Résumé de la séance - casablanca-bourse.com · 8,7% sur la base du cours en bourse au 15/03/2016 (2 356 Dhs). Comme prévu par le management, les réalisations 2015 ressortent

Nº1140 mercredi 16 mars 2016

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Résumé de la séance Cours Variation

quotidienne Variation

YTD MASI 9 246,30 0,11% 3,59%

MADEX 7 552,63 0,11% 4,10% FTSE CSE MOROCCO 15 8 201,85 0,30% 10,47%

FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 828,16 0,43% 4,63% Capitalisation boursière (En MMDHS) 464,55 0,07% 2,48%

Volumes marché action (en MDhs) 91,96

Marché Central 91,96

Marché de Blocs

EvolutionduMASIenintraday

EvolutionduMASIdepuisle31/12/2015

Top5desvolumes Indicateursclésdelaséance

Valeurs Volumes en MDhs

% du volume quotidien Cours en Dhs Variations

DOUJA PROM ADDOHA 27,48 29,88% 37,80 1,34%

ITISSALAT AL-MAGHRIB 14,95 16,25% 118,00 -0,17%

ATTIJARIWAFA BANK 9,78 10,64% 339,50 1,78%

ALLIANCES 4,66 5,07% 58,50 -10,00%

WAFA ASSURANCE 4,32 4,69% 3 320,00 0,00%

Indicateurs Valeurs

Nombre de valeurs traitées 47

Nombre de valeurs non traitées 28

Nombre de valeurs à la hausse 18

Nombre de valeurs à la baisse 26

Nombre de valeurs cotées 75

Palmarèsdelaséance

Alertes

Valeurs Cours Quantité Variations

SONASID 371,00 2 935 5,67%

HPS 609,00 5 810 5,55%

AFRIC INDUSTRIES SA 345,00 91 4,70%

ATLANTA 50,44 3 169 4,00%

SNEP 79,78 1 032 3,62%

Valeurs Cours Quantité Variations

ALLIANCES 58,50 77 128 -10,00%

FENIE BROSSETTE 99,00 214 -5,71%

MED PAPER 13,60 4 095 -5,69%

RISMA 117,00 1 -5,65%

BMCI 523,00 1 415 -5,58%

Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation

16/03/2016 HPS Volumétrie 859 5 810 titres +999,25% volume Moy sur 30 jours

16/03/2016 SONASID Volumétrie 9 500 2 935 titres +349,27% volume Moy sur 30 jours

16/03/2016 MINIERE DE TOUISSIT Volumétrie 10 451 1 507 titres +358,13% volume Moy sur 30 jours

16/03/2016 CTM Volumétrie 62 580 titres +294,82% volume Moy sur 30 jours


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Scoring technique

Valeur Sens Evidence Notation

ADH 73,20% CMA 73,00% LYD 72,70% DHO 72,40%

DWAY 71,70% HOL 71,20% RDS 70,60% IAM 70,00%

NAKL 69,70% CIH 68,80%

Commentaire

Niveaud’évidenceHaussierHebdomadaire

Niveaud’évidenceBaissierHebdomadaire

Commentaire

Confortées par l’amélioration de leurs niveaux d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC et DWAY confirment un potentiel haussier pour les deux prochaines séances. Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW et LES restent en territoire neutre.

Dans un marché qui revient sur la zone de son plus haut annuel, notre système de nota-tion technique décèle un potentiel de pour-suite haussière sur les valeurs ADH, CMA, LYD, DHO, DWAY, HOL, RDS, IAM, NAKL et CIH.

Du côté des valeurs à notation baissière, les titres ATL, CDM, SNA, BCI, STR, RIS, INV, SID, MNG et BCE conservent une configura-tion technique négative et pâtissent d’un manque de profondeur.

