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Relações com Investidores 1

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Unibanco – União de Bancos Brasileiros, S.A. e Unibanco Holdings, S.A.

Apresentação Institucional

Setembro 2005


Highlights


Destaques

Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)

Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA

Liquidez:R$ 18,3 mm / US$ 7,8 mm ADTV * na BovespaUS$ 20,5 mm ADTV * na NYSE

Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997

Controlado pelo Grupo Moreira Salles

* Volume médio diário negociado para o período de Jan 1 - Setembro 15; US$ 1 = R$ 2,35

Nível I Governança Corporativa na Bovespa


ON: 89,5%PN: 0,4%

ON: 10,5%PN:0,2%

CirculaçãoUnits + GDS

PN: 83,0%

Outros

Total: 3,7%Total: 38,1%Total: 58,2%

ON: 2,9%PN: 4,7%

ON: 97,1%PN: 12,3%

PN: 99,4%

CirculaçãoUnits + GDS

GrupoMoreira Salles

Outros

Total: 2,2%Total: 38,1%Total: 17,7%

Em Setembro de 2005

Units + GDS:(direta e indiretamente)

76,1% Float

76,1% do capital do Unibanco é representado por ações em circulação negociadas na forma de Units e GDS

Estrutura Acionária


BOVESPA (Units)¹NYSE (GDS)¹

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

J an-03

Apr-03

Jul-03

Oct-03

Jan-04

Apr-04

Jul-04

Oct-04

Jan-05

Apr-05

Jul-05

R$ MM

Daily Trading Volume

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

J an-03

Apr-03

Jul-03

Oct-03

J an-04

Apr-04

Jul-04

Oct-04

J an-05

Apr-05

Jul-05

US$ MM

Daily Trading Volume

Units e GDSs

Fonte: Factset

(1) Com base na média móvel do volume negociado de 30 dias

Oferta Global: setembro de 20031 Oferta Secundária:

janeiro de 20054Inclusão no Índice IBrX-503Formador de Mercado na

BOVESPA2 Inclusão no Ibovespa 5

A liquidez cresceu consistentemente ao longo dos últimos dois anos. Em maio de 2005, a Unit foi incluída no Ibovespa.

Adicionalmente, na nova carteira do Ibovespa, divulgada em 1º de setembro de 2005, o peso da Unit aumentou significativamente, passando de 0,984% para 1,264% (28% de aumento)

2

3

1

4

23

1

54

5

Daily Trading VolumeVolume médio diário negociado

R$ milhõesUS$ milhões

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

Jan03

Abr03

Jul03

Out03

Jan04

Abr04

Jul04

Out04

Jan05

Abr05

Jul05

Jan03

Abr03

Jul03

Out03

Jan04

Abr04

Jul04

Out04

Jan05

Abr05

Jul05

Daily Trading VolumeVolume médio diário negociado

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0


• Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões

• Aproximadamente 500.000 PMEs

• Liderança em Operações de Financiamento ao Consumo

• 20,6 milhões de cartões de crédito emitidos

• Hipercard: mais de 3,0 milhões de cartões emitidos e 84.817 lojas afiliadas

• Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões e investidores institucionais no Brasil e no exterior.

• Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance

Varejo

Atacado

Unibanco — Modelo de Negócios

Base: junho de 2005

• Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking

• Total de ativos administrados: R$ 35 billhões

• 2º lugar no ranking de Private Banking (Anbid)

• Joint venture com AIG

• Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades

• Relevante crescimento de participação de mercado, com aumento de rentabilidade:

