REUNIÓN INFORMATIVA - riopaila-castilla.com · Capital invertido fuera del negocio 75.0% 92.0% 5. Crecer por encima del crecimiento orgánico a través de la diversificación

REUNIÓN

DE ACCIONISTAS INFORMATIVA

1. PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

2. HECHOS RELEVANTES ENERO – JULIO 2015

3. RESULTADOS FINANCIEROS ENERO – JULIO 2015

4. EVOLUCIÓN PASIVO FINANCIERO 2015

5. INICIO PROYECTOS DESTILERÍA Y COGENERACIÓN

6. AVANCES VICHADA: STATUS Y FUTURO

CONTENIDO

PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

1.

•  Evolución de la planeación estratégica Riopaila Castilla S.A.

•  Situación Actual – Dashboard Imperativos Estratégicos.

MODELO de Gestión Estratégica

Planeación Estratégica

Contenido Modelo de Gestión Estratégica Planeación Estratégica

2012

•  Revisión táctica por parte de la Administración •  A partir del Mapa Estratégico se

generan los 8 Imperativos Estratégicos (objetivos Prioritarios), formalizando las renuncias.

•  Definición Acciones Estratégicas 2013-2015.

•  Por primera vez se realiza el despliegue de los objetivos y alineación con indicadores SID y compensación variable.

•  Apropiación del término SOSTENIBILIDAD con tres Mega Metas: Económica, Social y Ambiental.

•  Contratación de la asesoría Carlos Pizano

2013

•  Redefinición Mega Meta Económica.

•  Proceso Implementación Estratégica con la firma Coandinos (hoy Advisors).

2010

•  Definición Mega Meta Económica.

•  Trabajo continuo 2004 2009 con la firma Breakthrough.

2009

Seguimiento de indicadores estratégicos definidos y propuesta de revisión estratégica.

2015

Formulación de Metas 2015-2016

2014

•  Revisión interna de la Estrategia Corporativa: •  Redefinición

de Visión y Misión.

•  Definición de Objetivos Estratégicos y establecimiento de Indicadores Estratégicos.

2011

Cronología Planeación Estratégica

Empresa agroindustrial dedicada al cultivo y procesamiento de

la caña de azúcar para elaborar productos y prestar servicios

acordes con las necesidades del mercado nacional e internacional,

creando valor económico, valor social y sostenibilidad

ambiental para los accionistas, colaboradores y demás grupos

de interés.

MISIÓN

VISIÓN 2020

Ser una corporación agroindustrial diversificada e internacional que produce alimentos y energía en forma sostenible.

¿Quiénes Somos? Planeación Estratégica

HONESTIDAD

COMPROMISO

LEALTAD

RESPETO

Nuestros Valores Planeación Estratégica

VISIÓN

IMPERATIVOS ESTRATEGICOS

ACCIONES ESTRATEGICAS

ESTRATEGIAS

ESTRATEGIA CORPORATIVA 3 EJES

3 MEGAMETAS

SEGUIMIENTO TRIMESTRAL

Modelo Metodológico Planeación Estratégica

•  Evolución de la planeación estratégica Riopaila Castilla S.A.

•  Situación Actual – Dashboard Imperativos Estratégicos.

MODELO de Gestión Estratégica

Planeación Estratégica

Contenido Modelo de Gestión Estratégica Planeación Estratégica

ECONÓMICA

Rentable

Ingresos USD 1.000mm

Productos y servicios

Diferentes al azúcar

50%

20% Actividades por fuera

de Colombia

EBITDA margen 20%

SOCIAL

A través de Fundación

Caicedo González Riopaila

Castilla

Mejorar condiciones de educación,

seguridad alimentaria y nutricional

Donde se despliegan operaciones de la compañía

AMBIENTAL

Líder en preservación

Recurso hídrico consumo en fábrica

1.6 m3/tc

Biodiversidad implementación plan

de conservación

Mega Metas 2020 Planeación Estratégica

De empresa productora de azúcar a Empresa de bioenergía

Diversificación geográfica y de productos en el agronegocio

Optimización del Core Business

Y desarrollamos nuestra visión de sostenibilidad con

3 ejes de la estrategia corporativa

Mega Meta Ambiental

Mega Meta Económica

Mega Meta Social

Estrategia Corporativa – Ejes Estratégicos Planeación Estratégica

IMPERATIVOS – Objetivos Prioritarios ESTRATEGIAS ACCIONES

AUMENTAR LAS ESCALAS EN EL NEGOCIO ACTUAL

INCREMENTAR LA PRODUCTIVIDAD AGROINDUSTRIAL

OPTIMIZAR LA COMERCIALIZACIÓN

INCREMENTAR LA EFECTIVIDAD ADMINISTRATIVA Y FORTALECER LA ESTRUCTURA Y EL SISTEMA DE

GESTIÓN

CRECER POR ENCIMA DEL CRECIMIENTO ORGÁNICO A TRAVÉS DE LA DIVERSIFICACIÓN RELACIONADA

ASEGURAR LA LICENCIA PARA OPERAR A TRAVÉS DE

UNA GESTIÓN AMBIENTAL Y SOCIAL EFICIENTE

ASEGURAR LA TRANSPARENCIA, COHERENCIA Y EQUIDAD EN LA RELACIÓN CON NUESTROS GRUPOS

DE INTERÉS

CONSOLIDACIÓN DEL NEGOCIO

2 5 5 6 5 5 1 7

8

23

18

30

10

13 7

Imperativos - Estrategias - Acciones Estratégicas Planeación Estratégica

MEGAMETA INDICADOR ACUM JUNIO 2015 (*)

