructuration  est  proposée  est  aussi  critique  :  si  cette  offre  arrive  trop  tard,  elle  ne  peut  plus  être  utile  à   l’emprunteur,  mais  si  elle  arrive   trop  tôt,   le  client  peut  être   tenté  d’en  tirer  profit  à  mauvais  escient.  De  plus,  les  prêteurs  de  microcrédit  ne  travaillent  pas  en  vase  clos,  et  les  clients  se  parlent  entre  eux  ;  ainsi,  quelle  que  soit  la  concession  accordée,  elle  ne  pourra  pas  l’être  pour  quelques  rares  clients  seulement.  Néanmoins,   il  est   justifié  que   les  prêteurs  aient  de  telles  politiques  à  leur  disposition  et  y  recourent  si  nécessaire,  en  prenant  en  compte  l’historique  du  client  et   les  circonstances.  Il  est  aussi   justifié  que  les  prêteurs  intègrent  le  recours  ponctuel  à  ces   stratégies  dans   leurs  projections   financières.  De  même,   il   peut  être   justifié  d’introduire  une  certaine  flexibilité  dans  les  contrats  de  prêt  (par  exemple,  un  contrat  peut  offrir  à  l’emprunteur  la  possibilité  d’être  en  retard  trois  fois,  en  offrant  un  rabais  s’il  n’est  jamais  en  retard)57.    Ainsi,   la   Smart   Campaign   demande   aux   institutions   d’avoir   en   place   un   dispositif   de  rééchelonnement  et  d’informer   les  clients  avant   la  signature  du  contrat,  sous  une  forme  ou  une  autre,  de  la  possibilité  en  cas  de  difficultés  de  rencontrer  le  personnel  pour  essayer  de  trouver  une  solution  –  sans  néanmoins  définir  en  détail   la   façon  dont  cette   information  doit  être  donnée,  ni  quand  un  rééchelonnement  (ou  toute  autre  forme  de  flexibilité)  doit  être  proposé.  Poursuivre  le  dialogue   sur   les   politiques   de   restructuration,   les   autres   outils   susceptibles   d’aider   les   clients  surendettés  et  les  résultats  obtenus,  pourrait  être  très  positif  pour  le  secteur.      

Des  saisies  de  garanties  inappropriées    

                                                                                                               57  Pour  en  savoir  plus  sur  ce  point,  voir  les  Principes  de  protection  des  clients  de  la  Smart  Campaign.    

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Le  recours  aux  garanties  paraît  extrêmement  variable  d’un  marché  à  l’autre.  En  Inde,  les  garanties  matérielles  ne  sont  pas  autorisées  pour  les  groupes  de  caution  solidaire,  même  si  nous  avons  eu  la  preuve,   ponctuellement,   de   la   saisie   de   biens   d’emprunteurs   par   des   groupes.   En   Ouganda,   la  saisie  de  garanties  par  les  IMF  semble  être  la  norme,  mais  les  procédures  semblaient  souvent  ne  pas  respecter  l’exigence  légale  de  recours  à  un  huissier  et  à  un  commissaire-­‐priseur  agréé.      Si  la  Smart  Campaign  admet  que  les  garanties  matérielles  et  les  garants  peuvent  être  des  facteurs  appropriés  pour   inciter  au  remboursement,  et  un  moyen  utile  pour  minimiser   le  risque  des   IMF,  ces  méthodes   ne   peuvent   remplacer   une   analyse   solide   de   la   capacité   de   remboursement.   De  plus,   les   garanties   matérielles   doivent   compter   pour   l’emprunteur,   sans   être   pour   autant   son  moyen  de  subsistance,  car  sans  ce  dernier  le  défaut  de  paiement  ne  peut  que  s’aggraver  encore.  Dans  ses  normes,   la  Smart  Campaign  exige  des   institutions  qu’elles  définissent  quelles  garanties  matérielles   sont   acceptables,   et   qu’elles   établissent   des   directives   claires   sur   la   façon   dont   les  garanties  sont  enregistrées  et  valorisées.  Enfin,  elle  demande  à  ce  que  la  saisie  de  garanties  soit  faite  de  façon  légale,  dans  le  respect  des  droits  des  clients.  Les  garants  doivent  avoir  été  informés  de  leurs  obligations  et  responsabilités  en  cas  de  défaut  de  paiement58.          

Le  recours  aux  agents  externes  de  recouvrement    Dans   chaque   pays,   les   IMF   s’appuient   dans   une   certaine   mesure   sur   des   agents   externes.   En  Ouganda,  il  s’agit  des  conseils  locaux,  rétribués  par  des  cadeaux  ou  une  somme  donnée,  et  qui  ont  aussi  par  ce  biais  l’opportunité  d’affirmer  leur  influence  sur  leurs  administrés.  En  Inde,  il  s’agit  du  groupe  solidaire  et  du  centre,  ainsi  que  parfois  du  village  tout  entier.  Au  Pérou,  cet  acteur  externe  est   une   société   de   recouvrement   professionnelle   qui   gagne   un   pourcentage   sur   les   sommes  recouvrées,   ou,   pour   les   IMF   non   réglementées,   la   camara   de   comercio,   qui   pour   des   frais  modiques  publie  des  avis  de  défaut  de  paiement.  Ces  agents  externes,  dans  chaque  pays,  ont  des  motivations  et  rémunérations  variés,  et   ils  s’impliquent  à  divers  moments  du  processus,  mais  au  final  le  résultat  est  que  l’IMF  reçoit  un  appui  crucial  pour  le  recouvrement,  souvent  sans  dépenser  beaucoup.   La   Smart   Campaign   demande   à   ce   que   toute   collaboration   avec   un   tiers   pour   le  recouvrement  implique  une  formation  et  un  respect  des  propres  codes  éthiques  de  l’IF,  ainsi  que  des  exigences  de  conduite  professionnelle59.        L’intérêt  potentiel  des  institutions  ancrées  localement,  camaras  de  comercio  au  Pérou  et  conseils  locaux   en   Ouganda,   nous   a   intrigués.   Nous   faisons   l’hypothèse   que   des   organisations   comme  celles-­‐ci   pourraient   être   amenées   à   jouer   un   rôle   plus   formel   (en   supposant   qu’elles   en   ait   la  volonté).  Cependant,  comme  le  recours  à  des  institutions  locales  pour  accroître  la  pression  sur  les  emprunteurs  peut  être  socialement  dommageable  aux  clients,  il  est  clair  que  ces  pratiques  doivent  être  prudemment  définies,  mises  en  œuvre  et  contrôlées.      Le   mécanisme   de   groupe   solidaire   est   utilisé   différemment   suivant   les   pays   et   les   institutions,  certaines  exigeant  une  caution  solidaire  stricte,  d’autres  appliquant  une  solidarité  plus  temporaire,  pour   seulement   deux   ou   trois   échéances   non   payées.   Une   question   émerge   de   cette   étude  :  comment  préserver   le  rôle  du  groupe  d’incitation  au  remboursement,  tout  en  s’assurant  que  les  membres  des  groupes  n’ont  pas  recours  à  des  tactiques   inappropriées  et  dommageables  ?  Cette  

                                                                                                               58  Pour  en  savoir  plus,  voir  les  Principes  de  protection  des  clients  de  la  Smart  Campaign,  notamment  les  principes  1  &  5.  59  Ibid.  

