Árshlutauppgjör1. ársfj. 2020

7. maí 2020

Fyrirvari: Heimavellir vekja athygli á því að í efni kynningar þessarar er að finna staðhæfingar sem byggja á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við birtingu kynningarinnar.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft áhrif á það rekstrarumhverfi sem félagið starfar í og kann afkoma félagsins að verða með öðru hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningu þessari. Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Þær staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á þeim tímapunkti þegar kynningin er fyrst birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

2

Helstu atriði 1. ársfj. 2020

EBITDA ávöxtun

4,3%

EBIT framlegð

60,4%

Skuldabréfa-útgáfa 1F 20

5.060 m. á 3,0%

meðalvöxtum

1591 íbúð á landinu

42

726

626

10

6

1

132

4

451

133Bryggjuhv.

38Hlíðarendi

3 13 10

17

24

112

123Vellir.

8stakar

Til viðbótar21 stakar í Reykjavík

24

30

40

626 íbúðir áhöfuðborgarsvæðinu

30

Rekstrarreikningur

Efnahagur

Sjóðstreymi

2020 1. ársfjórðungur

63,0%60,4%63,1%62,7%57,7%62,8%

8,7%9,4%9,9%9,8%10,0%11,1%

28,3%30,2%27,0%27,4%32,2%26,1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2020áætlun

1F 204F 193F 192F 191F 19

Rekstrarhagnaður sem hlutfall af leigutekjum (EBIT)

Rekstrarhagnaður (EBIT) Annar rekstrarkostnaður

Rekstrarkostnaður fasteigna

6

Rekstrarreikningur

*Aðlagað fyrir gjaldfærslu einskiptisliða á 1. ársfjórðungi 2019

1F 2020 : Rekstrarreikningur

*

2020 jan-mar

2019 jan-mar % br.

Leigutekjur 794.442 897.707 -12%Rekstrarkostnaður fjárfestingareigna ( 240.205) ( 234.669) 2%

Hreinar leigutekjur 554.237 663.038 -16%

Aðrar tekjur 1.271 0 Annar rekstrarkostnaður ( 75.930) ( 124.026) -39%

Rekstrarhagnaður fyrir matsbreytingu (EBIT) 479.578 539.012 -11%

Söluhagnaður (tap) fjárf.eigna ( 9.722) 132.587 Matsbreyting fjárf.eigna 44.936 33.789

Rekstrarhagnaður 514.792 705.388 -27%

Fjármunatekjur 17.627 14.465 Fjármagnsgjöld ( 466.986) ( 603.328) -23%

Hrein fjármagnsgjöld ( 449.359) ( 588.863)

Hagnaður fyrir tekjuskatt 65.433 116.525 Tekjuskattur ( 13.087) ( 23.305)

Hagnaður (tap) tímabilsins 52.346 93.220

10,0%

3,5%

1,6%

2,8%

4,0%

4,2%

26,1%

9,8%

7,2%

1,7%

3,6%

3,7%

4,3%

30,2%

Þar af fast.gj.

Þar af viðhald

Þar af vátr

Þar af launak.

Þar af rafm. & hiti

Þar af annar kostnaður

Rekstrarkostnaður fjárfestingareigna

Rekstrark. fjárf.eigna á móti tekjum

2020 jan-mar2019 jan-mar

4,9%

6,2%

11,1%

4,4%

5,0%

9,4%

Þar af laun og launatengd gjöld:

Þar af skrifstofu og stjórnunark.:

Annar rekstrarkostnaður

Annar rekstrark. á móti tekjum

2020 jan-mar2019 jan-mar

7

Rekstrarkostnaður og leigutekjur

Leigutekjur í hverjum ársfjórðungi (m.kr.)

1F 2020 : Rekstrarreikningur

*Aðlagað fyrir gjaldfærslu einskiptisliða

*

898

851819 805 794

1F 19 2F 19 3F 19 4F 19 1F 20

8

Leigutekjur eftir svæðum

Meðalleiga 190.000 kr. á íbúð.

Dreifing leigutekna í mars 2020

1F 2020 : Rekstrarreikningur

48%

3%7%

3%

39%

1%

39%

3%9%

3%

46%

1%

Höfuðborgarsvæðið

Austurland Norðurland Suðurland Suðurnes Vesturland

Leigutekjur

Fjöldi íbúða lok tímab.

Landssvæðaskipting tekna og íbúða

9

Nýtingarhlutfall1F 2020 : Rekstrarreikningur

3,9% 3,7%

4,3%

5,3%5,6%

4,7%

5,2%

2018 1F 19 2F 19 3F 19 4F 19 2019 1F 20

Tekjuvegin vannýting eftir tímabilum

0,1%

1,9%

0,2%

0,3%

0,8%

0,5%

3,7%

0,0%

2,4%

0,0%

0,5%

2,1%

0,1%

5,2%

Vesturland

Suðurnes

Suðurland

Norðurland

Höfuðb.svæðið

Austurland

Alls vannýtingtímabils

1F 20

1F 19

Tekjuvegin vannýting eftir svæðum

10

Efnahagur 31. mars 2020 Fjárfestingareignir nokkuð óbreyttar.

