Sổ tay NHÀ ĐẦU TƯ - MB Capital · 2019-07-22 · Mục tiêu chính của Quỹ MBVF là đầu tư trung và dài hạn vào các doanh nghiệp nhằm đạt hiệu quả

Quỹ Đầu tư Giá trị MB CapitalMB Capital Value Fund

[email protected]

+844 3726 2808 Ext: 14/17

www.mbcapital.com.vn

Sổ tayNHÀ ĐẦU TƯ

Guidelines forINVESTORS

NỘI DUNGContent

GIỚI THIỆU QUỸ Fund Introduction

MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸOpening Trading Account

GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸFund Certificate Transaction

LỆNH MUASubscription Order

LỆNH BÁNRedemption Order

LỆNH CHUYỂN ĐỔISwitching Order

HỦY LỆNH GIAO DỊCHCancelling Order

CÁC LOẠI GIÁ DỊCH VỤFees

ĐẠI LÝ PHÂN PHỐIDistribution Agents

THÔNG TIN VỀ MB CAPITALAbout MB Capital

123

456

2


TÊN QUỸFund Name

QUỸ ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ MB CAPITALMB Capital Value Fund (MBVF)

HÌNH THỨC CỦA QUỸFund Type

Quỹ mởOpen-ended Fund

NGÀY THÀNH LẬP QUỸInception Date

25/04/2014

VỐN ĐIỀU LỆ CỦA QUỸ KHI THÀNH LẬPFund size at IPO

ĐồngVND

54.423.600.00054,423,600,000

MỆNH GIÁPar Value

đồng/ đơn vị quỹVND/fund unit

10.00010,000

SỐ TIỀN ĐĂNG KÝ MUA TỐI THIỂUMinimum Subscription Amount

ĐồngVND

2.000.0002,000,000

SỐ DƯ TỐI THIỂU ĐỂ DUY TRÌ TÀI KHOẢNMinimum Balance

đơn vị quỹfund unit(s)

100100

NGÀY GIAO DỊCHTrading Days

Thứ 5 hàng tuầnThursday of each week

NGÂN HÀNG GIÁM SÁTSupervisory Bank

Ngân hàng Standard Chartered (Việt Nam)Standard Chartered Bank Vietnam

CÔNG TY KIỂM TOÁN Audit Firm

Deloitte Việt Nam Deloitte Vietnam

MỤC TIÊU ĐẦU TƯInvestment Objectives

Mục tiêu chính của Quỹ MBVF là đầu tư trung và dài hạn vào các doanh nghiệp nhằm đạt hiệu quả đầu tưtối ưu từ cổ tức và sự tăng giá gắn liền với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Mục tiêu của Quỹ cóthể được thay đổi theo quyết định của Đại hội nhà đầu tư, phù hợp với quy định pháp luật hiện hành vàbáo cáo với Ủy ban chứng khoán nhà nước.

The Fund aims to achieve optimal return from cash dividends and capital appreciation by investing in high-quality companies with strong cash-flow generation, competitive advantages, conservative balance sheet,and at significant discount to the estimated intrinsic value. The objectives of the Fund may be changed underthe decision of the General Meeting of Investors, in conformity with current legal provisions, and reported toState Securities Commission of Vietnam.

3


CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯInvestment Strategies

Để đạt được mục tiêu đã đề ra, Quỹ MBVF sẽ sửdụng mô hình & chiến lược đầu tư giá trị, theo đó:• Quỹ sẽ nhắm tới các doanh nghiệp được niêm

yết trên sàn, có chính sách và có khả năng chitrả cổ tức tốt, có thị giá thấp hơn nhiều so vớigiá trị định giá theo các mô hình định lượng cơbản;

• Quỹ hướng tới việc phân bổ danh mục với mụctiêu tối ưu hóa tỷ suất cổ tức kỳ vọng trên thịgiá của toàn danh mục;

• Quỹ cũng hướng tới việc quản lý theo cơ chếminh bạch và chủ động, thông qua việc xâydựng hệ thống tiêu chí giới hạn của riêng mìnhvà các hoạt động đánh giá định kỳ, chủ độngcủa Hội đồng đầu tư.

LĨNH VỰC ĐẦU TƯInvestment Focus

• Ngân hàng/ Banking

• Bất động sản/ Real Estates

• Vật liệu xây dựng/ Construction Materials

• Hành công nghiệp/ Industrial Goods

• Các ngành nghề được pháp luật cho phép, phù hợp với chiến lược đầu tư tại từng thời điểm theo quyết định hợp lý của Công ty Quản lý Quỹ / Other industries permitted by law and in accordance with the Investment strategies at a specific time under reasonable decisions of the Fund Management Company.

Với chiến lược đầu tư giá trị, cơ cấu danh mục đầu tưtheo ngành nghề của Quỹ sẽ thay đổi theo thời giantùy vào những biến động và cơ hội xuất hiện trên thịtrường. Lĩnh vực đầu tư của MBVF sẽ tập trung vàomột số ngành nghề (nhưng không giới hạn ở nhữngnghành nghề này) với tỷ trọng phân bổ theo cácnhóm ngành không vượt quá những hạn chế đầu tưquy định Điều lệ Quỹ.

Based on value investment strategy, the assetallocation by industries of the Fund shall change overtime depending on the movement and opportunity ofthe market. MBVF shall invest mainly in (but not limitedto) industries with the allocation shall not exceed theinvestment constrains provided in Fund’s Charter.

4

To achieve its goals, MBVF shall use the valueinvestment model and strategies, in which:• The Fund shall invest in listed firms with

stable dividends policy and capability to paycash dividends, whose market price is lowerthan fundamentally analyzed by models;

• MBVF aims to diversify the portfolio tooptimize the expected dividend yields ofwhole portfolio ;

• MBVF aims to manage the Fund undertransparency principles by creating effectivesystem of restricted criteria to boundaryinvestment decisions and evaluate theinvestment activities periodically byInvestment Committee.