EBITDA Consolidado

Unidad Mejor Meta Real Status

IMPERATIVOS ESTRATÉGICOS INDICADOR ACUM JUNIO 2015 (*)


EBITDA $MM 48.565 67.284

1. Aumentar la escala en el negocio central Ha netas adicionales Ha 733,00 748,00

TSH TSH 16,35 17,61 2. Incrementar la

productividad agroindustrial

Rdto % 11,57 11,38

Costo total operación $/QQ 27.618 27.247

Prima empaquetados % 12,5% 13,1%

3. Optimizar la comercialización

Prima Industria % 5,9% 2,0%

Part. Venta Exportaciones Valor Agregado

% 72,8% 62,8%

(*) Todas las cifras se presentan a Junio excepto el indicador de hectáreas metas adicionales cuyo resultado es al mes de agosto.

Dashboard Planeación Estratégica

INDICADOR ACUM JUNIO 2015

4. Incrementar la efectividad administrativa y fortalecer la estructura y el sistema de gestión


Costos y gastos totales 63,095 67,735

Eficiencia del sistema de información

Dias

100.0% 81.0%

Capital invertido fuera del negocio

75.0% 92.0% 5. Crecer por encima del crecimiento orgánico a

través de la diversificación relacionada

Facturación otros negocios

%

0 10,940

Promedio curva S – Proy. Dest. y Cogen.

$MM

95.0% 99.0%

IMPERATIVOS ESTRATÉGICOS

% cumplim. De las acciones de mejora de clima Capital del trabajo días (CXC – inventarios)

$/QQ

Fortalecimiento del sistema de control interno

100% 81%

67.9 61.4

64.50% 59.00%


INDICADOR ACUM JUNIO 2015

6. Asegurar la licencia para operar a través de una gestión ambiental y

social eficiente


Índices de Sostenibilidad

85.0% N.D

Nivel de confianza y reputación corporativa (Medición Merco)

M.A M.A 7. Asegurar la transparencia, coherencia y equidad en la relación con nuestros grupos de interés Comportamiento de

apoyo a los grupos de interés: Nivel de cumplimiento de Call Center: Quejas, reclamos y sugerencias

80.0% 93.48%


Plan de Comunidades Sostenibles (FCGRC)

80.0% 75%


HECHOS RELEVANTES ENERO- JULIO 2015

2.

ACCIONES RELEVANTES VICEPRESIDENCIA DE OPERACIONES

Proveeduría Evolución área neta (ha) Vicepresidencia de Operaciones

Cas Rio

2014

Agosto 2015

18.789 18.898

28.136 28.436

Crecimiento de

46,925 ha 2014 47.334 ha 2015

2.2%

Molienda de caña (ton) Vicepresidencia de Operaciones

Crecimiento promedio ponderado anual de 4.9% en Castilla y de 5.2% en Riopaila entre 2012 a 2015

47% Modalidad mecanizada

De lo cosechado el

A Julio 2015 119 TCH

…Un 1.7% mayor que

a Julio 2014 2´593.035 T cosechadas

41 mil T más en 2015

Productividad Vicepresidencia de Operaciones

2.0% de mayor

producción

Respecto al acumulado a

Julio 2014

5’927.567 de quintales

Producción a Julio 2015

Productividad Vicepresidencia de Operaciones

Rendimiento en fábrica Vicepresidencia de Operaciones

CASTILLA 11,54%

2014

11,62% 2015

RIOPAILA 11,23%

2014

11,39% 2015

Disminución de las pérdidas agrícolas

Mejoramiento continuo en prácticas operacionales agrícolas y fabriles.

7,3%

Vs a Julio 2014

% Pérdidas de Sacarosa - RIOCAS

1,91

1,77

1,74 1,73

1,60

1,70

1,80

1,90

2,00

a Julio 2014 a Julio 2015

Agrícolas Fabriles

% Pérdidas de Sacarosa -‐ RIOCAS

Pérdidas de Sacarosa Vicepresidencia de Operaciones

Inicio de operaciones Agosto 2016

Acuerdo de reconocimiento con Bioenergy por atraso en inicio operativo (Dic_13 / 2015)

