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20122012Presentación deResultados24 de enero de 2013
Bankinter presenta la información trimestral deBankinter presenta la información trimestral delos estados financieros bajo los criterios contables yformatos recogidos en la Circular del Banco degEspaña 4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerq p pprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Sibien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativasfuturas, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieransignificativamente de dichas expectativas Entre estos factores se incluyensignificativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen,sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado,macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en losmercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos depcambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3)presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en lasituación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes,deudores y contrapartes etcdeudores y contrapartes, etc.
2
Resultados
Morosidad y Calidad Morosidad y Calidad de Activos
S l i Li id
de Activos
Solvencia y Liquidez
Negocio3
ResultadosResultados
4
Resultados 2012
Millones de € 2012 2011 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 1.707,7 1.636,3 71,4 4,4%yIntereses y cargas asimiladas -1.047,4 -1.093,6 46,2 -4,2%Margen de intereses 660,3 542,7 117,6 21,7%Dividendos 11,8 16,5 -4,7 -28,5%Resultados Método Participación 17 7 14 7 3 0 20 5%Resultados Método Participación 17,7 14,7 3,0 20,5%Comisiones 203,8 198,9 5,0 2,5%Operaciones financieras 145,1 97,8 47,3 48,3%Otros resultados de explotación 215,3 233,9 -18,6 -7,9%Margen bruto 1.254,0 1.104,5 149,6 13,5%Gastos de personal 323,1 330,0 -6,9 -2,1%Gastos de admin./ amortización 322,4 315,0 7,4 2,4%Total Gastos 645,5 644,9 0,5 0,1%Total Gastos 645,5 644,9 0,5 0,1%Margen antes de provisiones 608,6 459,6 149,0 32,4%Dotación a provisiones y otros 19,4 28,2 -8,7 -31,0%Pérdidas por deterioro de activos 419,0 158,2 260,8 164,8%R lt d ti id d d l t ió 170 1 273 2 103 0 37 7%Resultado actividad de explotación 170,1 273,2 -103,0 -37,7%Rdos en la baja de activos -15,9 -33,0 17,1 -51,7%Resultado antes de impuestos 154,2 240,1 -86,0 -35,8%Impuestos 29,5 58,9 -29,4 -49,9%Resultado neto 124,7 181,2 -56,6 -31,2%
5
A pesar de las dificultades del t l lt d t entorno los resultados muestran
resistencia
181 2
Resultado Neto (millones €)
150,7
181,2
124 7124,7
2010 2011 2012
6
2010 2011 2012
El margen antes de provisiones g pmuestra un sólido crecimiento
+32,4%
Margen antes de provisiones (millones €)
608,6
32,4%
446,6 459,6
7
2010 2011 2012
Soportado por un reforzamiento de los p pingresos en todas las líneas de negocio
Total1 102 3 1 104 5 1 254 0
Margen ordinario por líneas de negocio (millones €)
1.102,3 1.104,5 1.254,0+13,5%
855,6 827,2944,4
+14 2%
249 0 277,2 309,6
+14,2%
+11,7%249,0 277,2 ,
2010 2011 2012
LDA Actividad Bancaria
11,7%
LDA Actividad Bancaria
8
Fuerte crecimiento del margen de gintereses en el ejercicio
M d i t ( ill €)Margen de intereses (millones €)
+21,7%
550 0 2660,3
550,0 542,7
2010 2011 2012
9
En 2012 el margen de clientes ha dmejorado
E l ió d l E ib 3 & Margen de clientes (en %)
Evolución del Euribor 3 & Euribor 12 (en %)
+20pbs
0 93 0 95
1,75%
0,93
0,75
0,95
1,12%
0,63%
0,54%
0,36%
2010 2011 2012
0,18%
10
Eur3m Eur12m
