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REPUBLIQUE DU SENEGAL Un Peuple – Un But – Une Foi
MINISTERE DU COMMERCE, DU SECTEUR INFORMEL,
DE LA CONSOMMATION, DE LA PROMOTION DES PRODUITS LOCAUX ET DES PME
BCEAO, 30 – 31 mars 2016
Plan
Bref aperçu sur l’ADEPME
• Évaluation • Structuration des fonctions de la PME • Financement • Suivi
Démarche de labellisation
1. Bref aperçu sur l’ADEPME
L’Agence de Développement et d’Encadrement des PME (ADEPME) a été créée en 2001 pour :
…
assister et encadrer les petites et moyennes entreprises ainsi que les micro-‐entreprises qui en font la demande ou qui bénéMicient de prêts de l'Etat.
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2 Pôles Pôle
Génération d’Entreprises
-‐ création, -‐ formalisation -‐ transfert de technologies
Pôle Compétitivité des
Entreprises
-‐ accès aux crédits , -‐ accès aux marchés, -‐ restructuration, etc.
2 Instruments
Études et veille
r e t r a i t emen t s t a t i s t i q u e s nat iona les e t études exhaure
Fonds à Frais Partagés
Subvention pour faciliter l’accès des PME aux services non Qinanciers
Organisation Opérationnelle
1. Bref aperçu sur l’ADEPME
2. Le programme : labellisation des PME
DéMinition
La labellisation est un processus d’amélioration de l’éligibilité de la PME au Qinancement bancaire ou autres par un renforcement du management, la lisibilité de l’entreprise dans son secteur et du monitoring.
3. Le programme : labellisation des PME
L’évaluation de la PME : Analyse de la capacité de la PME à honorer ses engagements La structuration des fonctions de la PME : Encadrement, mise à niveau, restructuration Le suivi de la PME bénéMiciaire de Minancement : tenue de tableaux de bord, visites d’entreprises, reporting…
Trois phases principales
1. Evaluation
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EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
IdentiQication des forces et faiblesses de l’entreprise
Production d’un rapport d’évaluation et d’un plan d’encadrement pour corriger les insufQisances
eRating Pré-‐diagnostic Évaluation externe
-‐ 5 groupes de secteurs
-‐ Cotation : analyse Qinancière sur la base des critères des accords de classement et d’échanges avec le secteur bancaire
-‐ Notation : distinction PME dé fa i l l an te e t PME non défaillante
Appréciation des risques liés aux fonctions : -‐ Production -‐ Marketing / commercial -‐ RH -‐ Système d’information -‐ Qualité / Innovation -‐ Organisation comptable -‐ Environnement
Un cabinet d’expertise comptable a été recruté pour procéder à l’évaluation des PME inscrites dans le processus de labellisation. Les outils d’évaluation développés sont mis à sa disposition
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
C’est Ø un outil d’appréciation de la capacité d’une PME à honorer ses
engagements Minanciers à un horizon de trois (03) ans…
Ø … qui utilise des indicateurs quantitatifs et qualitatifs pour identiMier les
PME éligibles au Minancement bancaire…
Ø …pour identiMier le risque spéciMique de l’entreprise et de son secteur.
eRating
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
La cotation
• La cote d’activité
• La cote du dirigeant
• La cote de crédit
La notation
• Score et contribution des ratios
• Indicateurs de défaillance
• Positionnement de l’entreprise par rapport à son secteur
eRating
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
eRating
Cotation -‐ Cote d’activité : appréciation portée sur la taille de l’entreprise ; -‐ Cote de dirigeant : informations sur le dirigeant et les liquidations connues ; -‐ Cote de crédit : appréciation de la rentabilité, de la solvabilité et de la liquidité de l’entreprise
Notation -‐ Risque relatif de la PME : risque de défaillance de la PME comparativement à son secteur
-‐ Performance relative de la PME : positionnement de l’entreprise par rapport à son secteur
-‐ Contribution des ratios à sa performance : appréciation de la contribution de chaque ratio à la formation du score de l’entreprise.
