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CASO PRACTICO SOBRE UNA EMPRESA
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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 1
LICENCIATURA:
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS.
ALUMNA:
RUBICELIA BANTE TOLEDO.
LUIS ANGEL RODRIGUEZ MARTINEZ.
DOCENTE:
JOSE ANTONIO FERRA
ASIGNATURA:
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
TEMA:
PROYECTO FINAL.
CUATRIMESTRE:
5º
HEROICA CIUDAD DEJUCHITAN DE ZARAGOZA OAXACA.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 2
INDICE
PRESENTACIÓN…………….……………………………………………………..…………………….………….1
INDICE………………………………………….…………………………..……………………………………2
Empresa: “Cía. X SA de CV.” ...................................................................................3
Denominación del trabajo: ....................................................................................................3
Nombre de los analistas y domicilio: ...................................................................................3
ANTECEDENTES. ..............................................................................................................4
Alcance del trabajo: .........................................................................................................4
Historia: ...............................................................................................................................4
Objetivos del trabajo: .......................................................................................................4
INTRODUCCIÓN. ...............................................................................................................5
INFORMACIÓN PROPORCIONADA POR LA EMPRESA. .........................................6
2005 BALANCE: ........................................................................................................10
2006 BALANCE .........................................................................................................12
ESTADO DE RESULTADOS 2005 .........................................................................14
ESTADO DE RESULTADOS 2006. ........................................................................15
TENDENCIA. ..............................................................................................................15
ROTACIONES 2005………….………..……………………………..……………………….16
ROTACIONES 2016……………………………………………………………………………………………………………..17
CONCLUSIÓN. ........................................................................................................................18
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 3
EMPRESA: “CÍA. X SA DE CV.”
DENOMINACIÓN DEL TRABAJO:
Dicho informe fue construido para algún proyecto u objetivo determinado, como
bien consiguiera ser algún proyecto de inversión, emisión de acciones, aumentos
en el capital, obtención de financiamientos, etc.
Este informe fomenta diversos puntos importante como:
Obtener mayor rentabilidad con lo que tiene la empresa, es decir,
Inventarios, clientes, capital proveniente de bancos y otras fuentes.
Una visión clara de las utilidades.
Deberá llenarse el programa y reporté analítico todos los meses con el
objeto de administrar financieramente la empresa.
NOMBRE DE LOS ANALISTAS Y DOMICILIO:
RUBICELIA BANTE TOLEDO: Heroica Cd. De Juchitán de Zaragoza Oaxaca,
Calle Colón 5ª. Sección, Entre Zaragoza y Roque Robles. Casa #3.
LUIS ANGEL RODRIGUEZ MARTINEZ: Av. Tamaulipas s/n Barrio La soledad,
Sto.
Cd. De Juchitán de Zaragoza Oaxaca - Miércoles 20 de Abril del año 2016.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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ANTECEDENTES.
ALCANCE DEL TRABAJO:
Es necesario que se tenga información precisa de lo que es la empresa con la
finalidad de poder mostrar a la sociedad en sus diversas áreas de qué forma se
está operando, y todo lo relevante que pueda servir para decidir en torno a ella,
además que no solo es utilizada dicha información para el exterior,
sino también internamente, ya que en base a esta información proporcionada, los
accionistas tendrán una amplia visión de cómo está trabajando su capital, los
rendimientos que se están obteniendo y en base a esto tomar decisiones bien
fundamentadas.
Éste es el más utilizado para analizar la información financiera, y consiste en
relacionar una partida con otra, o bien, un grupo de partidas con otro grupo. Es
muy común relacionar la partida de ventas con la de cuentas por cobrar, o bien,
relacionar los activos circulantes con los pasivos circulantes, constituyendo ambos
elementos de la razón un conjunto de partidas. Se podrán relacionar partidas de
un mismo estado financiero entre sí, o bien, de distintos estados financieros.
HISTORIA:
Cía. X SA de CV, compañía especializada en la fabricación de artículos metálicos.
OBJETIVOS DEL TRABAJO:
I. Valorar los resultados de la acción realizada.
II. Poner de palpable las reservas internas existentes en la empresa.
III. Utilizar de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los
inventarios.
Rubicelia Bante Toledo Luis Ángel Rodríguez Martínez
Firma. Firma.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 5
INTRODUCCIÓN.
Conocer los Estados Financieros es ver hacia donde marcha nuestro negocio, es
tener el detalle de la estructura financiera de la empresa, es entender la
evolución de las operaciones y las cuentas de manera que se pueda analizar la
tendencia positiva o negativa de la situación y los resultados financieros.
El análisis financiero requiere de un conocimiento completo de la esencia de los
Estados Financieros, las partidas que la conforman, sus problemas y
limitaciones. Con esta base, quien analice los estados financieros podrá lograr
mejores recomendaciones o tomar óptimas decisiones.
El balance general, representa la situación de los activos y pasivos de una
empresa así como también el estado de su patrimonio.
En otras palabras presenta la situación financiera o las condiciones de un
negocio, en un momento dado, según se reflejan en los registros contables.
El nombre más utilizado para este estado es el de balance general, pero también
suele denominarse:
– Estado de situación financiera
– Estado de Inversiones
– Estado de Recursos y Obligaciones
– Estado de Activo, Pasivo y Capital.
Las divisiones principales del balance o ecuación patrimonial es la siguiente.
De esta manera podemos como previamente lo dijimos tomar las mejores
decisiones para una mejora continua en nuestras empresas así como el hecho de
compararnos con algunas otras realizando un emparejamiento, y sin perder
siempre uno de los objetivos principales de los estados financieros que es la
satisfacción de las necesidades de los usuarios para obtener la información que
necesitan.
