Embed Size (px)
Citation preview
1
http://www.management-club.hr/arhiva//PROGRAM.dotx
S T U D I J A
O TEHNO - EKONOMSKOM STANJU I OPRAVDANOSTI
NASTAVKA PROIZVODNJE I OTPLATE INVESTICIJA
PUTEM METODE POVRATA ULOŢENOG KAPITALA U
PROIZVODNJU KEMIJSKIH I KALCITNIH PROIZVODA
---------------------------------------------
NARUČITELJ-INVESTITOR: DOMIN d.o.o.
AUTORI :RADNA GRUPA VRIJEDNOST INVESTICIJE 4.000.000 kuna
BRANKO VRANEŠEVIć dipl. oec. MIODRAG LULIĆ dipl. ing.str. Reljić Petar, dipl.ing____________
RECENZENT
Nada Reljić dil. Oec
Slavonski Brod , Kolovoz 2005.G.
2
SADRŢAJ:
UVOD
1.SAŢETAK INVESTICIONOG PROGRAMA
2. SPOSOBNOST I RAZVOJNE MOGUČNOSTI
2.1. Status poduzeća i vlasnička struktura
2.2. Razlozi za investiranje
2.2.1. Osvrt na proteklo vrijeme
2.2.2. Ocjena sposobnosti i razvojnih mogućnosti u budućnosti
2.3. Tehničko tehnološki uvjeti i obim proizvodnje
2.4. Broj uposlenih i kvalifikaciona struktura
2.5. Analiza dosadašnjeg poslovanja
2.6 Izvješće o stanju žiro računa
2.7. Konačno mišljenje o sposobnosti investitora
3. TEHNIČKO TEHNOLOŠKA ANALIZA OSNOVA ZA PLANIRANU PROIZVODNJU
3.1. Sirovinska baza za planiranu proizodnju 3.2. Kapaciteti i materijalni uvjeti za proizvodnju
3.3. tehničko tehnološke osnove za planiranu proizvodnju.
3.3.1. sredstva za exploataciju
3.3.2. sredstva za separaciju
3.3.3. sušara i mlin za mljevenje kalcijuma
3.3.4 pogon za proizvodnju vitaminsko mineralnih dodataka
3.3.5 infrastruktura – objekti i priključci
3.3.6 zgrada uprave i pomoćni prostori
3.3.7
3.3.8 ostali faktori bitni za rad tvornice
3.4. Direktni materijalni troškovi
3.4.1. Normativi utroška materijala
3.4.2. količine utroška direktnog materijala
3.5. Indirektni troškovi
3.6. Potreban broj uposlenih i bruto plaća
3.7. Ekonomsko- tehnički životni vijek programa
3.8. Terminski plan
3.9. Zaštita okoliša
3.10. Analiza lokacije
3.10.1. uža lokacija
3.10.2. šira lokacija
3.10.3. 4. ANALIZA TRŢIŠTA PRODAJE I NABAVE
4.1. tržište prodaje
4.2. tržište nabave
5 . LOKACIJA I OSTALI FAKTORI BITNI za rad tvornice
6.ZAŠTITA ČOVJEKOVE OKOLINE
7 DINAMIKA ULAGANJA
8 TRŢIŠNO FINANCIJSKA OCJENA
5.EKONOMSKO FINANCIJSKA ANALIZA
8.1. Investicijska ulaganja u osnovna sredstva
8.2. Postojeća osnovna sredstv
8.3. osnovna sredstva nakon investiranja – ukupna
3
8.4. Investicijska ulaganja u trajna obrtna sredstva
8.5. Izvori financiranja
8.6. Kreditne obaveze 8.7. FORMIRANJE UKUPNOG PRIHODA I RASHODA
Statička ocjena
Dinamička ocjena
9. OCJENA INVESTICIONOG PROGRAMA U UVJETIMA NESIGURNOSTI . ZAKLJUČAK
4
I UVOD
1. OPĆI PODACI
1.1.podaci o poduzeću i investitoru Poduzeće «DOMIN» d.o.o. organizirano je kao trgovaĉko društvo s ograniĉenom odgovornošću
dana06.05.1994.g. pod br. Fi- 670 /94 br. reg. uloška 1 –3407, kod trgovaĉkog Suda u Slav. Brodu.
Poduzeće je nastalo je tako da su vjerovnici bivše tvornice vapna DP Domin istu u steĉaju preuzeli za
dugove tj. po modelu dug za ulog. Steĉaj je voĊen od 18.11.1991.g.do 16.04.1994.g ulog..i kako u to doba
uslijed ratnih uvjeta nije bilo drugih kupaca Sud je prihvatio okonĉanje steĉaja na naĉin da se tvornica
proda vjerovnicima za cijenu u visini njihovih potraţivanja. Iz tog razloga je kao osnivaĉki kapital društva
uveden u sudski registar iznos od 1.700.000,00 KUNA tj. upisana je nabavna vrijednost ( kupoprodajna
cijena ) kupljene tvornice, dok je knjigovodstvena vrijednost iste na dan 31.12.1993.g. znatno veća, te
je iznosila oko 38 milijuna EUR. Danas se s obzirom na promjene trţišta, cijena, stanje osnovnih
sredstava,( graĊevinskih objekata, postrojenja i zemljišta i dr. ) od strane struĉnjaka ova imovina
procjenjuje na iznos od 8,5 mil. EUR KUNA, od ĉega .2.5 mil. eur otpada na zalihe jalovine, a 6 mil.eur ĉini
vrijednost nekretnina u vlasništvu tvornice. U bliskoj budućnosti će se vrijednost ove tvornice znatno
povećati jer se oĉekuje upis još 40 ha. zemljišta (rudišta ove tvornice) sa društvenog vlasništva na Domin
d.o.o. koji isto ima u svom posjedu već preko 20.godina. i ima zakonsko pravo na vlasništvo, po osnovu
dosjelosti i graĊenja.
Zbog teških uvjeta u privreĊivanju i velikih troškova remonta 1995 i 1996.g. te niza raznih nepogodnih
okolnosti, nedostatka stuĉnog kadra društvo je 1996.g. zapalo u teškoće u poslovanju, te je proizvodnja
ugašena a radnici prestali s radom Od 1996.g. osim jednog ĉuvara i direktora nije bilo drugih zaposlenih te
su uslijed kraĊa i nerada nastupile znaĉajne štete u gotovo svim djelovime prethodno remontirane
tvornice.Od tada ustvari do 2000 god. društvo nije obavljalo nikakve djelatvosti ,2007.g.poĉelo se s
prodajom zaliha kalcita i kamena za nasipanje cesta, te izvjesnog djela nepotrebne opreme bivše
proizvodnje vapna, a iz prihoda od toga se pristupilo investiranju i ponovnoj obnovi nekih dijelova tvornice,
kao i radovima na pribavljanju koncesije za exploataciju kamena kreĉnjaka s kamenoloma Mlada-vodica
koji je u posjedu ovog poduzeća.
S obzirom na relativno niske prihode svi ovi radovi tekli su jako sporo, no neposreno prije dovršetka
zapoĉetih investicija nad društvom je otvoren steĉajni postupak te su svi radovi ponovo obustavljeni. U
steĉajnom postupku otvrĊene su obaveze od nešto ispod 5.000.000 kuna a od ukupno utvrĊenih obaveza
jedan vjerovnik koji je i naruĉitelj ovog programa ima potraţivanje od 55%. Vjerovnik je postao većinski
na taj naĉin da je od drugih vjerovnika ( radnika ) otkupio i isplatio im njihova potraţivanja, a kako je taj
vjerovnik ujedno i kupac Dominovih proizvoda i kako je prije otvaranja steĉaja s tvrtkom Domin sklopio
ugovor o kupovini velike koliĉine kamena za nasipanje cesta veoma mu je stalo da ova tvrtka iziĊe iz
steĉaja i nastavi s radom, dovršetkom zapoĉetih investicija i pribavljanjem koncesije za exploataciju
kamena.Iz steĉaja planira izići tako da svoja potraţivanja pretvori u ulog u vlasništvu u tvrtci Domin, a za
potpunu isplatu ostalih vjerovnika i dovršetak zapoĉetih investicija traţi da se podigne kredit kod banke iz
kojeg se razloga i radi ovaj program.
5
1.2. RAZLOZI IZRADE INVESTICIONE STUDIJE
Ova studija o postojećem tehno -ekonomskom stanju i procjeni proizvodnih mogućnosti, kao i o
ostvarenju prihoda i dobitka radi se s ciljem da pokaţe ekonomsku opravdanost ulaganja kapitala u
proizvodni program ,a djelomiĉno izmjenu i proširenje djelatnosti kako bi potencijalni ulagaĉ ili bankarska
organizacija – kreditor lako donijeli odluku o ulaganju potrebnih financijskih sredstava za osnovna i
dugotrajna obrtna sredstva ove tvornice.
Nakon preuzimanja tvornice , većinski i faktiĉki vlasnik odluĉuje se za promjenu djelatnosti te proizvodni
program koji osigurava rentabilnost i ekonomsku opravdanost poslovanja i ulaganja sredstava , kako u
kupovinu novih osnovnih sredstava , tako i u doinvestiranje sredstava za osposobljavanje proizvodnih
pogona za rad. U cilju ostvarenja svojih planova Trg. društvo « Domin « d.o.o.je tijekom prvih šest
mjeseci svog poslovanja 1994.g.investiralo u remont postrojenja cca 700.000,00 EUR, te s proizvodnjom
otpoĉelo u 10/94.g. Na ţalost u 5 mj. /95.g. proizvodnja obustavljena i pogoni od tada i danas stoje. Do
obustave je došlo uslijed nelikvidnosti i blokade ţiro raĉuna za dio troškove remonta , slabe naplate
potraţivanja iskapĉanja napajanja el. energijom od strane HEP-a, privremenih mjera zabrane rada,
prodaje i zaduţivanja i sliĉnih drugih za te godine karakteristiĉnih poteškoća i zapreka za rad i subjektima
sa dobrim proizvodnim programima, ali bez odgovarajućih uvjeta u svom okruţenju .
Danas su ovi uvjeti znatno izmijenjeni , poljoprivreda « ozdravljuje» , šire se trţišta, povećava kupovna i
plateţna sposobnost privrede i stanovništva, i time se otvaraju mogućnosti ostvarenja planova razvoj
tvornice. No za ove godine stajanja u tvornici je nastalo dosta štete uslijed nedostatnog odrţavanja
postrojenja ,te kraĊa i otuĊivanja te pritom lomljenja dijelova ,tako da je sada potrebno uloţiti znatna
sredstva u obnovu , ali smo uvjereni da će to ovaj puta biti definitivno i trajno uspješan proizvoĊaĉ i
privredni subjekt društva u cjelini.
1.2. CILJEVI INVESTICIONE STUDIJE
Odgovarajućim do investiranjem, te preustrojem prethodne i uspostavljanjem nove unutarnje organizacije
i upravljaĉke strukture , Domin d.o.o. bi do 2010 god. trebao ostvariti slijedeće ciljeve :
Postati najveći proizvoĊaĉ proizvoda za poljodjeljstvo i stoĉarstvo , a na bazi kalcijevog karbonata u
Republici Hrvatsloj.
1. U 2010 god. ostvariti razinu proizvodnje u vrijednosti 10.000.000,00 KUNA. pri ĉemu će netto dobit
iznositi najmanje 20 %.
2. Postići kvalitetu proizvodnje u skladu s najvišim evropskim standardima ( ISO 9000 i njemu
pripadajući ), što omogućuje ulazak na trţište Europske zajednice.
3. Ostvariti proizvodnju usklaĊenu s najvišim ekološkim zahtjevima u pogledu zaštite ĉovjekove
okoline , kako u pogledu primjene proizvoda , tako unutar tvornice , kada je u pitanju proizvodni
ambijent i ĉuvanje okoliša.
4. Da svojom proizvodnjom pospješi proizvodnju zdrave hrane u reublici Hrvatskoj i šire, saĉuva
ekološko bogatstvo koje domovina ima, te prije svega njeno zemljište ,na dobrobit svih ţitelja.
5. Da , organizacijom ovakve proizvodnje i djelatnosti ovo trgovaĉko društvo doprinese razvoju
Brodsko-posavske ţupanije.
6.Nakon utroška postojećeg separiranog materijala na zalihama u koliĉini od cca.700.000 m3 biti će
potrebno omogućiti exploataciju kamene rude s postojeĉeg rudišta –Mlada Vodica.
Izvršena su istraţna bušenja , saĉinjen elaborat o utvrĊivanju vrste i koliĉine mineralnog blaga te od
ministarstva gospodarstva odjel za rudarstvo ishodovano rješenje o utvrĊenim zalihama mineralne sirovine
I i II reda u ukupnim koliĉinama od 6.500.000 m3. Pribavljena su pozitivna mišljenja kako ţupanijskih
organa , tako i Hrvatskih voda i Šuma , te izraĊen je i elaborat i podnesen zahtjev za odobrenje
exploatacijonog polja. Zbog steĉaja tvrtke exploataciono polje nije odobreno a u kojem cilju se izmeĊu
ostalog radi i ovaj elaborat
6
2. SAŢETAK INVESTICIONOG PROGRAMA
Naziv i adresa investitora: « DOMIN» d.o.o.- u steĉaju
poduzeće za proizvodnju kalcitnih i kemijskih proizvoda
Slavonski Brod , A. Šenoe br. 6
Podaci o registraciji :
Posljednja registracija ( usklaĊenje općih akata sa Zakonom o trgovaĉkim društvima) investitora
provedena je kod Trgovaĉkog suda u Slavonskom Brodu , pod br. Tt – 95 / 2567-3 sa danom
25.11.1997.g. . STEĈAJ OTVOREN 17.02 2006 st-14/2001 PRI TRG. SUDU U SLAV. BRODU
Naziv djelatnosti:
Proizvodnja i obrada kamena Brojĉana oznaka 012007
Matiĉni broj poslovnog subjekta : 0683434
Temeljni kapital društva : 6.237.200,00 kuna
Poslovna banka «
ţiro raĉun 34300-601
* Razlozi i svrha investiranja :
izlazak iz steĉaja
promjena vlasniĉke strukture
Aktiviranje postojećih objekata i postrojenja u cilju nastavka proizvodnje i prodaje proizvoda.
Lokacija predviĊene investicije: PredviĊena investicija ostvariti će u Podcrkavlju se na lokaciji gdje
se nalaze objekti i postrojenja tvornice.
Terminski plan:
Poĉetak aktivnosti : 8 dana od dana po pribavljanju izvora financiranja
Završetak investicije i poĉetak obavljanje proizvodnje 4- 6 mjeseci od poĉetka ulaganja
* PredviĊeni ekonomski vijek:
Investicijski program izraĊen je za razdoblje od sedam (6 ) godina od 01.01.2012 do
31.12.2012.g.
Potrebna investicijska sredstva
- investicije u osnovna sredstva koncesiju 2.000.000,00 KUNA
- investicije u trajna obrtna sredstva 2.000.000,00 KUNA
ukupno: 4.000.000,00 KUNA
Izvori investiranja :Kredit financijske organizacije
Rok i naĉin vraĉanja kredita ili dokapitalizacije
.
Planirani rok otplate kredita je 6 godina ( 1 godina poĉek plus pet godina otplate) Kredit se
otplaćuje u godišnjim anuitetima. Prvi anuitet planirano je 31.12. 2008 Kamatna stopa na
korišteni kredit planirana je 10 % godišnje.
* Broj zaposlenih : prve god. 23 pete god. 78
Rezultati budućeg poslovanja pod. « DOMIN»d.o.o. prosjeĉno od 2009 do 2012.Kao
reprezentativna uzeta je 2011.g.