LỢI ÍCH KHI ĐẦU TƯ VÀO QUỸ MỞ MBVFWhy should invest in MB Capital Value Fund?

Với chiến lược đầu tư trung và dàihạn vào các doanh nghiệp nhằm đạthiệu quả đầu tư tối ưu từ cổ tức và sựtăng giá gắn liền với hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp, MBVFmang đến kỳ vọng sinh lời cao hơnlãi suất tiền gửi tại các ngân hàngthương mại.

Quỹ tập trung đầu tư vào thị trườngcổ phiếu, chú trọng vào cơ hội đầutư giá trị, có mức độ rủi ro trungbình, đồng thời giảm thiểu rủi robằng việc phân bổ danh mục đadạng phù hợp chiến lược đầu tư củaquỹ. Đây là ưu điểm so với các khoảnvốn nhỏ lẻ, không thể đa dạng hóadanh mục đầu tư.

Không giống như tiền gửi ngânhàng với các kỳ hạn cố định, hoặcphải rút trước hạn với lãi suất khôngkỳ hạn, nhà đầu tư vào MBVF có thểbán lại chứng chỉ Quỹ cho Quỹ vàocác ngày giao dịch định kỳ.

Quỹ được kiểm soát, giám sát chặtchẽ bởi Ban đại diện quỹ, Ngân hànggiám sát, Công ty kiểm toán và Ủyban Chứng khoán Nhà Nước.

Quỹ MBVF được quản lý bởi đội ngũchuyên gia của MB Capital có đầy đủtrình độ, kinh nghiệm và kĩ năng đểphân tích chuyên sâu, phản ứng kịpthời trước các biến động trên thịtrường. Việc ủy thác cho một đội ngũđầu tư chuyên nghiệp giúp không ítnhà đầu tư tiết kiệm thời gian hàngngày, và giúp phân tích hàng ngànloại chứng khoán trên thị trường.

SINH LỜI TỐTHigh rate of return

RỦI RO THẤPLow risk

THANH KHOẢNCAOHigh Liquidity

MINH BẠCHTransparency

CHUYÊN NGHIỆPProfessional

5

By investing in medium to long-termin high-quality companies with strongcash-flow generation, competitiveadvantages, conservative balancesheet, and at significant discount tothe estimated intrinsic value, MBVFcan generate the return rate higherthan the banks’ deposit rate.

MBVF’s investment strategies are toinvest in equity market, emphasizingon value investing opportunities withmoderate risk, and reduce risks bydiversified asset allocation that isappropriate to the investmentstrategies of the Fund. This is theadvantage of the Fund overindividuals’ smaller size capital, whichcannot be effectively diversified.

Unlike term deposit which has fixedterm and yields a very low interest rateif withdrawing before the maturitydate, MBVF’s units can be sold in anyperiodic trading date.

The Fund is closely monitored by theBoard of Representatives, SupervisoryBank, Independent Auditor, and StateSecurities Commission of Vietnam.

MBVF is managed by MB Capital’sinvestment team with sufficientqualifications, experiences and skills inanalyzing and respondingimmediately to any marketmovement. Investors save timerequired to monitor and analyzethousands of securities on the market.

MỘT SỐ ĐỊNH NGHĨA Terms and Definitions

Ngày giao dịch Chứng chỉ Quỹ địnhkỳ là ngày Thứ Năm hàng tuần. Nếungày giao dịch Chứng chỉ Quỹ địnhkỳ nêu trên trùng vào ngày nghỉ lễ thìngày giao dịch đó sẽ được chuyểnsang ngày làm việc kế tiếp. Công tyQuản lý Quỹ sẽ thông báo trước vềngày giao dịch bù này và thời điểmđóng sổ lệnh chi tiết trước trên trangweb của Công ty Quản lý Quỹ.

Ngày làm việc trước 1 ngày của ngàygiao dịch.

Bằng Giá trị tài sản ròng/một đơn vịquỹ cộng với (+) Giá dịch vụ pháthành.

Bằng Giá trị tài sản ròng/một đơn vịquỹ trừ (-) Giá dịch vụ mua lại (nếucó).

14h45 ngày T-1.

Đại lý phân phối gửi thông báo xácnhận cho nhà đầu tư trong vòng 03ngày kể từ ngày giao dịch.

Trong vòng 07 ngày kể từ ngày giaodịch chứng chỉ quỹ.

Ngày giao dịch (Ngày T)Trading day (Day T)

Ngày T-1Day T-1

Giá muaSubscription price

Giá bán (Giá mua lại)Redemption price

Thời điểm chốt sổ lệnhClosing time of order book

Thời hạn xác nhận giao dịchDeadline for confirmation of transactions

Thời hạn thanh toánDeadline for payment

6

The periodic trading days is theThursday of each month. If thetrading day falls into a nationalholiday, it will be switched to the nextworking day. The FundManagement Company shall informabout the replacement trading dayand the closure of order book inparticular in advance on the websiteof the Fund Management Company.

The working day before trading day(T-1).

Equal to Net Asset Value per Fundunit plus (+) Issuance fee.

Equal to Net Asset Value per Fundunit minus (-) redemption fee (if any).

02:45 PM of T-1

Distribution agents send theconfirmation to Investors withinthree (03) days from the trading day.

Within seven (07) days from thetrading day

MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸ MBVFOpening Trading Account

HỒ SƠ MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸDocuments for Opening a Trading Account

TỔ CHỨC TRONG NƯỚCDomestic Institutional Investor

1- Giấy đăng ký mở tài khoản giao dịch CCQ*/ Formof opening trading account

2- Giấy đăng ký kinh doanh của doanh nghiệp (bảnsao công chứng)/ Business registration certificate ofthe enterprise (notarized copy)

3- Văn bản ủy quyền đặt lệnh (nếu có)/ Letter ofAuthorization for placing trading orders (if any)

4- Quyết định cử người đại diện phần vốn góp tạiQuỹ/ Decision to appoint representatives of capitalcontribution in the Fund

5- Bản sao hợp lệ Giấy CMND hoặc hộ chiếu củangười đại diện theo pháp luật, người đại diệnphần vốn góp và của người được ủy quyền đặtlệnh/ A valid copy of an ID card or passport of thelegal representative, the representative of the ofcapital contribution and authorized person to placeorder.

