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Résultats 1er semestre 2012
19 Septembre
Valérie BenvenutoDirecteur Financier
Frédéric Sebag & Guy Mamou-Mani,Co-Présidents
SOMMAIRE
2
Résultats financiers
Présentation de l’activité
Synthèse & Perspectives
Résultats 1er semestre 2012 19 Septembre 2012 – Maison des Centraliens
Valérie Benvenuto
Résultats financiers
Compte de résultats 1er semestre 2012
S1 2012 S1 2011En M€
Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%
Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%
% ROC 4.5% 4.5%
Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1
Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%
Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9
Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1
Charge d’impôt -2.1 -1.4
Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4
Résultat Net des activités arrêtées,
cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3
Résultat net 1.9 2.1
S1 2012 S1 2011En M€
Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%
France 112.5 118.0 -5%
International
Belgique
Hollande
Autres
11.05.13.92.0
13.86.84.12.9
-20%
Résultat opérationnel courant
(% du CA)5.6 5.9 -5%
France 5.8 6.5 -10%
International
Belgique
Hollande
Autres
-0.2
0.0
0.0
-0.2
-0.6
-0.2
-0.2
-0.2
--
Compte de résultats 1er semestre 2012
5
S1 2012 S1 2011
En M€
Chiffre d’affaires 123.5 131.8
Résultat opérationnel courant 5.6 5.9
% ROC 4.5% 4.5%
Autres produits et charges
opérationnels-0.4 -1.1
Résultat opérationnel 5.2 4.8
Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9
Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1
Charge d’impôt -2.1 -1.4
Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4
Résultat Net des activités arrêtées,
cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3
Résultat net 1.9 2.1
131.8
Compte de résultats 1er semestre 2012
S1 2012 S1 2011
Frais de restructuration -0.4 -1.0
Autres -0.1
S1 2012 S1 2011En M€
Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%
Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%
% ROC 4.5% 4.5%
Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1
Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%
Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9
Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1
Charge d’impôt -2.1 -1.4
Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4
Résultat Net des activités arrêtées,
cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3
Résultat net 1.9 2.1
S1 2012 S1 2011
Intérêts sur emprunts -0,9 -1,0
Coût des SWAP 0,0 0,1
Autres -0,1 0,0
Compte de résultats 1er semestre 2012
S1 2012 S1 2011En M€
Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%
Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%
% ROC 4.5% 4.5%
Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1
Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%
Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9
Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1
Charge d’impôt -2.1 -1.4
Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4
Résultat Net des activités arrêtées,
cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3
Résultat net 1.9 2.1
S1 2012 2011
CVAE -1,6 -1,5
Impôt sur les sociétés -0,5 0,1
Compte de résultats 1er semestre 2012
Compte de résultats 1er semestre 2012
S1 2012 S1 2011En M€
Chiffre d’affaires 123.5 131.8 -6%
Résultat opérationnel courant 5.6 5.9 -5%
% ROC 4.5% 4.5%
Autres produits et charges opérationnels -0.4 -1.1
Résultat opérationnel 5.2 4.8 +8%
Coût de l’endettement financier net -1.0 -0.9
Autres produits et charges financiers -0.1 -0.1
Charge d’impôt -2.1 -1.4
Résultat net des activités poursuivies 2.0 2.4
Résultat Net des activités arrêtées,
cédées ou en cours de cession-0.1 -0.3
Résultat net 1.9 2.1
Bilan 1er semestre 2012
En M€ 30 Juin
2012
31 déc
2011
Ecarts d’acquisition 102.8 102.8
Immobilisations
incorporelles0.8 0.8
Actif non courant 109.0 109.7
Trésorerie 16.1 21.2
Actif courant 80.7 86.4
Total ACTIF 189.7 197.9
30 Juin
2012
31 déc
2011
Capitaux propres 87.8 88.8
Endettement financier 21.4 21.2
Passif non courant 14.4 14.4
Passif courant 87.5 93.3
Factoring 5.0 6.3
Total PASSIF 189.7 197.9
30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011