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question  se  pose  surtout  en  Inde,  où  les  IMF  se  tiennent  souvent  à  l’écart  des  dynamiques  intra-­‐groupes,  dans  le  souci  d’inculquer  une  discipline  de  groupe.  Cette  approche  permet  au  personnel  des  IMF  de  fermer  les  yeux  sur  les  abus.      Dans  la  mesure  où  l’IMF  est  conscience  d’une  mauvaise  conduite  et  n’intervient  pas,  elle  autorise  cette   conduite   du   groupe.   Un   débat   ouvert   doit   avoir   lieu   pour   définir   des  mesures   aidant   les  membres  des  groupes  à  adhérer  aux  principes  de  protection  des  clients,  ainsi  que  des  modes  de  réaction   du   personnel   pour   répondre   aux   abus   de   groupes.   Il   serait   intéressant   d’analyser   les  mandats   accordés   par   les   IMF   aux   groupes,   la   façon   dont   ils   sont   formés,   et   quel   niveau   de  contrôle   est   assuré   par   les   institutions   sur   le   fonctionnement   des   groupes.   Il   serait   également  pertinent   de   vérifier   si   les   IMF   interviennent   régulièrement,   et   si   tel   est   le   cas,   dans   quelle  mesure  ;  et  de  comprendre  quels  évènements  déclenchent  cette  intervention.      Nous  avons   rencontré  plusieurs   cas  où   les   conséquences  du  défaut  de  paiement   sont  allées  au-­‐delà   des  membres   du   groupe   de   caution   solidaire,   pour   se   transférer   au   niveau   des   centres   et  mêmes   des   villages.   Même   si   ces   groupes   n’étaient   pas   contractuellement   liés,   lorsque   le  personnel  de  l’IMF  menace  leur  futur  accès  au  crédit  s’ils  ne  parviennent  pas  à  remédier  au  non-­‐  remboursement  d’un  client  défaillant,  les  implications  sont  graves  aussi  bien  pour  ces  garants  non  officiels  que  pour  le  client.  Ces  dynamiques  n’ont  pas  été  analysées  en  profondeur  par  l’équipe  de  l’étude,  et  il  serait  important  de  comprendre  ces  pratiques  de  manière  plus  systématique.      Le  manque  de  mesures  de  réhabilitation    Malheureusement   pour   les   emprunteurs,   il   y   a   peu   de   ressources   à   disposition   des   clients  défaillants  sur  ces  trois  marchés.  Et,  ainsi  que  le  montrent  les  entretiens,  ces  clients  sont  souvent  poursuivis  par  leurs  créanciers  bien  après  l’abandon  de  créance.  Les  cadres  légaux/réglementaires  et  les  codes  de  conduite  du  secteur  de  la  microfinance  ne  suggèrent  pas,  en  général,  de  mettre  en  œuvre   des   efforts   de   réhabilitation   pour   aider   les   clients   en   impayés.   Les   réglementations   en  Ouganda  comme  au  Pérou  ne  prévoient  pas  que  les  IMF  prennent  des  mesures  de  ce  type.    Dans   la   plupart   des   pays,   la   loi   fixe   une   limite   dans   le   temps   au   droit   des   créanciers   à   faire  respecter  un  contrat  devant   la   justice.  Dans   les  pays  que  nous  avons  étudié,   cette   limite  est  de  trois  à   six  ans60.  En  Ouganda  comme  en   Inde,   les   lois   sur   la   faillite  datant  de   l’époque  coloniale  permettent   aux   sociétés   d’obtenir   un   allègement   de   dette,  mais   ces   lois   n’ont   pas   été   prévues  pour  être  utilisées  par  des  personnes   individuelles.  En   Inde,  une  «  procédure  accélérée  »,  extra-­‐judiciaire   et   volontaire   (la   restructuration   de   dette   des   entreprises   ou   «  Corporate   Debt  Restructuring  »,   parrainée   par   la   RBI   en   2001)   permet   aux   sociétés   en   difficulté   de   faire   face   à  l’insolvabilité  lorsque  de  multiples  créanciers  sont  impliqués61.  Dans  la  pratique,  six  IMF  indiennes  bénéficient  actuellement  de  ce  processus  de  restructuration  de  dette,  en  conséquence  de  la  crise  de  l’Andhra  Pradesh.  Si  ce  processus  existe,  c’est  que  l’on  reconnaît    que    les  échecs  et  faillites  de  sociétés   sont   un   risque   normal   de   toute   activité   professionnelle,   et   qu’une   solution   de  réhabilitation  est  nécessaire  dans  ce  cas.  Pourtant,  aucune  solution  comparable  n’est  disponible  pour  les  clients  à  bas  revenus  de  la  microfinance.    

                                                                                                               60  D’après  la  section  3  (i)  de  l’“Uganda  Limitation  Act”,  des  actions  en  justice  sur  la  base  du  contrat  ne  peuvent  être  intentées  que  dans  les  six  ans  suivant  la  date  de  la  cause  de  telles  actions.  D’après  le  “Indian  Limitation  Act”  de  1963,  une   action   en   justice   pour   rupture   de   contrat   doit   être   intentée   dans   les   trois   ans   suivant   la   date   de   rupture   du  contrat.  Au  Pérou,  la  limite  est  de  trois  ans  pour  les  documents  commerciaux.   61  Plus  d’informations  sont  disponibles  sur  le  site  Internet  officiel  du  CRD  :  www.cdrindia.org.  

