was rece
on
uel Vill
No. 12  Soc
t
rv
Gove
r
nm
e
n
FIRST DIVISION (x
soc iat
ion of 
SAL
V
ELASC0,JR.,7. 
ckdrop,  the
, 
se
C
OFED  
ocom
ark
ts an
he CIIF  levy . T e basic  complaint also con
tained allega
m
ent
ported  
c
o
c
onut 
 0033-F, as PS
ur
t
eso
lu
t
A, wh
f the 
lve G.R. Nos
o
n
d
econ
s
ol
070
5  
This
 from
Decis
 ill
eg
i
g  
th
coconut levy  f
lect
 coco 
l
evy .20
t
f
ifty-five
cenlavo
iption  by the
n
f
us
Sect
attained 
a
 al isting Sp cial a d Fidu i ry F
unds
 and 
 as
a
gen
e
ra
l
 f
e
ontr
e 
c
o
c
t
 di
r
ec
wh
ich
 the
o
rom
the  
se
lle
add
i
t
i
lusive  a
nd  personal  
op tion,31 
785
7
ond  a
fa ili
ties at 
stribute, for free,
Exec
u
ry  effort
oviso  t
hat  t
echnica l
n  the  names  of (a) more  than  a  million  coconu
t
 fa
ituted  before  the  Sand
lares  et  al
t an
t
s/eve
t
ulate,
 inte
p
prova
seque
stered
t 
o
n
certio
r
a
r
i, 
g
 now
 [UC
P
in
p
OFED
b
ting 
sh
ar
e
p
 wi
th
 thes
e
198
6 ,
4
6
 am
o
,
s
a
i
d
en
 
tion 5, Ar icle  II
I 
of
 B
allares,
 the
dings and evide
xtent
of
pe of the
& 178193
3
o. 232  
1468  
are attac
e-cite  
Motion
 
and in h
s
e
n-f c
Ba
nk  (
th
e 
Bank
ontr
n
c
umbran
sed in b
onstitute  
a
ny
b
r
ea
c
n a
f the B
s.
 1
77857-58
  178193
o 
tr
an
sf
nent so
re
f
a
vora
h
a
c
qui
r
a
nd 
c
onti
 While serv
ard of
2/3) of the
ares, with a p
t
lity of the Bank and con
tinuity of
p
te
ec
t
e
d
es in acc
il
l
i
on  
he  
Subs
n
e
r
s
or
p
ine
e
e outstanding
ation of the Bank
Coc
onu
Bank;
10
or
i d pita sto k or a y in r ase
ther
e
of, 
t
o 
subscr
n t
h  Ba
ween 
Pedro
Coju
a
 . , . 
and  in behalf o
et 
h
shares, t
he OPTIO
N  SH
LAINTIFF S
'755;
urs
ater r
the 'PCA for t
U
B
whic
 Jr. pursuan
, 1975
A
gre
e
me
l. and C
2
6
0 ;
c
u
ject
UCPB 
shar
e
s .
nt said  CO
1975  (
E
  78 93
n
ances o
of own rship o
P
ARA
T
 SUMMARY
 JUDGMENT
d 
ly or
Ill
re
consid
eration
 of
 CCSF, are
o, Jr. date
f
e
nd
an
A  with
 with  respe
h
av
h
From  
PS
M Su
r
c
I of P .
D. No. 1468  (
Rev sed  C
s; and
ea
 SMC
sh
 6260
78i7
3-
F
F comp
anies a
a
s
cribe
gc
es
mp
a
n
i
quity
 and
 bo
r
rowed 
The M
filed by
3 
R
o
x
as
upposedly sold c
,
u
. 138-
539) 
15
  The 
MC
Sha
res 
Th  
evelopment, In
res
adjudged 
h
s 
we
r
COFE
is
OFED
 s
 separat
ub-issues ha
d
on  the  nece
IF
 c
ompa
nies. 
q
uestered assets sough t to be rec vered  are ill-gotten  in
the context
s belong to cocon
n
to the
recovery o
n record t
d
 
e il got en wealth cases readily
 revea
t
tribu
ted  
t
 
fa
d in Execut
ion 5 of A
he 
P
po
e
  legislatur
e
  i
merely  
auth
detai
s they allowed  the 
coconut   farmers, do not c
on
stitut
e 
a
ut  le
& 
Sandiganbayan  in bot
the
pre
l
imin
The  Sandiganbayan  has 
mpla
in
t
s  
ure of the
removed
fr
o
 pro
 