Gearing 12% 7% 14%
Flux de trésorerie
Juin 2012 Déc 2011 Juin 2011En M€
Flux net de trésorerie généré par l’activité 1.1 6.5 -1.3
Flux net de trésorerie lié aux opérations
d’investissement-1.6 -2.6 -2.2
Flux net de trésorerie lié aux opérations de
financement-5.0 -20.3 -3.8
Incidences des variations des cours des
devises
Variation de la trésorerie nette -5.5 -16.4 -7.3
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
l’ouverture20.9 37.3 37.3
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la
clôture15.4 20.9 30.0
Résultats 1er semestre 2012 19 Septembre 2012 – Maison des Centraliens
Frédéric Sebag
Présentation
de l’activité
Fiche d’identité
Positionnée dans le top 10 des SSII françaises
Chiffre d’affaires de 255 M€ en 2011
3 100 collaborateurs
Une couverture géographique hexagonale complète
Répartition géographique
Implantations Françaises :
2 850 collaborateurs
• Ile de France : 1 450 collaborateurs
• Grand Ouest : 600 collaborateurs
• Nord Est : 350 collaborateurs
• Rhône Alpes Sud Est : 450 collaborateurs
ParisLannion
Rennes
Tours
Nantes
Niort
Bordeaux
ToulouseAix en Provence
St Etienne
Lyon
Grenoble
Lille
Mulhouse
Strasbourg
Metz
Bruxelles
Liège
Luxembourg
Barcelone
Implantations Internationales :
250 collaborateurs
Belgique, Hollande, Luxembourg,
Barcelone, Chine
Rotterdam
Contrats de services ou de projets
Partenariat
structuré
Les différents types d’engagements
Assistance technique Unitaire
Assistance technique Générale
Contrat de service
Centre de service
Forfaits ou Engagements hors site client
Réponse à un besoin
Client /
fournisseur L’évolution des modes d’engagements avec les prestataires :
pour progresser d’une relation traditionnelle « client/fournisseurs »
vers un partenariat structuré
Le dispositif de production InShore
Métiers : ConseilPrise en compte des orientations stratégiques des directionsgénérales et directions des achats définies dans le cadre deleurs projets de transformation.
Les démarches préconises conjuguent créativité et pragmatisme,utilisation de méthodologies éprouvées et bonnes pratiques pour undomaine ou un secteur afin de délivrer un conseil opérationnel.
Métiers : Ingénierie Applicative
Offres Industrielles
Tierce Maintenance Applicative (TMA) : support applicatif, maintenance corrective,
évolutive et adaptative caractérisée par une approche modulaire avec une offre déclinable
selon les besoins et contraintes dans tous les environnements technologiques
Testing : une démarche d’industrialisation des process de tests, prenant en compte les
aspects fonctionnels et techniques de la validation et de l’homologation des applications.
Offres Technologiques : Positionnement de Concepteur & Intégrateur de solutions
innovantes
Multimédia & Mobilité : accompagnement des clients dans leur projet d’étude, de
création et de déploiement de Services Multimédia innovants multi-supports.
Machine to Machine : concept technique et business lié à la communication entre
serveurs, machines et capteurs à travers des réseaux (IP, avec/sans fil, propriétaires, bus)
garantissant l’interopérabilité et la pérennité.
Prestations de développement applicatif adaptées aux
différentes stratégies d’industrialisation des services
informatiques
Métiers : Infrastructures Services
Prestations qui s’étendent du conseil en architecture technique jusqu’à l’exploitation
globale du système d’information
Positionnement d’intégrateur de solutions de Cloud Computing sur les trois
dimensions : Software as a Service (SaaS), Platform as a Service (PaaS) et
Infrastructure as a Service (IaaS)
partenaire d’Orange Business Services en intégration des solutions Flexible
Computing.
partenaire d’HP Software
Mise en œuvre d’une démarche qualité s’appuyant sur la maîtrise des risques
associée à la gestion optimisée des compétences.
- Accréditation sur les normes ISO-9001- version 2008.
- Mise en œuvre des best practices méthodologiques du marché (référentiels ITIL et
CCMI) et l’Industrialisation des Services.
Conception, mise en œuvre, évolutivité, sécurité et disponibilité
des architectures techniques
Centre de compétences « Architecture et Infrastructure» qui réunit un
réseau d’experts dans les domaines systèmes & réseaux, sécurité et
bases de données.