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 Il   n’existe   pas,   dans   aucun   des   trois   pays   de   l’étude,   de   système   abordable   ou   largement  disponible  en  place  pour  permettre  aux  clients  défaillants  de  recevoir  des  conseils  en  endettement  ou  une  médiation  vis-­‐à-­‐vis  de  leurs  multiples  créditeurs,  pour  définir  un  plan  de  remboursement  ou  bénéficier  d’un  allégement  de  dette.  La  procédure  INDECOPI  qui  existe  au  Pérou  coûte  jusqu’à  1  500  $US  et  elle  est  donc  inabordable  pour  le  client  de  microfinance.  Elle  semble  aussi  être  peu  connue  du  public.  Le  système  de  la  RBI  en  Inde  de  «  centres  d’éducation  financière  et  de  conseil  en  endettement  »  part  d’une  bonne  intention,  mais  n’a  pas  fait  l’objet  d’une  communication  large  et   reste  peu  utilisé  par   les   clients   cibles.   En   Inde  également,   une  organisation  de  protection  du  consommateur,  Money   Life   Foundation,   a   commencé   de   développer   des   services   de   conseil   en  endettement,  mais  pas  pour  les  clients  de  la  microfinance.    Dans  une  perspective  de  protection  du  client,  si  le  secteur  sait  qu’un  pourcentage  de  ses  clients  va  échouer  dans  ses  tentatives  pour  rembourser,  un  processus  de  réhabilitation  du  débiteur  devrait  permettre  de  respecter  le  besoin  du  client  à  s’assurer  un  avenir  financier.  Pourtant,   il  ne  semble  pas  que  les  IMF  et  les  autorités  de  supervision  de  ces  trois  pays  aient  consacré  beaucoup  d’efforts  à   prendre   en   compte,   et   a   fortiori   à   proposer   un   processus   de   réhabilitation   de   dette.   Les  emprunteurs  défaillants  se  retrouvent  sans  appui  des  IMF  ou  du  gouvernement,  au  moment  où  ils  en  auraient  probablement  le  plus  besoin.        La  Smart  Campaign  n’aborde  pas  ce  point  actuellement,  pas  davantage  que  les  codes  de  conduite  du   secteur   de   la   microfinance.   Les   débiteurs   doivent-­‐ils   rester   au   pilori   toute   leur   vie  ?   Ou  devrions-­‐nous   reconnaître   que   certains   emprunteurs   peuvent  mériter   une   chance   de   repartir   à  zéro  après  un  défaut  de  paiement  ?  Vous  trouverez  en  annexe  3  quelques  exemples  de  médiation  sur  le  défaut  de  paiement  en  Europe  et  dans  des  pays  à  revenus  intermédiaires,  qui  incluent    des  techniques  comme  le  partage  des  coûts  de  médiation  entre  gouvernements  et  IMF.      4.  Recommandations  pour  des  actions  communes    • Améliorer   les   systèmes   d’information   sur   le   crédit,   dans   chacun   des   trois  marchés.  Même  

dans  le  pays  le  plus  avancé  sur  ce  point,  le  Pérou,  où  la  qualité  du  reporting  sur  le  crédit  n’est  pas   le   problème,   l’enjeu   est   que   les   IMF   utilisent   de   façon   appropriée   les   rapports   d’alerte  transmis   par   les   bureaux   de   crédit,   incluant   des   données   sur   les  marchés   saturés.   En   Inde,  l’inclusion   des   données   du  modèle   des   SHG   sera   une   avancée   clé,   pour   permettre   aux   IMF  d’avoir  une  vision  complète  des  clients.  En  Ouganda,  outre  accroître  la  portée  de  Compuscan  (ou  de  ses  concurrents  sur  le  marché  de  l’information  de  crédit),  les  IMF  pourraient  envisager  un  accord  privé  pour  partager  les  informations  sur  les  défauts  de  paiement,  pour  celles  qui  ont  une   part   de   marché   significative.   Toute   amélioration   du   partage   d’information   entre  emprunteurs  et  prêteurs  permettra  d’améliorer  un  environnement  général  de  défiance.          

• Encourager   les   autorités  de   régulation   à   contrôler   et   faire   respecter   la   bonne   conduite  de  marché,  à  récompenser  le  bon  comportement  des  institutions  et  si  les  capacités  manquent,  à  externaliser  ces  fonctions.  Si  les  cadres  réglementaires  étudiés  ici  évoquent  des  sanctions  en  cas  de  mauvaise  conduite  de  marché,  nous  avons  trouvé  peu  d’exemples  de  telles  sanctions,  sauf  au  Pérou.  Dans  les  pays  en  développement,  les  autorités  de  supervision  ont  souvent  des  contraintes   de   capacités   pour   exercer   supervision   et   contrôle.   En   Inde,   la   RBI   a   récemment  décentralisé   une   partie   de   ces   fonctions   au   MFIN,   en   tant   qu’organe   d’autorégulation.   Les  superviseurs   peuvent   recourir   à   des   tiers   pour   les   aider   à   vérifier   la   bonne   conduite   de  

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marché  ;   ils   peuvent   identifier,   exiger   et   récompenser   une   bonne   conduite   grâce   à   une  validation  par  un   tiers,  par  exemple   le  programme  de  certification  de   la  Smart  Campaign  ou  l’évaluation   du   Code   de   conduite   en   Inde.   Ces   programmes   sont   une   réponse   concrète   aux  limites  des  capacités  de  supervision,  et  ils  incitent  aux  bonnes  pratiques.    

 • Mieux  comprendre   les  dynamiques   intra-­‐groupes  et  renforcer   les  mesures  pour  réduire   les  

cas   d’abus   dans   les   prêts   de   groupe.   Si   la   caution   solidaire   est   un   outil   important   pour   les  prêts   de   groupe   sans   garanties   matérielles,   l’attitude   de   laissez-­‐faire   de   nombreuses  institutions   en   cas   de   comportement   de   groupe   brutal   est   une   préoccupation.   Des   études  complémentaires   sont   nécessaires   pour  mieux   comprendre   les   dynamiques   et   proposer   des  recommandations  aux   IMF  pour  qu’elles   forment   leur  personnel,   contrôlent  et   sanctionnent  les  abus.  La  Smart  Campaign  a  établi  un  partenariat  avec  BFA  au  Pakistan,  au  Bénin,  au  Pérou  et  en  Géorgie  pour  mener  des  études  sur  la  demande,  qui  pourraient  contribuer  à  ce  débat.  

 • En  savoir  davantage  sur  les  contrats  de  prêt.    Si  la  plupart  des  institutions  n’ont  pas  partagé  

leurs  contrats  de  prêt  avec   l’équipe  de   l’étude,   les  quelques  contrats  analysés  ont  permis  de  mettre  à   jour  de  nombreux  points   litigieux  en   termes  de   transparence  dans   le  processus  de  défaut   de   paiement   ou   de   légalité   des   pratiques,   en   Ouganda   en   particulier.   Un   effort   de  recherche  important  permettrait  de  collecter  et  examiner  des  exemples  de  contrats  de  prêt  du  secteur,   pour  mettre   à   jour   les   implications   en   protection   du   client   et   partager   les   bonnes  pratiques.  La  Smart  Campaign  dispose  d’un  certain  nombre  d’exemples  de  contrats  sur  son  site  Internet,   mais   cette   étude   montre   le   besoin   d’une   analyse   et   d’un   débat   bien   plus  approfondis62.          