1- Giấy đăng ký mở tài khoản giao dịch CCQ*/ Formof opening trading account

2- 01 bản photo CMND/ Hộ chiếu (có bản gốc đốichiếu)/ 01 copy of ID card/ passport (with the originalfor comparison)

CÁ NHÂN TRONG NƯỚCDomestic Individual Investor

1- Hồ sơ như đối với cá nhân và tổ chức trongnước/ Provide documents as with domesticindividual and institutional investors

2- Xác nhận đăng ký tài khoản góp vốn mua cổphần bằng đồng Việt Nam do NHNN cấp/Confirmation of opening an CCA account inVietnamese Dong, issued by State Bank of Vietnam

3- Mã số giao dịch chứng khoán/Securities tradingcode

CÁ NHÂN VÀ TỔ CHỨC NƯỚC NGOÀIForeign Individual and Institutional Investor

“Giấy đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ” được cung cấp tại trang web chính thức của MB Capitalhoặc các đại lý phân phối. Nhà đầu tư nộp hồ sơ đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ tại các Đại lýphân phối.The Form of Opening Trading Account is provided on websites of MB Capital or Distribution agents or at anyDistribution locations. Investor registers to open a trading account at Distribution agents.

7

GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸ MBVFFund certificate transaction

LỆNH MUASubscription Order

NHÀ ĐẦU TƯ/ Investor

(1)TƯ VẤN

Be consulted

(2)MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH

Open trading account

(3)CHUYỂN TIỀN MUA CCQ

Transfer money for buying fund units

(4)ĐẶT LỆNH MUA

Place Subscription order

(5)NHẬN XÁC NHẬN GIAO DỊCHGet transaction confirmation

Trực tiếp/ Điện thoại/ E-mail

Consult in personor via phone/ e-mail

Trực tiếpDirectly

Chuyển khoảnPaid by bank transfer

Trực tiếp/ Điện thoại/ FaxDirectly/ by phone/ by fax

Trực tiếp/ CPN/ Điện thoại/ Fax

Directly/ by express delivery/ by phone/ by fax

Ngân hàng Giám sátSupervisory Bank

Đại lý phân phốiDistribution Agent


14:45T-1

T+3

(1) TƯ VẤN, NGHIÊN CỨU TÀI LIỆU QUỸ

(2) MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH

Nhà đầu tư có thể liên hệ trực tiếp hoặc qua điệnthoại/ email với các Đại lý Phân phối để được cung cấptài liệu, tư vấn, giải đáp các thắc mắc liên quan đếnviệc đầu tư vào Quỹ đầu tư giá trị MB Capital.

Investor may require Distribution agentsdirectly or by phone/e-mail to providedocuments, consult or answer questionsregarding to MBVF.

(3) CHUYỂN TIỀN MUA CCQ

Nhà đầu tư lần đầu giao dịch CCQ phải mở tài khoảngiao dịch CCQ theo thủ tục được hướng dẫn tại Trang7 của Sổ tay Nhà đầu tư này. Đại lý phân phối sẽthông báo đến Nhà đầu tư số tài khoản giao dịch CCQ

Investor trading for the first time must open atrading account as instructed in Page 7 of thisGuidelines, and then shall be informed theAccount Number by Distribution agent.

Nhà đầu tư chuyển tiền mua CCQ từ tài khoản ngânhàng đứng tên Nhà đầu tư vào tài khoản của Quỹ tạiNgân hàng giám sát tương ứng với đại lý phân phốinơi Nhà đầu tư đặt lệnh, không được ủy quyền chobên thứ ba chuyển giúp.

Investor transfers money for buying fundcertificates from a bank account under his/hername to the fund’s account at the Supervisory bankcorresponding to the distribution agent wherehe/she executes transaction, and not authorize to athirdpartyto transfermoney instead.

(1) CONSULTING

(2) OPENING TRADING ACCOUNT

(3) TRANSFERING MONEY

8


Thông tin chuyển tiền như sau:Tên tài khoản: Quỹ Đầu tư Giá trị MB CapitalSố tài khoản:90191940701 - nếu đặt lệnh mua tại MBCapital90191940702 - nếu đặt lệnh mua tại JSI90191940703 - nếu đặt lệnh mua tại MBS90191940704 - nếu đặt lệnh mua tại VietinbankSC90191940708 - nếu đặt lệnh mua tại VDSCTại: Ngân hàng TNHH MTV Standard Chartered (Việt Nam)Tỉnh/TP: Hà Nội hoặc Hồ Chí MinhNội dung chuyển tiền: [Tên nhà đầu tư]_[Số Tài khoảngiao dịch CCQ]_Đăng ký mua_MBVF

(4) ĐẶT LỆNH MUANhà đầu tư điền đầy đủ thông tin vào “Giấy đăng ký mua”và gửi bản gốc về Đại lý Phân phối trước 14h45 ngày T-1và kèm theo đó là tài liệu hợp lệ xác nhận việc nhà đầu tưđã hoàn tất việc thanh toán vào tài khoản của Quỹ (giấychuyển tiền) khớp với Giấy đăng ký mua.Số lượng CCQ được phân phối = (Tổng số đăng ký muahợp lệ – Giá dịch vụ phát hành )/ Giá trị tài sản ròng trên1đơn vị quỹCác trường hợp Lệnh mua không hợp lệ:• Đến 14h45 ngày Ngày giao dịch CCQ tiền thanh toán

mua CCQ đã chuyển vào tài khoản của Quỹ thấp hơngiá trị đăng ký mua hoặc Quỹ không nhận được tiền.