$ 22.758 Millones

Abril 2015

Bioenergy-La Conquista (Meta) Vicepresidencia de Operaciones

Participación % cosecha mecánica Vicepresidencia de Operaciones

Disponibilidad de maquinaria Vicepresidencia de Operaciones

% Pérdidas totales de sacarosa Vicepresidencia de Operaciones

ACCIONES RELEVANTES VICEPRESIDENCIA COMERCIAL

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

-‐50,000

-‐100,000

-‐150,000

35

32,5

30

27,5

25

22,5

20

17,5

15

12,5

10

7,5

5

Ene-‐10

Abr-‐10

Jul-‐1

0

Oct-‐10

Ene-‐11

Abr-‐11

Jul-‐1

1

Oct-‐11

Ene-‐12

Abr-‐12

Jul-‐1

2

Oct-‐12

Ene-‐13

Abr-‐13

Jul-‐1

3

Oct-‐13

Ene-‐14

Abr-‐14

Jul-‐1

4

Oct-‐14

Ene-‐15

Abr-‐15

Jul-‐1

5

Lots

(fut

ures

+ o

ptio

ns)

NY

Pric

e (c

/lb)

Posición de fondos especuladores y no reportables

Market sentiment over the week seems to believe that the worse in terms of surplus might be over. McQuairie Bank – Sept 26, 2015

-‐75,392 lotes vendidos

Perspectivas ciclo 15/16 Vicepresidencia Comercial

Escenario 2015/16 – Balance Mundial

2,2 5,6

7,4 3,9

0,5

-3,9

2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15(e) 2015/16(e)

61 66 74 78 78

74

2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15(e) 2015/16(e)

164,9

167,1 174,8

183,2 179,7 181,5 185,0

169,2 175,8 175,8

181,0 181,1

Inventarios Demanda Oferta

Reducción de producción de azúcar: •  Europa: 2 MM de ton debido a reducción de area de remolacha. •  Tailandia y China: Reducción de 2 MM ton por efecto del clima.

Perspectivas ciclo 15/16 Vicepresidencia Comercial

Mayor ingreso acumulado por

mejores precios presupuestados

en mercados nacional e

internacional.

Crece 16% el precio RIOCAS total

acumulado comparado año anterior.

supera presupuesto

+12%

Precio Nacional crece 22% vs. 2015

Resultados comerciales Vicepresidencia Comercial

Precio de venta acumulado RIOCAS

de exportación

-22% en USD

+12% en pesos

debido a tasa de cambio favorable.

reemplazando las importaciones y

reduciendo nuestras exportaciones.

37% Costa Norte

alcanzando 39.1%

de SOS.

+11% empaquetados

Resultados comerciales Julio 15 Vicepresidencia Comercial

ACCIONES RELEVANTES GERENCIA DE SOSTENIBILIDAD

Meta de eficacia $3,955 MM

(para enero – julio)

impacto en $8,657 MM

397 vs.472 (ene-jul 2014 vs. 2015)

16% en número de eventos incapacitantes

4% debajo de la meta establecida

IFA 10.59

por debajo de la meta de 10.95

para el año en curso

Hechos Relevantes Gerencia de Sostenibilidad

Se obtuvo el permiso para pruebas y caracterización de

gases de la nueva caldera UTAMM Planta Riopaila

GESTIÓN AMBIENTAL EN PROYECTOS

Para producción de

400.000 litros/día, CVC aprobó la modificación de la Licencia Ambiental de

la Destilería.

Licencia Ambiental y Consulta Previa Gerencia de Sostenibilidad

Cierre de la Consulta Previa con las Asociaciones Afro de Zarzal y La Paila.

Se trabajó sobre 34 acuerdos. Cierre logrado el 24 de septiembre con el apoyo

de la FCGRC

OPERACIÓN

Nuevo permiso de emisiones caldera No. 4 en Planta Riopaila

por un año.

6% en el volumen de agua utilizado por unidad de molienda en fábricas (Acum 2014 vs Acum 2015).

Pasamos de 2,67 m3/tc (dic. 2014)

a 2.5 m3/tc (acum a ago.2015)

Agosto 2015: 1.4 m3/tc

REDUCCIÓN CONSUMO DE AGUA

Operación y Consumo de Agua Gerencia de Sostenibilidad

RIOPAILA CASTILLA FUNDACIÓN CGRC

MEGA META SOCIAL 2020 Mejorar las condiciones de la educación y la seguridad alimentaria y nutricional en los territorios donde operamos.

Asegurar la licencia para operar, con base en una gestión social y ambiental eficiente.

Asegurar la transparencia, la coherencia y la equidad en la relación con nuestros grupos de interés.

Inversión social estratégica.


ESTRATEGIA

Fortalecimiento del capital humano.

Promoción de la Gestión Social para el bienestar y desarrollo económico.

Fortalecimiento del capital social e institucional.

Incidencia y articulación a políticas públicas.

Generación de capacidades

Alianzas público-privadas

ESTRATEGIA

LÍNEAS DE ACCIÓN

PROGRAMA Tejiendo territorios de Oportunidades

PROGRAMA Comunidades Sostenibles

Desarrollo Social Gerencia de Sostenibilidad

Programa de Comunidades sostenibles Agosto 15 de 2015 Gerencia de Sostenibilidad

personas en procesos de educación, ingresos y trabajo.

8.048 hogares en procesos de promoción de derechos de la familia, infancia y adolescencia.

