raport de gestiune

S

RAPORT DE GESTIUNE PRIVIND ACTIVITATEA DESFASURATA DE S.C. Hilohi Anca SAGestiunea unei unitati isi propune sa identifice probleme majore care sa serveasc managementului general si financiar pentru luarea unor decizii menite sa conduc la mbuntirea activitii societii, cum ar fi:

evoluia situaiei patrimoniale;

evoluia volumului de activitate (cifra de afaceri, rezultatele economice);

evoluia rezultatelor financiare ( profit brut si net);

evoluia utilizrii resurselor umane si financiare si a valorii adugate;

evoluia rentabilitii societii;

evoluia indicatorilor privind capacitatea de autofinanare, de lichiditate, de solvabilitate;

influentele asupra fluxului de trezorerie (ncasrile si platile-cash flow);

politica de investiii;

analiza contului de profit si pierderi si repartizarea profitului;

situaia capitalului si a aciunilor.

I. BILANUL CONTABIL LA 31.12.2013Bilanul contabil ofer posibilitatea aprecierii situaiei financiare a societii constituind modelul economic cel mai complet folosit in procesul conducerii activitii economico-financiare. Bilanul ofer criterii de apreciere ale echilibrului financiar si baza de calcul pentru elaborarea bugetului.

Pe de alta parte, contul de profit si pierdere, componenta a bilanului contabil, reprezint un instrument de informare financiara prin elementele pe care le conine, elemente care msoar performantele societii si anume veniturile, cheltuielile si rezultatele obinute din activitatea curenta, sintetizeaz rezultatul fluxurilor economice si financiare.

1. Structura si dinamica bilanului contabil

Analiza situaiei generale a patrimoniului pe baza elementelor din activul bilanului contabil, prezentate in cele ce urmeaz se constituie ca baza de analiza a mijloacelor materiale si bneti ale societii, astfel:

-lei-

Nr. crt.Activ20122013%

IACTIVE IMOBILIZATE TOTAL, din care:812470886704753482,52

-imobilizri necorporale87772109422124,67

-imobilizri corporale807014906648448482,38

-imobilizri financiare45782645362899,08

II.ACTIVE CIRCULANTE TOTAL, din care:175859201564983488,99

-stocuri14501361594276109,94

-creane1287376513208004102,60

-casa si conturi la banci(disponibilitati)229156228318412,36

III.CHELTUIELI IN AVANS192174243061126,48

IV.DATORII CE TREBUIE PLTITE INTR-0 PERIOADA DE UN AN1032219513289160128,74

V.VENITURI IN AVANS2241111226058983116,28

VI.ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (ll+lll -IV-V)-14854911-23122844155,66

VII.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE NETE (l+VI)663921774392469066,16

Total ACTIVE990251828294042983,76

Se constata scaderea valorii activului din bilan cu 16,24% fata de cea inregistrata in anul precedent, existnd modificri ale structurii acestuia pe elemente componente.

Activele imobilizate s-au micsorat cu 17,48% datorita reducerii investitiilor efectuate in active imobilizate.Activele circulante au scazut cu 11,01% fata de anul precedent. In structura activelor circulante stocurile au nregistrat cresteri cu 9,94%, in timp ce creanele si disponibilitile bneti au scazut cu 87,64%. Cresterea disponibilitatilor banesti ca rezultat direct al scaderii volumului de active fata de anul 2012 a avut cea mai importanta contributie la scaderea activelor circulante. Datoriile ce trebuie pltite intr-o perioada de un an au nregistrat cresteri fata de anul precedent .

2.Situaia surselor de finanare a societii pe baza elementelor din pasivul bilanului contabil

-lei-

Nr. crt.Pasiv20122013%

I.CAPITAL, din care:23015622301562100

-capitalul subscris vrsat23015622301562100

II.REZERVE DIN REEVALUARE314835011081321634,35

III.REZERVE658877836494126,96

IV.REZULTATUL REPORTAT1198620616337211136,30

V.REZULTATUL EXERCIIULUI5126504-4724223-92,15

VI.TOTAL CAPITALURI PROPRII (l+ll+lll+IV+V-VI)515566502556426049,58

Datorii totale2500561326950622107,78

Sursele proprii de acoperire a elementelor de activ -capitalurile proprii- au scazut fata de anul precedent. In cadrul acestora se disting mai multe elemente. Rezervele din reevelauare .......................... Rezultatul reportat s-a marit datorita nregistrrii unor .....................................................................................................................Faptul ca societatea nu a apelat la imprumuturi bancare, i-a conferit o autonomie financiara satisfctoare.