7
ukupni prihodi 5.535.000,00
-ukupni rashodi 3.497.000,00
- dobit prije oporezivanja 2.037.034,47
- porez na dobit 407.406,89
- dobit financijske godine 1.629.627,58
Najvaţniji pokazatelji efikasnosti investicija
STATIČKI
Odnos duga i kapitala 0,25
Odnos neto dobiti i kapitala 0.22
Odnos neto dobiti i sredstava 0.18
Odnos bruto dobiti i ukupnog prihoda 0.39
Novĉano pokriće duga 2.29
DINAMIĈKI
Neto sadašnja vrijednost 3.411.432.10
profitabilnost investicije 0.20
Cijena radnog mjesta 42.281,16
Razdoblje povrata investicionog ulaganja 6
Interna stopa rentabilnosti 29,65
Stvarna stopa rentabilnosti 21.75
Dokumentacija na temelju koje je izraĊen Investicijski program:
-Za koliĉinu i vrstu proizvodnje normativi utroška materijala , energije i dr. te plaća radnika izvor je
ugraĊeni kapaciteti i potrošaći energenata ,postojeći normativi , recepture struĉnih ustanova (
instituta i fakulteta ), planovi razvoja i proizvodno iskustvo iz ranijeg perioda.
- Za obrtna sredstva knjigovodstveni podaci o vjerovnicima,te plan –investicioni program pod.kĉerke
- za ugradnju novih osnovnih sredstava i popravak i remont postojećih : ponude izvoĊaĉa radova
Odgovorna osoba :STEĈAJNI UPRAVITELJ:
Direktor zastupa društvo pojedinaĉno i samostalno
Pravni oblik: Društvo s ograniĉenom odgovornošću- U STEĈAJU
Osnivaĉki akt: Društveni ugovor o usklaĊenju društva sa odredbama ZTD –a zakljuĉen
31.12.1995. STEĈAJ OTVOREN 17.02 2006 st-14/2001 PRI TRG. SUDU U SLAV. BRODU
8
3. SPOSOBNOST I RAZVOJNE MOGUĈNOSTI
3. TEHNIĈKO TEHNOLOŠKA OSNOVICA ZAPLANIRANU PROIZVODNJU
3.1. SIROVINSKA BAZA ZA PLANIRANU PROIZVODNJU ( preEURet rada )
Sirovinsku bazu ĉini litotamnijski vapnenac «Dilj» gore na lokaciji Zdenci – Mlada vodica ( CaCo3 ) uz
samu tvornicu, a raspolaţe se sa cca. 700.000 tona jalovine, odnosno otpadnog materijala od bivše
proizvodnje vapna, što predstavlja poluproizvod za nastavak daljnje proizvodnje. Ovo je dovoljna koliĉina
za narednih 8 do 10 godina rada , što znatno umanjuje troškove exploatacije i korištenje rudišta.
Karakteristike rude:
- srednja vrijednost Ca CO3 iznosi 93,23 % - ravnomjerno
- srednja vrijednostR 203 iznosi 2, 3 % - neravnomjerno
- srednja vrijednost vlage iznosi 8,83 % - neravnomjerno
- porozitet iznosi 12,3 % do 36,75 %
-niska tvrdoća koja opada s porastom sadrţaja vlage
- exploatacione rezerve od preko 14 milijuna tona
- odnos kamen : jalovina je 8 ,8 : 1
S obzirom na kemijski sastav rude i tehno – tehnološke osobine ista se moţe koristiti za veoma širok
spektar proizvoda u kemijskoj industriji , poljoprivredi i graĊevinarstvu, poĉev od raznih vrsta punila za
deterdţente, boje, preko filera za asfalt, i sliĉno, do gnojiva za kalcizaciju tla i stoĉne krede, te vitaminsko
mineralnih dodataka u stoĉarstvu.
S aspekta ovim programom planirane proizvodnje od navedenih fizikalno kemijskih svojstava naroĉito je
potrebno istaĉi vrlo nisku ĉvrstoću, koja s porastom vlage znatno opada. Ovo fizikalno svojstvo daje
izuzetne prednosti i to .
1. jalovine u količini od 700.000 tona , biti će potrebno ići u primarnu exploataciju rudišta . da bi se
omogućila daljnja exploatacija rudače, biti će potrebno otkopati oko 200.000 tona prave jalovine ( gline ).
meĎutim najrentabilnije bi bilo ovu jalovinu nanovo deponirati na neku novu lokaciju , te u odreĎenom
omjeru s vapnencom koristiti za proizvodnju mineralne vune, te drugih proizvoda na bazi vapnenca i
gline.U preradi rudače do najsitnijih frakcija u procesu mljevenja ,troši se do 20 puta manje energije
nego kod drugih vapnenačkih ruda, što ima vrlo povoljne efekte na rentabilnost i efikasnos proizvodnje .
2. Kod kalcizacije tla vapnenci drugih proizvoĊaĉa koji imaju višestruko veću ĉvrstoću, usitnjeni na
granulacije 5 do 10 mm ostaju dugo u tlu kao pijesak, teško se otapaju u vodi i relativno sporo
utjeĉu na odkiseljavanje tla. nasuprot tome vapnenac Zdenaca, zbog svoje mekoće i svojstva da
upijajući vlagu postaje još mekši, vrlo brzo se topi i reagira, te brzo daje efekte u odkiseljavanju tla.
3. Treća prednost zbog fizikalno kemijskih svojstava rudaĉe oĉituje se u proizvodnji punila i mikro
punila granulometrijskog sastava od 10 do 60 mikrometara s izn imno malim utrošcima energije
u meljavi a tako dobivena punila su posebno podesna za primjenu u gumarskoj industriji zbog svoje
lisnate strukture
4. Ovaj materijal pokazao se izuzetno podoban kao materijal za nasipanje podloga za ceste i izradu
nasipa , je se uslijed svojih fizikalno-kemijskih osobina dobro sabija , uvezuje i uĉvršćuje tlo. Veoma
je primjenjiv za nasipanje prirodnih i šumskih putova, no pokazao se izuzetno dobar pri ugradnji pri
izgradnji auto cesta te je isti korišten za izgradnju svih cesta u ţupanije , kao i auto ceste Zagreb-
Lipovac. Za tu svrhu posjeduju se svi potrebni atesti i za oĉekivati je visoke prihode s tog osnova.
Nakon utroška jalovine u koliĉini od cca 700.000 tona, biti će potrebno ići u primarnu exploataciju rudišta.
Da bi se omogućila daljnja exploatacija rudaĉe bit će potrebno otkopati oko 200.000 tona jalovine ( gline ).
meĊutim najrentabilnije bi bilo tada tu jalovinu deponirati na neku novu lokaciju , te organizirati
proizvodnju proizvoda ( napr. mineralne vune ) koji se dobivaju iz odreĊenih omjera gline i vapnenca .
odrĊenom
9
3.2. TEHNIČKA – TEHNOLOŠKA OPREMLJENOST ( sredstva rada )
Proizvodni objekti za ovim programom namjeravanu proizvodnju sagraĊeni su 1981,god, za potrebe
tvornice za proizvodnju vapna i radili su 10 godina, nakon ĉega je tvornica zbog slabe naplate
potraţivanjaa i nelikvidnosti otišla u steĉaj. Za vrijeme trajanja steĉaja u trajanju od nekoliko godina,a i
uslijed rata pogoni su djelimiĉno oštećeni i devastirani , te su bila potrebna znatna materijalna sredstva
da se ista ponovo puste u rad.U tom cilju saĉinjen je remont postrojenja za planiranu proizvodnju kalcitnih
i kemijskih proizvoda te je za to vrijeme obnovljeno i za rad osposobljeno slijedeće:
-komunikacijeske mreţe i infrastrukturni objekti ( vodovod,kolektor,telef centrala,
-tarfo stanica i stanica za redukciju plina,cesta u krugu tvornice trebala bi se ponovo obnoviti , ili će se
kako je predviĊeno ovim programom snabdjevanje plinom vršiti iz vlastitog rezervoara kap. 30.000 t. a za
snabdjevanje el. energijom će se spojiti na lokalnu visokonaponsku mreţu.
- izvršen je remont sušare i mlina za mljevenje kalcitnog kamena- jalovine ali zbog stajanja ovih pogona u
posljednje vrijeme su djelimiĉno nastali novi troškovi i štete ( kraĊe manjih elektromotora,el.osiguraĉa,
kablova i sl.) to su sada potrebna dodatna sredstva , da se otpoĉne s ovom proizvodnjom.
Ulaganja su potrebna i za proširenje i automatizaciju serijske proizvodnje vitaminsko - mineralnih dodataka
, pakovanja a 2 kg.jer se sa postojeĉom poluautomatskom pak mašinom moţe proizvoditi svega oko 500
kg. dnevno, dok moguĉnosti plasmana potrebe trţišta iznose i 5 do 10 tona /dan zavisno o godišnjem
dobu (veće u jesen i zimi , a manje u proljeće i ljeto )
3.2.1. stanje postrojenja za eksploataciju rude
Kako smo već naveli na deponiji rudišta nalazi se pripremljena sirovinska baza tj. polu usitnjena rudaĉa ,
koju je potrebno dovesti do separacije. Zalihe granulirane karbonatne sirovine ( tzv.jalovine rudaĉe kalcita
) su tolike , da u idućih 8 do 10 godina neće biti potrebno angaţirati postrojenje za drobljenje kamena i
kopanja rude.
Za ove radove se raspolaţe se slijedećim transportnim sredstvima :
* drobiliĉno postrojenje s drobilicom kapaciteta 150 t/sat koju je potrebno transportirati od Gospiĉa gdje
se sada nalazi do ovog rudišta, a koje je potpuno ispravno i u funkciji
3.2.2. stanje separacije
Poduzeće ne raspolaţe se separacijom i utovarnim strojem te se ovim programom planira
nabavka utovarivaĉa kapaciteta kašike 3 m3 s separacijskom trakom i sitima što će u potpunosti
zadovoljiti potrebe za separacijom na granulaciju 8-12 mmm za potrebe materijala za kalcizaciju, dok se
za sušenje i mljevenje kamena u mlinu koristi kamen u granulaciji kakav izlazi iz drobiliĉnog postrojenja.
10
3.2.3. Mlinica kalcitnog ( kamenog ) brašna
Mlinica kalcitnog brašna sada ima kapacitet od prosjeĉno 5 tona na sat, što zadovoljava u pogledu
mogućnosti plasmana krede i punila. Zasada je neophodno ulaganje od 150.000 EUR što se odnosi na
radove zamjene i ugradnje oštećenih i posljednih godina stajanja uništenih i pokradenih elektroinstalacija
kablova, mjernih i kontrolnih ploĉa i sl.
Ako se ţeli i ukoliko bi se intenzivnije radilo na trţištu punila te trţištu mineralno- vitaminskih dodataka ,
za koje u daljnjem periodu oĉekujemo naglo širenje, potrebno je izvršiti doinvestiranje u sušaru do razine
550 do 600 tisuća .Naime sadašnja sušara je tehnološki prevaziĊena i na ovoj razini proizvodnje
predstavljati će usko grlo u budućnosti. osim toga njeno tehniĉko rješenje uvjetuje znatno veći utrošak
plina u odnosu na tehniĉka rješenja koja postoje u svijetu.
Preradom sirovina mlinica u sadašnjem trenutku daje 80% agregata samljevenog na dimenziju od 0 do
200 mikro metara ,a 20 % agregata finoće od 0 do 45 mikro metara. Ukoliko se zahtjeva povećanje
proizvodnje mikro punila nuţno je doinvestirati u separator sitne frakcije jer je u sastavu krede velika
zastupljenost sitne frakcije, što umanjuje kvalitetu krede, a istovremeno se gubi na koliĉinama sitne
frakcije mikro punila, ĉija je cijena kao punila i do 100% veća od prodajne cijene stoĉne
krede.Doinvestiranje u separator u kasnijoj fazi svakako je veoma isplativo , a vrijednost te investicije
bila bi 100.000 EUR.
TakoĊer je potrebno izvršiti remont pak- strojeva za kredu i punila ,ĉega bi cijena bila cca 10.000 EUR.
3.2.4. pogon za proizvodnju vitaminsko-mineralnih dodataka
Ovaj dio proizvodnje funkcionira kao poluautomatski pogon koji za proizvodnju pd 100 do 300 tona
godišnje potpuno zadovoljava. No samo hrvatsko trţište je još 1995.g. traţilo mnogo više ovih proizvoda i
s koliĉinom od 500 kg. dnevno nije se moglo ozbiljnije nuditi ove proizvode. S obzirom da je ovo ,
najskuplji ali najrentabilniji i najakumulativniji proizvodi u daljnjem periodu smatramo da se zbog
kvaliteta istog treba i moţe osvojiti trţište i za prodaju od 5 tona/ dan. No bi se podigao obim
proizvodnje nuţno je investirati u stroj za pakiranje, paletiranje i proizvodni prostor , a vrijednost te
investicije bila bi cca 50.000 EUR.
3.2.5. upravna zgrada i pomoćni prostori
Veliku zgradu ( 33 x 13 na kat ) bivše uprave tvornice vapna , na ulazu u tvornicu planira se prenamjeniti
u okviru odvojenog ili poduzeća «kćerke « u hotelsko ugostiteljski objekt, a za potrebe uprave , ove
proizvodnje urediti i osposobljena je rad zgradu bivše pogonske uprave U istom bi bile 4 kancelarije,
laboratorij, te blagovaona i kuhinja za zaposlene , tuševi i sanitarni ĉvor, što bi zadovoljavalo potrebe
panirane proizvodnje je potrebno izvršiti ugradnju ukradenih prozora i vrata, osposobiti sanitarni ĉvor,
Treba još postaviti parkete i keramiĉke ploĉice , te eventualno ponovo ga okreĉiti . Ostale pomoćne
prostore, bravarsku radionu , skladište rezervnih dijelova, laboratorij , i dr. potrebno je oliĉiti, mjestimiĉno
zamijeniti polupana okna i dati im namjenu po potrebama proizvodnje i skladištenja robe i materijala.
Ukupna investicija u osposobljavanje ovih vrlo adekvatnih prostora bila bi cca 30.000 EUR. Mosnu vagu od
60 t. potrebno je izmjestiti sa zapadnog na istoĉni ulaz-izlaz tvornice, izmeĊu pogona mlinice i
separacije , te na isti premjestiti i montaţnu drvenu kuĉicu za portire, a sadašnja zgradu porte (kraj
postojeće benzinske pumpe ) u okviru preustoja i osnivanja hotela prenamjeniti u prostore specijaliziranih
trgovaĉkih radnji . ( 1.suveniri ,kozmetika i duhan,2. naftini derivati i 3. sportska oprema ) Premještanje
mosne vage i drvene kuĉice s 2 sobe za portire koštalo bi s izgradnjom temelja , do 10.000 EUR.
11
3.2.6.infrastruktura – objekti i priključci
Za projektiranu proizvodnju vapna u tvornici su izgraĊeni slijedeći objekti infrastrukture:
visokonaponski dalekovod ( 15 km. ) u vlasništvu tvornice
trafo stanica 400 KW
niskonaponska elektriĉna mreţa
ceste , platoi i parkirališta
vodovodna mreţa
kanalizacija drenaţna i oborinska
kanalizacija fekalna s biodiskom za proĉišćavanje otpadnih voda
magistralni cjevovod plina i razvod unutar tvornice
vanjska rasvjeta i
telefonski razvod
Energetska infrastruktura izvedena je za snagu od 2000 kw s mogućnošću proširenja za daljnjih 1500 kw,
a planirani obim proizvodnje angaţira 400 KW ili 20 % instalirane snage. Ovo ukazuje na velike mogućnosti
proširenja kapaciteta i djelatnosti na postojećim prostorima bez velikih ulaganja u infrastrukturu. I ostali
infrastrukturni objekti i energenti takoĊer bi se koristili sa svega 20 % i kod njih postoje velike rezerve za
daljnje proširenje kapaciteta.
1995. god. stanje infrastrukture je bilo veoma dobro, no u proteklom periodu nastupile su znatne štete na
elektriĉnoj mreţi, i opremi trafo stanice , kao i mjernim instrumentima plinske stanice, te je za poĉetak
rada potrebno ponovo izvršiti ugradnju novih i popravak uništenih instalacija, a planira se i zamjena
vodovodnih cijevi ( dotrajale olovne ) cijevima novih materijala kako bi se sprijeĉilo bez kontrolno
danonoćno otjecanje rasipanje vode , koja je u radu 1994 i 1995. g. uzrokovala visoku potrošnju.