Las empresas no pueden considerarse como organismos independientes; solo el
análisis de los datos internos es suficiente para forjar opiniones adecuadas sobre
la situación financiera y rentabilidad de un negocio, el análisis se puede completar
con información relativa a las condiciones que prevalecen dentro del negocio y
sobre las cuales la administración tiene control.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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INFORMACIÓN PROPORCIONADA POR LA EMPRESA.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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BALANCE GENERAL 2005
1. Razón del circulante
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
95397
52311= 1.8236
Es utilizada para determinar la capacidad de la empresa para el pago.
2. Razón Rápida
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
95397 − 38328
52311= 1.0909
Activo de inmediata realización.
3. Capital Ajeno 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
92492
78266= 1.1817
Entre menor sea el nivel de endeudamiento será mejor para la empresa.
4. Deuda a Corto plazo a capital propio
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑎
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
52311
78266= 0.6683
5. Razón de deuda a Largo Plazo a Capital Propio
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
40181
78266= 0.5133
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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6. Razón de Inversión en Capital
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
75361
78266= 0.9628
Se observa la relación que hay con los bienes inmuebles de la empresa, con el
capital propio, ya que es una inversión permanente y a su vez la relación con los
préstamos a largo plazo.
7. Razón de Valor Contable de Capital
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙
78266
8450= 9.2622
Nos permite ver determinadamente cuál es el rendimiento obtenido o
aprovechado.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 12
BALANCE GENERAL 2006.
1. Razón del circulante
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
76860
59475= 1.29230769
Es utilizada para determinar la capacidad de la empresa para el pago.
2. Razón Rápida
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
76860 − 36160
59475= 0.684321143
Activo de inmediata realización.
3. Capital Ajeno 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
66130
94025= 0.703323584
Entre menor sea el nivel de endeudamiento será mejor para la empresa.
4. Deuda a Corto plazo a capital propio
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑎
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
59475
94025= 0.632544536
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 13
5. Razón de deuda a Largo Plazo a Capital Propio
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐿𝑎𝑟𝑔𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
6655
94025= 0.070779048
6. Razón de Inversión en Capital
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
83295
94025= 0.885881414
Se observa la relación que hay con los bienes inmuebles de la empresa, con el
capital propio, ya que es una inversión permanente y a su vez la relación con los
préstamos a largo plazo.
7. Razón de Valor Contable de Capital
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙
94025
8450= 11.12721893
Nos permite ver determinadamente cuál es el rendimiento obtenido o
aprovechado.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 14
ESTADO DE RESULTADOS 2005
1. Margen de Utilidad Bruta.
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
55755−46197
55755= 0.1714 *100 = 17.1428%
2. Margen de Utilidad Operativa
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
4445
55755 = 0.0797 ∗ 100 = 7.9723%
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 15
ESTADO DE RESULTADOS 2006
3. Margen de Utilidad Bruta.
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
103003−83853
103003= 0.185916915*100= 18.5916915%
4. Margen de Utilidad Operativa
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
5576
103003 = 0.0541343456 ∗ 100 = 5.41343456%
TENDENCIA: 𝐶𝑖𝑓𝑟𝑎 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑎𝑟𝑎𝑑𝑎−𝐶𝑖𝑓𝑟𝑎 𝐵𝑎𝑠𝑒
𝐶𝑖𝑓𝑟𝑎 𝐵𝑎𝑠𝑒∗ 100
3698−8879
8879 * 100 = -58.35116567
En lo que es la cifra base $8,897 (2005) nos sirve como de referencia ya que
así podemos interpretar las ganancias que se obtienen para el año siguiente
$3,698 (cifra comparada).
Ya con el resultado podemos ver que se tiene una variación cuantitativa
(perdida) dado que implica una disminución de ganancias -58.3511%
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
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ROTACIONES 2005
1. Rotación de Inventario
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
46197
38328 = 1.2053
2. Edad promedio del inventario. 360
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
360
1.2053 = 298.6808
La empresa cambio su inventario cada 298 días: mientras más bajos sean los
días de inventario, mejor para la empresa.
3. Promedio de ventas por día.
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠
360
55755
360 = 154.875
4. Rotación de activos totales
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
55755
170758 = 0.3265
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 17
ROTACIONES 2006
5. Rotación de Inventario
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
83853
36160 = 2.318943584
6. Edad promedio del inventario. 360
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
360
2.318943584 = 155.243104
La empresa cambio su inventario cada 298 días: mientras más bajos sean los
días de inventario, mejor para la empresa.
7. Promedio de ventas por día.
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠
360
103003
360 = 286.11944
8. Rotación de activos totales
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
103003
160155 = 0.6431457
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Página 18
CONCLUSIÓN.
Con la realización de dicho análisis comparativo de la EMPRESA: “CÍA. X SA DE
CV.” Finiquitamos con esta breve conclusión.
El Balance General junto con el Estado Financiero tiene como objetivo informar
monetariamente sobre las transacciones realizadas por una entidad económica,
que sea útil para los diversos usuarios en la toma de decisiones.
La finalidad de este usuario es que con base en esta información y considerando
sus criterios establecidos en las leyes fiscales el contribuyente calcule el impuesto
causado que deberá pagar.
Esperemos seguir realizando proyectos de este tipo ya que son primordiales para
la obtención seguida de conocimiento hacia este tema tan importante en el mundo
de la contabilidad y de igual manera algún día que realicemos proyectos reales
logremos basarnos y por lo consiguiente tener éxito en la misma.