 
 Mepum
uing
n be finally
risdictio
n
p
rinci
 86
 
7857
-58
  17
f
t wrote  in Alli
 th
e
 par
ti
b
n
da
n
ts,
p
erc
c
o
nsidered
spe
c
i
al 
pu
r
chase
 i
n
tere
s
th
ith h  cocon
e
r 
fiducia
the
ON
o
m
p
etin  
oil 
m
ill
o
utsta
n
ding
shar
es 
ig
tting
up
, throug
.
ation ...
r
ian
o
turn owned by 
proprietary in
terest over 
m el
more tha
t levy-
os, his
u lt   f  improper  u e,  co v rsion  or
diversion of  government  fu
-
 E.O .
 N
o .
 14, 
Series
 of
1986
stit
u
te
O
or
d
ers
 i
n
ten
d
ed
t
nut 
 
r a  prel
th
e
 C
ljam v, Si
decision and  
 effect 
o
n
i
tively
p
articipa
t
e
d
,  over   the
a
l
urs
dicti
o
t
ance
14, as 
/ r
RA 237, 250-2
6, ab
i
t
t
ted to  a
n
ee
 o
f
 million coco ut fann
d 
a
s
to  
ecisely to
s
r.
a
 nom i
w ere transferred to by Pres. M arcos, his cronies
or  his  associates.  To  this  chara
c
teri
zat
he
Sa
.O
uired, upon
 the  delive
l
t
e
in
pe
h
after the
 formal of
i
n
tion sup
ial 
f
ed to a j
A
t
r de
t
rk Sugar R
ep emb
ment in his favor
r any part thereof 
in
terrog
at
ing
 counse
not
 been
violated
ion  Omni
i
t may be gi
e
ccuse
d
 a
lay  
l, and
ic j
e
r
t
ssive dela
se.  M
l
eged
 breach
 of
re unconstitut
e
  2009 5 8
l
a
n
d
  wro
n
CA adminis
ow
w i
O.
 N
o
s. 
the   reco
t
u
r
chas
ed
 as
t
ri
-5 8
d, Sec
o
. 755, 
h
ereunder
quote
d
ers to acquire
 
rm ers
c
ollecti
ons 
u
nd
d
lunik 
ial
ec
onomic 
p
lan
s
 an
c
on
fi
d
uciary  funds and do  not form  part of the general fu
nds of t
so b
h
e
gener
al
h
ei
o
con
tituti
ona
l 
p
roscription
odily 
th
 
]
,
8
t
l
y 
cons
tit
utiona
l
5 and the laws
ti
o
b
ut
io
t
era
e 
c
be ra
ised late
r.... I
t
u
, th
 
conomic
e
e aforesaid two [P
Ds].  P.D. No. 755
alleged ly legit mized the  high y ano alous and i
rregular use and
]
aw
nd... 
As
inand 
E
c
o
m
pl
ai
n
t 
a
nd 
d
efen
d
i
on
e
d  
an
d
wh
e
ants  
e  Iheir
l ( (
,(, i
ynn, as
ferent
coc
o
nu
ly reiterated i
 the  law  of
 the  case  prin
ciple as  fo
 bee
 the lower
p
osed 
o
al issue  was  predica
 taxing
p
u
Th
nut lev
shed
ti
c
l
ca
s
 Re
s
oluti
o
n
o
f
 Decem
be
r
n dated
 March 26
egoin
g  
c
 Ca
se  
, i 
t
onut levy
r
l
ic
be
iv
e  
r 
herent power of  taxation.  A
s We w rote  i
n
rties, exacted  by  the  State  by  virtue  of its so
v
ereignt
f
ro
m
n
g  
r
coll
w
r
 exacted  on
n
(c) The
d
v
four  takes  judicial
 t
a
ll
ocate
d
ne of t
. 1
47062-64
, Decemb
.
c
p
urp
, w ith  the  intent
age  to  p
rprises, that
 law  cannot
 be sa
id  to
r woul
 excl
usive
ha
t
's econ
omy  an
oping the ent
hat t
6006, Mar
cial fiat
lhc  conversio
idd
essed
belo
s
e :
Th
e
 st
abilizati
e
cient to consti
k  in
ank. No. I.-77 1'M, Marc  15, 19K8, 158  SCRA  626,
 633-34 ;
RA 462, 485-
 funds of the g
c
w s
ii/hl^h <
he  point, P.D
levies are
.
3
; and
all
 othe
.O. N
thai  the  funds ar
larly
t
rom  the  coconut levy  shall be
deposited  with
 the  PNB
 1234,
e
nd  
A
an only h
enera l
fund.   C
owned   by   privat
b
o pay fo
 shal
l 
os. 
77857-
58
os 
rm
i
dvance
pro tection  of the e tire coco nut i dustry , 
and even  ore i portantly,
 for t e
 then  that the foregoing  provisions of P.D  
No. 276  inte
D
. Nos. 
75
5, 
9
61
an
d  
168  inso far as  they  declared, as  the  case  may  be,
 tha
t: 
r
rmers a
/or fi
4  or t
l
at
  r
e
ed, 
d
 fund -
he 
pol
i
c
e
and
 (axi
ng 
pow
ry and its fa
 Pascual
 v  
The
 Secretar
e essent
l advantage
indivi
dual
ve the
C
A
Ad
m
in
is
tion 1
t
ist
r
i
b
s of sl cks i
n
ll be a
d
istri
bu
ti
r
o
r
g
anization, 
ulations  
0
74
o
 a
ccelerat
e
and as a consequ
of prioriti
res of the  bank
blic funds h e  l gitimately  beco  p iva t
e
proper
t
ies
.  '  (Kniphasis
o
@  
g
a
ti
l
e
gis
Two test
i nt sta
No.
the dec ee authorizes 
titled to own UCPB shares?  If so, ho  many share
s shall be
n t
s
on
l
e
ine, sta
n
d
erita
b
t the level 
nn
o
of the
s   or   the   re
 