Ovim investicionim elaboratom predviĊeno je ulaganje u vrijednosti od 150.000 EUR u infrastrukturne
objekte mjerne instrumente i provodnike energenata , te bi isti gotovo trajno zadovoljhili potrebe ove
proizvodnje.
3.2.8. pribavljanje koncesije za daljnju exploataciju kamena krečnjaka
Nakon utroška postojećeg separiranog materijala na zalihama u koliĉini od cca.700.000 m3 biti će potrebno
omogućiti exploataciju kamene rude s postojeĉeg rudišta –Mlada Vodica.
U smislu odobrenja za bastavak tih radova pokrenuli su se i znaĉajno odmakli poslovi vezani za usklaĊenje
zakonskih akata iz 1981 g. kada je exploatacija otpoĉela i kada nije trebala koncesija, sa sadašnjim
pozitivnim Zakonskim propisima.
Do sada je izvršena parcelizacija zemljišta ( parc 1343/5) koje je bilo u društvenom vlasništvu – korisnik
Hrvatske šume. Sada je parcela u vlasništvu republike Hrvatske , a u postupku je ishodovanje prava
vlasništva u korist tvrtke Domin, koja već 25 god. Katastru upisana kao korisnik iste.
Na toj parceli izvršena su istraţna bušenja , saĉinjen elaborat o utvrĊivanju vrste i koliĉine mineralnog
blaga te od ministarstva gospodarstva odjel za rudarstvo ishodovano rješenje o utvrĊenim zalihama
mineralne sirovine I i II reda u ukupnim koliĉinama od 6.500.000 m3.
Pribavljena su pozitivna mišljenja kako ţupanijskih organa , tako i Hrvatskih voda i Šuma , te izraĊen je i
elaborat i podnesen zahtjev za odobrenje exploatacijonog polja.
Zbog steĉaja tvrtke exploataciono polje nije odobreno, no nitko dugi osim Domin-a ga i ne moţe dobiti, te
se uskoro izlazkom iz steĉaja, a u kojem cilju se izmeĊu ostalog radi i ovaj elaborat , rješenje o
exploatacijonom polju moţe ishodovati. Od toga pa do dobivanja koncesije nema pravno-formalnih
prepreka, no za isto uz do sada uloţenih cca.400.000 kuna, potrebno je još oko 500.000 kuna, koji je iznos
predviĊen kao investiciono ulaganje ovim elaboratom.
12
4.ANALIZA TRŢIŠTA
4.1. TRŢIŠTE PRODAJE
4.1.1. gnojivo za kalcizaciju tla
Tvornica « DOMIN» d.o.o. nalazi se u središnjem dijelu sjeverne Hrvatske, odnosno u preteţito
poljoprivrednom podruĉju ĉija tla su po svom sastavu takozvani pseudogleji relativno visoke kiselosti. Zbog
intenzivne upotrebe mineralnih dušiĉnih gnojiva kiselost tla se znaĉajno povećava , pa se kalcizacija moţe
smatrati strateškom mjerom za oĉuvanje plodnosti tla.
Mnoge Europske zemlje imaju zakonski reguliranu kalcizaciju kao stratešku mjeru , a to će u vrlo skoro
vrijeme biti nuţno zakonski regulirati i u Hrvatskoj.
Realne potrebe za materijalom za kalcizaciju su vrlo velike i objektivno samo za podruĉje Slavonije i
Baranje i njenih 320.000 hektara obradive površine , potrebe iznose barem 330.000 tona godišnje.
U kratkom roku nakon obavljenog remonta 1994.g. uspostavljeni su poslovni kontakti s mnogim
privrednim subjektima . Poduzeće je za svega 6 mjeseci proizvodnje ostvarilo poslovni odnos sa oko 250
stalnih kupaca , no s obzirom da isti pripadaju uglavnom djelatnosti poljoprivrede i stoĉarstva , njihove
mogućnosti plaćanja kupljene robe bile su veoma ograniĉene , a od 5.mj.95. gotovo nikakve. kako Domin
nije ostvario planiranu prodaju opreme van funkcije ( teškoće zbog nedostatka novca potencijalnih
kupaca), te kako su troškovi remonta bili visoki ( cca 700.000 EUR)i zbog spore naplate prodanih proizvoda
a nedostatka vlastitih obrtnih sredstava, te zbog nepovoljnih uvjeta i nemogućnosti dobivanja dugoroĉnog
povoljnog kredita za obrtna sredstva od banaka, ţiro raĉun poduzeća je blokiran u 08.mj. 1995.g.u 10.mj.
proizvodnja je prestala i nije nastavljena ni do sada te je poduzeće sada u steĉaju i porred vrlo velikog
interesa kupaca za ovom vrstom proizvoda.
Ocjenjujemo da je poljoprivredno – stoĉarska grana i druge grane industrije vezane uz proizvodni program
Domina sada u mnogo boljoj ekonomskoj situaciji , završena je pretvorba , poljoprivreda i stoĉarstvo su na
smjernicama razvoja Republike Hrvatske, te da Domin moţe uspješno nastaviti obavljanje svoje osnovne
djelatnosti, kao i prenamjenu i preustroj postojećih objekata ,a koji nisu potrebni za rad i proizvodnju
kalcitnih i kemijskih proizvoda.
U ovoj studiji smo predvidjeli plasman sredstava za kalcizaciju u koliĉini od 240.000 tona tijekom pet
godina, što predstavlja svega 12 % realno potrebnih koliĉina za ovo podruĉe.
Nadalje treba istaĉi, da ovo tvornica sa svojom proizvodnjom u skoroj budućnosti moţe pokrivati podruĉje
Vojvodine, Sjeverne Bosne , te juţne MaĊarske.
Kalcitno gnojivo je relativno novi proizvod koji je u posljednje vrijeme poĉeo dobivati primjenu na
poljoprivrednim površinama posebno kod proizvoda koje zahtijevaju veće koliĉine kalcija poput šećerne
repe i laguminoza. Glede ovog proizvoda potrebno je dosta ulagati u marketing, te tako razvijati navike
kupaca da ga upotrebljavaju.
4.1.2. stočna kreda
Stoĉna kreda kao jedan od znaĉajnijih uĉesnika u proizvodnom programu vrlo je kurentan proizvod zbog
svojih izuzetnih fizikalno – kemijskih osobina. Vrlo visok postotak kalcija i lisnata struktura ĉine ovu kredu
jednom od najkvalitetnijih u Hrvatskoj i ovom dijelu Evrope. Obnovom stoĉnog fonda znaĉajno će porasti
potreba za ovom vrstom proizvoda.
Znanstvenici Agronomskog fakulteta u Zagrebu ,preporuĉuju upravo kredu iz Domina kao proizvod s
jedinog rudišta u Hrvatskoj, koje zadovoljava sve zahtjeve glede kvalitete za stoĉnu ishranu.
13
4.1.3. punila
Proizvodnja punila ima svoje vrlo široko trţište u kemijskoj industriji , a posebno u industriji gume i
deterdţenata.
Posebno je zanimljivo trţište mikro punila finoće 0 do 10 mikro metara, zbog svojstava ove rude i jeftine
proizvodnje, te nekoliko puta niţe cijene u odnosu na ostale proizvode na bazi Ca CO3. Ovu vrstu punila
naša kemijska industrija uvozi i ovo je poseban segmentna kojem treba raditi u narednom razdoblju.
4.1.4 Filer za asfalt
Filer kao punilo za asfaltne mase mora se promatrati kao nusproizvodu postojećoj paleti proizvoda,
meĊutim imajući uvidu današnje razdoblje obnove i razvoja , taj proizvod moţe imati znaĉajan udio u
budućoj proizvodnji .
4.1.5.materijal za kalcizaciju ( kamen za nasipanje cesta)
Kako se ovaj materijal pokazao se izuzetno podoban kao materijal za nasipanje podloga za ceste i izradu
nasipa , je se uslijed svojih fizikalno-kemijskih osobina dobro sabija , uvezuje i uĉvršćuje tlo. Veoma je
primjenjiv za nasipanje prirodnih i šumskih putova, no pokazao se izuzetno dobar pri ugradnji pri izgradnji
auto cesta te je isti korišten za izgradnju svih cesta u ţupanije , kao i auto ceste Zagreb-Lipovac. Za tu
svrhu posjeduju se svi potrebni atesti i za oĉekivati je visoke prihode s tog osnova U zadnje dvije godine
trţište cestogradnje pokazuje veoma velik interes za kupovinu ovog materijala, te je neophodno ĉim prije
pribaviti koncesiju , kako bi se prišlo poširenju rudišnog kopa da bi se mogle zadovoljiti sve potrebe
kupaca.
Kao zakljuĉak moţe se navesti konstatacija da je trţište za sve proizvode iz ovog mineralnog
kamena vrlo široko, te da potrebe trţišta za njima objektivno daju velike mogućnosti razvoja
14
15
4.2. PLAN PROIZVODNJE PO KOLIČINAMA OD 2007 DO 2011
TABLICA 4.2.1. STRUKTURA/GODINA JM 2007 2008 2010 2011 2012 2007 ================================================================================================ 1. Kalcijeva gnojiva t 2 000.00 3 000.00 4 500.00 6 500.00 6 500.00 6 500.00 2. Mater.za kalcizaciju t 24 000.00 45 000.00 53 000.00 70 000.00 70 000.00 70 000.00 3. Mikrofin t 2 000.00 3 000.00 4 000.00 5 000.00 5 000.00 5 000.00 4. Punila t 5 000.00 7 000.00 9 000.00 10 000.00 10 000.00 10 000.00 5. Stočna kreda t 6 000.00 8 400.00 10 000.00 11 000.00 11 000.00 11 000.00 6. Vitamin.miner.dodaci t 220.00 400.00 530.00 600.00 600.00 600.00 7. UKUPNO t 39 220.00 66 800.00 81 030.00 103 100.00 103 100.00 103 100.00
TABLICE: 4.2.2. - PARAMETRI PRODAJNIH CIJENA PROIZVODA
PROIZVOD/USLUGA PUNI GOD. KAP. DOMAčA CIJENA: DOMAčA SUBVEN. IZV. CIJENA IZVOZNA PRE. OV. TROš. IZ. PDV
pdv Stočna kreda 13 000.00 t 80.00 KUNA 0.00 % 0.00 KUNA. 22.00 % Punila 12 000.00 t 50.00 KUNA 0.00 % 0.00 KUNA 22.00 % Mater.za kalcizaciju 81 000.00 t 25.00 KUNA 0.00 % 0.00 KUNA 22.00 % Vitamin.miner.dodaci 700.00 t 2 000.00 KUNA 0.00 % 0.00 KUNA 22.00 % Kalcijeva gnojiva 7 500.00 t 70.00 KUNA 0.00 % 0.00 KUNA 22.00 % Mikrofin 6 000.00 t 150.00 KUNA 0.00 % 0.00 KUNA 22.00 %
16
PLAN PROIZVODNJE I PRODAJE PO VRIJEDNOSTI T TABLICA: 4.2.3. - UKUPNI PRIHODI (TRŢIŠNA OCJENA) =========================================================================================================== STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 =========================================================================================================== 1. Kalcijeva gnojiva 140 000.00 210 000.00 315 000.00 455 000.00 455 000.00 455 000.00 2. Mater.za kalcizaciju 600 000.00 1 125 000.00 1 325 000.00 1 750 000.00 1 750 000.00 1 750 000.00 3. Mikrofin 300 000.00 450 000.00 600 000.00 750 000.00 750 000.00 750 000.00 4. Punila 250 000.00 350 000.00 450 000.00 500 000.00 500 000.00 500 000.00 5. Sto~na kreda 480 000.00 672 000.00 800 000.00 880 000.00 880 000.00 880 000.00 6. Vitamin.miner.dodaci 440 000.00 800 000.00 1 060 000.00 1 200 000.00 1 200 000.00 1 200 000.00 7. UKUPNI PRIHODI 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00
17
4.2. TRŢIŠTE NABAVE
4.2.1. energenti
Obzirom da su postojeći objekti sagraĊeni prije dvadeset godina , kao investicija od posebnog znaĉaja za
ovaj kraj , zbog iste su izgraĊeni i svi infrastrukturni i saobraćajni objekti koji nas povezuju sa svim
energetskim izvorima.
Električnom energijom tvornica se snabdijeva putem vlastitog dalekovoda od sela Podvinje, distributera
HEP Slavonski Brod.,
Plinom preko distributera DP Toplina Slavonski Brod
Tehnološkom vodom se snabdijeva se iz gradskog Slavonsko-brodskog vodovoda, a takoĊer iz vlastitih
vodovodne mreţe spojene na izvor ĉiste pitke brdske vode .
Naftne derivate nabavljamo od INE , a veće koliĉine moţemo deponirati u vlastiti izgraĊeni betonski
rezervoar u krugu tvornice u zapremine 30.000 lit.
4.3.2. materijali izrade
Osnovni materijal izrade CACO3 koristi se vlastita jalovina s rudišta u posjedu Domina, a po potrošnji iste
nastaviti će se sa ekploatacijom rude . Tvornica je smještena na samom rudištu.
Stočno brašno nabavlja se od PIK- Dominovih kupaca gnojiva i stočne krede
Vitaminski dodaci nabavljaju se od stalnog dobavljaĉa «Veterinarija « Zagreb, s kojima posjedujemo
ugovor o trajnoj suradnji i isporuci.
pomoĉni materijal -ambalaţa. - vreće za pakovanje od 5 , 10, 25 i 50.00 kg. najlonske – isporuĉitelj je
firma « Halek» iz Osijek
– papirnate vreće za pakovanje a 50 kg. firma « Klokoĉevik» iz Slavonskog broda
-vrećice od 2 kg za mineralno vitaminske dodatke isporučitelj je « Bakrotisak» Garešnica. Ovih vrećica
imamo na zalihama za trogodišnju proizvodnju. Svi proizvoĊaĉi ambalaţe izradili su klišee s logotipom Domina, tako da potrebnu ambalaţu dobivamo u
roku dva do tri dana po ispostavljanju narudţbe.
4.3.3. Usluge
Za Usluge prijevoza ţeljeznicom roba će se otpremati sa ţeljezniĉke stanice Slav. Brod udaljene
15 km. od tvornice, ili sa postaje u Ĉaglinu, udaljene 12 km, a što ovisi o odredišnom mjestu. .Ovom vrstom prijevoza planira se otpremati samo gnojivo i materijal za kalcizaciju. Za stoĉnu kredu prodaja se vrši uglavnom fcco Tvornica , ali po potrebi se mogu angaţirati i kamioni koji
prevoze robu do ţeljezniĉkih postaja. U dosadašnjoj praksi najĉešće su se koristili privatni prijevoznici registrirani za obavljanje prijevozniĉke djelatnosti. PTT usluge koriste se od HEP
Slav. Brod.Za usluge investicionog odrţavanja angaţiraju se izvoĊaĉi iz Holding « Đuro Đaković» koji je bio i izvoĊaĉ radova tvornice u izgradnji. Ostale povremene potrebe za uslugama i materijalima kao trţište nabave koristiti će se brojna poduzeća Brodsko-posavske županije.