1.012

personas en diferentes niveles de la educación formal. Cumplimiento 70.3%

2.273 organizaciones sociales e Instituciones incidiendo en asuntos públicos de la educación, la infancia y adolescencia. Cumplimiento 100%

82

instituciones educativas públicas (26 sedes) en procesos de mejoramiento de calidad. Cumplimiento: 100%

5 diagnósticos de infraestructura educativa en proceso Cumplimiento 40%

3

Programa de Comunidades sostenibles Agosto 15 de 2015 Gerencia de Sostenibilidad

Municipios del Valle, Cauca y Vichada 35 diagnósticos de

Seguridad Alimentaria y Nutricional. Cumplimiento 100%

2

Planes Sectoriales de Seguridad Alimentaria en proceso. Cumplimiento 80%

2 proyectos de Seguridad Alimentaria en formulación. Cumplimiento 100%

3

Alianzas Público-Privadas en implementación Cumplimiento 100%

16 políticas públicas de educación, e infancia y adolescencia en implementación. Cumplimiento 100%

4

Comunidades Sostenibles Gerencia de Sostenibilidad

ACCIONES RELEVANTES GERENCIA DE GESTIÓN HUMANA

Modelo de Gestión Humana Gerencia de Gestión Humana

OBJETIVO Unificar prácticas al interior de la Compañía, invitando a nuestros colaboradores a ser parte activa de los desafíos y éxitos de la compañía, socializando temas como: •  El direccionamiento

Estratégico •  Principios de la Cultura

Corporativa •  Rasgos del Perfil de Talento

ALCANCE Reconocimiento del talento humano como el activo más importante de la compañía.

Planta Castilla 1 Junio 2015 / 155 Asistentes

Planta Riopaila 4 Junio 2015 / 207 Asistentes

Modelo de Gestión Humana Gerencia de Gestión Humana

Semillero

OPERARIOS COSECHADORES

Planta Total Formados Ubicados % Promoción % Promoción Riocas

RIOPAILA

CASTILLA

19

16

13

13

68%

81%

46% TÉCNICOS DE COSECHADORAS CASTILLA 13 6 46%

74%

OPERARIOS DE TRACTOR

RIOPAILA

CASTILLA

30

15

4

11

13%

73% 33%

17 corteros

71% promovidos

$198.000.000 Ahorro por

reconversión laboral.

Se han formado

93 personas en operación

de maquinaria agrícola de los cuales se ha ubicado al 50%

Semilleros Gerencia de Gestión Humana

PLANES Y BENEFICIO

Fueron contratados como

empleados todos los trabajadores de la Destilería. El diseño del plan de beneficios

específico para la Destilería permitió tener un manejo técnico independiente.

600 personas

Se han capacitado a

en curso virtual DDHH

Premiación al mejor

cortero evaluados por

productividad, calidad y ausentismo.

Premio con $9MM, entregado según

convención colectiva a los 3 mejores del corte.

2014

Planes y Beneficios Gerencia de Gestión Humana

Etapa seguimiento SID / Número de usuarios habilitados

527 20 25 14 Riopaila Castilla

Castilla Cosecha

Cosecha Valle Destilería

Convocatoria SENA para familiares de trabajadores. Se

otorgaron 25 cupos para formación Técnico

Mecánico.

57 Inscritos Planta

RIOPAILA

67 Inscritos Planta

CASTILLA

Único ingenio en iniciar el proyecto de certificación de competencias para el personal de Cosecha Mecanizada en la norma: 270401022 expedida por el SENA (dirigido a 63 operados, equivalen al 100%).

Certificaciones Gerencia de Gestión Humana

ACCIONES RELEVANTES GERENCIA JURÍDICA

ESTADO: Se presentaron alegatos

finales al informe motivado complementario e

integrado que se expidió dentro del proceso.

PRÁCTICAS RESTRICTIVAS DE LA COMPETENCIA

Enero de 2012

CUANTÍA ESTIMADA: $30.000 millones

OBJETO: 1. Reparto de cuotas de mercado (desestimado) 2. Acuerdo para impedir acceso a competidores

(extranjeros)

ESTADO: Inicio de la etapa judicial, se presentó Demanda de

Nulidad y Reestablecimiento del Derecho ante el TCAV.

PROCESO SANCIONATORIO

TRIBUTARIO Febrero de 2014


OBJETO: Sanción por no modificar la declaración de renta 2010 desconoció la depreciación

de activos.

ESTADO: Terminó el proceso

porque Superintendencia de Sociedades rechazó la demanda por falta de

legitimación del .

PROCESO VERBAL SUMARIO

Febrero de 2015


OBJETO: Creación de varias sociedades

S.A.S para hacer fraude a la Ley 160 de 1994. Nulidad de compra

de inmuebles y registros y contratos de arrendamiento.

Procesos en curso Gerencia Jurídica

ESTADO: Se profirió sentencia de primera

instancia 100% favorable a Riopaila Castilla. Se declaró

probados los hechos en que se fundamentaron la excepciones

de fondo alegadas.

ACCIÓN POPULAR INCODER

Septiembre de 2014


OBJETO: Vulneración al derecho colectivo de “no acumulación de tierras”

que consagra la Ley 160 de 1994. Que se declare resolución

de los contratos de compraventa.

ESTADO: Se asistió a la audiencia de elección de árbitros, no se

ha notificado demanda.