• Tiền mua CCQ nộp bằng tiền mặt hoặc do bên thứ 3chuyển giúp nhà đầu tư.

Trong trường hợp lệnh mua của nhà đầu tư không hợp lệ,tiền thanh toán mua CCQ này sẽ được chuyển trả ngượclại vào tài khoản chuyển đến, Giá dịch vụ chuyển tiền sẽđược trừ vào khoản tiền hoàn trả này.Trong trường hợp tiền thanh toán mua CCQ nhiều hơn sốtiền đăng ký giao dịch, hoặc lệnh mua không hợp lệ, sốtiền chênh lệch (giữa số tiền thanh toán và số tiền đăng kýmua) sẽ được hoàn trả vào tài khoản thụ hưởng của nhàđầu tư đăng ký trên Giấy đăng ký mở tài khoản giao dịchCCQ trong vòng bảy (7) ngày kể từ ngày giao dịch CCQ.Giá dịch vụ chuyển tiền sẽ do nhà đầu tư chịu.

(5) NHẬN XÁC NHẬN GIAO DỊCHXác nhận giao dịch được Đại lý phân phối chuyển tới nhà đầutư trong vòng 03 ngày làm việc kể từ ngày giao dịch CCQ. Xácnhận giao dịch mua cũng đồng thời xác nhận quyền sở hữuđốivớisốlượngđơnvịquỹnhàđầutưmuađược.

(3) CHUYỂN TIỀN MUA CCQ (tiếp) (3) TRANSFERING MONEY (cont.)Information for bank transfer:Account’s Name : Quỹ Đầu tư Giá trị MB CapitalAccount’s Number:90191940701 - if trading at MBCapital90191940702 - if trading at JSI90191940703 - if trading at MBS90191940704 - if trading at VietinbankSC90191940708 - if trading at VDSCAt: Standard Chartered Bank (Vietnam)Province/City: Hanoi or Ho Chi Minh CityContent: [Investor’s Name]_[Fund certificatetrading account]_Đăng ký mua_MBVF

(4) PLACING SUBSCRIPTION ORDERInvestor must complete the subscription order andsend the original to the Distributor before 02:45 PM ofDay (T-1) together with valid document to verify thecompletion of payment to the fund’saccount (transfernote)whichisinlinewiththesubscriptionorder.Total fund certificate to distribute = (Totalregistered amount – Subscription fee)/ NAV per 1fundunitSubscriptionorderis invalidin situationsas follows:• To 2:45 PM of trading day, payment transferred

to the Fund’s account at Supervisory bank is lessthan the registered amount, or the Fund has notreceivedany payment.

• Payment is made by cash or sent by a thirdparty.

If the subscription order is invalid, payment willbe refunded to the sending account. The wire-transfer fees will be subtracted from this refund.In case the payment is higher than registeredsubscription amount, the difference (betweenthe payment and the registered amount) shall besent back to beneficial account of the Investor,written on the opening form, within seven (07)days from the trading day. Money transfer fee ispaid by the Investor.

(5) GETTING TRANSACTION CONFIRMATIONTransaction confirmation shall be sent to investorwithin 03 (three) working day from trading day.This confirmation also verifies his/her ownershipwith the fund units purchased. 9


LỆNH BÁNRedemption Order


(1)ĐẶT LỆNH BÁN

Place redemption order


(3)NHẬN TIỀN BÁN CCQ

Receive payment


Trực tiếp/ CPN/ Điện thoại/ FaxDirectly/ by express delivery/ by phone/ by fax

Chuyển khoảnPaid by bank transfer

Ngân hàng Giám sátSupervisory Bank


14:45T-1

T+7T+3

(1) ĐẶT LỆNH BÁN CCQ

Nhà đầu tư điền đầy đủ thông tin vào “Giấy đăng kýbán” (được cung cấp trên trang web của MB Capitalhoặc tại các Đại lý Phân phối) và gửi bản gốc đến đạilý phân phối trước thời điểm đóng sổ lệnh.

Nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán toàn bộ số chứng chỉQuỹ đang nắm giữ hoặc một phần nhưng phải đảmbảo số lượng chứng chỉ quỹ đăng ký bán tối thiểu làmột trăm (100) đơn vị Quỹ và không làm cho số lượngchứng chỉ Quỹ sau lệnh bán thấp hơn số lượng chứngchỉ Quỹ tối thiểu duy trì tài khoản là một trăm (100)đơn vị Quỹ. Số lượng đơn vị quỹ mà nhà đầu tư đặtbán có thể là số lẻ ở dạng thập phân, tới số hạng thứhai sau dấu phẩy.

Trường hợp lệnh bán của Nhà đầu tư chỉ được thựchiện một phần theo quy định Điều lệ Quỹ làm cho sốdư còn lại trên tài khoản của Nhà đầu tư thấp hơn sốlượng đơn vị quỹ tối thiểu duy trì tài khoản thì thì sốlượng còn lại trong tài khoản này sẽ được tự động ưutiên bán hết vào phiên giao dịch kế tiếp. Phần còn lạicủa các lệnh bán (gồm cả lệnh bán từ hoạt độngchuyển đổi) chưa được thực hiện hết sẽ bị hủy bỏ. Nhàđầu tư có nhu cầu bán phải đăng ký trong các kỳ giaodịch tiếp theo.

(1) PLACING REDEMPTION ORDER

Investors complete the redemption formprovided on websites of MB Capital &Distributors, and send the original toDistribution agents before closing time of orderbook.

Investors may place order to sell fundcertificates wholly or partially, but mustguarantee that the minimum number of fundcertificates registered to redeem is 100 fundunits, and not make the remaining amountafter such transaction be less than 100 fundunits. The number of fund units to be sold maybe an odd number in decimal format, and up tothe second decimal place.

If the redemption order is executed partiallymaking account balance lower than theminimum, the remaining amount shallautomatically be sold on the following tradingday. The remainders of redemption orders(including orders from switching activities)which has not executed will be cancelled.Investors who want to sell must register toredeem on the following trading days.