Participação de mercado de 4,9% em 2000 para 7,8% no 1S05

Gestão de Patrimônios

Seguros & Previdência – Unibanco AIG

• Mix de negócios equilibrado

• Crescimento agressivo no segmento de Varejo

• Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado

*

* Vendas cruzadas


Estrutura Organizacional

Varejo

Márcio Schettini

Varejo

Márcio Schettini

Atacado e Gestão de Patrimônios

Demosthenes Madureira

Atacado e Gestão de Patrimônios

Demosthenes Madureira

Seguros e Previdência

José Rudge

Seguros e Previdência

José Rudge

Comitê de Auditoria

Gabriel Jorge FerreiraPresidente

Membros

Comitê de Auditoria

Gabriel Jorge FerreiraPresidente

Membros

Jurídico, Auditoria e Controle de RiscosLucas Melo

Jurídico, Auditoria e Controle de RiscosLucas Melo

Planejamento, Controle, Operações

e RI

Geraldo Travaglia

Planejamento, Controle, Operações

e RI

Geraldo Travaglia

Pessoas e Comunicação Corporativa

Marcos Caetano

Pessoas e Comunicação Corporativa

Marcos Caetano

Tesouraria

Daniel Gleizer

Tesouraria

Daniel Gleizer

Presidente ExecutivoPedro Moreira Salles

Presidente ExecutivoPedro Moreira Salles

Conselho de Administração

Pedro MalanPresidente

Pedro Moreira SallesVice-Presidente

Conselho de Administração

Pedro MalanPresidente

Pedro Moreira SallesVice-Presidente

Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro BodinConselheiros

Eduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade

Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio


Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

História


Fechando o GAP

Crescimento expressivo de ativos ao longo dos últimos 15 anos

1- Banco do Brasil ² 13,8x

2- CEF ² 8,2x

3- Bradesco 2,9x

4- Itaú 2,3x

5- Banespa ² 2,3x

6- Bamerindus 1,6x

7- 1,0x8- Econômico 0,9x

9- Nossa Caixa ² 0,9x

Ranking de Ativos em 1990 Ranking de Ativos em Junho de 2005

1- Banco do Brasil ²

2,8x

2- Bradesco

2,3x

3- CEF ²/³

1,9x

4- Itaú

1,7x

5-

1,0x6- Santander Banespa

0,9x

7- ABN Real + Sudameris ³

0,8x

8- HSBC + Lloyds

0,6x

Fonte: Pesquisa Unibanco(1) Com relação ao total de ativos

(2) Bancos Estatais(3) Em março de 2005


Segmentação de Clientes Distribuição Nacional

Segmentação e Distribuição

Uma estratégia de segmentação superior e um amplo sistema de distribuição...

…possibilitam atender uma base de clientes em expansão com uma gama diversificada de produtos

16.923 Pontos de Venda (em junho de 2005)


Seguros & PrevidênciaSeguros & Previdência

AtacadoAtacado

Rede de AgênciasRede de Agências

Financiamento ao Consumo


PMEsPMEs

Gestão de PatrimôniosGestão de

Patrimônios

Cartões de Cédito

Cartões de Cédito

Private BankingPrivate

Banking

Presente em todos os tipos de clientes e segmentos

Modelo Universal

Autos


Foco em negócios de maior margem e alto crescimento …

… mantendo a liderança no segmento de financiamento ao consumo.

Modelo Universal

Seguros & PrevidênciaSeguros & Previdência

AtacadoAtacado

Rede de AgênciasRede de Agências



PMEsPMEs

Gestão de PatrimôniosGestão de

Patrimônios

Cartões de Cédito

Cartões de Cédito

Private BankingPrivate

Banking

Autos


• Fininvest: plano de crescimento agressivo

• Alavancagem de Alianças e Joint Ventures

• Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida

100% Unibanco

Alianças

1.794

2.571

43,3%

Jun-04 Jun-05

Joint-Ventures


Portfolio de Crédito ao Consumo (R$ milhões)Liderança em Financiamento ao Consumo


Carteira de Crédito (R$ milhões)

Cartões de Crédito

5,0

10,0

15,0

20,0

Jun-03 Dez-03 Jun-04 Dez-04 Jun-05

Visa

Mastercard

Private Label

Total de Cartões

Hipercard

20,6

9,4

5,0

3,32,9

17,0

MC + Visa + HiperCardPrivate Label

Total

1S051S046.6904.6511.5361.221

8.2265.872

Δ%

44%26%

40%

32,0%

2.1822.881

• Adquirente, emissor e processador• Aceito por mais de 80 mil varejistas

• Novas alianças no segmento de co-branded

• 1,5 milhões de cartões emitidos no 1S05

Jun-04

Jun-05

Total de Cartões (milhões) Destaques

Faturamento (R$ milhões)


PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões)

PMEs & Financiamento de Veículos

• Aproximadamente 500 mil empresas• Desenvolvimento de produtos relacionados a

recebíveis• Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard, Hipercard)• Amplo portfolio de serviços bancários• Receita de Serviços: cash management, desconto em

folha etc.• Abordagem via cadeia de valor• Significativa contribuição para o crescimento de core

deposits

33,3%

3.108

4.143

Jun-04 Jun-05

- Fortalecer o relacionamento com dealers através das afiliadas do Unibanco:

• Mercado fragmentado e com elevado potencial de crescimento

• 9,3% de market share (segmento pessoas físicas), com crescimento de 36,2% em relação ao último ano

• Aquisição da totalidade das ações do Banco Dibens em junho de 2005

• Plano de ação:

4.667

6.414

37,4%

Jun-04 Jun-05

- Melhor qualificação, treinamento e remuneração da força de venda- Maior base de dealers ativos com crescimento de 20% em 2005


29,1

Jun-04¹

31,8

Dez-04

35,2

Jun-05

15,0

Dez-99¹

R$ bilhões

Atacado

Varejo

Mix de Crédito

50% 54% 56%

50% 46% 44%

33%

67%

(1) Pro-forma: exclui Credicard e inclui parcelados.

Migração para segmentos de maior margem, com expansão de crédito focada no segmento de crédito ao consumo e PMEs


Mix de Captação

Principais ações:

• Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe

• Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits

• Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança

Core deposits (1)

Depósitos a prazo

2003

8.647

16.434

25.081

2004

10.811

22.600

33.411

Jun-05

11.532

23.212

34.744

SuperPoupe (R$ milhões)

403

1.030

1.625

1.962

2.350

Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05

Captação (R$ milhões)

Análise da Concorrência: Core Deposits¹

23,6%Unibanco

9,3%Sistema Financeiro Nacional

2002

8.973

16.937

25.910Total de Depósitos

(1) Core deposits: Depósitos a vista + Poupança +SuperPoupe

%

Jun-04 a Jun-05


Redução de Custos

Principais Ações

Consolidação das unidades de back-office e

suporte;

Estabelecimento de uma área única de

comunicação corporativa;

Terceirização de atividades não essenciais;

Contratação de determinados serviços

em parceria com outros bancos;

Redução de passivos trabalhistas;

Jun-05: Melhor índice de motivação já

obtido.

Receitas de Serviço / Despesas de Pessoal

153,7%

170,8%

1S04¹ 1S05

(1) Pro-forma: exclui Credicard

Índice de Eficiência (%)

53,7% 52,8%

60,0%

2000

58,0%

2001

59,1%

2002

57,7%

2003

60,9%

2004 1T05 2T05



Clientes (milhões)

Aumento da base de clientes por meio de aquisições e crescimento orgânico

Banco Universal

Base de Clientes

CAGR = 37%

0,8

Dez-94

3,7

Dez-99

2,1

Dez-95

4,0

4,1

6,0

Dez-03

14,1

6,4

5,0

5,0

1,8

Dez-04

18,2

Jun-05

6,4

5,4

5,2

2,3

19,3

Dez-00

3,0

4,0

0,7

7,7

5,2

3,9

4,0

Dez-01

13,1


Evolução de Performance: 1S05

6,7 6,8 7,0 7,27,4

7,77,9

8,18,4

21,0%

13,8%

17,5%17,1% 16,5% 16,1%

17,3%17,8%

20,1%

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05

8,7

2T05

23,0%

Lucro Líquido R$ 854 milhões

Resultado Operacional R$ 1.395 milhões

+47,0%

+60,0%

1S05 / 1S04

Patrimônio Líquido RPLM Anualizado (%)

R$ bilhões


Performance Financeira


Demonstração do Resultado

Lucro Líquido

CAGR = 15%

R$ milhões

Resultado da Intermediação Financeira

(+) Receitas de Prestação de Serviços

(-) Desp. de Pessoal e Administrativas

(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais

(=) Resultado Operacional

(+/-) Resultado não-operacional

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social

(Alíquota Efetiva de IR)