TRIBUNAL DE ARBITRAMIENTO Agosto de 2015


OBJETO: Incumplimiento de contrato y

pago de sobrecostos al contrato de obra de la fábrica

de la Destilería.

ESTADO: Se expidió la liquidación Oficial RDO 484 del 12

de junio de 2015.

PROCESO ADMINISTRATIVO

TRIBUTARIO Junio de 2015


OBJETO: Sancionar a Riopaila Castilla

S.A. por el no pago de aportes al SSSI correctamente.


ESTADO: El 21 de julio de 2015 se presentaron las pruebas ordenadas por la UGPP

dentro del proceso.

PROCESO ADMINISTRATIVO

TRIBUTARIO Diciembre de 2014

CUANTÍA ESTIMADA: $472 millones

OBJETO: Sancionar a Castilla Cosecha

S.A. por el no pago de aportes al SSSI correctamente.


3. RESULTADOS FINANCIEROS ENERO-JULIO 2015 RIOPAILA CASTILLA

INFLACIÓN Impulsada por tasa de cambio e incremento en sectores como vivienda, comunicaciones, transporte y salud.

Entorno Macroeconómico Vicepresidencia Financiera

30% más elevada

IPC 2,73% Acum Jul 2014

3,52% Acum Jul 2015

DESEMPLEO La creación de nuevos empleos formales y asalariados en gran medida. Tasa más baja en 15 años

9,3% Julio 2014

Tasa de desempleo

Julio 2015

8,8%

0,5 pp


TASAS DE INTERÉS POLÍTICA MONETARIA BANCO DE LA REPÚBLICA

Se espera que a final de año la tasa de interés de intervención suba como medida para tratar de contener algo de la inflación.

4,25% Julio 2014 Julio 2015

4,50% 25 pp Más

Sept 25 2015

0,25%


El ajuste en la estructura de precios se debe a desbalances entre oferta y/o demanda y en las expectativas de largo plazo. En el mercado petrolero se registra un incremento importante en la oferta de petróleo por Estados Unidos y Medio Oriente y sobre todo una reducción significativa en las expectativas de crecimiento/demanda de China.

PRECIO PETRÓLEO

52% Julio 2015

$47,12 WTI US

Julio 2014

$98,17 WTI US


DEVALUACIÓN DE LA TASA DE CAMBIO El efecto de la caída del precio del petróleo es fuerte sobre el tasa de cambio. Colombia presenta una devaluación de su moneda del 19.8% en lo corrido del año, la mayor en Latinoamérica.

Julio 2015

$2.866 Julio 2015

$1.872

TRM AL CIERRE

$994 USD


La desaceleración de la economía colombiana se presenta en medio del choque provocado por la caída de los precios internacionales del petróleo lo cual ha afectado el dinamismo de las exportaciones netas, ampliando el déficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos e induciendo una depreciación del tipo de cambio.

*Rango entre 2% y 4%, con tasa 3.6% como valor más probable. BanRep

PIB

4,6% Año 2014 Año 2015 (E*)

3,6%

1pp%


$495.509 Millones

Ingresos operacionales Incremento de 24% vs Julio 2014

Acumulado a julio 2015 Vicepresidencia Financiera

Mayor Volumen:

•  Los despachos totales crecen 5%.

•  Las ventas en el territorio nacional pesan el 59% y se mantienen estables.

•  Las exportaciones aportan el volumen adicional, creciendo 17% de 2.2 millones de QQ a 2.5 millones QQ.

Mayor precio por:

•  Mejor precio de venta nacional. •  Recuperación del mercado de la

costa. •  Devaluación de la tasa de

cambio $474/USD (tasa de cambio final Julio $2.866,0 vs tasa de cambio final 2014 $2.392,5 compensa en parte el menor precio internacional.

.

Acum. Jul 2014 Volumen Precio Acum. Jul 2015

9.909 87.181

398.420

495.509

Ingresos Operacionales Vicepresidencia Financiera

BAJOS PRECIOS internacionales del azúcar, COMPENSADOS por la devaluación del peso frente al dólar.

BUENOS PRECIOS en el mercado nacional.

320,271 QQ en despachos acumulados a julio. Por encima del año anterior.

MAYORES INGRESOS acumulados a Julio compensaron el mayor costo generado por liquidación de cañas $1.205 Kg. Vs. $1.068 Kg de presupuesto.

Hechos Relevantes Vicepresidencia Financiera

PLANES DE ACCIÓN con mejores prácticas agrícolas, para mejorar indicador de rendimiento. Nos favorece el clima.

GESTIÓN DE AHORROS Y AUSTERIDAD para eficiencia de la compañía.

Menor cartera e inventarios que REDUCEN LA ROTACIÓN DEL FLUJO EFECTIVO.

$55.492 MM por debajo de las cifras presupuestadas del saldo de la deuda corporativa que está en $476.100 MM.