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
CONFIDENTIEL Date de consultation :../../..
[Indicateurs de défaillance] [Positionnement] [Score et contribution] [Cotation]
Analyse du risque
INDICATEURS DE DEFAILLANCE
Années 2012 2013 2014 Probabilité de défaillance à 3 ans 1,8% 16,7 16,7
Taux de défaillance sur 3 ans dans le secteur du commerce : 3,2%
POSITIONNEMENT DE L’ENTREPRISE PAR RAPPORT AU SECTEUR
Années 2012 2013 2014 Très favorable Favorable Neutre Défavorable Très défavorable Plus le score est élevé, meilleur est le positionnement de l’entreprise par rapport au secteur
Exemple de tableau de synthèse
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
SCORE ET CONTRIBUTION DES SCORES Années 2012 2013 2014 Contributions individuelles Secteur 1. taux de marge 0.057 0.052 0.21 0.582 2. charges financières / excédent brut global 0.667 0.745 0.578 0.802 3. poids des dettes fiscales et sociales 0.057 0.078 0.078 0.248 4. délais des dettes fournisseurs -0.067 -1.128 -1.466 0.982 5. poids de l’endettement financier -0.119 -0.146 -0.168 0.248 6. trésorerie nette 0.229 0.252 0.171 0.117 7. fonds de roulement net global -0.691 -0.367 -0.670 0.790 8. poids des créances douteuses et litigieuses -0.066 -0.063 -0.084 0.100 SCORE 0.07 -0.58 -1.34 3.8
COTE DE CREDIT
B 6 INTERPRETATION
L’entreprise est en déséquilibre financier et sa situation se dégrade d’année en année. Sa probabilité de défaillance est très élevée par rapport à la moyenne de son secteur. Le poids des dettes est important et remet en cause la survie de l’entreprise. Elle doit entreprendre une restructuration financière ou être liquidée.
Exemple de tableau de synthèse
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
Captures d’écran
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
Captures d’écran
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
Captures d’écran
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
eRating
Processus de construction -‐ Comité scientiMique : chargé de déQinir les orientations du Programme. Ses réunions sont présidées par l’APBEF et comprend, entre autres, l’Agence Nationale de la BCEAO, l’ANSD, le TRHCD, l’ADIE, la DPME, la DGID, la DASP, la CDC ;
-‐ Comité technique : chargé de la réalisation de la grille d’évaluation des PME, eRating. Il est composé de l’ANSD, de l’ADIE, de la DGID, le TRHCD et de l’ADEPME.
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
2. Services non Minanciers
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
Etape 2 : Services non Qinanciers
FFP
Améliora,on de la ges$on des entreprises
transfert de technologie et du savoir-‐faire
Facilita,on de l’accès au crédit
Développement de nouveau
produit/nouveau marché
50% de subvention
assistance technique
75% de subvention Renforcement de capacités
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
3. Financement
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
Etape 3 : Financement
• Possibilité, avec le FFP, de recruter un cabinet (ou consultant) pour : – réaliser ou afQiner le business plan ; – réaliser l’étude de marché et la stratégie commerciale ; – réaliser l’étude technique.
• Mise en place, avec les partenaires Qinanciers, de conditions particulières pour encourager les PME à s’inscrire dans ce dispositif de transparence et d’amélioration de leur compétitivité ;
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
4. Suivi
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
Etape 4 : suivi post Qinancement
Suivi individuel
Formations collectives
Système d’informati
on
Réalisation programme d’investissem
ent
Suivi des engagements
Visites d’entreprise, problem solving
Séminaires de formation de haut niveau prévu en stratégie, marketing, organisation, risk management, etc.
Mise en place d’un comité conjoint de suivi pour une intervention diligente
Le SI de l’Unité de labellisation en cours de Qinalisation avec un accès PME et un accès banque
Suivi de l’exécution du plan d’investissement pour s’assurer de l’utilisation correcte du Qinancement
EVALUATION STRUCTURATION FINANCEMENT SUIVI
Merci