18
19
4.4. PLAN UTROŠAKA MATERIJALA PO KOLIČINI I VRIJEDNOSTI
PLAN REALIZACIJE - KALKULACIJA CIJENE KOŠTANJA (EUR) TABLICA: 4.4.1. - DIREKTNI MATERIJALNI TROšKOVI - po vrstama proizvoda PROIZVOD/USLUGA MATER. TRO. JM NORMATIV DOMAčA CIJ. UVOZNA CI. CARINA OV. TRO. UVOZA PDV ================================================================================================================ Kalcijeva gnojiva Energenti x 1.000000 9.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Kalcijeva gnojiva Osnovni materijal t 1.000000 8.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Kalcijeva gnojiva Pomo}ni materijal kg 1.000000 13.50 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Mater.za kalcizaci Energenti x 1.000000 3.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Mater.za kalcizaciju Osnovni materijal t 1.000000 1.50 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Mater.za kalcizaciju Pomo}ni materijal g 1.000000 0.50 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Mikrofin Energenti x 1.000000 13.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Mikrofin Osnovni materijal 1.000000 8.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Mikrofin Pomo}ni materijal g 1.000000 15.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Punila Energenti x 1.000000 9.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Punila Osnovni materijal 1.052632 7.60 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Punila Pomo}ni materijal g 1.000000 2.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Stočna kreda Energenti x 1.000000 9.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Stočna kreda Osnovni materijal 1.052632 7.60 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Stočna kreda Pomo}ni materijal g 10.000000 1.26 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Vitamin.miner.dodaci Energenti x 1.000000 9.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Vitamin.miner.dodaci Osnovni materijal 1.000000 600.00 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 % Vitamin.miner.dodaci Pomo}ni materijal g 1.000000 118.97 KUNA 0.00 KUNA 0.00 % 0.00 % 22.00 %
20
TABLICA: 4.4.2.- DIREKTNI MATERIJALNI TROšKOVI (KOLIčINE)
parametri
STRUKTURA/GODINA JM 2007 2008 2010 2011 2012 2007 ================================================================================================ 1. Energenti x 39 220.00 66 800.00 81 030.00 103 100.00 103 100.00 103 100.00 2. Osnovni materijal t 39 798.95 67 610.53 82 030.01 104 205.27 104 205.27 104 205.27 3. Pomo}ni materijal kg 93 220.00 142 400.00 171 030.00 202 100.00 202 100.00 202 100.00 UKUPNO - kg 93 220.00 142 400.00 171 030.00 202 100.00 202 100.00 202 100.00 - t 39 798.95 67 610.53 82 030.01 104 205.27 104 205.27 104 205.27 - x 39 220.00 66 800.00 81 030.00 103 100.00 103 100.00 103 100.00
TABLICA: 4.4.3 - DIREKTNI TROšKOVI POSLOVANJA (TRţIšNA OCJENA)
STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ==================================================================================================================== 1. Kalcijeva gnojiva 79 248.25 127 552.65 191 739.60 281 493.78 320 377.12 320 377.12 1.1. MATERIJALNI TROšKOVI 61 000.00 91 500.00 137 250.00 198 250.00 198 250.00 198 250.00 1.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 4 200.00 10 000.00 15 000.00 22 500.00 34 000.00 34 000.00 1.3. PLAčE 14 048.25 26 052.65 39 489.60 60 743.78 88 127.12 88 127.12 1.3.1. čISTA PLAčA 11 154.72 20 686.56 31 355.88 48 232.32 69 975.48 69 975.48 1.3.2. POREZI I DOPRINOSI 2 893.53 5 366.09 8 133.72 12 511.46 18 151.64 18 151.64 2. Mater.za kalcizaciju 157 240.24 305 246.99 417 492.72 533 684.25 584 270.59 584 270.59 2.1. MATERIJALNI TROšKOVI 120 000.00 225 000.00 265 000.00 350 000.00 350 000.00 350 000.00 2.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 16 147.00 41 100.00 78 500.00 94 200.00 115 680.00 115 680.00 2.3. PLAčE 21 093.24 39 146.99 73 992.72 89 484.25 118 590.59 118 590.59 2.3.1. čISTA PLAčA 16 748.64 31 083.84 58 752.36 71 053.08 94 164.36 94 164.36 2.3.2. POREZI I DOPRINOSI 4 344.60 8 063.15 15 240.36 18 431.17 24 426.23 24 426.23 3. Mikrofin 96 955.61 157 339.83 219 272.26 280 523.20 306 275.02 306 275.02 3.1. MATERIJALNI TROšKOVI 72 000.00 108 000.00 144 000.00 180 000.00 180 000.00 180 000.00 3.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 3 900.00 10 000.00 15 000.00 19 500.00 24 375.00 24 375.00 3.3. PLAčE 21 055.61 39 339.83 60 272.26 81 023.20 101 900.02 101 900.02 3.3.1. čISTA PLAčA 16 718.76 31 236.96 47 857.92 64 334.76 80 911.56 80 911.56 3.3.2. POREZI I DOPRINOSI 4 336.85 8 102.87 12 414.34 16 688.44 20 988.46 20 988.46 4. Punila 140 510.77 199 821.97 265 050.37 313 795.13 328 512.63 328 512.63 4.1. MATERIJALNI TROšKOVI 95 000.02 133 000.02 171 000.03 190 000.03 190 000.03 190 000.03 4.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 11 500.00 17 900.00 25 100.00 32 630.00 36 863.00 36 863.00 4.3. PLAčE 34 010.75 48 921.95 68 950.34 91 165.09 101 649.60 101 649.60 4.3.1. čISTA PLAčA 27 005.52 38 845.44 54 748.56 72 387.72 80 712.72 80 712.72 4.3.2. POREZI I DOPRINOSI 7 005.23 10 076.51 14 201.78 18 777.37 20 936.88 20 936.88
21
5. Sto~na kreda 286 712.11 374 040.63 471 564.57 540 608.59 562 929.48 562 929.48 5.1. MATERIJALNI TROšKOVI 177 600.02 248 640.03 296 000.03 325 600.04 325 600.04 325 600.04 5.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 18 490.00 21 600.00 30 300.00 36 120.00 39 732.00 39 732.00 5.3. PLAčE 90 622.09 103 800.60 145 264.54 178 888.55 197 597.44 197 597.44 5.3.1. čISTA PLAčA 71 956.56 82 420.68 115 344.24 142 042.68 156 898.08 156 898.08 5.3.2. POREZI I DOPRINOSI 18 665.53 21 379.92 29 920.30 36 845.87 40 699.36 40 699.36 6. Vitamin.miner.dodaci 177 136.09 319 420.97 437 254.55 490 152.41 516 796.41 516 796.41 6.1. MATERIJALNI TROšKOVI 160 153.40 291 188.00 385 824.10 436 782.00 436 782.00 436 782.00 6.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 5 200.00 8 160.00 14 700.00 3 315.00 23 052.00 23 052.00 6.3. PLAčE 11 782.69 20 072.97 36 730.45 50 055.41 56 962.41 56 962.41 6.3.1. čISTA PLAčA 9 355.80 15 938.52 29 165.04 39 745.44 45 229.80 45 229.80 6.3.2. POREZI I DOPRINOSI 2 426.89 4 134.45 7 565.41 10 309.97 11 732.61 11 732.61 7. UKUPNO 937 803.07 1 483 423.04 2 002 374.07 2 440 257.35 2 619 161.25 2 619 161.25 7.1. MATERIJALNI TROšKOVI 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 7.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 59 437.00 108 760.00 178 600.00 208 265.00 273 702.00 273 702.00 7.3. PLAčE 192 612.64 277 334.99 424 699.91 551 360.28 664 827.18 664 827.18 7.3.1. čISTA PLAčA 152 940.00 220 212.00 337 224.00 437 796.00 527 892.00 527 892.00 7.3.2. POREZI I DOPRINOSI 39 672.64 57 122.99 87 475.91 113 564.28 136 935.18 136 935.18
TABLICA:4.4.4. - INDIREKTNI TROšKOVI POSLOVANJA (TRžIšNA OCJENA) KUNA)
STRUKTURA/ GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 UKUPNO 141 639.51 208 604.52 341 673.04 431 780.97 541 907.09 541 907.09 2.1. USLUGE 7 600.00 15 100.00 25 280.00 32 454.00 40 715.00 40 715.00 2.2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 36 970.00 61 600.00 98 270.00 125 211.00 151 361.00 151 361.00 2.3. PLAčE 97 069.51 131 904.52 218 123.04 274 115.97 349 831.09 349 831.09 2.3.1. čISTA PLAčA 77 076.00 104 736.00 173 196.00 217 656.00 277 776.00 277 776.00 2.3.2. POREZI I DOPRINOSI 19 993.51 27 168.52 44 927.04 56 459.97 72 055.09 72 055.09
TABLICA: 4.4.5. - UKUPNI TROšKOVI POSLOVANJA (TRţIšNA OCJENA) (KUNA)
STRUKTURA/ GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ====================================================================================================================== 2. UKUPNO 1 079 442.59 1 692 027.56 2 344 047.11 2 872 038.32 3 161 068.35 3 161 068.35 2.1. MATERIJALNI TROšKOVI 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 2.2. USLUGE 7 600.00 15 100.00 25 280.00 32 454.00 40 715.00 40 715.00 2.3. NEMATERIJALNI TROšKOVI 96 407.00 170 360.00 276 870.00 333 476.00 425 063.00 425 063.00 2.4. PLAčE 289 682.15 409 239.51 642 822.95 825 476.25 1 014 658.28 1 014 658.28 2.4.1. čISTA PLAčA 230 016.00 324 948.00 510 420.00 655 452.00 805 668.00 805 668.00 2.4.2. POREZI I DOPRINOSI 59 666.15 84 291.51 132 402.95 170 024.25 208 990.28 208 990.28
22
4.5. TRŢIŠTE RADNE SNAGE
Slavonski Brod i okolna mjesta raspolaţe svim potrebnim zvanjima ,strukama i kvalifikacijama radno
sposobnih ţitelja, tako da s ovog aspekta nema nikakvih poteškoća za zaposliti nove sposobne radnike, tim
prije što je stopa nezaposlenosti vrlo visoka , a radna snaga relativno jeftina.
Autori studija saĉinili su plan zapošljavanja radnika na osnovu potrebnih norma sati rada sa svim
elementima zadovoljenja profesionalnog znanja i sposobnosti radnika za odreĊene poslove.Gubici radnog
Fluktuacija nije velika , jer se radi o lokalnom stanovništvu ovoga kraja
Sama djelatnost ne zahtjeva osim u nekim segmentima visoko struĉni kadar s
specijalnim znanjima.
Broj radnika postupno će se povećavati kako se bude povećavala proizvodnja i širilo trţište .
Odnos proizvodnih i radnika reţije je 3 : 1 u korist proizvodnje , što je znatno povoljnija situacija u odnosu na raniji period kada je na jednog proizvodnog radnika
4.5.1. PLAN RADNIKA PO GODINAMA I KVALIFIKACIONOJ STRUKTURI TABLICA 4.5.1. - BROJ RADNIKA
STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 BRUTO PLAĆA U EUR =========================================================================== 1. KV 3.00 5.00 7.00 9.00 12.00 12.00 1 098.20
2. NKV 10.00 15.00 22.00 28.00 30.00 30.00 784.61 3. NS 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 784.61 4. PKV 1.00 2.00 4.00 5.00 7.00 7.00 940.77
5. SSS 5.00 6.00 10.00 12.00 14.00 14.00 1 259.40 6. VKV 1.00 1.00 2.00 3.00 4.00 4.00 1 450.83
7. VS 0.00 1.00 2.00 3.00 5.00 5.00 1 643.52 8. VSS 2.00 2.00 3.00 4.00 5.00 5.00 1 763.16 9. UKUPNO 23.00 33.00 51.00 65.00 78.00 78.00
23
5 . LOKACIJA I OSTALI FAKTORI BITNI za rad tvornice
Tvornica «DOMIN» d.o.o nalazi se uz asfaltnu cestu Slavonski Brod – Našice,tj. na glavnom putu
maĊarska- more udaljena je 15 km. od ţeljezniĉke stanice Slav. Brod i 12 km od ţeljezniĉke stanice Ĉaglin. Ovo istiĉemo zbog toga , što se transport kalcitnog brašna namijenjenog za
kalcitaciju tla moţe vršiti ţeljeznicom ,ĉime se zbog smanjenih troškova transport trţište moglo proširiti i na susjedne zemlje.
Tvornica se nalazi u srcu Slavonije na 50 do 100 km od svih gradova ove regije (Đakovo, Osijek, Poţega, Virovitica, N. Gradiška , Slatina , Miholjac i dr. ) te je trţište stoĉne krede i
kalcitnog gnojiva neupitno ĉak i za potrebe Baranjskih pa i VojvoĊanskih njiva. Domin raspolaţe katastarski i gruntovno s 35.000 m 2 zemljišta na kojem se nalaze objekti
tvornice, te te je u posjedu ( katastarski) 40 ha rudišta , koje je za sada još u društvenom vlasništvu no
uskoro oĉekujemo sudsko rješenje da se s temelja prava dosjelosti i gradnje i taj posjed prenese u vlasništvo tvornice.
Za exploataciju jalovine , a koje ima za desetak godina proizvodnje DOMIN posjeduje elaborat iodobrenje ovlaštenog inţinjera rudarstva i za to nije potrebno traţiti odobrenje –koncesiju od
organa drţave. No nakon rješavanja prijenosa u vlasništvo površine rudnika zatraţiti će se koncesija od Rudarskog inspektorata RH, jer i za to raspolaţemo svom potrebnom
dokumentacijom. ( Glavni rudarski projekt, odobrenje o graĊenju, uporabna dozvola za rudište, geološke nalaze i skice i dr. ) te nema dileme da će se i taj dokument pribaviti , no za rad geodeta i komisije , takse i dr. potrebno je osigurati cca 30.000 EUR .
6.ZAŠTITA ČOVJEKOVE OKOLINE
Na temelju ĉlana 79. Zakona o izgradnji objekata ("Narodne novine", br.54/86) Republiĉki
komitet za graĊevinarstvo, stambene i komunalne poslove i zaštitu ĉovjekove okoline, u suglasnosti s Republiĉkim komitetom za pomorstvo, saobraćaj i veze, Republiĉkim komitetom za energetiku, industriju, rudarstvo i zanatstvo, Republiĉkim komitetom za vodoprivredu i
Republiĉkim komitetom za prosvjetu, kulturu, fiziĉku i tehniĉku kulturu, uz prethodno mišljenje Saveza inţenjera i tehniĉara Hrvatske, na sjednici odrţanoj 22. veljaĉe 1989. godine, donio je
Pravilnik je objavljen u "Narodnim novinama" broj 23/1989
Domin ima vlastiti kolektor za otpadne vode, gromobransku zaštitu , kao i zaštitu od opasnih zračenja. Pri izradi elaborate i dobivanju suglasnosti za exploataciono polje od strane Hrvatskih voda I Hrvatskih šuma propisane, te građevinskog odjela za urbanizam propisani su uvjeti i načini I metode zaštite koji će se primjenjivati u budućem radu.
7. DINAMIKA ULAGANJA
Za provedbu ovog investicionog projekta potrebno je 4-6 mjeseci, jer su ponude i rokovi od svih dobavljaća i izvoĊaća radova dobivene ali prethodno je potrebno osigurati
sredstva. Toliko mjeseci dovoljno je i za dobivanje koncesije s obzirom da su najopseţniji
rudarsko istraţivaĉki raddovi dovršeni i da je dobiveno rješenje o utvrĊenim koliĉinama zaliha kamenog materijala odnosno mineralne sirovine.
24
8. EKONOMSKO-FINANCIJSKA ANALIZA
8.1. INVESTICIJSKA ULAGANJAU OSNOVNA SREDSTVA
kako je obrazloţeno u poglavlju 3 ovog programa u nova osnovna sredstva planira se investirati kako
slijedi:
8.1.1. PLAN ULAGANJA U OSN. SRED. PROIZVODNIH OBJEKATA INFRASTRUKTURE
I DUGOROĈNIH PLASMANA UDJELA U KAPITALU
r.br NAZIV OSNOVNIH SREDSTVA
NOVE INVESTICIJE
NABAVNA VRIJEDNOST
u KUNA
%
UĈ.
1.
2.
Investicije u mlinicu kamenog brašna
investiciju u postrojenje za proizv. vitam.
minineralnih dodataka st. hrani
700.000,00
300.000,00
35
15
3.
nabavka transportnih sredstava za rad na
rudištu ( bager, utovarni stroj)
150.000,00
7,5
4.
investicije u infrastrukturne objekte
200.000,00
10
5.
investicije u graĊevinske objekte
150.000,00
7.5.
6.
proizvodnih programa- i koncesiju
500.000,00
25
100
7
UKUP.INV.U OSNOV.SREDSTVA
2.000.000,00
50
8. INV.U TRAJNA U OBRTNA SREDSTVA
2.000.000,00 50
9. SVEUKUPNO INVESTICIJE 4.000.000,00 100
25
8.1.2. SADAŠNJA VRIJEDNOST OSNOVNIH SREDSTAVA ZA PROIZVODNU
R
BR
NAZIV OSNOVNIH SREDSTAVA ( grupe)
SADAŠNJA VRIJEDNOST
– KUNA
% UČ.