Ganancia neta de $6,015 MM. Incluye $9.000 MM de provisión extraordinaria para proceso SIC. Sin esta provisión, la utilidad neta sería de $15.015 MM

Hechos Relevantes Vicepresidencia Financiera

* Cifras en proceso de auditoría. Con ocasión de la implementación de las NIIF

Real Acum. Jul 2014

Ppto Acum. Jul 2015

Real Acum. Jul 2015*

Resultados bajo Colgaap Resultados bajo NIIF Resultados bajo NIIF

(Cifras en millones de pesos) Ingresos operacionales 398,420 423,812 495,509 Costo de Ventas -‐342,031 -‐346,088 -‐394,535 UTlidad Bruta 56,389 77,724 100,974 Gastos de Ventas -‐32,248 -‐32,197 -‐35,493 Gastos de Administración -‐18,872 -‐22,521 -‐21,828 UTlidad Operacional 5,268 23,006 43,653 Ingresos/Egresos Financieros -‐10,854 -‐17,909 -‐22,063 Otros Ingresos/Egresos 2,065 3,103 1,085 UTlidad antes de Impuestos -‐3,251 8,200 -‐22,675 Impuesto de renta y complementarios -‐1,209 -‐6,375 -‐7,660 UTlidad Neta -‐4,730 1,825 15,015 Gasto Extraordinario SIC 9,000 UTlidad Neta -‐ Provisión SIC -‐4,730 1,825 6,015

Resultados ($MM) Vicepresidencia Financiera

4. EVOLUCIÓN PASIVO FINANCIERO 2015

382

512

481

Real Dic.2014

Ppto. Jul.2015

Real Jul.2015

Deuda Financiera COPMM

Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015

Presupuesto contempló deuda máxima de $527 MM. En tanto los proyectos no han comenzado a producir EBITDA, la deuda se comienza a compensar en Agosto.

Endeudamiento POR DEBAJO DE PRESUPUESTO.

23% 26% 22% 22% 23% 24% 25% 27% 30% 32% 31% 24% 21% 22% 20% 17% 18%

75% 72% 78% 76% 77% 78% 74% 73% 70% 68% 69% 75% 79% 80% 83% 82%

ene/13

feb/13

mar/13

abr/13

may/13

jun/13

jul/1

3

ago/13

sept/13

oct/13

nov/13

dic/13

ene/14

feb/14

mar/14

abr/14

may/14

jun/14

jul/1

4

ago/14

sept/14

oct/14

nov/14

dic/14

ene/15

feb/15

mar/15

abr/15

may/15

jun/15

jul/1

5

Composición Deuda

Moneda Extranjera en COP Mda. Local


Previendo la inminente devaluación el peso, la administración con la aprobación de la Junta directiva procedió a sustituir en la medida de lo posible, la deuda en USD por deuda en COP. Así se logró que la Deuda en USD represente actualmente solo el 18% del total.

493 496 499 508 505 506 512

380 381 380 429

451 459 481

113 115 119 79

54 47 32

ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15

Saldo Pasfin

PPTO.PASFIN Series1 PPTO vs REAL

Mile

s de

Mill

ones

de

CO

P

DEUDA POR DEBAJO DE PRESUPUESTO, por buen ritmo de recaudos por venta de azúcar, que supera al año pasado en $78MM


Real Pas. Fin.

3,7%

3,7% 3,7%

3,7%

3,6% 3,6%

3,5% 3,3% 3,2% 3,2%

3,3%

3,2%

2,8%

3,0%

3,2%

3,4%

3,6%

3,8%

4,0%

4,2%

ene/13

abr/13

jul/1

3

oct/13

ene/14

abr/14

jul/1

4

oct/14

ene/15

abr/15

jul/1

5

CPP TOTAL en la Mda igual Base

Spread Tasa de Interés en la Moneda

A pesar de incremento de la deuda, LAS TASAS DE INTERÉS EN COP

HAN DISMINUÍDO.


3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

ene/13

abr/13

jul/1

3

oct/13

ene/14

abr/14

jul/1

4

oct/14

ene/15

abr/15

jul/1

5

CPP M/Local en COP CPP M/Ext. en USD

Evolución Tasa de Interés Total en la Moneda

Las tasas de interés en USD han incrementado, por la extensión de plazos al reemplazar cartas de crédito por deuda a 10 años, con 3 años de gracia.


Perfil Pagos a K-PASFIN

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

nov-‐13 dic-‐14 jul-‐15

REPERFILAMIENTO DESDE 2012, ha logrado un perfil de pagos a capital suavizado para 3 primeros años.

Realizamos el último en Julio por $17 MM. Se generó un perfil que prevee la estabilización de los proyectos.


Duration PASFIN CORP

2,70

5,22 5,03 4,94 5,18

2012 dic-‐13 dic-‐14 jun-‐15 jul-‐15

Como consecuencia de estos reperfilamientos y a pesar del cumplimiento de los vencimientos, se ha logrado mantener el “Duration” arriba de 5.


Deuda/Ebitda

2,1

1,5

1 1,1 0,9

2

0

0,5

1

1,5

2

2,5

2016 2017 2018 2019 2020

Deuda/Ebitda Meta

Ebitda / Servicio Deuda

4,2 3,8 3,6

2,5 2,4

1,3

0

1

2

3

4

5

2016 2017 2018 2019 2020

Ebitda / Servicio Deuda Meta

Intereses/Venta(%)

3,6 3,5 3 2,9 2,7

5

0

2

4

6

2016 2017 2018 2019 2020

Interes/Venta (%) Meta

FCL / Servicio Deuda

1,46

2,25 2,48

0,9 1,4

1,2

0

1

2

3

2016 2017 2018 2019 2020

FCL / Servicio Deuda Meta

Indicadores Deuda Financiera Evolución Pasivo financiero 2015

Costo financiero en nivel bajo, a pesar de incremento de deuda.