Apoyado en el cambio del mix del crédito la repreciación y la contención crédito, la repreciación y la contención de coste de los recursos
Diferenciales implícitos en la inversión repreciable
Peso sobre el total
Evolución anual del rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %)
2 47%
2,96% 3,06%
Peso sobre el total28,0% 29,7% 33,0%
2,47%
1 53%
2,21% 2,11%
2 96%
3,18%4,02%1,53%
1,26%
1,97% 1,94%
1 41%
2,96% 4,02%
2010 2011 2012
Rdto del crédito
Coste recursos
0,81%1,41%
0,53%
2010 2011 2012
Coste depósitos de clientes
11
Eur 3 meses Diferencial
Los ingresos por comisiones muestran una tendencia creciente
Comisiones netas (millones €)Comisiones netas trimestrales (millones €)
195,5 198,9203,8
50,8 48,7 49,9 51,5 53,8
+2,5% +5,9%s/4T11
2010 2011 2012 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
12
Las comisiones transaccionales l i compensan los menores ingresos en
Renta Variable y FondosDetalle de las comisiones netas (millones €)
176,1 181,9 193,1 +6,2
38 3 38 3 37 047,1 45,4 44,438,3 38,3 37,0
-66,0 -66,8 -70,6
2010 2011 2012Renta Variable Gestión de Activos
13
Otras Comisiones pagadas
El margen asegurador de LDA sigue g g gcreciendo con fuerza
Ot R lt d d l t ió ( ill €)Otros Resultados de explotación (millones €)
Total211 0 233 9 215 3
16 214,4
18,1
211,0 233,9 215,3
207 6 234,4 266,0
16,2+13,5%
207,6 ,
-12 8 -14 812,8 14,8-68,8
2010 2011 2012
Margen asegurador LDA Otros FGD
14
Tercer año consecutivo de reducción de costes en la Actividad Bancaria
Composición de los Costes de la
+0 1% 3 8%
Costes operativos (millones €)Composición de los Costes de la Actividad Bancaria (millones €)
154,4 169,6 187,3
22,2 22,2 22,2+0,1% -3,8%
9 3%218,9 198,6 192,6-9,3%
-3,0%
479,1 453,1 436,0260,3 254,5 243,4
-2,2%
-4,4%
2010 2011 2012 2010 2011 2012
15
Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización
La eficiencia del negocio ha mejorado g jde manera significativa
Ratio de eficiencia de la Actividad Bancaria (en %)
52,3 50,9 -7,7p.p,
43,2
, p p
2010 2011 2012
16
2010 2011 2012
Capacidad y Productividad
Número de empleados y oficinas
p y
Productividad por empleado Número de empleados y oficinas de la Actividad Bancaria
4.543
Productividad por empleado (millones €)
4.210 4.068
564 9,1910,12 10,34
5 386,16
553
526
4,505,38
-10 5% empleados +12 5% d10,5% empleados
-6,7% oficinas
+12,5% créditos
+36,8% depósitos
2010 2011 2012
Empleados Oficinas
2010 2011 2012
Créditos Depósitos
17
Empleados Oficinas Créditos Depósitos
Total cumplimiento del RDL 2/2012 y p yRDL 18/2012 en 1S12
millones €ExigenciasRDL 2/2012
Exigencias RDL 18/2012
TOTAL
Posiciones morosas y sub estándar 59,5 59,5
Activos adjudicados 21,3 21,3jPosiciones normales 57,9 136,5 194,4
TOTAL Impacto RDLs 138,7 136,5 275,2
Liberación provisión genérica -97,6 -97,6
TOTAL impacto en BAI 41,1 136,5 177,6Minoración impuesto de Minoración impuesto de sociedades 12,3 41,0 53,3
TOTAL impacto en BDI 28,8 95,6 124,3
18
Refuerzo continuado de las provisiones
Pérdidas por deterioro de activos (millones €)Pérdidas por deterioro de activos (millones €)
Total216 7 158 2 419 0
253 9
216,7 158,2 419,0
448,2262 2
253,9
RDL's196,7 262,2
231 5
-38,5 -97,1
Genérica
Específica-231,5
2010 2011 201219
Resultados 2012 satisfactoriosResultados 2012 satisfactoriosA).- Gracias a:
o Mayores ingresos:o Mayores ingresos:• Por un mejor Margen de Intereses con un gradual cambio en
la composición de la cartera de créditos y repreciación de la misma. misma.