Fjárfestingareignir í byggingu er eiginfjárframlag íbúða við Hlíðarenda sem koma til afhendingar 2020.

Aðrar skammtímakröfur er að mestu leyti ógreitt söluverð íbúða.

Vaxtaberandi skammtímaskuldir er næsta árs afborgun langtímalána.

Aðrar skammtímaskuldir eru áfallnir vextir, tryggingafé og fyrirfram innheimt leiga.

Breytingar á fjárfestingareignum (m.kr.)

1F 2020 : Efnahagur

Fastafjármunir 31.3.2020 31.12.2019 % br.Fjárfestingareignir 45.715.443 45.299.393 1%Fjárfestingareignir í byggingu 263.417 370.211 -29%Aðrar eignir 47.493 70.523

46.026.353 45.740.127 1%VeltufjármunirFasteignir í sölumeðferð 2.917.695 4.613.531 Aðrar skammtímakröfur 1.038.886 1.856.378 -44%Handbært fé 2.578.684 1.740.164 48%

6.535.265 8.210.073 -20%Eignir 52.561.618 53.950.200

Eigið féHlutafé 11.115.668 11.163.998 Yfirverðsreikningur 408.606 543.655 Lögbundinn varasjóður 6.324 6.324 Bundinn hlutdeildarreikn. 8.511.397 8.341.609

Eigið fé 20.041.995 20.055.586 Langtímaskuldir og skuldbindingarTekjuskattssk. og leigueign 3.655.893 3.653.244 Vaxtaberandi skuldir 27.527.757 28.607.088 -4%

31.183.650 32.260.332 SkammtímaskuldirVaxtaberandi skuldir 435.058 387.590 12%Aðrar skammtímaskuldir 900.915 1.246.692 -28%

1.335.973 1.634.282 Skuldir 32.519.623 33.894.614 -4%

Eigið fé og skuldir 52.561.618 53.950.200

11

Eiginfjárhlutfall, innra virði og gengi hækkarInnra virði og gengi hvers hlutar í Kauphöllinni

1F 2020 : Efnahagur

Eiginfjárhlutfall eftir ársfjórðungum

1,65 1,66 1,67 1,68 1,671,72

1,78 1,80

1,201,13 1,13

1,261,20 1,16 1,13

1,46

1,001,101,201,301,401,501,601,701,801,90

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020

Kr. /

hlu

t

Innra virði per hlut Gengi við lok tímab.

32,1% 32,0%33,1% 32,9%

34,5%35,3%

37,2%38,1%

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020

12

Sterkt sjóðstreymi Handbært fé frá rekstri eru 270 m.kr. og hækkar um 136 m.kr. milli ára.

Sala íbúða hefur lækkað fjármagnskostnað félagsins og hækkaðeiginfjárhlutfall þess.

Félagið keypti eigin bréf á markaði fyrir 67 m.kr. á tímabilinu.

Allar skuldbindingar vegna komandi fjárfestinga eru að fullufjármagnaðar.

1F 2020 : Efnahagur

13

Þróun eignasafnsBreyting á fjölda íbúða í eignasafni

Söluverð og fjöldi seldra eigna (ma.kr.)

1F 2020 : Efnahagur

Ársfjórð.Keyptar íbúðir Seldar íbúðir Stærð (m2) Söluverð Bókfært virði

Munur á söluverði og bókfærðu virði

2F 19 3 98 10.178 2.819 2.764 2,0%3F 19 46 49 4.628 1.982 1.850 7,1%4F 19 29 111 10.314 3.456 3.354 3,1%1F 20 21 67 5.980 2.367 2.377 -0,4%

Samtals: 99 325 31.100 10.624 10.345 2,7%

21 íbúð við Hlíðarenda bætist við eignasafnið á fjórðungnum.

67 íbúðir seldar, flestar við Hlíðarenda og á Selfossi.

Starfsemi og horfur

2020 1. ársfjórðungur

15

Endurskipulagning á áætlun

Endur-skipulagning

• Áætlun félagsins miðar að því að fækka íbúðum úr 1.637 í um 1.500 í árslok 2020. Þar af eru 130 nú þegar skilgreindar sem sölueignir.

• Stefnt er að því að endurskipulagningu verið lokið á árinu 2020.

• Markmið eignasölunnar er að styrkja rekstur félagsins og draga úr endurfjármögnunarþörf.