Proyecciones se mantienen.

ADECUADO MANEJO FINANCIERO:

Deuda por debajo del presupuesto.

Adecuada composición deuda local y externa.

Perfil de pagos sano.

Indicadores Deuda Financiera Evolución Pasivo financiero 2015

5. INICIO OPERACIONES DESTILERÍA Y COGENERACIÓN

Inicio: Agosto 4 de 2015 Inauguración: Agosto 27 de 2015

Récord de producción Sept. 2 (434.670 lt/día)

Ninguna destilería en colombia había SUPERADO LOS 400.000 lt/día, de alcohol carburante

Hitos de los proyectos Destilería y Cogeneración

Ejecución de proyectos en

18 meses

683 personas en obras.

Pico máximo: 1287.

2.283.548 horas hombre laboradas, sin

lesiones permanentes por los 45 accidentes de trabajo.

Hitos de los proyectos Destilería y Cogeneración

2.3

Tasa de Accidentes vs. 4.9 del Sector

4.0 Tasa de

Accidentes vs. 4.9 del Sector

4.5 IFA vs. 5.2 de proyecto de

planta de Dióxido (Sector Papelero)

4.9 IFA vs. 7.7 de proyecto de nueva Caldera

(Sector Papelero)

Arranque de la Caldera Uttam el 31 de Agosto de

2015, inyectando vapor de

900 psig a la línea de

450 psig a través de válvula

reductora de presión.

Arranque de turbina N.G. y el generador WEG conectados a la red y vendiendo energía eléctrica.

Hitos de los proyectos Destilería y cogeneración

Deben cuidarse de los aspectos comerciales y regulatorios, con la misma relevancia que los aspectos técnicos.

Seguimiento permanente indispensable, con capacidad de decisión.

Requerida toda la atención de la empresa para la implementación. Hubo dedicación de todas las áreas funcionales

Cuidado permanente a los aspectos de seguridad y ambientales cumplieron la normatividad y directrices

Residentes de equipo interno fundamentales, para culminar obras y puesta en marcha

Proyectos con staff mínimo y contratación de un EPCM permitió generar dinámica eficiente para culminar a tiempo los proyectos.

Lecciones aprendidas Destilería y cogeneración

REGISTRO FOTOGRÁFICO DESTILERÍA




6. AVANCES VICHADA: STATUS Y FUTURO

MANEJO DE TIERRAS PROYECTO VERACRUZ

LOS PROYECTOS PRODUCTIVOS los pueden adelantar personas jurídicas o naturales, pudiendo realizarse o no a través de proyectos asociados.

Manejo de Tierras Veracruz Avances Vichada: Estatus y futuro

ARTICULO 9: El ejecutador del proyecto aprobado por el MinAgricultura, podrá: arrendar, utilizar, explotar, adquirir, recibir en aporte predios obtenidos lícitamente o asociarse con los propietarios que no deseen desprenderse del derecho de dominio, hasta completar el área requerida para el proyecto productivo.

presentado en 16.04.15 (PL223) aprobado en plenaria de Cámara en 18.06.15. Perspectiva de aprobación final en el segundo semestre. De lo aprobado inicialmente se destaca lo siguiente:

PROYECTO DE LEY 223

ARTICULO 3: Alcance de los proyectos productivos Parágrafo tercero: No podrán adelantar proyectos dentro de las ZIDRES, las personas jurídicas o naturales que ostenten propiedad sobre bienes inmuebles adjudicados como baldíos después de la expedición de la Ley 160 de 1994, que cumplan las condiciones establecidas en los incisos noveno y catorceavo (sic) del artículo 72 de la mencionada Ley.


presentado en 16.04.15 (PL223) aprobado en plenaria de Cámara en 18.06.15. Perspectiva de aprobación final en el segundo semestre. De lo aprobado inicialmente se destaca lo siguiente:

PROYECTO DE LEY 223

Concepto del Ministerio del Interior cuanto a no necesidad de consulta previa para la LEY DE ZIDRES (Julio 24)

Concluida la revisión para propuestas de cambio en el Senado del PROYECTO DE LEY 223 (comisión V está realizando foros regionales)


DEBATE EN LA COMISIÓN V DEL SENADO presidida por el HR Milton Rodriguez, del partido de la U de Cundinamarca, quedando como VP HS Nora García (Conservador).

Próximos avances en el proceso de aprobación: Nombramiento de los ponentes. Milton Rodriguez (Presidente), Nora García Burgos, Guillermo García Realpe, Luis Emilio Sierra, Maritza Martínez, Daira Galvis, Jorge Robledo, Ernesto Macías, Iván Name

SESIONES CONJUNTAS CÁMARA Y SENADO en caso de requerir conciliación

Sanción Presidencial

Debate en Plenaria del Senado


PROYECTOS ESTRATÉGICOS PROYECTO VERACRUZ

GANADERIA

OBJETIVOS SECUNDARIOS

•  Búsqueda del punto de equilibrio financiero

•  Venta de destetos machos y de descartes (destetas, vacas y toros).