10


(1) ĐẶT LỆNH BÁN CCQ (tiếp)

Giá trị thanh toán mua lại = số lượng chứng chỉ Quỹđăng ký bán hợp lệ * Giá trị tài sản ròng trên một đơnvị quỹ x (1 - Giá dịch vụ mua lại (%)).

Nhà đầu tư sẽ nhận được số tiền bằng giá trị thanhtoán mua lại sau khi khấu trừ các khoản thuế theo Luậthiện hành và Giá dịch vụ chuyển tiền.

(2) NHẬN XÁC NHẬN GIAO DỊCH

Xác nhận giao dịch được Đại lý phân phối chuyển tớinhà đầu tư trong vòng 03 ngày làm việc kể từ ngàygiao dịch chứng chỉ Quỹ (T+3) (không bao gồm ngàynghỉ, ngày lễ)

(3) NHẬN TIỀN BÁN CCQ

Thanh toán tiền bán chứng chỉ quỹ: thời hạn thanhtoán trong vòng 07 ngày kể từ ngày giao dịch chứngchỉ quỹ (T+7) (không bao gồm ngày nghỉ, ngày lễ)

ĐÁP ỨNG MỘT PHẦN LỆNH BÁN

Công ty quản lý quỹ có quyền chỉ đáp ứng một phầnlệnh bán trong một số trường hợp sau:

• Tổng giá trị các lệnh bán trừ đi tổng giá trị các lệnhmua tại ngày giao dịch chứng chỉ quỹ lớn hơn 10%giá trị tài sản ròng của quỹ; hoặc

• Việc thực hiện toàn bộ lệnh giao dịch của nhà đầutư dẫn tới: giá trị tài sản ròng của quỹ xuống dưới50 tỷ đồng; hoặc

• Việc bán chứng khoán để lấy tiền mặt đáp ứng toànbộ lệnh của nhà đầu tư không thể thực hiện đượcdo:

Tính thanh khoản của thị trường thấp;

Một (hoặc nhiều) chứng khoán trong danhmục đầu tư của Quỹ bị đình chỉ giao dịch.

Trong trường hợp lệnh bán chỉ được đáp ứng một phần,Công ty Quản lý Quỹ áp dụng việc phân bổ lệnh bántheo nguyên tắc cùng một tỷ lệ: Tất cả các lệnh bán (kểcả lệnh bán từ hoạt động chuyển đổi) được ghép cùngvới nhau để thực hiện, bảo đảm tỷ lệ giữa giá trị thực hiệnvà giá trị đăng ký mua giao dịch là như nhau nhằm đảmbảo công bằng cho tất cả các Nhà đầu tư.

(1) PLACING REDEMPTION ORDER (Cont.)

Total redemption value = Number of certificatesregistered to be sold * Net Asset Value per fundunit as of trading day * (1 – Redemption fee (%).

Investors will receive the redemption amountafter subtracting all taxes stipulated byprevailing laws and wire-transfer fees.

(2) GETTING TRANSACTION CONFIRMATION

Confirmation of transaction will be sent toinvestors by the distribution agent withinthree (03) days of the trading day (excludingholidays)

(3) RECEIVING PAYMENT

Payment of selling certificate will be madewithin seven (07) days of the trading day(T+7) (excluding holidays).

PARTIAL REDEMPTION ORDER

The Fund Management Company may partiallysatisfy a redemptionorderin situationsas follows:

• Total value of all redemption orders minutestotal value of all subscription orders as of thetradingday exceeds10% of the Fund’sNAV;or

• The implementation of all of the investor’sredemption orders leads the Fund’s NetAsset Value to fall below VND 50 billion; or

• The redemption order cannot beimplemented in whole because of thefollowing reasons:

Market liquidity is low

One (or more) securities in fund’sportfolio is/are suspended.

In case the redemption order is only satisfiedpartially, the Fund Management Company shallapply the same proportion principle: allredemption orders (including orders fromswitching activities) are merged together to beexecuted, ensuring the same proportion betweenthe processed value and the registered value toensurethe fairnessforall investors. 11


ĐÁP ỨNG MỘT PHẦN LỆNH BÁN (tiếp)

Trường hợp lệnh bán chỉ được thực hiện một phần làmcho số dư còn lại trên tài khoản của Nhà đầu tư thấp hơnsố lượng đơn vị quỹ tối thiểu duy trì tài khoản là mộttrăm (100) đơn vị Quỹ thì thì số lượng còn lại sẽ được tựđộng ưu tiên bán hết vào phiên giao dịch kế tiếp.

Phần còn lại của các lệnh bán (gồm cả lệnh bán từ hoạtđộng chuyển đổi) chưa được thực hiện hết sẽ bị hủy bỏ.Nhà đầu tư có nhu cầu bán phải đăng ký trong các kỳgiao dịch tiếp theo.

PARTIAL REDEMPTION ORDER (Cont.)

If the redemption order and switching order areexecuted partially making the investor’s accountbalance lower than the minimum balance of 100fund certificates, the remaining amount shallautomaticallybe soldon the followingtradingday.

The remainders of redemption orders (includingorder from switching activities) which has notexecuted will be cancelled. Investors who want tosell must register to redeem on the followingtradingdays.

LỆNH CHUYỂN ĐỔISwitching Order


(1)ĐẶT LỆNH CHUYỂN ĐỔI TỪ QUỸ NGUỒN SANG QUỸ ĐÍCH

Place order switching fund certificates from source fund to target fund



Trực tiếp/ CPN/ Điện thoại/ FaxDirectly/ by express delivery/ by phone/ by fax


15:00T-1

T+3

(1) ĐẶT LỆNH CHUYỂN ĐÔI

Nhà đầu tư điền đầy đủ thông tin vào “Giấy đăng kýchuyển đổi” (được cung cấp trên trang web củaMBCapital và các đại lý phân phối) và gửi bản gốc tới đạilý phân phối trước thời điểm đóng sổ lệnh.