• Apporter  plus  de  clarté  sur  le  recours  à  la  restructuration  de  prêt,  et  plus  de  flexibilité  pour  des   allègements   de   dette.   Il   n’est   pas   facile   de   concevoir   et   présenter   une   politique   de  restructuration  ou  de  rééchelonnement  qui  réponde  au  besoin  de  traiter  avec  compassion  des  emprunteurs  réellement  en  détresse,  tout  en  évitant  de  générer  un  aléa  moral.  Des  stratégies  et  outils  devraient  être  développés  et  partagés  pour  permettre  d’atteindre  cet  équilibre.  

 • Ne   pas   jeter   en   prison   les   emprunteurs   de   microfinance   en   impayés.   Même   si  

l’emprisonnement   est   légal   dans   certains   pays   comme   l’Ouganda,   cette   pratique   n’est   ni  bonne  ni  saine  pour  le  secteur.            

• Créer   des   systèmes   de  médiation   et   de   conseil   en   endettement   qui   fonctionnent   pour   les  clients  en  bas  de  la  pyramide.  Au  Pérou  et  en  Inde,  notre  projet  a  identifié  des  exemples  de  médiation   pour   le   défaut   de   paiement   pour   les   prêts   à   la   consommation,   ainsi   qu’un   cas  d’initiative  pour  les  clients  à  bas  revenus,  qui  n’avait  pas  fonctionné.  L’annexe  3  présente  des  exemples   de   mécanismes   ayant   été   utilisés   en   Europe   et   dans   des   pays   à   revenus  intermédiaires.  Il  serait  important  de  discuter  de  l’application  de  ces  modèles  pour  les  clients  en   bas   de   la   pyramide,   notamment   dans   l’objectif   de   les   rendre   plus   abordables   pour   les  fournisseurs  de  services  de  médiation  comme  pour  les  utilisateurs.    

• Encourager   les   IMF  à  définir  des  politiques  pour  déterminer  au  bout  de  combien  de  temps  l’engagement   de   dette   prend   fin  ;   si   un   client   est   en   défaut   de   paiement   et   si   tout   effort  supplémentaire  de  recouvrement  semble  clairement  inutile,  le  but  serait  que  la  dette  de  ce  

                                                                                                               62  Cf.  www.smartcampaign.org/tools-­‐a-­‐resources/comprehensive-­‐list-­‐of-­‐tools.  

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client  puisse  prendre  fin.  Cela  permettrait  aux  débiteurs  défaillants  qui  n’ont  pas  accès  à  des  mesures   de   réhabilitation   de  mettre   un   terme   au   processus,   et   de   pouvoir   réellement   être  autorisés   à   accéder   de   nouveau   aux   services   financiers.   Les   IMF   pourraient   envisager  d’appliquer  les  délais  de  prescription  prévus  dans  leur  pays,  limitant  le  recours  aux  tribunaux  pour  le  recouvrement  de  dettes.      

• Encourager   les   organisations   de   consommateurs   à   faire   la   lumière   sur   les   cas   d’abus,   et   à  sensibiliser  les  clients  sur  leurs  droits  et  responsabilités.  Des  organisations  comme  MoneyLife  en   Inde   ou   l’équipe   du  Dr.   Flavian   Zeija,   de   la   faculté   de   droit   de   l’université   de  Makerere,  offrent  des   exemples  de   la   façon  dont  des  organisations  de   consommateurs  peuvent   attirer  l’attention  et  plaider  en   faveur  des  clients  en  détresse.  Les  clients  devraient  être  sensibilisés  sur   leurs   droits   et   responsabilités,   et   se   voir   offrir   la   possibilité   d’échanger   sur   leurs  réclamations,  d’une  manière  qui  contribue  au  plaidoyer  et  à  la  formulation  de  politiques.      

       

 

     

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Annexe  1  :  Synthèse  des  réponses  à  l’enquête  en  ligne  sur  la  gestion  des  impayés    A  partir  de  plus  de  300  réponses  (198  d’anglophones,  59  de  francophones  et  74  d’hispanophones),  l’étude  illustre  la  diversité  réelle  des  IMF  dans  leur  façon  de  gérer  les  impayés  :  le  moment  où  elles  déclenchent   des   procédures   de   recouvrement   (pour   beaucoup,   ce   moment   coïncide   avec   la  première   échéance   non   payée  ;   la   façon   dont   s’organisent   les   procédures   de   recouvrement  (pression  de  groupe,  saisie  d’épargne  individuelle  ou  collective,  saisie  de  garanties  ou  de  biens  des  garants,  offre  de  rééchelonnement/restructuration,  recours  à  la  justice  pour  recouvrer  les  dettes)  ;  externalisation  ou  non  du  recouvrement  (29%  des  institutions  participantes  y  recourent).        Près  de  30%  des  IMF63  considèrent  le  défaut  de  paiement  comme  une  infraction  de  responsabilité  stricte,   autrement   dit   les   emprunteurs   défaillants   du   fait   d’une   maladie   ou   d’une   catastrophe  naturelle   sont   traités   de   la   même   façon   que   ceux   qui   ont   peut-­‐être   des   motifs   moins  sympathiques   (par   ex.,   une  perte   au   jeu  ou  une   fraude).   Pour   la  majorité   d’IMF  qui   traitent   de  façon  réellement  différente   les  clients  non   intentionnellement  défaillants   (par  opposition  à  ceux  dont  on  présume  qu’ils  n’ont  pas  voulu  rembourser),   les   institutions  accordent  à  ces  clients  plus  de   temps,  des   restructurations  de  prêt,  des  prêts   relais   si  nécessaire,  et  elles  envisagent  parfois  une  remise  de  dette  (point  mentionné  par  une  seule  IMF).    De  plus,   il   ressort  qu’une  majorité  d’IMF  participantes  offrent  des  options  de   restructuration  de  prêt   aux   clients   en   défaut   de   paiement64.   Toutefois,   une   analyse   plus   approfondie   serait  nécessaire   pour   savoir   à   quel   moment   cette   option   est   proposée   (par   ex.,   après   saisie   de  l’épargne,   de   la   garantie   ou   des   biens   des   garants,   ou   avant  ?),   si   le   rééchelonnement   est   une  pratique   discrétionnaire   ou   si   une   procédure   standard   est   appliquée   et   est   incluse   dans   les  manuels   de   formation   du   personnel,   pour   être   ensuite   expliquée   aux   clients   (et   si   c’est   le   cas,  quand  et  comment  ?)      Un  autre  élément   intéressant   issu  de   l’étude  est  qu’une   faible  majorité  de  praticiens   interrogés  mènent  des  études  sur  les  abandons  de  clients,  soit  environ  52%  des  participants.  C’est  un  autre  domaine   que   nous   aimerions   creuser   davantage   –   quelles   informations   significatives   ressortent  d’une   étude   sur   les   abandons   de   clients,   qui   pourraient   servir   à   mieux   guider   les   processus  opérationnels  ou  à  prévenir  les  impayés  ?  Pourquoi  les  institutions  ne  font-­‐elles  pas  ces  études  –  par  manque  de  ressources,  ou  par  incapacité  à  trouver/convaincre  les  clients  de  participer  ?      Par   ailleurs,   une   majorité   d’IMF   de   l’étude   continue   de   recouvrer   les   dettes   après   que   ces  dernières  aient  été  passées  en  abandon  de  créance  ;  85%  des  IMF  indiquent  qu’elles  poursuivent  le  recouvrement  après  l’abandon  de  créance,  et  environ  40%  gardent  plus  de  sept  ans  les  fichiers  des  clients.  Environ  un  tiers  gardent  un  à  trois  ans  ces  fichiers  sur  les  clients  défaillants.  75%  des  IMF  participantes  recourent  aux  garanties  matérielles,  et  presque  92%  des  répondants  déclarent  