Kjarnasvæði Heimavalla

• Kjarnasvæði félagsins verða fyrst ogfremst höfuðborgarsvæðið ogReykjanesbær og verður skiptingineftirfarandi:

1F 2020 : Starfsemi og horfur

Höfuðb.sv. 57%

Reykjanesbær33%

Önnur svæði 10%

16

Horfur í rekstri 20201F 2020 : Starfsemi og horfur

Horfur 2020

• Leigutekjur 2020 áætlaðar 3.000 – 3.100 m.kr.

• Áætluð EBIT framlegð 2020 er 62,5% - 63,5%.

• Fjöldi íbúða í árslok 2020 áætlaður 1.500.

• Horfur verða endurskoðaðar eftir því sem við á m.t.t. þeirra efnahagslegur áhrifa sem COVID-19 faraldurinn kann að hafa á leigumarkaðinn og efnahagslífið.

• Markmið um 5% EBITDA ávöxtun eignasafns mun ekki nást á 4. ársfjórðungi 2020.

17

Hluthafar 7. maí 20201F 2020 : Starfsemi og horfur

Hluthafi Eignarhluti Uppsafnað1 Fredensborg ICE ehf. 73,9% 73,9%2 Birta lífeyrissjóður 5,7% 79,7%3 Söfnunarsjóður lífeyrisréttinda 1,9% 81,5%4 Heimavellir hf. 1,2% 82,7%5 Stefnir - Samval 1,0% 83,8%6 Holt og hæðir ehf. 1,0% 84,7%7 Jákup Napoleon Purkhús 0,9% 85,6%8 Nilock Capital Corporation 0,9% 86,5%9 Kaðall ehf. 0,8% 87,2%

10 Landás ehf. 0,7% 88,0%11 Kvika banki hf. 0,7% 88,7%12 Lífsverk lífeyrissjóður 0,7% 89,3%13 Íslenski lífeyrissj-Lífsbraut 1 0,6% 90,0%14 TVRE II ehf. 0,6% 90,5%15 Arion banki hf. 0,5% 91,1%16 Eldhrímnir ehf. 0,5% 91,6%17 Fagriskógur ehf. 0,5% 92,1%18 Akta Stokkur 0,4% 92,6%19 Íslenski lífeyrissj-Lífsbraut 2 0,4% 93,0%20 Landsbankinn hf. 0,4% 93,4%

Aðrir hluthafar (321) 6,6% 100,0%

18

Eignasafn eftir landsvæðum

• Þann 31.3.2020 á félagið 79 eignir sem eru skilgreindar í sölumeðferð og eru metnar á 2.917 m.kr. sem er vænt söluverð.

• Á íbúðunum hvíla lán að andvirði 1.008 m.kr.

• Íbúðirnar standa flestar tómar og eru auglýstar til sölu hjá fasteignasölu.

1F 2020 : Eignasafn félagsins

Column1 Höfuðborgarsvæðið Suðurnes Suðurland Vesturland Norðurland Austurland AllsFjöldi íbúða 586 698 42 10 128 48 1.512 Fjöldi fermetra 48.735 70.862 3.842 798 10.146 4.338 138.721 Meðalstærð íbúða (m2) 83 102 91 80 79 90 92 Meðalaldur (ár) 9 29 15 14 10 12 19 Leigutekjur (% af heild) 48,0% 38,8% 2,8% 0,6% 7,4% 2,5% 100%Fasteignamat 2020 (m.kr.) 22.074 18.329 1.294 328 4.042 1.012 47.079 Brunabótamat (m.kr.) 18.899 22.314 1.311 284 3.799 1.476 48.084 Bókfært virði (m.kr.) 24.599 14.940 1.093 254 3.424 694 45.005

- Bókfært virði á m2 (þús.kr.) 505 211 285 319 337 160 324,4 - hlutfall af heild 54,7% 33,2% 2,4% 0,6% 7,6% 1,5% 100%

Arnar Gauti Reynisson framkvæmdastjóri Heimavalla

gauti@heimavellir.is Sími: 8605300

Frekari upplýsingar veitir:

Árshlutauppgjör�1. ársfj. 2020� Helstu atriði 1. ársfj. 20201591 íbúð á landinuSlide Number 4Rekstrarreikningur�Efnahagur�SjóðstreymiRekstrarreikningurRekstrarkostnaður og leigutekjurLeigutekjur eftir svæðumNýtingarhlutfallEfnahagur 31. mars 2020Eiginfjárhlutfall, innra virði og gengi hækkarSterkt sjóðstreymiÞróun eignasafnsStarfsemi og horfurEndurskipulagning á áætlunHorfur í rekstri 2020Hluthafar 7. maí 2020Eignasafn eftir landsvæðumArnar Gauti Reynisson �framkvæmdastjóri Heimavalla ��gauti@heimavellir.is �Sími: 8605300