Chiffre d’affaires : une décroissance
Raisons externes
Conditions de marché dégradées
(Deux situations clients avec impacts forts négatifs
sur le taux de l’activité)
Comportement d’achats inapproprié
Nombre de jours ouvrés inférieur
Raisons internes
Embarqué 2011 négatif
Protection du TJM par la sélection des projets
Turn over élevé
Résultats : une bonne résistance
Bonne tenue des TJM
Frais de restructuration non significatifs
Frais de structure en baisse
Retour à l’équilibre en Belgique et aux Pays Bas
Plan d’actions
Renforcement des forces commerciales et du management
Développement de l’activité Consulting
Ajustement du positionnement par
l’élargissement de la cible (de 300 à 500 premiers comptes français)
Renforcement des partenariats avec
les acteurs technologiques majeurs
Atouts pour le moyen terme
Open, une marque affirmée
Satisfaction Client élevée Le « professionnalisme des équipes productives » est jugé à 95% très satisfaisant ou satisfaisant,au même niveau que la « réalisation et le suivi des prestations ». La « compétence technique et l’expertise » sont les critères principaux de valeur ajoutée quinous est reconnue.Enquête de satisfaction réalisée dans le cadre de la certification ISO 9001-V2008 auprès de 75décideurs clients dans 33 comptes
Turn over en baisse et un effectif productif à l’ouverture 2013
attendu en croissance par rapport à celui du 1er Janvier 2012
Structure disposant d’une capacité de croissance significative
Une organisation de production en Centre de Services homogène
en phase avec la demande de nos clients (dispositif InShore)
Portefeuille significatif d’affaires structurantes
Résultats 1er semestre 2012 19 Septembre 2012 – Maison des Centraliens
Guy Mamou-Mani
Synthèse & Perspectives
Le Marché des Services IT en France
Un contexte qui se durcit
44% estiment que le nombre
d'appels d'offres constaté sur
le marché est inférieur à
l’année dernière
44% des entreprises
perçoivent une dégradation
du rythme d'activité
52% des SSII signalent des
carnets de commande moins
fournis que l’année dernière
(source : IDC/Syntec Numérique)
Le marché est caractérisé par beaucoup d'attentisme. Ce ralentissement est dû :
Allongement des cycles de décision pour 71% des répondants
Reports et annulations de projets pour 63% des répondants
Le Marché des Services IT en France
Un contexte qui se durcit
PERSPECTIVES : VERS UNE ANNEE 2012 TRES PEU DYNAMIQUE
QUELQUES SIGNAUX PLUS POSITIFS POUR 2013
70% des acteurs continuent de ne pas anticiper une dégradation
de leur booking à horizon mi-2013. Malgré des évolutions négatives
relevées au 2ème trimestre et des incertitudes croissantes au planéconomique, les entreprises du secteur ne font pas preuve d'un
profond pessimisme.
Consensus Forecast économistes anticipe un rebond del'investissement des entreprises pour 2013 : +1,8% contre +0,1% en
2012.
(source : IDC/Syntec Numérique)
Synthèse & Perspectives
SYNTHESE
PERSPECTIVES
Un marché qui reste à faible visibilité
Des atouts forts
Un plan d’actions concentré sur la croissance
Un marché tendu
Une plateforme robuste qui a fait ses preuves
en termes de résistance de ses résultats
Retour à la croissance prévu dès 2013
Evolution de l’actionnariat suite l’annulation des actions en Août 2012
• Nombre d’actions : 8 883 173
• Capitalisation boursière : 41 M€
• 4100 actionnaires
• Autocontrôle : néant suite à l’annulation des actions auto-détenues en Août 2012
CAPITAL
ISIN : FR 0004050300 ; segment NextEconomy – 972, services informatiques
Les instruments financiers
Nombre d'actions
Cours exercice
Date d'échéance
OBSAR 2 / Octobre 2007 2 319 478 14,50 20/10/2014
OBSAR 3 / Octobre 2007 1 200 000 15,54 30/09/2014
BSA – Mai 2011 650 500 7,50 31/12/2015
CAPITAL
DROITS DE VOTE
Dirigeants
Public
50,3%
63,6% 36,4%
Dirigeants
Public
Résultats 1er semestre 2012
19 Septembre
Valérie BenvenutoDirecteur Financier
Frédéric Sebag & Guy Mamou-Mani,Co-Présidents