                                                                                                               63   27,5%   des   répondants   indiquent   ne   faire   aucune   différence   entre   les   clients   intentionnellement   ou   non-­‐intentionnellement   défaillants.   Les   personnes   hispanophones   interviewées   étaient   davantage   prêtes   à   faire   cette  distinction  en  tenant  compte  de  la  raison  de  l’impayé,  par  rapport  aux  francophones  et  anglophones.    64   Près   de   78%   des   répondants   propose   une   restructuration  ;   néanmoins,   à   la   question   «  à   quelle   fréquence   la  restructuration  a-­‐t-­‐elle  été  proposée   l’an  dernier  »,   les   réponses  ont  été   très  variées,  de  «  une  seule   fois  »  à  «  dans  80%   des   cas  ».   Pour   cette   dernière   institution,   cependant,   nous   ne   savons   pas   clairement   si   80%   des   prêts   en  souffrance  ont  été  restructurés,  ou  s’il  s’agit  de  80%  du  portefeuille  de  prêts.    

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avoir  une  politique  spécifique  pour  établir  quels  biens  sont  acceptables  en  garantie.  Dans  certains  pays,  la  législation  définit  ce  qui  est  possible65.          

                                                                                                               65  Cependant,  nous  n’avons  pas  demandé  aux  IMF  si  elles  acceptaient  des  garanties  multiples,  ni  quel  ratio  elles  fixaient  par  rapport  au  montant  du  prêt,  ou  si  ces  pratiques  avaient  évolué  ou  changé  avec  l’expérience.    

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Annexe  2.    Questions  aux  institutions  financières      

Qu’arrive-­‐t-­‐il  aux  clients  de  la  microfinance  qui  ne  remboursent  pas  ?    

I.    Documents  demandés  :    

• Politiques  du  personnel  sur  le  recouvrement    • Modèle  standard  de  contrat  de  prêt  de  l’emprunteur,  pour  des  prêts  de  groupe  ou  

prêts   individuels   (incluant   une   liste   des   prérequis   pour   le   prêt,   par   exemple  garanties  et  garants)    

• Contrats  avec  des  agences  de  recouvrement  externes    • Politiques  de  l’institution  sur   la  restructuration  /   le  rééchelonnement  de  prêt  et   la  

remise  de  dette    II.    Questions  institutionnelles  :    

1) Quelle  est  la  structure  légale  de  l’IMF  ?  _____________________________    

• Taille  du  portefeuille  de  prêt  et  montant  de  prêt  moyen  _____________              ______________________  

• Données  actuelles  PAR  30  et  PAR  90  _____________                __________________  • Portefeuille  de  prêt  restructuré  /  rééchelonné  (nombre  de  prêts  &  volume  pour  

l’année  passée)  _____________________________________________________________________________________  

• No.  d’abandons  de  créances  (sur  12  mois)  __________  • No.  de  prêts  annulés  (remises  de  dette)  l’année  écoulée  _______  • Pourcentage  de  prêts  de  groupe  dans  le  portefeuille    _______  • Pourcentage  de  prêts  individuels  dans  le  portefeuille  __________  

 2)  Décrire   les   conditions   du  principal   produit   de  microfinance  de   l’institution   (cocher   toutes   les  réponses  qui  s’appliquent)  :    

• Inclut  une  garantie  de  groupe  (caution  conjointe  et  solidaire)  ______  • Exige  un  garant  externe    ______  • Exige  plus  d’un  garant  externe  ________  • Exige  un  garant  salarié  _______________  • Exige  des  garanties  physiques  sous  forme  de  biens  mobiliers  ________  • Exige  des  garanties  physiques  –  biens  fonciers  _________  • Exige  de  l’épargne  en  prérequis  à  l’obtention  du  prêt  ___________(merci  d’indiquer  le  %  

d’épargne  requis)  • Exige  une  épargne  complémentaire  au  cours  du  cycle  de  prêt  (si  oui  indiquer  le  %)  

______________________________________________  • Exige  l’achat  d’un  produit  d’assurance  (si  oui  merci  d’indiquer  ce  que  l’assurance  couvre  

spécifiquement)    ________________________________________________________________________  

   

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III.    Pratiques  de  recouvrement  :    3)  Avez-­‐vous  des  politiques  de  recouvrement  différentes  suivant  qu’il  s’agit  de  prêts  individuels  ou  de  groupe  ?  Si  oui,  merci  de  préciser  en  quoi  elles  diffèrent  :    4)     Contrôlez-­‐vous   les   actions   de   recouvrement   des   groupes  ?   Les   groupes   disposent-­‐t-­‐ils   de  directives  à  suivre  pour  le  recouvrement  des  prêts  ?  Votre  organisation  a-­‐t-­‐elle  déjà  dû  intercéder  avec  le  groupe  pour  corriger  une  pratique  de  recouvrement  inappropriée  ?  Si  oui,  merci  de  fournir  des  exemples  survenus.      5)   Votre   institution   externalise-­‐t-­‐elle   le   recouvrement   de   créances   auprès   d’un   agent   externe  (distinct  du  groupe  d’emprunteurs)  ?        

• Si  oui,  à  partir  de  quand  externalisez-­‐vous  le  recouvrement  ?  • A   qui   externalisez-­‐vous   le   recouvrement,   et   sur   quels   critères   avez-­‐vous   sélectionné   ce  

tiers  ?    • Donnez-­‐vous  à  ce  tiers  des  directives  à  suivre,  définissant  des  pratiques  acceptables  ?  Quel  

est  le  taux  d’indemnisation  ?      • Quelle  est  l’efficacité  de  cet  agent  externe  ?      • Quel  niveau  de  contrôle  réalise  l’IMF  sur  ce  tiers  ?  Exigez-­‐vous  la  transmission  de  rapports  

réguliers  ?  • L’IMF  a-­‐t-­‐elle  toujours  externalisé  le  recouvrement,  ou  cela  a-­‐t-­‐il  évolué  dans  le  temps  ?    