•  Mejoramiento de pastos para aumentar la capacidad de carga.

•  2015 se proyecta media ceba de destetos hasta 350 kg

OBJETIVO INICIAL Presencia eficiente en predios de la empresa

como garantía de soberanía.

Operaciones Veracruz Ganadería

El inventario de equinos cerró en 166 UNIDADES

Inventario 5.800

cabezas Venta

538 cabezas 0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

2012 2013 2014 2015

% Natalidad (Prom mes)

Vichada: 3% Colombia: 4.6%

Brasil: 7%

4.2%

% de Mortalidad (Prom mes)

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

2012 2013 2014 2015

Vichada: 0.8% Colombia: 0.3%

Brasil: 0.2%

0.27%

Operaciones Veracruz Ganadería

PALMA

¿QUÉ SE HA HECHO?

El proyecto continúa con el mantenimiento del cultivo de palma africana.

Operaciones Veracruz Rio Palma

ENERO 2013

AGOSTO 2015 AGOSTO 2015


Operaciones Veracruz - Palma Proyectos Estratégicos

Rendimientos por País

0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5

Malasia Costa Rica Indonesia

Papua Nueva Guinea Colombia

Brasil Tailandia Nigeria Ecuador

Costa de Marfil Otros

Es el más eficiente, ya que posee un ratio de conversión de 3.5 ton por hectárea sembrada, con ventajas de precio por encima de otros aceites vegetales por menores costos productivos.

*toneladas de aceite de palma por hectárea)

Derivados del Aceite de Palma

El aceite de palma es el aceite vegetal que más se consume en el mundo, representando el 36% de del consumo de aceite vegetal mundial (2011/2012).

Cosméticos/Jabones/Detergentes/ Consumo Humano/Oleo-químicos/ Biodiesel


DEMANDA de Aceites Vegetales

180 MM de Ton

Palma 35,6% 61 MM de Ton

Soya 27.2%

Colza15.5%

Girasol 9.2%

173 MM de Ton Aceites vegetales.

Palma 40,5% 73 MM de Ton

2015 2020

Otros 12.5% (maní, oliva, algodón, coco)


Indonesia 52% Malasia 34% Taliandia 3%

Colombia 2% Otros 10%

Producción 2014 61.45 Millones de Ton.

India 20% China 15% UE 15%

Indonesia 12% Malasia 4% Pakistan 4%

Otros 25%

Consumo 2014 58.34 Millones de Ton

Malasia e Indonesia representan el 85% de la oferta global. Malasia: Plantaciones maduras con poca tierra disponible. Indonesia: Se estima que en 10 años se quedará sin tierras productivas. América del Sur y África: Surgen como nuevos potenciales productores.

PRO

DU

CC

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& c

onsu

mo

DE

AC

P


Creciendo lentamente. Indonesia y Malasia se encuentran enfrentando problemas productivos. Plantaciones nuevas en América del Sur y África aún no alcanzan las productividades de los cultivos más maduros del sureste asiático.

OFERTA Consumo de 180 millones de

toneladas en el 2020 por: (40,5% es APC = 73 millones Ton)

PIB de las economías y poblaciones

de países emergentes Asiáticos crecerá a tasas entre 7.1% y 7.7%

entre el 2013 – 2018.

Uso industrial de productos oleo-químicos y biodiesel en economías desarrolladas.

DEMANDA


PROYECTO APROBADO La Junta Directiva dio su aprobación para: •  Construcción de una Planta extractora •  Adecuación de vías internas •  Equipos de cosecha •  Construcción de un pozo profundo y el

respectivo equipo de riego para beneficiar hasta 300 Has

Adicionalmente se tiene el costo de mantenimiento de la plantación que se viene realizando desde que se sembró en sitio definitivo.

Por valor de $15.113MM

VPN: $4.982 MM TIR: 16.6 %

RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA


¿QUÉ SE PROYECTA? •  El sistema de riego permitirá que las 286 Ha

beneficiadas alcancen productividades estabilizadas de 30 y 32 Ton RFF/Ha para las variedades Guineensis e Hibrido, respectivamente.

•  Las restantes 1.741 Ha, alcanzarán productividades estabilizadas de 21 y 22 Ton RFF/Ha para las variedades Guineensis e Hibrido, respectivamente.

•  Por otra parte la fábrica alcanzará una productividad estabilizada de 22% y 20% de Ton Aceite/Ton RFF, para las variedades Guineensis e Hibrido, respectivamente.

45.455 Ton de RRF

9.874 Ton de Aceite

PRODUCCIÓN APROX. DE:


RUTA LOGÍSTICA INTERNA

RUTA LOGÍSTICA EXTERNA


GRACIAS

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REUNIÓN INFORMATIVA - riopaila-castilla.com · Capital invertido fuera del negocio 75.0% 92.0% 5. Crecer por encima del crecimiento orgánico a través de la diversificación