Valeur Sens Evidence Notation ATL 74,20% CDM 74,00% SNA 73,40% BCI 73,00% STR 72,70% RIS 72,00% INV 71,70% SID 71,00%

MNG 70,50% BCE 70,20%


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Actualités des sociétés cotées

AGMA LAHLOU TAZI : Un résultat net en baisse pour la troisième année consécutive

Malgré la hausse de la production, AGMA LAHLOU TA-

ZI affiche des réalisations financières en baisse au titre

de l’exercice 2015. Ainsi, l’évolution des principaux

indicateurs de la société se présente comme suit :

Une hausse de 1,2% des primes émises à

1,31 MMDhs;

Une contraction de 7,1% du chiffre d’affaires à

104,8 MDhs;

Un recul de 16,3% du résultat d’exploitation à

48,9 MDhs, soit une marge opérationnelle de

46,7% (Vs. 51,8% en 2014) ;

Et, une baisse de 15,1% de la capacité bénéfi-

ciaire à 38,2 MDhs, correspondant à une marge

nette de 36,5% (Vs. 39,9% en 2014).

Par ailleurs, le Conseil d’Administration propose, à la

prochaine AGO, la distribution d’un dividende de

205 Dhs/action (contre 225 Dhs en 2014), soit un DY de

8,7% sur la base du cours en bourse au 15/03/2016

(2 356 Dhs).

Comme prévu par le management, les réalisations 2015 ressortent en ligne avec celles affichées au premier semestre. En effet, la capacité bénéficiaire de la société marque sa troisième année de baisse consécutive. Toutefois et malgré cette baisse, la so-ciété continue de distribuer 100% de ses bénéfices, confirmant son profil de valeur de rendement.


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Annexes (1/5)

Tableaudebordboursierdu16/03/2016(1/2)


5

Annexes (2/5)

Tableaudebordboursierdu16/03/2016(2/2)


6

Annexes (2/3)

N° 4

Annexes (3/5)

Détailsduscoringtechnique

Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distri-bution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :

- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;

- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;

- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;

- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.

Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVI-

DENCES

ADH - + - - + - Neutre + + 44%

ADI - - - - + - + + - 45%

ATL - - - - - - + - + 25%

ATW - - - + - - + + + 37%

BCP + - - + - - + - + 32%

BCE + - - + - - + - + 43%

BCI + - - + + - + - - 47%

CDM + - - - - - Neutre - - 27%

CIH - - - + + - + + - 39%

CMA - + - - + - + + - 47%

SAH + + - + + + Neutre + - 39%

COL + - - + + - + - - 46%

CMT - - - + + - + + - 37%

CSR - - - - - - - + + 35%

DHO + + - + + + Neutre Neutre - 46%

DWAY + + - + + - - + + 45%

NAKL - + - + + - + + - 54%

HOL - - - - + - + - - 31%

IAM - + - + + - - + - 51%

LAC - - - - + - + + - 40%

LES + - - - - - - + - 28%

MNG + - - - + - + - - 41%

MASI - - - + + - + + - 44%

SMI + - - + + - + - + 49%

SAM + - - + + + Neutre - + -

SNP + - - + - - + - - 36%

SID + - - + - - + - + 41%

WAA - - - + + - + - - 35%


7

VALEUR DPA(EnDhs) 2014

DPA(EnDhs) 2015

DATED'ASSEMBLEEGLE NATURED'AG DATEDEDETACHE-

MENT DATEDEPAIEMENT

ADDOHA 2 NC - - - -

AFRIC INDUSTRIES 20 20 - - - -

AFRIQUIA GAZ 105 105 25/03/2016 AGO - -

AGMA LAHLOU TAZI 225 205 - - - -

ALLIANCES 0 NC - - - -

ALUMINIUM DU MAROC 90 NC - - - -

ATLANTA 1,5 1,5 03/05/2016 AGO - -

ATTIJARIWAFA BANK 10 11 - - - -

AUTO HALL 3,5 3,5 31/05/2016 - - -

2,5 - - - - -

AUTO NEJMA 50 NC - - - -

AXA CREDIT 22 NC - - - -

AFMA - 52 16/06/2016 AGO - -

BALIMA 4,2 NC - - - -

BCP 5,25 5,75 23/05/2016 AGO - 11/07/2016

BMCE BANK 4,4 NC - - - -

BMCI 30 NC - - - -

BRASSERIES DU MAROC 46 NC - - - -

CARTIER SAADA 0,6 NC - - - -

CDM 22 8 15/04/2016 AGO - 23/06/2016

CENTRALE DANONE 0 10,5 10/06/2016 - - -

CIH 16 14 20/04/2016 AGO - 01/07/2016

CIMENTS DU MAROC 50 55 29/03/2016 AGO - 02/07/2016

28 NC - - - -

CMT 134 NC - - - -

COLORADO 5,5 NC - - - -

COSUMAR 10,3 NC - - - -

CTM 32 NC - - - -

DARI COUSPATE 55 NC - - - -

DELTA HOLDING 1,5 NC - - - -

DELATTRE LEVIVIER MAROC 5 NC - - - -

DISWAY 16 20 11/05/2016 AGO - 15/07/2016

EQDOM 85 NC - - - -

ENNAKL 2,4 NC - - - -

FENIE BROSSETTE 0 NC - - - -

HOLCIM 121 103 - - - -

HPS 17 NC - - - -

IAM 6,9 6,36 26/04/2016 - - 02/06/2016

IB MAROC 0 NC - - - -

NC=noncommunique

CalendrierdesAGetdesdividendes(1/2)

Annexes (4/5)


8

VALEUR DPA(EnDhs) 2014

DPA(EnDhs) 2015

DATED'ASSEMBLEEGLE NATURED'AG DATEDEDETACHE-

MENT DATEDEPAIEMENT

JET CONTRACTORS 8 NC - - - -

INVOLYS 8 NC - - - -

LABEL VIE 31,43 31,43 - - - -

LAFARGE CIMENTS 66 NC - - - -

17,5 - - - - -

LESIEUR CRISTAL 5,2 NC - - - -

LYDEC 24,5 24,5 07/06/2016 - - -

MED PAPER 0 NC - - - -

M2M GROUP 12 NC - - - -

MAGHREBAIL 50 NC - - - -

MAGHREB OXYGENE 4 4 25/03/2016 AGO - -

MANAGEM 25 NC - - - -

MAROC LEASING 15 16 15/04/2016 AGO - -

MICRODATA 12,5 12,5 - - - -

NEXANS MAROC 7 NC - - - -

OULMES 50 60 05/05/2016 AGO - -

PROMOPHARM 80 NC - - - -

REBAB 2,5 NC - - - -

RESIDENCES DAR SAADA 6,4 NC - - - -

RISMA 2,5 NC - - - -

SAHAM ASSURANCE 36 40 17/05/2016 AGO - -

SALAFIN 44 57 - - - -

SAMIR 0 NC - - - -

SMI 200 NC - - - -

S2M 18 NC - - - -

SNEP 0 NC - - - -

SONASID 41 NC - - - -

SOTHEMA 40 NC - - - -

SRM 0 NC - - - -

STOKVIS NORD AFRIQUE 0,5 NC - - - -

STROC 0 NC - - - -

TAQA MOROCCO 22 30 12/04/2016 AGO - 27/07/2016

TASLIF 1 1 15/04/2016 AGO - 19/09/2016

TIMAR 8 NC - - - -

TOTAL 34,6 NC - - - -

UNIMER 3 NC - - - -

WAFA ASSURANCE 239 160 12/04/2016 AGO - 01/06/2016

ZELLIDJA 0 NC - - - -

NC=noncommunique

CalendrierdesAGetdesdividendes(2/2)

Annexes (5/5)

9

N° 4

Upline Securities

Président du Directoire

Ali HACHAMI [email protected]

Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Directeur d’Intermédiation

Equity Sale

Responsable Agence des particuliers

Mohamed HASKOURI [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Conseiller en investissement des

particuliers

Imane CHEKROUN [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)

Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90

Analyses et Recherches

Responsable

Nasreddine LAZRAK [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Analystes

Nordine HAMIDI Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

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