• Por un progresivo mejor comportamiento de las Comisiones.• Por el crecimiento de Banca Privada, Banca de Empresas y de
la Actividad Aseguradora.go Gastos contenidos.
B).- Y pese a:o Los altos índices de morosidad.o El cumplimiento íntegro de las provisiones excepcionales
exigidas en los dos RDL.L i ifi i ib ió l F d d G í d o La significativa mayor contribución al Fondo de Garantía de Depósitos.
o Los muy bajos niveles alcanzados por las tasas del Euribor.
20
Morosidad y Morosidad y C lid d d Calidad de ActivosActivos
21
La mejor calidad de activos del jsistema Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de
hipoteca residencial
11,38%
Sector
3,49%Sector
B kiSector
Bankinter2,16%
Bankinter
4,28%
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
07
08
09
10
11
12
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
22* Fuente: BdE Noviembre 2012 para ratio mora total y Septiembre 2012 para hipotecas
Reducido ratio de activos problemáticos
Evolución de activos problemáticos (millones €)
144
612
5 9%228
157
144378
484 5,9%Ratio activos
problemáticos
1.330 1.5161.984
problemáticos(vs. 15,9% comparables)
2010 2011 2012
Mora Subestándar AdjudicadosMora Subestándar Adjudicados
23* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell
Reducción de las entradas netas en activos problemáticos desde 2T12
Evolución trimestral de las entradas netas en activos problemáticos (millones €)
Entradas netas en activos problemáticos (millones €)
127
(millones €)
27 24
4687874
106
127
176 1672124
237 186
468
-71 -14
106
3689
-19 -10 -6
52
2010 2011 2012
M S b tá d d Adj di d
19 10
1T12 2T12 3T12 4T12Mora Sub estándard Adjudicados
24
La menor exposición al sector La menor exposición al sector promotor del sistema
Millones €
2011 2012 Dif. Morosos 207 331 124Sub estándar 60 39 -21Normal 808 613 -195TOTAL 1 075 983 92TOTAL 1.075 983 -92% Problemáticos 25% 38% 13 p.pProvisiones 68 303 235Provisiones 68 303 235Cobertura 25% 82% 56 p.p
25
Cartera de activos adjudicados jdiversificada con poco peso de terrenos
Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)
Vivienda Terrenos Otros Total
Valor Bruto 293 128 191 612
Provisiones 87 79 65 231
Valor Neto 206 49 126 381
Cobertura 30% 62% 34% 38%
26
B it d t d dj di dBuen ritmo de ventas de adjudicados
Millones €
2010 2011 2012
Entradas Brutas 136,6 188,8 274,6
Ventas Brutas 84,6 84,4 145,8
% Ventas 61,9% 44,7% 53,1%
Descuento bruto -13,4% -19,1% -33,0%
Provisiones 19,7% 23,3% 31,7%Provisiones 19,7% 23,3% 31,7%
Resultado neto 6,4% 4,1% -1,4%
27
En 2012 las provisiones se han preforzado de manera significativa
+420€193
Provisiones para activos problemáticos (millones €)
107231
+420€ (+44%)
Incluyendo fallidos104 235
193
959
157115
107 176Ratios de cobertura
727 671959
38%Adjudicados
43%Total
48%Mora
2010 2011 2012
Específica Genérica AdjudicadosEspecífica Genérica AdjudicadosFallidos
28
Solvencia y Solvencia y Li idLiquidez
29
Bankinter entre los bancos más Bankinter entre los bancos más solventes y mejor calidad del riesgo
Ratio core bajo criterios EBA (en %)
+2 9+2,9p.p
10 22Grupo 0
& la cartera crediticia más
6,76 7,28