1.
Zemljište
226.160,00
4,2
2. graĎevinski objekti
625.096,00
11,7
3.1.
3.2.
postrojenja mlinice i sušare
transoport. sr. i kolna vaga,
Drobilica WOST 150/th
2.481.590,00
964.000.00
46,3
18,0
6
ukupno 1-5: ( po specif. ukupne vrijednosti
Tvornice )-dio za CaCO3
4.296.846,00
80,2
7. 4. OBJEKTI INFRASTRUKTURE 1.051.641,00 19,8
8.
SVEUKUPNO ANGAŢIRANA O.S.8.
ZA OVAJ PROIZVODNI PROGRAM
5.348.487,00
100
26
8.1.3.VRIJEDNOST SREDSTAVA POSLIJE ULAGANJA (TRţIšNA OCJENA) - po vrsti I namjeni STRUKTURA/GODINA 2007 UKUPNO UDIO ======================================================================== 1. Zemljište 226 160.00 226 160.00 3.08 % 2. GraĎevinski objekti 625 096.00 625 096.00 8.51 % 3. Novo-GraĎ.objekti 50 000.00 50 000.00 0.68 % 4. Novo-Objekti infrast 50 000.00 150 000.00 2.04 % 5. Objekti infrastrukt. 1 051 641.00 1 051 641.00 14.31 % 6. Novo-Oprema 1 700 000.00 1 700 000.00 23.13 % 7. Novo-Transp.sredstva 100 000.00 100 000.00 1.36 % 8. Postrojenja 1 181 590.00 1 181 590.00 16.08 % 9. Transportna sredstva 144 000.00 144 000.00 1.96 % 10. Ostala oprema 120 000.00 120 000.00 1.63 % 11. PLASMANI U sredst .osnivačkog capitala 2 000 000.00 2 000 000.00 27.22 % UKUPNA NABAVNA VRIJEDNOST 7 348 487.00 7 348 487.00 100.00 %
TABLICA: - OSNOVNA SREDSTVA (TRţIšNA OCJENA) – PO STRUKTURI
====================================================================== STRUKTURA/GODINA 2007 UKUPNO UDIO ====================================================================== 1. ZEMLJIšTA I PRIRODNI RESURSI 226 160.00 226 160.00 3.08 % 2. GRAĎEVINSKI OBJEKTI 1 876 737.00 1 876 737.00 25.54 % 3. OPREMA 3 125 590.00 3 125 590.00 42.53 % 4. OSTALA OSNOVNA SREDSTVA 2 120 000.00 2 120 000.00 28.85 % 5. UKUPNA VRIJEDNOST 7 348 487.00 7 348 487.00 100.00 %
27
8.3 1. IZVORI SREDSTAVA ZA ULAGANJA U INVESTICIJE TABLICA: - STRUKTURA I DINAMIKA IZVORA FINANCIRANJA (KUNA) STRUKTURA/GODINA 2007 UKUPNO UDIO ===================================================================== 1. Kredit 4 000 000.00 4 000 000.00 54.43 % 2. Vlastita sredstva 3 348 487.00 3 348 487.00 45.57 % A. IZVORI FINANCIRANJA - UKUPNO 7 348 487.00 7 348 487.00 100.00 % 1. KAPITAL 3 348 487.00 3 348 487.00 45.57 % 1.1. KAPITAL PODUZETNIKA 3 348 487.00 3 348 487.00 45.57 % 2. DUGOROčNI KREDITI 4 000 000.00 4 000 000.00 54.43 %
8.3.2. INVESTICIJE U OBRTNA SREDSTVA 8.3.1. . investicijska ulaganja u trajna obrtna sredstva za tekuće poslovanje
Visina potrebnih obrtnih sredstava poslije saniranja postojećeg stanja i investiranja u osnovna
sredstva u cilju nastavka proizvodnje, utvrĊena je na temelju podataka o troškovima koji se oĉekuju
u pojedinim godinama vijeka investicionog programa .U proraĉun se ušlo s potrebnim zalihama
materijala koji su potrebni ,realnim trajanjem ciklusa proizvodnje, prodaje i naplate prodanih
proizvoda, te s uobiĉajenim odbitnim stavkama.
28
TABLICA: 8.3.3. - INVESTICIJE U OBRTNA SREDSTVA - GLEDIšTE VLASNIKA (KUNA)
STRUKTURA/GODINA DANI VEZ. KOEF. OB. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 ========================================================================================================================================= 1. ZALIHE MATERIJALA 5 72.00 0.00 6 510.74 10 474.00 13 497.28 16 010.17 16 010.17 16 010.17 2. PROIZVODNJA U TOKU 15 24.00 0.00 44 976.78 70 501.15 97 668.63 119 668.26 131 711.18 131 711.18 3. ZALIHE PROIZVODA 5 72.00 0.00 19 309.27 27 493.62 35 686.04 42 155.85 45 306.76 44 443.35 4. KUPCI 30 12.00 0.00 123 902.87 186 471.08 241 511.38 288 983.13 304 107.47 299 963.14 5. NOVAC 1 360.00 0.00 4 130.10 6 215.70 8 050.38 9 632.77 10 136.92 9 998.77 6. PDV - PRETPOREZ 30 12.00 36 666.67 14 004.11 22 755.11 29 990.11 36 023.02 37 553.27 37 553.27
A. UKUPNA OBRTNA SREDSTVA 36 666.67 212 833.86 323 910.66 426 403.82 512 473.21 544 825.76 539 679.88
7. DOBAVLJAčI 30 12.00 0.00 57 779.45 92 702.34 118 696.18 142 757.17 143 445.59 143 445.59 8. PLAčE 30 12.00 0.00 24 140.18 34 103.29 53 568.58 68 789.69 84 554.86 84 554.86 9. AMORTIZACIJA 30 12.00 0.00 28 074.77 28 074.77 28 074.77 28 074.77 28 074.77 28 074.77 10. RASHODI FINANCIRANJA 45 8.00 0.00 38 853.10 35 939.11 28 168.49 20 397.87 12 627.26 4 856.64 11. POREZ NA DOBIT 30 12.00 0.00 8 047.26 21 509.37 27 395.13 36 048.03 32 266.94 33 303.02 12. PDV 30 12.00 0.00 40 516.67 66 128.33 83 416.67 101 475.00 101 475.00 101 475.00 B. ODBITNE STAVKE 0.00 197 411.42 278 457.22 339 319.81 397 542.52 402 444.41 395 709.87 C. TRAJNA OBRTNA SREDSTVA 36 666.67 15 422.44 45 453.45 87 084.01 114 930.68 142 381.35 143 970.01 D. INVESTICIJE U OBRTNA SREDSTVA 36 666.67 -21 244.23 30 031.01 41 630.56 27 846.67 27 450.67 1 588.66
29
8.3.4. IZVORI FINANCIRANJA –PO GODINAMA TABLICA: - IZVORI FINANCIRANJA I ULAGANJA U OSNOVNA I OBRTNA SREDSTVA (KUNA) STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2008 2010 2011 2012 2007 UKUPNO UDIO ================================================================================================================================================== A. IZVORI FINANCIRANJA - UKUPNO 7 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 348 487.00 100.00 % 1. KAPITAL 3 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 348 487.00 45.57 % 1.1. KAPITAL PODUZETNIKA 3 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 348 487.00 45.57 % 2. DUGOROčNI KREDITI 4 000 000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4 000 000.00 54.43 % OSNOVNA I OBRTNA SREDSTVA 1. ZEMLJIšTA I PRIRODNI RESURSI 226 160.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 226 160.00 3.02 % 2. GRAĎEVINSKI OBJEKTI 1 876 737.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1 876 737.00 25.05 % 3. OPREMA 3 125 590.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3 125 590.00 41.72 % 4. OSTALA OSNOVNA SREDSTVA 2 120 000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 120 000.00 28.30 % 5. INVESTICIJE U OBRTNA SREDSTVA 36 666.67 -21 244.23 30 031.01 41 630.56 27 846.67 27 450.67 1 588.66 143 970.01 1.92 % B. OSNOVNA I OBRTNA SREDSTVA - UKUPNO 7 385 153.67 -21 244.23 30 031.01 41 630.56 27 846.67 27 450.67 1 588.66 7 492 457.01 100.00 % C. NEDOSTATAK - VIšAK SREDSTAVA -36 666.67 21 244.23 -30 031.01 -41 630.56 -27 846.67 -27 450.67 -1 588.66 - 143 970.01
8.3.5. OBRAČUN KREDITNIH OBAVEZA TABLICA:8.3.5.1. - PLAN OTPLATE KREDITA - PO GODINAMA STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ====================================================================================================== 1.1. OTPLATA 0.00 800 000.00 800 000.00 800 000.00 800 000.00 800 000.00 1.2. KAMATA 310 824.76 287 512.90 225 347.94 163 182.98 101 018.06 38 853.10 2. UKUPNO ANUITET 310 824.76 1 087 512.90 1 025 347.94 963 182.98 901 018.06 838 853.10
30
TABLICA: 8.3.5.2. - PLAN OTPLATE KREDITA PO ANUITETIMA KUNA GOD MJ OTPLATA KAMATA OSTATAK DUGA ANUITET ====================================================================== 2007 12 0.00 0.00 4 000 000.00 0.00 2008 3 0.00 77 706.19 4 000 000.00 77 706.19 2008 6 0.00 77 706.19 4 000 000.00 77 706.19 2008 9 0.00 77 706.19 4 000 000.00 77 706.19 2008 12 0.00 77 706.19 4 000 000.00 77 706.19 2008 3 200 000.00 77 706.19 3 800 000.00 277 706.19 2008 6 200 000.00 73 820.88 3 600 000.00 273 820.88 2008 9 200 000.00 69 935.57 3 400 000.00 269 935.57 2008 12 200 000.00 66 050.26 3 200 000.00 266 050.26 2010 3 200 000.00 62 164.95 3 000 000.00 262 164.95 2010 6 200 000.00 58 279.64 2 800 000.00 258 279.64 2010 9 200 000.00 54 394.33 2 600 000.00 254 394.33 2010 12 200 000.00 50 509.02 2 400 000.00 250 509.02 2011 3 200 000.00 46 623.71 2 200 000.00 246 623.71 2011 6 200 000.00 42 738.40 2 000 000.00 242 738.40 2011 9 200 000.00 38 853.09 1 800 000.00 238 853.09 2011 12 200 000.00 34 967.78 1 600 000.00 234 967.78 2012 3 200 000.00 31 082.48 1 400 000.00 231 082.48 2012 6 200 000.00 27 197.17 1 200 000.00 227 197.17 2012 9 200 000.00 23 311.86 1 000 000.00 223 311.86 2012 12 200 000.00 19 426.55 800 000.00 219 426.55 2007 3 200 000.00 15 541.24 600 000.00 215 541.24 2007 6 200 000.00 11 655.93 400 000.00 211 655.93 2007 9 200 000.00 7 770.62 200 000.00 207 770.62 2007 12 200 000.00 3 885.31 0.00 203 885.31 UKUPNO: 4 000 000.00 1 126 739.74 5 126 739.74
31
32
8.3.6. PRORAČUN AMORTIZACIJE TABLICA: 8.3.6.1 - AMORTIZACIJA PO SREDSTVIMA I GODINAMA
STRUKTURA/GODINA STOPA NABAVNA VRIJ. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 OSTATAK ====================================================================================================================================== 1. GraĎevinski objekti 4.00 % 625 096.00 25 003.84 25 003.84 25 003.84 25 003.84 25 003.84 25 003.84 475 072.96 2. Novo-GraĎ.objekti 3.00 % 50 000.00 1 500.00 1 500.00 1 500.00 1 500.00 1 500.00 1 500.00 41 000.00 3. Novo-Objekti infrast 5.00 % 150 000.00 7 500.00 7 500.00 7 500.00 7 500.00 7 500.00 7 500.00 105 000.00 4. Novo-Oprema 7.00 % 1 700 000.00 119 000.00 119 000.00 119 000.00 119 000.00 119 000.00 119 000.00 986 000.00 5. Novo-Transp.sredstva 15.00 % 100 000.00 15 000.00 15 000.00 15 000.00 15 000.00 15 000.00 15 000.00 10 000.00 6. Objekti infrastrukt. 5.00 % 1 051 641.00 52 582.05 52 582.05 52 582.05 52 582.05 52 582.05 52 582.05 736 148.70 7. Ostala oprema 10.00 % 120 000.00 12 000.00 12 000.00 12 000.00 12 000.00 12 000.00 12 000.00 48 000.00 8. Ostala ulaganja 0.00 % 2 000 000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 000 000.00 9. Postrojenja 7.00 % 1 181 590.00 82 711.30 82 711.30 82 711.30 82 711.30 82 711.30 82 711.30 685 322.20 10. Transportna sredstva 15.00 % 144 000.00 21 600.00 21 600.00 21 600.00 21 600.00 21 600.00 21 600.00 14 400.00 11. Zemljište 0.00 % 226 160.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 226 160.00 12. UKUPNO 7 348 487.00 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 5 327 103.86
TABLICA: 8.3.6.2 - AMORTIZACIJA PO AMORT.GRUPAMA
-po am. grupama
STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 OSTATAK OSTATAK ===================================================================================================================== 1. ZEMLJIšTA I PRIRODNI RESURSI 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 226 160.00 2. GRAĎEVINSKI OBJEKTI 86 585.89 86 585.89 86 585.89 86 585.89 86 585.89 86 585.89 1 357 221.66 3. OPREMA 238 311.30 238 311.30 238 311.30 238 311.30 238 311.30 238 311.30 1 695 722.20 4. OSTALA OSNOVNA SREDSTVA 12 000.00 12 000.00 12 000.00 12 000.00 12 000.00 12 000.00 2 048 000.00 5. UKUPNO 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 5 327 103.86
33
8.4. PRORAČUN TROŠKJOVA I KALKULACIJA CIJENA TABLICA:8.4.1. - PRORAčUN CIJENE KOšTANJA
STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ============================================================================================================================ Kalcijeva gnojiva I. FIKSNI TROšKOVI 35 460.82 31 025.11 37 172.00 40 219.96 38 459.07 34 539.85 1. USLUGE 77.51 135.63 280.78 409.21 513.38 513.38 2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 715.75 1 092.22 2 186.74 3 225.84 3 925.14 3 925.14 3. PLAčE 1 637.36 1 754.90 3 480.20 5 057.05 6 411.93 6 411.93 4. AMORTIZACIJA 17 179.87 15 130.11 18 709.58 21 239.89 21 239.88 21 239.88 5. RASHODI FINANCIRANJA 15 850.32 12 912.26 12 514.69 10 287.96 6 368.74 2 449.52 II. VARIJABILNI TROšKOVI 84 040.45 133 938.39 204 766.68 300 023.55 343 691.51 343 691.51 6. MATERIJALNI TROšKOVI 61 000.00 91 500.00 137 250.00 198 250.00 198 250.00 198 250.00 7. USLUGE 310.05 542.51 1 123.14 1 636.87 2 053.52 2 053.52 8. NEMATERIJALNI TROšKOVI 5 369.51 11 674.25 18 270.68 27 168.16 39 617.50 39 617.50 9. PLAčE 17 360.90 30 221.62 48 122.86 72 968.53 103 770.49 103 770.49 III. UKUPNI TROšKOVI - CIJENA KOšTANJA : 119 501.27 164 963.50 241 938.68 340 243.51 382 150.58 378 231.36 - DIREKTNA PROIZVODNJA 103 650.95 152 051.24 229 423.99 329 955.55 375 781.84 375 781.84 - UPRAVA I PRODAJA 15 850.32 12 912.26 12 514.69 10 287.96 6 368.74 2 449.52 JEDINIčNI VARIJABILNI TROšAK : 42.02 44.65 45.50 46.16 52.88 52.88 MINIMALNA PRODAJNA CIJENA : 59.75 54.99 53.76 52.35 58.79 58.19 JEDINIčNA PRODAJNA CIJENA : 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 BRUTO DOBIT 10.25 15.01 16.24 17.65 11.21 11.81 PRAG RENTABILNOSTI % 16.90 16.32 20.23 22.49 29.94 26.89 Mater.za kalcizaciju I. FIKSNI TROšKOVI 425 529.79 465 376.62 437 803.58 433 138.04 414 174.68 371 967.63 1. USLUGE 930.14 2 034.44 3 307.02 4 406.94 5 528.71 5 528.71 2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 8 589.09 16 383.24 25 755.01 34 739.83 42 270.77 42 270.77 3. PLAčE 19 648.34 26 323.42 40 988.97 54 460.61 69 051.56 69 051.56 4. AMORTIZACIJA 206 158.40 226 951.70 220 357.29 228 737.18 228 737.18 228 737.18 5. RASHODI FINANCIRANJA 190 203.83 193 683.84 147 395.29 110 793.49 68 586.46 26 379.41 II. VARIJABILNI TROšKOVI 214 746.53 401 032.89 570 922.79 733 235.63 835 348.71 835 348.71 6. MATERIJALNI TROšKOVI 120 000.00 225 000.00 265 000.00 350 000.00 350 000.00 350 000.00 7. USLUGE 3 720.55 8 137.72 13 228.09 17 627.78 22 114.84 22 114.84 8. NEMATERIJALNI TROšKOVI 30 181.06 66 213.77 117 021.31 144 472.49 176 176.16 176 176.16
34
9. PLAčE 60 844.91 101 681.39 175 673.39 221 135.35 287 057.71 287 057.71 III. UKUPNI TROšKOVI - CIJENA KOšTANJA : 640 276.32 866 409.51 1 008 726.37 1 166 373.67 1 249 523.39 1 207 316.34 - DIREKTNA PROIZVODNJA 450 072.49 672 725.67 861 331.08 1 055 580.18 1 180 936.93 1 180 936.93 - UPRAVA I PRODAJA 190 203.83 193 683.84 147 395.29 110 793.49 68 586.46 26 379.41 JEDINIčNI VARIJABILNI TROšAK : 8.95 8.91 10.77 10.47 11.93 11.93 MINIMALNA PRODAJNA CIJENA : 26.68 19.25 19.03 16.66 17.85 17.25 JEDINIčNA PRODAJNA CIJENA : 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 BRUTO DOBIT -1.68 5.75 5.97 8.34 7.15 7.75 PRAG RENTABILNOSTI % 32.73 35.71 37.99 36.81 39.13 35.14 Mikrofin I. FIKSNI TROšKOVI 35 460.82 31 025.11 33 041.78 30 938.43 29 583.91 26 569.12 1. USLUGE 77.51 135.63 249.58 314.78 394.91 394.91 2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 715.75 1 092.22 1 943.77 2 481.42 3 019.34 3 019.34 3. PLAčE 1 637.36 1 754.90 3 093.51 3 890.04 4 932.25 4 932.25 4. AMORTIZACIJA 17 179.87 15 130.11 16 630.73 16 338.37 16 338.37 16 338.37 5. RASHODI FINANCIRANJA 15 850.32 12 912.26 11 124.18 7 913.82 4 899.04 1 884.25 II. VARIJABILNI TROšKOVI 101 747.80 163 725.56 230 851.90 294 776.87 324 209.17 324 209.17 6. MATERIJALNI TROšKOVI 72 000.00 108 000.00 144 000.00 180 000.00 180 000.00 180 000.00 7. USLUGE 310.05 542.51 998.35 1 259.13 1 579.63 1 579.63 8. NEMATERIJALNI TROšKOVI 5 069.51 11 674.25 17 907.27 23 090.89 28 696.15 28 696.15 9. PLAčE 24 368.25 43 508.79 67 946.28 90 426.85 113 933.39 113 933.39 III. UKUPNI TROšKOVI - CIJENA KOšTANJA : 137 208.62 194 750.67 263 893.68 325 715.30 353 793.08 350 778.29 - DIREKTNA PROIZVODNJA 121 358.30 181 838.41 252 769.50 317 801.48 348 894.04 348 894.04 - UPRAVA I PRODAJA 15 850.32 12 912.26 11 124.18 7 913.82 4 899.04 1 884.25 JEDINIčNI VARIJABILNI TROšAK : 50.87 54.58 57.71 58.96 64.84 64.84 MINIMALNA PRODAJNA CIJENA : 68.60 64.92 65.97 65.14 70.76 70.16 JEDINIčNA PRODAJNA CIJENA : 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 BRUTO DOBIT 81.40 85.08 84.03 84.86 79.24 79.84 PRAG RENTABILNOSTI % 5.96 5.42 5.97 5.66 5.79 5.20 Punila I. FIKSNI TROšKOVI 88 652.04 72 391.92 74 344.01 61 876.86 59 167.81 53 138.24 1. USLUGE 193.78 316.47 561.57 629.57 789.82 789.82 2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 1 789.40 2 548.50 4 373.49 4 962.84 6 038.68 6 038.68 3. PLAčE 4 093.40 4 094.75 6 960.39 7 780.09 9 864.51 9 864.51 4. AMORTIZACIJA 42 949.67 35 303.60 37 419.16 32 676.74 32 676.74 32 676.74
35
5. RASHODI FINANCIRANJA 39 625.80 30 128.60 25 029.39 15 827.64 9 798.06 3 768.49 II. VARIJABILNI TROšKOVI 152 491.25 214 722.00 291 104.52 342 302.46 364 380.94 364 380.94 6. MATERIJALNI TROšKOVI 95 000.02 133 000.02 171 000.03 190 000.03 190 000.03 190 000.03 7. USLUGE 775.11 1 265.87 2 246.28 2 518.25 3 159.26 3 159.26 8. NEMATERIJALNI TROšKOVI 14 423.76 21 806.59 31 641.36 39 811.78 45 505.31 45 505.31 9. PLAčE 42 292.35 58 649.53 86 216.86 109 972.39 125 716.34 125 716.34 III. UKUPNI TROšKOVI - CIJENA KOšTANJA : 241 143.29 287 113.92 365 448.53 404 179.32 423 548.75 417 519.18 - DIREKTNA PROIZVODNJA 201 517.49 256 985.32 340 419.14 388 351.68 413 750.69 413 750.69 - UPRAVA I PRODAJA 39 625.80 30 128.60 25 029.39 15 827.64 9 798.06 3 768.49 JEDINIčNI VARIJABILNI TROšAK : 30.50 30.67 32.34 34.23 36.44 36.44 MINIMALNA PRODAJNA CIJENA : 48.23 41.02 40.61 40.42 42.35 41.75 JEDINIčNA PRODAJNA CIJENA : 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 BRUTO DOBIT 1.77 8.98 9.39 9.58 7.65 8.25 PRAG RENTABILNOSTI % 37.88 31.22 35.09 32.70 36.36 32.65 Stočna kreda I. FIKSNI TROšKOVI 106 382.45 86 870.30 82 604.45 68 064.55 65 084.60 58 452.06 1. USLUGE 232.53 379.76 623.96 692.52 868.80 868.80 2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 2 147.27 3 058.21 4 859.44 5 459.12 6 642.55 6 642.55 3. PLAčE 4 912.08 4 913.70 7 733.77 8 558.10 10 850.96 10 850.96 4. AMORTIZACIJA 51 539.60 42 364.32 41 576.85 35 944.42 35 944.41 35 944.41 5. RASHODI FINANCIRANJA 47 550.96 36 154.32 27 810.43 17 410.40 10 777.88 4 145.34 II. VARIJABILNI TROšKOVI 301 088.67 391 920.68 500 513.63 571 966.66 602 384.61 602 384.61 6. MATERIJALNI TROšKOVI 177 600.02 248 640.03 296 000.03 325 600.04 325 600.04 325 600.04 7. USLUGE 930.14 1 519.04 2 495.87 2 770.08 3 475.19 3 475.19 8. NEMATERIJALNI TROšKOVI 21 998.52 26 287.90 37 568.17 44 019.96 49 238.54 49 238.54 9. PLAčE 100 560.00 115 473.70 164 449.56 199 576.58 224 070.84 224 070.84 III. UKUPNI TROšKOVI - CIJENA KOšTANJA : 407 471.12 478 790.98 583 118.08 640 031.21 667 469.21 660 836.67 - DIREKTNA PROIZVODNJA 359 920.16 442 636.66 555 307.65 622 620.81 656 691.33 656 691.33 - UPRAVA I PRODAJA 47 550.96 36 154.32 27 810.43 17 410.40 10 777.88 4 145.34 JEDINIčNI VARIJABILNI TROšAK : 50.18 46.66 50.05 52.00 54.76 54.76 MINIMALNA PRODAJNA CIJENA : 67.91 57.00 58.31 58.18 60.68 60.08 JEDINIčNA PRODAJNA CIJENA : 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 BRUTO DOBIT 12.09 23.00 21.69 21.82 19.32 19.92 PRAG RENTABILNOSTI % 27.44 20.04 21.22 18.70 19.84 17.82
36
Vitamin.miner.dodaci I. FIKSNI TROšKOVI 3 900.69 4 136.68 4 378.04 3 712.61 3 550.07 3 188.29 1. USLUGE 8.52 18.08 33.07 37.77 47.38 47.38 2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 78.73 145.63 257.55 297.77 362.32 362.32 3. PLAčE 180.11 233.99 409.89 466.80 591.87 591.87 4. AMORTIZACIJA 1 889.79 2 017.35 2 203.57 1 960.60 1 960.60 1 960.60 5. RASHODI FINANCIRANJA 1 743.53 1 721.63 1 473.96 949.66 587.89 226.11 II. VARIJABILNI TROšKOVI 177 663.25 320 272.41 438 788.85 491 862.86 518 948.51 518 948.51 6. MATERIJALNI TROšKOVI 160 153.40 291 188.00 385 824.10 436 782.00 436 782.00 436 782.00 7. USLUGE 34.11 72.34 132.28 151.10 189.56 189.56 8. NEMATERIJALNI TROšKOVI 5 328.65 8 383.23 15 085.21 3 745.91 23 570.54 23 570.54 9. PLAčE 12 147.10 20 628.84 37 747.26 51 183.86 58 406.41 58 406.41 III. UKUPNI TROšKOVI - CIJENA KOšTANJA : 181 563.94 324 409.09 443 166.89 495 575.47 522 498.58 522 136.80 - DIREKTNA PROIZVODNJA 179 820.41 322 687.46 441 692.93 494 625.81 521 910.69 521 910.69 - UPRAVA I PRODAJA 1 743.53 1 721.63 1 473.96 949.66 587.89 226.11 JEDINIčNI VARIJABILNI TROšAK : 807.56 800.68 827.90 819.77 864.91 864.91 MINIMALNA PRODAJNA CIJENA : 825.29 811.02 836.16 825.96 870.83 870.23 JEDINIčNA PRODAJNA CIJENA : 2 000.00 2 000.00 2 000.00 2 000.00 2 000.00 2 000.00 BRUTO DOBIT 1 174.71 1 188.98 1 163.84 1 174.04 1 129.17 1 129.77 PRAG RENTABILNOSTI % 0.47 0.49 0.53 0.45 0.45 0.40
UKUPNO I. FIKSNI TROšKOVI 695 386.61 690 825.74 669 343.86 637 950.45 610 020.14 547 855.19 1. USLUGE 1 519.99 3 020.01 5 055.98 6 490.79 8 143.00 8 143.00 2. NEMATERIJALNI TROšKOVI 14 035.99 24 320.02 39 376.00 51 166.82 62 258.80 62 258.80 3. PLAčE 32 108.65 39 075.66 62 666.73 80 212.69 101 703.08 101 703.08 4. AMORTIZACIJA 336 897.20 336 897.19 336 897.18 336 897.20 336 897.18 336 897.18 5. RASHODI FINANCIRANJA 310 824.76 287 512.91 225 347.94 163 182.97 101 018.07 38 853.12 II. VARIJABILNI TROšKOVI 1 031 777.95 1 625 611.93 2 236 948.37 2 734 168.03 2 988 963.45 2 988 963.45 6. MATERIJALNI TROšKOVI 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 7. USLUGE 6 080.01 12 079.99 20 224.01 25 963.21 32 572.00 32 572.00 8. NEMATERIJALNI TROšKOVI 82 371.01 146 039.99 237 494.00 282 309.19 362 804.20 362 804.20 9. PLAčE 257 573.51 370 163.87 580 156.21 745 263.56 912 955.18 912 955.18 III. UKUPNI TROšKOVI - CIJENA KOšTANJA : 1 727 164.56 2 316 437.67 2 906 292.23 3 372 118.48 3 598 983.59 3 536 818.64
37
- DIREKTNA PROIZVODNJA 1 416 339.80 2 028 924.76 2 680 944.29 3 208 935.51 3 497 965.52 3 497 965.52 - UPRAVA I PRODAJA 310 824.76 287 512.91 225 347.94 163 182.97 101 018.07 38 853.12 JEDINIčNI VARIJABILNI TROšAK : 26.31 24.34 27.61 26.52 28.99 28.99 MINIMALNA PRODAJNA CIJENA : 44.04 34.68 35.87 32.71 34.91 34.30 JEDINIčNA PRODAJNA CIJENA : 56.35 54.00 56.15 53.69 53.69 53.69 BRUTO DOBIT 12.31 19.32 20.29 20.98 18.78 19.38 PRAG RENTABILNOSTI % 19.26 19.38 19.51 19.54 20.55 18.46
38
8. 5. PROJEKCIJA RAČUNA DOBITI I GUBITKA
8.5.1. RAČUN DOBITI I GUBITKA -DINAMIČKA ANALIZA TABLICA: - RAčUN DOBITI I GUBITKA S GLEDIšTA VLASNIKA STRUKTURA/GODINA 2008 2008 2010 2011 2012 2007 ============================================================================================================== A. UKUPNI PRIHODI 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 1. MATERIJALNI TROšKOVI 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 2. USLUGE 7 600.00 15 100.00 25 280.00 32 454.00 40 715.00 40 715.00 3. NEMATERIJALNI TROšKOVI 96 407.00 170 360.00 276 870.00 333 476.00 425 063.00 425 063.00 4. AMORTIZACIJA 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 5. PLAčE 289 682.16 409 239.52 642 822.94 825 476.25 1 014 658.27 1 014 658.27 6. RASHODI FINANCIRANJA 310 824.76 287 512.90 225 347.94 163 182.98 101 018.06 38 853.10 B. UKUPNI RASHODI 1 727 164.55 2 316 437.66 2 906 292.23 3 372 118.49 3 598 983.59 3 536 818.63 C. BRUTO DOBIT 482 835.45 1 290 562.34 1 643 707.77 2 162 881.51 1 936 016.41 1 998 181.37 7. POREZ NA DOBIT 96 567.09 258 112.47 328 741.55 432 576.30 387 203.28 399 636.27 D. NETO DOBIT 386 268.36 1 032 449.87 1 314 966.22 1 730 305.21 1 548 813.13 1 598 545.10 8. DOBIT VLASNIKU 386 268.36 1 032 449.87 1 314 966.22 1 730 305.21 1 548 813.13 1 598 545.10 E. ZADRţANA DOBIT 386 268.36 1 032 449.87 1 314 966.22 1 730 305.21 1 548 813.13 1 598 545.10
Na temelju iznijetih proračuna za svaku grupu proizvoda i sveukupno zasvaku poslovnu godinu, u prethodnim tablicama prikazana je dinamička
projekcija računa dobiti i gubitka.Iz tablica se vidi da projekt u svim poslovnim godinama ostvaruje dobitu poslovanju , odnosno već u prvoj godini
normalnog poslovanja neto dobiti znoso 17,47 ostvarenog ukupnog prihoda.U petoj godini kao i nadalje project će imati neto dobit od 28.8% , a
prikazana analiza pokazuje , da će u svim analiziranim godinama investitor dobro poslovati.
39
8.5.2. - RAčUN DOBITI I GUBITKA S GLEDIšTA POTHVATA
TABLICA: 8.5.2.1.
STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ============================================================================================================== A. UKUPNI PRIHODI 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 1. MATERIJALNI TROšKOVI 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 2. USLUGE 7 600.00 15 100.00 25 280.00 32 454.00 40 715.00 40 715.00 3. NEMATERIJALNI TROšKOVI 96 407.00 170 360.00 276 870.00 333 476.00 425 063.00 425 063.00 4. AMORTIZACIJA 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 336 897.19 5. PLAčE 289 682.16 409 239.52 642 822.94 825 476.25 1 014 658.27 1 014 658.27 B. UKUPNI RASHODI 1 416 339.79 2 028 924.76 2 680 944.29 3 208 935.51 3 497 965.53 3 497 965.53 C. BRUTO DOBIT 793 660.21 1 578 075.24 1 869 055.71 2 326 064.49 2 037 034.47 2 037 034.47 6. POREZ NA DOBIT 158 732.04 315 615.05 373 811.14 465 212.90 407 406.89 407 406.89 D. NETO DOBIT 634 928.17 1 262 460.19 1 495 244.57 1 860 851.59 1 629 627.58 1 629 627.58 E. ZADRţANA DOBIT 634 928.17 1 262 460.19 1 495 244.57 1 860 851.59 1 629 627.58 1 629 627.58
8.6. Financijski tok projekta TABLICA: 8.6.1. - FINANCIJSKI TOK (KUNA) ================================================================================================================================================================== STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2008 2010 2011 2012 2007 OSTATAK SADA[NJA VRIJ. ================================================================================================================================================================== I. P R I M I C I 7 348 487.00 2 696 200.00 4 400 540.00 5 551 000.00 6 752 700.00 6 752 700.00 6 752 700.00 5 471 073.87 31 761 763.26 1. UKUPNI PRIHOD 0.00 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 17 877 621.10 2. PDV 0.00 486 200.00 793 540.00 1 001 000.00 1 217 700.00 1 217 700.00 1 217 700.00 3 933 076.64 3. IZVORI FINANCIRANJA 7 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 006 507.44 4. OSTATAK PROJEKTA 5 471 073.87 2 944 558.08 4.1. OSNOVNA SREDSTVA 5 327 103.86 2 867 072.73 4.2. TRAJNA OBRTNA SREDSTVA 143 970.01 77 485.35
40
II. I Z D A C I 7 385 153.67 1 979 864.99 3 861 223.95 4 740 767.15 5 513 344.27 5 694 440.35 5 618 846.37 25 182 008.84 5. INVESTICIJE U OSNOVNA SREDSTVA 7 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 006 507.44 6. INVESTICIJE U OBRTNA SREDSTVA 36 666.67 -21 244.23 30 031.01 41 630.56 27 846.67 27 450.67 1 588.66 105 273.25 7. TRO[KOVI POSLOVANJA 0.00 1 079 442.60 1 692 027.57 2 344 047.10 2 872 038.32 3 161 068.34 3 161 068.34 9 391 182.07 7.1. MATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 5 455 281.61 7.2. USLUGE 0.00 7 600.00 15 100.00 25 280.00 32 454.00 40 715.00 40 715.00 103 747.75 7.3. NEMATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 96 407.00 170 360.00 276 870.00 333 476.00 425 063.00 425 063.00 1 113 729.07 7.4. PLAĆE 0.00 289 682.16 409 239.52 642 822.94 825 476.25 1 014 658.27 1 014 658.27 2 718 423.64 8. PDV - 440 000.00 318 150.70 520 478.63 641 118.68 785 423.75 767 060.79 767 060.79 2 104 084.75 9. PDV - PRETPOREZ 440 000.00 168 049.30 273 061.37 359 881.32 432 276.25 450 639.21 450 639.21 1 828 991.89 10. POREZ NA DOBIT 0.00 96 567.09 258 112.47 328 741.55 432 576.30 387 203.28 399 636.27 1 248 611.90 11. FINANCIJSKE OBVEZE 0.00 310 824.76 1 087 512.90 1 025 347.94 963 182.98 901 018.06 838 853.10 3 473 022.77 12. AMORTIZACIJA (OBRTNA SREDSTVA) 0.00 28 074.77 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 24 334.77 III. NETO PRIMICI -36 666.67 716 335.01 539 316.05 810 232.85 1 239 355.73 1 058 259.65 1 133 853.63 5 471 073.87 6 579 754.42 IV. NETO PRIMICI - UKUPNO -36 666.67 679 668.34 1 218 984.39 2 029 217.24 3 268 572.97 4 326 832.62 5 460 686.25 ================================================================================================================================================================== TABLICA:.8.6.2. - NETO NOVČ^ANI TOK STRUKTURA/GODINA 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 OSTATAK SADA[NJA VRIJ. ================================================================================================================================================================== I. P R I M I C I 7 348 487.00 2 081 967.03 3 542 346.19 4 493 125.02 5 485 945.86 5 519 371.51 5 539 282.48 5 471 073.87 27 587 127.94 1. UKUPNI PRIHOD 0.00 2 081 967.03 3 542 346.19 4 493 125.02 5 485 945.86 5 519 371.51 5 539 282.48 17 636 062.42 2. IZVORI FINANCIRANJA 7 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 006 507.44 3. OSTATAK PROJEKTA 5 471 073.87 2 944 558.08 3.1. OSNOVNA SREDSTVA 5 327 103.86 2 867 072.73 3.2. TRAJNA OBRTNA SREDSTVA 143 970.01 77 485.35 II. I Z D A C I 7 385 153.67 1 365 632.02 3 003 030.14 3 682 892.16 4 246 590.13 4 461 111.87 4 405 428.84 21 007 373.51 4. INVESTICIJE U OSNOVNA SREDSTVA 7 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 006 507.44 5. TROšKOVI POSLOVANJA 0.00 1 064 002.75 1 681 611.37 2 334 478.10 2 862 113.71 3 159 109.67 3 160 386.00 9 354 746.48 5.1. MATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 680 191.38 1 091 201.78 1 400 337.29 1 679 094.80 1 687 799.49 1 680 269.29 5 449 584.87 5.2. USLUGE 0.00 7 466.20 14 961.16 25 248.20 32 375.79 40 888.64 40 706.21 103 546.72 5.3. NEMATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 94 709.74 168 793.60 276 521.68 332 672.36 426 875.77 424 971.25 1 111 274.56 5.4. PLAĆE 0.00 281 635.43 406 654.83 632 370.93 817 970.77 1 003 545.76 1 014 439.25 2 690 340.33 6. PDV 36 666.67 -63 179.23 -16 860.66 -10 053.34 -12 025.42 1 530.25 0.00 -47 215.47 7. POREZ NA DOBIT 0.00 88 519.83 244 650.36 322 855.79 423 923.40 390 984.37 398 600.19 1 222 858.31 8. FINANCIJSKE OBVEZE 0.00 276 288.67 1 093 629.07 1 035 611.61 972 578.44 909 487.58 846 442.65 3 470 476.75 III. NETO PRIMICI -36 666.67 716 335.01 539 316.05 810 232.86 1 239 355.73 1 058 259.64 1 133 853.64 5 471 073.87 6 579 754.43 IV. NETO PRIMICI - UKUPNO -36 666.67 679 668.34 1 218 984.39 2 029 217.25 3 268 572.98 4 326 832.62 5 460 686.26 ==================================================================================================================================================================
41
Za razliku od ekonomskih tokova, financijski tok u okviru primitaka sadrţi i izvore financiranja, a u okviru izdataka i obveze prema izvorima financiranja. To je
uostalom razvidno iz strukture stavaka Tablice 8.6.
Iz strukture primitaka i izdataka Financijskog toka navedenog u Tablici 8.6.je razvidno da je rijeĉ o dinamiĉkom praćenju godišnjeg stanja na ţiro raĉunu, pri
ĉemu su primici ulazna, a izdaci izlazna strana toga raĉuna. To samo znaĉi da su neto primici u Financijskom toku, kao razlika izmeĊu primitaka i izdataka,
zapravo iznosi slobodnih novĉanih sredstava koji ostaju vlasniku na raspolaganju za reinvestiranje.
Pozitivni neto primici u Financijskom toku projekta ovog Poslovnog plana ukazuju na to da je projekt Poslovnog plana u svim godinama likvidan i da u svakoj od
godina svoga vijeka uspijeva pokriti sve svoje obveze prema dobavljaĉima, zaposlenim radnicima, kreditoru i drţavi, te da mu još uvijek ostaje primjeran iznos
slobodnih novĉanih sredstava za reinvestiranje.
S toga gledišta se projekt ovog Poslovnog plana ocjenjuje kao prihvatljiv za izvedbu. 8.7.EKONOMSKI TOK PROJEKTA TABLICA:8.7.1. .EKONOMSKI TOK S GLEDIŠTA POTHVATA
====================================================================================================================================================================== STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2008 2010 2011 2012 2007 OSTATAK SADA[NJA VRIJ. ====================================================================================================================================================================== I. P R I M I C I 0.00 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 472 066.78 20 822 713.57 1. UKUPNI PRIHOD 0.00 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 17 877 621.10 2. OSTATAK PROJEKTA 5 472 066.78 2 945 092.47 2.1. OSNOVNA SREDSTVA 5 327 103.86 2 867 072.73 2.2. TRAJNA OBRTNA SREDSTVA 144 962.92 78 019.74 II. I Z D A C I 7 385 153.67 1 224 873.71 2 037 077.88 2 757 900.14 3 363 509.24 3 594 337.23 3 568 475.23 17 922 899.70 3. INVESTICIJE U OSNOVNA SREDSTVA 7 348 487.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 006 507.44 4. INVESTICIJE U OBRTNA SREDSTVA 36 666.67 -13 300.93 29 435.26 40 041.90 26 258.02 25 862.00
42
0.00 107 720.77 5. TRO[KOVI POSLOVANJA 0.00 1 079 442.60 1 692 027.57 2 344 047.10 2 872 038.32 3 161 068.34 3 161 068.34 9 391 182.07 5.1. MATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 5 455 281.61 5.2. USLUGE 0.00 7 600.00 15 100.00 25 280.00 32 454.00 40 715.00 40 715.00 103 747.75 5.3. NEMATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 96 407.00 170 360.00 276 870.00 333 476.00 425 063.00 425 063.00 1 113 729.07 5.4. PLAĆE 0.00 289 682.16 409 239.52 642 822.94 825 476.25 1 014 658.27 1 014 658.27 2 718 423.64 6. POREZ NA DOBIT 0.00 158 732.04 315 615.05 373 811.14 465 212.90 407 406.89 407 406.89 1 417 489.42 III. NETO PRIMICI -7 385 153.67 985 126.29 1 569 922.12 1 792 099.86 2 171 490.76 1 940 662.77 1 966 524.77 5 472 066.78 2 899 813.87 IV. NETO PRIMICI - UKUPNO -7 385 153.67 -6 400 027.38 -4 830 105.26 -3 038 005.40 - 866 514.64 1 074 148.13 3 040 672.90 ====================================================================================================================================================================== TABLICA: 8.7.2. - EKONOMSKI TOK - GLEDIŠTE VLASNIKA
(KUNA) ====================================================================================================================================================================== STRUKTURA/GODINA 2007 2008 2008 2010 2011 2012 2007 OSTATAK SADA[NJA VRIJ. ====================================================================================================================================================================== I. P R I M I C I 0.00 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 471 073.87 20 822 179.18 1. UKUPNI PRIHOD 0.00 2 210 000.00 3 607 000.00 4 550 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 5 535 000.00 17 877 621.10 2. OSTATAK PROJEKTA 5 471 073.87 2 944 558.08 2.1. OSNOVNA SREDSTVA 5 327 103.86 2 867 072.73 2.2. TRAJNA OBRTNA SREDSTVA 143 970.01 77 485.35 II. I Z D A C I 3 385 153.67 1 465 590.22 3 067 683.95 3 739 767.15 4 295 644.27 4 476 740.35 4 401 146.37 17 410 747.07 3. INVESTICIJE - VLASTITI KAPITAL 3 385 153.67 -21 244.23 30 031.01 41 630.56 27 846.67 27 450.67 1 588.66 3 297 930.34 4. TRO[KOVI POSLOVANJA 0.00 1 079 442.60 1 692 027.57 2 344 047.10 2 872 038.32 3 161 068.34 3 161 068.34 9 391 182.07 4.1. MATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 685 753.44 1 097 328.05 1 399 074.16 1 680 632.07 1 680 632.07 1 680 632.07 5 455 281.61 4.2. USLUGE 0.00 7 600.00 15 100.00 25 280.00 32 454.00 40 715.00 40
43
715.00 103 747.75 4.3. NEMATERIJALNI TRO[KOVI 0.00 96 407.00 170 360.00 276 870.00 333 476.00 425 063.00 425 063.00 1 113 729.07 4.4. PLAĆE 0.00 289 682.16 409 239.52 642 822.94 825 476.25 1 014 658.27 1 014 658.27 2 718 423.64 5. POREZ NA DOBIT 0.00 96 567.09 258 112.47 328 741.55 432 576.30 387 203.28 399 636.27 1 248 611.90 6. FINANCIJSKE OBVEZE 0.00 310 824.76 1 087 512.90 1 025 347.94 963 182.98 901 018.06 838 853.10 3 473 022.77 III. NETO PRIMICI -3 385 153.67 744 409.78 539 316.05 810 232.85 1 239 355.73 1 058 259.65 1 133 853.63 5 471 073.87 3 411 432.10 IV. NETO PRIMICI - UKUPNO -3 385 153.67 -2 640 743.89 -2 101 427.84 -1 291 194.99 -51 839.26 1 006 420.39 2 140 274.02
8.8. PROJEKCIJA BILANCE STANJA TABLICA: - BILANCA I STATI^KI POKAZATELJI
STRUKTURA/GODINA 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ============================================================================================================================================ I. AKTIVA 7 348 487.00 7 904 092.02 8 217 587.67 8 793 416.50 9 781 944.42 10 535 659.44 11 327 470.00 1. STALNA SREDSTVA 7 348 487.00 7 011 589.81 6 674 692.62 6 337 795.43 6 000 898.24 5 664 001.05 5 327 103.86 1.1. MATERIJALNA ULAGANJA 5 228 487.00 4 903 589.81 4 578 692.62 4 253 795.43 3 928 898.24 3 604 001.05 3 279 103.86 1.2. NEMATERIJALNA ULAGANJA 2 120 000.00 2 108 000.00 2 096 000.00 2 084 000.00 2 072 000.00 2 060 000.00 2 048 000.00 2. OBRTNA SREDSTVA 0.00 892 502.21 1 542 895.05 2 455 621.07 3 781 046.18 4 871 658.39 6 000 366.14
44
2.1. ZALIHE 0.00 70 796.79 108 468.77 146 851.95 177 834.28 193 028.11 192 164.70 2.1.1. ZALIHE MATERIJALA 0.00 6 510.74 10 474.00 13 497.28 16 010.17 16 010.17 16 010.17 2.1.2. PROIZVODNJA U TOKU 0.00 44 976.78 70 501.15 97 668.63 119 668.26 131 711.18 131 711.18 2.1.3. ZALIHE PROIZVODA 0.00 19 309.27 27 493.62 35 686.04 42 155.85 45 306.76 44 443.35 2.2. KUPCI 0.00 123 902.87 186 471.08 241 511.38 288 983.13 304 107.47 299 963.14 2.3. NOVAC 0.00 697 802.55 1 247 955.20 2 067 257.74 3 314 228.77 4 374 522.81 5 508 238.30 2.3.1. VEZANI NOVAC 0.00 4 130.10 6 215.70 8 050.38 9 632.77 10 136.92 9 998.77 2.3.2. PRILJEVI U PROJEKTU -36 666.67 679 668.34 1 218 984.39 2 029 217.25 3 268 572.98 4 326 832.62 5 460 686.26 2.3.3. PDV - PRETPOREZ 36 666.67 14 004.11 22 755.11 29 990.11 36 023.02 37 553.27 37 553.27 II. PASIVA 7 348 487.00 7 904 092.02 8 217 587.67 8 793 416.50 9 781 944.42 10 535 659.44 11 327 470.00 3. KAPITAL 3 348 487.00 3 734 755.36 4 767 205.23 6 082 171.45 7 812 476.66 9 361 289.79 10 959 834.89 3.1. OSNIVA^KI KAPITAL 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3.1.1. KAPITAL PODUZETNIKA 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3 348 487.00 3.2. ZADR@ANA DOBIT 0.00 386 268.36 1 418 718.23 2 733 684.45 4 463 989.66 6 012 802.79 7 611 347.89 4. DUGORO^NE OBVEZE 4 000 000.00 4 000 000.00 3 200 000.00 2 400 000.00 1 600 000.00 800 000.00 0.00 5. KRATKORO^NE OBVEZE 0.00 169 336.66 250 382.44 311 245.05 369 467.76 374 369.65 367 635.11 5.1. IZVORI IZ POSLOVANJA 0.00 169 336.66 250 382.44 311 245.05 369 467.76 374 369.65 367 635.11 5.1.1. DOBAVLJA^I 0.00 57 779.45 92 702.34 118 696.18 142 757.17 143 445.59 143 445.59 5.1.2. PLAĆE 0.00 24 140.18 34 103.29 53 568.58 68 789.69 84 554.86 84 554.86 5.1.3. RASHODI FINANCIRANJA 0.00 38 853.10 35 939.11 28 168.49 20 397.87 12 627.26 4 856.64 5.1.4. POREZ NA DOBIT 0.00 8 047.26 21 509.37 27 395.13 36 048.03 32 266.94 33 303.02 5.1.5. PDV 0.00 40 516.67 66 128.33 83 416.67 101 475.00 101 475.00 101 475.00
Iz aktive bilance stanja se vidi da primijenjeni metodološki pristup ne predviđa raspodjelu ostatka neto dobiti. Godišnja ostvarena neto dobit se iz godine u godinu kumulira i iskazana je kao zadržana dobit i služi za otplatu kredita. U pasivi bilance stanja na taj način dolazi do izmjene strukture izvora. Smanjuje se zaduženost Investitora po dugoročnom kreditu, a povećavaju se vlastiti izvori tako da u posljednjoj godini Poslovnog plana Investitor nema više dugoročnih obveza po korištenom dugoročnom kreditu
45
9.EKONOMSKO TRŢIŠNA OCJENA PROJEKTA 9.1. STATIČKA OCJENA EFIKASNOSTI PROJEKTA
TABLICA: 9.1.1. STATIČKI POKAZATELJI
STRUKTURA/ GODINA
2007 2008 2009 2010 2011 2012
1. ODNOS DUGA I KAPITALA
1,19 1.12 0,72 0.45 0.25 0.03
2. ODNOS NETO DOBITI I KAPITALA
0.00 0.10 0.22 0.22 0.22 0.15
ODNOS NETO DOBITI I SREDSTAVA
0.00 0.05 0.13 0.15 0.18 0.14
. ODNOS BRUTO DOBITI I UKUPNOG PRIHODA
0.00 0.22 0.36 0.36 0.39 0.36
NOVČANO POKRIĆE DUGA
0.00 3.30 1.50 1.79 2.29 2.35
7.1. Statički pokazatelji Podloge za izračunavanje statičkih pokazatelja
Statiĉki pokazatelji izraĉunati su na temelju podataka iz prethodnih poglavlja. Da bi se stekao lakši uvid u
podatke na osnovi kojih su izvršena izraĉunavanja pojedinih pokazatelja daje se u nastavku pregled
elemenata za izraĉunavanje statiĉkih pokazatelja.