In cele ce urmeaz vom prezenta situaia financiara a societii folosind principalele rate de structura ale activului si pasivului, dupa cum urmeaz :

Nr. IndicatoriU/MModul de calcul20122013

1.Rata de structura a activului

-rata activelor imobilizate%active imobilizate x 10082,0580,84

total active

-rata imobilizrilor corporale%imobilizri corporale x 100 81,5080,16

total active

-rata imobilizrilor financiare%imobilizri financiare x 1000,460,55

total active

-rata activelor circulante%active circulante x 10017,7618,87

total active

-rata creanelor comerciale%creante x 10013,0015,92

total active

-rata disponibilitilor%disponibiliti x 1002,310,34

total active

2.Rata de structura a pasivului

-rata stabilitii financiare%capital subscris si vrsa0,040,09

total capitaluri

-rata de indatorare globala%datorii totale 00,491,05

total capitaluri

Rata activelor imobilizate si rata imobilizrilor corporale au inregistrat reduceri nesemnificative fata de nivelul anului precedent, datorita reducerii investitiilor in active imobilizate.Rata creanelor s-a situat la un nivel asemanator cu cel inregistrat anul trecut datorita ..........................................................................................................................................Rata disponibilitilor bneti a inregistrat o scadere fata de nivelul din anul 2012 datorita creterii nivelului disponibilitilor bneti.

Rata de indatorare globala si rata stabilitii financiare s-au situat la ........................................................ inregistrat in anul 2013.

Comparnd rata de indatorare globala cu rata disponibilitilor bneti, se constata ca .....................................................................................................................................................................................

3. Fondul de rulment si trezoreria netaFondul de rulment, necesarul de fond de rulment si trezoreria neta sunt indicatori care reprezint excedentul surselor financiare permanente sau durabile, comparativ cu activul imobilizat.

Dinamica acestor indicatori se prezint astfel:-lei-Nr. crt.Elemente20122013%

1.Capitaluri proprii total515566502556426049,58

2.Active imobilizate total812470886704753482,52

3.Fond de rulment (1-2) (FR)-29690438-411483274139,72

4.Stocuri14501361594276109,94

5.Creane1287376513208004102,60

6.Cheltuieli in avans192174243061126,48

7.Datorii-obligatii2500561326950622107,78

8.Venituri in avans2241111226058983116,28

9.Necesar de fond de rulment (NFR) (4+5+6-7-8)-32900650-37964264115,39

10.Disponibiliti2291562228318412,36

11.Credire bancare pe termen scurt000

12.Provizioane51807-43665648428,52

13.Trezoreria neta (10-11-12)2239755-2083380-93,02

Comparativ cu 20...., in perioada curenta s-a realizat ................................................. a fondului de rulment ca urmare a ...................................................................

Trezoreria neta, constituie activele circulante lichide si reprezint capacitatea societii de a face fata nevoii de lichiditi. Trezoreria neta a .............................................. fata de anul precedent, necesarul fondului de rulment al societii fiind acoperit din disponibilitile curente.

4. Corelatia creanelor si a obligaiilor conform bilanului

Corelaia dintre creanele si obligaiile societii este un indicator care influeneaz capacitatea de plata a acesteia.

Creanele reprezint drepturile de incasat pentru serviciile prestate, iar obligaiile, datoriile de plata ctre teri.

Evoluia acestora, comparativ cu cifra de afaceri, se prezint astfel:

Nr. crt.IndicatoriU/M20122013%

1.Cifra de afacerilei3824713545317360118,49

2.Creantelei1287376513208004102,60

3.Obligatii-datoriilei2500561326950622107,78

4.Creante/obligatii%51,4849,0195,19

Creanele inregistrate la finele anului au inregistrat ...........................................................................................................................................................................iar .

obligaiile .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................II. STABILIREA VALORII ADUGATE

Valoarea adugata este indicatorul care evideniaz surplusul de valoare obinut prin valorificarea resurselor tehnice, umane si financiare.

Valoarea adugata se obine prin nsumarea cheltuielilor cu personalul, cheltuielilor cu amortizarea, dobnzile, impozitele, taxele si rezultatul brut al exerciiului.