Nhà đầu tư có thể đặt lệnh chuyển đổi toàn bộ số chứngchỉ Quỹ đang nắm giữ hoặc một phần nhưng phải đảmbảo số lượng chứng chỉ quỹ đăng ký chuyển đổi tối thiểulà 100 đơn vị Quỹ và không làm cho số lượng chứng chỉQuỹ còn lại sau lệnh chuyển đổi thấp hơn số lượngchứng chỉ Quỹ tối thiểu duy trì tài khoản là 100 đơn vịQuỹ. Số lượng đơn vị quỹ mà nhà đầu tư đặt chuyển đổicó thể là số lẻ ở dạng thập phân, tới số hạng thứ hai saudấu phẩy.

(1) PLACING SWITCHING ORDER

Investors complete the switching form providedon websites of MB Capital and Distributors andsend the original to Distributor agent beforeclosing time of the order book.

Investors may place order to switch fundcertificates wholly or partially, but mustguarantee that the minimum amount ofcertificates registered to switch is 100 fund unitsand not make the remaining amount after suchorder be less than 100 fund units. The number offund units to be switched may be an oddnumber in decimal format, and up to the seconddecimal place. 12


HỦY LỆNH GIAO DỊCHCancellation of transaction

(1) ĐẶT LỆNH CHUYỂN ĐÔI (tiếp)

Trường hợp lệnh chuyển đổi của Nhà đầu tư chỉ đượcthực hiện một phần theo quy định Điều lệ Quỹ làm chosố dư còn lại trên tài khoản của Nhà đầu tư thấp hơn sốlượng đơn vị quỹ tối thiểu duy trì tài khoản thì thì sốlượng còn lại trong tài khoản này sẽ được tự động ưutiên bán hết vào phiên giao dịch kế tiếp. Phần còn lại củacác lệnh chuyển đổi chưa được thực hiện hết sẽ bị hủybỏ. Nhà đầu tư có nhu cầu bán/chuyển đổi phải đăng kýtrong các kỳ giao dịch tiếp theo.

Nhà đầu tư phải thanh toán Giá dịch vụ chuyển đổi đượcquy định tại Điều lệ Quỹ và Giá dịch vụ chuyển tiền(trong trường hợp chuyển đổi chứng chỉ quỹ của nhữngquỹ được thực hiện lưu ký không cùng một hệ thốngngân hàng giám sát), mà không phải thanh toán Giá dịchvụ phát hành trên giá trị chứng chỉ quỹ chuyển đổi.

Số lượng chứng chỉ Quỹ đích được phân phối =[Sốlượng CCQ nguồn được chuyển đổi x NAV/ ĐVQ nguồntính tại ngày giao dịch x (1-Giá dịch vụ chuyển đổi(%)) –Giá dịch vụ chuyển tiền (nếu có)]/NAV/ ĐVQ đích tính tạingày giao dịch gần nhất sau khi Quỹ nguồn đã thanhtoán tiền bán CCQ

(2)NHẬN XÁC NHẬN GIAO DỊCH

Xác nhận giao dịch được Đại lý phân phối chuyển tới nhàđầu tư trong vòng 03 ngày làm việc kể từ ngày giao dịchchứng chỉ Quỹ (T+3) (không bao gồm ngày nghỉ, ngàylễ).

(1) PLACING SWITCHING ORDER (cont.)

If the switching order is executed partiallymaking the investor’s account balance lowerthan the minimum balance of one hundred(100) fund certificates, the remaining amountshall automatically be sold on the followingtrading day. The remainders of switchingorders which has not executed will becancelled. Investors who want to sell/switchmust register to the following trading days.

Investor pay switching fees stipulated in theFund Charter and bank transfer fees (in caseof switching order of the fund certificates arenot done at the same supervisory bankingsystems), without paying subscription fee onthe value of fund certificates switched.

Total switching amount = Total number ofsource fund switched x NAV/source fund’s unitsas of trading day x (1-switching fee(%))-banktransfer fee (if any)]/NAV/target fund’s unit asof the most recent trading day after the sourcefund pays for selling fund certificates.

(2) GETTING TRANSACTION CONFIRMATION

Confirmation of transaction will be sent toinvestors by the distribution agent withinthree (03) days of the trading day (excludingholidays).

Nhà đầu tư được phép hủy lệnh giao dịch trước 14h45ngày T-1 theo nhu cầu của nhà đầu tư.

Trường hợp nhà đầu tư hủy lệnh mua nhưng số tiềnthanh toán lệnh mua đã được chuyển tới tài khoản củaQuỹ thì số tiền này sẽ được hoàn trả vào tài khoản đãđăng ký của nhà đầu tư. Giá dịch vụ chuyển tiền sẽ doNhà đầu tư chịu.

Investors may cancel the trading orders before02:45 PM of the day T-1

In case investors cancel the transaction butpurchase payment amount was transferred tothe Fund’s account, this amount will berefunded to the sending account. The wire-transfer fees will be subtracted from this refund.