10,22 & la cartera crediticia más resistente en escenarios
adversos
2010 2011 20122010 2011 2012
30
En 2012 se ha realizado una gestión En 2012 se ha realizado una gestión activa de refuerzo del capital Descomposición del crecimiento del ratio EBA en 2012 (en %)
0 86
1,60 0,30 0,19
0,86
10,22
7,28
2011 Nuevo capital
itid
Resultados Provisiones Gestión de APRs y otros
2012
emitido
31
Los vencimientos del 2012 se han soportado con holgura con la reducción de gap y nuevas emisionesg p y
1,8MM€ 500M€Emisiones de M/L plazoen 2012 vs 2,5MM€ de
vencimientos
Emisión de cédulas en 2013
vencimientos
32
El colchón de liquidez cubre ampliamente los vencimientos de los próximos tres añospVencimientos de deuda a M/L plazo (miles de millones €)
0,55
2 65 7,9MM€
2,65
1,23 1,25 Activos líquidos
2013 2014 2015
Cédulas SeniorCédulas Senior
33
Mejora sostenida de la estructura de jfinanciación
Evolución del ratio de depósitos sobre créditos (en %)
Evolución del gap (miles de millones €)
20,3 19,456,6 58,4
66,9
16,256,6
-3 2MM€3,2MM€Gap de liquidez
en 2012
2010 2011 2012 2010 2011 2012
34
NegocioNegocio
35
Mejora el gap de calidad de servicio con j g pel sectorEvolución de la calidad de servicio Evolución de la tasa de Evolución de la calidad de servicio (ISN)
Evolución de la tasa de abandono (en %)
75 1
6,64
74,6 75,1
+4 4 5,695,23
70,2
+4,4+8,4
66,7
2010 2011 20122T11 4T11 2T12 4T12
BK Sector
36
Se acelera el ritmo de captación de pclientes
Distribución de la captación 2012Evolución de la captación de clientes (en miles)
113,3130,6
34.149 83.259
72,9
Rentas Altas
2 256
Particulares
10 970+15% 2.256Corporativa
10.970Pymes
+15%
2010 2011 2012
37
Cambio de mix de la cartera crediticiaCambio de mix de la cartera crediticia
Total inversión crediticia d ( l d
-1,3% +10,6%
Total inversión crediticia (miles de millones €)
Crédito a empresas (miles de millones €)
41,8 42,6 42,1
, 10,6%16,9
15,314,0
14,0 15,3 16,9
2010 2011 20122010 2011 2012
38
2010 2011 2012
El negocio colateral de empresas apoya l i i i los ingresos por comisiones y suministra liquidezq
+6 6%Volúmenes transaccionados (miles de millones €)
113,9 113,7 120,4
+6,6%Comisiones
transaccionales
259 8
,
+5 0%227,0 247,5 259,8 +5,0%
2010 2011 2012
Corporativa Otros segmentosCorporativa Otros segmentos
39
Continúa la reducción del peso relativo de la hipoteca residencial
P d l hi id i l
3 0
Peso de la hipoteca residencial sobre total riesgo (en %)
Diferenciales de la nueva producción hipotecaria (en %)
54 52 49
-3,0p.p
2 93,1
2,3
2,8 2,9 2,8
1,51,8 1,9
2010 2011 2012 1T 2T 3T 4T1T 2T 3T 4T
2011 201240
Crecen de manera significativa los gfondos minoristas
Fondos minoristas (miles de millones €)
10 6%25,0
1,4 3,44,4
+10,6%22,720,5
9,6 9,4 10,6
+2 4MM€9,4 9,8 10,1
+2,4MM€
2010 2011 2012
Vista Plazo Pagarés
41
g
Así como los fondos de clientes fuera de balance
Fondos de clientes fuera de balance (miles de millones €)
7 1%
Fondos de clientes fuera de balance (miles de millones €)
7,33 7,857,78
1,43 1,341,43 +7,1%
5,11 4,74 5,03
1,25 1,25 1,39
2010 2011 2012
Fondos Pensiones Fondos InversiónG tió Di i lGestión Discrecional
42
Potenciando el segmento de Banca Privada