Prvi pokazatelj je odnos duga i kapitala gdje se pod dugom podrazumijevaju ukupne obveze (dugoroĉne i
kratkoroĉne obveze) iz bilance stanja.
Ovaj pokazatelj se iz godine u godinu smanjuje, jer se u ukupnim obvezama smanjuju dugoroĉne
obveze kako se otplaćuju rate kredita. Kratkoroĉne obveze ostaju na pribliţno istoj visini dok se ne
izmijene uvjeti poslovanja odnosno dok se ne poveća ili smanji koliĉina proizvoda kada se povećavaju ili
smanjuju i troškovi poslovanja, a u isto vrijeme povećava kapital za iznose zadrţane dobiti.
Drugi pokazatelj je odnos neto dobiti i kapitala. Neto dobit je iz raĉuna dobiti i gubitka s gledišta
vlasnika, a kapital iz bilance stanja. Ovaj pokazatelj se u godinama kada su veća ulaganja u troškove
poslovanja smanjuje jer se u tim godinama ostvaruje manja dobit, a povećava u godinama kada su manja
ulaganja povećava jer se u tim godinama ostvaruje veća neto dobit.
Treći pokazatelj je odnos neto dobiti i sredstava. Neto dobit je uzeta iz raĉuna dobiti i gubitka s gledišta
pothvata, a sredstva iz bilance stanja (aktiva).
I ovaj pokazatelj ima sliĉnu tendenciju kretanja kao i prethodni pokazatelj.
Ĉetvrti pokazatelj je odnos bruto dobiti i ukupnog prihoda. Podaci za ovaj pokazatelj uzimaju se iz raĉuna
dobiti i gubitka s gledišta vlasnika.
Ovaj pokazatelj, u ovom Poslovnom planu ,je kao i prethodna dva pokazatelja ovisan o povremenom
povećavanju troškova poslovanja ovisno o godini u kojoj su veći troškovi obrade zemlje i sijanja novih
kultura.
Peti pokazatelj je izraĉunat na temelju podataka iz financijskog toka, kao odnos neto primitaka +
financijske obveze i financijskih obveza. Najveći je u 2008 godini kada su i najveće financijske obveze
društva.
DinamikakretanjaovihpokazateljaprikazanajeuTablici8.6
46
9.2. DINAMIČKA OCJENA PROJEKTA TABLICA: 9.2.1. - DINAMIČKI POKAZATELJI (GLEDIŠTE POTHVATA - TRŢIŠNA OCJENA)
NAZIV POKAZATELJA VRIJEDNOST
SAD. VRI. NETO PRIMITAKA 2 899 813.87 KUNA RENTABILNOST PROJEKTA 0.16 RENTABILNOST INVESTICIJA 0.41 CIJENA RADNOG MJESTA 91 208.05 KUNA RAZDOBLJE POVRATA (U GODINAMA) : 6 INTERNA STOPA RENTABILN. 19.52 % STVARNA ST. RENTABILNOSTI 15.51 % TABLICA:9.2.2. - DINAMIČKI POKAZATELJI (GLEDIŠTE VLASNIKA - TRŢI[NA OCJENA) NAZIV POKAZATELJA VRIJEDNOST SAD. VRI. NETO PRIMITAKA 3 411 432.10 KUNA RENTABILNOST PROJEKTA 0.20 RENTABILNOST INVESTICIJA 1.03 CIJENA RADNOG MJESTA 42 281.16 KUNA RAZDOBLJE POVRATA (U GODINAMA) : 6 INTERNA STOPA RENTABILN. 29.65 % STVARNA ST. RENTABILNOSTI 21.75 %
Kao što je iz podataka o veličini neto dobiti razvidno, ovaj se Poslovni plan ocjenjuje prihvatljivim, budući da i nakon plaćanja kamata na kredit Investitoru za namirenje otplatnog dijela anuiteta ostaje neto dobit. Investitor će u svim godinama iz neto dobiti moći otplaćivati rate kredita koje su prikazane u Tablici 8.3.5 u poglavlju 8.3. Kreditne obveze točka 8.3.5.1. i još će mu ostajati iznos sredstava koji zajedno s sredstvima amortizacije može koristiti za obnavljanje i jačanje materijalne osnove svoga obrta.
U nastavku je prikazan Račun dobiti i gubitka s gledišta pothvata samo radi Tablice 8.5. i statičkih pokazatelja Tablica 9.1. (Odnos neto dobiti i sredstava)
9.2.3 Dinamiĉka ocjena
U ocjeni uĉinkovitosti Poslovnog plana korišten je i dinamiĉki pristup analizi, što znaĉi da se ocjena obavlja
temeljem ureĊnih novĉanih tokova.
Pri tom se prvo obavlja ocjena profitabilnosti s gledišta pothvata, kako bi se utvrdila maksimalno
prihvatljiva cijena kapitala s kojom se namjerava financirati ukupno ulaganje, te profitabilnost s gledišta
vlasnika, kako bi se utvrdio prosjeĉni prinos njegovih vlastitih sredstava. Nakon toga je obavljena ocjena
likvidnosti.
Ocjena profitabilnosti
Za ocjenu profitabilnosti Poslovnog plana koriste se Ekonomski tokovi i to prvo s gledišta pothvata, a
kasnije i s gledišta Investitora tj, vlasnika.
Ekonomski tok s gledišta pothvata naveden je u Tablici 7.8. Ekonomski tok s glediša pothvata dinamiĉki je pregled primitaka i izdataka u vijeku projekta Poslovnog
plana u kojem su po godinama vijeka registrirani iznosi novca kao reprezentanti realnih resursa. Iz raĉuna
su iskljuĉene financijske transakcije, odnosno izvori financiranja i obveze prema njima, kako bi se
omogućilo mjerenje realnih uĉinaka odnosno utvrdilo smanjenje i povećanje ekonomskog potencijala.
47
Primici u Ekonomskom toku navedenom u Tablici 7.8. sastoje se od ukupnog prihoda koji je po godinama
vijeka projekta Poslovnog plana preuzet iz Tablice, te ostatka projekta kao ostatka vrijednosti osnovnih
sredstava, Tablica 8.1 i kumulativa ulaganja u obrtna sredstva Tablica 8.3.
Od ukupnih primitaka odbijaju se ukupni izdaci, koji ĉine investicije u osnovna sredstva, Tablica 8.3, te
troškovi poslovanja i porez na dobit, Tablica 8.1.
Neto primici kao razlika izmeĊu ukupnih primitaka i ukupnih izdataka u Tablici 8.6 negativni su u prvoj
godini vijeka Poslovnog plana kada se investira u osnovna i obrtna sredstva. To je i razumljivo, budući da
su izvori financiranja izostavljeni iz raĉuna. To je uĉinjeno iz razloga da se utvrdi u kojoj mjeri smanjenje
ekonomskog potencijala na poĉetku uspijeva biti pokriveno njegovim povećanjem odnosno pozitivnim neto
primicima u godinama poslovanja.
Na identiĉan metodološki naĉin, ali s razliĉitom strukturom izdataka sastavljen je i Ekonomski tok s gledišta
vlasnika, a naveden je u Tablici 8.7.2. Kao što je iz podataka navedenim u Tablici 8.7 razvidno u strukturi primitaka nije došlo do nikakvih
promjena u odnosu na strukturu iz Ekonomskog toka s gledišta pothvata, osim što je neznatno izmijenjen
iznos ostatka vrijednosti obrtnih sredstava zbog drugaĉijih iznosa u proraĉunu s gledišta Investitora.
No došlo je do bitnih razlika u strukturi izdataka. S gledišta Investitora se kao investicije navode samo
utrošci vlastitih sredstava, a ne ukupne investicije, a sukladno drugaĉijem raĉunu dobiti i gubitka, drugaĉiji,
odnosno manji iznosi poreza na dobit. Uz to se kao zasebna stavka navode i ukupne obveze prema
izvorima financiranja, da bi se temeljem Ekonomskog toka s gledišta Investitora mogla pravilno ocijeniti
prosjeĉna profitabilnost vlastitih sredstava.
Podaci iz ekonomskih tokova koriste se u ocjeni profitabilnosti Poslovnog plana. Sluţe kao ulazne veliĉine
pri primjeni odreĊenih metoda uĉinkovitosti. Da bi se ocijenila uĉinkovitost Poslovnog plana u cjelini
njegovog vijeka, potrebno je sve nominalne vrijednosti iz ekonomskih tokova svesti na zajedniĉku mjeru
uzimanjem u vid vremenskih preferencija.
To je uĉinjeno tehnikom diskontiranja.
Podaci o sadašnjim vrijednostima zajedno s pripadajućim pokazateljima uĉinkovitosti za oba analitiĉka
gledišta navedeni su u Tablici 9.2.1.
48
Sadašnja vrijedonost
Sukladno kriteriju apsolutne uĉinkovitosti projekta ovog Poslovnog plana utvrĊuje se da je uz diskontnu
stopu od 10,00 % Poslovni plan prihvatljiv za izvedbu, budući da je kumulativ sadašnje vrijednosti neto
primitaka veći od nule i s gledišta pothvata iznosi 2.899.813,87 a s gledišta vlasnika 3.411.432,10 KN.
Ovi iznosi po analitiĉkim gledištima oznaĉavaju slobodna novĉana sredstva izraţena u sadašnjim
vrijednostima, koja ostaju nakon što se namire sva ulaganja i rashodi poslovanja registrirani u strukturi
izdataka ekonomskih tokova.
Profitabilnost investicija
Kada se u raĉun uzmu investicije u osnovna sredstva, onda su pripadajući pokazatelji profitabilnosti
ukupnih ulaganja 0,16 i 0.41. Pokazatelji sa gledišra pothvata i s gledišta investitora su pozitivni pa se
Poslovni plan ocjenjuje prihvatljivim za izvedbu.
Cijena radnog mjesta
Cijena radnog mjesta s gledišta projekta Poslovnog plana je veća, jer se u raĉunanju uzimju u obzir sva
sredstva koja se ulaţu u ovaj Poslovni plan, dok je cijena radnog mjesta s gledišta vlasnika manja jer se
uzimaju samo sredstva vlasnika.
Razdoblje povrata ulaganja
Mjereno sadašnjim vrijednostima neto primitaka utvrĊeno je da se ukupna ulaganja u osnovna i obrtna
sredstva s gledišta pothvata vraćaju za 5 godina a s gledišta Investitora za 4 godine. I ovaj pokazatelj
ukazuje na prihvatljivost poslovnog plana, jer se u planiranom roku vraćaju i otplate preuzetih kreditnih
obveza.
Interna stopa rentabilnosti
Da bi se ocijenila maksimalno prihvatljiva cijena kapitala za financiranje ukupnih ulaganja u projekt ovog
Programa, proraĉunata je interna stopa rentabilnosti s gledišta pothvata. Ona u ovom Poslovnom planu
iznosi 19,52 %. To znaĉi da realna cijena kapitala ne bi smjela biti iznad te stope, jer će u suprotnom
program zapasti u gubitke. Prosjeĉna cijena kapitala (kamatna stopa) kojom se financiraju investicije u
uvom Poslovnom planu iznosi 8,00 % godišnje.
Proraĉunata interna stopa rentabilnosti s gledišta Investitora je zapravo njegova prosjeĉna stopa prinosa
vlastitih sredstava. U ovom Poslovnom planu ona iznosi 29,65 %.
. U ovom Poslovnom planu ona iznosi visokih 29,65 %.
Stvarna stopa rentabilnosti
Stvarna stopa rentabilnosti projekta Poslovnog plana polazi od toga da se godišnji cash flow (neto primici iz
financijskog toka, Tablica 9.2. reinvestiraju po nekoj stopi. Uobiĉajena je pretpostavka kada se koristi neto
metoda neto sadašnje vrijednosti da je stopa reinvestiranja jednaka trošku kapitala ili izabranoj stopi
diskontiranja. U ovom Poslovnom planu to je stopa od 10,00 % godišnje.
Uz stopu reinvestiranja od 10,00 % godišnje stvarna stopa rentabilnosti s gledišta pothvata iznosi 15,51
%, a s gledišta Investitora 21,75 %.
Uvaţavajući dobivene rezultate konstatira se da je profitabilnost Poslovnog plana s oba analitiĉka gledišta
takova da se on moţe prihvatiti za izvedbu.
49
9.5. Ocjena likvidnosti
Ocjena likvidnosti izvedena je temeljem financijskog toka koji u vijeku projekta Poslovnog plana registrira
sve primitke i izdatke kao iznose novca koji se primaju i izdaju, neovisno o tome da li je rijeĉ o
reprezentantima realnih resursa, ili je rijeĉ o financijskim transakcijama. Financijski tok naveden je u
Tablici 8.6.1. i vidljivo je da poduzeće neće imati problema s likvidnošću.
9.6. ZAKLJUČCI Ulaganja u ovaj program u potpunosti su opravdana
50