 6)  Quelles  mesures  prenez-­‐vous  lorsqu’un  prêt  a  un  jour  de  retard  ?  Merci  de  décrire  l’ordre  des  actions  prises  jusqu’à  ce  que  la  dette  soit  recouvrée  ou  passée  en  abandon  de  créance.      7)   Quel   type   de   frais   de   retard   ou   pénalités   appliquez-­‐vous   aux   emprunteurs   défaillants  ?  Appliquez-­‐vous   des   intérêts   additionnels   sur   l’encours   en   retard   (autrement   dit   en   plus   des  intérêts  prévus)  ?  Sur  quelle  durée  ces  frais/pénalités/intérêts  se  cumulent-­‐ils  ?        8)    Existe-­‐t-­‐il  une  loi  «  in  duplum  »  dans  votre  pays  ?      9)  L’institution  dispose-­‐t-­‐elle  d’une  politique  de  recouvrement  écrite  pour  le  personnel  ?      

• Comment   contrôlez-­‐vous   le   respect   de   cette   politique  ?   Pourrions-­‐nous   en   avoir   une  copie  ?    

• Quels  types  d’incitations  proposez-­‐vous  au  personnel  responsable  du  recouvrement  ?      10)   Merci   de   décrire   comment   vous   informez   les   clients   de   leurs   responsabilités   sur   le  remboursement  de  la  dette.  Quelles  sont  les  conséquences  des  impayés  que  vous  présentez  aux  clients  ?   Informez-­‐vous   les   clients   de   leurs   droits,   s’ils   ne   remboursent   pas  ?   (Vérifier   en  demandant  à  un  agent  de  crédit  quelle  information  est  communiquée  au  client.)      11)   La   politique   de   recouvrement   de   l’institution   a-­‐t-­‐elle   changé   au   cours   des   deux   dernières  années  ?  Si  oui,  merci  de  préciser  en  quoi  :        IV.    Gestion  de  garantie(s)  et  des  garants    

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 12)  Votre  institution  doit-­‐elle  suivre  une  loi  ou  un  règlement  concernant  la  gestion  des  garanties,  incluant  un  enregistrement  auprès  des  autorités  ou  registres  compétents,  des  règles  pour  la  saisie  des   garanties,   un   protocole   de   valorisation   des   biens,   la   vente   des   garanties   des   clients  défaillants  ?  Si  oui,  pourriez-­‐vous  préciser  les  implications  opérationnelles  pour  votre  institution  ?        13)   Si   votre   institution   saisit/vend   les   garanties   pour   couvrir   les   dettes   impayées,   pouvez-­‐vous  décrire   le   processus   de   valorisation   et   de   vente   des   biens  ?   Existe-­‐t-­‐il   une   politique   écrite  ?  Pourrions-­‐nous  en  obtenir  une  copie  ?    

• Votre   institution  garde-­‐t-­‐elle  des  documents  sur   les  garanties  saisies/vendues  ?  Pouvons-­‐nous  avoir  accès  à  ces  informations  ?    

• Stockez-­‐vous   les   garanties   saisies   avant   la   vente  ?   Si   tel   est   le   cas,   quels   sont   les   biens  stockés,  et  quel  est  le  coût  pour  votre  organisation  ?    

 14)    Au  cours  de  la  dernière  année,  combien  d’impayés  sur  des  prêts  ont  été  remboursés  par  les  garants  de  ces  prêts  ?    

• Lorsqu’un  garant  est  incapable  de  payer,  quelles  mesures  sont  prises  par  votre  institution  (par  ex.  informer  le  bureau  de  crédit,  saisir  des  biens)  ?      

15)   Disposez-­‐vous   d’une   ligne   directe   pour   les   réclamations   client  ?   Si   oui,   merci   de   décrire  comment  elle  fonctionne  (sensibilisation  des  clients,  chaîne  de  responsabilité)  :    

• Combien  de  réclamations  client  avez-­‐vous  traitées  au  cours  des  3  derniers  mois  ;  certaines  d’entre   elles   concernaient-­‐elles   spécifiquement   le   recouvrement  ?   Notamment   la   façon  dont  les  garanties  sont  saisies,  valorisées  ou  vendues  ?    

   V.    Composition  de  l’équipe  de  recouvrement      16)    Combien  d’employés  sont  affectés  au  recouvrement  ?  A  quel  niveau  de  votre  organisation  est  rattachée  cette  unité  ?    17)  Votre  institution  doit-­‐elle  respecter  une  loi  /  réglementation  incluant  des  dispositions  sur   les  pratiques  acceptables  de  recouvrement  ?      18)   Votre   institution   dispose-­‐t-­‐elle   de   juristes   à   plein   temps  ?   Si   oui,   combien   de   personnes,   et  quel  pourcentage  de  leur  temps  est  alloué  au  recouvrement  ?      19)  Recourez-­‐vous  à  des  juristes  externes  pour  appuyer  votre  service  de  recouvrement  ?  Merci  de  décrire  la  nature  de  leur  travail  (note  pour  les  enquêteurs  :  indiquez  clairement  qu’il  ne  s’agit  pas  ici   d’externalisation   du   recouvrement,   autrement   dit   les   juristes   externes   peuvent   aider   l’IMF   à  recouvrer  les  prêts,  mais  n’en  prennent  pas  directement  la  responsabilité  eux-­‐mêmes.)      20)  Pouvez-­‐vous  recourir  aux  tribunaux  ou  aux  autorités  publiques  pour  recouvrer  les  dettes  ?      

• Si   oui,   comment   cela   fonctionne-­‐t-­‐il  ?   Quels   sont   les   coûts   pour   recourir   à   ce   système  ?  Quelle  est  la  durée  du  processus  ?      

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• Au   cours   des   12   derniers   mois,   combien   de   fois   avez-­‐vous   eu   recours   aux  tribunaux/autorités  pour  recouvrer  des  dettes  ?  

   VI.  Défauts  de  paiement      21)   Votre   institution   fait-­‐elle   une   distinction   entre   les   défauts   de   paiement   intentionnels  (l’emprunteur   peut   rembourser   mais   ne   le   veut   pas)   et   les   cas   où   l’emprunteur   voudrait  rembourser  mais  ne  le  peut  réellement  pas  ?      

• Si  oui,  comment  faites-­‐vous  cette  distinction  ?  Existe-­‐t-­‐il  une  politique  écrite  ?  Qui  décide  de  cette  distinction  ?  