Principales indicadoresPrincipales indicadores
18 934 3 246 14 7MM€18.934Clientes activos
3.246Clientes captados
2012
14,7MM€Patrimonio gestionado2012 gestionado
118 254 SICAV’s
118 Gestión
P t i i l
2,3MM€I ió Patrimonial
delegadaInversión
43
La adquisición de un banco en qLuxemburgo mejora nuestra propuesta de valor en Banca Privadade valor en Banca Privada
Mejora de la oferta de productos y serviciosproductos y servicios
Efecto positivo en captación y retención de clientes
44
La distribución de seguros continúa su La distribución de seguros continúa su tendencia creciente
Resultado atribuible de BK Vida Evolución de las primas (millones €)
1 2%0 6%
Resultado atribuible de BK Vida (millones €)
Evolución de las primas (millones €)
73,3 73,8
-1,2%+0,6%
14 8
17,8+20,3%
56,7
36 6 37 2 36 7
10,8
14,8
36,6 37,2 36,7
2010 2011 20122010 2011 2012 2010 2011 2012
Vida No Vida45
2010 2011 2012
El negocio de LDA sigue creciendo en un entorno difícil
Pólizas totales (en miles) Tasas de crecimiento de las ventas de viviendas y coches a particulares (%)+5 0%
5,9
2010 2011 2012
particulares (%)+5,0%
1.798 1.8701.963
-11,1 12 6
,
-5,1
+35 4% A t 11,1 -12,6
-28,9
+35,4% Auto+2,1% Hogar
-33,4
h d2010 2011 2012
46
Coches Viviendas
Fuente: ANIACAM & Ministerio de Fomento
Batimos al mercado en Batimos al mercado en crecimiento de primasPrimas (millones €)
-3,9%677685
19 27 37 +34,4%650
677
667 650 5 5%
,Vs +2,7% Ramo hogar
667 650 614 -5,5%Vs -5,9% Ramo auto
2010 2011 2012
47Auto Hogar
El negocio continúa ganando en g geficiencia
Ratio combinado (en %)
-2,0p.p92 193 0 , p p90,192,193,0
80,8 76,6 71,7
18 412,1 15,5 18,4
2010 2011 2012
48
Gastos Siniestralidad
Un negocio rentable y solvente
+13,3%
Beneficio antes de impuestos * (millones € )
13,3%
107,2 121,5 22,5%94,4
,ROE individual
2011 2012 Dif
Ratio solvencia 237,0% 316,2% 79,2
2010 2011 2012
Cobertura prov.Técnicas
138,1% 151,0% 12,9
49
*LDA individual
En conclusiónEn conclusión
50
Resumen y Recapitulacióno Tras las pruebas de esfuerzo en circunstancias adversas, Bankinter
forma parte del restringido “Grupo 0” de las entidades más solventes.
Resumen y Recapitulación
p g p
o Bankinter ha obtenido un beneficio de 124,7 millones de euros, con un crecimiento del Margen antes de Provisiones del 32%, que ha permitido absorber las importantes provisiones excepcionales y las permitido absorber las importantes provisiones excepcionales y las circunstancias de morosidad del año.
o La Cartera Crediticia sigue presentando una excelente Calidad de Activos, con un ratio de morosidad que es la tercera parte del que tiene el Sector Bancario.
o La Liquidez y la Estructura de Financiación se han fortalecido con o La Liquidez y la Estructura de Financiación se han fortalecido, con pleno acceso a los mercados a lo largo del complicado 2012.
o Diversas iniciativas han subido los ratios de capital a lo largo del año desde un 7,28% a un 10,22%.
o La Actividad Aseguradora, Banca Privada y Banca de Empresas han sido las áreas de Negocio con mayor contribución a los Resultados
51
sido las áreas de Negocio con mayor contribución a los Resultados.
GraciasGracias
24 de enero de 2013