13

CÁC LOẠI GIÁ DỊCH VỤFees

GIÁ DỊCH VỤ NHÀ ĐẦUTƯ PHẢITRẢGiá dịchvụ pháthànhGiá dịch vụ phát hành: 1% tổng giá trị đăngký mua.Trong trường hợp Công ty Quản lý Quỹ có chính sáchkhuyến mại dẫn đến sự thay đổi Giá dịch vụ phát hành(không được vượt quá 1%) trong một khoảng thời gian cốđịnh, công ty sẽ có thông tin cụ thể và nêu chi tiết tại trangthông tin điện tử và tại địa điểm phân phối của các Đại lýphân phối và Công ty Quản lý Quỹ.Giá dịchvụ mualạiLà mức Giá dịch vụ NĐT phải trả khi bán một đơn vị CCQ choquỹ và được khấu trừ khi quỹ thanh toán tiền bán CCQ choNĐT. Giá dịch vụ mua lại được căn cứ vào thời hạn nắm giữCCQ và được tính theo tỷ lệ phần trăm trên giá trị giao dịchthực hiện được,cụ thể như sau:- Thời gian nắm giữ chứng chỉ quỹ dưới sáu (06) tháng: 1%/ giátrịbánthựchiệnđược.- Thời gian nắm giữ chứng chỉ quỹ từ sáu (06) đến dưới (12)tháng:0,75%/giátrịbánthựchiệnđược.- Thời gian nắm giữ chứng chỉ quỹ từ sáu (12) đến dưới (18)tháng:0,75%/giátrịbánthựchiệnđược.- Thờigiannắmgiữchứngchỉquỹ từtrên18tháng:MiễnphíGiá dịchvụ chuyểnđổiGiá dịch vụ mà nhà đầu tư phải trả khi giao dịch chuyển đổichứng chỉ quỹ giữa các chứng chỉ quỹ mở do Công ty Quảnlý Quỹ quản lý tại mỗi kỳ giao dịch. Giá dịch vụ chuyển đổibằng 0,3%/ giá trị chuyển đổi thực hiện được.

GIÁ DỊCH VỤ QUỸ PHẢITRẢGiá dịchvụ quản lý tài sản (trảchoCôngty Quản lý quỹ)1,5% một năm tính trên tổng Giá trị Tài sản Ròng của Quỹ.Giá dịch vụ quản lý = 1,5% * Giá trị Tài sản Ròng tại ngày trướcngày định giá * Số ngày thực tế trong kỳ / Số ngày thực tế trongnăm(365hoặc366)Giá dịchvụ giám sát, lưu kýGiá dịch vụ lưu ký/giám = Mức Giá dịch vụ áp dụng* Giá trị Tàisản Ròng tại ngày trước ngày định giá * Số ngày thực tế trong kỳđịnhgiá/Số ngàythựctế trongnăm(365hoặc366).Mức Giá dịch vụ lưu ký và giám sát sẽ nằm trong khung quyđịnh (nếu có) của luật hiện hành.Giá dịchvụ Dịchvụ quản trị quỹGiá dịch vụ dịch vụ quản trị quỹ được thanh toán hàng thángcho Tổ chức cung cấp dịch vụ theo công thức sau:Giá dịch vụ quản trị quỹ = Mức Giá dịch vụ áp dụng * Giá trị tàisản ròng tại ngày định giá * Số ngày thực tế trong kỳ định giá/Sốngàythựctế trongnăm(365hoặc366)Các loại Giá dịch vụ và lệ Giá dịch vụ khác theo quy địnhcủa phápluật và Điều lệ Quỹ

FEES PAYABLE BY INVESTORSSubscription FeeThe subscription fee: 1% total value of registeredsubscriptionamountIn case the Fund Management Company has apromotional policy which leads to change thesubscription fee (not exceed 1%) in a fixed periodof time, it will announce in details on its websitesand at distributionagents’ locations.Redemption FeeIs the fee payable by investor when selling afund unit and deducted upon payment.Redemption fee is based on the fundcertificate holding period and calculated asthe percentage of executed value as follows:• Under 6 months : 1%• From 6 to 12 months: 0.75%• From 12 to 18 months: 0.75%• From 18 months: free of charge

Switching FeeIs the fee payable by investor to switch fundcertificates between open-ended fundsmanaged by the same Fund ManagementCompany on each trading period. Switching feeis 0.3%/ total value of switching amount.

FEES PAYABLE BY FUNDSAsset management fee1.5%perannum,basedonFund’s TotalNAV.Management fee = 1.5% * NAV on the previous day ofthe valuation day * Number of actual days in valuationperiod/Numberofactualdaysintheyear(365or366)Supervisory and custodian feeSupervisory/custodian fee = Applicable fee * NAV as ofthedaypriortothevaluationday*Numberofcalendardays in valuation period / Number of calendar days inthe year (365 or 366). The supervisory and custodianfeeis intheprescribedframe(if any)ofcurrentlaw.AdministrationfeeAdministration fee is paid monthly to the serviceproviderasthefollowingformula:Administration fee = applicable fee * NAV as of thevaluation day * Number of calendar days in valuationperiod/Numberofcalendardaysintheyear(365or366)Fees and other fees in accordance with the LawandtheFundCharter 14

ĐẠI LÝ PHÂN PHỐI CHỨNG CHỈ QUỸFund Certificate Distribution Agents

CÔNG TY CP QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ MBwww.mbcapital.com.vnTrụ sở chínhTầng 8, Tòa nhà MB, 3 Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội Tel : (84.4) 3726 2808

CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN MB www.mbs.com.vnTrụ sở chínhTầng M-3-7 Tòa nhà MB, 3 Liễu Giai, Ba Đình, Hà NộiTel: (84.4) 3726 2754Chi nhánh TP Hồ Chí Minh Số 1-5, Lê Duẩn, P. Bến Nghé,Q.1, Tp. Hồ Chí MinhTel: (84.8) 3910 6411

CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN NH CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM www.vietinbanksc.com.vnTrụ sở chính306 Bà Triệu, Quận Hai Bà Trưng, Hà NộiTel: (84.4) 39 746900Chi nhánh Tp. Hồ Chí Minh49 Tôn Thất Đạm, Phường Nguyễn Thái Bình Quận 1, Tp.Hồ Chí MinhTel: (84.8) 38 209987Phòng giao dịch Cao Thắng41 Cao Thắng, Phường 2, Quận 3, Tp. Hồ Chí MinhTel: (84.8) 38 329972

CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN NHẬT BẢNwww.japan-sec.vnTrụ sở chínhTầng 14, Tòa nhà TNR Tower, 54A Nguyễn Chí ThanhTel: (84.4) 3791 1818