• Les  clients  sont-­‐ils  informés  de  votre  politique  ?  Si  oui,  quand  ?      22)  Votre  institution  dispose-­‐t-­‐elle  d’une  politique  sur  la  restructuration  ou  le  rééchelonnement  de  prêts  ?  Si  oui,  est-­‐elle  écrite,  et  pouvons-­‐nous  en  obtenir  une  copie  ?    

• Qui  prend  la  décision,  et  à  quel  moment  est-­‐ce  proposé  au  client  en  difficulté  ?  • Sur  les  prêts  qui  ont  été  restructurés,  quel  pourcentage  de  clients  parvient  à  rembourser  la  

dette  en  général  ?  Au  cours  de  l’année  dernière  ?      23)  Les  clients  peuvent-­‐ils  demander  une  modification  de  l’échéancier  de  remboursement  (par  ex.,  un  différé)  avant  de  se  retrouver  en  impayés  ?      

• Si   oui,  merci   de   décrire   le   processus   (quand   les   clients   peuvent-­‐ils   en   faire   la   demande,  quel  est  le  processus  d’approbation,  comment  ces  prêts  sont-­‐ils  suivis  ?)  

 24)  Une  fois  le  client  en  défaut  de  paiement,  peut-­‐il  obtenir  un  autre  prêt  de  votre  institution  ;  si  oui,  dans  quelles  circonstances  ?      

• Prêtez-­‐vous   à   des   clients,   lorsque   vous   savez   qu’ils   ont   des   impayés   auprès   d’une   autre  institution  financière  ?  Si  oui,  dans  quelles  circonstances  ?      

25)   Lorsque   l’institution  a  passé  une  dette  en  abandon  de   créance,  quelles  mesures   spécifiques  sont  prises  pour  recouvrer  la  dette,  et  pendant  combien  de  temps  ?      26)  D’après  la  loi  de  votre  pays,  combien  de  temps  dure  une  obligation  de  dette  ?  La  loi  distingue-­‐t-­‐elle  entre  les  dettes  garanties  et  non  garanties  ?      27)  Votre  institution  propose-­‐t-­‐elle  des  remises  de  dette  ?    

• Si   oui,   en   fonction   de   quoi  ?   A   combien   de   clients   cela   a-­‐t-­‐il   été   proposé   l’an   dernier  (estimer  si  nécessaire)  ?    

   VII.    Disponibilité  de  services  de  conseil  en  endettement  &  perspectives  du  client  défaillant    28)  Proposez-­‐vous  des  services  de  conseil  en  endettement  à  vos  clients  ?    

• Si  oui,  merci  de  décrire  la  procédure  correspondante  (quand,  pendant  combien  de  temps,  quel  contenu  ?)  

   

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29)   Existe-­‐t-­‐il,   à   votre   connaissance,   des   services   externes   pour   emprunteurs   surendettés  proposant   du   conseil   en   endettement   (par   ex.   agences   gouvernementales,   organisations   de  consommateurs/société  civile)  ?  

• Si  oui,  quels  services  sont  proposés  spécifiquement  pour  venir  en  aide  aux  emprunteurs  ?  Orientez-­‐vous  vos  clients  vers  ces  services  ?    

   30)  Que   se  passe-­‐t-­‐il   pour   les   anciens   clients  qui  n’ont  pas   remboursé   sur   le   long   terme  ?   (Si   la  personne  interviewée  semble  perplexe,  préciser  :  les  années  passant,  quel  est  l’impact  du  défaut  de  paiement  sur  l’emprunteur  et  sa  famille  ?)  Pouvez-­‐vous  donner  des  exemples  ?        VIII.    D’autres  points  à  ajouter  ?    31)  Y  a-­‐t-­‐il  des  pratiques  liées  au  recouvrement  de  prêt  ou  à  la  gestion  des  impayés  dans  le  secteur  qui  vous  concernent  ?      32)  Avez-­‐vous  des  recommandations  à  nous  donner  concernant  cette  étude  ?        Merci  pour  votre  participation  !                                                        

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Annexe  3  :  Exemples  d’expériences  de  médiation  en  cas  de  défaut  de  paiement    Partout   en   Europe,   les   dix   dernières   années   ont   été  marquées   par   une   dérégulation   financière  croissante,   une   hausse   du   niveau   d’endettement   des   clients   et   en   conséquence   de   nouvelles  réformes  législatives  pour  faire  face  au  surendettement  et  aux  défauts  de  paiement  des  clients66.  La   tendance   générale   des   législateurs   en   Europe   a   été   d’assouplir   les   exigences   formelles  imposées   aux   emprunteurs   surendettés   pour   être   éligibles   à   des   allégements   de   dette   appuyés  par   l’Etat   (par  exemple,  engagement  sur  un  budget  «  a  minima  »  et  plan  de  remboursement  sur  plusieurs   années),   avec   une   volonté   nouvelle   d’apporter   des   financements   de   l’Etat   pour   des  remise  des  dettes  des  emprunteurs.      La  Belgique  en  particulier  a  adopté  une  attitude  très  favorable  aux  consommateurs  par  plusieurs  changements   législatifs   de   2005,   qui   lui   ont   notamment   permis   de   s’attaquer   au   problème  essentiel  de  savoir  qui  paie  pour  la  remise  de  dette  accordée  au  débiteur  défaillant67.  Le  système  belge   impose   aux   institutions   financières   de   contribuer   pro   rata   au   coût   du   conseil   en  endettement,  suivant  le  nombre  de  leurs  clients  parmi  les  emprunteurs  surendettés  recourant  au  système.  Ce  dernier  paraît  fondamentalement  équitable,  puisque  les  prêts  consentis  par  la  banque  contribuent  au  surendettement  du  client,  et  que  la  banque  est  en  mesure  de  pouvoir  payer  pour  ces  services,  bien  plus  que  l’emprunteur  en  difficulté.      Les  financeurs  et  investisseurs  internationaux  en  microfinance  commencent  à  prendre  conscience  de  l’importance  du  conseil  en  endettement,  incluant  la  médiation  avec  des  créanciers  multiples  et  en   fin   de   compte   la   réhabilitation   des   emprunteurs   défaillants.   En   2010,   la   communauté  internationale   des   financeurs   a   mis   en   place   un   centre   de   conseil   en   endettement   en   Bosnie-­‐Herzégovine,  suite  à   la  crise  de  remboursement  du  secteur  de   la  microfinance68.  Ce  centre  offre  une   ligne   directe   nationale   d’information   sur   le   crédit,     du   conseil   individuel   et   des   services   de  médiation   avec   les   créanciers   sur   les   questions   de   remboursement.   Les   services   du   centre   sont  demandés,   et   le   centre   a   étendu   ses   activités   à   plusieurs   autres   villes,   en   ajoutant   des  programmes   d’éducation   financière.   D’après   IFC,   environ   40%   des   clients   de   microfinance  surendettés   sont  parvenus  à  définir  un  plan   financier  pour   rembourser   leurs  prêts69.  Un   facteur  limitant  est  que  le  centre  ne  peut  obliger  les  créanciers  à  participer  à  la  médiation.  Les  fonctions  de   conseil   en   endettement   du   centre   sont   en   cours   de   transfert   aux  municipalités,   qui   auront  probablement  plus  de  capacité  à  contraindre  les  créanciers  à  s’impliquer  dans  une  restructuration  de   dette70.   Le   changement   proposé   s’appuie   sur   le   système   autrichien,   qui   se   rapproche   des  solutions  de   réhabilitation  de  dette  existant  dans  d’autres  Etats  européens  comme   la  France,   la  Suède  ou  les  Pays-­‐Bas.                                                                                                                    66  Jason  Kilburn,  Two  Decades,  Three  Key  Questions  and  Evolving  Answers  in  European  Consumer  Insolvency  Law:    Responsibility,  Discretion  and  Sacrifice,  (Hart  Publishing,  2008).    67  En  2005,   les   législateurs  belges  ont  voté  une  loi  permettant  aux  débiteurs  d’obtenir  une  annulation  immédiate  et  totale  de  leurs  dettes,  s’il  leur  est  matériellement  impossible  de  rembourser  leurs  dettes  sur  une  période  de  cinq  ans.  Cf.  Kilborn,  p.  9.    68  www.uplusu.ba  ;  pour  en  savoir  plus  sur  l’activité  du  centre,  voir  http://www.smartcampaign.org/news-­‐a-­‐highlights/whats-­‐happening/8-­‐2010/86-­‐answering-­‐the-­‐tough-­‐credit-­‐questions-­‐bosnias-­‐center-­‐for-­‐financial-­‐and-­‐credit-­‐counseling.  69  Reducing  Over-­‐indebtedness  for  Bosnia  and  Herzegovina’s  Microfinance  Borrowers,  International  Finance  Corporation,  octobre  2013,  disponible  en  ligne  à  http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/8de4ea0041d72b6b8df4ad13bbf0fc5c/Case+study_Bosnia+and+Herzegovina+Responsible+Finance_+October2013.pdf?MOD=AJPERES    70  Email  de  Mejra  Jusbasic,  travaillant  dans  la  banque  d’investissement  auprès  de  Finance  in  Motion  (gestionnaire  de  fonds  de  EFSE),  en  date  du  7  mars  2014.    