(-) Participação no Lucro/Participação Minoritária

3.018

1.560

(2.418)

(765)

1.395

10

(294)

24%

(257)

854

1S05

1º Semestre Ano

2.296

1.561

(2.385)

(600)

872

6

(97)

13%

(200)

581

1S04

739

351

2000

972

431

2001

1.010

475

2002

1.052

491

2003

1.283

581

2004

854

1S05

Lucro Líquido


Destaques Financeiros

6.098

7.137

8.973 8.647

10.811 11.532

2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05

CAGR = 15%

21.615

25.358 26.557 27.678

31.796

2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05

35.154CAGR = 10%

Índice da Basiléia (%)Core Deposits2 (R$ milhões)

Ativos Totais (R$ milhões) Carteira de Crédito (R$ milhões)

51.496 55.616

75.37569.632

79.350

2000 2001 2002 2003 2004

82.992

Jun-05

CAGR = 11%

(1) Pro-forma: Consolida a emissão do bônus perpétuo em julho de 2005

(2) Core deposits: Depósitos a vista + Poupança + SuperPoupe

16,5%

13,7%15,7%

18,6%16,3%

16,1%

2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05

18,0%¹


Indicadores de Desempenho

RPLM (%) Retorno sobre Ativo Médio (%)

17,5 16,8 16,0 15,316,8

2000 2001 2002 2003 2004

21,4

1S051

1,8 1,8

1,5 1,51,7

2,1

2000 2001 2002 2003 2004 1S051

Margem Financeira (antes de PDD)

9,911,2

9,2 8,7 9,19,8

2000 2001 2002 2003 2004 1S051

(1) Indicadores anualizados

Índice de Eficiência (%)

53,2%

60,0%

2000

58,0%

2001

59,1%

2002

57,7%

2003

60,9%

2004 1S05


Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Médias, Pequenas e Micro Empresas Grandes Empresas Total

Empresas de Financiamentoao Consumo

Banco Múltiplo e Demais Empresas Total

Composição da Carteira de Crédito

19.076

21.79520.977

14,3%

3,9%

4.667

6.4145.986 14.409

15.38114.991

37,4%

7,2%

6,7%

2,6%

9.988

13.35912.199

33,8%

9,5%

3.9765.4525.026

6.012

7.9077.173

37,1%

8,5%

31,5%

10,2%

R$ Milhões

Jun-04 Mar-05 Jun-05


Composição da Carteira de Crédito – Pessoa Física

Empresas de Financiamento ao Consumo37,1%

R$ Milhões


3.9765.026

5.452

Total

8,5%

32,0%

9,5%

21,5%

0,6%

Cartões de Crédito(Unicard e Hipercard)

1.2501.739 1.910

2.182

2.6302.881

544657 661

Financeiras com Empresas de Varejo

(PontoCred e LuizaCred)

Fininvest

52,8%

9,8%


Composição da Carteira de Crédito – Pessoa Física

Banco Múltiplo e Demais Empresas

Rede Agências/Pabs TotalVeículos Demais Empresas(*)

6.012

7.1737.907

31,5%

10,2%

745 679

947

3.211

4.058 4.370

2.0562.436

2.590

36,1%

7,7%

26,0%

6,3%

27,1%

39,5%

R$ Milhões

(*) Principalmente Seguros/Garantech.



Indicadores de Crédito

Transferência Líquida para Prejuízo / Risco Médio Total (%)

Provisão para Perdas com Créditos / Risco Total

Carteira Non-accrual / Risco Total (%)

Provisão para Perdas com Créditos / Non-accrual (%)

6,76,0 5,9

5,5 5,2 4,9

2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05

5,0

2001

4,2

2002

4,8

2003

4,0

2004

4,4

2000

5,0

2001

5,3

2002

4,0

2003

1,8

1S05

Jun-05

3,9

2000¹

5,3

(1) Non-Accrual: março 2001

120141

115131

2000¹ 2001 2002 2003 2004

126126

Jun-05

3,8

2004

2,2

100%


Margem Financeira Margem Financeira após ProvisõesDespesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira

2T04

22,1%

8,2%

6,4%

1T05

17,2%

9,5%

7,9%

2T05

22,1%

10,2%

7,9%

1T04

21,0%

9,2%

7,2%

Evolução da Margem financeira ao longo dos últimos trimestres

Margem Financeira


Receitas de Prestação de Serviços

1H05 1H04 % Ano

884 809 9%

476 379 26%

200 187 7%

Total 1.560 1.375 14%

Excluindo Credicard no 1S04 para melhor comparabilidade

Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões

Cartões de crédito (exclui Credicard no 1S04)

Administração de recursos de terceiros

R$ Milhões


Reservas Técnicas

Seguros e Previdência Privada

PrevidênciaSeguros

R$ Milhões

3.7704.724 4.848

1.077

1.217 1.424

2T04 1T05 2T05

4.847

5.9416.272

29,4%

2T05 1T05 1S05 1S04Prêmio Emitido Líquido +

Faturamento de Previdência 1.033 1.178 2.211 2.189Lucro Líquido Contábil 84 76 160 148Índice Combinado 100,0% 98,6% 99,2% 99,3%Índice Combinado Ampliado 86,4% 85,1% 85,7% 87,2%


SólidoDesempenho

Financeiro

Time de Executivos

Qualificado e Motivado

Ganho de Escala e

Crescimento Sustentável

Em resumo...

Estratégia de Negócios

Bem Sucedida


Anexo I:

Renovação da Marca &

Nova Campanha de Marketing


Antiga

Renovação da Marca - 2005

Marca

Agências

Campanha de Marketing

Nova


Anexo II:

Dividendos


Histórico de Dividendos

• O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas.• Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais.

35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37% Pay Out Ratio %

CAGR = 18%

R$

milh

ões

54

143

1997

82

164

1998

102

210

1999

131

264

2000

152

323

2001

160

340

2002

166

362

2003

204

448

2004

283

2005

1º Semestre Ano


Anexo III:

Ratings


Unibanco Ratings

Fitch Ratings

Unibanco

BB-

Moeda Estrangeira

Brazil

Longo Prazo

Curto Prazo

BB-

B

B

BB-

Moeda Local

Brazil

Longo Prazo

Curto Prazo

-

Unibanco BB B

Standard and Poor’s

Unibanco

BB-

Moeda Estrangeira

Brazil

Longo Prazo

Curto Prazo

BB-

B

B

BB

Moeda Local

Brazil BUnibanco BB B

Moody’s

Dívida de Longo Prazo

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Fortaleza Financeira

Unibanco Ba2 NP D+B2

Brazil B1 B2 NP -

Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local

Unibanco P-2A3

Brazil - -

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Longo Prazo

Curto Prazo


Anexo IV:

Eventos Recentes


Bônus Perpétuos

Bônus Perpétuos – US$ 500 milhões

Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões

Cupom: 8,70% a.a.

Rating da operação: Ba2 pela agência Moody's Investors Service, Inc.

Investidores: cerca de 875 investidores, destaque para private banks e Ásia.

Roadshow: Cingapura, Hong Kong, Genebra e Londres.

100% dos investidores visitados durante o roadshow participaram da transação.

Se consolidada em junho de 2005, elevaria o Índice da Basiléia para aproximadamente 18%


Estrutura da Oferta: Oferta secundária registrada na CVM e na SEC, ocorrida em Setembro de 2005

Acionista vendedor: Caixa Brasil SGPS S.A., subsidiária da Caixa Geral de Depósitos S.A. (conjuntamente “CGD”)

Ações ofertadas: 86.149.216 Units do Unibanco (UBBR11) na forma de Units e GDSs (UBB), considerando o total exercício da Opção Green-shoe. Cada Unit consiste em 1 ação preferêncial do Unibanco e 1 ação preferêncial da Unibanco Holdings

Volume da Oferta: R$ 1.765 million

Precificação: Unit: R$ 20,49ADR: US$ 44,00

Alocação: 26% Units74% GDS

Oferta Global


A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1980Fax: 11-3813-6182

email: [email protected]: www.ri.unibanco.com

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