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆTwww.vdsc.com.vn Trụ sở chínhTòa nhà VietDragon, 141 Nguyễn Du, phường Bến Thành, Quận 1, Tp. Hồ Chí MinhTel: (84.8) 6299 2006Chi nhánh Hà NộiSố 2C Thái Phiên, Quận Hai Bà Trưng, Hà NộiTel: (84.4) 6288 2006

MB CAPITAL MANAGEMENT COMPANYwww.mbcapital.com.vnHead Office8F, MB Building, No. 3 Lieu Giai Str., Ba Dinh Dist., HanoiTel : (84.4) 3726 2808

MB SECURITIESwww.mbs.com.vnHanoi BranchM-3-7F,MB Building, No. 3 Lieu Giai Str.,Ba Dinh Dist., HanoiTel: (84.4) 3726 2754Ho Chi Minh City Branch No.1-5, Le Duan str., Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh cityTel: (84.8) 3910 6411

VIETINBANK SECURITIESwww.vietinbanksc.com.vnHead OffieNo. 306 Ba Trieu Str., Hai Ba Trung Dist., HanoiTel: (84.4) 39 746900Ho Chi Minh City BranchNo. 49 Ton That Dam Str., Nguyen Thai Binh ward,District 1, Ho Chi Minh cityTel: (84.8) 38 209987Cao Thang transaction officeNo. 41 Cao Thang, Ward 2, District 3, Ho Chi Minh cityTel: (84.8) 38 329972

JAPAN SECURITIES INCORPORATEDwww.japan-sec.vnHead Office14F, TNR Tower Building, 54A Nguyen Chi Thanh str, HanoiTel: (84.4) 3791 1818

VIET DRAGON SECURITIESwww.vdsc.com.vn Head OfficeVietDragon Building, No. 141 Nguyen Du str., Ben Thanh Ward, District 1, Ho Chi Minh cityTel: (84.8) 6299 2006Hanoi BranchNo. 2C Thai Phien, Hai Ba Trung District, HanoiTel: (84.4) 6288 2006 15

GIỚI THIỆU MB CAPITALAbout MBCAPITAL

Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư MB (MB Capital) là công tycung cấp dịch vụ quản lý quỹ cho Quỹ đầu tư giá trị MBCapital (MBVF).MB Capital (trước đây là Công ty Quản lý Quỹ Đầu tưChứng khoán Hà Nội) được thành lập theo Quyếtđịnh số 07/UBCK-GPHĐQLQ do Ủy ban Chứng khoánNhà nước cấp 29/09/2006, là một trong những Côngty quản lý quỹ đầu tiên tại Việt Nam, cung cấp dịchvụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danhmục đầu tư, và tư vấn đầu tư chứng khoán. Công tycó trụ sở chính đặt tại Hà Nội với tổng số vốn điều lệhơn 323 tỷ đồng.Là một thành viên năng động của Ngân hàng QuânĐội, MB Capital luôn nhận được sự hỗ trợ và pháthuy được các thế mạnh của MB trong lĩnh vực tàichính, ngân hàng, chứng khoán và đầu tư. Sau 10năm hoạt động, MB Capital tự hào là một trong nămcông ty quản lý quỹ đầu tư có giá trị tài sản quản lýlớn nhất, và hoạt động hiệu quả với 5 năm liền nằmtrong TOP 3 Công ty quản lý quỹ có lợi nhuận dẫnđầu thị trường.MB Capital đang quản lý các quỹ đầu tư:Japan Asia MB Capital Bond Fund (JAMBF)JAMBF là Quỹ tăng trưởng và là một quỹ thành viêndạng đóng được thành lập từ tháng 04/2010 với quymô vốn 200 tỷ đồng. Chiến lược đầu tư của quỹ là tậptrung vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ, có tốc độtăng trưởng cao hoặc được định giá thấp. Thời gianhoạt động của Quỹ là 10 năm.Quỹ đầu tư giá trị MB Capital (MBVF)MBVF là quỹ mở đầu tư vào cổ phiếu, được thành lậptừ ngày 25 tháng 04 năm 2014 với số vốn điều lệ banđầu là 54 tỷ đồng.Quỹ đầu tư tăng trưởng MB Capital (MBGF)MBGF là quỹ mở đầu tư vào cổ phiếu, được thành lậptừ ngày 26 tháng 03 năm 2018 với số vốn điều lệ banđầu là 64 tỷ đồng.

MB Capital Management Joint Stock Company (MBCapital) offers fund management services for MBCapital Value Fund (MBVF).MB Capital (formerly known as Hanoi FundManagement Company) was founded under LicenseNo 07/UBCK-GPHĐQLQ issued by the State SecuritiesCommission of Vietnam dated 29 September 2006, isone of the first fund management companies inVietnam, providing full range of services, includingfund management, portfolio management andinvestment advisory. MB Capital is located in Hanoiwithchartercapitalof VND323 billion.As a dynamic member of MB Group, MB Capitalhas always received the support as well asinherited the experience and advantages of MBBank in finance, banking, securities, andinvestment. After 10 years, MB Capital is proud tobe in TOP 5 Fund Management Companies interm of asset under management, and TOP 3Fund Management Companies in term of highestprofit.Funds managed by MB Capital:Japan Asia MB Capital Fund (JAMBF)JAMBF is a closed-end fund was established in04/2010, is the result of cooperation between theMB Group and Japan Asia Holdings Corporation(Japan). The Fund's investment strategy is tofocus on small and medium enterprises listed orunlisted. The fund’ operation time is 10 years.MB Capital Value Fund (MBVF)Founded in 25 April 2014, MBVF is an open-ended fund investing in equities with initialchartered capital is VND 54 billion.MB Capital Growth Fund (MBGF)Founded in 26 March 2018, MBGF is an open-ended fund investing in equities with initialchartered capital is VND 64 billion.

16

Quỹ Đầu tư Giá trị MB CapitalMB Capital Value Fund

[email protected]

+844 3726 2808 Ext: 14/17

www.mbcapital.com.vn