Pentru analiza, se prezint urmtorii indicatori:


1.Cheltuieli cu personalul, din carelei1295472918465871142,54

-salariilei1009377414406308142,72

-protecie socialalei28609554059563141,90

2.Cheltuieli cu amortizarealei13238405667752428,13

3.Cheltuieli cu dobnzilelei398206425063106,74

4.Impozite si taxelei191588193820101,16

5.Rezultatul brutlei6163439-3664173-59,45

6.Valoarea adugatalei2103180221088333100,27

7.Rata valorii adugate VA x 100 Cifra de afaceri.%54,9940,5384,63

Din analiza structurii valorii adugate se rein urmtoarele concluzii:

-cheltuielile cu amortizarea au inregistrat o reducere de ............................ ca urmare a ...................................................-cheltuielile cu personalul dein o pondere importanta in valoarea adugata .................... si inregistreaza o ...............................................-rezultatul brut (profitul brut) a inregistrat o valoare ..................................... ................................................ Valoarea adugata a inregistrat o cretere de ............ fata de anul precedent. III. CHELTUIELILE CU PERSONALUL

Cheltuielile cu personalul reprezint salariile si cheltuielile cu asigurrile sociale si protecia sociala.

Pentru analiza acestora, se prezint urmtorii indicatori:


1.Numr mediu scriptic de salariaipers.549564102,73

2.Cheltuieli cu personalullei1295472918465871142,54

3.Cheltuieli cu salariilelei1009377414406308142,72


5.Productivitatea munciilei/sal.6966780350115,33

6.Valoarea adugata/salariatlei/sal.383093739197,60

7.Cheltuieli cu personalul la 1.000 lei cifra de afacerilei338,71407,48120,30

8.Cheltuieli cu personalul la 1.000 lei valoarea adugatalei615,96875,61142,16

Din datele prezentate mai sus, se observa o scdere a cheltuielilor cu personalul cu ................ din care cu salariile o scdere cu .............. datorata ....................................................................................................

Productivitatea muncii a ..............................................................s-a realizat in condiiile in care numrul mediu scriptic de salariai a inregistrat o scdere de .......................iar cifra de afaceri o cretere .....................

In aceste condiii de cretere a cifrei de afaceri in condiiile unui numr mai mic de salariai s-a realizat si .............................................................................................................................................................................IV. INDICATORII DE LICHIDITATE, RENTABILITATE SI SOLVABILITATE

1. Analiza rentabilitii

Analiza rentabilitii se realizeaz pe baza contului de profit si pierderi si arata care au fost fluxurile de venituri si cheltuieli, structurate pe domenii de activitate (exploatare si financiare) si eficienta activitii economice desfurate.

Rentabilitatea se calculeaz cu ajutorul a doi indicatori: profitul ca indicator absolut (de mrime) si rata rentabilitii (exprimare relativa a rentabilitii). In vederea analizei rentabilitii, se prezint urmtorii indicatori:



2.Valoarea adugatalei2103180221088333100,27

3.Cheltuielile cu personalullei1295472918465871142,54

4.Amortizarelei13238405667752428,13

5.Rezultatul exploatriilei6611256-3222629-48,74

6.Rezultatul brut totallei6163439-3664173-59,45

7.Rezultatul net totallei5126504-4724223-92,15

8.Rata rentabilitii activitii de exploatare (la cheltuiala)%18,82-6,19-32,88

9.Rata rentabilitii rezultatului brut (profitului brut)%17,54-7,04-40,11

Din analiza prezentata rezulta o apreciere a indicatorilor de eficienta economica in valori absolute.

La activitatea de exploatare, rezultatul exploatrii a inregistrat .............................................................................................................................................................................Ratele de rentabilitate inregistreaza valori ....................................................................................................2. Analiza lichiditii si solvabilitii

Lichiditatea unei societi reprezint proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani (lichiditi), iar solvabilitatea, capacitatea acesteia de a face fata obligaiilor sale bneti la termenele scadente. Ca atare, societatea este solvabila daca are disponibiliti. Analiza se poate efectua pe baza urmtorilor indicatori:

Nr. crt.IndicatoriElemente de calcul20122013

1.Rata solvabilitii patrimonialeCapital propriu (subscris) 100%100%

Capital propriu(subscris)+lmprumuturi

2.Rata lichiditii curenteActive circulante70,3358,07

Datorii

3.Rata lichiditii imediateActive circulante-Stocuri64,5352,15

Datorii

4.Rata solvabilitii generaleActive circulante+Active fixe 359,24306,85

Datorii

5.Ponderea disponibilitilor bneti in total active circulanteDisponibiliti13,031,81

Active circulante

6.Ponderea disponibilitilor in total active imobilizate si circulanteDisponibiliti 2,320,34

Active imobilizate+Active circulante

............................... indicatorilor de lichiditate este datorata .................................................................................................................................................................................... V. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI

Contul de profit si pierdere reflecta prin datele ce le conine, fluxurile economice ale societii, respectiv veniturile si cheltuielile acesteia intr-un exerciiu financiar. Contul de profit si pierderi, incheiat la 31.12.20....., se prezint astfel:

-lei-

Nr. crt.Indicatori20122013%

1.Activitatea de exploatare7728578491374872118,23

a.Venituri3864289245687436118,23

b.Cheltuieli3203163648910065152,69

c.Rezultatul din exploatare6611256-3222629-59,45

2.Activiti financiare53053185452406102,77

a.Venituri26526592726203102,77

b.Cheltuieli31004753167747102,17

c.Rezultatul financiar-447817-44154498,60

3.Total activitate8259110296827278117,24

a.Venituri4129555148413639117,24

b.Cheltuieli3513211252077812148,23

c.Rezultatul brut6163439-3664173-59,45

4.Impozit profit10369351060050102,28

5.Rezultatul net al exerciiului financiar5126504-4724223-92,15

Din situaia contului de profit si pierdere se constata creterea veniturilor din exploatare cu .........., a cheltuielilor din exploatare cu ..............., ceea ce a condus la inregistrarea unui .........................................

Pe total activitate, veniturile au inregistrat ...................................................................., iar cheltuielile ...................................................; ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

VI. REPARTIZAREA PROFITULUI

Consiliul de Administraie al SC Hilohi Anca SA a propus spre aprobare Adunrii Generale a Acionarilor urmtoarea repartizare a profitului net:

Nr.IndicatoriValoarePondere

crt.-lei -%

PROFIT NET TOTAL

VII. SITUAIA CAPITALURILOR PROPRII SI REPARTIZAREA DIVIDENDELOR La 31 decembrie 2013 s-a inregistrat un capital propriu subscris si vrsat in suma de ..................................., respectiv ............................................aciuni la valoarea nominala de ....... lei/actiune. VIII. Ratele de rentabilitate

Nr. crt.SpecificareFormula de calcul2013

1.Venituri totaleVt48804841

2.Cifra de afaceriCA45317360

3.Cheltuieli totaleCht53529064

4.Profit brutPb-3664173

5.Profit netPn-4724223

6.Capital propriuCpr25564260

7.Active total At82940429

8.Rata rentabilitii veniturilor Rv=

-9,68

9.Rata rentabilitii resurselor consumate Rc=

-8,83

10.Rentabilitatea comercialRe =

-8,09

11.Rentabilitatea economic Re =

-4,42

12.Rentabilitatea financiar Rf =

-18,48

Pragul de rentabilitate

Nr. crt.SpecificareFormula de calcul2013

1.Venituri din exploatare-Vexp91374872

2.Cheltuieli din exploatareChexp48910065

3.Profit din exploatarePexp=Vexpl-Chexpl-3222629

4.Costuri variabile Cvar29346039

5.Costuri fixe Cf19564026

6.Marja costurilor variabile Mcv= Vexpl -Cvar62028833

7.Rata marjei costurilor variabile rmcv = Mcv/Vexpl0,68

8.Prag de rentabilitate de exploatare Vepr= Cf/rmcv28819829

9.Momentul realizrii pragului de rentabilitate = (Vepr/Vexpl) *360113,54

Stabilirea riscului de insolvabilitate

Nr. crt.SpecificareFormula de calcul 2013

1.Active totale-At82940429

2.Venituri totaleVt48804841

3.Profit reinvestitPrein0,00

4.Capitaluri propriiCp25564260

5.Datorii totaleDt=tml + ts + Fz + Ob57376169

6.Profit brut Pb-3664173

7.Active circulante lei Ac15649834

8.T1T1 = Pb/At-0,04

9.T2T2 = Vt/At0,59

10.T3T3 = Cpr/Dt0,95

11.T4T4 = Prein/At0,00

12.T5T5 = Ac/At0,19

13.Z12,38

Pentru aprecierea riscului de faliment se va utiliza Metoda Altman. Aceasta se bazeaz pe urmtoarea funcie:

Z= 3,3 x T1 + 1,0 x T2 + 0,6 x T3 + 1,4 x T4 + 1,2 x T5

Interpretarea valorilor funciei:

Z- mai mic de 1,8, situaie critic, spre faliment;

Z - cuprins ntre 1,8 i 3 riscul de faliment este ntr-o marj normal;

Z - mai mare de 3 riscul de faliment este aproape inexistent;

CONCLUZII FINALE BIBLIOGRAFIE

21

Documents

raport de gestiune