ru
ctio
g 
how  thes
lement  
nted  out by  the
nz
onut   farmer
who alre ady  go t the ir bank  shares, by  giving them  e
x
CA  
u
n
d
r
e
g
fa
vo
rite
s
bru
a
r
l   is now :   How  is it that shar
es o
ol
der
s
nother   had  had  so
urp
m
 t e  PCA
ish tha
plation  f P.D. 898 the inte
n tion
w ise v
"COA")  as  a
Sr
i
' i
o
A
ud
ordance w
d,  f
 u
n
d
er
ll be  
any
p
ar.ime
l
ers
 set
PB  shares
w
e
ver 
dec
l
aring  
Ih
t
inent 
provisions  
m  in thei
 
e such
ut aud
er
 properly  
. N
be
7
5
 ) whic
II o i' P.D
tion 3 of 
P
S
o. 96
u
b
jec
ttached
, the  14  CII
nver
s
ely
, the
se
co
m
 w hose capitaliza tion com
es  from the
U
CPB,
co
c
her
e
u
t
h
o
riz
d
 t
o ely for t
res
the
65
e  CIIF  b
s
tablished
 to
b
 p
IF  Oi
c
ome
COCOI I.D,  the Stale s av wed po licy o
r purpos
c
 
rs
, th
he enhanced by a
nd expressed under Sectio
nconstit
u
t
cted
 
aws  and  ev
o
r
ta
n
the Sandiga
nqui
re
whethe
r
evie
d 
for
d pa
u
a
oconut levy
nconstitutional y
t 
c
onf
e
n
ff
ec
w
i
c
ipa
he
 disqui
s
it
ion
  S
e
e 
e
a
y 
30, 
s
 val
s  
d
ec
latter 
s
h
a
ative or
 Co.
, Inc  
-
sted, o
bet
wee
n 
r
 sai
d investo
rs who
made inv
he lands
n
ger
lleged
 fa
rme
r
u
C
oconu
N
um  and lo
-
1, 1975
payments   under R.A
e   distributio
onut
n the
6
0
utio
n
which we
e levy pa
t
r mi
t
ho Ihe
se far
mers are
, or woul
d be.
We cannot
sis to the
extreme pre ud ice of he o l er.4. ill io
n c co nut far rs xecuti e rder
No . 747
ch 
w
ou
ld
n by th
u  adequat
k  
Se
c
tio
F 975   O ERNI
s of stock of
v
alue
 o
o
ta
re,   a   tota
w ide
ly di
stributed a
75 ;
NOW
, THERE
Resolution No. 033 -
8 of the
inistrative O der
  to coconut 
farmers who
already gol
 then 
t
r
ansfe
r
r
Hank.  The di tribution to the latt
er was made on the basis of 
per
c
apita
5
he in terest of
for t
r
[he
,
ws
he ones who
w ill no I be b efit  b  the  istri u
tion of
po l
no less,
u
ly no
77857-58 a
nd   1
s
e
ctively amen
  No.
Summa
r
y
Y
JU
 
m
e 
5 wh
ich m
r
trave e 
 a e
85 - 8
lic  o f
 plainti f i
h
is
S
EQU
E
STER
E
8