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 L’Afrique  du  Sud  a  également  été  pionnière  en  conseil  en  endettement.  Constatant  que  presque  la  moitié  de  sa  population  ayant  recours  au  crédit  était  en  difficulté  de  paiement,  ce  pays  a  voté  une  loi,   le  «  National  Credit  Act  »,  qui  définit  aussi   le  rôle  des  conseillers  en  endettement.  A  présent,  un  emprunteur  peut   avoir   accès   à  du   conseil   en  endettement   s’il   est   surendetté.  Néanmoins,   il  doit  en  supporter  le  coût,  et  les  frais  peuvent  se  cumuler.  Les  frais  liés  à  ce  type  de  conseil  incluent  des   frais  de  dossier  de  50  SAR   (5  $US)  et  des   frais  de   restructuration  de  prêt   jusqu’à  6  000  SAR  (600  $US)71.  Si  l’affaire  est  portée  en  justice  en  raison  d’un  contentieux,  les  coûts  peuvent  monter  bien  au-­‐delà,  en  raison  des  frais  juridiques.  Ce  processus,  tel  qu’il  est  mis  en  œuvre,  a  été  critiqué  car   il   est   coûteux   et   ne   se   traduit   pas   forcément   par   une   réhabilitation   du   client72  ;   le  gouvernement   a   proposé   des   modifications,   pour   permettre   notamment   aux   fournisseurs   de  services  financiers  de  proposer  des  services  de  conseil  en  endettement  gratuits73.        Presque  dans   le  même   temps,  en  2006,   la  banque  centrale  de  Malaisie   (Bank  Negara)   a  mis  en  place  le  programme  Agensi  Kaunseling  dan  Pengurusan  Kredit  (AKPK)  pour  l’éducation  financière,  le   conseil   en   endettement   et   la   gestion   de   dette.   Les   services   proposés   sont   gratuits   et   la  participation  est  volontaire.  D’après  le  DG  du  centre,  Mme  Koid  Swee  Lian,  environ  80  000  clients  participaient   au   programme   à   fin   2013,   et   200  000   clients   avaient   pu   bénéficier   de   conseil   en  endettement  depuis  les  débuts  de  l’AKPK  en  200674.      Dans  les  pays  ciblés  par  notre  étude,  les  infrastructures  existantes  pourraient  éventuellement  être  adaptées  pour  offrir  en  microfinance  des  services  de  conseil  en  endettement  et  de  médiation.  En  Ouganda,  cela  pourrait  être  géré  par  les  conseils  locaux  ou  des  organisations  de  consommateurs.  Au  Pérou,  les  Camaras  de  Comercio  pourraient  être  intéressées  (et  une  étude  de  faisabilité  a  été  réalisée   sur   ce   sujet   il   y   a   plusieurs   années,   en   collaboration   avec   la   Camara   de   Comercio   de  Huancayo).    Un  système  est  également  en  place  avec  l’autorité  de  régulation  INDECOPI  au  Pérou,  qu’il   faudrait   rendre   abordable   pour   les   clients   de   microfinance.   En   Inde,   l’organisation   de  consommateurs  Moneylife  peut  être  une  option  à  Mumbai,  ou  sinon  les  médiateurs  financiers  de  la  RBI  dans  chaque  grande  ville,  mais  pour  cela,   il   faudrait   là  encore  que   les  coûts  baissent  à  un  niveau   accessible   aux   emprunteurs   de   microfinance.   Autre   option,   les   bureaux   de   crédit  pourraient  être  intéressés  à  offrir  ce  service.            

                                                                                                               71  Entretien  avec  Magauta  Mphalele,  DG  de  la  “National  Debt  Mediation  Association”  d’Afrique  du  Sud,  25  octobre  2013.    72  Cf.  http://www.ncr.org.za/publications/DC%20Impact%20Assessment%20Report-­‐2012.pdf.  73  Compuscan,  Government  to  Assist  the  Over  indebted  Households,  disponible  à  www.compuscan.co.za/government-­‐moves-­‐protect-­‐consumers-­‐assist-­‐indebted-­‐households/.  74  http://www.akpk.org.my/about-­‐us